PWC Basileia 3 Abbc

Basilia III:
Principais
caractersticas e
potenciais impactos
www.pwc.com
Material para discusso
29 de maro de 2011
PwC PricewaterhoseCoopers - Basilia III: Principais caractersticas e potenciais impactos
Apresentando nos...
Marcus Manduca
Scio, Risk Advisory Services
Rogrio Llis
Gerente Snior, Risk Advisory Services
Observaes importantes
Esta apresentao foi elaborada com a finalidade exclusiva de apresentar informaes
gerais sobre assuntos de interesse, no se constituindo em aconselhamento profissional.
Nenhuma ao deve ser tomada com base nas informaes aqui contidas. No garantimos
(expressa ou implicitamente) a preciso ou completitude das informaes contidas nesta
publicao e, de acordo com o estabelecido por lei, a PricewaterhouseCoopers - Brasil,
seus membros, funcionrios e agentes esto isentos de toda e qualquer responsabilidade
por conseqncias de atos ou omisses de qualquer pessoa, que sejam decorrentes de
informaes contidas nesta publicao ou resultantes de decises baseadas nas mesmas.
Esta apresentao trata de um tema complexo, o qual foi simplificado em alguns aspectos
para efeitos desta apresentao (que tem por principal objetivo a discusso geral sobre o
tema). Os leitores deste material no devem utiliz-lo como fonte exaustiva dos
requerimentos de Basilia III, pois possui o propsito especfico de ser um material para
discusso. Posicionamentos regulamentares futuros (locais e internacionais) podero
modificar substancialmente as anlises aqui apresentadas.
Aproveitamos a oportunidade para manifestar o nosso agradecimento ABBC em nos
receber para demonstrar nossa experincia e viso sobre o tema. Permanecemos
disposio para qualquer esclarecimento adicional que possa ser requerido em relao ao
contedo desta apresentao.
Agenda
1 Quais so as principais caractersticas de Basilia 3?
2 Como as regras se refletem no Brasil?
3 Quais so os impactos?
4 Comentrios finais
Agenda
4 Comentrios finais
Basilia III principais publicaes
2009 - Dez
Consultative Proposals to strengthen the resilience of the banking sector
announced by the Basel Committee and International framework for liquidity
risk measurement, standards and monitoring
2010 - Jul Countercyclical buffer proposal Consultative document
2010 Jul
The Group of Governors and Heads of Supervision reach broad agreement
on Basel Committee capital and liquidity reform package
2010 Ago
Basel Committee proposal to ensure the loss absorbency of regulatory capital
at the point of non-viability
2010 Set
Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global
minimum capital standards
2010 Out Report to the G20 on response to the financial crisis released by BCBS
2010 Dez
Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and
banking systems and International framework for liquidity risk
measurement, standards and monitoring
Padres de
Liquidez
Requisitos de
RWA
ndices e
Metas de
Capital
Definies para Tier 1
e Tier 2
Nova definio de capital
Novas protees de capital
Novo ndice de alavancagem
ndices mnimos mais altos
Risco sistmico
Pilar 1 - Risco operacional
Pilar 2 - ICAAP
Pilar 3 - Divulgao
Pilar 1 - Risco de crdito
Revises em securitizao
Revises na carteira de
negociaes
Incremental risk
ndice de cobertura
(liquidity coverage ratio)
ndice de financiamento
lquido estvel
(NSFR)
Risco de contraparte
Basilia I Basilia II Basilia II.5 Basilia III
Evoluo
Risco de crdito
Risco de mercado Pilar 1 - Risco de mercado
Revises em securitizao
A proposta emresumo
1. Elevar a qualidade, consistncia e transparncia da base de capital
por meio de regras mais rgidas relacionadas elegibilidade de
instrumentos a serem considerados no capital.
2. Reduzir pr-ciclicalidade por meio de parcelas adicionais de capital.
3. Enderear risco sistmico.
4. Complementar requerimento de capital baseado em risco comum ndice
de alavancagem.
5. Aprimorar a cobertura de riscos por meio do fortalecimento das exigncias
de capital para riscos de crdito de contraparte existente em
derivativos, operaes de recompra e outros.
