Sistema Rodoviário Ponte

Salvador – Ilha de Itaparica

Salvador, Outubro de 2019

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Agenda
 Características Gerais do Projeto

 Edital e Licitação: Destaques

 Garantias e Reequilíbrios

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Agenda
 Características Gerais do Projeto

 Edital e Licitação: Destaques

 Garantias e Reequilíbrios

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Características Gerais do Projeto
Timeline do Projeto

...**

* AP = Audiência Pública
** Os anos de 2015 e 2016 não tiveram nenhum marco relevante.

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Características Gerais do Projeto
Benefícios da Ponte Salvador x Ilha de Itaparica para a sociedade

Fonte: McKinsey & Co.

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Características Gerais do Projeto
A Ponte Salvador – Ilha de Itaparica

A Ponte Salvador-Itaparica terá 12,4 km de extensão e será a maior

ponte sobre lâmina d’água da América Latina, superando a Rio-Niterói (8,8 km)
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Características Gerais do Projeto
Viadutos na cabeceira de Salvador, na Cidade Baixa

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Características Gerais do Projeto
Acessos da ponte em Salvador e conexões com a Via Expressa (já existente), que distribuirá o tráfego na cidade

Alças de entrada
e saída do Porto

CHEGADA EM SALVADOR
Construção de
dois novos túneis ENTRE FERRY-BOAT E
(em amarelo) FEIRA DE SÃO JOAQUIM

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Características Gerais do Projeto
Traçado da ponte definido com base em simulação de navegação com a participação de práticos para garantir a segurança

Cabeceira em Salvador
Maior distância até o quebra-mar tangencia gaveta do Ferry e feira
permite bacia de evolução no acesso de São Joaquim, com encaixe na
ao Porto Via Expressa

Curvatura na BTS protege

navegação para o Porto de
SSA e permite diversificar
vista panorâmica,
reforçando ponte como
patrimônio cultural e
turístico

Vão central localizado

sobre o canal principal
de navegação da BTS Ajuste da curvatura com os resultados das
simulações de navegação com práticos

FONTE: Consórcio Enescil/COWI/Maia Melo; análise da equipe

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Características Gerais do Projeto
Vão central no atual projeto

Vão central: 450m

Profundidade mínima: 50m

Extensão isobatimétrica: 2km

Altura: 85m

Faixas: 3 faixas/sentido

Largura do vão central compatível

com normas ABNT 13246 e PIANC

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Características Gerais do Projeto
Premissas Gerais

• Estruturação através de Parceria Público-Privada (PPP) Patrocinada;

• Prazo de Concessão de 35 anos:
 05 (cinco) anos de Construção;
 30 (trinta) anos de Operação.
• Contraprestação Anual Máxima: R$ 56,2 milhões/ano;
• Aporte Público/Ressarcimento: R$ 1,5 bilhão;
• WACC: 7,56%. PERÍODO
VALOR DO APORTE
ANUAL
ANO 1 R$ -
ANO 2 R$ 300.000.000,00
ANO 3 R$ 500.000.000,00
ANO 4 R$ 400.000.000,00
ANO 5 R$ 300.000.000,00
TOTAL R$ 1.500.000.000,00
Fonte: SEINFRA

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Características Gerais do Projeto
Benefícios Fiscais

• REIDI – Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento da

Infraestrutura, que é a suspensão da incidência de PIS/COFINS sobre
os insumos destinados ao ativo imobilizado;

• IRPJ – Redução de 75% do IRPJ (benefício SUDENE) pelo prazo de 10

anos;

• ISS – Alíquota de 5,0%.

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Características Gerais do Projeto
Política Tarifária
Nº DE TARIFA DE FATOR DE TARIFA DE RETORNO: Para viagens de volta em até 24hs (Praça 01 - Salvador x Ilha de Itaparica)
CLASSE TIPO DE VEÍCULO RODAGEM
EIXOS PEDÁGIO CONVERSÃO
Nº DE TARIFA DE FATOR DE
CLASSE TIPO DE VEÍCULO RODAGEM
EIXOS PEDÁGIO CONVERSÃO
Automóvel,
1 2 Simples R$45,00 -
caminhonetes e furgão

Automóvel, caminhonetes e
11 2 Simples R$5,00 0,111x
furgão
Caminhão leve, ônibus,
2 caminhão trator e 2 Dupla R$75,00 1,667x
furgão

Automóvel com Automóvel com semirreboque e

semirreboque e 12 caminhonete com 3 Simples R$6,00 0,133x
3 3 Simples R$55,00 1,222x
caminhonete com semirreboque
semirreboque

Caminhão, caminhão-
4 trator, caminhão-trator 3 Dupla R$110,00 2,444x
Automóvel com reboque e
com semirreboque 13 4 Simples R$8,00 0,178x
caminhonete com reboque

Automóvel com
5 reboque e caminhonete 4 Simples R$70,00 1,556x
com reboque
Motocicletas, motonetas e
14 2 Simples R$2,50 0,056x
equivalentes
Caminhão com reboque
6 e caminhão-trator com 4 Dupla R$135,00 3,000x
semirreboque

Tarifa de retorno para viagem pendular é a tarifa de

7
Caminhão com reboque
e caminhão-trator com 5 Dupla R$180,00 4,000x pedágio para a viagem de retorno, a ser cobrada dos
Usuários, cujas viagens de ida e volta se deem no
semirreboque

8
Caminhão com reboque
e caminhão-trator com 6 Dupla R$225,00 5,000x
período de até 24hs, exclusivamente na Praça de
semirreboque Pedágio 01 (“P01”) Ponte Salvador – Ilha de Itaparica,
Motocicletas,
conforme fator de multiplicação previsto na tabela
9 motonetas e
equivalentes
2 Simples R$22,50 0,500x
acima, incidente sobre a Tarifa Básica de Pedágio da
P01, apenas para os veículos indicados na referida
tabela.
Ônibus semi-urbano
10 metropolitano (viagem 2 Dupla R$45,00 1,000x
pendular)
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Características Gerais do Projeto
Estimativa de Demanda

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Características Gerais do Projeto
Risco de Demanda – Apenas para a Praça P01: Salvador x Ilha de Itaparica

PROBABILIDADE DE OCORRÊNCIA DE DEMANDA

Probabilidade
Bandas de risco Demanda
ser menor que
de demanda (VED)
(<)
-25% 21.600 0,0%
-20% 23.040 1,3%
-15% 24.480 5,4%
-10% 25.920 15,7%
-5% 27.360 30,7%
100% 28.800 n.a.
5% 30.240 69,8%
10% 31.680 84,8%
15% 33.120 92,9%
20% 34.560 98,1%
25% 36.000 99,9%
100% upside a favor do Estado 70% do Upside Estado
Monte Carlo foi a metodologia utilizada.
100% Upside SPE
100% Risco SPE
70% Risco Estado

100% risco assumido pelo Estado

24.7.3.5.1 Caso o excesso de demanda
de que trata a subclaúsula 24.7.3.5
DemandaReferência = 28.800 VED (Ano 1) implique à antecipação ou realização de
investimentos incrementais, a
Concessionária poderá pleitear a
recomposição do equilíbrio econômico-
financeiro da Concessão.
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Agenda
 Características Gerais do Projeto

 Edital e Licitação: Destaques

 Garantias e Reequilíbrios

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Edital e Licitação: Destaques
Condições do Contrato (1/2)

• Publicada a adjudicação e homologação da Concorrência, a Concorrente declarada vencedora será

convocada para assinatura do Contrato no prazo de 60 dias, podendo ser prorrogado por até 30
dias;

• A assinatura do Contrato ficará condicionada à apresentação, pela Adjudicatária, dos seguintes

documentos:

 Prova de constituição da SPE;

 Integralização do capital social da SPE, de, no mínimo, R$ 50.000.000,00;
 Remuneração da B3, correspondentes a R$ 799.569,19;
 Ressarcimento dos custos incorridos pela Bahiainveste na preparação dos estudos realizados,
no valor de R$ 1.097.600,00;
 O Plano de Negócios.

