IL MASTERCLASS

WORKBOOK
 DISCLAIMER

Este evento, bem como os materiais acessórios ao

evento, têm como único intuito educar. Aqui não será
oferecida qualquer recomendação de investimento.
Qualquer título a comentar deve ser encarado como
meramente educativo e não constitui recomendação
de investimento. Qualquer informação aqui prestada
não teve em consideração o teu perfil de risco e não
foi realizada uma análise à tua situação financeira
particular. Se não sentires segurança em relação a
qualquer decisão de investimento deverás procurar o
aconselhamento de um analista financeiro
credenciado. Eu não sou registado como analista
financeiro e não providencio aconselhamento
individual nem recomendo investimentos.
A propriedade intelectual deste documento pertence aos Investimentos Lucrativos, projeto de Investimentos e Finanças Pessoais fundado pelo Frederico Santarém.
Qualquer conteúdo aqui apresentado não deverá ser copiado ou divulgado sem a prévia autorização do autor.
Mensagem lucrativa de
Frederico Santarém
Por muito má que uma crise possa parecer, há sempre oportunidades para quem saiba
onde encontrá-las. O mesmo acontece nos mercados financeiros, onde todos os dias
milhares de empresas oferecem oportunidades aos investidores de enriquecerem…se
tiverem a estratégia certa!

Investir na Bolsa de Valores é simples, mas não é fácil.

Acredito que com o conteúdo que te vou passar neste Webinar e com este Workbook já
conseguirás estar uns passos à frente dos restantes portugueses que nem investem o
seu dinheiro ou que o fazem erradamente (e perdem dinheiro com isso). Usufrui destes
9 passos para maximizares o teu conhecimento.
Até porque investir em conhecimento é o que gera melhores lucros!
Saudações lucrativas,

Frederico Santarém
 1º PASSO
Crenças Financeiras
 1. Só é rico quem nasce em famílias ricas

2. Só é rico quem rouba ou trafica

3. É preciso ganhar a lotaria ou o Euromilhões para ter dinheiro

4. Só ganha bem quem vai para a faculdade e arranja um emprego para a vida
Crenças a
eliminar 5. A riqueza corrompe as pessoas

6. Podemos morrer amanhã, o melhor é gastar tudo agora

7. Não tenho formação académica, estou condenado ao insucesso

8. Sou demasiado velho/jovem para me preocupar com o dinheiro

 (Escreve aqui porque deves investir o teu dinheiro)
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Porque tens de _____________________________________
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investir o teu _____________________________________
dinheiro? _____________________________________
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 2º PASSO
O meu Perfil
 CONSERVADOR

Tipos
de AGRESSIVO
Perfil

MODERADO
 • A sua prioridade é a segurança; não gosta de correr riscos
e não está disposto a perder dinheiro no curto prazo para
ganhar muito no longo prazo.
Conservador
• Investe sobretudo em produtos de renda fixa, como os
Depósitos a Prazo, os Certificados de Aforro e de Tesouro,
e Obrigações de Tesouro.
 • Perfil mais arrojado, onde a pessoa reconhece que é necessário
correr risco de perdas no curto prazo para obter maiores
rentabilidades no longo prazo.
Agressivo
• Investe sobretudo em renda variável: ações de empresas cotadas
em Bolsa, imobiliário, Fundos de Investimento e ETFs.
 • Perfil intermédio, onde a pessoa também gosta de alguma
segurança, mas tolera riscos de perda no curto prazo para obter
maiores rentabilidades de longo prazo; procura sempre equilibrar
Moderado risco e rentabilidade.

• Investe em vários ativos que equilibrem o risco e a rentabilidade;

pode ter uma carteira mais diversificada entre Certificados de
Aforro e ações de empresas, passando por empréstimos coletivos
e outros ativos com rentabilidades variadas.
Algumas perguntas que te podem ajudar a definir o
teu Perfil de Investidor
Pergunta 1: Qual destas opções melhor descreve o teu rendimento anual (não incluas o
rendimento das pessoas com quem vives; estamos a ver o teu perfil):
1. Menos de 10.000€ por ano
2. Entre 10.000€ a 20.000€ por ano
3. Mais de 20.000€ por ano

Pergunta 2: Qual destas opções melhor define o património atual da tua família?
1. Menor que 30.000€
2. Entre 30.000€ e 100.000€
3. Mais de 100.000€

Pergunta 3: Como classificarias a tua situação financeira atual?

