Balanço Funcional

Balanço Funcional é um instrumento de gestão e análise financeira, preparado a partir

do balanço patrimonial.

A análise financeira moderna preocupa-se com o equilíbrio funcional das origens e

aplicações de fundos pelo que se passou a designar de análise funcional.

O balanço funcional mostra numa certa data, as aplicações e recursos relacionados com
os ciclos financeiros da empresa, qualquer que seja a sua situação jurídica. Os ciclos
financeiros são a resultante financeira das decisões tomadas na empresa aos diferentes
níveis: estratégico, operacional e financeiro

Classificação dos ciclos financeiros

1. Ciclo de investimento – Engloba o conjunto de actividades e decisões

respeitantes à análise e selecção de investimentos ou desinvestimentos. As
operações que a empresa efectua neste ciclo conduzem ao volume de
imobilizações com que esta funciona.
2. Ciclo de exploração – Corresponde às actividades e decisões ao nível do
aprovisionamento, produção e comercialização. Trata-se de operações
efectuadas pela empresa no ciclo de exploração que conduzem aos consumos e
obtenção de recursos da empresa que vão corresponder aos custos e proveitos
operacionais na DR. No balanço vai provocar necessidades de recursos para
financiar clientes e existências, obtendo em consequência, alguns recursos como
seja o crédito de fornecedores.
3. Ciclo das operações financeiras – Corresponde às actividades de obtenção de
fundos destinadas a financiar os investimentos e às necessidades de
financiamento do ciclo de exploração. Decompõe-se em:

 Ciclo de operações de capital – visa obter fundos estáveis para financiar

os activos estáveis;
 Ciclo de operações de tesouraria – visa gerir as disponibilidades e as
quase disponibilidades, com como assegurar a cobertura financeira a
curto prazo, no caso de insuficiência dessas disponibilidades;

Conceitos

 Capital Próprio: utiliza-se também a denominação de fundos próprios,

corresponde à noção contabilistica de capital próprio (Capital Social deduzido
das acções ou quotas próprias, reservas e resultados)é frequente incluirem as
contas correntes de sócios e accionistas e a parte das provisões para riscos e
encargos quando estas se equiparam a reservas.
 Capital alheio estável: Aqui se inclui todas as dívidas de médio e longo prazo,
como por exemplo, os empréstimos por obrigações, por títulos participativos,
bancários, etc.
 Capital Permanente: corresponde ao capital próprio e ao capital alheio estável.
 Activo Fixo: Corresponde aos activos com permanência prevista na empresa
superior a um ano. Compreende os Activos Fixos Tangíveis e Intangiveis,
 investimentos financeiros, dívidas de terceiros a médio e longo prazo,
adiantamentos a fornecedores de imobilizado.
 Necessidades cíclicas: Compreendem todas as contas que se relacionam com o
ciclo de exploração e que implicam necessidades de financiamento. Decompõe-
se em: existências; adiantamentos a fornecedores; clientes; Estado e outros entes
públicos; outras dívidas de exploração a receber;
 Recursos Cíclicos: Compreendem as contas relacionadas com operações do
ciclo de exploração, que implicam criação de recursos financeiros e que são:
Adiantamentos de clientes, Fornecedores, Estado e outros entes públicos
(financiamento fornecido pelo Estado resultante dos prazos de pagamento de
impostos), Outros credores de exploração.
 Tesouraria activa: Respeita aos activos líquidos e quase líquidos. Inclui
depósitos bancários, caixa e títulos negociáveis, diferimentos de curto prazo.
 Tesouraria passiva: Respeita ao passivo imediato ou quase imediato, que
resulte de decisões de financiamento. Inclui empréstimos a custo prazo e
diferimentos do passivo.

Ajustamentos do balanço contabilistico para o balanço funcional

Dívidas de terceiros de MLP (Activo circulante) - transferir para Activo Fixo.

Adiantamentos a fornecedores de imobilizado (Activo circulante) - transferir para

Activo Fixo

Letras descontadas não vencidas (Fora do balanço) - Repor em «clientes» e por

contrapartida «empréstimos bancários curto prazo, Considera-se Activo Fixo e
Tesouraria Passiva.

Clientes em factoring (Fora do Balanço) - Repor em «clientes» e por contrapartida

«empréstimos bancários curto prazo, considerar Activo Fixo e Tesouraria Passiva.

Subscritores de Capital (Activo circulante) - Deduzir por contrapartida do capital

social, considera-se menos Tesouraria Activa e Capital Próprio.

IRC (Activo Circulante) - Os pagamentos por conta deveriam estar a deduzir ao Estado,
considera-se menos Tesouraria Activa e Passiva.

IVA a recuperar de Exploração (Activo Circulante) - considerar Necessidade Ciclica.

IVA a recuperar de Investimentos (Activo circulante) - Se for pedido o reembolso do

IVA, considerar Tesouraria Activa.

Outras situações e outros impostos (Activo Circulante) - Consoante o prazo previsto

de recuperação, considera-se Activo Fixo ou Tesouraria Activa.

Custos diferidos:

- relacionados com FSE (Acréscimos e diferimentos) - referentes à Exploração,

considera-se Necessidade Cíclica.
- relacionados com juros, câmbios, etc. (Acréscimos e diferimentos) - não é
operacional mas financeiro (se for de curto prazo), considera-se Tesouraria Activa.

- relacionados com imobilizações em curso (Acréscimos e diferimentos) - trata-se de

MLP, considera-se Activo Fixo.

Acréscimos de proveitos:

- relacionados com Vendas e Clientes (Acréscimos e diferimentos) - referentes à

Exploração, considera-se Necessidade Cíclica.

- relacionados com juros (Acréscimos e diferimentos) - não é operacional mas

financeiro (se for de curto prazo), considera-se Tesouraria Activa.

- Resultados Líquidos (Capital Próprio) - quando há distribuição de dividendos, são

uma dívida aos accionistas no curto prazo, considera-se Tesouraria Passiva.

- Provisões para riscos e encargos - Em geral são um dívida considera-se Tesouraria

Passiva mas por vezes tem caracteristicas de reservas, neste caso considera-se Capital
Permanente.

- Adiantamentos por conta de vendas (Passivo de Curto Prazo) - trata-se de uma

adiantamento de clientes, considera-se Recurso Ciclico.

- Fornecedores em mora (Passivo de Curto Prazo) - deixam de fazer parte dos recursos
ciclicos, considera-se Tesouraria Passiva.

- Estado e Outros Entes públicos em mora (Passivo de Curto Prazo) - deixam de fazer
parte dos recursos ciclicos, considera-se Tesouraria Passiva.

- Acréscimos de custos:

- Relacionados com FSE e Pessoal (Acréscimos e diferimentos) - referentes à

Exploração, considera-se Recurso Cíclico.

- Relacionados com juros (Acréscimos e diferimentos) - não é operacional mas

financeiro, considera-se Tesouraria Passiva.

- Proveitos diferidos:

- Relacionados com vendas (Acréscimos e diferimentos) - vendas ainda não

entregues.É como um adiantamento do cliente, considera-se Recurso Cíclico.

- Relacionados com juros, câmbios, etc. (Acréscimos e diferimentos) - não é

operacional mas financeiro (se for de curto prazo), considera-se Tesouraria Passiva.