Jazmyn Wise SACE ID-464588T

Minimização de juros em um empréstimo

Introdução-

Josh e Emma estão comprando uma casa que custa US$ 625 mil. Eles fizeram um depósito de US$ 125 mil na casa e fizeram um
empréstimo de US$ 500 mil. Eles concordaram em pagar o empréstimo em 25 anos. Eles têm 3 opções de empréstimo para
decidir qual será comparado analisando as taxas de comparação. Várias estratégias também serão investigadas, tais como
aumentar o tamanho dos reembolsos regulares, alterar os pagamentos mensais para quinzenais ou semanais, fazer pagamentos de
montante fixo, utilizar uma conta de compensação e combinar algumas destas estratégias para reduzir o prazo do empréstimo e,
portanto, o montante dos juros que pagam.

Investigação Matemática-

Escolha inicial do empréstimo

Josh e Emma têm 3 opções de empréstimo.

Empréstimo A- Sem taxa de instalação/estabelecimento ou taxa contínua.

Taxa de juros = 4,51%

Empréstimo B- Taxa de instalação/estabelecimento de $ 300 e taxa contínua de $ 15. Taxa de juros = 4,47%

Empréstimo C - Taxa contínua de $ 20 Taxa de juros = 4,49%

O empréstimo com a taxa de juro mais baixa é o empréstimo B, esta parece ser a opção mais barata, no entanto é necessário
calcular uma taxa de comparação antes de tomar uma decisão final.

Cálculos para taxa de comparação

Empréstimo A

Taxa de comparação = 4,51%

Empréstimo B

Taxa de estabelecimento adicionada ao principal= 300+500.000= $500.300

Calculando Reembolsos
N = 25 x 12 PMT = -2772,32
Eu% = 4,47
VP = 500.300
PMT=?
VF = 0
P/A= 12
C/Y = 12

A taxa mensal é adicionada aos reembolsos = 15 + 2.772,32 = $ 2.787,32

Calculando a taxa de comparação

N = 25 x 12 Eu% = 4,52
Eu%= ?
VP = 500.300
PMT = 2787,32
VF = 0
P/A= 12
C/Y = 12

Empréstimo C

Calculando Reembolsos
N = 25 x 12 PMT = -2776,33

1| P á g i n a
 Eu% = 4,49
VP = 500.000
PMT=?
VF = 0
P/A= 12
C/Y = 12

A taxa mensal é adicionada aos reembolsos = 20 + 2.776,33 = $ 2.796,33

Calculando a taxa de comparação

N = 25 x 12 Eu% = 4,56
Eu%= ?
VP = 500.300
PMT = 2.796,33
VF = 0
P/A= 12
C/Y = 12

O empréstimo A teve a taxa de juros mais alta, mas depois de calculada a taxa de comparação, o empréstimo A tem a mais baixa.
Josh e Emma deveriam escolher o Empréstimo A.

Pagamentos mensais do Empréstimo A

Os pagamentos mensais do empréstimo precisam ser calculados e depois usados para calcular os juros que Emma e Josh pagarão
sobre o empréstimo. Esses valores podem então ser usados em cálculos futuros.

Calculando Reembolsos Calculando juros

N = 25 x 12 PMT= -2782,00 Juros= PMT x N – PV
Eu% = 4,51 = 2.782 x 300 – 500.000
VP = 500.000 = 334,600
PMT=?
VF = 0
P/A= 12
C/Y = 12

Aumento do tamanho dos reembolsos regulares

Esta seção investigará o efeito do aumento dos reembolsos regulares em US$ 100 e US$ 200 durante a duração do empréstimo
para determinar quanto de juros pode ser economizado.

Novo reembolso um = $ 100 Novo reembolso dois = $ 200

Novos reembolsos = 100 + 2.782 Novos Reembolsos= 200 + 2782

= $2882 = $2982

Calculando o tempo Calculando o tempo

N=? N = 281,41 N=? N = 265,17
Eu% = 4,51 N= 282 meses Eu% = 4,51 N = 266 meses
VP = 500.000 VP = 500.000
PMT = -2882 PMT = -2982
VF = 0 VF = 0
P/A= 12 P/A= 12
C/Y = 12 C/Y = 12