1. Má: não tenho poupanças nem investimentos e tenho dívidas
2. Tenho algumas poupanças, não tenho investimentos, tenho dívidas controladas
3. Tenho poupanças controladas, faço investimentos, e não tenho nenhuma dívida
Algumas perguntas que te podem ajudar a definir o
teu Perfil de Investidor
Pergunta 4: Como classificas o teu conhecimento sobre investimentos?
1. Mínimo
2. Modesto – sei alguma coisa, mas não tenho muita experiência
3. Bom – invisto e já passei por recessões e quedas acentuadas na Bolsa

Pergunta 5: Qual a tua idade?

1. Mais de 60 anos
2. Entre 50-60 anos
3. Menos de 50 anos

Pergunta 6: Qual o teu grande objetivo com os investimentos em Bolsa?

1. Assegurar um rendimento-extra na reforma
2. Não me importo da volatilidade de curto prazo, quero é crescimento de longo prazo
3. Maximizar o crescimento do portefólio no longo prazo, independentemente dos riscos
Algumas perguntas que te podem ajudar a definir o
teu Perfil de Investidor
Pergunta 7: Por quanto tempo pensas manter o teu investimento?
1. Menos de 3 anos
2. Três a 10 anos
3. Mais de 10 anos

Pergunta 8: Nos próximos 5 anos, quanto pensas retirar do teu portefólio para a tua conta pessoal?
(lembra-te que ao retirares dinheiro do portefólio ele deixa de crescer)
1. 100%
2. 50%
3. 10-20%
4. 0%
Algumas perguntas que te podem ajudar a definir o
teu Perfil de Investidor

Pergunta 9: Os mercados de ações têm alguns crashes muito rápidos (as ações perdem 20%, 40%,
algumas 80% num ano ou menos), mas demoram a recuperar. Quanto tempo consegues aguentar por
uma recuperação nos mercados sem te sentires em stress profundo?
1. Menos de um ano
2. 1-2 anos
3. Aceito recuperações lentas superiores a 3 anos

Pergunta 10: Quedas no teu portefólio: Com qual destes valores estás confortável?
1. Menos de 20%
2. 20%-30%
3. 50%
 Pontuação Perfil de Investidor Tipo de portefólio
10 Aprendiz Antes de qualquer investimento, é preciso equilibrar as
tuas Finanças Pessoais.
Obtém maiores rendimentos a partir do teu trabalho,
paga as dívidas, e constituí um Fundo de Emergência.
Vai investindo no teu conhecimento.

11-15 Conservador Depósitos a Prazo, Certificados de Aforro ou de Tesouro,

ou alguns Fundos de Investimento muito defensivos

16-23 Moderado Certificados de Tesouro; Fundos de Investimento de

Obrigações; Planos Poupança-Reforma (PPR) moderados;
ETFs globais e/ou americanos
24 - 32 Agressivo ETFs setoriais; PPR com maior exposição a ações; ações
individuais; imobiliário; empréstimos coletivos.
Soma os valores das respostas que deste nas várias perguntas. Se escolheste a opção 1 é 1 ponto, 2 são 2
pontos, 3 são 3 pontos, 4 são 4 pontos. Soma tudo, obtém a pontuação final e vê o teu perfil na tabela.
 3º PASSO
Antes de investires…
 (Escreve aqui a tua situação financeira atual. Tens dívidas? Tens
um Fundo de Emergência constituído? O que falta fazer?)
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A tua situação _____________________________________
financeira atual _____________________________________
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 4º PASSO
Como Investir em Ações
 (Escreve aqui as diferenças entre os dois tipos de análises)
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Diferenças _____________________________________
entre a Análise _____________________________________
Técnica e _____________________________________
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Fundamental _____________________________________
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 Perguntas a fazer…

1. O que faz a empresa 2. Há quantos anos 3. Quão competitivo é

4. Quais são as vendas
e como obtém está a empresa a o mercado onde a
da empresa?
dinheiro? operar no mercado? empresa opera?

