MBA em Engenharia de Produção

Gestão de Custos

Júlio César Ferronatto – Adm – Msc.

 ANÁLISE
CUSTO x VOLUME x LUCRO

DECISÕES COM RESTRIÇÕES

EMPRESAS MULTIPRODUTOS
CUSTEIO VARIÁVEL

Pelo princípio do Custeio Variável, apropriam-se aos

produtos, em determinado período, “somente” os custos
decorrentes da produção, ou seja, os custos variáveis
incorridos no período.

Os custos fixos, como não são absorvidos pela produção, são

tratados como “custos do período”, identificados na
apuração do resultados do exercício - DRE.
 CUSTOS DOS RECURSOS
(contas contábeis: materiais, salários, encargos, energia, depreciação)

CUSTOS FIXOS CUSTOS VARIÁVEIS

(supervisão, aluguel, materiais auxiliares, (materiais diretos, mão de obra
energia, depreciação) direta)

Receita
(-) Custos variáveis dos produtos vendidos
(-) Despesas variáveis
(=) Margem de contribuição
(-) Custos fixos do período
(-) Despesas fixas
(=) Lucro operacional
ASPECTOS RELEVANTES DOS CUSTOS FIXOS
A ABSORÇÃO DOS CUSTOS FIXOS PELA PRODUÇÃO, PODE
DIFICULTAR O CONHECIMENTO DOS CUSTOS DOS PRODUTOS
E, CONSEQUENTEMENTE, SEU USO NA TOMADA DE DECISÕES.

POR SEREM CUSTOS “INDIRETOS”, A APROPRIAÇÃO DESTES

CUSTOS PELOS PRODUTOS ACONTECE ATRAVÉS DE UM
“RATEIO”, CUJAS BASES SÃO SEMPRE CONTROVERSAS POR
ENVOLVER ASPECTOS SUBJETIVOS E ARBITRÁRIOS.
CENÁRIO 1 – ALTERAÇÃO DE DEMANDA

DETERMINADA EMPRESA FABRICA UM PRODUTO COM

DEMANDA INSTÁVEL OSCILANDO ENTRE 8.000 E 12.000 Kg
POR MÊS

✓ CUSTO FIXO: R$ 80.000 / MÊS

✓ CUSTO VARIÁVEL: R$ 12,00 / Kg

CENÁRIO 1 – ALTERAÇÃO DE DEMANDA

DADOS DA PRODUÇÃO:

VOLUME CUSTO TOTAL CUSTO UNITÁRIO (Kg)

PRODUÇÃO FIXO VARIÁVEL TOTAL FIXO VARIÁVEL TOTAL
8.000 Kg 80.000 96.000 176.000 10,00 12,00 22,00
10.000 Kg 80.000 120.000 200.000 8,00 12,00 20,00
12.000 Kg 80.000 144.000 224.000 6,67 12,00 18,67
CENÁRIO 1 – ALTERAÇÃO DE DEMANDA
A. CUSTO TOTAL:
Somente a parcela variável se modificou, devido ao volume fabricado, ao
passo que o custo fixo se manteve o mesmo;

VOLUME CUSTO TOTAL CUSTO UNITÁRIO (Kg)

PRODUÇÃO FIXO VARIÁVEL TOTAL FIXO VARIÁVEL TOTAL
8.000 Kg 80.000 96.000 176.000 10,00 12,00 22,00
10.000 Kg 80.000 120.000 200.000 8,00 12,00 20,00
12.000 Kg 80.000 144.000 224.000 6,67 12,00 18,67
CENÁRIO 1 – ALTERAÇÃO DE DEMANDA
B. CUSTO FIXO UNITÁRIO: Modificou-se devido à divisão do valor fixo pelo
volume produzido; quanto maior a produção, menor será o custo fixo
unitário, e vice-versa

VOLUME CUSTO TOTAL CUSTO UNITÁRIO (Kg)

PRODUÇÃO FIXO VARIÁVEL TOTAL FIXO VARIÁVEL TOTAL
8.000 Kg 80.000 96.000 176.000 10,00 12,00 22,00
10.000 Kg 80.000 120.000 200.000 8,00 12,00 20,00
12.000 Kg 80.000 144.000 224.000 6,67 12,00 18,67
CENÁRIO 1 – ALTERAÇÃO DE DEMANDA
C. CUSTO VARIÁVEL UNITÁRIO: Não se modificou pois cada unidade
fabricada recebeu o mesmo montante deste custo.

