Tabajara Bertelli

CEO da Ultragaz
 VISÃO GERAL
PRINCIPAIS ALAVANCAS DE VALOR
Excelência Inovação e expansão Novas soluções
operacional no mercado de GLP energéticas
1ª empresa 39 bases
de GLP no Brasil operacionais

11 milhões 60 mil
de domicílios clientes
atendidos por mês empresariais

1,7 milhão Capilaridade e relacionamento com clientes

de toneladas vendidas em 2022 potencializam expansão em novas energias

Reconhecida como marca

inovadora, confiável, moderna
e acessível

2
 MERCADO
DE GLP

Mercado maduro, Regulação brasileira moderna,

com alta penetração, presente com mercado altamente
em 91% dos lares brasileiros competitivo

Oferta de GLP em evolução, Energia limpa e acessível,

com abertura gradual do mercado com potencial de novos usos

3
 SEGURANÇA EM
4

TODA A OPERAÇÃO AVANÇOS RECENTES

R$ 120 M INVESTIDOS ENTRE 2019 E 2022
Capacitação da liderança
em segurança comportamental:
Taxa de acidentes com afastamento – LTIF
patamar proativo no médio prazo
3,21
2,51 Gestão integrada de segurança
1,99 2,10 nas operações de transporte
1,69

Modernização das bases para

2019 2020 2021 2022 1S23 melhores padrões de segurança

Taxa de acidentes de processo – Tier 1 e 2

0,75
0,54 0,61
0,31
0,00
2019 2020 2021 2022 1S23
Somente colaboradores próprios Colaboradores próprios e terceiros

4 Número de acidentes / Milhões de horas de exposição ao risco

 A IMPLEMENTAÇÃO DA ESTRATÉGIA VEM
TRAZENDO RESULTADOS CONSISTENTES

EXCELÊNCIA INOVAÇÃO E EXPANSÃO NOVAS SOLUÇÕES

OPERACIONAL
• Avanços em segurança
• Aprimoramento da gestão logística
(malha e torre de controle)
• Aumento da eficiência operacional
• Melhora do nível de serviço
• Diversificação em suprimentos
5 ¹ Gás natural comprimido
NO MERCADO DE GLP ENERGÉTICAS
• Proximidade dos clientes, com maior • Início da implementação da
capilaridade, rentabilidade e foco no plataforma de soluções energéticas
varejo
- Energia elétrica (Stella)
• Expansão para o interior do país
- GNC¹ (NEOgás)
• Digitalização do relacionamento
• Desenvolvimento de novas aplicações
 ARQUITETURA
CULTURA DE EXCELÊNCIA
OPERACIONAL
OPERACIONAL
ROBUSTA MANUTENÇÃO DE CUSTOS COMPETITIVOS,
ASSOCIADOS À EXPANSÃO DA BASE DE CLIENTES
+R$ 280 M
investidos entre
2017 e 2022 OPERAÇÃO PLENA DAS NOVAS
BASES (NORTE E NORDESTE)
142 mil ton/mês
movimentadas (2022) Redução de custos logísticos e melhora
do nível de serviços nas regiões atendidas

39 bases
operacionais PROJETO LEAN
Racionalização de processos/
+3 mil automatização
municípios

~25 milhões OTIMIZAÇÃO DE SUPRIMENTOS

Novas bases botijões (P13) E LOGÍSTICA
Bases de produção Acesso competitivo na aquisição de
matéria-prima via diversificação e
Bases satélites
oportunidades de offtakes
6
 COMPARTILHAMENTO
DE ATIVOS
CONTRATO DE CONSÓRCIO ALAVANCA
EXCELÊNCIA OPERACIONAL

De 19 para 24 bases de Cuiabá Jequié

produção após consórcio Brasília

Campo
Grande Uberlândia
Melhor atendimento logístico das
revendas e qualidade aos clientes

Redução de custos operacionais

anuais e ~R$ 300 M de CAPEX
evitado nos próximos 5 anos

Bases de produção atual Incremento (pós parceria)

7
 EVOLUÇÃO DA ESTRATÉGIA
DOMICILIAR EXPANSÃO DE CANAIS DIGITAIS
EM QUALQUER LUGAR, A QUALQUER MOMENTO DIGITALIZAÇÃO DO
RELACIONAMENTO
REVENDAS MAIS PULVERIZADAS
• APP Ultragaz +4 milhões
Proximidade Evolução # revendas (mil) de downloads (+100% YoY)
com clientes
• 70% da população coberta
Foco em 6,0
5,6 5,8
perfil varejista 5,1
4,7 91% dos
Alto nível de revendedores
atendimento conectados
2019 2020 2021 2022 1S23
no MAP¹

Autoatendimento
24h

8 ¹ Meu Aplicativo Parceiro

 EVOLUÇÃO DA ESTRATÉGIA
EMPRESARIAL INOVAÇÃO
• Novas soluções para clientes granel
EXPANSÃO COM RENTABILIDADE • Uso energético mais eficiente

