estao

Bancos
Normativos, contabilidade e gestão
ANIBAL CAMPOS CAIADO é licenciado em Finanças pela Inst.
mente Instituto Superior de Economia e Gestão (ISEG) e diem:
Lisboa, atualmente Instituto Superior de Contabilidade e +
tado como consultor da Caixa Geral de Depoósitos. exercem
mento de Títulos, no Departamento de Planeamento e Contrais
+
Contabilidade. Formador no âmbito das materias
funções docentes em vários estabelecimentos de ensine supera
t Contabilidade de Custos e Gestão Orçamental (ISGB = Inst!
Revisão Contabilística e Gestão Financeira (ISCAL). Gestao far +
Normativos
onal). Gestão de Instituições Financeiras (IESF nstiulo
cais). Gestão Bancária (ISEG), Controlo de Gestão e Análise de Investimento
ntabiidade Financeira (ULHT -
Universidade Lusófona de Humanidades &
:s Financeiras (ISG Instituto Superior de Gestão). Atualmente é professor no
- 5
GB) do Instituto de Formação Bancária. E autor das seguintes obras. Gestao
é um Banco?, Negócio Bancário e Sistema Financeiro, Manual de Contabil + E E
dade de Custos e Gestão Orçamental (coautoria) e Gestão de Instituições
C O n ta b | | | d a d e e g esta O
Este livro apresenta de forma sistematizada e pedagogica +
| aos bancos, a sua contabilidade financeira e analitica com
amento na área da gestão.
Após a introdução, onde aborda o sistema financeiro
-
-
1
à
ia, OS normativos prudenciais e de supervisão incluindo -
rantia de depósitos e branqueamento de capitais Anibal Campos Caia
Contas para o sistema bancário e a estrutura do Relatório +. «
Numa segunda fase apresenta a contabilização das opera"
bituais e outras destas instituições: desde os depositos,
éditos documentários, operações cambiais e garantias Saw
s os registos contabilisticos de base dos derivados tran
turos e opções).
Na terceira e última parte aborda as principais bases em
lidade analítica bancária, assim como a sua gestão orcams"
seu contexto financeiro, uma grande importância.
A exposição das matérias abordadas é permanentement:
riadíssimos exemplos e casos práticos. tornando o e f 1
acessivel, interessante e objetiva.
ro mais

"o:
UU
 La
É expressamente proibido reproduzir, no todo ou em parte, sob qualquer forma
ou meio, NOMEADAMENTE FOTOCÓPIA, esta obra. As transgressões
serão passíveis das penalizações previstas na legislação em vigor.
Visite a Sílabo na rede
www .silabo.pt
Índi
Nota prévia 19
Editor: Manuel Robalo
PARTE A
FICHA TÉCNICA: Introdução ao Setor Financeiro
Título: Bancos -
Normativos, Contabilidade e Gestão
Autor: Aníbal Campos Caiado
Capítulo 1 -
Considerações gerais 25
O Edições Sílabo, Lda.
Capa: Pedro Mota 26
81. Situação do setor financeiro
1º Edição -
Lisboa, setembro de 2015.
1.1. Caraterização 26
Impressão e acabamentos: Cafilesa -
Soluções Gráficas, Lda.
Depósito Legal: 395788/15 1.2. Tendências da atividade bancária 28
ISBN: 978-972-618-810-0
1.3. Novos desafios no domínio financeiro 31
82. Autoridades monetárias europeias 32
EDIÇÕES SÍLABO, LDA.
2.1. Banco Central Europeu 32
R. Cidade de Manchester, 2
1170-100 Lisboa 2.2. Sistema Europeu de Bancos Centrais 33
Tel.: 218130345 2.3. Eurosistema 34
Fax: 218166719 2.4. Bancos centrais nacionais 35
e-mail: silabo Esilabo.pt
www .silabo.pt
 83. Sistema financeiro português 36 $4. Fundo de Resolução, Fundo de Garantia de Depósitos
3.1. Banco de Portugal 38 e branqueamento de capitais 121
3.3. Instituições de crédito e sociedades financeiras 42 4.1. Fundo de Resolução 121
3.3. Instituto de Seguros de Portugal 46 4.2. Fundo de Garantia de Depósitos 123
3.4. Empresas de seguros e fundos de pensões 47 4.3. Branqueamento de capitais 129
$4. Casos práticos 49 85. Acordo de Basileia I 131
4.1. Síntese monetária 49 5.1. Introdução 131
4.2. Agregados monetários da zona euro 51 5.2. Valor em risco e categorias de capital 132
4.3. Depósitos e reservas legais 52 5.3. Conceito de risco de mercado 135
5.4. Fundos próprios e seus requisitos 136
Capítulo 2 -
Regulamentação da atividade bancária 53
$6. Acordo de Basileia II 138
$1. Supervisão prudencial 54 6.1. Pilar 1 -
requisitos mínimos de capital 139
1.1. Introdução 54 6.2. Pilar 2 141
-
processo de supervisão
1.2. Princípios gerais 56 6.3. Pilar 3 -
disciplina de mercado 142
1.3. Definições e normas prudenciais 60 6.4. Cobertura do risco de crédito 143
1.4, Riscos das instituições de crédito A 6.5. Cobertura do risco de mercado 146
1.5. Supervisão em geral 73 6.6. Cobertura do risco operacional 150
$ 2. Mecanismo único de supervisão na União 100 $7. Acordo de Basileia II 156
2.1. Introdução 100 7.1. Origens do problema de liquidez 156
2.2. Objeto, âmbito de aplicação e cooperação 101 7.2. Enquadramento prudencial 157
2.3. Atribuições do BCE 103 7.3. Rácios do Basileia II 158
24. Atribuições e instrumentos macroprudenciais 105 7.4. Estrutura do rácio core tier 1 160
2.5. Cooperação do BCE 106
$8. Casos práticos 162
2.6. Poderes de investigação do BCE 109
8.1. Normas prudenciais 162
2.7. Poderes específicos do BCE no
8.2. Garantia de depósitos 163
$3. Cooperação na supervisão bancária única 112 8.3. Fundos próprios para cobertura de riscos 164
3.1. Introdução 112 8.4. Risco de mercado e exigências de capital 166
3.2. Objeto e finalidade 113 8.5. VaR -
metodologia da simulação histórica 167
3.3. Supervisão de entidades supervisionadas 115 8.6. Risco operacional e requisito de capital 168
3.4. Disposições gerais relativas às garantias
processuais
na adoção de decisões de supervisão do BCE 116
3.5. Acesso a informações, reporte,
investigações
e inspeções no local 118
Capítulo 3 -
Enquadramento da contabilidade bancária 171 1.4. Anexo às demonstrações financeiras 217
1.5. Relatórios 218
$ 1. Evolução da contabilidade bancária 172
1.1. Primeiros diplomas 172 $2. Normas do relatório e contas 221
1.2. Normalização contabilística 173 2.1. Regras contabilísticas 221
1.3. Planos de contas bancários 174 2.2. Valorimetria de ativos financeiros 223
-.4. Situação analítica 177
83. Informação relacionada com o relatório 225
$2. Contabilidade, estatística e informação 178 3.1. A enviar ao Banco de Portugal 225
2.1. Contabilidade 178 3.2. A divulgar ao público 226
2.2. Estatística 181
$4. Casos práticos 230
2.3. Informação 185 4.1. Balanço e demonstração de resultados 230
$3. Alterações na contabilidade bancária 186 4.2. Indicadores sobre o setor bancário 235
3.1. Integração europeia 186
3.2. Normas IAS e IFRS 188
3.3. Situação analítica e legislação europeia 189
3.4. Regras do Banco de Portugal 191
PARTE B
-
$4. Norma IAS 39 194 Contabilização de Operações Bancárias
4.1. Enquadramento 194
4.2. Instrumentos financeiros 195 Capítulo 5 -
Depósitos 241
4.3. Reconhecimento e mensuração 197 242
81. Introdução
4.4. Outras definições da IAS 39 199 242
1.1. Modalidades de depósitos
