Banco-Safra Ebook Fundos-Imobiliarios

Primeiros Passos
Fundos Imobiliários
Central de Conteúdo
APRENDER
Invista em imóveis com liquidez e vantagens fiscais 03
Tipos de fundos imobiliários 05

Fundos de papel 06
Fundos de desenvolvimento 06
Fundos de tijolo 06
Shoppings 07
Logística 07
Escritório 07
Como investir em fundos imobiliários 09

Quais os custos para comprar e vender FIIs 10
Como funciona a tributação em FIIs 11
Escolha seus fundos de acordo com seus objetivos 12
Confira qual o valor do metro quadrado de cada empreendimento 13
Acompanhe a taxa de vacância 14
Saiba a liquidez do fundo 15
Veja qual o seu Dividend Yield 16
Avalie a taxa de administração de cada fundo 17
Riscos e vantagens ao investir em FIIs 18

Riscos 19
Vantagens 20
Invista em FIIs com o Safra 21

Primeiros Passos
Invista em imóveis com liquidez e vantagens fiscais
O investimento em imóveis é tradicional no Brasil. O que alguns poupadores não sabem é que
comprar e vender diretamente casas ou apartamentos muitas vezes é ineficiente se comparado
aos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs).
Os FIIs são aplicações de renda variável que buscam oportunidades no setor imobiliário, seja na
construção ou aquisição de imóveis, seja na negociação de ativos de renda fixa que são atrelados
ao setor, como as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e CRIs (Certificados de Recebíveis
Imobiliários).
Ao investir em um fundo, o investidor adquire cotas, que são frações do próprio fundo. Cada fundo
tem um gestor, que é responsável por escolher os ativos e empreendimentos que serão
investidos, determinando, também, as quantias aplicadas.
03
Primeiros Passos
O cotista de um FII, portanto, não investe diretamente nos ativos que compõem o fundo, já que
essa responsabilidade é do gestor. Ao adquirir uma cota, o investidor passa a ter o mesmo direito
e rendimento proporcional de todos os outros cotistas.
O investidor poderá ganhar de duas maneiras. Uma é ao vender um FII por um preço superior ao
comprado. Isso é possível porque, ao contrário dos fundos de investimento normais, os FIIs são
negociados na Bolsa, como se fossem ações. Ou seja, o preço deles oscila conforme os fluxos de
oferta e demanda. Por isso, trata-se de um investimento que exige planejamento e estratégia.
Outro modo de obter retorno é carregar o FII e receber ao longo do tempo os potenciais
rendimentos pagos periodicamente. Em geral, os FIIs remuneram seus cotistas mensalmente.
Como todos os FIIs são obrigados a distribuir ao menos 95% dos rendimentos dos ativos do fundo,
eles são um investimento interessante para quem busca um fluxo de rendimentos. Ainda mais
porque esses rendimentos são isentos do Imposto de Renda.
As cotas do fundo são disponibilizadas pela primeira vez ao mercado por meio de ofertas
primárias, em que os investidores conhecem a proposta de cada fundo e seus objetivos. Após esta
oferta inicial, as cotas são negociadas no mercado secundário da Bolsa, ou seja, a compra e venda
é feita diretamente entre investidores, como se fosse uma ação.
04
Primeiros Passos
Tipos de Fundos Imobiliários
Existem diversos perfis de Fundos Imobiliários no Brasil.

Conheça as principais modalidades antes de escolher
em qual produto investir.
Primeiros Passos
Existem várias categorias de FIIs. Listamos, abaixo, algumas das principais:
Fundos de
Fundos de papel Fundos de tijolo
desenvolvimento
Também são conhecidos como Os recursos são prioritariamente A maior parte dos recursos é
‘fundos de recebíveis’, eles voltados para o setor de destinada à aquisição de direitos
investem a maior parte do seu construção e incorporação sobre bens imóveis, com o
patrimônio em títulos de renda imobiliária. Os rendimentos são objetivo de gerar renda por meio
fixa atrelados ao mercado provenientes da venda desses da locação deles. Como investem
imobiliário, como LCIs e CRIs. Seu empreendimentos. Eles podem em ativos reais, também são
principal risco é o chamado risco envolver mais riscos e, por isso, chamados de ‘fundos de renda’. O
de crédito, ou seja, o pagamento também podem oferecer um risco de um fundo de tijolo está
dessas aplicações pelos seus potencial de retorno maior. mais atrelado à inadimplência dos
emissores. aluguéis ou à vacância de espaços
disponíveis para alugar de cada
empreendimento.
06
Primeiros Passos
Além disso, os fundos podem se especializar em nichos específicos, que podem oferecer
diferentes características. Entre os principais, podemos citar:
Shoppings Logística Escritórios

São fundos que investem no Fundos especializados em investir Os investimentos aqui costumam
segmento de shopping centers. em galpões para armazenamento ser voltados a grandes prédios
Há diversas opções de ativos, com e distribuição de mercadorias. comerciais, que podem abrigar
foco em diferentes públicos e Podem fechar contratos de longa algumas das maiores empresas
regiões. Além do aluguel de lojas, duração com grandes do país. Há desde os fundos
podem ganhar com companhias. Por isso, são monoativo, que detêm apenas um
estacionamentos ou percentual considerados mais seguros, imóvel, até fundos com
de vendas dos condôminos, por menos expostas a flutuações de investimentos espalhados por
exemplo. curto prazo na vacância e nos diferentes regiões do país.
preços dos aluguéis.
07
Primeiros Passos
Além desses segmentos, há ainda fundos dedicados a hotéis, escolas, hospitais e agências
bancárias, por exemplo. Sem contar os FoFs (inglês para fundos de fundos), em que um gestor
profissional fica encarregado de comprar e vender FIIs em busca das melhores oportunidades,
em diferentes segmentos.
Assim, são diversas opções para que o investidor construa uma carteira rentável e diversificada.
08
Primeiros Passos
Como investir em Fundos Imobiliários
Investir em Fundos Imobiliários não é difícil. Pelo contrário, é mais simples do que se imagina. É
possível aplicar a partir de poucos reais, o que permite que se pratique e conheça melhor a
aplicação antes de realizar aportes maiores.
A popularização do investimento vem aumentando a liquidez das cotas, então o investidor pode
negociar seus ativos com facilidade na maioria dos fundos.
Para investir em FIIs, basta ter uma conta em uma corretora de valores, que é a instituição que faz
a intermediação dos negócios em Bolsa. No Safra, você conta com o apoio e toda a expertise da
Safra Corretora em todas as suas movimentações.
A compra e venda de cotas funciona da mesma maneira que no mercado de ações: o investidor
escolhe o fundo e o valor aplicado e envia a ordem para adquirir o número de cotas
correspondente. No caso de venda, se disponibiliza a ordem de venda e realiza o mesmo processo.
09
Primeiros Passos
Quais os custos para comprar e vender FIIs
A maioria dos investimentos costuma ter algumas taxas para que a aplicação seja executada. No
caso da renda variável, essas taxas podem ser de custódia, corretagem e também emolumentos,
cobrados pela B3.
A Bolsa de Valores, por exemplo, cobra cerca de 0,030% para negociar e liquidar uma ordem. A
partir da compra, as cotas ficam custodiadas na B3, no nome do investidor, que recebe uma nota
comprovando a compra e o registro como cotista do fundo. Essas cotas podem ser consultadas no
site da corretora e da B3.
10
Primeiros Passos
Como funciona a tributação em FIIs
Os Fundos Imobiliários contam com isenção de Imposto de Renda nos seus rendimentos
mensais. Para isso, algumas condições são necessárias:
As cotas devem ser admitidas à negociação exclusivamente em

Bolsa ou no mercado de balcão organizado;
O fundo deve possuir, no mínimo, 50 cotistas;
O cotista pessoa física não pode ter 10% ou mais da totalidade

das cotas emitidas.
Já o ganho de capital não é isento. Caso o investidor opte por vender suas cotas, ele deve pagar 20% de
Imposto de Renda sobre o seu lucro. Assim como acontece no mercado de ações, o investidor deve
recolher esse pagamento via emissão da DARF.
Ao decidir investir em Fundos Imobiliários, é necessário prestar atenção em alguns pontos. Veja alguns
a seguir. 11
Primeiros Passos
Escolha seus fundos de acordo com seus objetivos
Essa é uma regra aplicável a todos os investimentos do mercado financeiro, e não seria diferente
com Fundos Imobiliários. Certifique-se de que os ativos correspondem às suas necessidades
antes de aplicar. Procure saber quais os objetivos do fundo e em quais ativos ou
empreendimentos ele investe antes de escolher seu papel.
12
Primeiros Passos
Confira qual o valor do metro quadrado

