Stock Guide AGF

Segmento Valor de Cotação Volume Médio Retorno Retorno Retorno Retorno

Nome Código Listagem Subsetor Bovespa Mercado (fechamento de Diário 3 meses 1 mês 12 meses no Ano 36 meses
Bovespa (R$ milhôes) 10/10/2019) (mil) (%) (%) (%) (%)

ABC Brasil ABCB4 Nível 2 Intermediários financeiros 3,697 17.20 12,991 -6.4% 14.4% 9.1% 56.3%
AES Tiete E TIET3 Nível 2 Energia elétrica 4,842 2.59 317 -1.1% 36.0% 32.5% -1.4%
AES Tiete E TIET4 Nível 2 Energia elétrica 4,842 2.32 686 0.0% 21.2% 19.8% -12.0%
AES Tiete E TIET11 Nível 2 Energia elétrica 4,842 11.87 13,967 0.8% 24.2% 23.6% -9.9%
Afluente T AFLT3 Tradicional Energia elétrica 962 15.25 352 170.9% 209.8% 174.8% -
Alfa Financ CRIV3 Tradicional Intermediários financeiros 675 6.40 84 6.7% 55.6% 49.5% 80.9%
Alfa Financ CRIV4 Tradicional Intermediários financeiros 675 6.80 14 8.8% 36.1% 27.1% 126.6%
Alfa Invest BRIV3 Tradicional Intermediários financeiros 674 7.45 12 -0.7% 24.6% - 73.1%
Alfa Invest BRIV4 Tradicional Intermediários financeiros 674 7.85 40 -5.4% 32.9% 28.8% 71.3%
Alper S.A. APER3 Novo Mercado Previdência e seguros 154 21.00 409 -17.5% 59.0% 16.7% 3.9%
Alupar ALUP3 Nível 2 Energia elétrica 8,101 10.04 47 4.8% 28.9% 36.4% 35.8%
Alupar ALUP4 Nível 2 Energia elétrica 8,101 7.47 37 -5.3% 65.3% 39.7% 115.7%
Alupar ALUP11 Nível 2 Energia elétrica 8,101 24.90 17,110 -2.2% 57.4% 38.5% 59.6%
Amazonia BAZA3 Tradicional Intermediários financeiros 1,169 39.43 94 12.5% 81.1% 74.5% 45.4%
Ampla Energ CBEE3 Tradicional Energia elétrica 3,249 19.50 14 - - -23.9% -
Banco Inter BIDI11 Nível 2 Intermediários financeiros 10,947 47.80 - -12.2% - - -
Banco Inter BIDI4 Nível 2 Intermediários financeiros 10,947 16.75 78,281 -8.5% 181.8% 162.5% -
Banco Inter BIDI3 Nível 2 Intermediários financeiros 10,947 14.45 - -22.1% - - -
Banco Pan BPAN4 Nível 1 Intermediários financeiros 8,860 7.76 29,935 -20.8% 363.0% 303.7% 460.8%
Banrisul BRSR5 Nível 1 Intermediários financeiros 8,921 23.20 6 5.5% 42.0% 1.1% -
Banrisul BRSR3 Nível 1 Intermediários financeiros 8,921 22.30 78 -3.8% 31.2% 8.8% 123.1%
Banrisul BRSR6 Nível 1 Intermediários financeiros 8,921 21.31 31,998 -9.9% 25.1% 0.2% 129.4%
BBSeguridade BBSE3 Novo Mercado Previdência e seguros 65,489 32.80 109,826 1.1% 31.5% 24.9% 34.7%
Bradesco BBDC4 Nível 1 Intermediários financeiros 257,091 33.25 648,039 -5.1% 23.9% 4.3% 71.8%
Bradesco BBDC3 Nível 1 Intermediários financeiros 257,091 30.77 90,673 -2.9% 31.2% 10.2% 64.9%
Brasil BBAS3 Novo Mercado Intermediários financeiros 123,162 44.20 494,711 -11.2% 19.4% -1.0% 97.2%
Btgp Banco BPAC11 Nível 2 Intermediários financeiros 57,641 52.32 183,094 3.5% 158.5% 130.5% -
Btgp Banco BPAC3 Nível 2 Intermediários financeiros 57,641 24.50 27 2.1% 234.0% 205.9% -
Btgp Banco BPAC5 Nível 2 Intermediários financeiros 57,641 17.00 21 -0.4% 160.0% 138.6% -
Ceb CEBR3 Tradicional Energia elétrica 625 42.50 57 -11.5% - - 43.0%
Ceb CEBR5 Tradicional Energia elétrica 625 49.70 9 0.2% - 53.9% -
Ceb CEBR6 Tradicional Energia elétrica 625 43.00 16 -12.2% - - -
Celesc CLSC3 Nível 2 Energia elétrica 1,654 44.99 1 - - - -
Celesc CLSC4 Nível 2 Energia elétrica 1,654 41.48 246 -9.1% 22.3% -14.9% 208.3%
Cemig CMIG3 Nível 1 Energia elétrica 20,947 15.49 25,083 -7.4% 65.5% 5.8% 93.5%