• Garantia de Proposta, no valor mínimo de R$ 50.000.000,00;

• O capital social subscrito mínimo da Concessionária deverá ser de R$ 355.000.000,00, valor esse a
ser mantido ao longo de todo o Prazo da Concessão, devendo ser integralizado da seguinte forma:
• O valor de R$ 50.000.000,00 deve ser integralizado até a Data de Assinatura do Contrato.
• Até o 2º ano da Concessão deverá ser integralizado o montante de R$145.000.000,00;
• Até o 3º ano da Concessão deverá ser integralizado o montante de R$160.000.000,00.
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Edital e Licitação: Destaques
Condições do Contrato (2/2)

• O Valor do Contrato é de R$ 7.653.103.773,00 e refere-se ao valor nominal total estimado, trazido a

valor presente, dos pagamentos a serem realizados pelo Concedente a título de Contraprestação
Anual Máxima e arrecadação de Tarifas de Pedágio durante todo o prazo da Concessão;

• Será desclassificada a proposta cujo valor da Contraprestação Anual Máxima seja superior a R$
56.209.450,00;

• Carta subscrita, com a devida comprovação dos poderes do seu signatário, por Instituição
Financeira, com patrimônio líquido superior a R$ 1.500.000.000,00, devidamente registrada junto
ao Banco Central do Brasil, que declare que a capacidade de captação de recursos financeiros da
Concorrente individual ou em Consórcio é compatível com a execução de sua Proposta
Econômica;

• A Concessionária deverá manter, em favor do Concedente, Garantia de Execução do Contrato nos

valores indicados na tabela abaixo: GARANTIA DE
PERÍODO
EXECUÇÃO
ANO 1 R$ 100.000.000,00
ANO 2 R$ 300.000.000,00
ANO 3 R$ 500.000.000,00
ANO 4 R$ 400.000.000,00
ANO 5 R$ 300.000.000,00
ANO 6 ao ANO 30 (p/ ano) R$ 50.000.000,00
ANO 31 ao ANO 35 (p/ ano) R$ 100.000.000,00
Fonte: SEINFRA Página 18
Edital e Licitação: Destaques
Documentos de Qualificação Técnica

• Comprovação de aptidão da Concorrente para o desempenho de atividade pertinente e

compatível em características, quantidades e prazos com o objeto da Licitação, por meio da
apresentação de atestados, certidões, fornecidos por pessoa jurídica de direito público ou
privado, que comprove sua experiência:

 Construção de ponte com extensão mínima de 2.300 metros e largura mínima do tabuleiro de
15 metros; e
 Construção de ponte com vão estaiado de, no mínimo, 135 metros de comprimento livre
entre os apoios e altura mínima livre de 40 metros entre a estrutura da ponte no meio do vão
central e a lâmina d’água.

• Comprovação, em até 3 (três) atestados, certidões ou declarações, da participação da

Concorrente em empreendimento com investimentos realizados de, no mínimo, R$
2.700.000.000,00. Poderá ser apresentada por qualquer uma das empresas integrantes do
Consórcio ou de suas Afiliadas;

• É permitida o somatório de atestados desde que em pelo menos um dos empreendimentos

referidos nos atestados tenha sido realizado investimento de, no mínimo, R$ 1.000.000.000,00 e
os demais de, no mínimo, R$ 500.000.000,00 cada um.

