ENFRENTE

O DESAFIO DE
MELHORAR
DE VIDA!
Este é o primeiro passo para
você alcançar a sua Liberdade
Financeira e viver da renda dos
seus investimentos!

ALEXANDRE WINKLER
@fontedafortuna
 ENFRENTE
O DESAFIO DE
MELHORAR
DE VIDA!
Olá!
Se
você
está
aqui,
é
porque
quer
melhorar
muito
a
sua
vida

financeira.

Parabéns,
pois
este
comprometimento
é
o
primeiro
passo
para

você
alcançar
a
sua
Liberdade
Financeira
e
viver
da
renda

dos
seus
investimentos!

@fontedafortuna
ESTE MATERIAL É PARTE INTEGRANTE DO DESAFIO VIVER DE DIVIDENDOS.
É PROIBIDA A CÓPIA, REPRODUÇÃO OU COMPARTILHAMENTO NÃO AUTORIZADO, SOB AS PENAS DA LEI 9.610/98
ESTE MATERIAL TEM FINALIDADE UNICAMENTE DIDÁTICA E EDUCATIVA E NÃO CONSTITUI RECOMENDAÇÃO DE INVESTIMENTO.
01
 INTRODUÇÃO 03
SUMÁRIO

AULA 1 09
AULA 2 14
AULA 3 20
CURSO
LIBERDADE 25
FINANCEIRA
Infelizmente,
a
grande
maioria
dos
brasileiros
tem
uma

situação
financeira
muito
difícil:

@fontedafortuna
ESTE MATERIAL É PARTE INTEGRANTE DO DESAFIO VIVER DE DIVIDENDOS.
É PROIBIDA A CÓPIA, REPRODUÇÃO OU COMPARTILHAMENTO NÃO AUTORIZADO, SOB AS PENAS DA LEI 9.610/98
ESTE MATERIAL TEM FINALIDADE UNICAMENTE DIDÁTICA E EDUCATIVA E NÃO CONSTITUI RECOMENDAÇÃO DE INVESTIMENTO.
03
I
sto
é
resultado,
em
grande
parte,
da
falta
de
educação

financeira.
As
pessoas
não
sabem
da
importância
de
pou-
par
uma
parte
de
sua
renda
e
investir
bem
esse
dinheiro

para
ter
uma
aposentadoria
tranquila
lá
na
frente,
sem
depen-
der
do
INSS.

Ou
mesmo
para
conseguir
antecipar
muito
a
sua
aposentado-
ria
para
aproveitar
mais
a
sua
vida
(seja
curtindo
a
família,

viajando
mais
ou
simplesmente
saindo
de
um
trabalho
que
não

gosta
para
fazer
algo
que
te
dê
satisfação
profissional).

Aprender
a
investir
é
o
melhor
caminho

para
deixar
de
ser
alguém
que
paga
juros,

para
ser
alguém
que
recebe
juros,
proven-
tos
e
dividendos.

@fontedafortuna
ESTE MATERIAL É PARTE INTEGRANTE DO DESAFIO VIVER DE DIVIDENDOS.
É PROIBIDA A CÓPIA, REPRODUÇÃO OU COMPARTILHAMENTO NÃO AUTORIZADO, SOB AS PENAS DA LEI 9.610/98
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04
O
brasileiro
ainda
investe
muito
mal
o
seu
dinheiro.







Daquelas
pessoas
que
conseguem
poupar
algum
valor

no
final
do
mês,
61%
não
investem
em
nada
e
outros

23%
colocam
o
seu
dinheiro
na
poupança,
uma
péssima
opção

que
perde
para
a
inflação
no
longo
prazo.

@fontedafortuna
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05
Para onde
vai o dinheiro?
Como
os
brasileiros
investiram
ou
onde
guardaram
o
seu
dinheiro

em
2021*

Nenhum

lugar 61%
Poupança 23%
3%
Fundo
de
investimento

Títulos
privados 2%
Moedas
digitais 2%
2%
Ações
na
bolsa
de
valores

2%
Compra
e
venda
de
imóveis

Títulos

públicos 2%
2%
Escondido

no
colchão

@fontedafortuna
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06
P
ara
enriquecer,
alcançar
a
Liberdade
Financeira
e
poder

viver
da
renda
dos
seus
investimentos,
o
único
meio
é

seguir
esses
três
pilares:

1 GANHAR
MAIS
Eu
mesmo
alcancei
a
minha
Liber-
dade
Financeira
observando

esses
três
pilares.
Assim
que
me

formei
na
Faculdade,
fui
aprovado

2
em
um
concurso
público
federal

POUPAR com
um
bom
salário
.