VOLUME CUSTO TOTAL CUSTO UNITÁRIO (Kg)

PRODUÇÃO FIXO VARIÁVEL TOTAL FIXO VARIÁVEL TOTAL
8.000 Kg 80.000 96.000 176.000 10,00 12,00 22,00
10.000 Kg 80.000 120.000 200.000 8,00 12,00 20,00
12.000 Kg 80.000 144.000 224.000 6,67 12,00 18,67
CENÁRIO 1 – ALTERAÇÃO DE DEMANDA
D. CUSTO TOTAL UNITÁRIO: É a soma das parcelas do custo variável e fixo
unitários, quanto maior a produção, menor o total unitário.

VOLUME CUSTO TOTAL CUSTO UNITÁRIO (Kg)

PRODUÇÃO FIXO VARIÁVEL TOTAL FIXO VARIÁVEL TOTAL
8.000 Kg 80.000 96.000 176.000 10,00 12,00 22,00
10.000 Kg 80.000 120.000 200.000 8,00 12,00 20,00
12.000 Kg 80.000 144.000 224.000 6,67 12,00 18,67
CENÁRIO 1 – ALTERAÇÃO DE DEMANDA

✓ POR EXEMPLO, PARA FINS DE DECISÕES DE PRECIFICAÇÃO, O

GESTOR ENFRENTA UMA DIFICULDADE RELACIONADA AO CUSTO
A SER UTILIZADO.

✓ PARA CADA VOLUME DE PRODUÇÃO, EXISTE UM CUSTO

DIFERENTE, DEVIDO À INCLUSÃO DOS CUSTOS FIXOS QUE EM
ANÁLISE SISTÊMICA, SÃO ENCARGOS NECESSÁRIOS PARA A
OPERÇÃO DA EMPRESA E NÃO ENCARGOS DECORRENTES DA
PRODUÇÃO.
CENÁRIO 2 – ALTERAÇÃO DO MIX DE PRODUÇÃO

✓ A EMPRESA FABRICA DOIS PRODUTOS: ALFA E BETA.

✓ EM DETERMINADO MÊS, FABRICOU 200 UNIDADES DE

ALFA E 300 UNIDADES DE BETA.

✓ OS CUSTOS FIXOS DE $30.000 FORAM RATEADOS COM

BASE NO TEMPO DE FABRICAÇÃO.

✓ OS CUSTOS VARIÁVEIS FORAM DE $ 80,00 PARA ALFA E DE

$ 50,00 PARA BETA.
CENÁRIO 2 – ALTERAÇÃO DO MIX DE PRODUÇÃO

DADOS DA PRODUÇÃO:

Tempo Fabricação CUSTOS

PRODUTOS QTDE
Unit (hr) Total Fixo Variável Total Unitário
ALPHA 200 0,5 100 7.500 16.000 23.500 117,50
BETA 300 1,0 300 22.500 15.000 37.500 125,00
TOTAL 400 30.000 31.000 61.000
CENÁRIO 2 – ALTERAÇÃO DO MIX DE PRODUÇÃO

✓ CONSIDERANDO UM CENÁRIO DE AUMENTO DE

DEMANDA DO PRODUTO “BETA” DE 300 PARA 360
UNIDADES;

✓ CONSIDERANDO CAPACIDADE INSTALADA PARA ATENDER

ESSE AUMENTO DE DEMANDA;

✓ A PRODUÇÃO DE “ALPHA” PERMANECE INALTERADA.

