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Viabilidade de Negócios

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Viabilidade de Negócios

SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO ................................................................................................. 3

1.1 INTRODUÇÃO ............................................................................................... 3

2. ANALISANDO A VIABILIDADE DO NEGÓCIO ............................................ 12

2.1 ANALISANDO A VIABILIDADE DO NEGÓCIO .......................................... 12

2.2 INVESTIMENTOS FIXOS ............................................................................ 17

2.3 GASTOS FIXOS MENSAIS ......................................................................... 25

2.4 CAPITAL DE GIRO INICIAL ........................................................................ 41

2.5 INVESTIMENTO INICIAL TOTAL ................................................................ 51

2.6 METAS DE VENDAS ................................................................................... 57

2.7 GASTOS VARIÁVEIS .................................................................................. 62

2.8 PONTO DE EQUILÍBRIO ............................................................................. 69

2.9 DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS ...................................................... 74

2.10 RETORNO DO INVESTIMENTO ............................................................... 82

3. ENCERRAMENTO ......................................................................................... 89

3.1 ENCERRAMENTO ....................................................................................... 89

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1. INTRODUÇÃO

1.1 INTRODUÇÃO

Seu negócio é viável?

Descubra aqui no curso Viabilidade de negócios!

Imagem de três empresários

Está precisando analisar a viabilidade do seu negócio? Então, está no curso


certo!

O objetivo deste curso é proporcionar a você que está perto de abrir, melhorar
ou ampliar a sua empresa a oportunidade de analisar se o seu negócio será
viável ou não.

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Imagem de um homem com fisionomia positiva, próximo a um dinheiro

Neste curso, você seguirá um passo a passo que aborda diversos aspectos da
viabilidade econômica de sua empresa.

Em cada um dos passos você irá realizar atividades com os dados de sua
empresa. Essas atividades irão te ajudar a analisar se sua ideia de negócio é
viável.

Imagem de uma empresa quebrada

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Você sabia que a maioria dos empresários abre uma empresa sem conseguir
prever os riscos ou qual o retorno que o seu negócio dará e, ainda, em quanto
tempo terá de volta o investimento? Saiba que é comum as empresas correrem
certos riscos, como os exemplos abaixo:

Endividamento
Vendas insuficientes
Perda do capital investido
Estimativa incorreta de investimento
Falta de capital e faturamento insuficiente
Quebrar (27% quebraram no primeiro ano)

Por isso é tão importante analisar a viabilidade econômica de um negócio!


Assim, você terá uma ideia antecipada dos problemas que poderão surgir em
sua empresa, podendo realizar mudanças no seu negócio para minimizar os
possíveis riscos.

Fique atento a algumas reflexões que serão propostas a seguir. Durante o


curso, elas serão de extrema importância para que você possa tomar decisões
para minimizar os riscos de seu negócio.

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Imagem de uma mulher olhando pela janela um painel com as questões abaixo

Quanto você gastará para abrir, ampliar ou estruturar sua empresa?


Você vai ganhar dinheiro com sua empresa?
Quanto dinheiro você pretende ganhar com sua empresa?
Quais são os investimentos necessários para abrir ou ampliar o
negócio?
Em quanto tempo você terá esse dinheiro de volta?
O seu preço está compatível com o mercado?
Você conseguirá pagar todos os gastos?
Qual a sua retirada mensal?
A sua empresa pode pagar esse valor?

Todas essas perguntas estão relacionadas à análise que você fará da


viabilidade do seu negócio. E se você conseguir responder a todas elas, já é
um sinal que você conhece bem o seu negócio.

Você pode estar se perguntando: Qual a importância da viabilidade econômica


para seu negócio? Com este curso, você aprenderá a:

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Imagem de um cofre com dinheiro

Estimar quais são os investimentos necessários para abrir ou ampliar o


negócio.

Imagem de um envelope com três gastos (água, energia elétrica e telefone)


Levantar todos os gastos necessários para manter o seu negócio funcionando,
gastos com ampliação ou melhoria de sua empresa.

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Imagem de um relógio

Descobrir em quanto tempo o seu negócio terá o retorno equivalente ao valor


do investimento inicial total.

Imagem de uma máquina registradora

Definir se o capital disponível é suficiente.

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Imagem de uma empresa recebendo dinheiro

Definir se é mais viável investir o dinheiro na empresa ou em uma aplicação


financeira.

Imagem de uma mulher no computador

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Os cursos de EAD do SEBRAE-SP já estão integrados às redes sociais da


Internet. Estamos no Twitter e Facebook. O SEBRAE-SP tem também a sua
própria rede, o MEU SEBRAE, para unir você a outros empresários. Se você já

faz parte ou quer iniciar sua participação nas redes, durante o curso, terá uma
ótima oportunidade!

Em algumas frases, você encontrará esta logo do Twitter.

Imagem da logo do Twitter

Você poderá fazer o seu cadastro no site do Twitter ou entrar com seu usuário
já cadastrado. Depois, basta você “tuitar” a frase ou a ideia que está sendo
passada naquele momento do curso. Assim, você poderá compartilhar
imediatamente as informações do curso com outros empresários e amigos.
Use os contatos obtidos nas redes sociais para melhorar o seu negócio. Amplie
a ação de sua empresa com o apoio do MEU SEBRAE. Siga-nos!

Imagem de uma mulher pensando

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É ou não é viável abrir uma empresa?


É viável ampliar minha empresa?
Devo manter minha empresa funcionando?

Imagem da logo do Twitter

Frase para postar no Twitter: Analisando a viabilidade de um negócio, o


empreendedor tem uma visão antecipada dos riscos que poderão surgir em sua
empresa. #EADSebraesp

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2. ANALISANDO A VIABILIDADE DO NEGÓCIO

2.1 ANALISANDO A VIABILIDADE DO NEGÓCIO

Imagem de uma mesa com um boleto bancário, calculadora e moedas

Agora, você conhecerá de forma organizada e sistemática todos os dados e


informações necessários para avaliar a viabilidade de sua empresa.

Você terá contato com informações de um setor econômico de comércio e, em


seguida, fará a análise com os dados do seu próprio negócio.

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Imagem de uma loja de roupas

A partir das informações coletadas sobre esta loja, você aprenderá a fazer o
cálculo e a análise da viabilidade com os dados da sua empresa. Conheça
agora a história da empresária Zilda, dona da loja. Saiba como ela fez pra
chegar até aqui.

Imagem de Zilda em seu quarto lendo uma revista e pensando

Zilda tinha um grande sonho... ela queria muito abrir um novo negócio.

Zilda pensa: Uma loja de roupas...

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Um dia, ela começou a pensar se esse negócio poderia dar certo... e teve uma
ideia.

Imagem de Zilda no computador

Acessou o portal SEBRAE-SP e verificou que ele oferecia um curso sobre


Viabilidade de Negócios. Zilda resolveu fazê-lo! Aprendeu todas as etapas de
análise da viabilidade econômica.

Imagem de Zilda sorridente segurando uma xícara

Fez simulações com os dados da sua empresa e chegou à conclusão que o


negócio daria certo.
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Imagem de Zilda em sua loja com um calendário e um gráfico apontando lucro

Após seis meses de uso de sua reserva para cobrir os gastos no seu novo
negócio... comprovou: sua empresa passou a ter o retorno do investimento feito
e já está gerando lucro.