• Crescimento de mix de clientes 10% • Redução de emissão de carbono

de alta rentabilidade
• Serviços associados ao produto
60 mil
• Infraestrutura robusta
e excelência logística
clientes
+10 mil 30%
dos novos negócios
de atendimento com maior clientes com
90% são fechados
retenção de clientes novas soluções devido às soluções
Pequeno porte Grande porte

Indústria e Combos para Comércio

agronegócio condomínios e serviços
• Medição digital

EXEMPLOS DE • Energia inteligente

SOLUÇÕES • Lavanderia compartilhada

Gases Secagem Lavanderia

especiais de sementes industrial
9
 PLATAFORMA DE ENERGIAS
PORTFÓLIO
DE SOLUÇÕES Buscar
modelos de
atuação
Ampliar
portfólio

ENERGÉTICAS complementares à energético

Ultragaz

RACIONAL ESTRATÉGICO
Explorar a capilaridade,
expertise comercial e força da
marca para ofertar novas soluções,
alavancadas pela transição energética Acelerar Ofertar novas
a agenda soluções para
em energias a transição
renováveis energética

10
 11
AQUISIÇÕES
RECENTES GNC¹

ENERGIA ELÉTRICA Pioneira e líder Capacidade de

de mercado compressão de
PLATAFORMA DE GERAÇÃO DISTRIBUÍDA na distribuição 250 mil m3/dia
de GNC
Conecta Presença em Contratos
geradores com 15 Clientes interessados
16 estados 6 bases de
a clientes geradores em molécula
compressão
renovável

Número de clientes Prospecção de Desenvolvimento de

(mil) clientes fora do grid novos produtores

33
19 O GNC é o principal modal de
1 distribuição de biometano offgrid
jan/22 dez/22 jul/23

11 ¹ Gás natural comprimido

 CRESCIMENTO
CONSISTENTE
RESULTADO DAS INICIATIVAS DE AUMENTO DE
EFICIÊNCIA E PRODUTIVIDADE, MAIOR VOLUME DE
VENDAS COM MELHOR MIX E REPASSE INFLACIONÁRIO

EVOLUTIVO DO EBITDA RECORRENTE¹ (R$ M)

1.172

729 729 698

587
377 442
355 789
353 474
231 287

2019 2020 2021 2022 1S23

1º semestre 2º semestre

12 ¹ Não considera créditos tributários extraordinários de R$ 333 M em 2022

Décio Amaral
CEO da Ultracargo
 POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO
NOS PRINCIPAIS POLOS
LOGÍSTICOS
Vila do Conde (PA)
VISÃO GERAL
120 mil m³*
Itaqui (MA)
155 mil m³

1.067 mil m³¹

Suape (PE) de capacidade estática total
158 mil m³

Aratu (BA)
218 mil m³
7 milhões²
de toneladas movimentadas
Rondonópolis (MT)
12 mil m³***
Rio de Janeiro (RJ)
17 mil m³

14 milhões²
de m³ faturados
Santos (SP) Paulínia (SP)
297 mil m³ 90 mil m³**

839³
colaboradores
Etanol Combustíveis Químicos, corrosivos e óleos

* Acréscimo de 10 mil m³ pela aquisição de ativo da Ipiranga ¹ Ago/23

** Opla, JV com BP, com participação de 50% (capacidade estática total do terminal: 180 mil m3) ² Últimos 12 meses, até jun/23
*** Aquisição de ativo da Ipiranga
14 ³ Jun/23
 OFERECEMOS SOLUÇÕES DIRETRIZES
LOGÍSTICAS QUE CONECTAM ESTRATÉGICAS
NEGÓCIOS EM TODO BRASIL Segurança e
responsabilidade
social e ambiental

ARMAZENAGEM Pessoas e cultura de

EXPEDIÇÃO
alto desempenho
RECEBIMENTO

Produtividade e
UTILIZAÇÃO tecnologia
Rodoviário Ferroviário Dutoviário
DOS PRODUTOS

Escolha preferencial
dos clientes
Marítimo

Novas avenidas de
crescimento e
relevância geográfica

15
 INVESTIMENTOS ROBUSTOS E
TRANSFORMAÇÃO CULTURAL NOS
PERMITIRAM EVOLUIR EM SEGURANÇA
EM COMPASSO COM GANHOS DE
PRODUTIVIDADE E EFICIÊNCIA

Taxa de acidentes com afastamento – LTIF Taxa de acidentes de processo – Tier 1 e 2

1,64
1,14
0,82 0,82
0,68 0,85
0,62 0,68
0,45
# acidentes 3 3 4 4 0,00 2 6 3 3 1

2019 2020 2021 2022 1S23 2019 2020 2021 2022 1S23

16 Número de acidentes / Milhões de horas de exposição ao risco para colaboradores próprios e terceiros
 COM FOCO EM SEGURANÇA E EXCELÊNCIA
OPERACIONAL, INOVAMOS E APORTAMOS
TECNOLOGIA EM NOSSAS OPERAÇÕES