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Edital e Licitação: Destaques
Risco Cambial

• Na hipótese da captação de recursos em moeda estrangeira, celebrados no prazo de até 5 anos, o risco da
variação cambial será assumido pelo Concedente, mediante a aplicação do mecanismo de reequilíbrio cambial;

• Para ativação deste mecanismo, a Concessionária deverá demonstrar ao Concedente a vantajosidade econômica
desta captação em moeda estrangeira, tendo como referência o seu Plano de Negócios. O Concedente,
entendendo não demonstrada a vantajosidade econômica, recusará a ativação do referido mecanismo;

• A demonstração da vantajosidade se dará a partir do compartilhamento de ganhos econômicos decorrente da

diminuição do custo financeiro advindo do financiamento em moeda estrangeira. O percentual de
compartilhamento dos ganhos econômicos será proposto pela Concessionária, não podendo ser inferior a 50%.
Os ganhos econômicos decorrentes do compartilhamento serão apropriados pelo Concedente mediante revisão
da Contraprestação Anual Máxima;

• Uma vez ativado o mecanismo de reequilíbrio cambial, as Partes não poderão cancelá-lo;

• Para a aplicação do mecanismo de reequilíbrio cambial, a Concessionária deverá apresentar ao Concedente,

documento que comprove a liberação ou desembolso dos recursos financiados, constando pelo menos, (i) o
montante desembolsado, (ii) a data de desembolso e (iii) a PTAX utilizada;

• O mecanismo de reequilíbrio cambial oferecerá proteção cambial para i) o montante máximo de até US$
300.000.000,00, considerado o valor de captação; ii) instrumentos financeiros de longo prazo, com prazo superior
a 5 anos; e iii) parcela(s) não coberta(s) por mecanismo de hedge ou dispositivo similar contratado pela
Concessionaria.
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Agenda
 Características Gerais do Projeto

 Edital e Licitação: Destaques

 Garantias e Reequilíbrios

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Garantias e Reequilíbrios
Garantias Públicas (1/3): Demonstrativo das Parcerias Público-Privadas
DEMONSTRATIVO DAS PARCERIAS PÚBLICO-PRIVADAS
ORÇAMENTOS FISCAL E DA SEGURIDADE SOCIAL
JANEIRO A DEZEMBRO DE 2019 / BIMESTRE JULHO E AGOSTO DE 2019
RREO - Anexo 13 (Lei nº 11.079, de 30.12.2004, arts. 22, 25 e 28) R$1,00
REGISTROS EFETUADOS EM 2019

IMPACTOS DAS CONTRATAÇÕES DE PPP SALDO TOTAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 No bim estre Até o bim estre

TOTAL DE ATIVOS 3.157.243.433,00

Ativos Constituídos pela SPE 3.157.243.433,00
TOTAL DE PASSIVOS
Obrigações decorrentes de Ativos Constituídos pela SPE
Provisões de PPP
Outros Passivos
ATOS POTENCIAIS PASSIVOS 250.000.000,00
Obrigações Contratuais
Garantias Concedidas 250.000.000,00

DESPESAS DE PPP 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Do Ente Federado (I) 703.597.707 832.443.285 732.242.355 764.283.409 779.209.107 795.302.946 795.302.946 795.302.946 756.552.020 681.796.297 557.681.585
Contrato n° 30/2010 - Hospital do Subúrbio 203.869.641 205.947.758 139.313.913
Contrato n° 02/2010 - Arena Fonte Nova 156.236.310 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 43.860.086
Contrato n° 35/2013 - Instituto Couto Maia 26.147.624 54.043.504 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596
Contrato n° 01/2013 - Metrô de Salvador e Lauro de Freitas 199.496.113 291.536.091 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643
Contrato n° 04/2015 - Diagnóstico por Imagem 117.848.020 112.941.134 113.506.650 113.506.650 113.506.650 113.506.650 113.506.650 113.506.650 74.755.724
Contrato nº001/2018 - Sistema BA-052 - - 14.624.614 58.498.455 63.863.068 79.956.907 79.956.907 79.956.907 79.956.907 79.956.907 79.956.907
Contrato nº 01/2019 - VLT - - 15.935.141 143.416.268 152.977.352 152.977.352 152.977.352 152.977.352 152.977.352 152.977.352 152.977.352

