VARIAVEIS OBJETIVAS

SPREAD

DESBALANCEAMENTO DO BOOK

PROFUNDIDADE DO BOOK

AGRESSIVIDADE TELA ABERTA

INTENSIDADE TELA ABERTA

CONTEXTO TELA ABERTA

PLAYER ATUANTE TELA ABERTA

AGRESSÃO GRANDE :

O MERCADO VAI JUNTO ?

RENOVOU LOTE CONTRA ?

QUAL POSSIBILIDADE DO MERCADO ANDAR ?

LOTE ESCONDIDO

MERCADO CONSOME O LOTE OU PARA DE CONSUMIR

O QUE OCORRE COM O PREÇO DEPOIS

DE ONDE OS PREÇOS VIERAM

ORDEM GRANDE

MERCADO PARA NESTE LOTE ?

MERCADO VAI PARA CIMA DE STE LOTE

PARTICIPANTE CANCELA A ORDEM

PARTICIPANTE PIORA A ORDEM

PARTICIPANTE RENOVA A ORDEM

DIRETO:

O QUE OCORRE COM O PREÇO DEPOIS

EMPURRAM O MERCADO SO PARA PASSAR O DIRETO

ESSA É UMA REGIAO COM MUITO DIRETO

ENCARE COMO LEITURA E NÃO ANALISE

FOCO NA REAÇÃO E NÃO ADIVINHAÇÃO

PARA DE TENTAR ADIVINHAR SE VAI CAIR OU SUBIR

DESPRENDA-SE DE TUDO QUE POSSA GERAR VIES

NÃO QUEIRA TIRAR CONCLUSÃO O TEMPO TODO

PARA QUE SABER TODOS OS PORQUES

TENHA PACIENCIA E SE ENTREGUE AO PROCESSO

VARIAVEIS SUBJETIVAS
AGRESSIVIDADE

-5 -4 -3 -2 -1 SPREAD 1 2 3 4 5

QUAL O GRAU DE URGENCIA DOS PARTICIPANTES

QUAL A VELOCIDADE DO CONSUMO DE LIGQUIDEZ

QUAL A VELOCIDADE DA MUDANÇA DE SPREAD

QUAL A VELOCIDADE DO CONSUMO DO PROXIMO NIVEL DE PREÇO

 INTENSIDADE

TAMANHO DE LOTE

RECORRENCIA DE AGRESSIVIDADE

3 ORDEMS DE 150 TENDE A IMPACTAR MAIS QUE UMA ORDEM DE 500

SEUQUENCIA DE AGRESSAO COM LOTE PIORADO E UM FORTE SINAL DE INTENSIDADE

O MAIS IMPORTANTE É O IMPACTO E CONSEGUENTEMENTE A REAÇÃO DOS OUTROS PLAYERS

AGRESSIVIDADE + INTENSIDADE

A leitura conjunta da agressividade com a intensidade define o perfil de fluxo do participante

1- LOTE PEQUENO E NÃO RECORRENTE

2- LOTE GRANDE E NÃO RECORRENTE

3- LOTE PEQUENO E NÃO RECORRENTE

4- LOTE GRANDE E RECORRENTE

As medidas como tempo de consumo de liquidez e mudança de preço tamanho de lote

sinalizam

URGENCIA DOS PARTICIPANTES EM COMPRAR E VENDER

TAMANHO DE LOTE QUE AINDA FALTA SER EXECUTADO

PLAYER ATUANTE

Exemplos de atuação de players do mercado

Atuação com lote pequeno e não recorrente = MODAL E

CLEAR

Atuação com lote de grande e não recorrente= GUIDE E

CONCORDIA

Atuação com lote pequeno e recorrente= UBS E JP

Atuação com lote grande e recorrente = LIQUIDEZ e BTG

 COMO FAZER O CRUZAMENTO DAS INFORMAÇÕES

1º Separar os players por tipo de participante

INSTITUCIONAL ( fluxo persistente, agressões/atuações em

vários níveis de preços)

HFTS (muitas ordens, não persistentes impacta em uma faixa

de preço)

ARBITRADOR( atuação na ponta contraria em outro ativo)

MARKET MARKER( cancelam, não agridem, não persistente,

sempre pendurado nas duas pontas)

PESSOA FISICA( ordens pequenas e não recorrentes)

1º Estudar e revisar comportamentos

Ordem manual ou atomatica

Tamanho médio do lote

Quem mais agride

Quem mais agride consecutivamente

Como agride integral parcial deixa saldo

Quem mais empurra o preço após agredir atuar

Quem fica com o lote passsivo

Quem empurra o mercado com lote passivo

Quem blefa mais

 EVOLUÇÃO DA LEITURA

Primaria: Analise dos pontos que apresentam mais lotes

validar a profundidade do book

Secundaria analise discricionária de forma de atuação de cada

player (Corretora)

Terciária: Analise discricionária da forma de atuação de cada

player cliente

FLUXO LIMPO X FLUXO TOXICO

FLUXO LIMPO

Lado predominante com deslocamento de preço

FLUXO TOXICO

Negociação em ambos os lados sem deslocamento de preço

somente numa faixa de preço

O QUE REALMENTE IMPORTA?

RESULTADO DAS AGRESSOES DE VENDA E AGRESSOES DE

COMPRA X O DESLOCAMENTO DE PREÇO

STOPS

2 TIPOS DE STOPS

(GATILHO DE ENTRADA E GATILHO DE SAIDA)

TAMANHO DA ORDEM STOPS NAOS AO PERSISTENTES

FOCO NA LEITURA E NÃO NA ULTILIZAÇÃO