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O QUE É
CROWDFUNDING
1
Crowdfunding baseado em Recompensas e Prêmios
Uma das campanhas de crowdfunding mais bem sucedidas do mundo: Relógio inteligente Pebble
(2012) - Investimento de $99 dava direito a encomendar o Pebble (preço de venda: 150 dólares)
2
Crowdfunding baseado em Doação
• No Brasil, as plataformas mais conhecidas são: Juntos.com.vc e Benfeitoria, para projetos sociais
e culturais, e Bsocial, focado em ONGs
3 •
•
•
Também chamado de P2P Lending (Empréstimos entre pessoas)
Surgiu em 2005 no Reino Unido, com a empresa Zopa
Permite que as pessoas que buscam empréstimos individuais se candidatem a
empréstimos não garantidos e, se aceitos pela plataforma, pedem dinheiro
emprestado à “multidão”
• No Brasil, as maiores empresas que oferecem esse tipo de serviço são: Biva,
Nexoos, Kavod Lending, Tutu Digital e IOUU.
TIPOS DE
CROWDFUNDING
Crowdfunding de Investimentos
Empreendedor Investidores
• Seu crescimento foi exponencial por usar o poder da internet para divulgar termos de negociação e facilitar
esse tipo de investimento, antes feito somente entre fundos de investimento e investidores anjo
• O Crowdfunding de Investimentos possibilita a todas pessoas, mesmo que com pouco capital, a ter acesso a
oportunidades de investimento a valuations muito atraentes
• Modelo focado no investimento em empresas em estágio inicial, com alto potencial de crescimento
• Uma das métricas utilizadas pela SMU: potencial da companhia em multiplicar seu valor por 10x em 5 anos*
*Entenda que isso não se trata de uma promessa de retorno e sim uma expectativa.
CROWDFUNDING
DE
INVESTIMENTOS Estimula o ambiente empreendedor no país
• No Brasil, investidores-anjo investem em média R$100k, enquanto um fundo seed de venture capital investe a
partir de R$ 3 milhões. Entre essas duas fases, é observada uma etapa chamada “Vale da Morte”, dado o
elevado números de negócios que demandam maiores investimentos, mas ainda não são capazes de produzir
caixa para sua necessidade de crescimento, morrendo nesse estágio.
• As Plataformas de crowdfunding são a alternativa para suprir esse gap e aumentar o financiamento de um
maior número de startups e ideias inovadoras no país.
Aporte de Capital
Aporte de Capital
Smartmoney e
Estrutura Física
Smartmoney
CROWDFUNDING
DE
INVESTIMENTOS • As primeiras plataformas de crowdfunding de investimentos surgiram em 2011 nos EUA, mas eram
praticamente restritas a investidores qualificados. As primeiras plataformas abertas ao público só foram criadas
NO MUNDO em 2016 no país, por conta do Title III do JOBS Act.
• Na Europa, a primeira plataforma surgiu em 2011 no Reino Unido, chamada CrowdCube. O primeiro sucesso foi
a Bubble & Balm, uma empresa de cuidados corporais. Eles levantaram £75.000 na época.
• No Brasil, as operações deste mercado iniciaram-se em 2013, em um regime de cooperação com a CVM, sendo
as plataformas devidamente regularizadas somente em 2017.
2011
2016
2013
A SMU FOI UMA
DAS PRIMEIRAS A STARTUPS
PLATAFORMAS DE ALTO
A DEMOCRATIZAR POTENCIAL
O ACESSO DE NO BRASIL
INVESTIDORES
CROWDFUNDING
DE
INVESTIMENTOS
NO BRASIL
14 plataformas no mercado Negociação com CVM para
Crescimento do mercado em 451% abertura do mercado
em relação à 2016 (R$ 46MM secundário para
captados em 2018 ²) investidores do
Início da operação Crowdfunding
✓ 26 ofertas captadas com sucesso (até jan/21), incluindo 2 rodadas da própria SMU no total de
R$500K
✓ Mais de R$25MM captados na plataforma até hoje
✓ R$14.7MM captados em 2020, nos validando como a maior Plataforma de Crowdfunding de
Investimento em Startups do Brasil.