Cemig CMIG4 Nível 1 Energia elétrica 20,947 13.80 135,737 -4.6% 38.3% 2.8% 90.6%
Cesp CESP3 Nível 1 Energia elétrica 9,042 24.92 871 -7.4% 93.1% 23.5% 113.6%
Cesp CESP5 Nível 1 Energia elétrica 9,042 29.00 3 -3.0% 44.5% 55.3% -
Cesp CESP6 Nível 1 Energia elétrica 9,042 28.95 32,817 5.3% 109.3% 37.3% 111.2%
Copasa CSMG3 Novo Mercado Água e saneamento 8,183 64.74 40,378 -3.8% 29.9% 8.2% 131.8%
Copel CPLE3 Nível 1 Energia elétrica 13,773 50.49 9,415 -8.1% 122.3% 71.0% 182.9%
Copel CPLE5 Nível 1 Energia elétrica 13,773 24.62 0 - - - -
Copel CPLE6 Nível 1 Energia elétrica 13,773 50.15 39,438 0.8% 103.2% 65.7% 74.6%
Cosern CSRN3 Tradicional Energia elétrica 3,025 18.00 6 0.1% 13.8% 12.7% 48.2%
Cosern CSRN5 Tradicional Energia elétrica 3,025 18.00 0 - 15.1% - 56.4%
Cosern CSRN6 Tradicional Energia elétrica 3,025 16.91 0 - - - -
CPFL Energia CPFE3 Novo Mercado Energia elétrica 37,679 32.70 96,443 5.4% 34.8% 15.2% 40.5%
CPFL Renovav CPRE3 Novo Mercado Energia elétrica 7,929 15.21 16 0.6% -8.4% -5.8% 38.1%
Elektro EKTR3 Tradicional Energia elétrica 3,885 20.00 1 - - - -
Elektro EKTR4 Tradicional Energia elétrica 3,885 20.10 7 -0.5% 8.5% 9.4% 34.6%
Eletrobras ELET3 Nível 1 Energia elétrica 48,693 35.54 159,301 -21.0% 59.8% 50.4% 85.7%
Eletrobras ELET5 Nível 1 Energia elétrica 48,693 48.00 3 -4.0% - - -
Eletrobras ELET6 Nível 1 Energia elétrica 48,693 37.87 104,153 -18.3% 47.2% 40.0% 77.9%
Eletropaulo ELPL3 Novo Mercado Energia elétrica 9,587 48.55 868 0.3% 78.8% 55.1% -
Emae EMAE3 Tradicional Energia elétrica 924 26.01 0 - - - -
Emae EMAE4 Tradicional Energia elétrica 924 25.00 65 0.9% 74.4% 38.4% 441.7%
Energias BR ENBR3 Novo Mercado Energia elétrica 11,414 18.86 45,686 -2.0% 42.2% 35.0% 48.9%
Energisa ENGI3 Nível 2 Energia elétrica 18,599 11.30 92 -17.8% 10.1% 41.6% 188.0%
Energisa ENGI4 Nível 2 Energia elétrica 18,599 9.50 34 17.9% 84.1% 33.8% 151.1%
Energisa ENGI11 Nível 2 Energia elétrica 18,599 49.25 58,673 7.4% 60.6% 36.1% 150.6%
Eneva ENEV3 Novo Mercado Energia elétrica 9,301 29.50 35,526 15.6% 114.9% 83.3% 112.4%
Engie Brasil EGIE3 Novo Mercado Energia elétrica 34,661 42.48 54,401 -2.9% 50.7% 28.9% 67.8%
Equatorial EQTL3 Novo Mercado Energia elétrica 19,689 97.59 118,150 3.2% 62.6% 32.4% 100.7%
Ger Paranap GEPA3 Tradicional Energia elétrica 4,092 42.01 4 0.0% 44.9% 37.3% -
Ger Paranap GEPA4 Tradicional Energia elétrica 4,092 44.00 38 0.0% 25.3% 21.7% -
Indusval IDVL3 Nível 2 Intermediários financeiros 268 3.07 107 0.3% - -40.0% -31.7%
Indusval IDVL4 Nível 2 Intermediários financeiros 268 3.60 155 -4.0% 0.7% -6.8% -54.7%
Irbbrasil Re IRBR3 Novo Mercado Previdência e seguros 33,482 35.95 255,552 4.1% 84.3% 32.6% -
Itausa ITSA3 Nível 1 Intermediários financeiros 103,965 12.42 4,048 -4.8% 18.8% 1.1% 111.1%
Itausa ITSA4 Nível 1 Intermediários financeiros 103,965 12.33 264,351 -5.9% 22.0% 11.7% 102.6%
ItauUnibanco ITUB3 Nível 1 Intermediários financeiros 300,220 28.50 18,916 -8.6% 9.6% 3.4% 75.5%
ItauUnibanco ITUB4 Nível 1 Intermediários financeiros 300,220 33.21 714,605 -7.8% 8.0% 0.9% 74.8%
Jereissati JPSA3 Tradicional Telecomunicações 2,594 29.52 5,982 -0.5% 58.9% 31.7% -
Jereissati JPSA4 Tradicional Telecomunicações 2,594 21.98 0 -3.8% - - -