$5. Casos práticos 202 1.2. Reservas legais e multiplicador monetário 243
5.1. Equilíbrio financeiro 202 245
$2. Movimentação de depósitos
5.2. Rácios económicos e financeiros 203 245
2.1. Constituição de depósitos
5.3. Mapa de origens e aplicações de fundos 205 247
2.2. Transferências
5.4, Taxa de juro efetiva e custo amortizado 206 248
2.3. Levantamentos
$3. Compensação de cheques 250
Capítulo 4 -
Relatório e contas 209
31. Conceitos 250
$ 1. Estrutura do relatório e contas 210 3.2. Contabilização 252
1.1. Relatório do conselho de administração 2H
$4. Juros de depósitos 253
1.2. Balanço e demonstração de resultados 212
4.1. Introdução 253
1.3. Outras peças contabilísticas 214
42. Contabilização 254
 r
$5. Casos práticos 256 Capítulo 7 -
Títulos 299
5.1. Depósitos à ordem e depósitos a prazo 256
8 1. Enquadramento das operações de títulos 300
5.2. Cálculo de juros ao custo amortizado 258 1.1. Mensuração e imparidade 300
5.3. Contabilização de juros ao custo amortizado 259 1.2. Importância das ações e obrigações 302
1.3. Contas de títulos 304
Capítulo 6 -
Crédito 263
$2. Títulos de negociação 305
81. Abertura de crédito 264 2.1. Conceito 305
1.1. Definição e garantias 264 306
2.2. Contabilização
1.2. Contabilização 265
$3. Títulos disponíveis para venda 308
82. Crédito por desconto de letras 266 3.1. Conceito 308
2.1. Conceito 266 309
3.2. Contabilização
2.2. Contabilização 268
84. Títulos detidos até à maturidade 310
$3. Crédito em conta corrente 269 4.1. Conceito 310
3.1. Conceito 269 4.2. Contabilização 311
3.2. Contabilização 270
85. Casos práticos 312
84. Contrato mútuo de capital 271 5.1. Títulos de negociação de rendimento fixo 312
4.1. Classes de risco 271 5.2. Títulos de negociação de rendimento variável 314
4.2. Registo do capital, juros e despesas 272 5.3. Títulos disponíveis para venda 315
4.3. Contabilização 273 5.4. Títulos detidos até à maturidade 317
85. Provisões 276 5.5. Obrigações ao custo amortizado 318
5.1. Imparidade de ativos 276
5.2. Finalidades das provisões 277 Outras operações bancárias
Capítulo 8 -
321
5.3. Provisões aplicáveis ao crédito 278
$ 1. Mercado monetário interbancário 322
$6. Caso práticos 283 1.1. Tipos de mercados financeiros 322
6.1. Abertura de crédito irrevogável 283 323
1.2. Mercado monetário interbancário
6.2. Desconto de letra 285 1.3. Contabilização 325
6.3. Concessão e re-embolso de empréstimo 286
8 2. Mercado de operações de intervenção 326
6.4. Empréstimo em incumprimento 288
2.1. Considerações gerais 326
6.5. Liquidação de empréstimo 289
2.2. Operações do mercado aberto 327
6.6. Custo amortizado 291
6.7. Provisões para crédito vencido 295
 2.3. Facilidades permanentes 329 Capítulo 9 -
Derivados financeiros 357
2.4. Instituições participantes 330
8 1. Introdução 358
2.5. Contabilização 331
1.2. Conceito 358
83. Ativos tangíveis 332 1.2. Cobertura de risco 364
3.1. Conceito 332 367
1.3. Agentes intervenientes
3.2. Contabilização 334
82. FRA --
Contrato a prazo de taxa de juro 370
84. Obrigações de caixa 335 2.1. Conceito 370
4.1. Conceito 335 373
2.2. Contabilização
4.2. Contabilização 336
83. SWAPS 376
85. Operações em divisas 337 3.1. Conceito 376
5.1. Conceito de operação cambial 337 377
3.2. SWAPS de taxas de juro
5.2. Sistema multicurrency 338 380
3.3. SWAPS cambiais
5.3. Contabilização 340 383
3.4. Contabilização
86. Créditos documentários 341 386
84. Futuros
6.1. Conceito 341 386
4.1. Conceito
6.2. Contabilização 343 387
4.2. Funcionamento do mercado de futuros
87. Garantias 344 4.3. Cálculo das margens 388
7.1. Conceito 344 4.4. Contabilização 391
7.2. Contabilização 345 394
85. Opções
88. Casos práticos 346 5.1. Conceito 394
8.1. Mercado monetário interbancário 346 5.2. Modalidades de opções 395
8.2. Mercado de operações de intervenção 347 5.3. Contabilização 397
8.3. Ativos tangíveis 349 400
86. Caso práticos
8.4. Obrigações de caixa 350 6.1. FRA de cobertura com taxa do crédito superior 400
8.5. Operações em moeda estrangeira 352 6.2. FRA de cobertura com taxa do crédito inferior 402
8.6. Créditos documentários 353 405
6.3. SWAP de cobertura de taxa de juro
8.7. Garantias 355 407
6.4. Contrato de futuros sobre cotações
6.5. Compra de opção de compra de cobertura 408
PARTE € Capítulo 11 -
Enquadramento dos eixos de análise 459
Contabilidade Analítica e Gestão Orçamental 81. Centros de responsabilidade 460
1.1. Fases para o cálculo de custos 460
Capítulo 10 -
Introdução 413 1.2. Apuramento dos custos departamentais 464
1.3. Taxas de cedência interna de fundos 466
8 1. Considerações gerais 414
1.1. Definição de contabilidade analítica 414 $2. Produtos e serviços 468
1.2. Objetivos 415 2.1. Nomenclatura dos produtos e serviços 468
1.3. Funções dos bancos 416 2.2. Cálculo dos custos, proveitos e margens 469
1.4. Áreas de análise de resultados 419 2.3. Utilização da rendibilidade no pricing 471
$2. Eixos de análise 421 $3. Clientes 473
2.1. Centros de responsabilidade 421 3.1. Margens sobre depósitos 474
2.2. Produtos e serviços 426 3.2. Margens sobre créditos 474
2.3. Clientes 429 3.3. Margens sobre serviços 475
3.4. Informação sobre clientes 476
$3. Custos na atividade bancária 431
3.1. Conceitos essenciais 431 84. Rácios de gestão 479
3.2. Custos operacionais e custos de estrutura 432 4.1. Elementos básicos da conta de resultados 479
3.3. Custos fixos e custos variáveis 435 4.2. Precauções com os rácios 480
3.4. Custos marginais 438 4.3. Listagem de rácios de gestão 481
84. Pools de tesouraria 439 85. Casos práticos 483
4.1. Pool único 440 5.1. Rendibilidade por centro de lucro 483
4.2. Pool múltiplo 442 5.2. Rendibilidade por produto 484
4.3. Escolha do pool 443 5.3. Rendibilidade por cliente 486
85. Margens financeira e complementar 4
5.1. Introdução Capítulo 12 -
Gestão orçamental 489
444
5.2. Margem financeira 447 81. Introdução à gestão orçamental 490
5.3. Margem complementar 451 1.1. Considerações gerais 490
1.2. Previsões 491
$6. Casos práticos 454
6.1. Custos fixos e custos variáveis 1.3. Planos 492
454
6.2. Pools de tesouraria 1.4. Orçamentos 494
455
6.3. Cálculo da margem financeira 457
 82. Organização do processo orçamental 496
2.1. Princípios básicos 496
2.2. Pontos críticos da orçamentação 497
2.3. Fases do processo orçamental 499
$3. Execução dos orçamentos 502
3.1. Elaboração 502
3.2. Controlo 504
3.3. Reformulação 506
$4. Casos práticos 507
4.1. Elaboração do orçamento do crédito e juros 507 Nota previ
4.2. Controlo do orçamento do crédito e juros 508
4.3. Reformulação do orçamento do crédito e juros 510
Os bancos assumem uma posição dominante no conjunto do setor financeiro e
Anexo -
Situação analítica 513
desempenham, igualmente, um conjunto de atividades que têm uma importância
essencial e determinante no funcionamento da economia.