✓ Maior captação do Brasil em número de investidores (Lady Driver – ~700 investidores)
✓ Parcerias Sólidas e Contato próximo com aceleradoras e fundos de investimento
HIGHLIGHTS
SMU
Empresas captadas
2,5MM captados, 216 investidores 500k captados, 50 investidores 1,1MM captados, 113 investidores
a
Apptite Dr. Cannabis Fishtag
Foodtech Healthtech Marketplace/Foodtech
3.7MM captados, 308 investidores 2MM captados, 253 investidores 900k captados, 85 investidores
1,3MM captados, 119 investidores 700k captados, 64 investidores 200k captados, 46 investidores
HIGHLIGHTS
SMU “Abrimos a campanha de crowdfunding por pedido dos nossos usuários, que mandavam
dezenas de mensagens por dia. Com a captação na StartMeUp poderemos expandir nossa área
de atuação, trazer melhorias tecnológicas para a plataforma e aumentar a visibilidade da
Depoimentos de marca. ”
empreendedores Lady Driver
Gabriella Correa – CEO Lady Driver
“Ter o apoio jurídico e financeiro da SMU me deixou mais tranquila para focar nos indicadores
da empresa e em ter uma boa apresentação. A base de investidores deles foi fundamental para
o sucesso.”
Viviane Sedola – CEO Dr. Cannabis Dr. Cannabis
750K captados
147 investidores
“Fizemos nossa primeira captação através da SMU e o resultado foi ótimo! Além de obtermos
sucesso na captação, a equipe da SMU demonstrou muita energia e capacidade para atrair
investidores através de diferentes modos e auxiliar a Babuxca em todo o processo para
atingirmos nosso objetivo.” Babuxca
Marcello Ajzen – CEO Babuxca
400K captados
113 investidores
NO BRASIL, COMO ESSE MERCADO FUNCIONA?
QUEM PODE
INVESTIR
NESSAS • Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir nas ofertas de Crowdfunding de Investimentos, tanto na SMU quanto em outras
plataformas
EMPRESAS? • Porém, a CVM determina limites de investimento para cada tipo de investidor:
• Investidores < R$100k: Investidor com renda bruta anual ou investimentos financeiros menores que R$100.000,
investimentos ficam limitados a R$10.000 por ano
• Investidores entre R$100k e R$1MM: Renda bruta anual ou investimentos financeiros entre R$100.000 e R$1MM, o limite
de investimento é de 10% do maior destes valores, por ano.
• Investidores qualificados (> R$1MM em investimentos financeiros): não possuem restrições de valores
Exemplos:
Investidor (a) Ele(a) possui renda Bruta Ele(a) possui Investimentos Portanto, o limite anual
Anual de... Financeiros totais no valor de investimento em
de... crowdfunding é...
Amanda R$50.000 R$1.000.000 Não há limite
Pioneirismo
Investimento Próprio
Benefícios ao Investidor
PORQUÊ
INVESTIR COM A
SMU?
✓ Análise Criteriosa das Startups: A seleção de startups dentro da SMU é feita por meio de editais, em
que selecionamos os modelos de negócio com maior potencial. Abaixo mostramos de forma
transparente o processo de análise dessas empresas.
EMPRESA
(apenas 1 novo sócio)
SINDICATO SMU
INVESTIDORES SMU
QUAL É O RETORNO DESSE INVESTIMENTO?
RETORNO DO
INVESTIMENTO
Um dos questionamentos mais comuns de nossos investidores é saber qual será o real retorno deste título, dado o alto risco
deste investimento. Por isso, trouxemos abaixo os cenários que poderão acontecer com todas as empresas até o prazo de
vencimento do investimento.
O controle da empresa pode ser 100% vendido ou você Você ganhará $ com a valorização
1. Venda da do seu título e sua respectiva
pode vender seus direitos para um terceiro¹ a qualquer
Companhia momento. venda.
2. Novas Podem haver aquisições minoritárias por venture capitals a Você ganhará $ com a valorização
Rodadas de qualquer momento, ou novas rodadas de crowdfunding do seu título (reavaliação do valor
Investimento abertas para o público² da empresa).
¹Hoje, o mercado secundário ainda não é regulado pela CVM. Se o investidor optar por vender seu título, deve fazê-lo de forma privada.
²Se o empreendedor realizou uma captação em crowdfunding, só poderá realizar outra rodada 6 meses após o encerramento da anterior.