Light S/A LIGT3 Novo Mercado Energia elétrica 5,723 18.83 60,376 -0.4% 16.6% 15.2% 13.0%
Merc Brasil BMEB3 Tradicional Intermediários financeiros 609 11.51 10 -1.6% 93.1% 64.1% 85.3%
Merc Brasil BMEB4 Tradicional Intermediários financeiros 609 11.80 231 -2.5% 139.0% 82.3% 232.7%
Neoenergia NEOE3 Novo Mercado Energia elétrica 25,611 21.10 63,745 7.8% - - -
Oi OIBR3 Nível 1 Telecomunicações 5,847 0.97 165,539 -19.8% -51.5% -22.4% -64.8%
Oi OIBR4 Nível 1 Telecomunicações 5,847 1.44 6,531 -10.0% -15.7% 14.3% -31.0%
Omega Ger OMGE3 Novo Mercado Energia elétrica 4,317 31.50 14,353 0.3% 105.9% 80.5% -
Pine PINE3 Nível 2 Intermediários financeiros 379 - - - - - -
Pine PINE4 Nível 2 Intermediários financeiros 379 3.13 2,612 -4.6% 56.5% 41.6% -24.4%
Porto Seguro PSSA3 Novo Mercado Previdência e seguros 17,877 55.32 47,451 -1.4% 5.8% 9.1% 120.5%
Rede Energia REDE3 Tradicional Energia elétrica 16,422 7.98 48 5.0% 38.9% 22.1% 347.2%
Rede Energia REDE4 Tradicional Energia elétrica 16,422 2.90 0 2.8% - - -
Renova RNEW3 Nível 2 Energia elétrica 285 7.00 11 -0.3% -24.7% -5.7% -93.5%
Renova RNEW4 Nível 2 Energia elétrica 285 6.25 19 -5.7% -22.8% -10.6% -
Renova RNEW11 Nível 2 Energia elétrica 285 19.75 91 -2.2% -23.2% -8.9% -83.5%
Sabesp SBSP3 Novo Mercado Água e saneamento 34,258 50.12 136,015 1.1% 80.3% 63.1% 79.2%
Sanepar SAPR3 Nível 2 Água e saneamento 8,459 16.78 344 -12.4% 86.4% 4.5% -
Sanepar SAPR4 Nível 2 Água e saneamento 8,459 16.80 8,351 1.1% 90.0% 68.5% 136.4%
Sanepar SAPR11 Nível 2 Água e saneamento 8,459 84.84 36,768 -1.2% 90.0% 46.8% -
Santander BR SANB11 Tradicional Intermediários financeiros 168,171 44.72 74,159 0.7% 12.2% 9.5% 128.9%
Santander BR SANB4 Tradicional Intermediários financeiros 168,171 21.50 402 3.0% 17.4% 9.9% 193.4%
Santander BR SANB3 Tradicional Intermediários financeiros 168,171 23.50 218 1.0% 7.2% 10.3% 100.0%
Sul America SULA3 Nível 2 Previdência e seguros 20,340 22.73 18 -0.9% 120.8% 93.2% -
Sul America SULA4 Nível 2 Previdência e seguros 20,340 12.20 16 6.1% 102.4% 60.1% -
Sul America SULA11 Nível 2 Previdência e seguros 20,340 47.40 136,328 6.3% 113.3% 69.9% 261.4%
Taesa TAEE3 Nível 2 Energia elétrica 9,464 9.17 100 -6.2% 27.9% 12.8% -
Taesa TAEE4 Nível 2 Energia elétrica 9,464 9.14 182 -2.1% 44.5% 25.7% -
Taesa TAEE11 Nível 2 Energia elétrica 9,464 27.50 44,052 -2.1% 39.3% 21.7% 74.8%
Telebras TELB3 Tradicional Telecomunicações 3,688 84.96 1,913 -45.2% 214.4% - -
Telebras TELB4 Tradicional Telecomunicações 3,688 34.00 5,889 -15.0% 62.9% 50.4% 164.7%
Telef Brasil VIVT3 Tradicional Telecomunicações 84,434 44.10 2,317 -2.0% 28.7% 13.6% 43.3%
Telef Brasil VIVT4 Tradicional Telecomunicações 84,434 53.00 88,357 0.0% 46.2% 21.8% 40.6%
Tim Part S/A TIMP3 Novo Mercado Telecomunicações 27,737 11.46 56,795 1.0% 0.8% 0.6% 47.8%
Tran Paulist TRPL3 Nível 1 Energia elétrica 16,087 26.18 77 -4.8% 104.8% 55.2% 136.8%
Tran Paulist TRPL4 Nível 1 Energia elétrica 16,087 23.28 37,398 -4.2% 71.1% 37.7% 83.3%
Wiz S.A WIZS3 Novo Mercado Previdência e seguros 1,695 10.60 9,101 -6.2% 51.0% 73.0% -11.0%
 Economatica Bloomberg

Retorno Mínimo Média Div Yield Dividendos e Projeção de

Retorno Preço Teto Payout