Bibliografia 545
Sendo assim, as entidades governamentais e reguladoras têm vindo a tomar
medidas com vista a delimitar a sua atuação, como é o caso da adoção das nor-
mas internacionais de contabilidade e das normas estabelecidas no âmbito dos
Acordos de Basileia, aplicáveis pela maioria dos países, nomeadamente os paí-
ses de economias mais desenvolvidas.
Após a adesão de Portugal à Comunidade Económica Europeia em 1 de
janeiro de 1986, os bancos e demais instituições de crédito e outras instituições
financeiras, incluindo as empresas de seguros, passaram a ficar sujeitas às nor-
mas comunitárias, designadamente as normas prudenciais e de supervisão.
Para o efeito, os respetivos planos de contas foram objeto de sucessivas alte-
rações, algumas de caráter pontual e outras de natureza estrutural, como aconte-
ceu, por exemplo, com a publicação do Regulamento (CE) nº 1606/2002, de 19
de julho de 2002, e legislação complementar, que estabelece a adoção das nor-
mas internacionais de contabilidade no território da União Europeia.
A contabilidade, que regista os factos patrimoniais e extrapatrimoniais ocor-
ridos nas organizações, constitui, indubitavelmente, o espelho da atividade que
desenvolvem, quer pertençam ao setor financeiro, quer pertençam a outros seto-
res económicos.
 Capítulo 1 -
Considerações gerai
Após a adesão de Portugal à então Comunidade Económica Europeia em 1 de
janeiro de 1986, formando-se a Europa dos Doze, assistiu-se a grandes trans-
formações em todos os setores económicos nacionais, incluindo o setor finan-
ceiro.
Por outro lado, no panorama internacional, sobretudo a partir de meados do
século XX, registaram-se várias tendências que vêm marcando a atividade
financeira, desde a internacionalização e desintermediação até à parabancariza-
ção e automatização. No final do século passado, surge a globalização.
À atividade financeira está também em permanente mutação. As abordagens
quanto a produtos e serviços, válidas num determinado momento, nada garantem
que sejam válidas amanhã ou daqui a algum tempo, pelo que as instituições ban-
cárias e financeiras têm de estar atentas e preparadas para responder a novos
desafios. Assim, compete às instituições encarregadas da sua supervisão e regu-
lação acompanhar de perto estas alterações.
Na evolução recente da atividade financeira nacional, é possível identificar
quatro períodos distintos. Após o período de 1957 a 1974, em que prevaleceu a
especialização bancária, o período de 1974 a 1983 foi marcado pelas nacionali-
zações dos bancos, a que se seguiu o período de 1983 a 1998, em que surgem
diversas instituições parabancárias. No período após 1998, desaparecem as
moedas nacionais dos Estados membros que adotaram o euro e, recentemente,
alguns Estados membros defrontam-se com as dívidas soberanas contraídas no
exterior, com os respetivos reflexos na atividade financeira.
 r
As autoridades monetárias na União Europeia são o Banco Central Europeu
(BCE), que é o banco emissor para a zona euro, o Sistema Europeu de Bancos
Centrais (SEBC), o Eurosistema e os Bancos Centrais Nacionais.
O sistema financeiro português é constituído pelo Banco de Portugal, bancos,
caixas agrícolas, caixas económicas e outras instituições de crédito, sociedades
financeiras, Instituto de Seguros de Portugal, empresas de seguros e fundos de
pensões. Na segunda metade do século passado, este sistema sofreu importantes
alterações, sobretudo devido à integração de Portugal na União Europeia.
$1. Situação do setor financeiro
1.1. CARATERIZAÇÃO
É um facto que o setor financeiro desempenha uma missão essencial e
imprescindível no funcionamento da economia de qualquer país. Não seria exe-
quível nem possível os agentes económicos efetuarem transações entre si sem a
intervenção do setor financeiro.
Em Portugal, este setor é constituído pelo Banco de Portugal, bancos, caixas
agrícolas, caixas económicas e outras instituições de crédito, sociedades finan-
ceiras, Instituto de Seguros de Portugal, fundos de pensões e empresas de segu-
ros.
Com a adesão de Portugal à Comunidade Económica Europeia em 1 de
janeiro de 1986 e com a sua posterior integração financeira, vários diplomas vie-
ram regulamentar a atividade daquelas instituições.
Tudo isto sucedeu num contexto marcado pela revolução dos meios tecnoló-
gicos, proliferação de inúmeros concorrentes na área financeira, criação de
variadíssimos produtos e serviços financeiros e, ainda, pelo fenómeno da globa-
lização financeira surgido no final do século XX.
Presentemente, os clientes das instituições financeiras podem eles próprios
fazer, a partir de sua casa, ou da empresa onde trabalham, ou de qualquer outro
lugar, as operações que pretendem efetuar, nomeadamente operações de transfe-
rência de fundos, operações de compra ou venda de produtos financeiros e ope-
rações de bolsa.