MAIS
Sempre
poupei
de
20
a
30%
da

minha
renda.

3 INVESTIR
MELHOR
E
sempre
investi
um
pouco
do
meu

tempo
para
estudar
e
aprender

mais
sobre
os
investimentos
para

conseguir
uma
rentabilidade

melhor.

A
estratégia
deu
resultado:
após
sete
anos,
eu
alcancei
a
minha

Liberdade
Financeira,
pois
a
renda
passiva
que
eu
tinha
com
os

meus
investimentos
já
era
suficiente
para
cobrir
os
meus
gastos

mensais.

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07
E
,
após
14
anos
poupando
e
investindo
parte
da
minha
renda,

consegui
formar
um
patrimônio
que
me
gera
hoje
uma

renda
mensal
equivalente
ao
salário
que
eu
tinha
no
meu

cargo
público
concursado.

Quando
isso
aconteceu
(no
início
desse
ano),
tomei
a
decisão
de

pedir
a
exoneração
(demissão)
do
meu
cargo
público
para
viver
da

renda
dos
meus
investimentos
e
me
dedicar
em
tempo
integral
a

ensinar
outras
pessoas
a
alcançarem
a
sua
Liberdade
Financeira

também.

Você
também
pode
viver
da
renda
dos
seus
investimen-
tos!
É
isso
o
que
vou
ensinar
nesse
DESAFIO
VIVER
DE

DIVIDENDOS!

E
aqui
estou
usando
o
termo
DIVIDENDOS
de
forma
ampla,
abran-
gendo
os
JUROS
dos
investimentos
de
Renda
Fixa
(que
estudare-
mos
nessa
1ª
aula),
os
DIVIDENDOS
propriamente
ditos
dos
inves-
timentos
em
Ações
(2ª
aula)
e
os
PROVENTOS
dos
Fundos
Imobi-
liários
(3ª
aula).

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08
 AULA 1

GANHE UM
SEGUNDO SALÁRIO
SEM TRABALHAR

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09
 AULA 1
GANHE UM SEGUNDO
SALÁRIO SEM TRABALHAR
Nesta
1ª
aula,
nós
vamos
estudar
os
investimentos

de
Renda
Fixa!

E
les
são
o
1ª
passo
para
o
investidor
iniciante.
Os
investi-
mentos
de
Renda
Fixa
geram
JUROS
COMPOSTOS,
que

são
um
grande
aliado
no
nosso
projeto
de
Viver
de
Renda.

Quanto
mais
dinheiro
você
investe,
mais
dinheiro
os
juros
compos-
tos
vão
te
gerar.

É
uma
bola
de
neve
positiva.

Imagine
que
você
tenha
hoje
um
patrimônio
de
R$
50.000,00
para

investir
e,
depois,
você
consiga
investir
R$
1.000,00
todos
os

meses
durante
20
anos
a
uma
taxa
de
juros
de
12%
a.a.
Ao
final

deste
período,
você
terá
acumulado
quase
R$
1.400.000,00.
Deste

total,
apenas
R$
290.000,00
saíram
do
seu
bolso
(foi
dinheiro
que

você
investiu).

Todo
o
restante
foi
o
resultado
dos
juros
compostos
trabalhando

para
você.

Confira
na
próxima
página:

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10
O
1ª
passo
para
começar
a
investir
com
segurança
na
Renda
Fixa
é

formar
a
sua
Reserva
de
Emergência
e
de
Oportunidade,
que

precisa
ter
de
6
a
12
vezes
o
seu
custo
médio
de
vida
mensal.
É
um

dinheiro
que
você
usará
para
uma
emergência,
como
a
perda
do

emprego
ou
um
gasto
inesperado.

