Teleconferência de

Resultados 1T23
16 de Maio de 2023
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O Release de Resultados e a Apresentação, versões português e inglês, estão disponíveis para

download no site de RI: ri.magazineluiza.com.br

A apresentação em inglês também está disponível no link enviado no chat.

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The Earnings Release and the Presentation, Portuguese and English versions, are available for
download on the Investor Relations website: ri.magazineluiza.com.br

The presentation in English is also available on the link sent in the chat.
 O Magalu cresceu acima do mercado em todos os canais: 25 p.p. a mais
no online e 6 p.p. no offline

Crescimento YoY Mercado online vs Magalu online Crescimento YoY Mercado offline vs Magalu offline
[%] [%]

3
Fonte: Neotrust; GFK; Magalu
As Vendas Totais foram de R$ 15,5 bilhões no 1T23, com crescimento
médio de 27% nos últimos 3 anos

Evolução das vendas totais

[Bilhões R$; %] Crescimento de vendas em todos
27% a.a. os canais no 1T23
Online
+63% +13% +10%
Lojas 10%
15,5
Crescimento das Vendas Totais
14,1
12,5 [1T23 - 1T22]

73%
7,7 72%
70%
53%
Atingimos o maior nível de market
share em toda a história do Magalu

1T20 1T21 1T22 1T23

4
O Magalu ganhou 1,0 p.p. de market share nas Lojas Físicas, atingindo
R$ 4,2 bilhões em vendas no 1T23

Evolução das vendas em lojas físicas

[Bilhões R$; %]
6% a.a.
8%
+4% +6% +8%
Crescimento das Lojas Físicas
4,2 [1T23 - 1T22]

3,9

3,7 1,0 pp
3,6
Ganho de Market Share
[1T23 vs 1T22; GFK]

1T20 1T21 1T22 1T23

55
Nos últimos três anos, nosso e-commerce cresceu em média 40% ao
ano, atingindo R$11,3 bilhões em vendas no 1T23

Evolução das vendas online

[Bilhões R$; %]

40% a.a.
1P 11%
3P +114% +16% 11% Crescimento nas Vendas Online
11,3
[1T23 - 1T22]
10,2
8,8

6 p.p. ganho de market share

4,1
Recuo de 14% no mercado online
39% no Brasil
36% 36%
28% [1T23 vs 1T22; Neotrust]
30%
1T20 1T21 1T22 1T23 66
Nos últimos três anos, nosso marketplace cresceu em média 52% ao
ano, atingindo R$4,4 bilhões em vendas no 1T23

Evolução das vendas do Marketplace

[Bilhões R$; %] 52%
Crescimento anual médio de 3 anos do
52% a.a Marketplace
[1T23 - 1T20]
98% +50% +19%

4,4 19%
3,7 Crescimento nas Vendas do Marketplace
[1T23 - 1T22]

2,4

1,2 Aumento nas comissões do marketplace,

impulsionando a rentabilidade e sem
impactar as vendas 7
1T20 1T21 1T22 1T23
O marketplace atingiu o marco histórico no Magalu, superando pela
primeira vez as vendas das lojas físicas em trimestre

Participação das vendas por canal

[% GMV; 1T19-1T23]
28%
Participação do 3P nas vendas
totais [%; 1T23]

39%
Participação do 3P nas vendas
online [%; 1T23]

8
Além da evolução nas vendas, continuamos ampliando de forma
significativa a rentabilidade do nosso marketplace

Evolução da comissão 3P Evolução do % custos logísticos no 3P

[% GMV; 2021-1T23] [% GMV; 2021-1T23]
Diminuição do % de custo
logístico do 3P com maior
eficiência logística e nova
política de frete

Aumento de 39% das

receitas provenientes do
marketplace
[1T23 vs 1T22]

9
 A melhoria na margem de contribuição foi resultado da evolução dos
ajustes de comissão e também na eficiência dos custos

Evolução da margem de contribuição no 3P

[% GMV; 2021-1T23]
O marketplace é o canal que mais cresce
e o que apresenta melhor rentabilidade

Maior eficiência nas despesas de

marketing

Aumento das taxas de comissões e

definição de políticas de incentivos

10
 A estratégia de categorias de tickets maiores contribuem com unit
economics mais positivo para rentabilidade

Unit economics [R$ / pedido]

Plataforma multicanal de ticket alto Plataformas online de ticket baixo
408,7
(100%) 54,0
(100%) 9,7
(18%)
-44,3
(-82%)

-339,2
(-83%)

-30,9
69,5 (-8%) -21,6
-19,7
(17%) (-40%) -13,5
(-5%) 18,9
(-25%)
(5%)