RETORNO DO
INVESTIMENTO
E o que faz com que você não ganhe da renda fixa, ou perca seu dinheiro?
6. O contrato é Empresa encerra-se e você perde seu dinheiro integral Você perderá integralmente seu
desfeito* investido. capital investido.
*Em caso de não recuperação do valor investido, seja total ou parcial, o investidor não poderá cobrar qualquer tipo de reembolso ou
compensação da empresa ou da SMU, exatamente por ter conhecimento do risco de investimento e que o assumiu ao ler os termos do
Contrato de Investimento.
RETORNO DO
INVESTIMENTO
Exemplo de Simulação de Retorno: Empresa Lady Driver
• Para ficar mais claro as possibilidades de retorno, trouxemos como exemplo a simulação de retorno da Lady Driver
(aplicativo de transporte só para mulheres)
• A simulação abaixo é feita com um valor inicial investido R$10.000,00, e as rentabilidades são baseadas no modelo de
negócio da empresa, premissas de mercado, e suas demonstrações financeiras.
Retorno Bruto (múltiplo) Entre 11x e14x Entre 8x e10x Entre 5x e7x⁴ Entre 4x e 5x⁴ 0,0x
¹ Foram consideradas 3 rodadas com 10% de diluição cada e investidor não exerce direito de acompanhar novas rodadas.
² O montante é calculado com base na rentabilidade nominal bruta, sem tributação de imposto de renda ou desconto da inflação.
³ Para o cálculo, foi considerado um Valuation de R$ 525 MM, via Múltiplos Validados do Mercado de Atuação (Faturamento Bruto).
⁴ Além do potencial de valorização destacado, também há a possibilidade do recebimento de dividendos (variável dependendo do retorno da empresa).
RETORNO DO
Exemplo de Simulação de Retorno: Empresa Lady Driver
INVESTIMENTO
• Abaixo seguem os gráficos simulando o valor da empresa ao longo dos anos e o respectivo retorno do investidor, de
acordo com os possíveis cenários:
Estimativa de Valuation para a Lady Driver (milhões de Estimativa de Retorno para o Investidor (milhares
R$) de R$)
Otimista Otimista 1
125,2
Base 525,81 Otimista 2
Stress Base 1
Base 2
91,3
Stress
317,18 75,5
Início Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Investimento Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Para simular o retorno com valores diferentes, entre no site da SMU -> clique na oferta da Lady Driver ->
“Simular meu investimento” e simule você mesmo os retornos da empresa de interesse!
RETORNO DO Quanto vale seu dinheiro?
INVESTIMENTO
NósOdaqueSMU fazemos
fazemos uma análise
para reduzir esse risco? criteriosa exatamente para reduzir esse risco ao mínimo
possível, tanto para nós, como para os investidores. Mesmo assim, é importante que o
Nós da SMU fazemos uma análise criteriosa exatamente para reduzir esse risco ao mínimo possível, tanto para nós,
investidor
como paradiversifique
os investidores. seu portfólio
Mesmo de investimento,
assim, é importante investindo
que o investidor diversifique em diferentes
seu portfólio empresas
de investimento,
investindo em diferentes empresas da SMU, e pequenas quantias perante seu patrimônio, por ser um investimento de
da SMU,
risco.
e pequenas quantias perante seu patrimônio, por ser um investimento de risco.
Interesse e
1 Análise
Interesse e
Análise nas
empresas Faça sua inscrição no site da SMU: Para autenticar o seu cadastro, clique no link
www.startmeup.com.br enviado para seu e-mail.
PROCESSO DO
INVESTIMENTO 2 Navegue pelas ofertas do site
Interesse e
Análise nas
empresas Na página inicial, clique em “Ofertas” para encontrar todas as ofertas de captações abertas no período.
PROCESSO DO
INVESTIMENTO 3 Participe de eventos e webinars
Interesse e
Análise nas Para cada oferta dentro de nossa plataforma, organizamos eventos online para investidores com interesse, para esclarecer
empresas dúvidas e ter contato direto com os empreendedores.