Os
investimentos
para
a
Reserva
precisam
ter
essas
três
caracterís-
ticas:
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11
 1 2 3
LIQUIDEZ RETORNO
MÍNIMO DE SEGURANÇA
DiÁRIA 100% CDI

Os melhores investimentos que

reúnem essas três características são:
1
-
TESOURO
SELIC.

2
-
CDBs
com
liquidez
diária
que
paguem
no
mínimo
100%
CDI
e

sejam
emitidos
por
Bancos
confiáveis.

3
-
CONTAS
REMUNERADAS
que
paguem
no
mínimo
100%
CDI
e

sejam
emitidos
por
bancos
confiáveis.

Formada
a
sua
Reserva
de
Emergência
e
de
Oportunidade,
você

pode
seguir
para
o
2º
passo:
é
hora
de
fazer
outros
investimentos

de
Renda
Fixa
que
tenham
um
prazo
de
vencimento
determinado,

mas
que
trarão
um
retorno
maior
do
que
os
investimentos
para
a

Reserva
de
Emergência.

Os
melhores
investimentos
para
isso
são:

1
‒
CDBs
(sem
liquidez
diária)
2
-
LCIs
e
LCAs
3
‒
TESOURO
IPCA+
(cuidado
com
a
marcação
a
mercado
‒
tenha

certeza
de
que
você
poderá
manter
o
investimento
até
a
sua
data
de

vencimento.
Se
você
resgatar
antes
do
vencimento,
pode
perder

dinheiro!)

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12
 ATENÇÃO!
Tenha
muito
cuidado
com
as
Debêntures
e
com

as
CRIs
e
CRAs,
especialmente
neste
momento

mais
delicado
da
economia
que
estamos
pas-
sando,
com
muitas
empresas
quebrando.
Esses

investimentos
não
contam
com
a
garantia
do

FGC
e,
em
caso
de
problemas
com
a
empresa

emissora,
você
pode
perder
o
seu
dinheiro

investido!

Investir
em
Renda
Fixa
é
apenas
o
primeiro
passo
desse
Desafio!

Você
precisa
também
investir
em
Ações
e
Fundos
Imobiliários
para

ter
uma
carteira
de
investimentos
campeã
no
longo
prazo!

Estudaremos
as
ações
na
próxima
aula
desse
Desafio
e
os
Fundos

Imobiliários
na
terceira
aula.

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13
 AULA 2

RECEBA
DIVIDENDOS
DAS MELHORES
EMPRESAS!

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14
 AULA 2
RECEBA DIVIDENDOS
DAS MELHORES EMPRESAS!

A
maior
parte
das
pessoas
não
consegue

enriquecer
e
fica
presa
na
Corrida
dos
Ratos

(conceito
criado
por
Robert
Kiyosaki,
autor

do
Livro
Pai
Rico
Pai
Pobre),
porque
com-
pram
passivos
em
vez
de
comprar
ativos.

A
corrida
dos
Ratos
significa
você
trabalhar
o
mês
todo

para
ganhar
a
sua
renda
ativa
e
na
sequencia
gastar
todo
o

dinheiro
para
pagar
as
suas
contas
e
comprar
passivos

(bens
que
tiram
dinheiro
do
seu
bolso,
como
o
automóvel).
Dessa

forma,
você
passará
a
vida
inteira
trabalhando
para
pagar
contas
e

manter
os
seus
passivos.

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15
O
correto
é
usar
parte
da
sua
renda
ativa
(a
renda
do
seu

trabalho)
para
comprar
ativos
(bens
e
investimentos
que

colocam
dinheiro
no
seu
bolso).
Dessa
forma,
você
conse-
guirá
acumular
patrimônio
que
vai
te
gerar
renda
sem
que
precise

trabalhar.
E
pode
até
chegar
um
dia
em
que
essa
renda
será
sufici-
ente
para
você
viver
exclusivamente
dela!

Já
estudamos
na
aula
1
os
Investimentos
de
Renda
Fixa
(o
1º

passo
para
o
investidor
iniciante).
Mas,
após
formar
a
sua
Reserva

de
Emergência
e
fazer
outros
investimentos
de
Renda
Fixa
para
os

seus
projetos
de
médio
prazo,
é
muito
importante
diversificar
a
sua

Carteira
de
Investimentos
com
os
Investimentos
de
Renda
Variável,

como
as
ações
(que
vamos
estudar
nessa
aula).

O que são ações?

São
uma
pequena
parte
de
uma
empresa.
Ao
investir
em
ações,

você
está
comprando
uma
parcela
de
uma
empresa
e
se
tornando

sócio
dela.
E,
como
sócio
(ou
acionista)
da
empresa,
você
tem
direi-
to
a
participar
dos
lucros
dela,
recebendo
os
seus
dividendos
ou

JCPs
(Juros
sobre
Capital
Próprio).

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16
É possível ganhar dinheiro com as Ações de
2 formas principais:
1
‒
VALORIZAÇÃO
DA
AÇÃO
2
-
RECEBIMENTO
DE
DIVIDENDOS
E
DE
JCPs

O
investimento
em
ações
deve
ser
feito
com
foco
de
longo
prazo
e

seguindo
uma
estratégia
adequada.
O
melhor
método,
usado
pelos

investidores
mais
bem
sucedidos
do
mundo
(como
Luiz
Barsi
e

Warren
Buffet)
é
o
Buy
&
Hold.

Com
este
método,
você
compra
ações
de
boas
empresas,
de
bons

segmentos
da
economia,
e
que
pagam
bons
dividendos.
Sempre

que
receber
os
dividendos,
você
reinveste
para
comprar
mais

ações.

Fazendo
isso,
você
terá
cada
vez
mais
ações
e
vai
receber
cada
vez

mais
dividendos.
E
a
tendência
é
que
o
valor
dessas
ações
aumente

no
longo
prazo.
Dessa
forma
você
ganha
com
os
dividendos
e
com
a

valorização
das
ações.

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17
Os
melhores
segmentos
da
economia
para
se
investir
em
ações
com

essa
estratégia
de
recebimento
de
dividendos
são:

Ÿ Setor
bancário;
Ÿ Energia;
Ÿ Telecomunicações;
Ÿ Saneamento;
Ÿ Seguros

São
segmentos
em
que
as
empresas
têm
receitas
recorrentes
e

previsíveis
e
distribuem
muitos
dividendos.
Mas,
ao
escolher
uma

ação
para
investir,
não
basta
olhar
apenas
para
os
Dividendos.
Há

outras
métricas
importantes,
como:

Ÿ Histórico
e
Governança;
Ÿ Lucratividade;
Ÿ Consistência
no
pagamento
dos
dividendos;
Ÿ Preço
sobre
Valor
Patrimonial
(P/VP);
Ÿ Preço
sobre
Lucro
(P/L).

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18
 Agora
é
um
momento
muito
bom
para
se

investir
em
ações,
pois
elas
estão
muito

descontadas
em
razão
da
crise
econômica

que
estamos
atravessando.
É
possível

encontrar
ótimas
empresas
com
preços

muito
atrativos!

Além
disso,
uma
forma
muito
interessante
de
diversificar
a
sua

Carteira
de
Investimentos
é
investir
em
Ações
nos
EUA
(stocks)

para
receber
dividendos
em
dólar.
Para
fazer
isso,
basta
abrir
uma

conta
no
exterior
(usando
por
exemplo
a
Nomad
ou
a
Avenue)
e

escolher
uma
ação
ou
um
ETF
composto
por
uma
cesta
de
ações.

Além
das
ações,
temos
um
outro
ótimo
investimento
de
renda

variável
que
paga
dividendos
de
forma
mensal.
Na
terceira
(e
últi-
ma
aula)
desse
Desafio
estudaremos
os
Fundos
Imobiliários.

Você
pode
receber
aluguéis
pelo
resto
da
sua
vida
mesmo
sem
ter

um
imóvel.
E
com
uma
rentabilidade
e
uma
facilidade
muito
maio-
res
do
que
a
de
um
imóvel
físico.

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19
 AULA 3

VIVA DE RENDA
DE ALUGUÉIS
MESMO SEM
TER UM IMÓVEL!

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20
 AULA 3
VIVA DA RENDA DE ALUGUÉIS
MESMO SEM TER UM IMÓVEL!