A atividade bancária e financeira está igualmente envolvida num ambiente de
desregulamentação e de mudança acelerada como nunca aconteceu, fruto dos
avanços portentosos e céleres das novas tecnologias, além de que os clientes têm
conhecimentos cada vez mais avançados e sólidos e, por consequência, são tam-
bém mais exigentes. Tudo isto se passa, não só a nível nacional, mas também a
nível internacional e mundial.
O homebanking, a internet, o banco telefónico e outros meios vão certamente
continuar a revolucionar, num prazo relativamente próximo, o desenvolvimento
das operações bancárias e financeiras a curto, a médio e a longo prazos.
E como atuam, neste contexto, as entidades reguladoras e de supervisão para
prevenir eventuais anomalias no setor financeiro?
Perante as dificuldades surgidas, estas entidades têm tomado várias medidas,
através da emissão de normas reguladoras, como aconteceu com a publicação
dos Acordos de Basileia I e II, aplicáveis aos bancos, instituições de crédito e
sociedades financeiras.
Recentemente, face à crise financeira e económica, que surgiu no ano de
2007, com repercussão praticamente em todos os países do mundo, sobretudo
nos Estados Unidos da América do Norte e nos países europeus, as autoridades
competentes de supervisão adotaram um conjunto de medidas para responder à
situação, designado por Acordo de Basileia III.
Tais normas referem a necessidade de as instituições de crédito terem os
capitais próprios suficientes para fazer face aos riscos em que incorrem, evi-
tando assim exposições acentuadas por parte dessas instituições, nomeadamente
aqueles que resultam de alavancagens excessivas, como sucedeu nos últimos
anos, com os resultados negativos que se conhecem. Isto resultou, basicamente,
da prossecução de objetivos de maximização de rendibilidade através do recurso
excessivo a capitais alheios com manutenção do nível de fundos próprios.
Por outro lado, a nível estrito de cada instituição, há necessidade de se saber,
em termos rigorosos e abrangentes, os efeitos quantificados de qualquer opera-
ção por si realizada. Por exemplo, na concessão de montantes elevados de cré-
dito, torna-se imperioso conhecer os efeitos resultantes, não só nos domínios da
rendibilidade, solvabilidade e liquidez, mas também do crescimento e segurança
da instituição e, ainda, do seu enquadramento prudencial.
Numa perspetiva macroeconómica, as autoridades monetárias, ao analisarem
a evolução da massa monetária, cuja influência é largamente determinada pelas
carteiras de depósitos das entidades captadoras de poupança, podem tomar
medidas atempadas, a fim de contrariar, assim, possíveis agravamentos no
domínio da inflação, do emprego e de outras variáveis macroeconómicas.
Para o efeito, as entidades bancárias e financeiras são obrigadas a adotar sis-
temas contabilísticos e estatísticos apropriados, com a finalidade de fornecer ao
seu banco central nacional a competente informação, designadamente as Esta-
 tísticas Monetárias e Financeiras, as Estatísticas das Operações com o Exterior,
as Estatísticas Cambiais, a informação exigida pelos Acordos de Basileia e os
Relatórios e Contas anuais.
O Banco de Portugal, tal como os bancos centrais de cada Estado membro,
após a preparação adequada dessas estatísticas, procede ao seu envio para o
Banco Central Europeu, a quem cabe, entre outras importantes funções, a defini-
ção da política monetária e cambial para a zona euro e a emissão de moeda. Por
sua vez, o Banco Central Europeu está vinculado a publicar, periodicamente,
relatórios contendo dados estatísticos sobre a atividade global das instituições
bancárias e financeiras.
1.2. TENDÊNCIAS DA ATIVIDADE BANCÁRIA
Um conjunto de tendências tem marcado o setor financeiro, das quais se des-
tacam a internacionalização, a desintermediação, a concentração, a desespeciali-
zação, a titulação, a inovação, a desregulamentação, a parabancarização, a
automatização e a globalização.
E INTERNACIONALIZAÇÃO
A internacionalização surge após o início da segunda metade do século XX.
Até aos anos 50 os bancos financiavam habitualmente os seus clientes, há muito
instalados no exterior, a partir dos países de origem, numa altura em que a ativi-
dade bancária era caraterizada, essencialmente, por receber depósitos e conceder
empréstimos. A internacionalização iniciou-se com os bancos americanos após o
término da 2.º Grande Guerra Mundial, seguindo-se os bancos nipónicos e europeus.
HM DESINTERMEDIAÇÃO
Em alternativa à função tradicional da intermediação, com a atividade de
desintermediação as instituições de crédito pôem diretamente em contacto os
detentores de grandes recursos e os seus utilizadores, geralmente empresas com
elevado rating, multinacionais, empresas públicas e outras entidades. Como as
instituições apenas se limitam à montagem técnica das operações, os seus balan-
ços ficam isentos do peso que tais operações iriam ter pelo sistema tradicional.
E CONCENTRAÇÃO
A concentração consiste na associação de bancos e instituições financeiras,
para responderem positivamente à concorrência no domínio financeiro. Essas
associações podem materializar-se em fusões, ficando apenas uma marca, geral-
mente a que assume uma posição dominante no mercado, ou aquisições de par-
tes de capital ou da sua totalidade, mantendo no entanto as marcas das institui-
ções que foram adquiridas, ou até simplesmente podem consistir na celebração
de acordos pontuais.
MM DESESPECIALIZAÇÃO
A desespecialização surge como uma oposição à prática tradicional de os
bancos exercerem um serviço especializado numa gama limitada de produtos e
serviços bancários, que caraterizou o período em Portugal de 1957 a 1974. Esta
tendência, institucionalizada com a criação da figura do banco universal, veio
abrir de forma bem alargada o leque de produtos e serviços prestados à clientela.
À atividade de retail banking juntou-se a de wholesale banking com projeção
mundial das operações bancárias e financeiras.
E TITULARIZAÇÃO
A titularização de créditos consiste em os bancos assumirem, perante os seus
clientes, a obtenção de fundos no mercado financeiro, normalmente através de
emissão de obrigações, emprestando o seu nome e a sua experiência e, enquanto
isso não for exequível, põem à sua disposição linhas de crédito adequadas, por
forma a não comprometer os financiamentos pretendidos. Por vezes, são os ban-
cos que aceitam converter os créditos sobre as empresas mutuárias em ações e
obrigações emitidas por estas.
E INOVAÇÃO
A inovação constitui uma tendência ligada à internacionalização, desinterme-
diação, concentração e desespecialização. Na a realidade, operar dentro dum mer-
cado, fortemente concorrencial e em permanente mutação, exige que os bancos
criem produtos e serviços financeiros novos e adequados às necessidades dos
clientes. Apareceram assim novas modalidades de recursos e de aplicações fora
da esfera das operações tradicionais, como os swaps, os acordos de taxas de juro
futuras, os futuros, as opções e outras, que se destinam, não só à cobertura de
riscos assumidos no negócio bancário (hedging), mas também que assumem
caráter de arbitragem (arbitrage) ou de especulação (speculation).