60 meses Div Yield Div Yield 12 meses JCP por ação Dividendos AGF Projeção de Lucro Ações Emitidas
60 meses para 6% 2019 média 5 anos
sem DIV e JCP 5 anos 5 anos Div + JCP 12 meses 2019*** (R$ milhões) (milhões)
(%) (R$)* (%)**
(%) (%) (%) (%) (R$) (R$)

33.2% 91.0% 5.3% 7.3% 6.8% 1.10 1.23 20.44 53.4% 501 218
- - 4.9% 6.1% 6.6% 0.13 0.19 3.23 117.0% 331 1,996
- - 4.9% 6.1% 6.6% 0.13 0.19 3.23 117.0% 331 1,996
- - 4.8% 6.1% 6.6% 0.67 0.97 16.15 117.0% 331 -
454.5% 710.9% 1.5% 5.6% 2.1% 0.10 - - 26.5% - 63
71.6% 74.6% 0.0% 0.4% 0.5% 0.02 - - 4.7% - 103
107.3% 222.8% 6.1% 8.7% 6.1% 0.32 - - 56.7% - 103
9.7% 16.9% 0.0% 1.2% - - - - - - 89
11.7% 61.1% 6.5% 7.2% 7.3% 0.46 - - 83.1% - 89
-87.0% -86.6% 0.0% 0.4% 1.7% 0.23 - - 0.0% - 8
- - 2.1% 2.4% 2.6% 0.21 0.16 2.65 25.9% 539 879
- - 3.1% 4.0% 4.5% 0.21 0.16 2.65 25.9% 539 879
52.4% 86.8% 2.9% 4.4% 3.9% 0.63 0.48 7.95 25.9% 539 -
40.8% 98.4% 2.1% 7.2% 6.2% 1.44 - - 21.0% - 30
-41.1% -39.9% 0.0% 0.6% 1.2% 0.24 - - 24.6% - 167
- - 0.8% 0.8% 0.8% 0.15 0.13 2.18 34.5% 89 -
- - 1.3% 1.3% 1.3% 0.08 0.07 1.09 51.8% 89 703
- - 0.0% - - - 0.00 0.00 0.0% 89 703
146.3% 158.9% 0.0% 1.6% 4.5% 0.08 - - 26.2% - 1,142
- - 4.1% 7.1% 7.7% 1.39 1.27 21.22 40.5% 1,285 409
78.3% 156.0% 3.9% 7.0% 7.1% 1.34 1.24 20.60 39.3% 1,285 409
47.4% 121.2% 5.7% 7.8% 7.1% 1.34 1.24 20.60 39.3% 1,285 409
3.9% 45.8% 5.3% 6.6% 10.7% 2.93 1.80 29.95 90.0% 3,993 2,000
67.9% 107.3% 2.4% 4.2% 3.7% 1.01 1.54 25.74 48.5% 25,691 8,064
58.9% 93.3% 2.2% 3.9% 3.8% 0.92 0.51 8.47 16.0% 25,691 8,064
39.9% 84.0% 3.3% 5.2% 6.5% 2.55 3.00 50.04 50.0% 17,206 2,865
- - 6.7% 6.9% 6.7% 1.41 1.60 26.63 43.0% 3,269 -
 - - 6.2% 6.2% 6.2% 0.47 0.53 8.88 43.0% 3,269 2,637
- - 6.9% 7.2% 6.9% 0.47 0.53 8.88 43.0% 3,269 2,637
- - 0.0% 0.2% 0.2% 0.05 - - 3.1% - 14
- - 0.0% 3.9% - 3.93 - - 66.1% - 14
- - 0.0% 0.2% - 0.05 - - 3.4% - 14
- - 1.9% 2.4% 2.9% 0.96 - - 13.6% - 39
180.1% 289.5% 0.0% 8.1% 3.0% 1.05 - - 30.0% - 39
-4.3% 24.3% 0.4% 5.2% 6.1% 0.59 0.27 4.56 14.8% 2,693 1,459
-12.8% 25.0% 5.7% 6.8% 5.7% 0.59 1.01 16.83 54.7% 2,693 1,459
13.8% 61.3% 0.3% 7.3% 6.6% 0.89 0.02 0.27 6.6% 81 328
14.1% 87.6% 8.5% 10.6% 8.5% 1.82 0.50 8.32 202.9% 81 328
6.7% 47.4% 0.3% 6.2% 6.2% 0.89 0.02 0.27 6.6% 81 328
104.8% 148.3% 0.2% 4.6% 3.4% 1.73 1.90 31.61 36.1% 666 127
97.2% 172.9% 4.2% 6.4% 5.6% 1.32 1.48 24.64 24.2% 1,673 274
- - 0.0% - - 2.89 0.00 - 1,673 274
37.0% 80.3% 3.9% 5.1% 5.6% 1.45 1.63 27.11 26.6% 1,673 274
- - 3.1% 7.3% 6.9% 1.16 - - 80.3% - 168
122.2% 259.1% 2.9% 8.7% 7.6% 1.28 - - 88.3% - 168
- - 7.8% 8.7% 7.8% 1.28 - - 88.3% - 168
75.5% 83.9% 0.0% 1.0% 1.9% 0.48 0.46 7.74 21.0% 2,552 1,152
13.1% 13.1% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - - 521
- - 0.0% 2.9% 5.8% 1.04 - - 46.2% - 194
54.6% 138.4% 0.0% 10.8% 5.8% 1.14 - - 50.9% - 194
402.0% 414.9% 0.0% 0.7% 3.6% 0.83 0.35 5.75 10.0% 4,649 1,353
- - 0.0% 2.3% 6.3% 1.89 0.79 13.14 22.9% 4,649 1,353
265.9% 316.2% 0.0% 2.7% 5.3% 1.42 0.59 9.85 17.2% 4,649 1,353
- - 0.0% 0.5% 0.0% - - - - 233 201
- - 0.0% - - - - - - - 37
460.5% 581.5% 0.0% 5.5% 5.5% 0.83 - - 31.5% - 37
83.9% 132.5% 3.7% 4.5% 5.6% 0.79 0.74 12.40 50.0% 903 607
296.4% 369.6% 2.0% 3.4% 2.0% 0.22 0.14 2.25 37.6% 652 1,815