Equipamento para Drone para inspeção de Sensoriamento de Lavagem de tanque

identificação de tanques bombas inovadora
vazamentos, com foco elevando assertividade, que antecipa possíveis tornando a atividade mais
em integridade de ativos produtividade e falhas, reduzindo custos e segura para colaboradores
e segurança segurança nas manutenções aumentando a segurança e reduzindo o uso de água

17
 INVESTIMENTOS EM TECNOLOGIA E PRODUTIVIDADE GERAM
GANHOS DE EFICIÊNCIA OPERACIONAL E AO MEIO AMBIENTE

% de melhoria desde
a implantação CUSTOS E DESPESAS¹
SUAPE
Tempo médio
min de movimentação
rodoviária
-32% 955
832
ARATU
Produtividade
ton. movim./ 28% 24
22
colaborador

ITAQUI
Resíduos
para aterro -42%
ton.

1S20 1S23²
SANTOS
Custos e despesas (R$/m³ fat.) Capacidade estática (mil m³)
Redução do consumo
-32%
N
N de nitrogênio
m³/ton. movim.
¹ Custos e despesas ex-depreciação
18 ² Em moeda de jun/20
 CRESCIMENTO É SUSTENTADO POR UMA
CARTEIRA DIVERSIFICADA DE CLIENTES
E CONTRATOS DE LONGO PRAZO
RECEITA LÍQUIDA 1S23
Participação por Participação por Participação dos
tipo de contrato classe de produto clientes

1a3 Gasolina e diesel

Cliente 2 Cliente 3
anos
57% 9% 8%
Spot
21%
14%
Cliente 4
6% Cliente 5
5%
3a5
17% Cliente 6
anos 5%
15%
Outros² Etanol³
Acima de 6% 8%
5 anos
50% Químicos¹ Outros
29% 50%
¹ Químicos e corrosivos
² Óleos e serviços
19 ³ Etanol industrial e carburante
 MAIOR DEMANDA
POR MOVIMENTAÇÃO DE COMBUSTÍVEIS, COM MENOR PARTICIPAÇÃO DA PETROBRAS NAS
IMPORTAÇÕES E CRESCIMENTO DOS PLAYERS INDEPENDENTES

Consumo de ciclo Otto em forte recuperação após Consumo Ciclo Otto – Brasil (M m³) – etanol e gasolina
pandemia (5,75% 2023 vs 2022)
10,4%

Aumento da participação de traders e distribuidoras Período pandêmico

70,0

na importação de combustíveis
60,0

50,0

40,0

56,1 58,6 61,9

30,0

Crescimento da importação de químicos

20,0

2021 2022 2023 (P)

Importação de combustíveis – Brasil (M m³)

Importação de químicos – Brasil (M m³) – soda e metanol
24,5%
8,2%
20,3 21,0
25.000

20.000

16,9
15.000

12,3 12,7
8,8
4,4 4,8
10.000

4,3
8,1 8,0 8,3
5.000

2021 2022 2023 (P)

2021 2022 2023 (P)
Petrobras Outros
20
 INTERIORIZAÇÃO E SOLUÇÕES
LOGÍSTICAS INTEGRADAS CRESCIMENTO DO AGRONEGÓCIO ASSOCIADO
RR AP À DEMANDA CRESCENTE DE BIOCOMBUSTÍVEIS
Itaqui
GERA OPORTUNIDADES
CE
PRODUÇÃO BRASIL ÁREA DE PLANTIO BRASIL
AM MA (milho + soja em M tons) (milho + soja em M ha)
PA
RN
343,2 69,8
PI PB 215,1 53,4
PE

AL
TO SE
18/19 30/31 18/19 30/31
BA
Produtividade cresce 1,7% a.a. ~25% da área do MT ainda
MT Palmeirante disponível para agricultura
(em construção)
GO
CORREDORES LOGÍSTICOS
MG
• Desafio de infraestrutura logística para escoar volumes a
Rondonópolis
ES partir do Mato Grosso
(terminal novo) MS • Etanol, principal combustível de transição no Brasil
SP RJ
- Etanol de milho: +37% na safra 2023/2024 e perspectiva de
+12% a.a. até 2030
Paulínia – Opla PR
(terminal novo) • Derivados para abastecer o agronegócio no Centro-Oeste
Santos
- Perspectiva de crescimento do consumo de 2% a.a. (2022-
Legenda: 2027)
Ferrovia Carajás Projeto Ferrogão • Biodiesel (% na mistura): 12% em 2023, com projeção de chegar
Ferrovia Norte Sul Extensão Rumo Malha Norte a 15% até 2026
Rumo Malhas Paulista e Norte Projeto Fiol
21 VLI FCA (Ferrovia Centro Atlântica) Sistema hidroviário
 TERMINAL DE INTERIOR
OPLA – PAULÍNIA (SP)