6. Introduzir novos padres de gesto de liquidez incluindo testes de
estresse para os ndices propostos.
A proposta emresumo cont.
ndices e Metas de
Capital
Definio de Capital
Pr-ciclicalidade
ndice de Alavancagem
Padres Mnimos de Capital
Risco Sistmico
RWA
Risco de Contraparte
Carteira de Negociao e Securitizao (tambm conhecido
como Basilia 2.5 )
Padres de Liquidez
ndice de Cobertura (LCR)
ndice de Financiamento Lquido Estvel (NSFR)
ndices e metas de capital
Nova definio de
capital e maior
transparncia
Novas protees
contra-cclicas
Introduo de
ndice de
alavancagem
Nvel 1 consiste principalmente de aes ordinrias e lucros
acumulados
Acrescenta, continua ou modifica limitaes nas vrias dedues do
Nvel 1 enfatizar a qualidade do capital
Elimina gradativamente os instrumentos hbridos de capital
Eliminao do capital Nvel 3
Capital de conservao: absoro de perdas no setor bancrio em
um ambiente de estresse financeiro e econmico
Capital contra-cclico: extenso do capital de conservao durante
perodos de crescimento de crdito associado ao acmulo de risco
sistmico.
Bancos no devem emprestar mais de 33 vezes o seu capital.
O objetivo limitar a alavancagem do setor bancrio e introduzir
garantias adicionais contra o risco de modelo e de mensurao
Definio de capital
Nvel 1 Nvel 2
Capital
regulamentar
Nvel 3
Eliminado
Principal
Adicional
Nvel 1 e Nvel 2 (principais itens)
Nvel 1
Nvel 2
Principal Adicional
Aes ordinrias.
Lucros acumulados.
Menos: dedues.
Aes preferenciais.
Instrumentos hbridos
(sujeitos a mais restries).
Instrumentos no presentes
no Nvel 1 Comum.
Instrumentos emitidos por
subsidirias que atendam
aos requisitos para incluso
no Nvel 1 Adicional e que
no estejam no Nvel 1
Principal.
Instrumentos no presentes
no Nvel 1.
Provises para perdas (loan
loss provisions).
gio.
Ativos fiscais diferidos.
Dficit de provises para perdas esperadas.
Investimentos em instrumentos de Nvel 1 emitidos por outras instituies financeiras.
Participaes minoritrias.
Perdas a realizar sobre ttulos disponveis para venda.
Principais dedues
Nvel 1
Investimentos em instrumentos de Nvel 1 e Nvel 2 de outras instituies financeiras.
Outras
Emresumo,
Foco est na qualidade do capital Nvel 1 (Principal) - ndice de capital
nvel 1 ser o principal.
Dedues so aplicadas integralmente ao Nvel 1 Principal.
Busca absorver eventos extremos.
Simplificao do Nvel 2.
Eliminao do Nvel 3.
Maior detalhamento na divulgao.
Gerenciando a pr-ciclicalidade
Adicionalmente ao requerimento de capital regulamentar (Nvel 1 e Nvel 2),
dois requerimentos adicionais so colocados:
Capital de conservao: deve estar disponvel para absorver perdas
relacionadas a cenrios de estresse futuros e plausveis.
At 2,5 pontos % adicionais aos nveis mnimos.
Capital contra-cclico: adicional ao capital de conservao durante
perodos de crescimento do crdito ou outros indicadores favorveis da
economia e do setor financeiro.
At 2,5 pontos % adicionais aos nveis mnimos.
Criar protees em bons momentos, as quais podem absorver perdas em
momentos de estresse.
ndices de capital (a partir de janeiro)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Mnimo
Nvel 1
principal
3,5% 4,0% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
Capital de
conservao
0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
Mnimo Nvel 1
Principal +
Capital de
conservao
3,5% 4,0% 4,5% 5,125% 5,75% 6,375% 7,0%
Mnimo Nvel 1 4,0% 4,0% 4,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
Mnimo
Capital Total
8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0%
Mnimo
Capital Total +
Capital de
conservao
8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,625% 9,25% 9,875% 10,5%
ndices de capital cont.