E DESREGULAMENTAÇÃO
A desregulamentação resultou das pressões feitas pelos operadores do mer-
cado e da perceção das entidades competentes de que a divisão rigorosa entre os
compartimentos apertados e delimitados, em que se exercia a atividade bancária
e a atividade parabancária, prejudicava seriamente a livre concorrência entre as
instituições financeiras nacionais e as suas congéneres estrangeiras, assim como
 à
a eficiência e a rendibilidade das suas operações. Não obstante isso, continuam
em vigor os competentes controlos por parte das autoridades monetárias e de
supervisão.
M PARABANCARIZAÇÃO
A tendência da parabancarização ocorreu no último quartel do século pas-
sado, tendo-se desenvolvido rapidamente em todos os países, com o apareci-
mento de sociedades de leasing mobiliário e imobiliário, fundos de investi-
mento, factoring, investimento, aquisições a crédito, gestão de patrimónios, con-
sultoria e de outras áreas da atividade financeira. Estas sociedades, que perten-
cem geralmente a grupos financeiros liderados por uma instituição bancária, de
cariz altamente especializado, permitem realizar operações com maior celeri-
dade e eficiência, o que constitui um ponto forte na preferência dos clientes que
recorrem aos seus produtos.
E AUTOMATIZAÇÃO
O fenómeno da automatização tem sido marcado por prodigiosos desenvol-
vimentos das operações bancárias e financeiras, sobretudo a partir dos anos 80,
em que o cliente tem acesso a meios de pagamento através da simples digitação
do respetivo código, como é o caso dos guichets automáticos, ATM (Automatic
teller machines), transferências eletrónicas de fundos nos locais de venda
(EFTOS Electronic funds transfer on sale), tickets-counters, homebanking e os
-
multivariados cartões de plástico. Dentro das modernas tecnologias, será de refe-
rir os esforços que estão a ser desenvolvidos no âmbito da biometria, a qual
assenta num conjunto de sinais constantes, como impressões digitais, análise da
voz, identificação de certas partes do corpo (sobrancelhas, olhos, respiração).
E GLOBALIZAÇÃO
Os fatores que mais contribuíram para a globalização terão sido, no contexto
da internacionalização, a liberalização dos movimentos de capitais e o desenvol-
vimento acelerado das novas tecnologias, como o computador pessoal, o tele-
móvel, o correio eletrónico, a TV por assinatura, a internet, as tecnologias digi-
tais, as tecnologias de acesso remoto (wireless) e as tecnologias digitais de cap-
tação e tratamento de imagens e sons.
Outras razões prendem-se com a liberalização das taxas de juro que, durante
muitos anos, foram fixadas por via administrativa, a eliminação do controlo direto
do crédito, que foi a «receita» do Fundo Monetário Internacional para controlar a
expansão da massa monetária e baixar a inflação, e a predominância dos capitais
privados no setor bancário e financeiro. A estes fatores há que acrescentar ainda
outros, designadamente a institucionalização dos mercados financeiros.
Quanto à liberalização dos movimentos de capitais, o respetivo processo,
mais tardio do que no âmbito comercial, não se iniciou sem primeiro ter sido
revogado o sistema monetário internacional que se regia pelos acordos de Bret-
ton Woods. Com efeito, os fluxos internacionais de capitais estiveram bastante
controlados até aos finais dos anos 60, na altura em que a maior parte dos países,
incluindo os mais desenvolvidos, estabelecia barreiras à entrada e à saída de
capitais.
No domínio dos avanços tecnológicos, os meios criados permitem o acompa-
nhamento instantâneo dos principais mercados mundiais e a sua interligação
com os mercados nacionais. A crescente institucionalização dos mercados finan-
ceiros constituiu outro fator importante no que se refere aos investimentos ins-
titucionais nos mercados financeiros internacionais, como acontece com os fun-
dos de pensões, os fundos de investimento e as companhias de seguros.
1.3. NOVOS DESAFIOS NO DOMÍNIO FINANCEIR
Nas últimas décadas, perante as crescentes necessidades dos clientes, as ins-
tituições bancárias e financeiras têm vindo a preparar-se para responder a opera-
ções que por vezes assumem um cariz especializado. Têm então surgido novos
produtos e serviços, disponibilizados pelos bancos, caixas agrícolas e caixas
económicas e diversas instituições financeiras especiais que se vêm confronta-
das no dia-a-dia com novas exigências dos clientes.
Trata-se de sociedades de leasing, factoring, investimento, gestoras de patri-
mónios e fundos de investimento, de sociedades corretoras e financeiras de cor-
retagem e de outras sociedades financeiras que têm uma vocação especializada,
incluindo as empresas de seguros, que têm um papel fundamental na cobertura
de riscos associados à atividade económica.
No tocante aos bancos, é um facto que têm de enfrentar novos desafios, mercê
do aparecimento de vários fenómenos que há pouco mais de meio século eram
praticamente inexistentes, como a internacionalização, a globalização de merca-
dos, a proliferação de novos concorrentes e dos respetivos produtos e serviços e
o surto galopante das novas tecnologias.
É sabido que, em tempos passados, o cliente recorria a um banco para fazer
operações comerciais, a outro banco para realizar operações de investimento e a
um outro para fazer operações com o estrangeiro. Hoje esse cliente já encontra
no seu banco a resposta a todas essas necessidades, quer esteja junto da agência
onde tem conta aberta ou noutro balcão do mesmo banco, quer esteja na sua
empresa, em casa ou no estrangeiro.
 A par do telefone, fax e videotexto, a atividade financeira proporciona aos
V reservas no Eurosistema, tomando as decisões e adotando as orientações
seus clientes a utilização de novas tecnologias para realizar diversas operações, necessárias à respetiva execução.
como o banco telefónico, a internet e o dinheiro eletrónico. O banco telefónico é -
Decisão sobre a utilização de outros métodos operacionais de controlo
hoje uma realidade no relacionamento do cliente com o banco, permitindo-lhe monetário e o cálculo e determinação das reservas mínimas de caixa.
efetuar a partir do local onde está instalado diversas operações. A internet é uma
base de dados informativos nas mais diversas áreas de atividade, de grande utili-
-
Adoção de Regulamentos para assegurar a eficiência e o bom funciona-
mento dos sistemas de pagamento e de compensação na Comunidade e
dade, sobretudo no mundo dos negócios, utilizável em qualquer momento e em
emissão de orientações sobre operações de bancos centrais nacionais e
qualquer lugar. O dinheiro eletrónico é obtido através dum simples cartão e da
dos Estados membros com os ativos de reserva remanescentes.
digitação do respetivo código. Com este cartão é também possível fazer várias
operações, como depósitos, levantamentos, pagamentos, transferências e aceder
-
Tomada de medidas necessárias para assegurar o cumprimento das orien-
ao saldo da conta. tações e instruções do BCE e definição de informações necessárias a for-
necer pelos bancos centrais nacionais.