TERMINAL COM A MAIOR CAPACIDADE

DE ARMAZENAGEM DE ETANOL NO BRASIL
• Ultracargo adquiriu 50% de
participação da joint-venture • Conexão dutoviária com sistema TO

com a BP Logum (logística de etanol) e

REPLAN
MT
• Paulínia: principal hub de
produção e distribuição de • Conexão ferroviária até GO
combustíveis do Brasil Rondonópolis

• Captura de volume de etanol de • Conexão ferroviária planejada MG

milho escoado do Centro-Oeste ao terminal de Santos MS

• Volume adicional de derivados • 180 mil m³ atuais, com potencial SP RJ

com destino ao Mato Grosso de expansão

22
 TERMINAL DE INTERIOR
RONDONÓPOLIS (MT)

ADQUIRIDO DA IPIRANGA, ESTÁ EM LOCALIDADE

ESTRATÉGICA PARA MOVIMENTAR ETANOL E DERIVADOS

• Rondonópolis: principal ponto de • Conexões com modais ferroviário e

descarga de derivados e carregamento rodoviário PA

de etanol no Mato Grosso

• Interligação com Opla por via ferroviária
• Abastece com derivados a rede local
da Ipiranga • Competirá principalmente com único
terminal independente da região MT

• Potencial de captura do crescente

volume de produção de etanol de • 12 mil m³, em expansão para 26 mil m³
milho, que será escoado para Grande
São Paulo via Opla (Paulínia – SP) MS

SP

23
 TERMINAL DE INTERIOR
PALMEIRANTE (TO)

1º TERMINAL DE LÍQUIDOS DE TOCANTINS, OFERECERÁ

SOLUÇÃO MAIS EFICIENTE CONECTADA À ITAQUI
PA MA

PI

• Terminal greenfield em • Conectado ao modal ferroviário,

construção, tem início viabilizará corredor logístico TO
previsto para 3T24 integrado, opção mais eficiente MT
BA

para clientes que operam hoje em

• Abastecimento de Itaqui pelo rodoviário GO
combustíveis para as regiões
do Maranhão, Tocantins, • 23 mil m³ MG

Pará e Mato Grosso

24
EXPANSÕES EM ANDAMENTO
E OPORTUNIDADES Expansão do terminal Expansão do terminal atual

EM AVALIAÇÃO
de Itaqui (MA) de Aratu (BA) e construção
do píer público +55%
IQI13: 79 mil m³ 50 mil m³ de potencial de
(início até 2026) (início até 2026)
crescimento de
capacidade nas
Construção do terminal Expansão do terminal de áreas atuais¹
de Palmeirante (TO) Rondonópolis (MT)
Novas licitações

23 mil m³ 14 mil m³ Outros granéis

(início até 3T24) (início até 3T24)

Legenda: EVOLUÇÃO DA CAPACIDADE ESTÁTICA

Ferrovia Carajás mil m³

Ferrovia Transnordestina
Ferrovia Norte Sul 1.067
Rumo Malhas Paulista e Norte 955
Sistema hidroviário
838

2020 2022 ago/23

25 ¹ Set/23, Aratu e Suape em processo de renovação contratual
 COM O AVANÇO PELO BRASIL, AMPLIAMOS
NOSSA ATUAÇÃO JUNTO ÀS COMUNIDADES
DO ENTORNO
R$ 4,5 M EM AÇÕES SOCIAIS E DE FORMAÇÃO
NOS ÚLTIMOS 3 ANOS¹

Itaqui (MA)
Vila do Conde (PA)
45 20
• São Luís (Itaqui – Bacanga)
• Barcarena
FORMAÇÃO
OPERACIONAL
formados contratados
NO ENTORNO (9 mulheres)

Suape (PE)
• Cabo de Santo Agostinho
• Ipojuca
DIÁLOGOS
SOCIOEMOCIONAIS 138 7.087
COM INSTITUTO professores alunos
Aratu (BA) AYRTON SENNA capacitados beneficiados
• Candeias
• Ilha de Maré (Salvador)

Santos (SP) CONTRATURNO 14 558

ESCOLAR professores alunos
capacitados beneficiados

26
¹ Investimentos diretos em projeto sociais, doações e aporte via leis de incentivo
 CRESCIMENTO
E PRODUTIVIDADE
RESULTADO DA MAIOR OCUPAÇÃO DA CAPACIDADE COM
GANHOS DE RENTABILIDADE, MAIORES TARIFAS, GANHOS
DE PRODUTIVIDADE E EFICIÊNCIA

EVOLUTIVO DO EBITDA RECORRENTE¹ (R$ M)

EBITDA (R$/m³) 283 389 403 534 635

59% 61%
56%
51%
43%
510
396
326 266
230 203
155
112 303
170 193 243
119
2019 2020 2021 2022 1S23

1° semestre 2° semestre Margem (%)

27 ¹ Não considera despesas com TAC de R$ 66 M em 2019 e créditos tributários de R$ 12 M em 2020

Leonardo Linden
CEO da Ipiranga
 EM 2022, APRESENTAMOS UM PLANO DE
RETOMADA DE CRESCIMENTO COM FOCO
EM ASPECTOS ESSENCIAIS DO NEGÓCIO...