Quer alcançar o sucesso como ela? Então, siga os passos!

Imagem de Zilda em sua loja com um calendário e um gráfico apontando lucro

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Zilda será uma referência para te auxiliar na análise da viabilidade da sua


empresa. Junto a ela, você vai aprender e praticar.

Conheça os dados que você precisará lançar no decorrer do curso.

Investimentos fixos
Gastos fixos mensais
Capital de giro inicial
Investimento inicial total
Meta de vendas
Gastos variáveis
Ponto de equilíbrio
Demonstrativo de resultado
Retorno do investimento

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2.2 INVESTIMENTOS FIXOS

Antes de qualquer coisa, Zilda precisou investir em bens para o funcionamento


da empresa. Este é o primeiro passo da análise de viabilidade. Confira!

Imagem de Zilda no balcão do caixa

Você sabe exatamente o que quer dizer INVESTIMENTO FIXO


NECESSÁRIO?

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Imagem de uma loja de roupas com vitrine, balcão, móveis, computadores e um homem
fazendo reforma

Os investimentos fixos necessários são os bens essenciais para o


funcionamento de uma empresa, como por exemplo:

Reformas
Vitrines
Balcões
Móveis
Computadores

Verifique! No balcão da loja há um recado para você.

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Imagem do balcão da loja com o recado abaixo

É importante que o investimento fixo seja previamente calculado e analisado,


pois ele compõe os gastos iniciais do seu negócio. Suponhamos que você não
considerou uma reforma, por exemplo, nos seus cálculos. Isso significa que
você terá um retorno financeiro menor que o previsto ou não terá retorno
algum.

Confira o caso de uma escola em que os donos não fizeram estimativa a


adequada do investimento fixo.

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Imagem dos alunos da escola Criança Feliz estudando

Os donos da escola Criança Feliz, Isabel e Joaquim, ao decidirem investir para


ampliar o negócio, não fizeram a estimativa adequada do retorno do
investimento fixo. Desse modo, acabaram não percebendo o quanto essa
ampliação influenciaria no volume de investimento fixo. Isabel e Joaquim não
calcularam se o aumento no número de alunos traria o retorno do investimento
a ser realizado em reforma.

Imagem dos proprietários da escola, Isabel e Joaquim

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Calculando e analisando de forma adequada o investimento, eles


compreenderam que, embora tenham oportunidade de ampliar, não poderiam
aproveitá-la como pensaram, porque isso implicaria em um aumento
significativo no investimento fixo.

Depois da análise do investimento, eles puderam tomar a decisão estratégica


de, ao invés de ampliar as instalações, criar um turno de aulas a mais. A coleta,
a análise e a comparação entre os dados favorecem a tomada de decisão!

Imagem de Zilda no balcão do caixa segurando um papel

Percebeu como coletar, calcular e analisar dados é necessário para minimizar


o risco de se investir mais do que o retorno previsto? Por isso, é bom que você
faça uma análise minuciosa de todos os dados da sua empresa.

Ainda bem que Zilda não correu este risco. Verifique como ficou sua planilha de
investimentos fixos.

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Investimentos Fixos da Loja Cantinho da Moda Valores

Reformas R$5.000,00

Balcões e vitrines R$8.500,00

Computadores R$2.500,00

Programas de computador R$950,00

Móveis e utensílios R$4.500,00

Total de investimentos fixos R$21.450,00

Como você pode verificar, Zilda gastou R$21.450,00. E você, quanto acha que
precisará investir para iniciar suas atividades? Agora, monte sua planilha com
os dados da sua empresa.

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ATIVIDADE

Para realizar esta atividade, imprima este material ou a faça em uma folha à
parte.

Utilize a planilha abaixo para inserir os dados dos investimentos fixos para sua
empresa. Se no seu negócio, algum dos itens não se enquadrar, você poderá
utilizar as linhas em branco para inserir outros.

Investimentos Fixos de minha empresa Valores (R$)

Reformas

Balcões e vitrines

Computadores

Programas de computador

Móveis e utensílios

Total de investimentos fixos

Analise bem o investimento que pretende fazer para sua empresa.

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Imagem de um homem analisando um gráfico sobre investimentos

Pesquise seus futuros concorrentes para levantar quais investimentos eles


realizam, e assim você definirá com mais facilidade quais serão necessários
para seu negócio. Pesquise os fornecedores para seus equipamentos, com
custos-benefícios favoráveis para esse investimento fixo necessário, na
abertura e funcionamento da sua empresa.

Adquira bens para sua empresa de acordo com o tamanho de seu negócio,
considerando sempre o volume de venda. Procure não exagerar na quantidade
de equipamentos que precisará. E lembre-se de que a viabilidade do seu
negócio é baseada em suas metas de venda.

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2.3 GASTOS FIXOS MENSAIS

Imagem de Zilda no balcão do caixa

Definido o valor do investimento, Zilda começou a analisar os gastos fixos


mensais. Zilda adquiriu muita experiência com eles, fazendo o curso Gastos no
Comércio do SEBRAE-SP. Preste atenção no que ela tem para te mostrar!

Zilda pensa: Huum... Vou dar uma conferida nos meus gastos fixos mensais. É
sempre bom verificá-los para a manutenção do negócio.

Imagem de uma mão segurando uma carteira de trabalho

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Gastos Fixos Mensais - São gastos que não variam de acordo com o volume
de vendas. Mesmo que Zilda não venda nenhum produto, ela terá que pagar,
por exemplo, os salários fixos dos seus colaboradores.

Imagem de um gráfico apresentando lucro

A definição desses gastos é um passo importante para avaliação da viabilidade


do seu negócio, pois podem impactar diretamente no resultado lucro/prejuízo,
já que eles independem do volume de vendas.

Caso seja estimado um volume de vendas insuficiente para cobrir os gastos


fixos mensais, certamente o seu negócio não será viável. Por isso, fique atento
às suas metas de vendas e gastos!

Mas o que compõem os gastos fixos mensais?

Pessoal e Encargos

O gasto com Pessoal e Encargos é composto por: pró-labore, salários,


encargos trabalhistas e benefícios.
Verifique o conceito dos itens de pessoal e encargos para te auxiliar quando for
montar sua planilha. Além de conhecer esses conceitos, você pode fazer o
curso Gastos no Comércio disponível no portal SEBRAE-SP.

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Conceitos:

O salário é a remuneração básica do colaborador pela prestação dos seus


serviços. É necessário que você defina a quantidade a ser gasta com a
remuneração de seus futuros colaboradores.

O pró-labore é a remuneração do proprietário e/ou sócios que irão trabalhar na


empresa. Por isso, é importante definir um valor fixo a ser pago aos não corr

Os encargos trabalhistas são compostos por:

FGTS, que equivale a 8% do valor dos salários;


o 13º salário e as férias, que são valores pagos uma vez por ano aos
colaboradores. Mesmo assim, é necessário que você trate esses gastos
como mensais, calculando o valor proporcional do 13º e das férias todos
os meses. Agindo assim, você impedirá prejuízos para sua empresa.

OBSERVAÇÃO - No caso de empresas não optantes do simples há cobrança


de outros encargos trabalhistas. Consulte seu contador ou faça o curso
Departamento Pessoal na Prática disponível no portal Sebrae-SP.