Tempo economizado = 300 - 282 Tempo economizado = 300 - 266

= 18 meses = 34 meses

Calculando juros Calculando juros

Juros= PMT x N – PV Juros= PMT x N – PV
= 2.882 x 282 – 500.000 = 2.982 x 266 – 500.000
= $312,724 = $293,212

Juros economizados = 334.600 – Juros economizados = 334.600 –

2| P á g i n a
 312.724 293.212
= $21,876 = $41,388

Como mostram os cálculos acima, quando $ 100 são adicionados aos pagamentos mensais, o empréstimo pode ser pago 18 meses
mais rápido do que os reembolsos anteriores de $ 2.782. No entanto, quando esse valor é duplicado para US$ 200 além do
pagamento mensal, o empréstimo é pago em quase o dobro do tempo economizado quando US$ 100 são adicionados aos
pagamentos. No total, o reembolso maior economiza 16 meses a mais do que a opção de reembolso menor. O mesmo também
pode ser dito do valor dos juros economizados. Quando o valor adicionado ao reembolso é duplicado de $ 100 para $ 200, os juros
economizados também quase dobram de $ 21.876 para $ 41.388. Pelos cálculos, quanto mais o casal aumentar o pagamento, mais
tempo e juros serão economizados. Portanto, o casal deve optar pelo maior valor possível.

Esses cálculos pressupõem que Josh e Emma podem aumentar o valor de seus pagamentos regulares, uma vez que sua situação
financeira é desconhecida. Embora os cálculos possam não se assemelhar aos valores reais que Josh e Emma talvez possam pagar,
os cálculos ainda são razoáveis, pois fornecem uma tendência geral que demonstra que, à medida que o pagamento mensal
aumenta, o valor dos juros e o tempo economizado também aumentam.

Alterando o prazo dos reembolsos regulares

Esta seção investigará como a mudança do prazo de reembolsos regulares de mensal para quinzenal ou semanal afetará a duração
do empréstimo e os juros economizados.

Quinzenal Semanalmente

Reembolsos quinzenais = 2.782/2 = $ 1.391 Reembolsos semanais = 2.782/4 = $ 695,5

Calculando o tempo Calculando o tempo
N=? N = 563,26 N=? N = 1125,69
Eu% = 4,51 N= 564 Quinzenas Eu% = 4,51 N= 1126 semanas
VP = 500.000 VP = 500.000
PMT = -1.391 PMT = -695,5
VF = 0 VF = 0
P/A= 26 P/A= 52
C/Y = 12 C/Y = 12

Tempo economizado = 25x26 - 564 Tempo economizado = 1300 - 1126

= 86 Quinzenas = 174 semanas

Calculando juros Calculando juros

Juros= PMT x N – PV Juros= PMT x N – PV
= 1.391 x 564 – 500.000 = 695,5 x 1126 – 500.000
= $284,524 = $283,133

Juros economizados = 334.600 – Juros economizados = 334.600 – 283.133

284.524 = $51,467
= $50,076

Como mostram os cálculos, os reembolsos semanais poupam mais juros do que os reembolsos quinzenais. No entanto, se o tempo
de semanas poupadas for convertido em quinzenas, dividindo-o por 2, poupa 174 semanas, o que representa apenas uma semana a
mais do que os reembolsos quinzenais. Os reembolsos semanais economizam US$ 51.467, o que é US$ 1.391 a mais do que os
reembolsos quinzenais, que economizam US$ 50.076. Estes cálculos sugerem que o casal opte por pagamentos semanais em vez
de pagamentos quinzenais.

Para converter as amortizações mensais em quinzenais, as amortizações foram divididas por 2 e para convertê-las em semanais, as
amortizações foram divididas por 4. Foi assumido que 1 mês equivale a 2 quinzenas e 1 mês equivale a 4 semanas. Dado que um
ano tem 52 semanas e para converter os reembolsos efectuados em semanas em meses, 52 é dividido por 4, o que dá um valor de
13 meses. Usar esse método faz com que Josh e Emma paguem uma parcela mensal extra em um ano para ambos os cálculos. Por
causa dessa suposição, é razoável comparar estes cálculos entre si, mas não é razoável compará-los com outras estratégias. Uma
limitação do cálculo é que não se sabe com que frequência o casal recebe. Se forem pagos quinzenalmente, os pagamentos
semanais podem não ser a melhor opção para eles.