Inteligência Logística e Suprimentos Gestão e

de pricing distribuição e trading engajamento da rede

MARCA FORTE PESSOAS TI/PROCESSOS

...E TIVEMOS AVANÇOS IMPORTANTES, PRINCIPALMENTE NOS PILARES

DE PRICING, TRADING E ENGAJAMENTO DA REDE
29
 EVOLUÍMOS NOSSO PRICING
CONSISTÊNCIA, TRANSPARÊNCIA E COERÊNCIA

Nova Novas Políticas e Estratégias Maior

organização ferramentas processos regionalizadas, responsividade
consistentes por tipo de
combustível

EBITDA unitário recorrente

R$/m³ NPS¹
93 Redução de

~20 p.p.
77

nos detratores de preço

(dez/22 x mai/23)
2021 2022
30 ¹ Fonte: NPS Revendedor – Officina Sophia – Respondentes: 2.999 (2022) x 3.005 (2023)
 SUPRIMENTOS E
TRADING
ATUAÇÃO ESTRATÉGICA COM
GERAÇÃO DE VALOR

Trading ativo e otimização do suprimento

Competências, inteligência de mercado Importação 2022

Exportação 2023¹
e governança de risco em evolução Importação 2023¹

Participação de venda para

Vendas para terceiros: domésticas e internacionais terceiros nas importações¹
36%
20%
Expansão do portfólio de produtos

2022 2023
¹ 2022 e 2023: jan a jul
31
FORTALECEMOS A PROPOSTA
DE VALOR, COM PROXIMIDADE
E TRANSPARÊNCIA COM NOSSOS
REVENDEDORES E CLIENTES

FORTE PRESENÇA DA
LIDERANÇA NO CAMPO +90 mercados

+0,8 p.p. +14 p.p. +4,5 p.p.

Market share ANP (%) NPS¹ revenda (%) Mix aditivado (%)
Rede bandeirada (2022 x 2021), (2022 x 2021) (2022 x 2021)
mesmo com depurações
32 ¹ Fonte: NPS Revendedor – Officina Sophia
 REDE MAIS FORTE E SAUDÁVEL
Gestão do legado com a depuração de ...e expansão qualificada da rede, com ...aumentando a produtividade
postos de baixo potencial... postos de maior galonagem e retornos... da nossa rede de postos... ...sem perder volume total

381 211
43 37 189 CAGR +2%
23 280 277 166

1.025 337 354 7.104 22.477 23.070 23.157

296 6.771 6.281
687
340

2021 2022 1S23 LTM 2021 2022 1S23 LTM 2021 2022 1S23 LTM 2021 2022 1S23 LTM

Depuração (#) Produtividade (m³/posto/mês) Adição (#) Produtividade (m³/posto/mês) Postos (#) Produtividade (m³/posto/mês) Volume total (mil m³)
33
 EM 2023, ESTAMOS MANTENDO
CONSISTÊNCIA E FOCO NOS 4 PILARES
ESSENCIAIS PARA NOSSO NEGÓCIO

Inteligência Logística e Suprimentos Gestão e

de pricing distribuição e trading engajamento da rede

MARCA FORTE PESSOAS TI/PROCESSOS

34
 EM 2023, ESTAMOS MANTENDO
CONSISTÊNCIA E FOCO NOS 4 PILARES
ESSENCIAIS PARA NOSSO NEGÓCIO

Logística e Suprimentos Engajamento por

Competitividade
distribuição e trading encantamento
Rede forte Processos e gestão Potencialização Proximidade e
da trading atual transparência com
Evolução de pricing Eficiência logística stakeholders
Evolução das
Otimização de SG&A e Nível de serviço competências Time forte e engajado
capital empregado mais opcionalidade
e resultados Marca e inovação

SEGURANÇA CULTURA ÁGIL GESTÃO DE PROCESSOS DISCIPLINA NA EXECUÇÃO

35
PROGRAMA DE Taxa de acidentes com afastamento – LTIF

SEGURANÇA NO NOSSO 0,60 0,58 0,61

0,53
TRANSPORTE, GARANTINDO 0,45

MAIS EFICIÊNCIA 2019 2020 2021 2022 1S23

Taxa de acidentes de processo – Tier 1 e 2

2,51
Transporte 1,94 1,75
1,52
otimizado
0,82

Profissionalização 2019 2020 2021 2022 1S23

dos parceiros
Redução de
~36%
Trânsito seguro em acidentes de frota pesada
(2023 vs 2021 – Nº de acidentes / milhões km rodados)