Das Estatais Não-Dependentes 77.816.474 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 53.653.300 - -
Contrato n° 427/2006 - Emissário Submarino 77.816.474 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 53.653.300 - -

TOTAL DAS DESPESAS 781.414.182 912.923.235 812.722.305 844.763.359 859.689.057 875.782.896 875.782.896 875.782.896 810.205.320 681.796.297 557.681.585
PPP A CONTRATAR (II) -
RECEITA CORRENTE LÍQUIDA (RCL) (III) 31.980.173.815 32.159.034.885 32.338.896.302 32.519.763.662 32.701.642.589 32.884.538.743 33.068.457.811 33.253.405.516 33.439.387.610 33.626.409.878 33.814.478.138
TOTAL DAS DESPESAS CONSIDERADAS PARA O LIMITE (IV 703.597.707 832.443.285 732.242.355 764.283.409 779.209.107 795.302.946 795.302.946 795.302.946 756.552.020 681.796.297 557.681.585
= I +II)
TOTAL DAS DESPESAS / RCL (%) (V = IV / III) 2,20 2,59 2,26 2,35 2,38 2,42 2,41 2,39 2,26 2,03 1,65
FONTE: FIPLAN/SEFAZ/PPP

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Garantias e Reequilíbrios
Garantias Públicas (2/3): Fundo de Participação dos Estados e do Distrito Federal (FPE)

• Os recursos apartados do FPE serão utilizados para o adimplemento das Contraprestações Públicas Mensais
Efetivas;

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Garantias e Reequilíbrios
Garantias Públicas (3/3): Fundo Garantidor Baiano de Parcerias - FGBP

• As obrigações pecuniárias do Concedente garantidas pelo FGBP são as decorrentes de (i)

Contraprestações Públicas, (ii) as parcelas adicionais ao valor das Contraprestações Mensais Efetivas
decorrentes dos riscos assumidos pelo Concedente; e (iii) indenizações em geral devidas pelo
Concedente à Concessionária, sobretudo aquelas decorrentes das hipóteses de extinção antecipada do
Contrato. O Aporte de Recursos será assegurado pelo Concedente por qualquer modalidade de garantia
admitida em lei, não se aplicando o mecanismo do FGBP.

• A garantia será constituída pelo período necessário à cobertura das obrigações e será composta pelo
saldo mínimo correspondente ao valor de 6 (seis) Contraprestações Mensais Máximas durante todo o
Prazo da Concessão.

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Garantias e Reequilíbrios
Cláusula de Saída (way-out)

• Caso o Concedente, por qualquer motivo, não constitua as Garantias Públicas para as
Contraprestações Públicas e para o Aporte Público, no prazo de até um ano, a
Concessionária poderá resolver o Contrato, desonerando-se das obrigações que até então
não tenham sido cumpridas, sem que lhes seja aplicada qualquer sanção ou devido o
pagamento de indenização.

• Na hipótese de extinção de que trata o item acima, o Concedente deverá ressarcir a

Concessionária pelos custos por ela incorridos, desde que devidamente comprovados, até
o limite de R$ 50.000.000,00;

• As Partes celebrarão termo de extinção do Contrato, declarando, conforme o caso,

quitação recíproca das obrigações contratuais.

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Garantias e Reequilíbrios
Revisão Ordinária

• A cada período de 5 anos de Operação Plena, procederão à revisão ordinária dos parâmetros e
resultados gerais da Concessão, sempre observando o equilíbrio econômico-financeiro do Contrato e
as demais normas contratuais pertinentes;

• As Partes poderão ser assistidas pelo Verificador Independente que poderão emitir laudos, estudos,
pareceres ou opiniões de modo a explicitar as razões que levaram as Partes ao acordo final ou à
eventual divergência;

• As demandas por novos investimentos e novas obras na Concessão deverão prioritariamente ser
implementadas durante as Revisões Ordinárias.