✓ OS NOVOS CUSTOS DE PRODUÇÃO, SERIAM...

CENÁRIO 2 – AUMENTO DE PRODUÇÃO DE “BETA”

DADOS DA PRODUÇÃO:

Tempo Fabricação CUSTOS

PRODUTOS QTDE
Unit (hr) Total Fixo Variável Total Unitário
ALPHA 200 0,5 100 6.522 16.000 22.522 112,61
BETA 360 1,0 360 23.478 18.000 41.478 115,22
TOTAL 460 30.000 31.000 61.000
CENÁRIO 2 – ALTERAÇÃO DO MIX DE PRODUÇÃO

✓ A DECISÃO DE AUMENTAR A PRODUÇÃO DE BETA, REDUZIU SEU CUSTO

UNITÁRIO DE R$ 125,00 PARA R$ 115,22.

✓ ESTA DECISÃO ALTEROU O CUSTO UNITÁRIO DE ALFA QUE PASSOU DE

R$ 117,50 PARA R$ 112,61. NESTE CASO, A DECISÃO DE ALTERAR A
QUANTIDADE DO PRODUTO BETA, PROVOCOU MUDANÇAS TAMMBÉM
NO CUSTO DE ALFA.

✓ PARA FINS DE TOMADA DE DECISÕES, A INCLUSÃO DESTES CUSTOS NA

PRODUÇÃO, PREJUDICA A INFORMAÇÃO.
AÇÕES POSSÍVEIS ATRÁVES DO CUSTEIO VARIÁVEL
✓ IDENTIFICAR OS PRODUTOS QUE MAIS CONTRIBUEM PARA O LUCRO;

✓ DEFINIR QUAIS PRODUTOS OU LINHAS PODEM TER SUA PRODUÇÃO E

VENDA INCENTIVADA, REDUZIDA OU DESCONTINUADA;

✓ IDENTIFICAR QUAIS PRODUTOS PROPORCIONAM MAIOR

RENTABILIDADE EM CASO DE GARGALOS OU FATORES RESTRITIVOS;

✓ SUPORTE À DECISÃO ENTRE COMPRAR OU FABRICAR;

✓ DETERMINAR O NÍVEL MÍNIMO DE ATIVIDADE PARA COBRIR TODOS OS

GASTOS DA EMPRESA;

✓ DEFINIR, EM UMA NEGOCIAÇÃO, LIMITES DE DESCONTOS.

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

MONTANTE QUE SOBRA DO PREÇO DE VENDA DE UM PRODUTO APÓS

SEREM PAGOS GASTOS VARIÁVEIS (CUSTOS E DESPESAS).

A EMPRESA SÓ PASSA A TER LUCROS, QUANDO A MARGEM DE

CONTRIBUIÇÃO SUPERA OS GASTOS FIXOS (CUSTOS E DESPESAS).

PORTANTO, A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO UNITÁRIA É A CONTRIBUIÇÃO DE

CADA PRODUTO À COBERTURA DOS GASTOS FIXOS E PARA A FORMAÇÃO DO
LUCRO.
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

MCU = PV – (CV + DV)

Onde:
MCU = Margem de Contribuição Unitária
PV = Preço de Venda
CV = Custos Variáveis
DV = Despesas Variáveis
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO – Exemplo

✓ EMPRESA FABRICA OS PRODUTOS G1, G2, G3 – DADOS ABAIXO

✓ DESPESAS VARIÁVEIS: 5% SOBRE O PREÇO (COMISSÕES);
✓ TOTAL DE GASTOS FIXOS NO MÊS: $ 55.000,00

Preço de Venda Custo Variável

PRODUTOS QTDE Unitários Unitários
G1 1.000 238,00 183,00
G2 800 404,00 367,00
G3 1.500 382,00 350,00
MARGENS DE CONTRIBUIÇÃO UNITÁRIAS

