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APRESENTAÇÃO:

Enquanto os mercados internacionais entregaram retornos

robustos para seus investidores nos últimos anos, os títulos
tradicionais de renda fixa e variável no Brasil continuaram
vulneráveis a problemas bem conhecidos por nós: risco fiscal e
inflação.

Desde o início da pandemia até o fim deste ano de 2021, por

exemplo, o S&P 500, principal índice de ações dos EUA, acumula
alta de mais de 40%, enquanto o Ibovespa amarga uma queda
de mais de 10%.

E se você achava que na renda fixa o cenário era diferente, se

enganou. A alta da inflação corroeu a rentabilidade real dos
principais títulos referenciados no CDI, que segue de perto a
taxa básica de juros da economia definida pelo Banco Central, a
Selic.

Sem dúvida, estamos vivendo um cenário extremamente

desafiador para quem deseja construir um patrimônio sólido
investindo.

Mas saiba que existem estratégias para você não ficar à mercê
da bipolaridade do mercado financeiro em um ano que promete
ser muito volátil por causa das eleições.

Neste e-book, você vai saber como grandes investidores

conseguem ter ganhos consistentes, ano após ano, sem se
preocupar com o sobe e desce constante da bolsa de valores
ou com os efeitos da inflação sobre o retorno real dos seus
investimentos.

Veremos que investir diretamente na economia real, através de

projetos bem estruturados e oferecidos por meio de plataformas
reguladas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pode ser
uma excelente opção para quem quer diversificar suas fontes
de renda financiando ou se tornando sócio de empreendimentos
nos setores mais pujantes da nossa economia, do agronegócio à
geração de energia renovável.

De fato, o crowdfunding vem crescendo cada vez mais no Brasil,

2
ao facilitar o acesso de bons empreendedores ao mercado de
capitais e, ao mesmo tempo, permitir que investidores acessem
oportunidades que antes estavam restritas a pessoas com
grandes fortunas ou profissionais do mercado financeiro.

Aproveite a leitura e
bons investimentos!

3
 SUMÁRIO

A estratégia de grandes investidores para ter

retornos consistentes e acima da média 5

Oportunidades distantes dos pequenos

investidores 8

O que são investimentos alternativos? 10

Exemplos de investimentos alternativos 12
Diferenças entre os investimentos alternativos
e os investimentos tradicionais 14
Característica da renda fixa 16
Característica da renda variável 18
Característica dos investimentos alternativos 20

Vantagens do investimento direto em 22

empresas via crowdfunding
Como os projetos de crowdfunding são
selecionados para captação? 24

Como proteger e rentabilizar seu portfólio com

projetos da economia real? 26

Conclusão 29

4
A ESTRATÉGIA DE GRANDES
INVESTIDORES PARA TER
RETORNOS CONSISTENTES
E ACIMA DA MÉDIA

5
Ter participação direta em boas empresas que não estão lista-
das na bolsa de valores é um dos segredos para o desempenho
acima da média das carteiras dos melhores gestores financeiros
do mundo.

Você provavelmente ficou sabendo de operações bilionárias que

ocorreram nos últimos tempos no mercado de venture capital
e private equity no Brasil, envolvendo nomes de peso, como o
lendário investidor Warren Buffett, que fez um aporte bilionário
no Nubank, maior banco digital do país.

Em apenas 8 anos, o Nubank se tornou o maior banco digital do

planeta, com 40 milhões de clientes. Nos primeiros 5 meses de
2021, ele cresceu a um ritmo de mais de 45 mil novos clientes
por dia.

O grande detalhe é que o Nubank, no momento desse aporte

feito pela Berkshire Hathaway, gestora de Buffett, ainda não
havia feito seu IPO, ou seja, era uma empresa de capital fechado
e, por isso, inacessível a pequenos investidores.

As empresas e fundos de private equity, como o conglomerado

japonês Softbank, geram resultados tão extraordinários, porque
buscam ativamente ao redor do mundo empresas consideradas
como “diamantes brutos”, que têm altíssimo potencial de cres-
cimento, pois atuam de forma inovadora e disruptiva em seus
segmentos.

Prova disso é o gráfico abaixo, do CFA Institute, que mostra um

comparativo entre o retorno total do índice Cambridge Associa-
tes LLC US Private Equity (linha verde) e o do S&P 500 (linha
cinza):

6
Perceba uma coisa importante:

Não só os fundos de private equity entregaram retornos mui-

to maiores do que os das empresas do S&P 500 nas últimas
décadas, como sua volatilidade foi incomparavelmente menor,
mesmo em momentos de crise.

Como explica Felipe Souto, CEO da Bloxs Investimentos, que

permite a pequenos investidores ter participação direta em boas
empresas:

Private equity é uma modalidade de investimento

direto em empresas que não estão listadas na bolsa
de valores e podem entregar resultados formidáveis
em um curto espaço de tempo. Assim, você investe
em uma boa empresa de capital fechado e tem di-
reito a ter uma participação em seus resultados.

7
 OPORTUNIDADES
DISTANTES DOS
PEQUENOS INVESTIDORES

8
Não é difícil perceber que a participação direta nos resultados
de boas empresas é uma estratégia que pode entregar bons
resultados, mesmo em momentos de turbulência política e eco-
nômica, como devemos viver em 2022.

Mas esse tipo de investimento costumava estar distante dos

pequenos investidores, em razão das regras do mercado de ca-
pitais brasileiro, que restringia as oportunidades de venture ca-
pital e private equity a investidores qualificados e profissionais,
em razão das suas características de risco e liquidez.

Essa realidade só mudou com a publicação da instrução nor-

mativa 588 da CVM, em 2017, que abriu esse fantástico mer-
cado ao público geral, que então pode começar a participar de
rodadas de captação de projetos com faturamento de até R$10
milhões ao ano.

O crowdfunding é uma modalidade de m investimento participa-

tivo em que um grupo de investidores se une para financiar ou
se tornar sócio de projetos do seu interesse na economia real.

Segundo Rafael Rios, cofundador e COO da Bloxs, plataforma

pioneira em captações de crowdfunding no Brasil:

O investimento direto em projetos da economia real

tem comportamento diferente dos títulos tradicio-
nais em renda fixa e variável. Essas oportunidades
oferecem maior diversificação e potencial de ganho
do que as classes de ativos comuns e não sofrem
grandes oscilações com o tempo. Por isso, são fun-
damentais para proteger e rentabilizar portfólios
focados em renda.

9
 O QUE SÃO
INVESTIMENTOS
ALTERNATIVOS?

10
As oportunidades da economia real costumam ser classificadas
como “investimentos alternativos”, já que não são oferecidas
por bancos e corretoras. Você só consegue ter acesso a elas
através de plataformas especializadas e autorizadas pela CVM,
como a Bloxs.

Os investimentos alternativos formam uma classe de ativos que

não se enquadram nos moldes dos mercados tradicionais, dedi-
cados a aplicações em renda fixa ou à compra de ações na bolsa.

Essa modalidade de investimento permite que os investidores

financiem ou se tornem sócios de projetos específicos, como o
lançamento de um edifício residencial, a expansão de uma fa-
zenda multicultura, a construção de uma usina de energia solar,
entre outras infinitas possibilidades.

Como plataforma pioneira em investimentos alternativos no

Brasil, a Bloxs já concluiu mais de 50 operações de sucesso que
captaram quase R$100 milhões em recursos de pequenos in-
vestidores interessados em diversificar suas carteiras com bons
projetos da economia real.

11
 EXEMPLOS DE
INVESTIMENTOS
ALTERNATIVOS

12
Entre os tipos mais comuns de investimentos alternativos, po-
demos citar:

// Venture Capital
// Private equity
// Fundos de hedge
// Ativos imobiliários
// Ativos judiciais e distressed assets
// Commodities
// Dívida privada
// Projetos de infraestrutura
// Crowdfunding
// Colecionáveis (vinho, carros, arte, selos)

13
DIFERENÇAS ENTRE
OS INVESTIMENTOS
ALTERNATIVOS E
OS INVESTIMENTOS
TRADICIONAIS

14
Cada produto de investimento tradicional tem características
próprias de rentabilidade, risco e liquidez (capacidade de trans-
formar o investimento em caixa).

Na renda fixa, podemos citar o exemplo dos CDBs, LCIs/LCAs,

debêntures, títulos do tesouro, entre diversas outras opções.

Na renda variável, os exemplos variam de ações a outros valo-

res mobiliários geralmente negociados em bolsa, como fundos
imobiliários, derivativos, contratos de câmbio, etc.

Confira no quadro abaixo as principais diferenças entre os in-

vestimentos alternativos e os investimentos tradicionais:

15
 DIFERENÇAS ENTRE OS INVESTIMENTOS
ALTERNATIVOS E OS INVESTIMENTOS TRADICIONAIS

CARACTERÍSTICA
DA RENDA FIXA

16
Diversos produtos de renda fixa contam com benefícios como
proteção pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), como no caso
de Certificados de Depósito Bancário (CDB), e isenção de im-
posto de renda, como LCIs e debêntures incentivadas.

O maior problema atual desse tipo de produto é a sua baixa ren-

tabilidade, já que a Selic (taxa básica de juros da economia que
serve de referência para a rentabilidade desses produtos) está
extremamente baixa.

17
 DIFERENÇAS ENTRE OS INVESTIMENTOS
ALTERNATIVOS E OS INVESTIMENTOS TRADICIONAIS

CARACTERÍSTICA
DA RENDA
VARIÁVEL

18
De outro lado, a renda variável apresenta oscilações que podem
colocar em risco o patrimônio dos investidores, em razão de ten-
sões políticas e econômicas, além de “cisnes negros”, como foi o
caso da pandemia de covid-19.

Em razão disso, muitos investidores passaram a buscar formar

alternativas de rentabilizar e proteger suas carteiras, abrindo
mão da liquidez dos recursos no curto prazo.

19
 DIFERENÇAS ENTRE OS INVESTIMENTOS
ALTERNATIVOS E OS INVESTIMENTOS TRADICIONAIS

CARACTERÍSTICA
DOS INVESTIMENTOS
ALTERNATIVOS

20
Os investimentos alternativos são caracterizados por sua alta
rentabilidade e risco controlado, graças a cláusulas contratuais
robustas previstas em cada projeto.

No entanto, sua liquidez é extremamente reduzida, para não di-

zer inexistente. Ou seja, não é possível transformar os recursos
investidos em caixa de forma rápida, em caso de necessidade.

Por isso, trata-se de uma classe para diversificar a carteira, e

não para aplicar os recursos de um fundo de reserva, por exem-
plo.

21
 VANTAGENS DO
INVESTIMENTO DIRETO
EM EMPRESAS VIA
CROWDFUNDING

22
O investimento direto em participação societária via crowdfun-
ding oferece as seguintes vantagens:

// Retornos mais previsíveis do que outras classes de ativos de

renda variável.
// Baixa ou nenhuma correlação com o mercado financeiro tra-
dicional.
// Lastro em ativos reais, como bens, equipamentos e cotas so-
cietárias.
// Previsibilidade na distribuição dos dividendos e garantias con-
tratuais robustas em caso de inadimplência.
// Processo rigoroso de análise e seleção.
// Mercado regulado e fiscalizado pela CVM.

23
COMO OS PROJETOS DE
CROWDFUNDING SÃO
SELECIONADOS PARA
CAPTAÇÃO?

24
As plataformas de crowdfunding, como a Bloxs, selecionam pro-
jetos de qualidade e verificam todos os seus aspectos antes de
cada captação.

São avaliados itens como:

// Saúde financeira da empresa.

// Viabilidade econômica do projeto.
// Idoneidade, realizações e capacidade de execução dos em-
preendedores.
// Rentabilidade projetada.
// Garantias oferecidas.

25
 COMO PROTEGER
E RENTABILIZAR
SEU PORTFÓLIO
COM PROJETOS DA
ECONOMIA REAL?

26
e você deseja aumentar a rentabilidade da sua carteira e prote-
gê-la contras as oscilações do mercado tradicional de renda fixa
e variável, a melhor opção é participar de captações de projetos
de crowdfunding, modalidade de investimento coletivo que já
cresceu mais de 10 vezes no Brasil desde a sua regulamentação
pela CVM em 2017.

Por isso, uma coisa é certa: em momentos tão difíceis para in-
vestir e diante das incertezas de um ano eleitoral, a melhor es-
tratégia para construir um patrimônio sólido e resistente a cri-
ses é ter ativos reais no seu portfólio.

Quando falamos em ativos reais, estamos nos referindo a bens

concretos, tangíveis, que não sofrem com a inflação nem osci-
lam como as ações e outros papéis de renda variável.

Não são “papéis” que você pode passar de mão apertando um

botão.

São projetos específicos e de alta qualidade, que geram paga-

mentos constantes em sua conta bancária, com boa rentabilida-
de e sem as crises de humor do mercado financeiro.

Já pensou em ser sócio de uma usina de energia solar e rece-

ber, todos os meses, uma parte do lucro dessa operação?

Usina Solar Adágio Salvador é exemplo de ativo gera-

dor de renda. (Imagem: Arquivo)

27
Estamos falando de negócios tocados por especialistas, em se-
tores que sólidos e com demanda perene, como:

// Agronegócio
// Energia renovável
// Real Estate
// Saúde
// Comercial

Para investir nesses projetos é muito fácil, basta você se cadas-

trar gratuitamente na Bloxs para ter acesso a um portfólio com-
pleto e exclusivo de ofertas para captação via crowdfunding.

A Bloxs é uma plataforma autorizada pela CVM, nos termos do

Ato Declaratório 16.489/2018, e foi eleita pela Daily Finance
como uma das 100 melhores startups do Brasil.

Abra agora mesmo sua conta gratuita e soli-

cite o contato de um especialista para saber
as vantagens e riscos de investir em projetos
da economia real via crowdfunding.

28
CONCLUSÃO

29
A Bloxs espera que este conteúdo tenha ajudado você a com-
preender melhor o que são investimentos alternativos e como
você pode inserir esses produtos em sua carteira para aumen-
tar sua rentabilidade e diminuir seu risco, principalmente em um
ano bastante turbulento para investir, como promete ser 2022.

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alternativos. Abra sua conta!

Até mais!

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conhecimento, investindo diretamente em
projetos sólidos da economia real.

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