1 Inclui proteo de conservao, mas no inclui proteo acclica de 0 a 2,5%.
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Capital Total
Capital Nvel 1
Proteo de
Conservao
Ordinrio Nvel 1
Alavancagem Nvel 1
Nveis Atuais Nveis do Basilia III
2
1
1
Nvel 1 Principal
1
Nvel 1 Principal
Conservao
ndice no baseado em risco.
Calculado como uma mdia a cada
trimestre.
Superviso inicia em Jan 2011.
Divulgao de seus componentes a partir
de Jan 2015.
ndice de alavancagem
Capital Nvel 1
Exposio
3%
Medida de capital (numerador)
Capital Nvel 1 (i.e. Principal e
Adicional)
Exposio (denominador)
Posies on balance excluindo
derivativos, lquidas de provises
especficas.
Sem deduo de garantias ou outros
mitigadores de risco de crdito.
Sem deduo de emprstimos e
depsitos (netting).
Derivativos: valor contbil + exposio
potencial futura.
Limites concedidos.
Risco sistmico
Abordagens para gesto do risco sistmico incluem:
Requerimentos adicionais de capital.
Requerimentos adicionais aos padres de liquidez.
Opes e instrumentos para reduzir riscos relacionados a insolvncia de
instituies relevantes para o mercado financeiro
Liquidez
Lies aprendidas:
Extremamente crtico.
Requer rigorosos testes de estresse.
Deve estar integrado ao gerenciamento de liquidez.
Relacionamento entre riscos de crdito, mercado e operacional.
Planos de contingncia so imprescindveis.
Liquidez emBasilia 3
ndice de Cobertura
de Liquidez
(2015)
ndice de
Financiamento
Lquido Estvel
(2018)
Monitoramento
Perodo de observao para os ndices inicia em 2011
ndice de cobertura de liquidez
ndice de cobertura de liquidez com o objetivo de garantir gesto de mais
curto prazo
Ativos Lquidos
Sadas para os
prximos 30 dias
100%
Sadas para os prximos 30 dias = Sadas Min (entradas; 75% das sadas)
ndice de Financiamento Lquido
Estvel
Promover a captao de mdio e longo prazos das instituies
Captao
disponvel
Captao
Necessria
100%
Manter fontes de financiamento estveis em relao a ativos sem liquidez e
chamadas contingentes no registradas no balano em prazo superior a 1 ano.
Garantir que ativos de mais longo prazo sejam financiados com um mnimo de
recursos estveis
ndice de Financiamento Lquido Estvel
(manter fontes de financiamento estveis em relao a ativos
semliquidez e chamadas contingentes no registradas no
balano em prazo superior a 1 ano)
ndice de Cobertura de Liquidez (manter ativos
lquidos suficientes para 30 dias em um cenrio de estresse
especificado pelo supervisor)
Financiamento
Estvel
Necessrio
Caixa, ttulos e valores mobilirios,
emprstimos a juros fixos < 1 ano
Ttulos e valores mobilirios no
onerados
Emprstimos a clientes do varejo
Todos os outros ativos
Compromissos no utilizados
Outras obrigaes contingentes
0%
5-50%
85%
100%
5%
TBD
Financiamento
Estvel
Disponvel
Capital
Aes Preferenciais com vencimento
1 ano
Passivos com vencimento 1 ano
Depsitos estveis e financiamento
de atacado no garantido < 1 ano
Depsitos menos estveis e
financiamento de atacado no
garantido < 1 ano
Financiamento de atacado no
garantido < 1 ano concedido por
instituies no financeiras
Todos os outros
100%
100%
100%
90%
80%
50%
0%
Ativos
Lquidos
Reservas de caixa e do Banco
Central
Ttulos federais
Agncias
Ttulos privados AA-
0%
0%
105%
15%
Sada de
Caixa
Lquida
acima de
30 Dias
Depsitos de varejo e PME
Depsitos de atacado
Financeiro
No financeiro
Custdia e compensao
Financiamento segurado por
ativos no includos em estoque
de ativos lquidos
Compromissos no utilizados
Varejo e PMEs
Compromissos de liquidez e de
juros fixos
5-10%
100%
75%
25%
25%
5-10%
100%
Run-off
Fator
Haircut
> 100%
> 100%
Fator
Fator
Composio dos ndices
Agenda
4 Comentrios finais
Nvel 1 e Nvel 2 (funes)
Nvel 1
Nvel 2
Principal Adicional
Elementos que demonstrem capacidade efetiva
de absorver perdas durante o funcionamento da
instituio financeira.