Custo
Despesas Custos + MARGEM
Variável
PREÇO Variáveis Despesas DE CONT
PRODUTOS Unitários
(comissões) Variáveis UNITÁRIAS

a b (c = a x 5%) (d = b + c) e=a-d
G1 238,00 183,0 11,90 194,90 43,10
G2 404,00 367,00 20,20 387,20 16,80
G3 382,00 350,00 19,10 369,10 12,90
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO TOTAL

MARGEM DE MARGEM DE
QTDE CONTRIBUIÇÃO CONTRIBUIÇÃO
PRODUTOS
VENDIDA UNITÁRIAS TOTAL
G1 1.000 43,10 43.100,00
G2 800 16,80 13.440,00
G3 1.500 12,90 19.350,00
TOTAL 75.890,00
RESUMO DO RESULTADO

Margem de Contribuição Total 75.890,00

(-) Custos e Despesas Fixas 55.000,00

LUCRO OPERACIONAL 20.890,00
RESULTADO - DETALHADO
PRODUTOS
TOTAL
G1 G2 G3
1 Qtde vendida 1.000 u 800 u 1.500 u
2 Preço Vda Unit 238,00 404,00 382,00
3 Receita de Vendas 238.000,00 232.200,00 573.000,00 1.134.200,00
4 Custos Variaveis Unit 183,00 367,00 350,00
5 Custo Variável Total 183.000,00 293.600,00 525.000,00 1.001.600,00
6 Desp Variáveis 11.900,00 16.160,00 28.650,00 56.710,00
7 Total Gastos Variáveis 194.900,00 309.760,00 553.650,00 1.058.310,00
8 Margem Contribuição 43.100,00 13.440,00 19.350,00 75.890,00
9 G Fixos (Custos e Desp 55.000,00
10 Lucro Operacional 20.890,00
 ANÁLISE
CUSTO x VOLUME x LUCRO
ANÁLISE CVL – CUSTO x VOLUME x LUCRO

A ANÁLISE CUSTO x VOLUME x LUCRO ESTÁ RELACIONADA COM O

CONCEITO DE MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO UNITÁRIA COMO SUPORTE PARA
TOMADAS DE DECISÕES DE CURTO PRAZO.

OUTRO CONCEITO É O ÍNDICE DE MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO, OU SEJA, O

QUANTO A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO UNITÁRIA REPRESENTA NO PREÇO
DE VENDA, EM TERMOS PERCENTUAIS.

ÍNDICE DE MCU = MCU / PREÇO DE VENDA

PONTO DE EQUILÍBRIO

À MEDIDA QUE A EMPRESA DESENVOLVE SUAS ATIVIDADES OPERACIONAIS

AO LONGO DO MÊS, SUA ESTRUTURA DE GASTOS FIXOS É UTILIZADA PARA
PRODUZIR E VENDER. INDEPENDENTE DE SEU VOLUME DE ATIVIDADE
(PRODUÇÃO E VENDAS), ESSA ESTRUTURA DEVERÁ SER PAGA.

DE NADA ADIANTA PRODUZIR DE MODO EFICIENTE E NÃO OBTER RECEITA DE

VENDAS QUE CONSIGA PAGAR A ESTRUTURA DA EMPRESA E OS GASTOS
ESPECÍFICOS DESSA PRODUÇÃO. OU SEJA, É NECESSÁRIO ATINGIR UM
DETERMINADO VOLUME DE ATIVIDADE QUE CUBRA TODOS ESSES GASTOS
(FIXOS E VARIÁVEIS).
PONTO DE EQUILÍBRIO

O MOMENTO EM QUE A EMPRESA ATINGE ESSE VOLUME DE ATIVIDADE É

UM IMPORTANTE INDICADOR QUE AUXILIA NO PROCESSO DECISÓRIO DE
CURTO PRAZO.
O PONTO DE EQUILÍBRIO NADA MAIS É DO QUE ESSE VOLUME DE
ATIVIDADES MÍNIMO PARA COBRIR TODOS OS GASTOS VARIÁVEIS DESSE
VOLUME E TODOS OS GASTOS FIXOS DA EMPRESA.

