1.

Exercicio de Fixação 1

Uma distribuidora de bebidas precisa de um orçamento de caixa para setembro. As

seguintes informações estão disponíveis:

a. O saldo de caixa no início de setembro é de US$ 9 mil.

b. As vendas efetivas de julho e agosto e as vendas esperadas de setembro são as
seguintes:

As vendas a prazo são recebidas ao longo de um período de três meses, como a

seguir: 10% recebidos no mês da venda, 70% recebidos no mês seguinte à venda e
18% recebidos no segundo mês depois da venda. Os 2% restantes não são
recebíveis.

c. As compras de estoques totalizarão US$ 25 mil em setembro. Vinte por cento das
compras de estoques de um mês são pagos durante o mês de compra. As contas a
pagar restantes relativas às compras de estoques de agosto totalizam US$ 16 mil,
que serão integralmente pagos em setembro.
d. As despesas de venda e administrativas são orçadas em US$ 13 mil para setembro.
Deste valor, US$ 4 mil são para depreciação.
e. Equipamentos que custam US$ 18 mil serão comprados em numerário em setembro,
e dividendos totalizando US$ 3 mil serão pagos durante o mês.
f. A empresa mantém um saldo de caixa mínimo de US$ 5 mil. O banco da empresa
disponibilizou uma linha de crédito aberto para reforçar o saldo de caixa à medida
que for necessário.

Requisitado:
1. Prepare um cronograma de recebimentos em numerário esperados para setembro.
2. Prepare um cronograma de desembolsos de caixa esperados para compras de
estoques para setembro.
3. Prepare um orçamento de caixa para setembro. Indique na seção de financiamentos
qualquer empréstimo que seja necessário durante setembro. Suponha que juros não
serão pagos até o mês seguinte.
 2. Exercicio de Fixação 2

Você acaba de ser contratado como estagiário na gerência da Cravat Sales Company,
uma distribuidora em todos os Estados Unidos de gravatas de seda de um designer
famoso. A empresa tem uma franquia exclusiva da distribuição das gravatas e as
vendas têm crescido tão rápido nos últimos anos, que passou a ser necessário
adicionar novos membros à equipe de gerência. Você foi responsabilizado pelo
planejamento e criação de orçamentos. Sua primeira tarefa é preparar um orçamento-
mestre para os três próximos meses, começando em 1o de abril. Você está ansioso
para causar uma boa impressão no presidente e reuniu as informações a seguir.

A empresa deseja um saldo de caixa final mínimo todo mês de US$ 10 mil. As gravatas
são vendidas para varejistas a US$ 8 cada. As vendas recentes e previstas em unidades
são as seguintes:

O grande aumento nas vendas antes e durante junho é por causa do Dia dos Pais. Os
estoques finais devem ser iguais a 90% das vendas em unidades do mês seguinte. As
gravatas custam à empresa US$ 5 cada.
As compras são pagas como a seguir: 50% no mês da compra e os 50% restantes, no
mês seguinte. Todas as vendas são a crédito, sem desconto, e pagáveis dentro de 15
dias. A empresa descobriu, no entanto, que apenas 25% das vendas de um mês são
recebidos até o final do mês. Outros 50% são recebidos no mês seguinte e os 25%
restantes são recebidos no segundo mês após a venda. As dívidas ruins têm sido
insignificantes.
As despesas de venda e administrativas mensais da empresa (US$) são dadas a seguir:

Todas as despesas de venda e administrativas são pagas durante o mês, em

numerários, exceto a depreciação e seguros vencidos. Terrenos serão comprados
durante maio por US$ 25 mil à vista. A empresa declara dividendos de US$ 12 mil a
cada trimestre, pagáveis no primeiro mês do trimestre seguinte. O balanço patrimonial
da empresa em 31 de março é dado a seguir:
A empresa tem um acordo com um banco que permite que ela contraia empréstimos
em incrementos de US$ 1 mil no início de cada mês, até um saldo de empréstimo total
de US$ 40 mil. A taxa de juros sobre esses empréstimos é de 1% ao mês e, para
simplificar, suporemos que os juros não sejam compostos. No final do trimestre, a
empresa pagaria ao banco todos os juros acumulados sobre o empréstimo e o máximo
possível que pudesse pagar do principal (em incrementos de US$ 1 mil), retendo pelo
menos US$ 10 mil no caixa.
Requisitado:
1. Prepare um orçamento-mestre para o período de três meses que termina em
30 de junho. Inclua os seguintes orçamentos detalhados:
a. Um orçamento de vendas por mês e no total.
b. Um cronograma de recebimentos em numerário esperados das vendas,
por mês e no total.
c. Um orçamento de compras de mercadorias em unidades e em dólares.
Mostre o orçamento por mês e no total.
d. Um cronograma de desembolsos de caixa esperados para compras de
mercadorias, por mês e no total.
2. Um orçamento de caixa. Mostre o orçamento por mês e no total.
3. Uma demonstração de resultados orçada para o período de três meses que
termina em 30 de junho. Use a abordagem da margem de contribuição.
4. Um balanço patrimonial orçado a partir de 30 de junho.