Fazendo pagamentos de quantia fixa

3| P á g i n a
Esta seção investigará como fazer pagamentos fixos pode beneficiar os juros e o tempo que Josh e Emma podem economizar no
empréstimo. Serão considerados um montante fixo de $ 10.000 após 5 anos, um montante fixo de $ 20.000 após 5 anos e um
montante fixo de $ 20.000 após 10 anos.

Uma quantia fixa de $ 10.000 após 5 anos

Calculando o valor futuro

N = 5 x 12 VF= 439363,34
Eu% = 4,51
VP = 500.000
PMT = - 2782
VF= ?
P/A= 12
C/Y = 12

Dívida pendente após montante fixo = 439.363,34 – 10.000

= $429,363.34

Calculando o tempo
N=? N = 231,28
Eu% = 4,51 N = 232
VP = 429.363,34
PMT = -2782
VF = 0
P/A= 12
C/Y = 12

Tempo do empréstimo = 60 + 232

= 292 meses

Tempo economizado = 300 - 292

= 8 meses

Calculando juros
Juros= PMT x N + Montante fixo – PV
= 2782 x 292 + 10.000 – 500.000
= $322,344

Juros economizados = 334.600 - 322.344

= $12,256

Uma quantia fixa de $ 20.000 após 5 anos

Calculando o valor futuro

N = 5 x 12 VF= 439363,34
Eu% = 4,51
4| P á g i n a
 VP = 500.000
PMT = - 2782
VF= ?
P/A= 12
C/Y = 12

Dívida pendente após montante fixo = 439.363,34 – 20.000

= $419,363.34

Calculando o tempo
N=? N = 222,84
Eu% = 4,51 N = 223
VP = 419.363,34
PMT = -2782
VF = 0
P/A= 12
C/Y = 12

Hora do Empréstimo = 60 + 223

= 283 meses

Tempo economizado = 300 - 283

= 17 meses

Calculando juros
Juros= PMT x N + Montante fixo – PV
= 2.782 x 283 + 20.000 – 500.000
= $307,306

Juros economizados = 334.600 - 307.306

= $27,294

Os dois primeiros cálculos comparam montantes fixos de tamanhos diferentes após 5 anos. O montante fixo menor de $ 10.000
economizou $ 12.256, enquanto o montante fixo que tem o dobro do tamanho, $ 20.000, economizou mais que o dobro do valor
dos juros, com $ 27.294 economizados. O montante fixo maior também economizou mais tempo do que o menor. Isto indica que
um montante fixo maior é mais eficiente na redução dos juros pagos e no aumento do tempo poupado.

Uma quantia fixa de $ 20.000 após 10 anos

Calculando o valor futuro

N = 10 x 12 VF= 363.420,81
Eu% = 4,51
VP = 500.000
PMT = - 2782
VF= ?
P/A= 12
5| P á g i n a
 C/Y = 12

Dívida pendente após montante fixo = 363.420,81 – 20.000

= $343,420.81

Calculando o tempo
N=? N = 166,21
Eu% = 4,51 N= 167 meses
VP = 343.420,81
PMT = -2782
VF = 0
P/A= 12
C/Y = 12

Hora do Empréstimo = 120 + 167

= 287 meses

Tempo economizado = 300 - 287

= 13 meses

Calculando juros
Juros= PMT x N + Montante fixo – PV
= 2.782 x 287 + 20.000 – 500.000
= $318,434

Juros economizados = 334.600 – 318.434

= $16,166

Um montante fixo de US$ 20.000 após 10 anos foi calculado para identificar como o momento do montante fixo afeta os juros e o
tempo economizado. Ele economizou apenas US$ 16.166, o que representa US$ 11.128 a menos do que quando o mesmo
montante fixo foi pago após 5 anos. O montante fixo pago após 5 anos também economizou mais tempo em comparação com o
montante fixo pago após 10 anos. Isto identificou que era melhor pagar o montante fixo no início do prazo do empréstimo. Se a
quantia for paga mais cedo, é possível reduzir mais juros. Os cálculos sugerem que o casal deve pagar uma quantia fixa maior no
início da duração do empréstimo.

O cálculo pressupõe que o casal terá condições de arcar com uma quantia tão significativa de dinheiro que pode não ser prática
devido à sua situação financeira. Se recebessem uma herança ou ganhassem uma grande quantia em dinheiro, poderiam arcar com
a quantia fixa. Os cálculos fornecem uma tendência razoável que mostra que à medida que o valor do montante fixo aumenta e é
pago mais cedo no prazo do empréstimo, mais tempo e juros serão poupados.

