02 SUMÁRIO

report | agosto 2021 - www.mercuriuscrypto.com

REPORT
01/08/2021 – 31/08/2021

POR DENTRO DO MERCADO 03.

Notícias do Mercado

Dica e destaque do mês

O QUE É O METAVERSE 07.

Marketplaces

Play to earn

ADOÇÃO POR INSTITUCIONAIS 11.

Grandes players

Expansão do OpenSea

O FUTURO DO METAVERSE 16.

O que esperar deste mercado

*Nossas análises não são recomendações de investimento

03 NOTÍCIAS

POR DENTRO DO MERCADO

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1
Os principais gargalos para a adoção dos ativos digitais
Pesquisa da Deloitte com 1280 executivos

LER NOTÍCIA

Estudo realizado pela Deloitte revelou que a segurança, privacidade e regulação

estão entre os principais gargalos para adoção dos ativos digitais pelas grandes
empresas.

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04 NOTÍCIAS

POR DENTRO DO MERCADO

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1
As maiores DAOs do mercado
Mais de 6 bilhões de dólares em caixa

LER NOTÍCIA

Estudo realizado pela Consensys mostrou que as principais DAOs do mercado de

criptomoedas possuem mais de 6 bilhões de dólares em caixa.

Obs: Vou te explicar o o conceito de DAOs na página seguinte.

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05 DICA

DICA DO MÊS
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O que são DAOs?

Ao estudar o mercado DeFi muito provavelmente você deve ter se deparado com o
termo DAO, mas você sabe qual o significado dele?

DAO em português se traduz como: Organização Autônoma Descentralizada, e

trata-se de uma ideia de S.A. (sociedade anônima) no universo de criptomoedas.

Normalmente, as DAOs são criadas com a finalidade de realizar a governança de

projetos do ecossistema de criptomoedas. A maioria desses projetos distribui
tokens para a comunidade e faz com que ela possua poder de decisão nas
alterações do protocolo, criando um efeito rede e agregando valor àquele token.

Existem diversos exemplos de DAOs, desde o metaverse: universo dos games, até
mesmo no mercado DeFi. De forma que diversos analistas acreditam que, no
futuro, este será um novo modelo de empresa, com a possibilidade de observamos
projetos como estes distribuindo dividendos em breve...

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06 DESTAQUE

DESTAQUE DO MÊS
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Agosto foi marcado pelo lançamento do London Fork, atualização programada da

rede da Ethereum que implementou na rede principal o EIP-1559.

Esta atualização, que causou grande polêmica entre os mineradores, introduziu um

mecanismo de queima de parte das taxas de transação da rede.

Em menos de um mês esta atualização já “queimou” mais de 130 mil ethers.

Como resultado deste movimento, se a ETH já estivesse operando apenas em Proof

of Stake, ou seja, tivesse passado pelo The Merge, a rede teria se tornando
deflacionária e estaria reduzindo em 1.3% o supply existente do ativo.

Para muitos analistas, essa mudança trata-se de uma das alterações mais
importantes da história das criptomoedas, e o sucesso dela é um excelente
indicativo para as próximas mudanças que serão implementadas na rede.

Explicamos em mais detalhes o impacto do London Fork em uma live realizada no

dia do evento, para assistir basta clicar no botão abaixo.

ASSISTIR ANÁLISE

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07 O QUE É
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08 O QUE É

O QUE É O METAVERSE?
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Por: Orlando Telles

“O valor de um NFT está diretamente relacionado ao número de vezes que o JPG /

GIF / MP3 / XYZ ao qual ele faz referência é compartilhado por copiar / colar.”

– Jesse Walden, Fundador do Variant Fund.

O Metaverse está se tornando um dos setores mais relevantes do mercado de

criptoativos (e também um dos mais polêmicos).

Recentemente, tanto a expansão dos modelos de jogos play to earn (jogue para
ganhar) quanto as diversas obras de arte digitais, que estavam sendo
transacionadas por milhares de dólares, despertaram a curiosidade e a crítica de
muitos especialistas do mercado.

A grande maioria dos investidores do mercado de ativos digitais ainda não

compreende como funciona este mercado e por que ele possui o potencial de se
tornar um dos setores mais relevantes de todo o ecossistema de criptomoedas.

Por este motivo, o report deste mês será destinado a realizar uma análise profunda
sobre a adoção deste mercado e explicar como funciona tanto os markteplaces de
NFTs quanto o modelo de jogos de play to earn.