Elementos capazes de
absorver perdas em
caso de ser constatada
a inviabilidade do
funcionamento da
instituio.
Nvel 1 e Nvel 2 (principais itens)
Nvel 1
Nvel 2
Principal Adicional
Capital social.
Cotas ou por aes
ordinrias e aes
preferenciais no
resgatveis e sem
mecanismos de
cumulatividade de
dividendos.
Lucros retidos.
Menos dedues.
Instrumentos hbridos de
capital e dvida autorizados
que atendam aos requisitos
de absoro de perdas
durante o funcionamento da
instituio financeira, de
subordinao, de
perpetuidade e de no
cumulatividade de
dividendos.
Instrumentos hbridos de
capital e dvida que no se
qualifiquem para integrar o
Capital Adicional.
Instrumentos de dvida
subordinada autorizados .
Aes preferenciais que no
se qualifiquem para compor o
Nvel I.
Crditos tributrios.
gio.
Ativos permanentes diferidos e outros ativos intangveis.
Participaes em seguradoras no controladas.
Aes em tesouraria.
Participaes minoritrias.
Instrumentos de captao emitidos por outras instituies financeiras.
Principais dedues
Nvel 1 Principal
Basileia III recomenda que as dedues sejam realizadas a partir de 1 de
janeiro de 2014.
O Bacen estuda a implementao progressiva das dedues decorrentes dos
ajustes no previstos na regulamentao atual a partir de 1 de julho de 2012,
buscando-se atingir a sua completa implementao at 1 de janeiro de 2018.
Similaridades para:
Capital de Conservao
Capital Contracclio
ndice de alavancagem
Clculo: a partir de jan/2013.
Divulgao do ndice e componentes: jan/2018
3%
Medidas de liquidez
Risco de crdito de contraparte
Tratamento de CVA dever ser adaptado, mantida a no utilizao de
ratings externos.
ndices de capital (a partir de janeiro)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Mnimo
Nvel 1
principal
4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
Capital de
conservao
0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
Capital
contracclio
At
0,625%
At
1,25%
At
1,875%
At
2,5%
At
2,5%
At
2,5%
Mnimo Nvel 1 5,5% 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
Mnimo
Capital Total
(PR)
11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 9,875% 9,25% 8,625% 8,0%
Mnimo
Capital Total +
Capital de
conservao
11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 11,0% 10,5% 10,5% 10,5% 10,5%
Agenda
4 Comentrios finais
Evoluo dos requerimentos
Alteraes
emRWA
Trading
Book
Capital
Protees sobre protees
Basilia II mnima Basilia III mnima Basilia III Capital Final
2. Alterao de requisitos
1. Ajustes TCC PD
3. Definio de mudanas
5. Proteo contracclica
4. Proteo de conservao
6. Proteo sistmica
7. Proteo para cenrios de estresse
8. Proteo de mercado
9. Proteo gerencial
10. Impacto das futuras mudanas contbeis
11. Amortizao da volatilidade
Duplo impacto sobre requerimentos
Capital Nvel 1
Principal
Impacto de
requerimentos
mais elevados
Impacto das
definies de
capital
Capital
RWA
x%
Significativamente reduzido
Significativamente elevado
Alteraes menores
Protees contra eventos extremos
P
e
r
d
a
E
s
p
e
r
a
d
a
Probabilidade
N
v
e
l
2
N
v
e
l
1
C
a
p
i
t
a
l
A
d
i
c
i
o
n
a
l
R
e
s
u
l
t
a
d
o
s
Impactos fonte: Earnings releases
Cliente X: Ignorando o impacto do crescimento dos lucros
retidos e RWA, as dedues do capital podemreduzir
significativamente a adequao do capital
Qual o impacto das mudanas na
economia?
O que o Comit de Basilia diz..
Impactos transitrios na macroeconomia:
Capital:
1% de aumento na relao de capital requerido = 0,19% de reduo no PIB
depois de 4 anos e meio.