Usando uma conta de compensação

Esta seção examinará o efeito do tempo e dos juros economizados no empréstimo se o casal utilizasse uma conta de compensação
de $ 10.000 ou $ 20.000.

Tamanho da conta de compensação = $ 10.000 Tamanho da conta de compensação = $ 20.000

Principal= 500.000 – 10.000 Principal= 500.000 – 20.000

= $ 490,000 = $ 480,000

Calculando o tempo Calculando o tempo

N=? N = 289,13 N=? N = 278,90
Eu% = 4,51 N= 290 meses Eu% = 4,51 N= 279 meses
6| P á g i n a
 VP = 490.000 VP = 480.000
PMT = -2782 PMT = -2782
VF = 0 VF = 0
P/A= 12 P/A= 12
C/Y = 12 C/Y = 12

Tempo economizado = 300 - 290 Tempo economizado = 300 - 279

= 10 meses = 21 meses

Calculando juros Calculando juros

Juros= PMT x N + Conta de compensação – PV Juros= PMT x N + Conta de compensação – PV
= 2782 x 290 + 10.000 – 500.000 = 2.782 x 279 + 20.000 – 500.000
= $316,780 = $296,178

Juros economizados = 334.600 – 316.780 Juros economizados = 334.600 – 296.178

= $17,820 = $38,422

A conta compensatória de $ 10.000 economizou 10 meses e $ 17.820. A compensação foi duplicada para um valor de US$ 20.000,
onde economizou 21 meses e US$ 38.422. Isso significa que o tamanho da compensação maior resultou em mais que o dobro do
tempo e dos juros economizados, sugerindo que o casal deveria optar por uma compensação maior.

Presume-se que Emma e Josh poderão pagar uma compensação e que a compensação começará em exatamente US$ 10.000 ou
US$ 20.000. As compensações geralmente não começam com um valor alto; em vez disso, aumentam à medida que mais dinheiro
é pago na conta de compensação. As contas de compensação também podem diminuir, pois o mutuário pode sacar dinheiro
quando precisar. Portanto, as compensações flutuam ao longo da duração do empréstimo. Quando a compensação é aumentada, o
principal diminui e, portanto, os juros diminuem. Mas quando a compensação diminui, o principal aumenta e, portanto, faz com
que os juros aumentem.

Combinação de estratégias

Esta seção utilizará estratégias que foram investigadas anteriormente para ver como elas podem ser combinadas para impactar
melhor o interesse e o tempo economizado. As estratégias que o casal vai combinar são uma compensação de US$ 10 mil com
amortizações quinzenais. Após 5 anos, é feito um pagamento único de US$ 20.000 e os pagamentos quinzenais são aumentados
em US$ 50.

Principal com compensação = 500.000 – Reembolsos Quinzenais = 2782/2

10.000 = $1,391
= $ 490,000
Calculando o valor futuro após 5 anos
N = 5 x 26 VF = US$ 411.063,98
Eu% = 4,51
VP = 490.000

7| P á g i n a
 PMT = - 1391
VF= ?
P/A= 26
C/Y = 12

Novo principal com montante fixo = 411.063,98 – 20.000 Aumento dos reembolsos quinzenais = 1391 + 50
= $391,063.98 = $1,441

Calculando o tempo
N=? N = 366,99
Eu% = 4,51 N= 367 Quinzenas
VP = 391.063,98
PMT = - 1441
VF= ?
P/A= 26
C/Y = 12

Tempo total = 5 x 26 + 367

= 497 Quinzenas

Tempo economizado = 25 x 26 – 497

= 153 Quinzenas

Calculando juros
Juros = Compensação + N1 x pmt1 + montante fixo + N2 x pmt2 – valor original emprestado
= 10.000 +((5 x 26) x 1391) + 20.000 + (367 x 1441)- 500.000
= $239,677

Juros economizados = 334.600 –

239.667
= $94,923

Ao combinar algumas estratégias, o casal consegue impactar significativamente o tempo total economizado em 76 meses e meio e
economizar US$ 93.923 em juros. Esta estratégia é mais eficiente do que outros métodos. No entanto, também tem o mesmo
pressuposto observado na alteração do prazo de reembolso, limitando a precisão deste cálculo. Por causa disso, não seria razoável
comparar abertamente este cálculo com outros.