Os benefícios também são gastos fixos mensais que você precisa calcular e
considerar ao realizar a análise da viabilidade de sua empresa. Verifique
alguns exemplos:

Vale-transporte;
vale-refeição;
cesta básica;
assistência médica

IMPORTANTE - Para conhecer mais os gastos de pessoal e encargos, faça o


curso Departamento Pessoal na Prática disponível no portal SEBRAE-SP. Este
curso irá te ajudar muito para definir quais são estes gastos com pessoal e
como você deve calcular cada um.
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Ocupação

Gastos com o local onde ficará seu imóvel. Por exemplo: aluguel, IPTU,
energia elétrica e água.

Comunicação

Gastos que você utilizará para entrar em contato com seus clientes,
fornecedores e outros, como por exemplo: telefone fixo e móvel, internet e
correios.

Serviços de terceiros

Gastos relacionados a seu contador, a manutenção de programas do


computador da sua empresa, vigilância, manutenção do estabelecimento e
limpeza.

Marketing e divulgação

Gastos fundamentais para a apresentação da sua empresa e produtos. Nesses


gastos, estão inclusos hospedagem e manutenção de site da sua empresa,
impressos e propagandas.

Despesas gerais

Estão inclusos o material de escritório, material de limpeza, cartório e


mantimentos.

ATENÇÃO - Todos esses gastos são fixos, por isso devem ser pagos
mensalmente, mesmo que não seja vendida nenhuma mercadoria, pois são
independentes do volume de vendas.

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Imagem de Zilda no balcão do caixa segurando uma pasta

Agora que você conheceu o que é gasto fixo, o que acha de verificar a tabela
de gastos da loja de Zilda? Ela está bem preparada para definir os da sua
empresa, pois o curso Gastos no Comércio e o seu contador a ajudaram muito.

Verifique abaixo os valores de todos os gastos fixos mensais da loja Cantinho


da Moda.

Pessoal e encargos

Pessoal e encargos
Pró-Labore
1.000,00
Salários
1.500,00
FGTS
120,00
Vale Transporte
220,00
Cesta Básica
120,00
Assistência médica
160,00
Provisão de 13º e férias
180,00
Total
3.300,00

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Ocupação

Ocupação

Aluguel 800,00

IPTU 75,00

Energia Elétrica 250,00

Água 50,00

Total 1.175,00

Comunicação

Comunicação

Telefone fixo e internet 200,00

Telefone celular 100,00

Correios 50,00

Total 350,00

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Viabilidade de Negócios

Serviços de terceiros

Serviços de Terceiros

Contador 230,00

Manutenção de Programas de Computador 100,00

Monitoramento e vigilância 130,00

Manutenção 80,00

Limpeza 200,00

Total 740,00

Marketing e divulgação

Marketing e divulgação

Hospedagem e manutenção de site 150,00

Impressos 95,00

Propaganda 250,00

Total 495,00

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Viabilidade de Negócios

Despesas gerais

Despesas Gerais

Material de Escritório 50,00

Material de Limpeza 50,00

Cartório 30,00

Mantimentos (café, água, etc.) 80,00

Total 210,00

Total de gastos fixos mensais

Gastos Fixos Mensais da Loja Cantinho da Moda


Pessoal e Encargos
3.300,00
Ocupação
1.175,00
Comunicação
350,00
Serviços de terceiros
740,00
Marketing e divulgação
495,00
Despesas Gerais
210,00
Total
6.270,00

Os gastos fixos mensais da empresa da Zilda totalizam R$6.270,00. E ela


nunca deixa de analisá-los para minimizar os riscos. Faça como Zilda! Analise
sempre os gastos da sua empresa.

Verifique! No balcão da loja, há um recado para você.

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Imagem do balcão da loja com o recado abaixo

Para definir os seus gastos fixos mensais, você deve:

Analisar a estrutura dos concorrentes;


verificar o piso salarial e benefícios referentes à categoria de seus
futuros colaboradores;
pensar nas taxas de sindicatos patronais, prefeitura, vigilância sanitária
que possivelmente deverão ser pagos;
pesquisar fornecedores.

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Viabilidade de Negócios

Conheça um caso de uma lavanderia sobre os gastos fixos mensais:

Imagem de Beatriz, dona da lavanderia Clean

Beatriz é dona da lavanderia Clean. Durante sua análise de viabilidade para


sua empresa, ela se esqueceu de fazer a provisão correta do 13º e férias dos
seus colaboradores.
Sua sócia, ao verificar que ela se esqueceu de inserir esses dados, informou
que isso poderia acarretar em um prejuízo para a empresa, pois, apesar de
serem pagos uma vez por ano aos colaboradores, esses gastos devem ser
tratados como mensais.

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Viabilidade de Negócios

Imagem de Zilda no balcão do caixa

Para que esse problema da Beatriz não ocorra com você, é fundamental fazer
uma análise criteriosa sobre todos os itens que irão compor os gastos fixos
mensais da sua empresa.

Zilda controla muito bem os dela. E você também pode fazer isso. Preencha a
sua planilha de gastos fixos mensais!

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Viabilidade de Negócios

ATIVIDADE

Para realizar esta atividade, imprima este material ou a faça em uma folha à
parte.

Utilize os campos em branco para inserir os dados da sua empresa com


relação aos gastos fixos mensais. Se no seu negócio, algum dos itens não se
enquadrar, você poderá utilizar as linhas em branco para inserir outros.

Pessoal e encargos

Pessoal e encargos
Pró-Labore

Salários

FGTS

Vale Transporte

Cesta Básica

Assistência médica

Provisão de 13º e férias

Total

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Viabilidade de Negócios

Ocupação

Ocupação

Aluguel

IPTU

Energia Elétrica

Água

Total

Comunicação

Comunicação

Telefone fixo e internet

Telefone celular

Correios

Total

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Viabilidade de Negócios

Serviços de terceiros

Serviços de Terceiros

Contador

Manutenção de Programas de Computador

Monitoramento e vigilância

Manutenção

Limpeza

Total

Marketing e divulgação

Marketing e divulgação

Hospedagem e manutenção de site

Impressos

Propaganda

Total

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Viabilidade de Negócios

Despesas gerais

Despesas Gerais

Material de Escritório

Material de Limpeza

Cartório

Mantimentos (café, água, etc.)

Total

Total de gastos fixos mensais

Gastos Fixos Mensais da Loja Cantinho da Moda


Pessoal e Encargos
Ocupação

Comunicação

Serviços de terceiros

Marketing e divulgação

Despesas Gerais

Total

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Viabilidade de Negócios

Saiba da importância de levantar todos esses gastos, pois, ao fazê-lo, você


conseguirá administrar melhor e tomar decisões para aumentar ou diminuir
gastos, levando em consideração o resultado que você espera e as
necessidades do dia a dia do seu negócio. Lembre-se: os gastos fixos mensais
SÃO ADMINISTRÁVEIS!

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Viabilidade de Negócios

2.4 CAPITAL DE GIRO INICIAL

Imagem de Zilda no balcão do caixa

Zilda te mostrou o modelo de planilha para os gastos fixos mensais. Agora,


você está pronto para calcular as necessidades financeiras da próxima etapa -
Capital de Giro Inicial.