Liquidez:
25% de aumento na reteno de ativos lquidos + extenso dos vencimentos
dos bancos = 0,14% de aumento nos spreads de crdito + queda no volume
dos emprstimos de 3,2% depois de 4 anos e meio + declnio de 0,08% no
PIB.
Fonte: BCBS InterimReport August 2010 Assessing the macroeconomic impact of the transition to stronger
capital and liquidity requirements.
Qual o impacto nos bancos?
Bancos do Grupo 1*:
Insuficincia de capital:
- 165bi (para Nvel 1 Principal a 4,5%)
-577bi (para Nvel 1 Principal a 7,0%)
Bancos do Grupo 2:
Insuficincia de capital:
ICL (ndice de Cobertura de Liquidez): dficit de 1,73 trilhes
IFLE (ndice de Financiamento Lquido Estvel): dpeficit de 2,89 trilhes
Fonte: BCBS December 2010 Results of the comprehensive quantitative impact study. Pesquisa
realizada com 263 instituies de 23 pases membros.
* Grupo 1: possuemNvel 1 de capital superior a 3 bilhes, com atuao diversificada e
internacionalmente ativos.
O que o mercado est dizendo?
The new rules will force banks to
set aside more capital for their
fixed-income operations, and
would have reduced the average
returns on equity by 5.7
percentage points from 14% to
8.3% in 2010, while the return
from equities would have fallen by
2.6 percentage points from 19.1%
to 16.5 %, they said.
Huwvan Steenis, 17 January 2010
Morgan Stanley
Requerimentos de capital e
retorno
I think were going to have to
move to a regime of booking more
business in fully capitalized
subsidiaries, especially in the U.K.,
which is our European Union hub,
and the U.S.
John Cryan, 8 February 2011
Chief Financial Officer, UBS
Estratgias de negcio e
Gerenciamento de Capital
O que o mercado est dizendo? cont.
UBS may have to change
its structure and move
some capital- intensive
investment banking
businesses, such as
securitization, into
subsidiaries in other
jurisdictions with lower
capital requirements. The
bank currently operates
through branches in other
countries and holds almost
all capital in Switzerland
while booking 80 percent
of assets elsewhere.
Oswald Gruebel,
8 February 2011
Chief Executive Officer, UBS
Estratgias de negcio e Gerenciamento de Capital
We have to be a little
more selective both in
relation to the
potential profitability of
those business lines but
also in relation
to the capital they use,
We will de-emphasize
some businesses that look
as though we
cant make them
profitable or they use too
much capital for the
profit potential.
John Cryan, 8 February 2011
Chief Financial Officer, UBS
Banks are already
adapting business models
to offset the expected
impact, and extra pricing
power should enhance
sector profitability.
Philip Richards and Gert van
Rooyen , 4 January 2011
Socit Gnrale
Emresumo,
Mais Capital
Mais Liquidez
Transformao das prticas de
gerenciamento de riscos e modelos de
negcios
No se trata apenas de compliance:
Evento Impacto Resultando em...
Elevada competio
por depsitos.
Maior competio
por fundos no
mercado de ttulos.
Necessidade de
buscar alternativas de
captao (mais caras).
Disponibilidade de recursos
Custo de captao
Resultados
Necessidade de
manter um portflio
comalta qualidade de
ativos lquidos
Retorno mais baixo em
um portflio com alta
qualidade de ativos
Resultados
Custo de oportunidade
Mudanas na
definio de capital
Crescimento de capital
limitado, tornando-se
escasso e mais caro
Custo de capital
Disponibilidade de capital
Impactos sobre Pilar 2 - ICAAP
Processo de Reviso da
Superviso
Internal Capital Adequacy
Assessment Process
(ICAAP)
Supervisory Review and
Evaluation Process (SREP)
Pilar 2
Componentes do
ICAAP
Governana sobre o ICAAP
Avaliao de riscos
Avaliao de Capital Interno
Estratgia de riscos
Planejamento de capital
Stress testing
Use test
X
X
X
A formulao de scenarios de estresse pode ter mudanas
frequncia de gerao de cenrios: aplicvel?
necessidade de viso consolidada: capital e liquidez.