Análise e Discussão-

Cada estratégia calculada economizou mais de US$ 10.000 em juros. Isso ocorre porque as estratégias permitem que o
empréstimo seja pago mais rapidamente, reduzindo o número de períodos de capitalização existentes. Por exemplo, quando o
montante dos reembolsos regulares aumenta, o princípio diminui mais rapidamente, reduzindo assim o montante dos juros pagos
em cada período composto. O mesmo pode ser dito para as outras estratégias, alterar o tempo de reembolsos regulares reduz o
capital mais rapidamente, uma vez que mais é essencialmente pago por cada período composto, uma conta de compensação reduz
o capital inicial, o que significa que são pagos menos juros, um montante fixo também reduz o juros cobrados sobre o empréstimo
através da redução do principal e uma combinação dessas estratégias resulta em uma quantidade ainda maior de juros e economia
de tempo.

Todas as estratégias partem do pressuposto de que a taxa de juros não mudará ao longo da duração do empréstimo. É comum em
situações da vida real que a taxa de juros aumente e diminua durante o prazo do empréstimo e, portanto, o valor dos reembolsos
aumente ou diminua. Isto não foi incluído nos cálculos, limitando os dados a uma taxa de juro. Apesar desta suposição, os

8| P á g i n a
cálculos são razoáveis, pois todos os cálculos são afetados e, portanto, não alteram a comparação geral de cada estratégia nem
afetam o resultado das respostas.

Uma limitação de todas as estratégias é que o prazo do empréstimo foi sempre arredondado para o mês mais próximo. Isso afeta
os cálculos, pois mais tempo poderia ter sido adicionado a um cálculo em comparação a outro. Por exemplo, se a resposta foi
281,4 meses, foi arredondado para 282 meses e se a resposta foi 265,17 meses, foi arredondado para 266 meses. Foi adicionado
mais tempo à resposta de 265,17 do que a 281,4, resultando em respostas imprecisas para o montante dos juros e, portanto, para os
juros poupados. Contudo, embora esta limitação diminua a precisão dos cálculos, eles ainda são razoáveis, pois é claro que 282
meses é maior que 266 meses.

Outra limitação que afeta todas as estratégias investigadas é que a calculadora compõe os juros no final de cada mês e depois os
adiciona ao principal. Na vida real, os juros são calculados diariamente e adicionados no final do mês para obter os juros totais.
Isto significa que os cálculos não representam razoavelmente situações da vida real.

Devido às suposições e limitações encontradas nesta investigação, a tendência geral das estratégias pode ser comparada, no
entanto, a quantidade real de juros e o tempo economizado não podem ser comparados com precisão com situações do mundo
real.

Conclusão-

Apesar dos pressupostos e limitações das estratégias, os cálculos ainda identificam uma tendência geral conforme discutido
anteriormente. Josh e Emma devem optar por usar uma combinação de estratégias para reduzir o prazo do empréstimo e, portanto,
o valor dos juros que pagam. Os cálculos sugerem que Josh e Emma deveriam alterar seus pagamentos de mensais para semanais,
a fim de diminuir o principal mais rapidamente. Esta estratégia não exige que o casal pague nenhum dinheiro extra e, portanto,
eles definitivamente deveriam pagar semanalmente. O casal também deve usar uma conta de compensação. Eles podem usar uma
compensação como outra conta bancária, como uma conta de fundos de emergência, que em vez de apenas ter dinheiro no banco,
eles podem usá-lo para pagar o empréstimo mais rapidamente e economizar mais juros. Esta estratégia também não exige que o
casal pague qualquer dinheiro extra se já tiver um fundo de emergência ou qualquer outro fundo que possa transferir para a conta
de compensação. Se o casal adquirir uma grande quantia em dinheiro por meio de herança ou ganhando algum, eles poderão
aumentar sua compensação ou pagar uma quantia única. Embora ambas as estratégias poupem o mesmo montante de juros, as
compensações permitem ao casal ter acesso ao dinheiro, ao passo que, com um montante fixo, não podem utilizar o dinheiro. Se
Josh e Emma tiverem renda disponível, os cálculos sugerem que eles deveriam aumentar seus pagamentos. Pagamentos maiores
economizam mais juros e reduzem o prazo do empréstimo. Eles não precisam fazer isso para cada reembolso, apenas quando
podem pagar.

9| P á g i n a