6. Por cada euro

investido na empresa, 7. A dívida da empresa 8. A empresa paga
5. E os lucros?
quantos é que ela está controlada? dividendos?
consegue gerar?

9. A empresa
10. Como está
conseguirá manter a
atualmente a avaliação
sua posição de
da empresa?
liderança no futuro?
 (Escreve aqui o nome de uma empresa e o que ela faz. Que
produtos vende? Como obtém dinheiro?)
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O que faz a _____________________________________
empresa? _____________________________________
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 (O mercado onde a empresa opera é competitivo? Quais os
principais concorrentes?)
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_____________________________________
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Quão _____________________________________
competitivo é o _____________________________________
_____________________________________
mercado onde _____________________________________
opera? _____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
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 (Escreve aqui quais as vendas e os lucros da empresa)

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Quais as vendas? _____________________________________
_____________________________________
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E os lucros? _____________________________________
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 ROIC
Os Rs do
Investimento ROE

ROA
 ROIC

𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒓ó𝒑𝒓𝒊𝒐 = ____________________________________________ + ________________________________________________

𝑹𝑶𝑰𝑪 =

Um ROIC superior a ___________é bom!

 ROE

𝑹𝑶𝑬 =

Um ROE superior a ___________é bom!

 ROA

𝑹𝑶𝑨 =

Um ROA superior a ___________é bom!

 (Escreve aqui o que aprendeste sobre dividendos)
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_____________________________________
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Dividendos _____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
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 P/S P/E
Os 4 Ps do
Investimento

P/B P/FCF
 P/S

𝑷/𝑺 =

P/S baixo significa: Empresa _____________

P/S alto significa: Empresa ______________
 P/E

𝑷/𝑬 =

P/E baixo significa: Empresa _____________

P/E alto significa: Empresa ______________
 P/B

𝑷/𝑩 =

P/B baixo significa: Empresa _____________

P/B alto significa: Empresa ______________
 P/FCF

𝑷/𝑭𝑪𝑭 =

P/FCF baixo significa: Empresa ____________

P/FCF alto significa: Empresa _____________
 (Escreve aqui o que aprendeste sobre os 4Ps)
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
Notas sobre os _____________________________________
4 Ps _____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
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 5º PASSO
A regra #1 em
investimento
 (Escreve aqui o que aprendeste sobre a Regra #1 em
investimento e de que forma podemos aplicá-la)
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
A regra #1 em _____________________________________
investimento é: _____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
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 6º PASSO
Investir com segurança
 (Escreve aqui como investir com segurança)
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
Como investir _____________________________________
em segurança _____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
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 7º PASSO
Não pisar o Risco!
 (Escreve aqui o que aprendeste sobre não pisar o risco)
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_____________________________________
_____________________________________
Não pisar o _____________________________________
risco! _____________________________________
_____________________________________
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 8º PASSO
Histórias que mudam…
 (Escreve aqui de que forma a história de investimento pode
mudar)
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_____________________________________
_____________________________________
De que forma a _____________________________________
_____________________________________
história de _____________________________________
investimento _____________________________________
_____________________________________
pode mudar? _____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
_____________________________________
 1) ___________________________________
_____________________________________
2) ___________________________________
_____________________________________
3) ___________________________________
_____________________________________
Quando 4) ___________________________________
devemos _____________________________________
5) ___________________________________
vender ações? _____________________________________
6) ___________________________________
_____________________________________
7) ___________________________________
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 9º PASSO
Continuar a aprender…
SEMPRE!!!
“Investir em conhecimento
rende sempre os melhores
juros” – Benjamin Franklin
 • Conhecer o meu Perfil de Investimento

• Investir em empresas excecionais

• Procurar empresas com pouca concorrência

• Investir em empresas com elevadas rentabilidades

• Pagar um preço razoável pela empresa ou abaixo do seu valor intrínseco

Em resumo: • Diversificar

• Investir com segurança

• Evitar riscos que nos fazem perder dinheiro

• Prestar atenção às mudanças e ajustar a história de investimento

• Saber quando vender as nossas ações

• Reconhecer que os mercados não sobem sempre

• Investir continuamente na nossa aprendizagem