Operações financeiras e sistema de seguros

UFCD 11 – Ana Rita Querido

Bruna Simões
Índice
Sumário
Introdução
Mercados Financeiros

A principal função do mercado financeiro é reunir num só local compradores e vendedores,

tornando mais fácil a aproximação e negociação entre as partes. O mercado financeiro permite

que os seus participantes captem recursos e capitais, e que transfiram títulos e comercializem

moedas.

Existem 3 grandes tipos de mercados financeiros. O mercado monetário (a curto prazo), o

mercado de capitais (de longo prazo) e o mercado cambial. No mercado monetário, que é

mais vocacionado para aplicações de excedentes e para o financiamento de ruturas financeiras

de curto prazo, transacionam-se títulos com um prazo de vencimento até um ano. O principal

segmento do mercado monetário são os mercados interbancários. O mercado de capitais

distingue-se do monetário no que diz respeito aos prazos de vencimento, este é de longo

prazo. O mercado cambial é onde a oferta e a procura de divisas se dá. Existem também

outros mercados financeiros como o mercado de commodites e o mercado de seguros.

Os 3 agente do mercado financeiro são os emissores, os investidores e os intermediadores.

Mercado financeiro internacional

O mercado finaceiro internacional é um sistema global composto por instituições

financeiras, empresas e investidores de diferentes países que compram e vendem ativos

financeiros. Estes ativos incluem ações, títulos, moedas e commodities, como ouro e

petróleo.

Este mercado tem o objetivo de facilitar o fluxo de capital entre países e fornecer uma

fonte de financiamento para empresas e governos de todo o mundo.

No mercado financeiro internacional os principais agentes são os bancos comerciais e

de investimento, empresas que procuram financiamento por meio da emissão de títulos

e ações, investidores institucionais, governos, que emprestam dinheiro por meio da

emissão de títulos e gerem as suas reservas de moeda estrangeira.

Mercado interbancário internacional

O mercado interbancário internacional é um mercado financeiro em que os bancos

trocam moedas entre si para realizar transações financeiras internacionais. É um

mercado importante para a economia global, pois permite que os bancos obtenham as

moedas necessárias para realizar transações comerciais e financeiras entre países.

As transações no mercado interbancário internacional podem ser realizadas através de

contratos de câmbio, swaps de moedas, operações de compra e venda a termo, entre

outras. Os bancos utilizam o mercado interbancário internacional para gerir o risco

cambial e financeiro das suas operações internacionais.

Neste mercado participam os bancos comerciais e os centrais, as instituições

financeiras de grande porte, como empresas de investimento. Participam também

corretores e dealers que realizam um papel de intermediários nas transações

interbancárias. As agências de rating, como a Moody´s e a Fitch Ratings, tambem são

interveninetes neste mercado financeiro. Estas agências fornecem análises e

classificações de risco às instituições financeiras.

O mercado interbancário influencia a atividade empresarial de múltiplas maneiras.

Através das taxas de juro, que afetam as taxas de juro que os bancos e outras

instituições financeiras cobram sobre os seus empréstimos a empresas ou a indivíduos. A

disponibilidade de crédito no mercado interbancário afeta a disponibilidade de crédito

para as empresas. A estabilidade financeira do mercado interbancário é importante para

as empresas pois pode afetar a disponibilidade de crédito e a capacidade dos bancos de
fornecer serviços financeiros.

A minha empresa
A minha empresa é a Oriental tea. A atividade da empresa consiste na importação de folhas
de chá verde, já secas, a um fornecedor chinês e na sua exportação para o Reino Unido e para
a Alemanha.

A empresa existe desde 2015 e está sediada na cidade do Porto em Portugal.

Folhas de
chá verde
Dia 0 Pagamento a 90 dias
China

30 dias

Portugal
Tempo de produção: 5 dias

Dia 35 – Saí da fábrica PT

8 dias 7 dias

Reino Unido Alemanha

43 dias 42 dias

- O cliente do Reino Unido e da Alemanha vão pagar-me a encomenda a 60 dias.

Neste processo de exportação vou necessitar de recorrer a formas de financiamento bancárias.

Tenho de pagar ao meu fornecedor no dia 90, ou seja 90 dias depois de efetuar a encomenda,
e os meus clientes do Reino Unido e da Alemanha só têm de me pagar no dia 103 (Reino
Unido) e 102 (Alemanha), ambos 60 dias depois de receberem as encomendas. Por isso vou
precisar de financiamento para pagar ao meu fornecedor. Se não recorresse a ele ficaria 13
dias sem liquidez.

Vou utilizar dois instrumentos bancários de financiamento. O Conforming que é um serviço

de gestão integrada de antecipação de pagamentos a fornecedores. Este financimento permite-
me a redução de custos e da carga administrativa, delegando ao meu banco a gestão de
pagamento ao meu fornecedor.

Vou recorrer também ao Factoring para ter os pagamentos dos meus clientes assegurados e
aumentar a liquidez da minha empresa. Esta forma de financiamneto permite-me eliminar a
função de cobrança das tarefas da minha empresa, libertando recursos. Vou optar pelo
pagamento antecipado de faturas.

Financiamento de operações financeiras internacionais

Conforming

COMPLETAR

Adiantamento de remessas de exportação

Financiamento de atividades de exportação e apoio de tesouraria, através de adiantamentos de

receitas de exportação suportadas por Remessas à Cobrança, Diretas e Livres.

Vantagens:
- Disponibilidade de fundos, de forma ágil e flexível;

- Simplicidade na contratação;

- Possibilidade de solicitar os Adiantamentos de Remessas de Exportação Livres no

Caixadirecta Empresas.

Factoring Internacional de Exportação

O Factoring Internacional de Exportação constitui um instrumento de apoio às Empresas

portuguesas que seguem uma estratégia de Exportação para os principais mercados
internacionais.

Nas operações de Factoring Internacional de Exportação, as Empresas Exportadoras cedem ao

Millennium bcp os créditos de curto prazo (faturas) detidos sobre os seus clientes estrangeiros
(Devedores) provenientes de vendas a crédito de mercadorias, tendo como objetivos:

 otimizar a cobrança dos valores a receber dos seus clientes estrangeiros/Devedores;

 assegurar a proteção contra o risco de não pagamento na data contratada pelos seus
clientes estrangeiros/Devedores, quando contratada a cobertura de risco;

 acesso a uma fonte de financiamento complementar através da eventual antecipação de

fundos pelo Millennium bcp sobre os créditos cedidos.
Conclusão crítica
Netgrafia