-25,4
(-47%)
Average Seller gross Take Average Average Unit
order price revenue rate incl. Shipping Sales & profit/order Average Seller gross Take Average Average Unit
order price revenue rate incl. Shipping & Sales & loss/order
shipping and COGS Marketing
shipping COGS cost Marketing
fees and cost costs
fees and costs
Ads 11
Ads
Fonte: Mckinsey; Magalu
Nossa estratégia de famílias tem resultado em ganho de market share,
principalmente onde nos propusemos a crescer

Participação do Magalu no mercado online por faixa de ticket médio

[%; 1T22 vs 1T23]
Mercado online 1T22 Mercado online 1T23

Fonte: Neotrust; Magalu

 Continuamos evoluindo na atração de sellers do marketplace
21 mil novos sellers passaram a fazer parte da plataforma no 1T23,
chegando a marca dos 281 mil sellers

Evolução da quantidade de sellers Evolução da quantidade de ofertas 1P+3P

[‘000 sellers; publicados] [Milhões de ofertas] +9M 100
+21k 281
91
81
260
73
236
Contribuição do 64
Parceiro Magalu 200
57
no hunting de 170 50
novos sellers
142 41
120
30
82 26
21
56 15 17
47
32 40
26

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

13
 Oferecemos a melhor proposta de valor para cada tipo de seller, alinhada
à nossa estratégia de rentabilidade e crescimento do Magalu

Grandes Melhoria da rentabilidade

Sellers Tráfego, Parcerias em campanhas

Foco de crescimento
Sellers Médios
Fulfillment multicanal, Integração das operações 1P e 3P; aumento em +5x nos sellers
assistidos

Maior diversificação geográfica e de categorias

Sellers Pequenos, Hiperlocais
Apoio das lojas físicas, melhores condições de taxas; plataforma digital

14
Funcionalidades da Loja para o Marketplace

Agência Magalu
As lojas físicas
+577 70k exercem papel
Agências Magalu Sellers utilizando as
habilitadas para lojas como agência fundamental em
drop-off
tornar o marketplace
multicanal,
entregando o melhor
Retira Loja serviço aos nossos
+1k 22% parceiros
Lojas habilitadas Participação de Retira
para Retira Loja Loja 3P em pedidos no
do 3P Marketplace
15
As lojas físicas desempenham papel fundamental na entrada de Parceiros
Magalu e na diversificação da plataforma

Participação de sellers por região

[% total de sellers por entrada do seller]
+55%
do volume de Parceiros Magalu
foram prospectados pelas lojas
físicas

+80%
dos Parceiros Magalu vendem
categorias de cauda
Aumento da taxa de conversão do Já estamos observando resultados na
3P ao expandir a oferta da logística conversão 3P, fruto do trabalho de
própria, elevando o nível de serviço e fechamento do gap de performance
diminuindo os prazos de entrega entre nosso 1P e 3P

80% dos pedidos 3P passam pelo

Magalu Entregas
Gap de conversão
Pedidos Magalu Entregas entregues em até 48h [Conversão 1P/Conversão 3P; 1T21-1T23]

31%
1T22
75% 1P

+14p.p. 3P

45%
Hoje

85%
17
As lojas físicas desempenham papel fundamental na entrada de Parceiros
Magalu e na diversificação da plataforma

Conversão fulfillment vs Envio próprio de sellers

[x; 1T23]
6 CDs
+2X Funcionando como fulfillment

+30% entregues em 24 hrs

% pedidos faturados

Envio
Parceiro
Fulfillment +1.200 sellers no fulfillment
# sellers com estoque
 Empresas parceiras em processo de melhor aproveitamento de sinergias

Soluções no ecossistema

Logística (1P) na na
Logística (3P) na

Serviços financeiros

Busca e recomendação

Direct to Consumer na na na na

Luiza Resolve
Backoffice

Conteúdo e ads
Magalu Ads (Plataforma)

Integrado Parcialmente integrado Em desenvolvimento na - não aplicável

O Magalu Ads aumenta a monetização e rentabilidade da nossa operação, além
de contribuir para que os sellers tenham mais visibilidade para seu sortimento

Sellers anunciantes ativos

[# sellers] A receita na Plataforma de
produtos patrocinados
QUADRUPLICOU
[1T23 vs 1T22]

3,3K
[#; 1T23]
10k campanhas criadas no
152 trimestre [#; 1T23]
[#; 1T22]

20
 O Magalu tem intensificado sua presença na plataforma de
seguros, cujo portfólio gerou R$1,3 bilhão em 2022

Extensão da parceria com a Cardif até 2033

garantia estendida de produtos

R$850 mi
a receber pela celebração do novo contrato
seguros para roubo e furto

compra segura
+ manutenção das comissões atuais
+ profit sharing conforme o cumprimento
de metas casa protegida

cartão protegidos
Venda da participação da Luizaseg

R$160 mi + novos produtos com

Simplificação para a estrutura organizacional e
21
foco no digital
maior eficiência operacional