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09 O QUE É

O QUE É O METAVERSE?
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É importante definir o que é o Metaverse.

Basicamente, trata-se do segmento do mercado de criptomoedas que é focado no

entretenimento.

Dessa forma, existem diversas aplicações em blockchain que viabilizam desde a

criação de obras de artes digitais, até a criação de aplicações que desenvolvem
experiências de imersão em realidade aumentada.

Nesse contexto, há dois setores do Metaverse que se destacam de forma

significativa: os marketplaces de NFTs (tokens não fungíveis) e os jogos play to earn
(games que você acumula capital enquanto joga).

Ativos que compõem o Metaverse

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10 MARKETPLACES

MARKETPLACES DE NFTS
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Os marketplaces são aplicações que permitem a troca de ativos não-fungíveis,

sendo possível fazer uma analogia com um “Mercado Livre” para ativos digitais.

Nestas plataformas existem desde vendas de obras de artes de coleções digitais,

como o Crypto Punks, até a venda de avatars de jogos em blockchain.

O segmento de marketplaces, atualmente, é o maior de todo o Metaverse, visto que

a grande maioria dos usuários das outras aplicações possíveis utilizam estes locais
para transacionar itens.

Volume mensal de USD transacionado nos principais Marketplaces de cripto

Fontes: The Block Data

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11 MARKETPLACES

MARKETPLACES DE NFTS
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Entrando mais a fundo nos marketplaces, é muito importante destacar a OpenSea:

o principal ativo deste segmento, que nos últimos meses, através dos aportes
recebidos por Venture Capitals, tem crescido de forma significativa, atingindo a
marca de 1 bilhão de dólares transacionados em sua plataforma em apenas um
único mês.

O ativo ainda não possui um token de governança, mas há uma grande expectativa
da comunidade para que este movimento ocorra em breve, dado a relevância que a
plataforma está apresentando perante ao mercado.

Crescimento do OpenSea

*Tradução: OpenSea se torna o primeio marketplace de NFT a passar a marca de um

bilhão de dólares de volume mensal.

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12 PLAY TO EARN

PLAY TO EARN
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Além dos marketplaces, outro segmento que está se destacando no Metaverse é o

dos jogos play to earn. Basicamente, estes games em blockchains são aplicações
dos mais diversos formatos, desde jogos em RPG até mundos virtuais, que
permitem os usuários interagirem entre si de forma similar a uma rede social.

Os jogadores, ao longo do tempo, vão acumulando itens que fazem parte da

economia do jogo e podem realizar diversas combinações entre esses itens para
evoluir os seus personagens.

Como resultados destas movimentações, os jogadores tornam estes itens cada vez
mais raros e, por se tratarem de tokens, estes podem ser trocados em diferentes
markteplaces ou até mesmo no próprio jogo.

Tipos de aplicações do Metaverse

Fontes: Messari

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13 PLAY TO EARN

PLAY TO EARN
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O resultado? A criação de um mercado dentro do jogo, que permite a compra e

venda de itens. Dessa forma, os jogadores que dedicam um tempo considerável a
estas aplicações conseguem gerar uma renda com estes jogos.

Criou-se um grande hype em relação a essas aplicações, com um destaque para o

Axie Infinity, que se tornou um dos jogos mais conhecidos da atualidade por esta
funcionalidade.

Mas é claro que a Axie não é o único jogo que possui essa funcionalidade de compra
e venda de itens. Já existem diversos outros jogos que possuem modelos similares,
como o The Sandbox e o Illuvium.

Fontes: The Sandbox

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14 PLAY TO EARN

PLAY TO EARN
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O modelo play to earn, do ponto de vista econômico, faz bastante sentido e já

movimenta muito o mercado. Tanto é verdade que já existe um mercado paralelo
seguindo esse modelo em alguns jogos centralizados por aí.

Dessa forma, as aplicações play to earn apenas legitimaram e criaram uma

estrutura para permitir o crescimento da modalidade e do mercado do metaverse.

Ainda, é valido lembrar que, assim como qualquer outra disrupção, existem
momentos de hype que podem gerar valorizações desproporcionais de alguns
ativos (como já estamos até acostumados no mercado de cripto).