• O processo de Revisão Ordinária objetivará, ainda:

 rever a Demanda Projetada para a Concessão;
 analisar criticamente e eventualmente alterar os Índices de Desempenho;
 revisar as especificações mínimas e quantitativos para prestação dos Serviços da Concessão,
inclusive para aprimoramento da sua prestação; e
 rever a divisão de riscos estabelecida no Contrato.

• A revisão da Demanda Projetada para a Concessão, ocorrerá apenas no 15º (décimo quinto) ano da
Operação Plena e considerará as Praças de Pedágio P01 Ponte Salvador – Ilha de Itaparica, P02 Ponte
do Funil, ambas localizadas no Município de Vera Cruz, e outras que venham a ser eventualmente
criadas.
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Garantias e Reequilíbrios
Recomposição do Equilíbrio Econômico-financeiro (1/2)

• O processo de recomposição será realizado de forma que seja nulo o valor

presente líquido do Fluxo de Caixa Marginal projetado em razão do evento que
ensejou a recomposição, considerando (i) os fluxos dos dispêndios marginais
resultantes do evento que deu origem à recomposição e (ii) os fluxos das receitas
marginais resultantes da recomposição do equilíbrio econômico-financeiro;

• Os processos de recomposição do equilíbrio econômico-financeiro não poderão

alterar a alocação de riscos originalmente prevista no Contrato;

• A taxa de desconto deverá, para todos os efeitos, ser considerada em termos reais,
sem considerar a parcela relacionada à variação do IPCA/IBGE;

• Ajustes e alterações incidentes em um Fluxo de Caixa Marginal já formalizado

deverão manter a mesma taxa de desconto nele pactuada.

Página 27
Garantias e Reequilíbrios
Recomposição do Equilíbrio Econômico-financeiro (2/2)

• Os fluxos dos dispêndios e das receitas marginais serão descontados pela taxa de desconto real anual,
conforme itens e fórmula a seguir:

 Na hipótese de supressão de investimentos ou obrigações, ou ainda em caso de alteração do cronograma de

investimentos originalmente contemplados no objeto deste Contrato, o processo de recomposição será
realizado de forma a manter o retorno previsto no Plano de Negócios originalmente apresentado pela
Concessionária, que se dará por meio da taxa interna de retorno real do projeto, sem inflação, do fluxo de
caixa previsto no Plano de Negócios;

 Na hipótese de inclusão de novos investimentos ou obrigações não contemplados originalmente no objeto

deste Contrato, o processo de recomposição será realizado de forma que seja nulo o valor presente líquido
do fluxo de caixa marginal projetado em razão do evento que ensejou o desequilíbrio, considerando (i) os
fluxos dos dispêndios marginais resultantes do evento que deu origem à recomposição e (ii) os fluxos das
receitas marginais resultantes da recomposição do equilíbrio econômico- financeiro.

• Taxa de desconto do fluxo marginal = NTN-B + 2,16% (dois vírgula dezesseis por cento);

Onde:
NTN-B: Média dos últimos 12 meses, a contar do início do evento do reequilíbrio (evento já ocorrido) ou de
90 dias antes da abertura do processo administrativo (evento a ser realizado) da taxa bruta de juros
(excluído o IPCA) de compra das Notas do Tesouro Nacional - Série B, ex-ante à dedução do imposto de
renda, e com vencimento em 15/08/2050 ou vencimento mais compatível com a data do termo contratual,
publicada pela Secretaria do Tesouro Nacional.
Página 28
Projeto Sistema Viário do Oeste (SVO)
Ponte Salvador x Ilha de Itaparica

INFORMAÇÕES:
http://www.infraestrutura.ba.gov.br
http://wwww.pontesalvadorilhadeitaparica.ba.gov.brPágina 29