No domínio prudencial, é necessário enquadrar as operações a realizar pelas
instituições bancárias e financeiras nas novas exigências legais, incluindo as Autorização da emissão de notas de banco em euros e do limite de emis-
-
normas dos Acordos de Basileia, e compatibilizar os objetivos estruturais dessas são de moedas na área do Euro.
instituições, ou seja, a rendibilidade, a solvabilidade e a liquidez, o crescimento, -
Cumprimento das funções consultivas do BCE.
a segurança de pessoas e bens e a qualidade dos seus produtos e serviços. -
Estabelecimento das regras necessárias para a uniformização dos proces-
sos contabilísticos e das declarações das operações efetuadas pelos ban-
cos centrais nacionais, devendo publicar os competentes relatórios sobre
atividade do Eurosistema.
$2. Autoridades monetárias europeias Entretanto, as responsabilidades do BCE foram alargadas (ver parágrafos 2 e
3 do Capítulo 2 Regulamentação da atividade bancária).
-
2.1. BANCO CENTRAL EUROPEU
O Banco Central Europeu (BCE) é o banco central da União Europeia. Possui 2.2. SISTEMA EUROPEU DE BANCOS CENTR4
personalidade jurídica nos termos do direito público internacional, pode celebrar
acordos nos domínios das suas atribuições e participar em trabalhos com organi- O Sistema Europeu de Bancos Centrais (SEBC), ao contrário do Banco Cen-
zações internacionais, goza, em cada Estado membro, da mais ampla capacidade tral Europeu e dos bancos centrais nacionais, não possui personalidade jurídica
jurídica reconhecida às pessoas coletivas pelas legislações nacionais e pode nem órgãos de decisão próprios, tal como o Eurosistema, e é governado pelos
adquirir e alienar bens móveis e imóveis e tem capacidade judiciária. órgãos do Banco Central Europeu que são os seguintes:
O BCE possui plena independência constitucional no cumprimento das atri- --
Conselho.
buições e deveres que lhe são cometidos, não podendo receber instruções de -
Comissão Executiva.
instituições ou organismos comunitários, de governos dos Estados membros ou -
Conselho Geral.
de qualquer outra entidade. As responsabilidades efetivas do BCE são, designa-
damente, as seguintes:
O SEBC trata genericamente das atribuições que respeitam a toda a União
Europeia e dos seus principais objetivos.
_ _
Adoção das orientações e das decisões necessárias ao desempenho das
Para o efeito, o SEBC socorre-se de estudos feitos pelos vários Comités que
atribuições cometidas ao Eurosistema.
funcionam junto de si, com representantes do BCE e dos Bancos Centrais
-
Definição da política monetária na área do Euro, incluindo os objetivos Nacionais dos Estados membros que adotaram o euro.
monetários intermédios, principais taxas de juro e aprovisionamento de
32 33
 Os relatórios elaborados pelos Comités do SEBC, de acordo com os mandatos As atribuições básicas do Eurosistema, que deve atuar de acordo com o prin-
que lhes foram claramente definidos, refletem as diversas opiniões expressas cípio de uma economia de mercado aberta e de livre concorrência, são:
pelos seus membros, servindo para a preparação das decisões que são tomadas -
Definição e execução da política monetária na área do euro.
pelos órgãos de decisão competentes do BCE, no domínio das suas atribuições
estatutárias.
-
Realização de operações cambiais.
Existem os seguintes Comités:
-
Detenção e gestão das reservas cambiais oficiais dos Estados que são
membros da União Europeia.
-
Questões Contabilísticas e Rendimento Monetário.
-
Supervisão Bancária.
-
Promoção do bom funcionamento dos sistemas de pagamentos.
-
Notas de Banco. -
Emissão de notas de banco com curso legal na área do euro.
-
Tecnologias de Informação. -
Aprovação do limite de emissão de moedas metálicas de euros pelos
-
Auditores Internos. Estados membros que adotaram o euro.
-
Relações Internacionais. -
Contribuição para a condução regular das políticas prosseguidas pelas
-
Questões Jurídicas. autoridades competentes em relação à supervisão prudencial das institui-
Operações de Mercado. ções de crédito e à estabilidade do sistema financeiro da União Europeia.
-
-
Política Monetária. -
Consultoria sobre qualquer proposta de ato Comunitário ou sobre qual-
-
Sistemas de Pagamento e de Liquidação.
quer projeto de disposição legal nos domínios das suas atribuições.
-
Estatísticas.
Compilação da informação estatística necessária para o cumprimento das
-
Comunicação do Eurosistema/SEBC.
-
atribuições que lhe foram cometidas.
-
Metodologia de Custos.
-
Diretor de TI do Eurosistema.
-
Participação em instituições monetárias internacionais e representação no
domínio da cooperação internacional.
-
Ética.
2.4. BANCOS CENTRAIS NACION,
2.3. EUROSISTEMA
Os bancos centrais nacionais dos Estados membros, contrariamente ao SEBC
Sem personalidade jurídica e órgãos de decisão próprios e administrado pelos
e ao Eurosistema, possuem personalidade jurídica de acordo com a legislação
órgãos do BCE, o Eurosistema foi adotado para aumentar a transparência e faci-
nacional em vigor nos respetivos Estados membros.
litar a compreensão da estrutura complexa dos bancos centrais da zona euro e se
referir mais especificamente ao órgão que executa as tarefas relacionadas com a Devido ao requisito de convergência legal, as leis de cada Estado membro
política monetária única. foram substancialmente alteradas a fim de serem compatíveis com as diretivas
comunitárias, nomeadamente para observar o requisito de independência do
O Eurosistema possui as seguintes atribuições gerais:
Banco Central Europeu e, por consequência, o funcionamento regular do SEBC.
Manutenção da estabilidade de preços, como objetivo primordial.
-
No enquadramento que lhes está reservado, os bancos centrais nacionais rea-
-
Apoio das políticas económicas gerais na Comunidade Europeia, visando lizam todas as operações que estão cometidas ao Eurosistema de acordo com as
contribuir para a realização dos seus objetivos, como a promoção do
regras estabelecidas pelo BCE. Recorde-se que os Estados membros que adota-
desenvolvimento harmonioso e equilibrado das atividades económicas, ram o euro transferiram para o Eurosistema a soberania em matéria de política
um crescimento sustentável e não inflacionista que respeite o enguadra- monetária.
mento na União, um elevado grau de convergência do desempenho eco-
Os estatutos do SEBC permitem aos bancos centrais nacionais continuar a
nómico e um elevado nível de emprego e de proteção social.
exercer as suas funções não relacionadas com o Eurosistema por sua inteira res-
34
35
 ponsabilidade, exceto se o Conselho considerar que tais funções são incompatí-
veis com os objetivos e atribuições do Eurosistema, mormente no tocante à
manutenção da estabilidade de preços na zona Euro.
No nosso país, o Banco de Portugal foi criado por decreto régio em
19/11/1846, com a função de banco comercial e de banco emissor, tendo surgido
da fusão do Banco de Lisboa e da Companhia de Confiança Nacional.
Até 1887, o Banco de Portugal, fundado com o estatuto de sociedade anónima
e maioritariamente privado até à sua nacionalização em 1974, partilhou com
outras instituições o direito de emissão de notas. Com a publicação do Decreto
de 9/07/1891, o banco passou a deter o exclusivo da emissão para o Continente,
Açores e Madeira.
