Versão 1.

0/2021
Introdução
Olá, querido investidor!

Se você chegou até aqui é porque está precisando de

uma mãozinha para descomplicar a parte tributária dos
seus investimentos e ficar de boa com a Receita Federal.
Acertei?

Então você está no lugar certo! Aqui você vai encontrar

um guia completo para fazer seus cálculos de bolsa e
gerar e pagar a DARF.

Lembre-se: A parte tributária dos seus investimentos

não é difícil, só é detalhada. E para cada detalhe, eu tô aqui
pra FACILITAR para você.

ALICE PORTO
Contadora da Bolsa

2
 CÁLCULOS
Os cálculos devem ser realizados
mensalmente para você analisar seus
resultados mensais, atualizar a carteira
e chegar no valor do I.R. a pagar, se tiver.

A base para fazer os cálculos são

as notas de corretagem e extratos
disponibilizados pela sua corretora, e é
através deles que terá todos os dados
das suas operações e poderá calcular o
custo de aquisição, no caso de compra,
e o resultado total do mês, no caso de
vendas.

3
 TAXAS, O QUE
FAZER COM ELAS?
As taxas são os valores que aparecem des-
contados no rodapé da sua nota de correta-
gem e elas devem ser incluídas nos cálcu-
los para chegar ao custo de aquisição e no
resultado da venda líquida, além de melho-
rar seus resultados positivos na bolsa, por-
que se elas não forem incluída nos cálculos,
você paga mais I.R. quando tiver lucro
tributável .

As taxas que devem ser incluídas nos cálcu-

los são:

- Corretagem;
- Emolumentos;
- Liquidação;
- ISS se tiver descontado na nota de corre-
tagem;
- Todas as taxas que aparecerem desconta-
das na nota de corretagem.

OBS: O IRRF também é descontado no rodapé da nota de

corretagem, mas ele não é taxa, mais pra frente falaremos
dele.

4
 A FORMA DE INCLUIR ESSAS
TAXAS NOS CÁLCULOS É SIMPLES:
Nas compras você soma as taxas (+)
Nas vendas você abate as taxas (-)

Independente de a corretora cobrar taxas

ou não, você deve realizar esse cálculo, pois
sempre são cobradas taxas da B3 e delas não
tem como fugir.

Para aprender mais como incluir as taxas

nos cálculos, veja o vídeo abaixo:

5
 COMO CALCULAR O
CUSTO DE AQUISIÇÃO?
Toda vez que houver uma compra você
tem que calcular o custo de aquisição.
Para isso, você deve pegar o valor de
compra da ação que aparece na nota de
corretagem, multiplicar pela quantidade
adquirida e em seguida somar todas as
taxas que foram descontadas na nota de
corretagem, exceto o IRRF. Em seguida,
dividir pelo total de ações compradas,
chegando assim, no custo de aquisição
unitário.

Exemplo:

Compra de 100 LOKA3 a R$ 10,00

Total de taxas a 5,00

(100 LOKA3 x R$ 10,00) + 5,00

_______________________________ = R$ 10,05 (custo médio por ação)
100

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 COMO FAZER O
RATEIO DAS TAXAS?
Caso haja mais de uma movimentação na mesma
nota de corretagem, as taxas devem ser rateadas
proporcionalmente aos valores negociados de
cada ação. Por exemplo:
Supondo que haja as seguintes operações na
mesma nota de corretagem:

Compra de 100 ações LOKA3 a R$7,00 = R$700,00

Venda de 10 ações LOKA4 a R$ 30,00 = R$ 300,00
Total de R$10,00 de taxas descontadas na nota
de corretagem

Compra: 100 x R$7,00 = R$ 700,00

Venda: 10 x R$ 30,00 = R$ 300,00
Total movimentado = 1.000,00

A compra representa 70% do total movimenta-

do e a venda representa 30% do total movimen-
tado, logo, deve ser somado R$7,00 de taxas nas
compras e deve ser subtraído R$3,00 de taxas nas
vendas.

Para entender melhor como fazer esse rateio

proporcional, é só assistir o vídeo abaixo:

7
 COMO CALCULAR A
MÉDIA PONDERADA?
Um ponto muito comum na bolsa é o in-
vestidor realizar compras de uma ação que
já tinha em carteira. Neste caso é neces-
sário fazer o cálculo novamente para che-
gar no seu novo custo de aquisição. Porém,
neste cenário, dificilmente os valores e as
quantidades das ações compradas serão as
mesmas das outras ações que o investidor
possuía em carteira. Então para chegar no
valor do custo médio é utilizado o cálculo
da média ponderada.

8
Para isso, você deve repetir o mesmo passo de quando
compra a ação pela primeira vez: multiplicar o preço de
compra com a quantidade adquirida e somar com todas
as taxas que foram cobradas na operação. Com o cálculo
do custo de aquisição da compra 1 e da compra 2, é feita
a média ponderada da nova compra em relação à quan-
tidade que já tinha em carteira. Se liga no exemplo:

Compra 1: 100 ações LOKA3 a R$20,00 + R$ 10,00 de
taxas = R$ 2.010,00

Compra 2: 100 ações LOKA3 a R$ 30,00 + R$ 12,00 de

taxas = R$ 3.012,00

Para chegar no custo unitário pela média ponderada

é só fazer:

R$2.010,00 (primeira compra) +R$3.012,00 (segunda compra) = R$25,11

200 ações (Total de ações em carteira)

Se ainda ficou alguma dúvida, dá uma olhadinha no

vídeo abaixo para entender melhor como fazer o cálculo
da média ponderada:

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VENDA PARCIAL DAS AÇÕES,
O QUE FAZER?

Vendeu só algumas ações? Fica tranquilo que as ven-

das não impactam no custo de aquisição da sua cartei-
ra. Você vai precisar atualizar sua carteira com a nova
quantidade.

O mais importante no caso das vendas é ter a cons-

ciência de que, no início do mês seguinte às operações,
você vai precisar calcular o resultado total das suas ope-
rações para saber se teve lucro ou prejuízo para pagar
DARF, se tiver, e informar na Declaração Anual.

10
 VENDEU TODAS AS
AÇÕES EM CARTEIRA?

Assim como no caso anterior, é necessário

calcular o valor líquido da venda para che-
gar no seu lucro ou no seu prejuízo.
Como nesse caso, sua carteira está zera-
da, se houver novas compras o preço mé-
dio anterior não é levado em consideração.
Ou seja: você tem que começar do zero seu
novo custo de aquisição.

Assista o vídeo abaixo para você entender

melhor como são feitos os cálculos para atu-
alizar sua carteira:

11
COMO INCLUIR O IRRF NOS
CÁLCULOS?
Pode tentar, mas não adianta fugir do Im-
posto de Renda Retido na Fonte (IRRF). As
corretoras são obrigadas pela Receita Fe-
deral a “dedurar” suas movimentações de
bolsa. Elas fazem isso através de um impos-
to descontado nas suas operações.

Se você fez vendas em day trade, vai ter

desconto de 1% do seu resultado. Agora,
se for swing trade, o IRRF descontado é de
0,005%.

Movimentou na bolsa? Anota o valor do

seu IRRF, porque quando tiver I.R. a pagar,
pode descontar o “dedo duro” no seu lucro
tributável. Bom demais, né?

Quer entender um pouco mais sobre o

IRRF? Separei um vídeo pra você!

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Investidor: “Contadora, tenho mesmo que fazer sempre
esses cálculos todo mês?”

Contadora da Bolsa: “Sim, sim, sim! Mil vezes sim.”

Esses cálculos e os outros que serão apresentados aqui,

são fundamentais para você:

Chegar nos resultados reais, das suas movimentações men-

sais na bolsa de valores para informar na Declaração Anual;

Chegar no valor da DARF a pagar, caso haja;

Ter o custo de aquisição atualizado e a quantidade de

ações em carteira para informar na Declaração Anual.

Analisar a sua performance dos seus investimentos.

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COMO CALCULAR
O I.R. A PAGAR?
O I.R. das movimentações de bolsa deve
ser pago até o último dia útil do mês se-
guinte às operações e só pagará imposto
na bolsa quem, dentro do mês, teve lucro
tributável acumulado. Lembrando que o
I.R. total do mês deve ser pago em uma
única DARF.

O imposto de renda é calculado sempre

sobre todas as movimentações feitas den-
tro do mês e não sobre cada operação in-
dividual. Além disso, os prejuízos podem
ser abatidos no mês em que ocorrem e
em meses futuros com lucro tributável.

Beleza, mas como chegar nesse valor a

pagar?

14
Devemos chegar no resultado líquido de
cada operação. Para isso, o custo de aqui-
sição (valor da compra + taxas) é descon-
tado do resultado da venda líquida (va-
lor da venda - as taxas) . Em seguida, você
deve considerar todos os resultados líqui-
dos dentro do mês separados por tipo de
movimentação:

SWING
DAY TRADE
TRADE

FII
Cada resultado dentro da sua própria
caixinha. Assim, são encontrados os pos-
síveis resultados mensais para cada tipo
de operação: prejuízo, lucro tributável ou
lucro isento. O próximo passo é analisar
cada resultado...

15
 1. Prejuízo: ele deve ser anotado para abater nos
próximos lucros e informado na Declaração Anual.

2. Lucro isento: Caso o total de vendas no mês, in-

cluindo day trade e FII, for inferior a 20 mil reais, apenas
o lucro de ações swing trade na ordem comprou/ven-
deu é isento de I.R. Então, não é preciso emitir DARF,
mas tem que informar na Declaração Anual.

3. Lucro tributável: caso você encerre o mês com

lucro tributável, deve abater os prejuízos dos meses
passados, respeitando o tipo de operação: prejuízo de
swing trade só abate em lucro de swing trade, prejuízo
de day trade abate com lucro de day trade e prejuízo
de fundo de investimento imobiliário abate com pre-
juízo de fundo de investimento imobiliário. Se mesmo
depois de abater os prejuízos acumulados o resulta-
do do mês for positivo, você tem DARF para pagar.
Aplica a alíquota 15% para as operações swing trade
e 20% nas operações de day trade e FII. Em seguida,
compense todos os IRRF’s acumulados para chegar
no resultado final, que é o valor da DARF que você
deve pagar.

Neste vídeo abaixo eu explico melhor cada um des-

tes passos.

16
PREJUÍZO
NA BOLSA

17
 FECHEI O MÊS NO
PREJUÍZO, E AGORA?
Fechei o mês no prejuízo, e agora?

A primeira coisa a se fazer é respirar fundo e não desesperar.

Ninguém começa na bolsa de valores ganhando rios de
dinheiro e o prejuízo é o custo do aprendizado.

Depois de respirar fundo, você precisa anotar esse

prejuízo em algum lugar seguro para compensar no
lucro tributável futuro. Sim! Você pode compensar seus
prejuízos e pagar menos imposto de renda, mas para isso
existem algumas regrinhas que você tem que seguir.

Mas antes de entender quais são essas regras, assiste o

vídeo abaixo porque ele vai te ajudar a entender melhor
o que fazer com o seu prejuízo:

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QUAIS SÃO AS REGRAS DE
COMPENSAÇÃO
DE PREJUÍZO?
1 - Prejuízo só pode ser compensado em lucro
tributável no mês em que ele ocorre e em meses
futuros. Nunca compense o prejuízo em meses
anteriores ao que ele ocorreu.

2 - Prejuízo pode ser compensado no ano em

que ele ocorre. Não precisa esperar declarar para
compensar.

3 - Prejuízo só pode ser compensado em meses

com lucro tributável. Lucro isento não vale! Logo,
se você tiver prejuízo acumulado e tiver lucro
isento, pula esse mês e compensa no próximo
mês com lucro tributável.

4 - Prejuízo só pode ser compensado se for

informado na Declaração Anual. Se não informar,
você perde o direito de compensá-lo.

5 - Prejuízo só pode ser compensado respeitando

a seguinte regra:

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 Nem pense em misturar prejuízos de
um tipo de operação em lucros de outra,
porque pode dar inconsistência na sua
Declaração Anual; e problemas com o
leão eu garanto que você não tá a fim de
ter.

Para entender melhor as regras para

compensar o prejuízo, é só clicar aqui
abaixo:

20
 COMO DECLARAR
MEU PREJUÍZO?
Como eu disse anteriormente, se o
resultado das suas vendas for prejuízo, você
deve informá-lo na sua Declaração Anual,
para que tenha o direito de compensa-lo
em lucros futuros.

Então, ao longo do ano, faça o controle

dos seus resultados mensais e, se em algum
desses meses o resultado for de prejuízo,
informe no menu renda variável no mês
ao qual ele se refere.

Quer ver na prática? Clica no botão abaixo

e assista o vídeo.

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 EXISTE PRAZO MÁXIMO
PARA COMPENSAR O
PREJUÍZO?
Se o prejuízo for informado na Declaração
Anual, ele não tem prazo para ser compensa-
do, ou seja, você pode carregá-lo de um ano
para o outro até ele ser compensado por com-
pleto.

Eu mesma carrego até hoje um prejuízo de

R$17.000,00, desde que comecei a investir na
bolsa de valores, há mais de 10 anos.

Se você quer aprender melhor a compen-

sar o prejuízo de um ano para o outro, assiste
esse vídeo que eu divido a tela do meu com-
putador e te mostro na prática como fazer:

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 COMO FUNCIONA
A ISENÇÃO DOS 20K?

Você leu anteriormente que existe uma

exceção na qual, mesmo que o investidor
tenha fechado o mês com lucro, não paga
imposto de renda.

Isso acontece quando ele vende dentro

da regra de Isenção dos 20k. Calma, vou te
explicar como funciona essa tão desejada
isenção.

Se o total de VENDAS dentro do mês for

inferior a R$20.000,00, apenas o lucro de
ações e ouro, operados em swing trade,
na ordem comprou/vendeu é isento de im-
posto de renda.

23
 O QUE NÃO ENTRA NA REGRA
DA ISENÇÃO DOS 20K?

• Day trade;
• Opções;
• BDR;
• ETF;
• FII’s;
• Termo;
• Futuro índice;
• Futuro dólar;

Para entender melhor como funciona a isenção dos

20k, sugiro que assista o vídeo abaixo; nele eu conto di-
reitinho como funciona essa isenção maravilhosa. Afinal,
tem coisa melhor que ter lucro e não pagar imposto de
renda?

24
 COMO DECLARAR
LUCRO ISENTO?
Não significa que só porque você teve lucro isento de
imposto de renda que não tenha que informar ele na
Declaração Anual.

Lucro isento tem, sim, que ser informado na Declaração

Anual, porque ele representa uma variação patrimonial
e é isso que interessa para a Receita Federal.

Então, nos meses em que o resultado total das suas

vendas for lucro isento, é preciso informar no menu
Rendimentos Isentos e não Tributáveis.

Assista como informar lucro isento na Declaração Anual:

25
26
 AS AÇÕES
ISENTAS DE I.R.
Existem algumas ações que não exigem pagamento
de I.R., caso você as venda com lucro até 31/12/2023 no
swing trade. A isenção se baseia na lei de número 13.043,
de 13 de novembro de 2014 e conta, teoricamente, com as
seguintes empresas:

1. NUTRIPLANT (NUTR3)
2. PETRORIO (PRIO3)
3. GENERAL SHOPPING (GSHP3)
4. POMIFRUTAS (FRTA3)
5. CR2 EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS (CRDE3)
6. SINQIA (SQIA3)
7. BRASIL AGRO (AGRO3)
8. PRINER (PRNR3)

27
 CASO SINQIA
A Sinqia em 6 de setembro de 2019 fez um follow-on.
Após esse acontecimento a empresa foi reavaliada e saiu
das condições de isenção.

E agora? Quem comprou ações da Sinqia perdeu o

direito de se isentar do I.R.?

Calma, investidor! Se você comprou a ação até o dia 5

de setembro de 2019, pode ficar tranquilo, pois continua
isento do imposto de renda nas vendas com lucro até o
dia 31/12 de 2023.

Atenção: se comprou a ação do dia 6 de setembro para

frente, ela tem tributação normal, como qualquer outra.

28
 CASO PETRORIO
A PetroRio, saiu da condição de isenta no dia primeiro de
fevereiro de 2021 e as regras de tributação são as mesmas:

-> Comprou antes do 01/02/2021? Então relaxa, porque

você ainda conta com a isenção do I.R. nas vendas com
lucro.

-> Comprou depois do dia 01/02/2021? A tributação

segue a regra das demais.

29
 CASO
BRASILAGRO
A BrasilAgro, saiu da condição de isenta no dia primeiro
de fevereiro de 2021 e as regras de tributação são as
mesmas:

-> Comprou antes do 04/02/2021? Então relaxa, porque

você ainda conta com a isenção do I.R. nas vendas com
lucro.

-> Comprou depois do dia 04/02/2021? A tributação

segue a regra das demais.

30
 Ah, lembrando que o resultado total do mês
das vendas com lucro dessas ações deve ser
declaradas no menu de Rendimentos Isen-
tos e Não Tributáveis, beleza?

A única “desvantagem” é que, se teve prejuí-

zo na venda dessas ações, não pode compen-
sar nos lucros tributáveis. Vai ter que amar-
gar esse prejuízo!

31
32
 TUDO O QUE VOCÊ
PRECISA SABER SOBRE
A DARF
A DARF é Documento de Arrecadação da
Receita Federal e é por meio dela que o in-
vestidor paga o I.R. das operações de bolsa.
Mas, antes de qualquer coisa, gostaria de te
lembrar que se você está pagando DARF é
porque está tendo lucro na bolsa, logo, já
pode comemorar porque ela é o troféu do
investidor.

Deve ser feita uma única DARF por mês,

por isso pode somar todos os valores de I.R.
de day trade, swing trade e fundo de inves-
timento imobiliário e fazer uma DARF só.

A data de vencimento da DARF é sempre

no último dia útil do mês seguinte às ope-
rações, mas isso não significa que devemos
deixar para calcular em cima da hora, hein?

Recomendo fazer os cálculos por volta do

quinto dia útil, que é a data em que as cor-
retoras já disponibilizaram todas as notas
de corretagem referentes ao mês anterior.

33
 A DARF NÃO TEM MAIS
CÓDIGO DE BARRAS.
E AGORA?
A atualização do Sicalcweb (o site da Receita Federal usado para emis-
são de DARF) não emite mais DARF em dia com códigos de barras. Por isso,
se o investidor preferir pular esse passo da emissão e já fazer o pagamento
direto no internet banking e preencher a DARF diretamente lá, pode ser
mais rápido e fácil.

Masss, se o investidor tiver DARF atrasada (e eu espero que não tenha,

porque isso é rasgar dinheiro) não tem como fugir, deve ser feito a emis-
são dela no site sicalcweb porque lá já calcula juros e multa automatica-
mente.

Nesse vídeo aqui eu ensino melhor como pagar DARF sem código de
barras:

34
 COMO PREENCHER
A DARF?
Se o investidor tiver DARF em atraso ou preferir gerar a guia antes de fazer o
pagamento no banco, ele precisará seguir alguns passos.

1- Entrar no site sicalcweb:

http://servicos.receita.fazenda.gov.br/Servicos/sicalcweb/default.asp?TipTribu-
to=1&FormaPagto=1,

2- Selecione o campo “preenchimento rápido”.

3 - Informe o seu CPF e data de nascimento.

4 - Preencha o código referente às operações em Bolsa de valores nacional:

6015;

5 - No período coloque a data referente ao mês das operações (MMAAAA).

6 - Campo referência deixe em branco.

7- Valor principal: Valor do IR devido.

Está pronta sua DARF!

Agora é só efetuar o pagamento pelo internet banking ou agência bancária.

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 O que fazer quando tiver uma DARF menor de R$10,00?

Pode acontecer que ao finalizar seus cálculos, você tenha uma

DARF menor que R$10,00, e DARF menor que esse valor a Receita
Federal não aceita o pagamento.

Calma, vou te dar a solução!

Caso em algum mês aconteça de você ter um I.R. menor que

R$10,00, anota esse valor e quando tiver um I.R. que somado a esse
valor pequenininho dê mais que R$10,00, você paga a DARF.

Lembrando que se isso acontecer não haverá multa e juros, afinal,

foi a Receita Federal que não quis aceitar o pagamento e não você
que não quis pagar, né?!

Nesse vídeo abaixo eu explico detalhe por detalhe dessa DARF

pequeninha, assista até o fim para entender…

AH, VEJA TAMBÉM COMO

INFORMAR NA DECLARAÇÃO ANUAL:

36
 COMO FUNCIONA A
DARF DE OPÇÕES?
Você já sabe que a gente paga uma única DARF por
mês, na qual estão somados os resultados de todas as
operações de determinado mês e que o pagamento
deve ser feito até o último dia útil do mês seguinte às
operações. Certo?

Com a DARF de opções, porém, existe uma

diferença: ela deve ser calculada após o vencimento
das operações e quitada até o último dia útil do mês
seguinte ao encerramento das operações com opções.

Entenda melhor como funciona a tributação das

opções:

37
38
COMO FICA TRIBUTAÇÃO
APÓS A CISÃO XP + ITAÚ?
Termômetro da riqueza
Você não está nem mais rico nem mais pobre com
essa cisão.

Antes da cisão:

R$ 3.000,00 em ITUB3 e/ou ITUB4 (100 unidades ao

custo unitário de R$ 30,00)

Após cisão:

R$ 3.000,00 (2.801,79 em “ITUBs” + R$ 198,21 em XPB31)

39
 Termômetro da inteligência

Você não precisa ser um gênio da

matemática para calcular o resultado
da sua carteira após a cisão.

As sofisticadas operações matemáticas

que você irá usar serão:

• Multiplicação;
• Divisão;
• Subtração;
• Soma.

40
 Termômetro da praticidade do cálculo de
Custo de Aquisição da XPBR31:

Passo 1: Multiplique por 6,607% o valor total

que você tinha em carteira de ITUBs:

Ex: R$ 3.000,00 em ITUBs x 6,607% = R$

198,21 valor total que você irá receber da
BDR XPBR31

Passo 2: Divida por 43,31 a quantidade

total que você tinha em carteira de ITUBs e
arredonde o resultado para baixo, para ficar
um número inteiro:

Ex: 100 unidades ITUBs / 43,31 = 2 unidades

que você irá receber da BDR XPBR31

Entenda melhor como a tributação desse

evento corporativo:

41
 Termômetro da adivinhação do cálculo do
custo de aquisição das ITUBs!

Passo 3: Subtraia do seu rico patrimônio

inicial o total que ganhou de XPBR31.

Ex: R$ 3.000,00 em ITUBs - 198,21 de XPBR31

= R$ 2.801,79 em ITUBs

Passo 4: Some zero da quantidade total que

você tinha em carteira de ITUBs:

Ex: 100 unidades ITUBs + ZERO = 100

UNIDADES que permanece a mesma que
você tinha de ITUBs.

42
Bonificação Porto Seguro

Se você é acionista da Porto Seguro, pode se animar,

porque ganhou um presente. E não é qualquer lem-
brancinha não, viu? É um baita de um presentão. Uma
tremenda bonificação.

Esse é o seu caso?

Então para cada ação que você tinha no dia 20/10, rece-
beu mais uma com o custo de aquisição de R$ 12,37.

OPA! Se tem ação no rolê, então tem leão da Receita

também.

Tá querendo receber a bonificação da Porto Seguro

com segurança?
Então prestenção aqui

→ Atualize a carteira com a nova quantidade;

→ Atualize a carteira com o novo custo de aquisição.

Para fazer essas duas coisinhas, você vai precisar fazer

seus cálculos usando a média ponderada.

43
Encucou a cachola? Então imagina aqui
comigo:

Finge que você comprou 100 ações

PSSA3 a um custo de aquisição unitário
43,00 (já com taxas) = 4300 custo de
aquisição total (43 x 100).

Aí, depois dessa bonificação que, no

caso da Porto Seguro foi de 100%, você
ganhou mais 100 ações PSSA3 por um
custo de aquisição unitário de 12,37 =
1237,00 custo de aquisição total (12,37 x
100).

→ Nova quantidade: 200 ações.

→ Novo o custo de aquisição: R$27,68
((4300 + 1237)/200).

Ah, e a bonificação que você recebeu

tem que ser informada na Declaração
Anual. Informa o presente que você
ganhou de 1237,00 (12,37 x 100) em:

Rendimentos Isentos e não Tributáveis,

código 18.

44
Redes
Sociais

ContadoradaBolsa ContadoradaBolsa

Alice Porto _aliceporto

45