Total de R$1 bilhão

Destaques Financeiros
Destaques Financeiros - 1T23

11% Crescimento do E-commerce R$15,5 Bilhões em Vendas Totais

(10% de crescimento)

19% Crescimento do 3P 27,3% Margem Bruta

(vs 27,8% de margem no 1T22)

6% Crescimento do 1P R$448 Milhões EBITDA Ajustado

(4,9% de margem)

8% Crescimento
Físicas
nas Vendas Lojas
-R$309 Milhões Resultado Líquido Ajustado
(-3,4% de margem)
23
Evolução da Margem EBITDA Ajustada

0,6% 0,0%
0,2%
0,5% 0,4%

1,9%

3,2% 0,8%
5,0% 27,8% 27,3% 4,9%

1T22 DIFAL Repasse Margem 1T23

Margem de de Margem
Bruta Preço Serviços Bruta

1T22 Margem Despesas Equivalência PDD Outras 1T23

Ajustado Bruta com Vendas, Patrimonial Ajustado
24
Gerais e Adm
Evolução do Capital de Giro, com expressiva redução dos estoques
Despesa financeira influenciada pela sazonalidade no pagamento de fornecedores

Despesa Financeira Líquida Ajustada (R$ milhões)

Capital de Giro Ajustado (R$ bilhões)
CDI 10,3% 12,4% 13,5% 13,8% 13,8%
médio
2,3 7,0%
(2,2) 6,3%
1,7 (2,9) 5,8%
5,1%
4,8%
0,1 569 632
Mar-22 494 556
494
422
Dez-21 Dez-22 Mar-23

(1,2) 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

Despesa Financeira Líquida Ajustada %RL

Melhora no Capital de Giro PIX e venda à vista no e-commerce Novo acordo com a Cardif fechado em mai/23,
redução de R$500 milhões em estoques aumentaram +11 p.p. incrementará o caixa em R$1 bilhão
25
 Fluxo de Caixa - últimos 12 meses

Geração de R$1,3 bilhão nas operações

*Pro-forma, considerando o ganho de R$1 bilhão com o acordo de seguros

Fluxo de Caixa LTM (R$ bilhões) Recebíveis Caixa

1,3
8,5 0,3
(0,7) 1,0 8,1
(0,5)
(0,1) 7,1
(1,5) (0,1)

7,1 4,9
4,9

3,2
2,2
1,4
Caixa Inicial Fluxo de Caixa Capex Kabum Outras Contrato Leasing e JSCP Caixa Final Acordo de Caixa Final
Ajustado das Operações Aquisições de Juros Ajustado Seguros Pro-forma*
31/03/2022 Exclusividade 31/03/2023 26
Luizacred
Crescimento de 10% no TPV de cartões, atingindo R$13,6 bilhões
e alcançando R$20,2 bilhões em carteira de crédito

Evolução da Base do Cartão Luiza Faturamento - TPV

[R$ bilhões] 10%
13,6
7,3 7,3 12,3
7,1 7,1
7,0

15% 11,7
10,2

-10%
2,1 1,9
1T22 1T23
Mar-22 Jun-22 Set-22 Dez-22 Mar-23 Cartão Luiza Fora do Magalu
27
Cartão Luiza Dentro do Magalu
Luizacred
As receitas cresceram 18%, atingindo a marca de R$1,1 bilhão
Variação da inadimplência em função da sazonalidade

Abertura da Carteira (%) Lucro Líquido

[R$ milhões]
10,2% 10,6%

6,6%
1T22 1T23
3,2% 3,3% 3,7%

(27)
(35)
Mar-22 Dez-22 Mar-23
173% 140% 141%

NPL 15-90 NPL > 90 Cobertura (%) Lucro em IFRS

28
E também oferecemos diversos serviços
financeiros para os sellers do marketplace
Destaque
R$10 Bi
TPV no 1T23

Tap +26k
MagaluPay empreendedores já aderiram
à Conta Digital
Transforma o celular
em uma maquininha,
permitindo o
pagamento por
aproximação
+R$300 Mi
TPV na conta digital de sellers
no 1T23
29
Ecossistema
Magalu
 RELAÇÕES COM INVESTIDORES
RI@MAGAZINELUIZA.COM.BR
MAGAZINELUIZA.COM.BR/RI

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do Magazine Luiza são meramente projeções e, como tais, são
baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios, Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia
brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio, O presente documento pode incluir dados contábeis e não contábeis tais como, operacionais, financeiros pro forma e projeções com base na expectativa da
Administração da Companhia, Os dados não contábeis não foram objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia,