UNIVERSIDADE GREGÓRIO SEMEDO
FACULDADE DE CIÊNCIAS ECONÓMICAS E EMPRESARIAIS
LICENCIATURA EM ORGANIZAÇÃO E GESTÃO DE EMPRESAS
TRABALHO DE CONCLUSÃO DE CURSO
TEMA
ANÁLISE DE GESTÃO DE TESOURARIA DE CURTO MÉDIO PRAZO DO
STANDARD BANK ANGOLA NO PERÍODO DE 2019, 2020 E 2021
AUTORA
MARGARIDA TUSSAMBA JOSÉ ISABEL GOMES
ORIENTADOR
Drº. CARDOSO DE JESUS PEDRO
LUANDA, 2021 / 2022
UNIVERSIDADE GREGÓRIO SEMEDO
FACULDADE DE CIÊNCIAS ECONÓMICAS E EMPRESARIAIS
LICENCIATURA EM ORGANIZAÇÃO E GESTÃO DE EMPRESAS
TRABALHO DE CONCLUSÃO DE CURSO
TEMA
ANÁLISE DE GESTÃO DE TESOURARIA DE CURTO MÉDIO PRAZO DO
STANDARD BANK ANGOLA NO PERÍODO DE 2019, 2020 E 2021
AUTORA
MARGARIDA TUSSAMBA JOSÉ ISABEL GOMES
ORIENTADOR
Drº. CARDOSO DE JESUS PEDRO
LUANDA, 2021 / 2022
ANÁLISE DE GESTÃO DE TESOURARIA DE CURTO MÉDIO PRAZO DO
STANDARD BANK ANGOLA NO PERÍODO DE 2019, 2020 E 2021
AUTORA
________________________________________
MARGARIDA TUSSAMBA JOSÉ ISABEL GOMES
Trabalho de conclusão de curso apresentado
à Universidade Gregório Semedo, como parte
dos requisitos para a obtenção de Grau de
Licenciada em Organização e Gestão de
Empresas.
ORIENTADOR
_____________________________
Drº. CARDOSO DE JESUS PEDRO
LUANDA, 2021 / 2022
DEDICATÓRIA
AGRADECIMENTOS
RESUMO
ABSTRACT
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
ÍNDICE GERAL
I - INTRODUÇÃO
A presente pesquisa debruça-se sobre o tema “análise da gestão de tesouraria
de curto médio prazo”, com intuito de identificar as ferramentas disponíveis da gestão
de tesouraria de curto médio prazo para auxiliar a gestão no standard bank Angola.
Tem como objectivos específicos descrever as ferramentas de análise da gestão
financeira de curto e médio prazo, identificar as informações económico e financeira do
standard bank Angola no período entre 2019, 2020 e 2021 e demostrar a importância
da gestão financeira de curto e médio prazo em função dos cálculos de rácios
económicos e financeiros no standard bank Angola.
Segundo Sá Silva (2010), a gestão financeira pode ser vista como um ponto de
encontro de toda a organização, uma vez que, qualquer responsável pode influenciar o
seu equilíbrio, por isso, os gestores financeiros devem ter um controlo eficaz dos fluxos
financeiros e fazer o respetivo planeamento, assim como, o orçamento financeiro de
tesouraria.
O trabalho encontra-se organizado em sete capítulos: Cap.I: introdução. Cap. II:
fundamentação teórica. Cap. III: relata sobre a metodologia. Cap. IV: análise
fundamentalista. Cap. V: análise do resultado apurado. Quanto ao Cap. VI: procede-se
à conclusão. O Cap.VII: é dedicado às referências bibliográficas, apêndice e anexos.
1.1. - Apresentação da empresa
O Standard Bank de Angola, S.A. (abreviadamente designado por “Standard
Bank de Angola” ou “Banco”) é uma sociedade de direito angolano, com sede social em
Talatona, Luanda, que foi autorizado a operar pelo Banco Nacional de Angola a 9 de
Março de 2010, tendo iniciado a sua actividade operacional a 27 de Setembro de 2010.
1.2 - Breve Histórial da Empresa
O Standard Bank de Angola, S.A. é uma sociedade de direito angolano, com
sede social em Talatona, Luanda, que foi autorizado a operar pelo Banco Nacional de
Angola a 9 de Março de 2010, tendo iniciado a sua actividade operacionala 27 de
Setembro de 2010.
Dedica-se ao exercício da actividade bancária nos termos permitidos e definidos
na lei, através da obtenção de recursos de terceiros sob a forma de depósitos ou
outros, os quais aplica, juntamente com os seus recursos próprios, na concessão de
empréstimos, depósitos no BNA, aplicações em Instituições de Crédito, aquisição de
títulos e em outros activos. Adicionalmente, presta outros serviços bancários e realiza
diversos tipos de operações em moeda estrangeira.
Pertence a um grupo financeiro com mais de 150 anos de história e tem como
objectivo impulsionar o desenvolvimento do continente africano e, consequentemente,
contribuir para o crescimento do mercado Angolano, respeitando os valores e princípios
sobre os quais assenta na estrutura organizacional.
Centrando os esforços na satisfação dos Clientes, parceiros e na comunidade,
desenvolve a sua actividade de forma rigorosa, avaliando constantemente os riscos, e
mitigando-os através da diversificação: da oferta de produtos; dos seus investimentos;
modernização dos seus processos e sistemas.
1.3 - Missão, Visão e Valores da empresa
1.3.1 - Missão
Ser a Instituição Financeira líder a nível continental, capaz de servir todo o
território, oferecendo uma experiência diferenciada aos seus clientes, ao mesmo tempo
que cria valor para as sociedades envolventes.
1.3.2 - Visão
Ser líder nos serviços financeiros em Angola e África, através da excelência do
serviço e da inovação, de forma a trazer valor acrescentado a todos os stakeholders e
a fazer ligação entre África e o resto do mundo.
1.3.3 – Valores
Os valores apresentados servem de base ao comportamento e qualidades que
definem o Banco e estão na génese da implementação da nossa estratégia:
– Servir os Clientes; Desenvolver os Colaboradores; Criar valor para os
accionistas; Promover o respeito mútuo; Ser proactivo; Elevar
constantemente a fasquia; Trabalhar em equipa; Defender os mais altos
níveis de integridade.
1.4 - Ojectivos do trabalho
1.4.1 - Objectivos Gerais
– Analisar a gestão financeira de curto e médio prazo do standard bank Angola no
período de 2019, 2020 e 2021.
1.4.2 - Objectivos Específicos
– Descrever as ferramentas de análise da gestão financeira de curto e médio
prazo;
– Identificar as informações económico e financeira do standard bank Angola no
período entre 2019, 2020 e 2021;
– Demostrar a importância da gestão financeira de curto e médio prazo em função
dos cálculos de rácios económicos e financeiros no standard bank Angola.
II - Revisão da Literatura
A revisão bibliográfica ou revisão da literatura, é uma análise meticulosa e ampla
das publicações ocorrentes em uma determinada área do conhecimento.
2.1 - Relatos Financeiros
Os relatozs financeiros são compilações de dados de um determinado período
considerando uma atividade ou transação específica. Por exemplo, os registros de
contas a pagar e a receber vão te dar o relatório financeiro conhecido como fluxo de
caixa.
Pires (2014) defende que é “através do relato financeiro, as empresas procuram
confirmar expectativas dos analistas e, assim, quando as empresas têm bons
resultados a apresentar, a sua divulgação ocorre mais cedo.
2.1.1 - Tipos de relatos financeiros
Existem inúmeros tipos de demonstrações financeiras mas dentre estes iremos
abordar apenas os principais tipos de demonstrações financeiras são: Balanço
patrimonial, Demonstração de resultados em exercício (DRE) e Demonstração de fluxo
de caixa (DFC).
2.1.1.1 - Balanço Patrimonial
Segundo Marion (2009 p. 44), O balanço é considerado a principal
demonstração contábil. O Balanço Patrimonial, apresenta um saldo acumulado em uma
determinada data das movimentações financeiras de uma empresa, capaz de oferecer
informações sobre posição de estoque, volumes de clientes, empréstimos bancários
etc.
É um relatório que demonstra de maneira clara e precisa a situação financeira
de uma empresa. Para isso, são considerados todos os ativos e passivos de um
negócio, ou seja, seus bens, dívidas e lucros.
O balanço patrimonial é o ativo da empresa que corresponde aos bens e direitos
que ela possui e que podem ser convertidos em dinheiro. É a parte positiva do balanço
patrimonial e identifica onde os recursos da foram aplicados.
Talvez considerada a principal demonstração financeira, o Balanço Patrimonial é
o documento no qual a empresa consegue mostrar como está seu patrimônio,
explicando a posição financeira atual da empresa. É geralmente realizado ao final do
ano, para realizar o acompanhamento do negócio de janeiro a dezembro, Seu objetivo
é equilibrar o patrimônio, analisando ativos, passivos e o patrimônio líquido. Nesta
demonstração financeira, o objetivo é identificar os itens que geram benefícios
econômicos, como as aplicações.
O balanço Patrimonial apresenta duas colunas, uma para o ativo e outra para o
passivo. Na primeira, estão descritos os direitos e bens de uma organização, que é
tudo o que gera valor para a empresa. Na coluna do passivo, são descritas as
obrigações da empresa, como os valores a serem pagos, a diferença entre o ativo e o
passivo é o patrimônio líquido. Se o ativo é positivo, indica que a empresa está apta a
arcar com seus compromissos.
2.1.1.2 - Demonstração do Fluxo de Caixa - DFC
O fluxo de caixa é considerado o resumo financeiro de entradas e saídas de
capitais da empresa. Ele usa como base um período que varia de um dia a dois meses.
O fluxo das atividades operacionais são um indicador essencial da medida em que as
operações da empresa conseguem gerar fluxos de caixa capazes de pagar os
empréstimos obtidos pela empresa, manter a capacidade operacional, distribuir lucros
e fazer novos investimentos (Silva, 2010).
É um relatório financeiro que usa como base as informações do Balanço
Patrimonial e do Demonstrativo de Resultado do Exercício.
2.1.1.3 - Demonstração do Resultado do Exercício
A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE), conhecida em certo período
como Balanço Económico ou Balanço de resultado é uma ferramenta de suma
importância para o ambiente organizacional, pois sendo utilizado em conjunto com o
balanço patrimonial tende a fornecer a organização uma visão da situação econômica e
financeira facilitando aos gestores quantificar suas receitas e despesas. Essa análise é
realizada no final de cada período, pois as receitas e despesas não deverão ir para o
ano seguinte.
A Demonstração do Resultado do Exercício é apresentada de forma dedutiva
(vertical) onde as deduções são realizadas da seguinte forma:
Da receita bruta (total) são deduzidos os custos correspondentes, obtendo o resultado
bruto; a seguir, são deduzidas as despesas operacionais para atingir o lucro
operacional, do qual são adicionados ou subtraídos os valores correspondentes aos
resultados não operacionais, seguindo com a apuração do resultado do exercício antes
da contribuição social sobre o lucro líquido e do imposto de renda.
2.1.2 - Importância dos relatos financeiros na empresa
Os relatos financeiros têm uma grande importância porque permitem
acompanhar a saúde financeira das empresas e nos processos de tomada de decisão.
Os mesmos, são apresentações compiladas e extremamente descritivas dos
dados financeiros de um determinado período e devem ser sempre objetivos e
atualizados, contendo dados e informações relevantes e bem organizadas.
2.2 - Gestão financeira
Segundo Menezes (2003) define que a gestão financeira abrange um conjunto
de técnicas cujos objectivos principais consistem na obtenção regular e oportuna dos
recursos financeiros necessários ao funcionamento e desenvolvimento da empresa, ao
menor custo e sem alienação da sua independência e, também, no estudo e controlo
da rendibilidade de todas as aplicações a que são afetos esses recursos.
Segundo Lochard (1992), a gestão financeira é uma arte que tem como
principais objetivos garantir a segurança e o aprovisionamento das disponibilidades,
obter os fundos necessários à organização para o momento em que são necessários,
efetuar o controlo e garantir que nenhum bem da empresa (em especial as
disponibilidades) permaneça inutilizado ou mal utilizado e otimizar a rotação e
utilização dos recursos e das aplicações.
Segundo Leiritz (1994), a gestão financeira: “visa alimentar a empresa de
disponibilidades à medida das necessidades que vão surgindo, assegurando a melhor
utilização dos recursos financeiros e efetuando um controlo para que nenhum bem
esteja inutilizado ou mal utilizado e assim otimizar a rotação dos recursos e das
aplicações.”
Menezes (2005) refere-se que a gestão financeira assenta num conjunto de
práticas que visam a obtenção dos recursos financeiros necessários, que suportem o
desenvolvimento da sociedade ao menor custo possível. As aplicações desses
recursos devem ser realizadas tendo por base o estudo e controlo das alternativas
possíveis, de acordo com cada uma das suas rendibilidades e riscos.
A seleção da obtenção destes recursos financeiros, ou seja, as opções de
financiamento, devem estar sujeitas a uma base de critérios de rendibilidade,
oportunidade e equilíbrio financeiro (Silva, 2010).
Martins et al. (2009) salientam que estas decisões necessitam de estar
baseadas no planeamento não só do curto, mas também no médio e longo-prazo da
empresa.
Para o gestor financeiro, as atividades desenvolvidas traduzem-se numa corrente de
fluxos de entradas e saídas de dinheiro que é necessário equilibrar e manter sem
rupturas (Neves, 2004).
2.3 – Gestão de tesouraria
2.3.1 - Análise de tesouraria