Em junho de 1931, operou-se uma profunda reforma nas funções do Banco de
Portugal. Foram definidas novas regras que limitavam a expansão do seu pas-
sivo, relacionando-o com o montante de reservas que possuía em divisas. Tais
regras, que também o impediam de financiar o Estado Português, criaram condi-
ções para o controlo monetário efetivo, tendo assumido o compromisso de pros-
seguir uma política de taxas de juro e de câmbios fixas. Com a liberalização dos
movimentos de capitais e do comércio, a política monetária teve então uma
atuação mais passiva até meados da década de 70.
Presentemente, a sua Lei Orgânica estabelece as suas funções e as operações
que pode desenvolver e as que lhe estão vedadas.
$3. Sistema financeiro português
O sistema financeiro português é formado pelo Banco de Portugal, bancos,
caixas agrícolas, caixas económicas e outras instituições de crédito, sociedades
financeiras, Instituto de Seguros de Portugal, empresas de seguros e fundos de
pensões. Na 2º metade do século passado, este sistema foi objeto de profundas
alterações.
Quatro períodos marcam, particularmente, a evolução recente do sistema
financeiro português: de 1957 a 1974, de 1974 a 1983, de 1983 a 1998 e após
1998.
E PERÍODO DE 1957 A 1974
Neste período, as instituições de crédito foram classificadas segundo a natu-
reza das funções exercidas com vista a obterem uma maior especialização na sua
atividade, surgindo então os bancos de investimento (financiamento a médio e a
longo prazos), os bancos de poupança (captação de poupança) e os bancos
comerciais (operações a curto prazo).
Como principais bancos de investimento, apontam-se o extinto Banco de
Fomento Nacional, que se financiava através de depósitos a prazo e obrigações,
e a Caixa Geral de Depósitos. Esta, além de ser um grande banco de poupança,
devia colaborar na realização da política de crédito governamental e, designa-
damente, no incentivo e mobilização da poupança para o financiamento do
desenvolvimento económico e social do país. Os bancos comerciais realizavam
as operações a curto prazo.
O setor não monetário era formado pelas sociedades parabancárias e de
desenvolvimento regional e pelas instituições auxiliares de crédito. O setor
financeiro não bancário era constituído pelas companhias de seguros e outras
instituições financeiras não monetárias.
E PERÍODO DE 1974 A 1983
Trata-se de um período caraterizado pelas ações desencadeadas com o 25 de
abril de 1974. Em março do ano seguinte, foram nacionalizados todos os bancos
nacionais, incluindo os três bancos emissores: o Banco de Portugal, emissor para
a Metrópole, incluindo Açores e Madeira, o Banco de Angola, emissor para a
atual República Popular de Angola, e o Banco Nacional Ultramarino, emissor
para as restantes antigas Colónias.
Neste período, assistiu-se também à publicação da Lei Orgânica do Banco de
Portugal, à fusão de alguns bancos nacionais, ao alargamento da rede bancária
nacional, à criação dos mercados interbancários e da Associação Portuguesa de
Bancos (APB) e à aprovação Plano de Contas para o Sistema Bancário.
E PERÍODO DE 1983 A 1998
Trata-se de um período em que a principal medida tomada consistiu na aber-
tura da atividade bancária à iniciativa privada, já na perspetiva da adesão de
Portugal à União Europeia, que ocorreu em de janeiro de 1986. Foram igual-
1
mente criadas várias instituições parabancárias (leasing, factoring, gestão de
participações sociais, fundos de investimento e fundos de pensões, sociedades de
rating, corretoras e desenvolvimento regional).
Neste período, publicou-se o Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de dezembro
(Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras), dinami-
zou-se a bolsa de valores e regulamentaram-se os mercados (monetário, finan-
ceiro e cambial), reestruturou-se o plano de contas, implementou-se o rácio de
solvabilidade e remodelaram-se as Estatísticas Monetárias e Financeiras e Cam-
biais.
 Na sequência das medidas tomadas para a entrada na União Europeia, o
Escudo aderiu ao Mecanismo das Taxas de Câmbio do Sistema Monetário
Europeu, foi aprovado o Tratado da União Europeia e procedeu-se à liberaliza-
ção dos movimentos de capitais a nível da União Europeia. No final de 1990
foram abolidos os limites de crédito, instituídos para resolver os problemas
estruturais da economia portuguesa, em particular o controlo da inflação e a
redução do défice crónico da balança de pagamentos.
E PERÍODO APÓS 1998
Este período caracteriza-se pela fixação definitiva, em 1 de janeiro de 1999,
das taxas de conversão entre o euro e as moedas nacionais de 11 Estados mem-
bros (1 euro = 200,482 escudos).
Foram excluídos o Reino Unido, a Dinamarca e a Suécia, por decisão própria,
e a Grécia por não ter cumprido os critérios de convergência, estabelecidos no
Tratado de Maastricht: taxa de inflação não superior a 1,5% da média das três
taxas de inflação mais baixas da União Europeia; taxas de juro de longo prazo
não superior em 2% da média das taxas dos 3 países com inflações mais baixas;
taxas de câmbio respeitando, durante dois anos, as margens de flutuação do
mecanismo de taxas de câmbio sem ter procedido a nenhuma desvalorização da
moeda doméstica; e défice público não superior a 3% do PIB e dívida pública
não superior a 60% do PIB ou em descida contínua.
Foi também decidida a existência, sob forma escritural, da moeda Euro
durante três anos, passando a circular como moeda única a partir de janeiro de
2002. Neste período, assistiu-se à criação do Banco Central Europeu (ex-Insti-
tuto Monetário Europeu), do Sistema Europeu de Bancos Centrais e do Eurosis-
tema e à delimitação de poderes dos bancos centrais nacionais.
3.1. BANCO DE PORTUGAL
E INTRODUÇÃO
O Banco de Portugal, os bancos e outras instituições de crédito, as sociedades
financeiras, o Instituto de Seguros de Portugal, as empresas de seguros e os fun-
dos de pensões constituem o sistema financeiro português.
Criado por decreto régio em 19/11/1846, com a função de banco comercial e
de banco emissor, o Banco de Portugal surgiu da fusão do Banco de Lisboa e da
Companhia de Confiança Nacional. Até 1887, O Banco de Portugal, fundado
com o estatuto de sociedade anónima e maioritariamente privado até à sua
nacionalização em 15 de setembro de 1974, partilhou com outras instituições o
direito de emissão de notas.
Com a publicação do Decreto de 9/07/1891, o Banco de Portugal passou a
deter o exclusivo da emissão de notas para o Continente, Açores e Madeira. O
Banco de Angola e o Banco Nacional Ultramarino foram os bancos emissores
para a atual República Popular de Angola e para as restantes antigas colónias
portuguesas, respetivamente. As notas emitidas pelo Banco de Portugal são o
real até 1911, o escudo até 1998 e o euro desde 1 de janeiro de 1999 com prévia
autorização do BCE.