266.3% 342.5% 2.7% 4.2% 4.1% 0.22 0.14 2.26 37.7% 652 1,815
265.9% 337.2% 2.7% 4.0% 3.4% 1.08 0.68 11.30 37.7% 652 -
-22.8% -22.8% 0.0% 0.0% 0.0% 0.00 0.00 0.00 0.0% 529 315
49.7% 103.2% 4.7% 6.2% 4.7% 1.38 3.04 50.74 103.9% 2,390 816
290.0% 329.7% 1.6% 2.2% 1.6% 0.95 0.66 10.94 14.8% 893 202
- - 5.4% 7.9% 10.4% 3.33 - - 110.3% - 94
-26.1% 16.5% 5.2% 8.1% 8.7% 3.33 - - 110.3% - 94
-61.2% -61.2% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - - 87
-83.8% -83.8% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - - 87
- - 4.8% 6.0% 4.8% 0.97 1.04 17.30 59.1% 1,645 936
62.9% 130.2% 4.5% 7.6% 10.5% 1.19 0.62 10.29 51.1% 10,158 8,411
67.0% 138.8% 4.6% 7.6% 10.8% 1.19 0.62 10.29 51.1% 10,158 8,411
58.1% 118.9% 4.3% 6.8% 9.8% 2.77 2.02 33.73 70.0% 28,346 9,804
63.9% 118.6% 3.8% 6.0% 8.4% 2.77 2.02 33.73 70.0% 28,346 9,804
- - 2.1% 2.1% 2.1% 0.40 - - 33.0% - 88
- - 0.0% 0.5% - - - - - - 88
-11.6% -4.7% 0.0% 1.2% 1.2% 0.19 0.18 2.94 14.4% 372 304
50.5% 78.1% 0.0% 4.0% 0.9% 0.05 - - 3.1% - 52
162.2% 394.2% 7.2% 14.4% 12.4% 0.66 0.81 13.51 50.0% 85,000 52
- - 0.0% 0.0% 4.2% 0.88 1.16 19.35 75.0% 1,879 1,214
-90.9% -90.9% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -2,107 5,954
-85.1% -85.1% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - -2,107 5,954
- - 0.0% 0.3% 0.0% - - - - 106 165
- - 0.0% - - - - - - - 121
-57.1% -45.6% 0.0% 3.7% 0.0% - - - - - 121
90.0% 152.5% 3.7% 5.8% 5.7% 3.18 2.33 38.80 52.9% 1,422 323
948.6% 1075.5% 0.0% 2.5% 7.0% 0.42 - - 102.6% - 2,058
- - 0.0% 2.0% - - - - 102.6% - 2,058
- - 0.0% 0.0% 0.0% - - - - - 42
- - 0.0% 0.0% 0.0% - - - - - 42
-94.6% -94.6% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - - -
149.5% 181.4% 1.3% 2.8% 4.1% 1.16 0.99 16.48 24.9% 2,709 684
- - 7.0% 10.0% 8.7% 0.82 0.78 13.01 37.8% 1,040 504
221.8% 397.9% 6.4% 9.3% 9.5% 0.90 0.86 14.31 41.6% 1,040 504
- - 9.3% 9.3% 9.3% 4.41 4.21 70.24 40.8% 932 -
203.2% 304.2% 5.0% 6.3% 5.0% 2.09 2.36 39.35 62.0% 14,277 -
197.4% 319.5% 5.7% 7.5% 5.7% 1.09 1.18 19.67 62.0% 14,277 7,499
215.4% 304.2% 4.4% 5.5% 4.4% 1.00 1.18 19.67 62.0% 14,277 7,499
- - 2.4% 2.7% 2.4% 0.26 0.20 3.28 20.9% 1,115 1,182
 - - 2.8% 3.5% 4.1% 0.26 0.20 3.28 20.9% 1,115 1,182
295.3% 356.9% 2.5% 3.1% 3.4% 0.77 0.59 9.85 20.9% 1,115 -
- - 9.7% 9.7% 9.7% 0.76 0.83 13.78 91.4% 935 1,033
- - 9.9% 10.4% 10.9% 0.76 0.83 13.78 91.4% 935 1,033
39.7% 139.3% 8.5% 10.6% 10.5% 2.28 2.48 41.34 91.4% 935 -
228.6% 228.6% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - - 50
88.8% 88.8% 0.0% 0.0% 0.0% - - - - - 50
11.2% 63.1% 5.0% 7.8% 9.1% 3.36 2.88 47.96 88.2% 5,520 1,691
8.9% 56.4% 4.5% 7.4% 9.4% 3.70 3.16 52.74 96.9% 5,520 1,691
-2.3% 9.3% 0.7% 2.2% 3.9% 0.47 0.24 4.08 33.5% 1,773 2,421
130.4% 230.4% 2.9% 8.2% 16.7% 2.42 2.27 37.78 115.0% 1,299 659
161.0% 272.4% 2.5% 7.8% 15.7% 2.42 2.27 37.78 115.0% 1,299 659
- - 3.0% 7.8% 13.8% 1.11 1.34 22.29 86.6% 247 160

* Este preço teto é uma representação que se encaixa dentro das nossas premissas d
** O Payout varia de empresa para empresa: algumas utilizamos a média, ú
***Não consideram os dividendos extraordinários, afinal estes não temos co
Projeção de Dívida Líquida/ Margem
Valor Patrimonial Enterprise Preço / Lucro Dívida Dívida ROE Lucro Líquido Lucro p/ Ação EBITDA
Lucro por P / VPA Caixa EBITDA Líquida
por Ação Value 12 meses Bruta Líquida 12 meses 12 meses 12 meses 12 meses
Ação (vezes) (R$ milhões) 12 meses 12 meses
(R$) (R$ milhões) (vezes) (R$ milhões) (R$ milhões) (%) (%) (R$) (R$ milhões)
(R$) (vezes) (%)

2.30 18.06 1.0 - 8.0 - - - - 12.3 450,164 2.16 19.5 -

0.17 0.75 3.5 7,668 21.4 4,222 2,826 1,397 2.9 15.6 237,698 0.12 11.7 973
0.17 0.75 3.1 7,668 19.2 4,222 2,826 1,397 2.9 15.6 237,698 0.12 11.7 973
0.83 0.75 3.2 7,668 19.6 4,222 2,826 1,397 2.9 15.6 237,698 0.12 11.7 973
- 3.30 4.6 920 33.8 2 -42 44 - 22.4 28,496 0.45 74.8 -
- 8.99 0.7 - 10.1 - - - - 7.2 65,118 0.63 10.3 -
- 8.99 0.8 - 10.7 - - - - 7.2 65,118 0.63 10.3 -
- 16.52 0.5 - 11.4 - - - - 4.0 57,663 0.65 6.4 -
- 16.52 0.5 - 12.1 - - - - 4.0 57,663 0.65 6.4 -
- 13.34 1.6 118 -1.1 0 -35 35 - -82.7 -137,552 -18.67 -154.0 -
0.61 5.51 1.8 13,238 12.4 6,377 2,915 3,462 1.5 19.0 711,799 0.81 42.5 1,912
0.61 5.51 1.4 13,238 9.2 6,377 2,915 3,462 1.5 19.0 711,799 0.81 42.5 1,912
1.84 5.51 1.5 13,238 10.3 6,377 2,915 3,462 1.5 19.0 711,799 0.81 42.5 1,912
- 67.76 0.6 - 6.0 - - - - 10.0 194,481 6.56 14.6 -
- 21.31 0.9 7,008 19.6 4,564 3,759 806 3.7 4.8 165,569 0.99 2.9 1,028
0.38 9.58 1.7 - 18.6 - - - - 9.1 86,437 0.86 11.8 -
0.13 1.60 10.5 - 117.4 - - - - 9.1 86,437 0.14 11.8 -
0.13 1.60 9.1 - 101.2 - - - - 9.1 86,437 0.14 11.8 -
- 3.70 2.1 - 26.3 - - - - 8.2 336,565 0.29 4.6 -
3.14 18.38 1.3 - 7.9 - - - - 16.5 1,198,056 2.93 12.7 -
3.14 18.38 1.2 - 7.6 - - - - 16.5 1,198,056 2.93 12.7 -
3.14 18.38 1.2 - 7.3 - - - - 16.5 1,198,056 2.93 12.7 -
2.00 3.57 9.2 - 17.8 - - - - 45.0 3,682,817 1.84 - -
3.19 16.64 2.0 - 12.2 - - - - 17.8 21,952,966 2.73 16.3 -
3.19 16.64 1.8 - 11.3 - - - - 17.8 21,952,966 2.73 16.3 -
6.00 35.67 1.2 - 8.1 - - - - 16.3 15,190,300 5.45 13.2 -
3.72 7.80 2.2 - 16.5 - - - - 13.9 2,784,549 1.06 26.0 -
1.24 7.80 3.1 - 23.2 - - - - 13.9 2,784,549 1.06 26.0 -
1.24 7.80 2.2 - 16.1 - - - - 13.9 2,784,549 1.06 26.0 -
- 27.16 1.6 1,056 5.7 492 220 272 - 18.9 107,522 7.46 5.3 -
- 27.16 1.8 1,056 6.7 492 220 272 - 18.9 107,522 7.46 5.3 -
- 27.16 1.6 1,056 5.8 492 220 272 - 18.9 107,522 7.46 5.3 -
- 49.94 0.9 2,433 12.1 1,535 779 756 1.3 7.4 143,945 3.73 1.8 578
- 49.94 0.8 2,433 11.1 1,535 779 756 1.3 7.4 143,945 3.73 1.8 578
1.85 11.99 1.3 34,780 5.4 13,876 12,462 1,414 2.6 25.0 4,158,538 2.85 17.0 4,749
1.85 11.99 1.2 34,780 4.8 13,876 12,462 1,414 2.6 25.0 4,158,538 2.85 17.0 4,749
0.25 21.20 1.2 10,447 -39.8 1,871 1,405 466 5.1 -2.8 -205,072 -0.63 -13.0 275
0.25 21.20 1.4 10,447 -46.3 1,871 1,405 466 5.1 -2.8 -205,072 -0.63 -13.0 275
0.25 21.20 1.4 10,447 -46.2 1,871 1,405 466 5.1 -2.8 -205,072 -0.63 -13.0 275
5.26 51.17 1.3 11,179 13.4 3,465 2,996 469 2.0 9.7 610,109 4.83 12.5 1,535
6.11 61.68 0.8 23,326 8.8 11,203 9,252 1,952 2.6 9.6 1,574,897 5.76 10.3 3,581
6.11 61.68 - 23,326 - 11,203 9,252 1,952 2.6 9.6 1,574,897 5.76 10.3 3,581
6.11 61.68 0.8 23,326 8.7 11,203 9,252 1,952 2.6 9.6 1,574,897 5.76 10.3 3,581
- 5.54 3.2 4,565 12.4 1,703 1,540 163 3.2 27.1 244,171 1.45 9.2 483
- 5.54 3.2 4,565 12.4 1,703 1,540 163 3.2 27.1 244,171 1.45 9.2 483
- 5.54 - 4,565 - 1,703 1,540 163 3.2 27.1 244,171 1.45 9.2 483