de cada empreendimento
Outra característica importante de ser notada é o valor do metro quadrado. Por ele, é possível
fazer uma comparação com os valores de empreendimentos da mesma região e também do
mesmo setor, para saber se os valores são adequados aos praticados pelo mercado.
13
Primeiros Passos
Acompanhe a taxa de vacância
A taxa indica o espaço vago nos empreendimentos que o fundo tem em seu portfólio. Quanto
menor a taxa de vacância, portanto, melhor tende a ser o cenário para o fundo.
14
Primeiros Passos
Saiba a liquidez do fundo
Antes de escolher os fundos, é necessário também conhecer qual a liquidez em caso de venda.
Observe a média da negociação diária desse fundo. Assim, será possível saber a segurança e
disponibilidade de transformar seu investimento em capital novamente.
15
Primeiros Passos
Veja qual o seu Dividend Yield
A partir dos rendimentos pagos aos cotistas, é possível calcular o chamado Dividend Yield.
Analisando esse valor, é possível ter expectativas mais concretas sobre a distribuição de
rendimentos periódicos do fundo. No entanto, existem fundos que têm um Dividend Yield alto
por terem sofrido desvalorizações. Não basta apenas olhar apenas para essa métrica.
16
Primeiros Passos
Avalie a taxa de administração de cada fundo
Fique atento também às taxas de administração cobradas pelos fundos. Todo FII é gerenciado por
um gestor, que é responsável por adquirir os ativos, negociando também suas vendas. Portanto, a
taxa de administração é o valor cobrado pelas instituições para que os fundos sigam trabalhando
ativamente para conquistar seus ganhos.
17
Primeiros Passos
Riscos e vantagens
ao investir em FII
Para embasar uma decisão de investir em Fundos Imobiliários,
preparamos uma lista com três vantagens e três riscos da
modalidade.
Primeiros Passos
Riscos
Vacância e
Liquidez Mercado
inadimplência
Essas duas características afetam Alguns Fundos Imobiliários têm Assim como todo investimento, a
o rendimento dos seus cotistas. liquidez baixa, o que se torna um situação da economia do país, do
Portanto, acompanhe como empecilho em caso de setor, ou do projeto em si afeta o
estão os imóveis e seus ganhos. necessidade de venda. valor da cota dos FIIs.
19
Primeiros Passos
Vantagens
Facilidade
Gestão profissional Renda Extra
ao investir
Com valores acessíveis, investir Os FIIs são geridos por um gestor Com rendimentos periódicos, o
em FIIs permite que os profissional, que toma as decisões investidor passa a ter uma renda
investidores aprendam como eles sobre os rumos e aplicações do extra e isenta do Imposto de
funcionam antes de realizar fundo. Desse modo, os Renda, podendo reaplicar seus
aportes maiores. Não é preciso investidores podem ficar em boas ganhos.
imobilizar grande parte do seu mãos ao investir e contar com
patrimônio, o que é o caso uma diversificação de segmentos
geralmente quando se investe e regiões.
diretamente em imóveis.
20
Primeiros Passos
Invista em FIIs com o Safra
No Safra, você tem acesso aos Fundos Imobiliários mais renomados do Brasil.
Divulgamos todos os meses os melhores FIIs para investir na visão dos nossos
especialistas após criterioso processo de análise de crédito e risco.
Acompanhe em nossa Central de Conteúdo.
Conheça também o nosso fundo mais renomado: o JS Real Estate Multigestão.

Nele, utilizamos todo nosso expertise em busca dos melhores empreendimentos
para compor a carteira.
Conheça Fundos de Investimentos Imobiliários de acordo com seu perfil,

necessidades e objetivos de vida.
21
Primeiros Passos
Conte com o Safra

para realizar seus investimentos
No Safra, você investe com a segurança e a expertise que só uma

marca com reputação de mais de 175 anos de história e presente
em diversos países ao redor de todo o mundo pode oferecer.
Invista com o Safra.

ABRA AQUI SUA CONTA DIGITAL
22
Central de Conteúdo
APRENDER

Banco-Safra Ebook Fundos-Imobiliarios

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Banco-Safra Ebook Fundos-Imobiliarios

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Primeiros Passos

Tipos de fundos imobiliários 05

Como investir em fundos imobiliários 09

Riscos e vantagens ao investir em FIIs 18

Invista em FIIs com o Safra 21

Invista em imóveis com liquidez e vantagens ﬁscais

Tipos de Fundos Imobiliários

Existem diversos perfis de Fundos Imobiliários no Brasil.

Existem várias categorias de FIIs. Listamos, abaixo, algumas das principais:

Shoppings Logística Escritórios

Como investir em Fundos Imobiliários

Quais os custos para comprar e vender FIIs

Como funciona a tributação em FIIs

As cotas devem ser admitidas à negociação exclusivamente em

O fundo deve possuir, no mínimo, 50 cotistas;

O cotista pessoa física não pode ter 10% ou mais da totalidade

Escolha seus fundos de acordo com seus objetivos

Conﬁra qual o valor do metro quadrado

Acompanhe a taxa de vacância

Saiba a liquidez do fundo

Veja qual o seu Dividend Yield

Avalie a taxa de administração de cada fundo

Invista em FIIs com o Safra

Acompanhe em nossa Central de Conteúdo.

Conheça também o nosso fundo mais renomado: o JS Real Estate Multigestão.

Conheça Fundos de Investimentos Imobiliários de acordo com seu perfil,

Conte com o Safra

No Safra, você investe com a segurança e a expertise que só uma

Invista com o Safra.

Você também pode gostar