Volume operado no Axie Infinity em milhões de doláres

122

28

6 5
1 2
Fontes: CoinGecko

jan fev mar abr mai jun

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15 PLAY TO EARN

PLAY TO EARN
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Muitos dos jogos em blockchain também criaram marketplaces internos em seu

desenvolvimento, cobrando uma pequena taxa dos itens vendidos e criando assim
um modelo de receita para estas economias.

Apenas o Axie Infinity já gerou uma receita de mais de 12 milhões de dólares (em
apenas um mês) através deste formato de taxação.

Receita do Axie Infinity em milhões de dólares

Fontes: Coingecko

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16 PLAY TO EARN
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17 O FUTURO

ADOÇÃO DOS INSTITUCIONAIS

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O crescimento dos modelos play to earn chamaram atenção de duas das maiores
companhias de jogos do mundo: Epic Games e Ubisoft.

A Epic Games anunciou que recebeu um aporte de um bilhão de dólares para

investir em novas oportunidades dentro do Metaverse, já a Ubisoft está
desenvolvendo o contato com diversos games em blockchain a partir da iniciativa
Ubisoft Startup Programs.

As grandes companhias de games querem estar expostas ao Metaverse

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18 O FUTURO

ADOÇÃO DOS INSTITUCIONAIS

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.Outra grande companhia que começou a interagir com o Metaverse recentemente

foi a Visa, que realizou a compra de uma obra de arte digital da coleção do Crypto
Punks por 800 mil reais.

Para ela, o mercado de NFTs pode representar o próximo passo para o futuro do e-
commerce mundial, e a companhia já expressou o interesse de estar cada vez mais
inserida dentro deste novo ecossistema do mercado de criptomoedas.

Todos esses fatos, obviamente, reforçam ainda mais o potencial de adoção do

Metaverse por parte dos investidores institucionais.

Visa no Metaverse

Fontes: Excame

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19 O FUTURO

ADOÇÃO DOS INSTITUCIONAIS

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Outro sinal do processo de institucionalização do Metaverse é a expansão da

plataforma OpenSea, que há dois meses atrás realizou mais uma rodada de
investimentos liderada pela a16z, um dos maiores VCs de tecnologia do mundo.

De acordo com o anúncio realizado pela plataforma, o aporte será utilizado para
desenvolver aplicações em múltiplas blockchains para o marketplace, para ajudar
a popularizar o mercado de tokens não-fungíveis, sinalizando um diálogo ainda
maior deste universo com os investidores institucionais.

Expansão da OpenSea

Fontes: OpenSea

*Tradução: OpenSea levanta 100 milhões de dólares em sua serie B

Para se tornar o primeiro marketplace cross-blockchain do mundo.

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20 O FUTURO

VALE À PENA INVESTIR?

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O Metaverse possui a capacidade de revolucionar

a indústria do entretenimento, tornando esta mais
descentralizada, eficiente, e possibilitando a
criação de novos modelos de negócios.

Diversos investidores institucionais estão observando as possibilidades que este

setor está criando e, por isso, já estão se posicionando nele de forma antecipada,
com o objetivo de desenvolver a infraestrutura necessária para o crescimento
deste setor - movimento similar do que ocorreu (e ainda ocorre) no mercado de
finanças descentralizadas (DeFi).

Entretanto, é importante deixar claro que o Metaverse ainda não possui uma
infraestrutura tão robusta para manter o crescimento que ele apresentou nos
últimos meses, e que podemos estar vivendo um momento de hype no setor.

É fundamental continuar estudando este o Metaverse para compreender os

próximos passos deste mercado, assim como observar o timing correto de se
posicionar nas aplicações que vêm surgindo no ecossistema.

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21 INSIGHT

OS CINCO SETORES MAIS

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PROMISSORES DE CRIPTO
Descubra os setores que possuem o maior potencial no mercado

Neste Crypto Insights explicamos, através de uma análise fundamentalista, os cinco

setores mais promissores do mercado de criptomoedas, os quais você deveria
estar começando a estudar agora!

Assista Agora!

ASSISTIR VÍDEO

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22 CONHEÇA O TIME

OBRIGADO!
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Orlando Telles Danilo Perotti Gabriel Bearlz

Diretor de Research Relação com Investidores Analista Chefe

Gabriel Faria Pedro Neves

CEO Diretor de Marketing

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23 DISCLAIMER

DISCLAIMER
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caráter informativo a fim de difundir o conhecimento sobre o mercado das
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