36 Número de acidentes / Milhões de horas de exposição ao risco para colaboradores próprios e terceiros
 LOGÍSTICA E
DISTRIBUIÇÃO
UMA OPERAÇÃO MAIS BASE PILOTO – PAULÍNIA
EFICIENTE E SEGURA Redução do tempo Melhora da produtividade
de carregamento de carregamento
Min L/min

-35%
GESTÃO
+50%
Segurança Otimização
integrada ao negócio logística 2T22 1T23 2T22 1T23

Nível de serviço Capital empregado Redução de restrições de

produtos na base Aumento na
adequado otimizado #
produtividade
Visibilidade da operação + Melhoria de processos -33% com redução de
35% na frota
Redução de contratada

~20%
1S22 1S23
dos custos logísticos
em 3 anos
37
 ENGAJAMENTO POR ENCANTAMENTO
EVOLUÇÃO DA MARCA E POSICIONAMENTO

“Abastecendo a vida em movimento”

38
 AmPm: UMA OFERTA
COMPLETA PARA ABASTECER
A VIDA EM MOVIMENTO

GESTÃO ATIVA DA REDE DE LOJAS

2022 2023/24
141 inaugurações Revisão concluída e retomada
do crescimento
384 fechamentos

FOCO NO VALOR PARA O

FRANQUEADO DIFERENCIAIS COMPETITIVOS
• Food service
Parceiros de Solução própria
• Excelência operacional negócios exclusivos de suprimentos
• Maior retorno para o franqueado (menos
CAPEX, mais receita) Loja própria como Novos modelos
• Parcerias exclusivas laboratório e escala de loja
39
 UMA OFERTA COMPLETA PARA
ABASTECER A VIDA EM MOVIMENTO

Plataforma de Participação de
Maior franquia +1,1 mil inteligência e fidelização produtos premium no mix
automotiva lojas em 2022
do Brasil

17,6% 37 milhões 6 milhões

Líder em market share ANP 2022
25,2% market share IBP de participantes de contas criadas
lubrificantes
40
 UM TIME FORTE, ENGAJADO
E COLABORATIVO

Plano de
Evolução dos
desenvolvimento e
atributos culturais
sucessão da liderança

Desenvolvimento Ambiente diverso

de competências e inclusivo

CLIMA ORGANIZACIONAL
29% de mulheres em 37% do quadro preenchido
Índice de favorabilidade¹ posição de alta liderança por pretos e pardos
vs. 13% em 2019 vs. 18% em 2019
82
72

5% do quadro de PCD 7% LGBTQIA+

2019 2022 vs. 2% em 2019 vs. 4% em 2020

41 ¹ Pesquisa interna do RH
 MAIS PRÓXIMOS 42

DAS COMUNIDADES,
ATUANDO DE FORMA SEGURA E
TRANSFORMANDO A VIDA DAS PESSOAS
EDUCAÇÃO E GERAÇÃO DE RENDA 16 ANOS DE
SAÚDE NA
ESTRADA
22 projetos Ações de

(próprios e incentivados)
voluntariado Bem-estar dos
motoristas e
APOIO A PROJETOS CULTURAIS
comunidades
próximas
Núcleo Instituto
Museu Museu do
educativo Tomie
Catavento Ipiranga
Bienal Ohtake
+50 mil
atendimentos/ano

MUSEU

+100
CATAVENTO

cidades/ano
INST. BRASIL
SOLIDÁRIO

42
 EVOLUTIVO DO EBITDA RECORRENTE¹ (R$ M)
117
106 97
89
92 80 77
93
2.487 77
2.147 68
1.379 1.712 1.726
799
1.053 875

1.108 1.348
850 988
659

2019 2020 2021 2022 1S23

1° semestre 2° semestre R$/m³ Média de peers² (R$/m³)

¹ Não considera resultado na venda de bens de R$ 184 M em 2021, R$ 169 M em 2022 e R$ 87 M no 1S23; créditos e provisões de R$ 177 M em 2021 e R$ 115 M em 2022 e créditos fiscais extraordinários de R$ 638 M em 2022
43 ² Considera o EBITDA divulgado pelos peers excluindo resultado na venda de bens, créditos tributários e outros efeitos não recorrentes informados pelas empresas
 NOSSA JORNADA

“Abastecendo a vida em movimento”

REDE FORTE LOGÍSTICA E
DISTRIBUIÇÃO
• Expansão qualificada
eficiente
• Competitividade
TRADING
• Posto completo mais estratégica