2.21 13.03 2.5 53,018 14.3 20,032 13,051 6,982 2.2 16.7 2,342,622 2.29 8.4 5,937
- 8.27 1.8 12,566 88.9 5,261 4,536 725 3.9 2.3 86,329 0.17 5.1 1,168
- 12.58 1.6 7,138 8.5 3,723 3,252 471 3.2 19.9 458,577 2.37 6.9 1,015
- 12.58 1.6 7,138 8.5 3,723 3,252 471 3.2 19.9 458,577 2.37 6.9 1,015
3.44 46.07 0.8 89,203 - 56,675 40,033 16,642 - - - - - -
3.44 46.07 1.0 89,203 - 56,675 40,033 16,642 - - - - - -
3.44 46.07 0.8 89,203 - 56,675 40,033 16,642 - - - - - -
1.16 15.62 3.1 13,487 200.6 4,611 3,901 711 2.6 1.7 46,154 0.24 0.3 1,498
- 24.43 - 680 - 77 -244 320 -21.9 11.7 103,092 2.79 24.2 11
- 24.43 1.0 680 9.0 77 -244 320 -21.9 11.7 103,092 2.79 24.2 11
1.49 14.77 1.3 17,809 8.7 7,777 5,287 2,490 1.9 15.2 1,315,636 2.17 10.5 2,817
0.36 3.09 3.7 32,463 20.1 16,720 13,178 3,541 3.2 19.8 998,799 0.56 6.0 4,150
0.36 3.09 3.1 32,463 16.9 16,720 13,178 3,541 3.2 19.8 998,799 0.56 6.0 4,150
1.80 3.09 3.2 32,463 17.5 16,720 13,178 3,541 3.2 19.8 998,799 0.56 6.0 4,150
1.68 20.42 1.4 13,073 11.8 5,395 3,773 1,622 2.7 13.1 790,696 2.51 26.1 1,376
2.93 8.81 4.8 46,590 15.9 13,569 11,926 1,642 2.7 30.2 2,186,650 2.68 23.5 4,346
 4.42 30.16 3.2 31,932 15.2 16,770 11,238 5,532 3.3 24.1 1,287,111 6.44 11.0 3,381
- 19.06 2.2 4,412 13.9 1,359 320 1,040 0.4 15.7 285,611 3.02 20.1 746
- 19.06 2.3 4,412 14.5 1,359 320 1,040 0.4 15.7 285,611 3.02 20.1 746
- 3.67 0.8 - -0.6 - - - - -34.6 -81,362 -5.09 -38.8 -
- 3.67 1.0 - -0.7 - - - - -34.6 -81,362 -5.09 -38.8 -
1.76 4.28 8.4 - 23.6 - - - - 37.8 1,416,309 1.52 - -
1.21 6.23 2.0 108,158 10.5 4,485 1,198 3,287 0.1 18.5 9,910,000 1.18 202.9 11,060
1.21 6.23 2.0 108,158 10.5 4,485 1,198 3,287 0.1 18.5 9,910,000 1.18 202.9 11,060
2.89 12.91 2.2 - 10.7 - - - - 19.3 25,977,627 2.67 18.2 -
2.89 12.91 2.6 - 12.4 - - - - 19.3 25,977,627 2.67 18.2 -
- 16.85 1.8 5,593 24.4 2,279 1,577 702 2.9 8.2 106,386 1.21 31.7 551
- 16.85 - 5,593 - 2,279 1,577 702 2.9 8.2 106,386 1.21 31.7 551
1.23 17.48 1.1 14,081 14.0 9,509 8,358 1,151 5.5 7.9 273,511 1.34 2.2 1,524
- 16.22 0.7 - 7.6 - - - - 9.5 77,950 1.51 3.6 -
1.62 16.22 0.7 - 7.8 - - - - 9.5 77,950 1.51 3.6 -
1.55 14.81 1.4 44,430 13.6 21,258 18,510 2,748 3.8 11.0 1,876,496 1.55 7.0 4,854
-0.35 4.31 0.2 18,682 -0.7 16,874 12,616 4,258 7.4 -21.3 -5,685,181 -1.49 -27.1 1,713
-0.35 4.31 0.3 18,682 -1.0 16,874 12,616 4,258 7.4 -21.3 -5,685,181 -1.49 -27.1 1,713
0.64 14.07 2.2 8,136 141.5 4,008 3,775 232 9.1 2.1 27,656 0.22 5.0 414
- 6.67 - - - - - - - -16.3 -140,809 -1.17 -27.5 -
- 6.67 0.5 - -2.7 - - - - -16.3 -140,809 -1.17 -27.5 -
4.40 23.91 2.3 7,355 13.0 0 -10,521 10,521 -7.6 18.3 1,378,107 4.26 7.8 1,384
- 1.71 4.7 24,047 26.4 7,806 6,507 1,299 3.3 19.1 622,372 0.30 8.1 1,991
- 1.71 - 24,047 - 7,806 6,507 1,299 3.3 19.1 622,372 0.30 8.1 1,991
- -16.43 -0.4 696 -0.2 426 411 15 - - -1,219,433 -29.23 -299.5 -828
- -16.43 -0.4 696 -0.2 426 411 15 - - -1,219,433 -29.23 -299.5 -828
- -16.43 -0.4 696 -0.2 426 411 15 - - -1,219,433 -29.23 -299.5 -828
3.96 30.13 1.7 44,500 10.8 12,906 10,242 2,664 1.6 16.4 3,174,417 4.64 19.1 6,541
2.06 11.48 1.5 11,332 9.4 3,217 2,872 345 1.7 16.3 902,085 1.79 20.8 1,687
2.06 11.48 1.5 11,332 9.4 3,217 2,872 345 1.7 16.3 902,085 1.79 20.8 1,687
10.32 11.48 1.5 11,332 9.5 3,217 2,872 345 1.7 16.3 902,085 1.79 20.8 1,687
3.81 9.44 2.4 - 12.7 - - - - 19.2 13,199,371 1.77 17.3 -
1.90 9.44 2.3 - 12.2 - - - - 19.2 13,199,371 1.77 17.3 -
1.90 9.44 2.5 - 13.3 - - - - 19.2 13,199,371 1.77 17.3 -
0.94 5.83 3.9 5,990 23.7 2,051 -14,351 16,402 -14.9 17.6 1,112,441 0.96 5.3 960
 0.94 5.83 2.1 5,990 12.7 2,051 -14,351 16,402 -14.9 17.6 1,112,441 0.96 5.3 960
2.83 5.83 2.7 5,990 16.5 2,051 -14,351 16,402 -14.9 17.6 1,112,441 0.96 5.3 960
0.90 4.73 1.9 14,213 8.9 4,754 4,727 27 3.3 22.8 1,061,555 1.03 61.1 1,451
0.90 4.73 1.9 14,213 8.9 4,754 4,727 27 3.3 22.8 1,061,555 1.03 61.1 1,451
2.71 4.73 1.9 14,213 8.9 4,754 4,727 27 3.3 22.8 1,061,555 1.03 61.1 1,451
- 2.79 - - - 274 120 154 - -108.9 -331,660 -6.69 -147.4 -
- 2.79 - - - 274 120 154 - -108.9 -331,660 -6.69 -147.4 -
3.26 41.25 1.1 93,313 10.0 14,738 8,880 5,858 0.5 10.6 7,425,589 4.40 17.0 17,446
3.26 41.25 1.3 93,313 12.1 14,738 8,880 5,858 0.5 10.6 7,425,589 4.40 17.0 17,446
0.73 9.06 1.3 28,945 6.8 2,368 1,208 1,161 0.1 20.3 4,107,567 1.70 23.9 8,668
1.97 18.03 1.5 18,173 7.8 3,143 1,799 1,344 0.6 19.4 2,211,765 3.36 59.4 2,980
1.97 18.03 1.3 18,173 6.9 3,143 1,799 1,344 0.6 19.4 2,211,765 3.36 59.4 2,980
1.54 1.16 9.1 1,650 8.3 0 -54 54 - 119.1 205,248 1.28 34.3 -

xa dentro das nossas premissas de aceitar o mínimo 6% de dividendo. Portanto, não se identifica como preço alvo ou qualquer recomendação
esa: algumas utilizamos a média, últimos 12 meses ou previsto em estatuto
dinários, afinal estes não temos como prever
Bloomberg

Margem EV/
EBITDA EBITDA
12 meses 12 meses
(%) (vezes)

- -
48.0 7.9
48.0 7.9
48.0 7.9
- -
- -
- -
- -
- -
- -
64.4 6.9
64.4 6.9
64.4 6.9
- -
17.8 6.8
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
 - -
- -
- -
- -
- -
7.4 4.2
7.4 4.2
19.3 7.3
19.3 7.3
17.5 38.0
17.5 38.0
17.5 38.0
31.5 7.3
23.0 6.5
23.0 6.5
23.0 6.5
18.2 9.4
18.2 9.4
18.2 9.4
20.5 8.9
62.0 10.8
15.4 7.0
15.4 7.0
- -
- -
- -
10.4 9.0
2.6 61.1
2.6 61.1
20.1 6.3
23.5 7.8
23.5 7.8
23.5 7.8
45.4 9.5
46.7 10.7
 23.7 9.4
52.6 5.9
52.6 5.9
- -
- -
- -
221.8 9.8
221.8 9.8
- -
- -
74.5 10.2
74.5 10.2
12.5 9.2
- -
- -
17.4 9.2
8.1 10.9
8.1 10.9
53.6 19.6
- -
- -
7.8 5.3
18.9 12.1
18.9 12.1
-203.5 -0.8
-203.5 -0.8
-203.5 -0.8
39.4 6.8
38.9 6.7
38.9 6.7
38.9 6.7
- -
- -
- -
4.6 6.2
 4.6 6.2
4.6 6.2
83.5 9.8
83.5 9.8
83.5 9.8
- -
- -
39.9 5.3
39.9 5.3
50.5 3.3
79.5 6.1
79.5 6.1
- -
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sem o consentimento prévio e expresso do AGF. Nossas análises são baseadas em informações obtidas junto a fontes públicas que consideramos confiáveis na data de publicação,
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recomendações foram elaboradas de maneira independente, inclusive em relação ao AGF. II) NENHUMA parte de sua remuneração foi, é ou será, direta ou indiretamente,
relacionada a quaisquer recomendações ou opiniões específicas aqui contidas ou relacionadas ao preço de qualquer valor mobiliário discutido neste relatório.
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veis na data de publicação,
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os relatórios não incluem
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