A PARTIR DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO UNITÁRIA É QUE SE TORNA

POSSÍVEL DETERMINAR ESSE VOLUME DE ATIVIDADE MÍNIMA.
PONTO DE EQUILÍBRIO

PONTO DE EQUILÍBRIO (q)= GASTOS FIXOS TOTAIS

MCU

PONTO DE EQUILÍBRIO ($) = PE (q) x Preço de Venda

UMA VEZ QUE A MCU É O QUE SOBRA DO PREÇO APÓS PAGOS OS GASTOS
VARIÁVEIS, ELA CONTRIBUIRÁ PARA PAGAR TODOS OS GASTOS FIXOS À
MEDIDA QUE O VOLUME DE VENDAS DO PRODUTO AUMENTA.
PONTO DE EQUILÍBRIO

EXEMPLO SIMPLES:
✓ GASTOS FIXOS TOTAIS DA EMPRESA: R$ 20.000,00
✓ GASTOS VARIÁVEIS UNITÁRIOS: R$ 4.000,00
✓ PREÇO DE VENDA UNITÁRIO: R$ 8.000,00

PONTO DE EQUILÍBRIO (qtde)

Ponto de Equilíbrio(q) = 20.000 = 5 unid

8.000 – 4.000

PONTO DE EQUILÍBRIO ($) = 5 unid x 8.000 = 40.000

PONTO DE EQUILÍBRIO – Vendas x Resultado
Qtde G Fixos G Variáv G. Totais Receita Resultado
0 20.000 0,00 20.000 0,00 (20.000)
1 20.000 4.000 24.000 8.000 (16.000)
2 20.000 8.000 28.000 16.000 (12.000)
3 20.000 12.000 32.000 24.000 (8.000)
4 20.000 16.000 36.000 32.000 (4.000)
5 20.000 20.000 40.000 40.000 0,00
6 20.000 24.000 44.000 48.000 4.000
7 20.000 28.000 48.000 56.000 8.000
8 20.000 32.000 52.000 64.000 12.000
9 20.000 36.000 56.000 72.000 16.000
10 20.000 40.000 60.000 80.000 20.000
 PONTO DE EQUILÍBRIO - Gráfico
$$
RECEITA
80.000

70.000

60.000 Gastos Variáveis

50.000

40.000 PE

30.000

20.000 Gastos Fixos

10.000

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Qtde
TIPOS DE PONTOS DE EQUILÍBRIO

O PONTO DE EQUILÍBRIO CONTÁBIL É O QUE CONSIDERA APENAS TODOS OS

GASTOS FIXOS E VARIÁVEIS ENVOLVIDOS NO PERÍODO. NÃO LEVA EM
CONSIDERAÇÃO O CUSTO DE OPORTUNIDADE DO CAPITAL INVESTIDO NA
EMPRESA.

TECNICAMENTE, UMA EMPRESA QUE OPERA NO PONTO DE EQUILÍBRIO

CONTÁBIL, APRESENTA UM RESULTADO “ECONÔMICO” NEGATIVO, UMA VEZ
QUE O CUSTO DE OPORTUNIDADE DO SÓCIO NÃO ESTÁ SENDO COBERTO PELA
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO.
TIPOS DE PONTOS DE EQUILÍBRIO

O PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO CONSIDERA QUE A MARGEM DE

CONTRIBUIÇÃO DEVERÁ COBRIR, ALÉM DE TODOS OS GASTOS FIXOS E
VARIÁVEIS DO PERÍODO, TAMBÉM O CUSTO DE OPORTUNIDADE DO CAPITAL
INVESTIDO NA EMPRESA, OU SEJA, O LUCRO DESEJADO PELO ACIONISTA.