EXPANSÃO SELETIVA MELHOR TIME

EM INFRAESTRUTURA com competências
para crescimento e certas
competitividade

44
Rodrigo Pizzinatto
CFO da Ultrapar
 SEGUIMOS COM UM BALANÇO ROBUSTO...
REVISÃO AMPLA DO PERFIL DE DÍVIDA
1 E APLICAÇÕES NOS ÚLTIMOS 3 ANOS... Target de 2 ...COM OTIMIZAÇÃO DOS CUSTOS DA DÍVIDA...
alavancagem
1,5x – 2,0x 251%
3,2
2,8 164%
2,2 EMISSÕES
2,1 114% 108% RECENTES DE CRAs
jun e jul/23
20.443 20.737
17.972 R$ 1 bi a 104,8% CDI
16.079 com prazo de 4 anos
2020 2021 2022 1S23
11.092 10.923
8.172 Custo médio da dívida líquida (% CDI)
8.007

3 ...E MELHORA DAS PERSPECTIVAS DE RATING

1S20 1S21 1S22 1S23 Moody’s Ba1

Negativo Estável
Dívida líquida (R$ M) Dívida líquida / EBITDA Ajustado LTM¹
Dívida bruta + risco sacado + vendor (R$ M) S&P BB+
Estável Positivo

¹ EBITDA Ajustado LTM não inclui impairments da Extrafarma, ganho de capital e ajustes de fechamento com as vendas da ConectCar, Oxiteno e Extrafarma, e créditos fiscais extraordinários; além disso, não inclui o resultado LTM da Oxiteno e da
Extrafarma desde a conclusão das vendas
46
 ...COM CRESCIMENTO DOS RESULTADOS
DOS NEGÓCIOS DO PORTFÓLIO...
EVOLUÇÃO DO EBITDA RECORRENTE¹ (R$ M)

1.172
510
3.987
2.487
3.771
396 2.147
3.473
326
266 729 729 698
1.712 1.726
3.311
1.379
203 587
799
1.643
230 155 377
355
442 1.053
875
2.011
112
303
789
1.961 1.903
243 474 1.348
170 193 1.108 988
353 287 850
119 231 659

2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023

2.344
1º semestre 2º semestre 1º semestre 2º semestre 1º semestre 2º semestre
1.760 1.957
1.512 1.408
Evolução importante Resultados da Ipiranga
dos resultados da afetados pela
2019 2020 2021 2022 2023
Ultragaz e Ultracargo volatilidade de preços
1º semestre 2º semestre

47 ¹ Dados da Ultrapar são pró-forma (soma das operações continuadas e descontinuadas)

 ... E ALÉM DA RECUPERAÇÃO DA IPIRANGA, CONTAMOS
COM ALAVANCAS ADICIONAIS DE VALOR PARA O ROIC
ROIC1 (%) ALAVANCAS ADICIONAIS
DE VALOR

15,8%
15,1%
13,2%
~R$ 4 bi
11,9% Créditos fiscais2

~R$ 1 bi
7,1% 6,8% 6,9% Recebíveis dos desinvestimentos3
4,4%
~R$ 1 bi
Venda de ativos Ipiranga4
Evolução importante dos
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
resultados da Ultragaz e
Ultracargo
¹ ROIC de 2015 a 2019 sem IFRS 16 e de 2020 a 2022 com IFRS 16
² Linhas de impostos a recuperar (circulante e não circulante) do balanço patrimonial
³ US$ 150 M da Oxiteno a serem recebidos em abr/24 e R$ 365 M da Extrafarma, corrigidos por CDI +0,5% a.a., a serem recebidos em duas parcelas, a primeira já recebida em ago/23, mas não refletida no balanço de jun/23, e a segunda em ago/24
48 4 Considera cerca de 300 terrenos ao valor médio de R$ 3-4 M cada
 EVOLUÍMOS NA NOSSA JORNADA ESG, ASSUMINDO
COMPROMISSOS PÚBLICOS COM O MERCADO
PARA METAS DE 2030...
AVANÇOS NA AGENDA ESG EVOLUÇÃO DOS RATINGS E
PARTICIPAÇÃO EM NOVOS ÍNDICES
Estudo de materialidade da Ultrapar
consolidando todos os negócios

2021: nota A 2021: nota C Índice Great

2022: nota AA 2022: nota B place to work
Definição de ambições, compromissos e
metas para os sete temas materiais

Divulgação do Plano ESG 2030

ao mercado
2023

Reporte do acompanhamento das metas

no site de Relações com Investidores

49
 ...E REORGANIZAMOS SOCIETARIAMENTE
OS NOSSOS NEGÓCIOS...

AUMENTO DA DEMONSTRAÇÕES PREPARAÇÃO

OTIMIZAÇÃO
EFICIÊNCIA FINANCEIRAS PARA NOVOS
FISCAL
OPERACIONAL INDIVIDUALIZADAS PASSOS

50
 ...RETOMANDO A TRAJETÓRIA DE CRESCIMENTO
COM GERAÇÃO DE VALOR

2.401

1.023

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

UGPA3 IBOV

Base 100: 13/out/1999 (IPO)

51
Marcos Lutz
CEO da Ultrapar
 EVOLUÇÃO DOS
PRINCIPAIS
INDICADORES DE
SEGURANÇA
Taxa de acidentes com afastamento – LTIF Taxa de acidentes de processo – Tier 1 e 2

1,55
1,30 1,40
1,24
1,06 1,00 1,03
0,96
0,64 0,60

2019 2020 2021 2022 1S23 2019 2020 2021 2022 1S23
Somente colaboradores próprios Colaboradores próprios e terceiros Somente colaboradores próprios Colaboradores próprios e terceiros

Número de acidentes / Milhões de horas de exposição ao risco

53
 PASSAMOS POR UMA RENOVAÇÃO
IMPORTANTE NO CONSELHO...
Número de membros no Conselho Número de membros com
experiência relevante em

Já faziam parte Óleo e gás 3

da administração

11
4 Transição energética 4
5
membros Novos membros Infraestrutura 4
Varejo 4
Pessoas 5
Tempo médio de Ultrapar do Conselho Governança 4
em anos
Sustentabilidade 4
11,0 Institucional e regulatório 4
4,1
9
Finanças, M&A e gestão de portfólio 6
membros Experiência internacional 7
2021 2023

...que preserva o conhecimento

Com um Conselho de
Administração mais enxuto...
...e possui qualificações
sobre a Ultrapar, adiciona
essenciais para seu
experiências complementares crescimento
e relevantes para a Companhia...

54
 ...QUE TAMBÉM SE REFLETE EM NOSSAS EQUIPES

TRANSIÇÃO PLANEJADA E BEM ESTRUTURADA

88% de renovação na liderança¹

ATRAÇÃO
7
Número de líderes
11 De fora da
empresa
Manutenção
Promoção
Renovação 51 27 interna DESENVOLVIMENTO
13 Movimentação
dentro do Grupo

Desde 2020
RETENÇÃO

ALINHAMENTO DA VISÃO DE LONGO PRAZO

PESSOAS CERTAS =
Novo plano de ações, Plano ESG compõe 1/3 das PERENIDADE
com vesting de 10 anos metas individuais da liderança

¹ Diretores estatutários, diretores dos negócios e gerentes executivos com reporte direto a diretores estatutários
55
 AGRONEGÓCIO
O BRASIL PIB agronegócio1 Produção de biocombustíveis no Brasil2,3

OFERECE
em tWh
22% 23% 24%
19% 20% 20% 20% 21% 254

AVENIDAS DE 1,2 1,4 1,4 1,4 1,5 2,0

2,4 2,5

CRESCIMENTO
77
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2002 2006 2010 2014 2018 2022

PIB nominal agronegócio (R$ trilhões)

DENTRO DAS Representatividade no PIB Brasil (média móvel de 5 anos)

TRANSIÇÃO ENERGÉTICA
NOSSAS ÁREAS DE Demanda por petróleo pelo setor de transportes4 Parcela de combustíveis fósseis
como fonte primária de energia em 2022²
ATUAÇÃO...
Base 100 = 2025

120 24% 19% 18% 15%

50% 46%
Demanda mais resiliente 74%
100 76% 81% 82% 85%
50% 54%
90 26%
2025 2030 2035 2040 2045 2050

América Latina Mundo Pico de demanda Combustíveis fósseis Renováveis e nuclear

REGULATÓRIO
MONOFASIA
ICMS
2022 ...
R$ 14 bilhões 5
Fiscalização • Reforma tributária
perdidos no Brasil, no
• Novas simplificações
setor de combustíveis,
com evasão fiscal Sonegação • RenovaBio
¹ Fonte: CEPEA – USP e CNA
² Fonte: Our World in Data
por ano ³ Biocombustíveis considera
etanol e biodiesel
4 Fonte: Platts
5 Fonte: FGV (2019)
56
 ...E TEMOS UMA PLATAFORMA ROBUSTA
DE NEGÓCIOS PARA APROVEITAR ESSAS
OPORTUNIDADES
ENERGIA
• Marca nacional de referência
• Capilaridade na última milha
• Relacionamento de
confiança com o consumidor
• Líder de inovação no setor
• Foco na ampliação da oferta
de soluções energéticas
57
INFRAESTRUTURA
LOGÍSTICA
• Presença nacional
• Know-how setorial
• Terminais multipropósito
• Produtos e clientes
diversificados
• Foco em produtividade,
expansão e interiorização
MOBILIDADE
• Marcas líderes
• Infraestrutura de dimensão
nacional e capilaridade
• 3° maior short brasileiro
• Uma das maiores
plataformas de venda
de biocombustíveis
• Maior rede de conveniência
do Brasil
ULTRAPAR
GESTOR ATIVO
DE PORTFÓLIO
• Alocação de capital
• Papel de acionista controlador
• Acelerador de tendências
• Cultura de alinhamento,
transparência e ética
• Estímulo e desafio aos
negócios
• Pessoas e governança