Os convites para eventos serão divulgados pelo e-mail de registro na plataforma, portanto fique atento às mensagens
enviadas pelo e-mail: atendimento@startmeup.com.br
PROCESSO DO
INVESTIMENTO 4 Analise e simule investimentos
Interesse e
Análise nas Para simular o retorno do seu investimento, clique na página da oferta de interesse, no botão “Simular investimento”.
empresas
Se quiser obter informações mais detalhadas da empresa, clique no fim da página para abrir os documentos principais da
oferta.
O que você vai encontrar dentro deste link:
Interesse e
Análise nas O investidor pode tirar dúvidas de duas formas diferentes: por meio do Chat no site ou pelo grupo de
empresas WhatsApp
Interesse e
Análise nas Após analisar cuidadosamente os Leia com atenção o termo de investimento, que explicita os riscos
documentos das empresas, clique no botão deste investimento, os deveres da SMU, do empreendedor, e
empresas
“Investir”, dentro da página da oferta desejada também do investidor.
e assine o contrato de termo de investimento.
PROCESSO DO
INVESTIMENTO 7 Siga as informações recebidas no seu e-mail/Whatsapp e realize o pagamento
da fatura
Interesse e
Análise nas
empresas A partir da assinatura do termo, o investidor receberá um e-
mail em até 1hr com as instruções para seguir com a realização
do pagamento.
A partir da confirmação do pagamento, você receberá um e-mail que seu investimento foi realizado.
Realização do
Investimento Dentro do site, só clicar em “Dashboard” para ver o seu investimento.
PROCESSO DO Em seguida, você receberá o “Contrato de Investimento Coletivo”
INVESTIMENTO
Documento que torna explícito os direitos e deveres do empreendedor e investidor, utilizado para
Realização do formalizar essa captação de recursos.
Investimento
Contrato de
Investimento
Coletivo
Empreendedor Investidores
É disponibilizado uma prévia deste documento para cada oferta da SMU, para dar mais segurança ao investidor. Para
acessá-lo, clique na oferta de interesse -> Resumo da empresa > “Ver Documentos Essenciais”.
PROCESSO DO A assinatura do contrato é simples e totalmente online
INVESTIMENTO
Depois de concluir a captação¹, você receberá um link
para preencher seu contrato em até duas semanas.
Realização do
Investimento
Ao clicar em “Revisar Documentos”, você será direcionado para a
plataforma DocuSign, parceira da SMU autorizada em intermediar o
processo de assinatura de nossos contratos.
¹Se a captação não atingir dois terços do seu valor total até prazo de limite máximo, os recursos são integralmente devolvidos aos
investidores, e nenhum compromisso é criado entre investidor e empreendedor.
PROCESSO DO A assinatura do contrato é simples e totalmente online
INVESTIMENTO Clique em “Iniciar” para preencher as assinaturas necessárias no documento. A plataforma irá te direcionar para todas as
linhas necessárias de assinatura e preenchimento de informações.
Realização do
Você pode escolher
Investimento entre a assinatura
padrão DocuSign ou
desenhar sua
própria assinatura.
Acompanhamento
Atualizações trimestrais
Serão disponibilizados a cada trimestre os principais indicadores de desempenho da empresa, com o objetivo de
criar uma rotina transparente entre empreendedor e investidor.
Ou também podem haver aquisições minoritárias por venture capital ou novas rodadas de
crowdfunding abertas para o público¹.
Neste segundo cenário, o investidor ganha com a valorização do seu título (junto a reavaliação do
valor da empresa).
Em qualquer destes eventos, o investidor será informado prontamente pelos meios de comunicação
dispostos.
¹Se o empreendedor realizou uma captação em crowdfunding, só poderá realizar outra rodada 6 meses após o encerramento da anterior.
PROCESSO DO
INVESTIMENTO
1. Recebimentos de Dividendos
2. Venda da Participação
Se o investidor não quiser ser acionista da empresa, ele poderá vender sua cota para algum
interessado, e obter lucro nessa operação.
¹Se a empresa atingir as métricas, mas por qualquer motivo o investidor não quiser converter o investimento, essa possibilidade é viável,
porém o investidor perderá integralmente o valor investido.
O QUE VOCÊ ESTÁ O QUE ACONTECE AGORA?
ESPERANDO? FAÇA SUA
INSCRIÇÃO NO NOSSO
SITE E COMECE AGORA
SUA JORNADA DE CAÇA
À UNICÓRNIOS.
NÓS JÁ COMEÇAMOS..