CABE RESSALTAR QUE HÁ INCIDÊNCIA DE IR SOBRE O LUCRO OBTIDO

INSERIDO NO CÁLCULO, PORTANTO, NA ANÁLISE DO PONTO DE EQUILÍBRIO
ECONÔMICO, DEVERÁ TAMBÉM SE CONSIDERADO ESSE IMPOSTO DE RENDA
DEVIDO.
PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO – Tributação IR

PONTO EQUILÍBRIO ECONÔMICO = GASTOS FIXOS + CUSTO OPORTUNIDADE

M C Unitária

CONSIDERANDO-SE A TRIBUTAÇÃO DE IMPOSTO DE RENDA:

LucroLíquido
GastosFixos +
P.E. Econ =
(1 − IR)
M. C. Unitária
PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO – Tributação IR

CONSIDERANDO-SE NO EXEMPLO ANTERIOR, UM LUCRO DESEJADO DE

$20.000, CUJA ALÍQUOTA DE IR SEJA DE 17%, O CÁLCULO DO PONTO DE
EQUILÍBRIO DEVE CONSIDERAR:

20.000
20.000+
P.E. Econ =
(1 − 0,17) =
20.000+ 24.096,39
4.000 4.000

P.E. Econ(q) = 11,024098unid

P.E. Econ($) = P.E. Econ(q) x Preço P.E. Econ($) = $ 88.192,78

PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO – RESULTADO

Receita Líquida: $ 88.192,78

Gastos Variáveis: ($ 44.096,39)
Margem Contribuição Total: $ 44.096,39)
Gastos Fixos: ($ 20.000,00)
Lucro Operacional: $ 24.096,39
IR s/ Lucro – 17% (4.096,38)
Lucro Líquido $ 20.000,01
MARGEM DE SEGURANÇA OPERACIONAL

EM TEMPOS DE ALTA COMPETITIVIDADE E EVENTUAIS MOMENTOS DE

RECESSÃO ECONÔMICA, TORNA-SE NATURAL A QUEDA DE DEMANDA E A
PERDA DE VENDAS.
DURANTE QUANTO TEMPO A EMPRESA PODE SUPORTAR UMA REDUÇÃO NAS
VENDAS, SEM QUE HAJA PREJUÍZO??
A RESPOSTA É DADA ATRAVÉS DA ANÁLISE DA MARGEM DE SEGURANÇA DA
EMPRESA, QUE CORRESPONDE AO VOLUME DE ATIVIDADE (PRODUÇÃO E
VENDAS) ACIMA DO PONTO DE EQUILÍBRIO.
MARGEM DE SEGURANÇA OPERACIONAL

Margem de Segurança (q)= Vendas Atuais – PE (q)

Vendas Atuais

OU,

Margem de Segurança ($) = Receitas Atuais – PE ($)

Receitas Atuais
MARGEM DE SEGURANÇA OPERACIONAL

AINDA COM BASE NO EXEMPLO ANTERIOR, CONSIDERANDO-SE QUE AS

VENDAS ATUAIS DA EMPRESA ESTEJAM EM 18 UNIDADES/MÊS, GERANDO
UMA RECEITA DE $ 144.000,00. QUAL O NÍVEL DE REDUÇÃO DAS VENDAS
ACEITÁVEL PARA QUE A EMPRESA NÃO OPERE NO PREJUÍZO?

Margem de Segurança (q)= 18 – 5 ➔ 0,7222 ou 72,22%

18

Margem de Segurança ($)= 144.000 – 40.000 ➔ 0,7222 ou 72,22%

144.000
 $$
Margem de Segurança
RECEITA
160.000
ATIVIDADE ATUAL
140.000

120.000
MS ($)
120.000
REDUÇÃO DE Gastos Variáveis
80.000 72% NAS
VENDAS
60.000

40.000
PE
Gastos Fixos
20.000

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Qtde

MS (q)
APLICAÇÃO PRÁTICA - ANÁLISE CVL

ESTUDO DE CASO – CIA. “ACME CORPORATION”

 MBA em Engenharia de Produção

Gestão de Custos

Júlio César Ferronatto – Adm – Msc.