Planejamento de Capital
Stress Testing
Capital de conservao
Incerteza em relao ao capital contra-cclilo
Impactos sobre Pilar 2 ICAAP cont.
O processo se mantm o mesmo:
Mas a estratgia de riscos ser a mesma?
Maiores requerimentos de capital
Impacto no apetite ao risco
Percepo do mercado e dos stakeholders
Avaliao de Capital Interno
Estratgia de Riscos
Continua a ser uma parte crucial do ICAAP
Que parte do planejamento de capital ser substituda pelas regras de
capital de conservao e contra-cclico?
Impactos sobre Pilar 2 ICAAP cont.
Trs tpicos principais iro dominar as
prticas de gerenciamento de capital
1. Otimizao de Capital e Mitigao sero fundamentais
para redefinir os modelos de negcios e se tornaro parte
integrante do processo de deciso - por exemplo, do planejamento
estratgico e oramentrio, novos negcios e avaliao de desempenho.
2. Estruturas de Capital iro enfatizar a alta qualidade do
Nvel 1, e desencorajar a utilizao de instrumentos hbridos.
3. Plano de Contingncia de Capital ser integrado com o
gerenciamento de risco de liquidez.
Execuo
Capital deve tornar-se umcomponente explcito de
todo o processo de deciso e de negcio
Consideraes do Capital
Governana &
Organizao
- Cultura
- Estrutura do Comit
- Papis e Responsabilidades
- Polticas e Procedimentos
Apetite por
Risco
Plano
Estratgico
Oramento
&Previso
Novo
Produto/Novo
Negcio/M&A
Origem &
Preo
P&L e Anlise
de Risco
Controles para
fiscalizao
Identificao
de Riscos
Medio dos
Riscos
Teste de
estresse
Monitor.de Riscos
e Limites
P&L Produo
e Atribuio
Liquidez &
Financiamento
Avaliao do
Capital
Plano de
Contingncia
Conformidade Controles
Internos
Validao do
Modelo
Auditoria
Interna
Medio de
Performance
Relatrios
Incentivos &
Compensaes
Divulgao
Planejamento
Estratgico e
de Negcios
Avaliao de
Performance
E
x
e
c
u
o
Front
Office
Gesto de
Risco
Finanas
Controles
Modelos de
Preo
Medio de
riscos
Testes de
estresse
Medio de
Capital
Medio de
Performance
Indicadores
de controle
N
e
g
c
i
o
s
R
e
g
i
o
P
e
s
s
o
a
J
u
r
d
i
c
a
Infra-estrutura
-Tecnologia
-Dados
-Recursos
Processos e Controles de Negcios Anlises
Distribuir capital (baseado emrisco) por
linha de negcio...
...para avaliao de retorno ajustado ao risco
(avaliao da eficincia da utilizao do capital)
Melhorias no planejamento de capital
sero necessrias, incluindo planos de
contingncia
Plano de Mobilizao:
Teste e Comunicao
Monitoramento e
ativao
Medidas de Capital
Regulamentar
GAAP
Capital econmico
Cenrios de Avaliao
Previses
Previso sobre cenrios
de estresse (eventos
inesperados)
Early Warning
System:
Percepo de mercado
Mudana de capital
Impacto de liquidez
Nvel de Crise
Nvel 1 - Normal
Nvel 1B- Normal com
maiores preocupaes
como capital
Nvel 2A- Semcrise mas
compotencial acima do
normal
Nvel 2B Grande
probabilidade de crise
Nvel 3 Crise de capital
que no ameaa a
sobrevivncia do banco
Nvel 4 Crise de capital
que pode ameaar a
sobrevivncia do banco
Processos
Chave
Principais
componentes
1. Realizar
avaliao
peridica
2. Determinar
o nvel de crise
para capital
3. Selecionar e
implementar as aes
de resposta
Respostas para as
aes de Capital
Aumento do capital
disponvel
Reduo do capital
exigido
Nenhuma ao
Principais
consideraes
Tempo de resposta e
prontido operacional
Magnitude
Reao dos Stakeholders
Iniciativas emtoda a empresa destacama
necessidade da integrao entre gerenciamento de
liquidez e de capital
Plano de Contingncia de Capital
Medidas de capital
Early Warning Triggers.
Cenrios especficos de estresse
Nveis de crise
Respostas
Comunicao
Plano de Contingncia de Liquidez
Medidas de capital
Cenrios especficos de estresse
Nveis de crise
Respostas
Comunicao
Inputs, resultados e aes
Impacto dos resultados de testes de estresse de
liquidez em capital e vice-versa.
Impacto das aes de resposta de liquidez
sobre a posio capital e vice-versa.
Viso holstica
Teste de estresse em toda a organizao.
Planos de recuperao e resoluo
Poltica de dividendos
Gerenciamento de risco contnuo
Integrao entre os planos de
contingncia de Capital e de Liquidez
Liquidez e restries de capital obrigaro
Finanas e Risco a trabalharememconjunto
A administrao obrigada a ter um
foco mais apurado sobre o capital
prprio e gesto de risco.
Decises de alocao de recursos esto
no topo da agenda, tanto em termos de
capital quanto de liquidez.
A funo de risco de liquidez precisar
obter o controle exclusivo sobre estoque
de ativos lquidos sob regras de liquidez
de Basilia III.
Maior divulgao de abordagens de
capital e de gesto de liquidez e
informaes para os investidores e
outros agentes externos
Valorizao dos instrumentos sem
liquidez, produtos e garantia continuam
sendo questes crticas.
Criao de valor
Finanas
Alto
Risco
Ligao com a
estratgia
Baixo
Passivo/reativo Passivo/reativo Proativo
Controles
Financeiros
Controles
de Riscos
Registros
Relatrios
gerenciais
Anlises
financeiras
Suporte as
decises de
negcios
Compliance
Medio de
riscos
Gerenciamento
de riscos
Riscos vs.
Otimizao
de retornos
Alinhamento
estratgico/alocao
de capital
Risco e Finanas alinhados
Relaes c/ Investidores
Estratgia, alocao e
planejamento de capital
Parceiros de riscos e
finanas no negcio
Neg. A
Neg. B
Neg. C
Gesto da
mudana
M&A
Controles e relatrios
financeiros e de riscos
integrados
Equipes alinhadas
Gerenciamento
da tesouraria e
da contabilidade
Planejamento
de
compliance e
de tributos
Plano
estratgico e
anlises
financeiras e
de capital
CFO CRO
Comits de
riscos
Desenvolvimento
de superviso,
polticas e
modelos
Excelncia em
governana e polticas
de controles de riscos
por exemplo
Risco de
mercado
Risco de crdito
Riscos e controles
operacionais
Investir para cumprir ou aprimorar o que j feito?
Gerenciamento de capital e de liquidez:
RWA otimizao e mitigao
Monitoramento de liquidez e de ativos lquidos disponveis
Custo de captao
Gesto de garantias (mitigando RWA).
Teste de estresse: ferramenta de gesto de risco ou exigncia regulamentar?
Carteira de negociao: monitoramento e gerenciamento do risco de crdito
Planos de contingncia recuperao em momentos de estresse.
Emresumo, como responder s novas
regras?
Conduzindo contnuas anlises do impacto do Basilia III.
Usando a definio estratgica e o processo de planejamento para criar e/ou
refinar o planejamento de capital.
Avaliando mudanas emmodelos de negcio que podem direcion-las
a obter retornos aceitveis.
Iniciando o desenvolvimento de uma viso de longo prazo do capital e
de alternativas de captao.
Estudando metodologias para alocao de capital a unidades de negcio
(adequao de capital X eficincia de capital).
O que algumas organizaes j esto
fazendo?
Agenda
4 Comentrios finais
Comentrios finais
O objetivo de Basilia III criar um sistema financeiro mais estvel.
As organizaes devero:
Entender a dimenso do impacto de Basilia III.
Identificar e Avaliar os desafios e as opes disponveis.
Definir uma estratgia: adaptar os negcios para responder nova
situao.
Planejar e implementar alteraes.
Publicaes PwC sobre o tema
Nossos contatos para discutir qualquer aspecto relacionado
a esta apresentao:
Marcus Manduca
Scio
marcus.manduca@br.pwc.com
11 3674-2673
Rogrio Llis
Gerente Snior
rogerio.lelis@br.pwc.com
11 3674-2620
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