A
pós
formar
a
sua
Reserva
de
Emergência
e
fazer
outros

investimentos
de
Renda
Fixa
para
os
seus
projetos
de

médio
prazo,
é
muito
importante
diversificar
a
sua
Carteira

de
Investimentos
com
os
Investimentos
de
Renda
Variável
com

foco
no
longo
prazo,
como
as
ações
(que
estudamos
na
aula
anteri-
or)
e
os
Fundos
Imobiliários
(que
estudaremos
nessa
aula).

O que são Fundos

Imobiliários (FIIs)?
Ao
investir
em
FIIs,
você
está
comprando
uma
parcela
(cotas)
de

um
Fundo
que
se
destina
a
investir
no
segmento
Imobiliário.

Existem duas
categorias principais de FIIs:
1
-
Fundos
de
Tijolo
(compostos
por
imóveis
físicos
-
que
podem
ser

shoppings,
lajes
corporativas,
galpões
de
logística,
entre
outros).

2-
Fundos
de
Papel
(compostos
normalmente
por
CRIs
-
Certifica-
dos
de
Recebíveis
Imobiliários).

@fontedafortuna
ESTE MATERIAL É PARTE INTEGRANTE DO DESAFIO VIVER DE DIVIDENDOS.
É PROIBIDA A CÓPIA, REPRODUÇÃO OU COMPARTILHAMENTO NÃO AUTORIZADO, SOB AS PENAS DA LEI 9.610/98
ESTE MATERIAL TEM FINALIDADE UNICAMENTE DIDÁTICA E EDUCATIVA E NÃO CONSTITUI RECOMENDAÇÃO DE INVESTIMENTO.
21
Ao
comprar
cotas
de
um
FII
você
terá
direito
a
receber
mensalmen-
te
a
participação
nos
lucros
desse
fundo
(os
proventos),
na
propor-
ção
das
cotas
que
você
tem.

O
ideal
é
que,
sempre
que
receber
os
seus
proventos
mensais,
você

reinvista
esses
proventos
para
comprar
mais
cotas
de
FIIs.
Dessa

forma,
você
vai
receber
mais
proventos
no
mês
seguinte,
e
vai

então
comprar
mais
cotas,
o
que
se
torna
uma
bola
de
neve
positi-
va.

Os FIIs têm inúmeras vantagens

em relação aos imóveis físicos:
01 Maior
rentabilidade;
02 Liquidez
imediata;
03 Valor
inicial
de
investimento
baixo;
04 Dividendos
mensais
isentos
de
Imposto
de
Renda;
05 Sem
custos
de
transação;
06 Sem
preocupação
com
reforma
e
manutenções;
07 Sem
problemas
com
imobiliárias
e
inquilinos.

As únicas duas desvantagens

em relação aos Imóveis Físicos são:
01 Variação
no
Valor
das
cotas
(por
se
tratar
de
um
investimen-
to
de
Renda
Variável);
02 Custo
um
pouco
maior
no
ganho
de
capital
(venda
das
cotas

com
lucro).

@fontedafortuna
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22
Mas,
ao
investir
em
FIIs,
não
basta
apenas
olhar
para
o
Dividend

Yield
(o
quanto
ele
paga
de
dividendos).
É
importante
analisar

também
o
Preço
sobre
Valor
Patrimonial
(P/VP)
e
verificar
a

vacância
do
fundo
e
se
ele
é
composto
por
diversos
imóveis
e
não

apenas
um.

Agora
é
um
momento
muito
bom
para
se
investir
em
FIIs,
pois
eles

estão
muito
descontados
em
razão
da
crise
econômica
que
estamos

atravessando.
É
possível
encontrar
ótimas
FIIs
com
preços

muito
atrativos!

Também
é
possível
investir
em
Fundos
Imobiliários
diretamen-
te
nos
EUA
(os
REITs)
para
fins
de
diversificação
e
proteção
da
sua

carteira
de
investimentos.
Dessa
forma,
você
receberá
proventos

em
dólar!
Para
fazer
isso,
basta
abrir
uma
conta
no
exterior
(usando

por
exemplo
a
Nomad
ou
a
Avenue)
e
escolher
um
REIT
ou
um
ETF

composto
por
uma
cesta
de
REITs.

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