Para fazer a análise da viabilidade da sua empresa é necessário que você


estime outros valores que também irão compor o seu investimento inicial. Além
do investimento fixo (máquinas, equipamentos, dentre outros), que é mais
visível, você também precisará ter recursos financeiros para cobrir o “giro”, ou
seja, o funcionamento da empresa nos primeiros meses de atividade, e isso é o
que denominamos Capital de Giro Inicial.

O Capital de Giro Inicial, para os primeiros meses, deve ser muito bem
dimensionado, já que neles a sua empresa poderá apresentar prejuízo, pois
normalmente o volume de vendas é menor do que o previsto quando a
empresa estiver em pleno funcionamento.

Por isso, é fundamental que você preveja um valor que servirá para cobrir a
necessidade de capital de giro no início de suas operações.

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Viabilidade de Negócios

Imagem de um boneco efetuando cálculos através de um ábaco

Mas o que é Capital de Giro Inicial?

É o valor necessário para que sua empresa possa sustentar as operações do


dia a dia e funcionar nos primeiros meses sem depender das vendas para
sobreviver.

Imagem de Zilda no balcão do caixa pensando

Zilda pensa: Vou consultar na minha planilha os itens que compõem o capital
de giro inicial da minha loja. Quero verificar se está tudo em ordem.

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Viabilidade de Negócios

Antes de verificar os cálculos de capital de giro inicial da loja Cantinho da


Moda, o que acha de conhecer os itens que os compõem?

O capital de giro inicial da loja Cantinho da Moda é composto por:

Imagem de um calendário e cofre

Reserva para cobertura de gastos fixos mensais nos primeiros


meses de funcionamento.

Ao determinar o valor para cobertura de seus gastos fixos mensais nos


primeiros meses, você deve primeiro definir a quantidade de meses que sua
empresa funcionará sem depender das vendas do seu empreendimento, ou
seja, o período de tempo em que sua empresa provavelmente apresentará
prejuízo.

ATENÇÃO - Ao simular a viabilidade da empresa, o valor da reserva poderá


variar de acordo com a expectativa de evolução das vendas nos primeiros
meses.

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Viabilidade de Negócios

Imagem de uma empresa e dinheiro

Constituição da empresa

É o valor necessário para arcar com os gastos de constituição da empresa na


abertura. Por exemplo: os gastos com honorários de contabilistas e pagamento
de taxas junto aos órgãos competentes. Por isso, neste momento é necessário
que você apure quanto acha que terá de gasto para abrir sua empresa.

LEMBRE-SE – Esses gastos devem variar de acordo com o ramo de sua


atividade. Para indústria e comércio, é feito o registro na Fazenda Estadual. E
na empresa de serviço, o registro é na prefeitura para recolhimento de
impostos.

Imagem de um alvo

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Viabilidade de Negócios

Marketing

São os primeiros gastos para sua empresa avaliar o mercado e, em seguida,


tornar-se conhecida. Você precisará arcar com gastos de pesquisa de
mercado, criação da marca, logotipo, página na internet e divulgação inicial.
Esta será a sua primeira ação de marketing planejada. Reflita sobre a questão
abaixo:

Quanto você pretende investir em sua primeira ação de marketing?

Imagem de um diploma

Treinamentos e certificações

São os gastos iniciais que você terá com cursos, capacitações e certificações
necessários para sua preparação e dos seus colaboradores para o início das
atividades.

Você já parou para pensar se será necessário procurar alguma capacitação


para você e seus colaboradores?

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Viabilidade de Negócios

Imagem de um estoque de mercadorias

Estoque inicial

São gastos com mercadoria, matérias-primas, embalagens e outros materiais


diretos que sejam necessários manter em seu estoque no início das atividades,
valorizados a custo de aquisição. Você não pode considerar o preço final do
estoque, porque nesse valor final estão incluídos outros itens como impostos,
lucro, dentre outros.

DICA - Ao dimensionar o seu estoque inicial, procure garantir que terá


condições de atender bem os seus clientes, mas sem exagerar, pois o estoque
parado pode gerar perdas financeiras para sua empresa.

IMPORTANTE! Verifique se no seu negócio há outros itens além desses que


foram exibidos aqui, pois eles podem variar de negócio para negócio.

Imagem de Zilda no balcão do caixa segurando um papel

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Viabilidade de Negócios

Zilda, no início de sua análise, definiu que precisaria manter em caixa o valor
equivalente a seis meses de gastos fixos mensais, período suficiente para
assegurar as despesas fixas em caixa.

A partir deste ponto estipulado, ela criou sua planilha de capital de giro inicial.
Verifique!

Planilha de capital de giro da loja Cantinho da Moda:

Meses de reserva para cobertura


6
de gastos fixos mensais

Reserva para cobertura de Gastos fixos mensais R$37.620,00

Constituição da Empresa R$1.000,00

Marketing e divulgação R$495,00

Treinamentos e certificações R$800,00

Estoque Inicial R$25.000,00

Capital de Giro necessário no início das R$64.915,00


atividades

Para calcular a reserva para cobertura das suas despesas fixas, Zilda pegou a
quantidade de meses que gostaria de ter como garantia para cobertura dos
seus gastos fixos mensais e multiplicou pelo valor dos gastos fixos mensais de
sua loja. Verifique o cálculo:

Reserva para cobertura = meses para cobertura x gastos fixos mensais


Reserva para cobertura = 6 x R$6.270,00
Reserva para cobertura = R$37.620,00

Zilda definiu um valor para o seu estoque inicial. Geralmente, no início das
atividades, as empresas têm mais dificuldade para comprar a prazo. Por isso,

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Viabilidade de Negócios

fique atento! É importante que você preveja um valor para compras à vista para
o seu estoque inicial. Agora, verifique o valor previsto por Zilda para o seu
estoque inicial.

Nos cálculos da Zilda, foram precisos R$64.915,00 para que a loja exercesse
suas atividades nos primeiros meses, sem depender das vendas para
sobreviver. Agora é a vez de elaborar a planilha de capital de giro inicial para
sua futura empresa.

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Viabilidade de Negócios

ATIVIDADE

Para realizar esta atividade, imprima este material ou a faça em uma folha à
parte.
Utilize o campo abaixo para inserir os dados de capital de giro inicial para sua
empresa. Utilize a fórmula para calcular a reserva para cobertura de despesas
fixas. Você terá duas linhas disponíveis para acrescentar algum item, caso
ache necessário.

Planilha de capital de giro inicial da minha empresa

Meses de Reserva para Cobertura de Gastos


Fixos Mensais

Reserva para Cobertura de Despesas Fixas

Constituição da Empresa

Marketing e Divulgação

Treinamentos e certificações

Estoque Inicial

Capital de giro necessário no início das atividades

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Viabilidade de Negócios

Fórmula de cálculo: Quantidade meses x total dos gastos fixos mensais

Imagem de um homem efetuando cálculos

O capital de giro inicial é muito importante para você chegar ao resultado que
te dê a oportunidade de analisar a viabilidade econômica de seu negócio. Não
deixe de destinar um valor para cobrir os gastos do dia a dia no início das
atividades, pois, nos primeiros meses, provavelmente, o valor das suas vendas
será insuficiente para cobrir todos os gastos.

DICA - No futuro, o item Marketing e Divulgação, que está no capital de giro


inicial, fará parte dos gastos fixos mensais da sua empresa.

Pronto! Você já levantou os dados dos investimentos fixos e do capital de giro


inicial. Agora, com os dados desses dois itens, você definirá a seguir o seu
Investimento Inicial Total para criação, aumento ou melhoria da sua empresa e
para o funcionamento dela nos primeiros meses, até que ela seja capaz de se
sustentar e gerar lucro.

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Viabilidade de Negócios

2.5 INVESTIMENTO INICIAL TOTAL

Imagem de Zilda no balcão do caixa

Conheça algumas informações sobre o Investimento Inicial Total:

Imagem de um homem efetuando cálculos

A definição do investimento Inicial total é necessária porque, ao dimensionar o


seu valor, você deve levar em consideração todo tipo de gasto da empresa.
Lembre-se de que serão considerados todos os seus investimentos no cálculo
do prazo de retorno financeiro.

51
Viabilidade de Negócios

Imagem de um empreendedor fazendo anotações em sua agenda

Alguns empreendedores costumam considerar apenas os gastos que são


visíveis na empresa, como um equipamento que ele compra e que ele vê na
empresa, por exemplo, e acabam se esquecendo de considerar o dinheiro que
eles desembolsam nos primeiros meses de atividade para garantir o
funcionamento da empresa.

Imagem de um relógio

Isso é um risco muito grande para o negócio, pois, se o empreendedor


considerar apenas o valor percebível, terá um prazo ilusório de retorno do
capital.

Verifique agora o caso de uma empresa que não estimou corretamente o


Investimento Inicial Total:

52
Viabilidade de Negócios

Imagem de Virgínia, dona da loja de Bijuterias Madame Biju

Virgínia, dona da loja de bijuterias Madame Biju, não considerou os


desembolsos que precisou fazer durante os primeiros meses para garantir o
funcionamento da empresa. Por isso, o seu investimento total não foi estimado
corretamente.

Ela acabou utilizando todo o dinheiro que tinha reservado, ficando


descapitalizada para manter a empresa nos primeiros meses, justamente no
período em que a loja ainda não conseguia se sustentar.

Virgínia teve que fazer um empréstimo para cobrir os gastos do funcionamento


da empresa. Com isso, os juros consumiram todo o resultado gerado pela
empresa e o prazo para retorno do capital inicial investido foi ampliado.

Calcular e analisar os valores necessários para início ou ampliação do negócio


é uma decisão estratégica e fundamental para minimizar os riscos. Pense
sobre isso!

53
Viabilidade de Negócios

Imagem de Zilda no balcão do caixa

Zilda tem algo para te mostrar! Verifique o cálculo do Investimento Inicial Total
da loja. Preste atenção neste cálculo para que depois você possa fazer o seu.

Definição do Investimento Inicial Total da loja Cantinho da Moda

Capital de giro necessário no início das atividades -


valor necessário para cobrir os gastos do dia a dia no R$64.915,00
início das atividades.
Investimento fixo - formado pelo conjunto de bens
R$ 21.450,00
necessários à manutenção das atividades da empresa.
Valor Total do Investimento Inicial - capital de giro
R$86.365,00
inicial + investimento fixo.

Zilda precisou investir o total de R$86.365,00 para iniciar suas atividades em


seu novo negócio. Você deve estar curioso para conhecer os seus valores.

54
Viabilidade de Negócios

ATIVIDADE

Para realizar esta atividade, imprima este material ou a faça em uma folha à
parte.

Utilize o campo abaixo para inserir os dados do Investimento Inicial Total para
sua empresa.

Definição do Investimento Inicial Total da minha empresa

Capital de giro necessário no início das atividades -


valor necessário para cobrir os gastos do dia a dia no
início das atividades.
Investimento fixo - formado pelo conjunto de bens
necessários à manutenção das atividades da empresa.
Valor Total do Investimento Inicial - capital de giro
inicial + investimento fixo.

Ao prever esses gastos, você consegue, em uma simulação, saber quando sua
empresa dará o retorno deste investimento e você consegue prever isso antes
da sua empresa iniciar suas atividades.

55
Viabilidade de Negócios

Imagem de um homem equilibrando no topo de um gráfico

Agindo assim, é possível você calcular e saber de quanto necessita de retorno


e, além disso, minimizar os riscos.

E então? O que achou do valor referente ao seu investimento total inicial? Zilda
investiu somente o necessário para a sua loja.

Como você já definiu o seu investimento inicial total, já pode pensar em suas
metas de vendas. Esta é a próxima etapa a ser analisada.

56
Viabilidade de Negócios

2.6 METAS DE VENDAS

Imagem de Zilda na loja

As metas de vendas são fundamentais na análise da viabilidade. A partir delas


você terá um valor estimado de faturamento que permitirá calcular o retorno do
seu investimento.

Zilda estipulou uma meta bem ousada, porém alcançável! O que você acha de
fazer como ela?

É fundamental que você faça uma previsão de vendas para a sua empresa. As
metas de vendas é justamente o quanto você deseja faturar com suas vendas,
ou seja, é o valor de faturamento mensal desejado.
O empresário deve definir quantos produtos ele quer vender no mês e o preço
de cada um deles. A multiplicação dessa quantidade de produtos e seus preços
são a sua previsão de vendas.

Para definir metas de vendas, você precisa considerar:

57
Viabilidade de Negócios

Clientes
Concorrentes
Expectativa de retorno do capital investido
Estrutura de vendas
Tamanho do mercado em que sua empresa estará inserida
Volumes menores de vendas nos primeiros meses aumentando
gradativamente
Capacidade de atendimento
Posicionamento no mercado

Na definição das metas, você sabe quais itens deve dimensionar? Confira!

Imagem de uma pessoa utilizando calculadora

Faturamento mensal esperado

Meta de faturamento é o quanto você deseja faturar mensalmente com as


vendas. Você deve definir quantos produtos pretende vender por mês e o preço
de venda de cada um deles. É o valor mensal das vendas quando sua empresa
conseguir manter uma regularidade no volume de vendas. O faturamento
mensal nos primeiros meses é mais baixo e, por isso, é importante ter
inicialmente uma reserva de segurança para “cobrir” esse provável prejuízo.

Custo das mercadorias


É o custo de aquisição das mercadorias necessárias para fazer frente ao

58
Viabilidade de Negócios

volume de vendas. Você conhecerá detalhes sobre esse custo mais à frente,
nos Gastos Variáveis.

Imagem de Zilda na loja

Zilda tinha uma meta de faturamento para sua loja. Para isso, ela precisou
definir quantos produtos pretendia vender por mês e o preço de venda de cada
um deles.

Assim, ela chegou a um valor mensal para quando sua loja conseguir manter
uma regularidade no seu volume de vendas. Verifique o valor das metas de
faturamento mensal da loja dela:

Metas de vendas mensal da loja Cantinho da Moda:


Faturamento mensal esperado R$35.000,00
Este é o valor do faturamento mensal esperado por Zilda

As metas de faturamento mensal da Zilda foram bem definidas. Agora chegou


sua vez! De acordo com sua previsão de vendas, defina as metas de
faturamento mensal do seu negócio.

59
Viabilidade de Negócios

ATIVIDADE

Para realizar esta atividade, imprima este material ou a faça em uma folha à
parte.

Utilize o campo abaixo para inserir os dados das metas de faturamento mensal
para sua empresa.

Metas de vendas mensal da minha empresa:


Faturamento mensal esperado -
Valor das vendas mensais quando
minha empresa conseguir manter
uma regularidade no volume
negociado mensalmente.

A definição das metas de vendas mensais é importante na sua análise de


viabilidade, pois ajuda na tomada de decisão e permite rever os itens a seguir:

Dimensionar melhor os gastos mensais.


Rever algum item do capital de giro inicial.
Ter chance maior de atingir o resultado esperado, comparando se
conseguiu vender mais que a meta.
Estas são as decisões que você poderá tomar com as metas de vendas,
além de visualizar o quanto sua empresa irá faturar.

60
Viabilidade de Negócios

Imagem de Zilda na loja

Metas de vendas definidas! Você está quase chegando lá. Em breve, terá a
resposta se sua ideia de negócio será viável. Continue com Zilda nesta análise,
ela ainda tem muita novidade pra você!

61
Viabilidade de Negócios

2.7 GASTOS VARIÁVEIS

Também devem ser calculados na análise de viabilidade os gastos variáveis.

Esses gastos são gerados em função do volume de vendas e influenciam o


lucro e o retorno do investimento.

LEMBRE-SE: Quanto maior a venda, maiores serão os seus gastos variáveis!


Sua variação é diretamente proporcional ao volume de vendas, ou seja, sua
previsão de vendas deve considerar todos esses gastos.

Imagem de Zilda e sua colaboradora Rosane na loja

Zilda precisou definir em sua análise os seus gastos variáveis que são
compostos pelo custo das mercadorias, os impostos e as comissões dos seus
colaboradores.

Conheça mais detalhes sobre cada um deles:

62
Viabilidade de Negócios

Zilda decidiu pagar comissão de 5% para sua colaboradora Rosane. Para


calcular esta comissão, ela multiplicou 5% sobre o valor do faturamento
esperado. Verifique o cálculo abaixo:

Valor da comissão = R$35.000,00 x 5%

Valor da comissão = R$1.750,00

Imagem da placa do simples Nacional

A loja da Zilda é optante pelo Simples Nacional. Pelo faturamento esperado a


sua alíquota do Simples é de 7,54%.

Para calcular esse imposto, ela multiplicou 7,54% sobre o valor do faturamento
esperado. Verifique o cálculo abaixo:

Valor do imposto = R$35.000,00 x 7,54%

Valor do imposto = R$2.639,00

63
Viabilidade de Negócios

Imagem de Zilda e sua colaboradora Rosane na loja

Antes de abrir essa loja, Zilda trabalhou há muitos anos em uma loja de
vestuário e, por isso, ela já tinha experiência em calcular o custo das
mercadorias necessárias para fazer frente ao seu volume de vendas. Verifique
mais detalhes sobre esse custo.

Imagem de uma manequim vestida com uma mercadoria da loja

64
Viabilidade de Negócios

O custo da mercadoria é o custo de aquisição das mercadorias necessárias


para efetuar as vendas de acordo com a previsão do empresário. Quanto maior
a previsão de vendas, maior a quantidade de mercadorias ou insumos
adquiridos.

O valor que Zilda definiu para este custo foi de R$21.000,00

Acesse o portal SEBRAE-SP, faça o curso Preço de venda no comércio e


aprenda a calcular o seu preço.

Imagem de Zilda no balcão do caixa

Agora que você verificou como são calculados os gastos variáveis da loja
Cantinho da Moda, o que você acha de conhecer a tabela desses gastos?

Planilha de gastos variáveis da loja Cantinho da moda

65
Viabilidade de Negócios

Gasto Percentual Cálculo Valor

faturamento x 5%
Comissão: 5% R$1.750,00
de comissão
faturamento x
Impostos: 7,54% R$2.639,00
7,54% de impostos

Este valor foi


definido pela
Custo das
empresária Zilda de R$21.000,00
mercadorias
acordo com sua
previsão de vendas

Total de gastos variáveis R$25.389,00

Os gastos variáveis da loja da Zilda totalizam R$25.389,00. Ela nunca deixa de


analisá-los para minimizar os riscos. Para conhecer os cálculos da sua
empresa não deixe de fazer o curso Gastos no comércio disponível no portal
SEBRAE-SP.

66
Viabilidade de Negócios

ATIVIDADE

Para realizar esta atividade, imprima este material ou a faça em uma folha à
parte.

Utilize o campo abaixo para inserir os dados dos gastos variáveis para sua
empresa.

Planilha de gastos variáveis da minha empresa

Gasto Percentual Cálculo Valor

Comissão: % faturamento x comissão

Impostos: % faturamento x impostos

Valor definido por você


Custo das
- de acordo com sua
mercadorias
previsão de vendas

Total de gastos variáveis

Você deve monitorar sempre a alíquota dos impostos, pois pode variar de
acordo com o faturamento da sua empresa. No caso do optante pelo Simples o
percentual muda.

67
Viabilidade de Negócios

Imagem de um gráfico

Verifique, agora, o caso de uma empresa que não considerou os impostos na


sua análise:

Imagem de Jerônimo, dono da fábrica In Lata

Jerônimo é dono da fábrica de enlatados In Lata e, ao realizar a análise da


viabilidade da empresa, não considerou os impostos gerados sobre o volume
de produtos vendidos. Após o 6º mês da abertura da empresa, percebeu que
teria que rever o preço de seus produtos para conseguir arcar com o custo.

É importante estar atento ao valor dos impostos para não ter prejuízo.

68
Viabilidade de Negócios

2.8 PONTO DE EQUILÍBRIO

Imagem de Zilda na loja

Zilda definiu quanto pretendia vender e estimou o seu faturamento mensal.


Depois de definido este valor, ela teve que calcular o ponto de equilíbrio da sua
loja. Verifique!

Mas, o que é PONTO DE EQUILÍBRIO?

É o valor que sua empresa precisa vender para cobrir todos os seus gastos
fixos mensais e variáveis, sem ter lucro nem prejuízo. Se sua empresa
conseguir atingir ou superar o ponto de equilíbrio em um determinado mês,
significa que você teve lucro.

Como já foi dito, o ponto de equilíbrio é o faturamento necessário para pagar os


gastos totais da sua empresa. Verifique um exemplo do ponto de equilíbrio:

69
Viabilidade de Negócios

Imagem de duas camisas idênticas, uma representando o faturamento e a outra o gasto


total

Ambas são idênticas! Isso significa que, quando há empate, você não terá lucro
e nem prejuízo.

A próxima camisa vendida começará a dar lucro para sua empresa. Por isso, a
previsão de venda que vai gerar o faturamento da sua empresa nunca pode ser
menor que o ponto de equilíbrio.

Imagem de Zilda no balcão do caixa

É muito importante que você faça esta análise do ponto de equilíbrio


previamente, pois, dessa forma, poderá conduzir melhor seus esforços de

70
Viabilidade de Negócios

vendas e definir as metas adequadamente. Verifique como ficou o cálculo da


loja Cantinho da Moda.

Gasto Percentual Cálculo Valor

Margem de contribuição em % 27,46%

Para calcular o valor em R$ da margem de contribuição, Zilda utilizou a seguinte


fórmula:

Margem de contribuição = Faturamento da empresa – gastos variáveis da


empresa

Margem de contribuição = R$35.000,00 – R$25.389,00

Margem de contribuição = R$9.611,00

Cálculo utilizado para encontrar o percentual da margem de contribuição:

Margem de contribuição em reais x 100


Faturamento Mensal

Para calcular o Ponto de Equilíbrio, Zilda utilizou a seguinte fórmula:

Ponto de equilíbrio = valor dos gastos fixos mensais = R$6.270,00 = R$22.833,21


Margem de contribuição (%) 27,46%

O valor do ponto de equilíbrio da loja Cantinho da Moda é de R$22.833,21. Se


a loja conseguir atingir esse valor no mês, ela não terá prejuízo. Calcule agora
o ponto de equilíbrio do seu negócio.

71
Viabilidade de Negócios

ATIVIDADE

Para realizar esta atividade, imprima este material ou a faça em uma folha à
parte.
Utilize o campo para inserir os dados do ponto de equilíbrio da sua empresa.
Use a fórmula abaixo para fazer o cálculo.

Análise do ponto de equilíbrio a partir da simulação da minha empresa


Valor dos gastos fixos mensais
Margem de contribuição em %
Ponto de equilíbrio

Fórmula de cálculo do ponto de equilíbrio:

PE = valor dos gastos fixos mensais


Margem de contribuição (%)

Ao efetuar a simulação da viabilidade do seu negócio, pode ser que você


chegue à conclusão que os valores definidos não são suficientes para garantir
a lucratividade da sua empresa. Por isso, a importância do ponto de equilíbrio!

72
Viabilidade de Negócios

Imagem de um homem equilibrando em duas barras, uma de gastos totais e a outra de


faturamento

Ele permitirá que você visualize o mínimo que deve vender para que sua
empresa cubra seus gastos.

73
Viabilidade de Negócios

2.9 DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

Imagem de Zilda na loja

Pronto! O seu ponto de equilíbrio está definido. Agora você já pode montar um
demonstrativo de resultados para a sua empresa. Zilda já tem esse
demonstrativo e irá te mostrar em breve. Primeiro, conheça um pouco sobre
este relatório.

Demonstrativo de Resultados:

Relatório que permite saber se a empresa apresentou lucro ou prejuízo.

Nesse relatório, você encontra todas as informações sobre receitas e gastos da


empresa no mês, trimestre, semestre ou ano.

É recomendável que você elabore o seu demonstrativo todo mês, pois é


através dele que você identifica se seu negócio: é viável, dá lucro, está tendo
sucesso.

Zilda está sempre analisando o seu demonstrativo de resultados. Com a


análise mensal feita por ela, é possível avaliar se o resultado financeiro da sua
loja melhorou em relação aos meses anteriores ou se houve uma queda nos

74
Viabilidade de Negócios

lucros da empresa. Agindo assim, Zilda tem mais controle e visão analítica para
solucionar algum risco que possa ocorrer.

Imagem de Zilda na loja

Zilda projetou a partir de qual mês sua loja começaria a apresentar lucro. Ela
acreditou que passaria a ter esse ganho a partir do sétimo mês de
funcionamento da empresa, já que ela definiu que por 6 meses sua reserva
cobriria todos os gastos fixos mensais.

E isso aconteceu! Exatamente no sétimo mês, a loja de Zilda começou a ter


lucro com suas vendas!

75
Viabilidade de Negócios

Imagem de Zilda segurando um papel

Zilda pensa: Hoje é dia de analisar o demonstrativo de resultados da minha


loja. Preciso comparar minhas receitas e despesas com o mês anterior para
verificar se continuo tendo lucro.

Chegou o momento de conhecer o demonstrativo de resultados para um


determinado mês em que as contas se equilibram na loja Cantinho da Moda.

76
Viabilidade de Negócios

Demonstrativo de Resultado para um Mês Regular da Loja Cantinho da Moda


Faturamento Mensal
R$35.000,00 100,0%
(-) Gastos variáveis

Custo das mercadorias vendidas R$21.000,00 60,00%


Impostos (Simples Nacional) R$2.639,00 7,54%
Comissões R$1.750,00 5,00%
Total dos gastos variáveis R$25.389,00 72,54%
(=) Margem de Contribuição
R$9.611,00 27,46%
(-) Gastos fixos mensais

Pessoal e Encargos
R$3.300,00 9,43%
Ocupação
R$1.175,00 3,36%
Comunicação
R$350,00 1,00%
Serviços de terceiros
R$740,00 2,11%
Marketing e divulgação
R$495,00 1,41%
Despesas gerais
R$210,00 0,60%
Total dos gastos fixos mensais
R$6.270,00 17,91%
(=) Lucro operacional
R$3.341,00 9,55%

É importante que você calcule quanto cada item de gasto representará em


relação ao valor do faturamento mensal, para que possa saber quais gastos
exercem impacto maior nos resultados da sua empresa. Esse percentual é
calculado da seguinte forma:

Valor do gasto x 100


Valor do faturamento mensal

77
Viabilidade de Negócios

Exemplo do cálculo com os Gastos Variáveis:

25.389,00 x 100 0,7254 x 100 72,54%


v v
35.000,00

Quer dizer que os gastos variáveis representam 72,54% do faturamento


mensal da loja de Zilda.

Verifique também um exemplo do cálculo com os gastos fixos mensais:

6.270,00 x 100 0,1791 x 100 17,91%


v v

35.000,00
Quer dizer que os gastos fixos mensais representam 17,91% do faturamento
mensal da loja da Zilda.

Nos cálculos de Zilda, seu lucro operacional seria de R$3.341,00 e


representaria 9,55% do faturamento mensal. O que acha de verificar o seu
lucro operacional?

78
Viabilidade de Negócios

ATIVIDADE

Para realizar esta atividade, imprima este material ou a faça em uma folha à
parte.

Utilize o campo para inserir os dados do demonstrativo de resultados da sua


empresa. Use a fórmula abaixo para fazer o cálculo.

Fórmula:

Valor do gasto x 100


Valor do faturamento mensal

Demonstrativo de Resultado para um Mês Regular da minha empresa


(=) Faturamento Mensal 100,0%
(-) Gastos Variáveis

Custo das mercadorias vendidas


Impostos
Comissões
Total de Gastos Variáveis
(=) Margem de Contribuição
(-) Gastos fixos mensais
Pessoal e Encargos
Ocupação
Comunicação
Serviços de terceiros
Marketing e divulgação
Despesas gerais
Total de Gastos Fixos Mensais
(=) Lucro Operacional

79
Viabilidade de Negócios

Com o relatório, você identifica onde será necessário intervir para aumentar o
lucro do seu negócio, como, por exemplo, reduzir determinado gasto ou
aumentar as vendas. O demonstrativo de resultados é um importante
instrumento de tomada de decisão que permitirá um acompanhamento
constante da viabilidade da sua empresa.

Utilize e analise sempre esse relatório em seus negócios! Com ele, você
consegue identificar onde será necessário criar estratégias de tomada de
decisão para aumentar o lucro da sua futura empresa.

Verifique, agora, o caso de uma empresa que não formou o preço


corretamente:

Imagem de Alberto, dono da loja A Cada Passo

Alberto, dono da loja de calçados A cada passo, ao formar o seu preço de


venda, acrescentou um percentual de 30% em cima do custo da mercadoria,
acreditando estar definindo 30% de lucro.

Ao fazer o demonstrativo de resultados, ele percebeu que, na verdade, os 30%


lançados em cima da mercadoria não pagaram os custos e, por isso, a
empresa fechou o mês no prejuízo. Com isso, ele observou que o preço não

80
Viabilidade de Negócios

estava sendo formado corretamente. Então, para resolver o problema da


empresa, consertou o seu erro.

Se você também deseja aprender como formar o seu preço de venda


corretamente, acesse o portal SEBRAE-SP e faça o curso Como definir preço
de venda no comércio.

Imagem de Zilda na loja

Pronto! O seu demonstrativo de resultados já está definido! Faça como Zilda...


Elabore esse relatório todo mês para conhecer os resultados do seu negócio.

81
Viabilidade de Negócios

2.10 RETORNO DO INVESTIMENTO


Você chegou à etapa de análise da viabilidade da sua empresa! Agora, você
deve analisar o prazo de retorno do seu investimento. Com a análise de
viabilidade, você descobrirá em quanto tempo o seu negócio terá o retorno
equivalente ao valor do investimento inicial Total.

Imagem de um relógio

Esse retorno não é uma transferência do dinheiro investido para sua conta
pessoal.

Imagem de uma transferência de dinheiro da empresa para a conta pessoal de um


empresário

Esse retorno é uma afirmação de que sua empresa gerou lucro suficiente para
recuperar tudo o que você investiu nela.

82
Viabilidade de Negócios

Você deve ter em mente o tempo mínimo de retorno do investimento desejado.


Para realizar a análise da viabilidade da sua empresa, você precisa definir em
quanto tempo terá o seu investimento de volta.

Lembre-se de que o retorno do investimento não vem do dia para a noite! Em


geral, esse retorno acontece pelo menos no médio prazo, no caso de pequenas
empresas.

Imagem de Zilda na loja

Com esta análise do retorno, Zilda não criou expectativas irreais sobre o tempo
de retorno do seu capital. Além disso, ela pôde comparar, com o tempo, o valor
do retorno de outros tipos de investimentos, como as aplicações, por exemplo,
para saber que investimento é mais vantajoso: a loja ou a aplicação.

Verifique! No balcão da loja há um recado pra você.

83
Viabilidade de Negócios

Imagem do balcão da loja com o recado abaixo

Durante a simulação do retorno do seu investimento, caso seja necessário,


você poderá tomar decisões, como:

Reduzir o tempo de retorno do capital investido.


Ampliar ou reduzir o investimento inicial.
Mudar as características que havia definido para seu negócio.
Comparar com outras possibilidades de empreendimento ou de
investimento.
A principal decisão que você irá tomar é se deve mesmo fazer esse
investimento, seja na abertura ou na ampliação do seu negócio!

84
Viabilidade de Negócios

Imagem de Zilda no caixa da loja segurando um papel

Zilda pensa: Pela minha análise do tempo de retorno, vou ter o meu
investimento de volta em 32 meses.

Você sabe como Zilda fez para chegar a esse número? Verifique!

Planilha de análise de retorno do investimento da loja Cantinho da Moda

Análise do retorno de investimento


O Investimento Inicial previsto por Zilda é: R$86.365,00
O Lucro mensal estimado é: R$3.341,00

Tempo Estimado de Retorno do Investimento 32 meses

Você se lembra de onde surgiu o valor do investimento inicial total? Verifique a


tabela abaixo para relembrar:

Definição do Investimento Inicial total da loja Cantinho da Moda


Capital de Giro necessário no início das atividades - Valor
necessário para cobrir os gastos do dia a dia no início das R$64.915,00
atividades.
Investimento fixo - Formado pelo conjunto de bens
R$ 21.450,00
necessários à manutenção das atividades da empresa.
Valor Total do Investimento Inicial - Capital de giro inicial +
R$86.365,00
investimento fixo.

85
Viabilidade de Negócios

O lucro mensal estimado se refere ao lucro que foi encontrado no


demonstrativo de resultados. Verifique um resumo deste demonstrativo:

Definição do Investimento Inicial Total da loja Cantinho da Moda


Faturamento mensal R$35.000,00
Gastos totais (Fixos e Variáveis) R$ 31.659,00

Lucro mensal estimado R$3.341,00

O valor de R$3.341,00 de lucro corresponde a uma taxa de 9,55% ao mês


sobre o faturamento mensal.

Para calcular o tempo de retorno do investimento, Zilda utilizou a fórmula


abaixo:

Valor do investimento + quantidade de meses que a empresa terá prejuízo


Lucro mensal esperado

R$86.365,00 + 6 = 32 meses
R$3.341,00

Zilda estimou uma reserva para cobrir os prejuízos que ela previu que poderá
ter nos 6 primeiros meses. Logo, o lucro esperado acima refere-se ao resultado
que provavelmente será obtido a partir do sétimo mês, por isso, no cálculo do
tempo retorno do investimento, foi necessário somar o período em que a loja
ficaria no vermelho (os seis primeiros meses).

O tempo estimado para que a loja de Zilda tenha o retorno do investimento é


de 32 meses. Quando será o seu retorno? Deve estar curioso para descobrir,
não é mesmo?!

86
Viabilidade de Negócios

ATIVIDADE

Para realizar esta atividade, imprima este material ou a faça em uma folha à
parte.

Utilize o campo abaixo para inserir os dados da análise do retorno de


investimentos da sua empresa. Use a fórmula abaixo para fazer o cálculo.

Fórmula de cálculo do retorno de investimento:

Valor do investimento + quantidade de meses que a empresa terá prejuízo


Lucro mensal esperado

Análise do retorno de investimento da minha empresa

O Investimento Inicial previsto:

O Lucro mensal estimado é:

Tempo Estimado de Retorno do Investimento

Imagem de um calendário

87
Viabilidade de Negócios

Você encontrou o tempo estimado de retorno do seu investimento, encontrou o


valor do lucro e já identificou o seu investimento total!

Agora, responda: Seu negócio é viável?

Reflita sobre esta questão e, se necessário, analise os riscos da decisão de


fazer o investimento.

Imagem de uma mulher pensando

Você terá um prazo para recuperar todo o capital investido. Com ele, você
poderá avaliar se o seu negócio será viável e, nessa avaliação, poderá tomar
algumas decisões, como:

Se eu investir esse dinheiro em uma aplicação financeira, eu terei o


retorno do valor investido em menos tempo?
Seria melhor eu aguardar um prazo maior de retorno para ter de volta o
capital que investi?
Seria melhor fazer mudanças no modelo de negócio para garantir que o
retorno aconteça antes?

88
Viabilidade de Negócios

Imagem da logo do Twitter

Frase para postar no Twitter: A viabilidade do negócio baseia-se nas metas


definidas pelo empreendedor, e o sucesso da empresa vem do alcance dessas
metas. #EADSebraesp

3. ENCERRAMENTO

3.1 ENCERRAMENTO
O curso finaliza por aqui! Aproveite todo o conhecimento obtido e não deixe de
praticá-lo em seus negócios!

89
Viabilidade de Negócios

Imagem da logo do Twitter


Frase para postar no Twitter: A análise da viabilidade colabora para tomadas de
decisões estratégicas a fim de minimizar alguns riscos na empresa.
#EADSebraesp

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que esse relacionamento pode ser permanente! Receba informações e dicas
bem objetivas para melhorar a sua empresa!
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você fica conectado a tudo o que existe de melhor para o seu negócio. Até
breve!

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