A Lei Orgânica do Banco de Portugal, que estabelece as suas funções e as
operações que pode desenvolver e as que lhe estão vedadas, continua a reservar-
-lJhe um papel fundamental, destacando-se, entre outras importantes funções, a
supervisão das instituições do setor bancário e financeiro, o controlo do mercado
monetário do mercado cambial e a recolha das estatísticas monetárias, financei-
ras e cambiais. Assegura também a representação internacional do Estado Por-
tuguês.
Sendo uma pessoa coletiva de direito público, dotada de autonomia adminis-
trativa e financeira e de património próprio, no domínio da emissão monetária, o
Banco de Portugal emite notas com curso legal e poder liberatório e põe em cir-
culação as moedas metálicas, incluindo as moedas comemorativas, em confor-
midade com as orientações emanadas do BCE.
Este banco não está sujeito à fiscalização prévia do Tribunal de Contas nem à
fiscalização sucessiva no que diz respeito às matérias referentes à sua participa-
ção no desempenho das atribuições que estão cometidas ao Sistema Europeu de
Bancos Centrais (SEBC). O Banco de Portugal pode exigir a qualquer entidade,
pública ou privada, que lhe sejam fornecidas diretamente as informações neces-
sárias para o cumprimento das atribuições que lhe estão cometidas, quer na ação
de recolha e elaboração das Estatísticas Monetárias e Financeiras e da Balança
de Pagamentos, quer por motivos relacionados com as suas atribuições.
FUNÇÕES DO BANCO DE PORTUGAL
Compete, especialmente, ao Banco de Portugal, sem prejuízo dos condicio-
nalismos decorrentes da sua participação no SEBC:
-
Gerir as disponibilidades externas do país ou outras que lhe sejam cometi-
das.
-
Agir como intermediário nas relações monetárias internacionais do Estado.
*
-
Velar pela estabilidade do sistema financeiro nacional assegurando, com
essa finalidade, designadamente, a função de refinanciador de última
instância e de autoridade macroprudencial nacional.
-
Participar no sistema europeu de prevenção e mitigação de riscos para a nos de resolução, aplicar medidas de resolução e determinar a eliminação
estabilidade financeira e em outras instâncias que prossigam a mesma de potenciais obstáculos à aplicação de tais medidas, nos termos e com os
finalidade. limites previstos na legislação aplicável.
-
Aconselhar o Governo nos domínios económico e financeiro. -
Autorizar e fiscalizar os pagamentos externos que, nos termos do Tratado
-
Recolher e elaborar as estatísticas monetárias, financeiras, cambiais e da que instituiu a Comunidade Europeia, disso careçam.
balança de pagamentos, designadamente no âmbito da sua colaboração -
Definir os princípios reguladores das operações sobre ouro e divisas.
com o BCE.
-
Regular, fiscalizar e promover o bom funcionamento dos sistemas de E OPERAÇÕES
pagamento, designadamente no âmbito da sua participação no SEBC.
A fim de alcançar os objetivos e desempenhar as atribuições do SEBC, o
-
Orientar e fiscalizar o mercado monetário e o mercado cambial através
Banco de Portugal pode efetuar as operações que se justifiquem na sua quali-
das seguintes formas:
dade de banco central e, nomeadamente, as seguintes:
*
Adoção de providências para garantir os objetivos de política monetá-
a) Redescontar e descontar letras, livranças, extratos de fatura, warrants e
ria e cambial, em particular quanto à evolução das taxas de juro e de
outros títulos de crédito de natureza análoga.
câmbio.
b) Comprar e vender títulos da dívida pública em mercado secundário, exceto
*
Receção das reservas de caixa das instituições de crédito a elas sujeitas, nos casos de compra direta ou de garantia firme por si assegurada.
bem como a colaboração noutros métodos operacionais de controlo
monetário a que o BCE decida recorrer. c) Conceder empréstimos ou abrir créditos em conta corrente às instituições
de crédito e sociedades financeiras, nas modalidades que considerar acon-
e Estabelecimento das condições a que devem estar sujeitas as disponi-
selháveis, sendo estas operações devidamente caucionadas.
bilidades e as responsabilidades sobre o exterior que podem ser detidas
ou assumidas pelas instituições autorizadas a exercer o comércio de d) Aceitar do Estado depósitos à vista.
câmbios. e) Aceitar depósitos, à vista ou a prazo, das instituições de crédito e financei-
ras.
-
Enquanto autoridade macroprudencial, definir e executar a política
f) Aceitar do Estado depósitos de títulos pertencentes às instituições atrás
macroprudencial, designadamente identificar, acompanhar e avaliar ris-
cos sistémicos, bem como propor e adotar medidas de prevenção, mitiga- indicadas.
ção ou redução desses riscos, com vista a reforçar a resiliência do setor g) Realizar todas as operações sobre ouro e divisas.
financeiro.
h) Emitir títulos ou realizar operações de reporte de títulos, com o objetivo de
-
Supervisionar as instituições de crédito, sociedades financeiras e outras intervir no mercado monetário.
entidades que lhe estejam legalmente sujeitas, nomeadamente estabele-
i) Efetuar outras operações não proibidas expressamente pela sua Lei Orgânica.
cendo diretivas para a sua atuação e para assegurar os serviços de centra-
lização de riscos de crédito, bem como aplicando-lhes medidas de inter- É, nomeadamente, vedado ao Banco de Portugal:
venção preventiva e corretiva, nos termos da legislação que rege a super- -
Redescontar, no país, títulos de crédito da sua carteira comercial, repre-
visão financeira. sentativos de operações de redesconto já por si realizadas, referidos na
-
No quadro do Mecanismo Único de Supervisão, participar na definição alínea a) anterior.
de princípios, normas e procedimentos de supervisão prudencial de ins- -
Conceder crédito a descoberto ou com garantias prestadas em termos que
tituições de crédito, bem como exercer essa supervisão nos termos e com contrariem estabelecido na sua lei orgânica.
o
as especificidades previstas na legislação aplicável.
-
Promover a constituição de instituições de crédito e de sociedades
Desempenhar as funções de autoridade de resolução nacional, incluindo,
-
financeiras ou de outras sociedades, bem como participar no seu capital,
entre outros poderes previstos na legislação aplicável, os de elaborar pla-
salvo quando previsto na sua lei orgânica ou em lei especial ou, ainda,
 por motivo de re-embolso de créditos, mas nunca como sócio de respon- d) Emissão e gestão de outros meios de pagamento, não abrangidos pela alí-
sabilidade ilimitada. nea anterior, tais como cheques em suporte de papel, cheques de viagem
-
Ser proprietário de imóveis, além dos necessários ao desempenho das em suporte de papel e cartas de crédito.
suas atribuições ou à prossecução de fins de natureza social, salvo nos mer-
e) Transações, por conta própria ou da clientela, sobre instrumentos do
casos previstos na lei (cessão de bens, dação em cumprimento e outras
cado monetário e cambial, instrumentos financeiros a prazo, opções e ope-
situações semelhantes). rações sobre divisas taxas de juro e valores mobiliários.
f) Participação em emissões e colocações de valores mobiliários e prestação
dos serviços correlativos.
3.3. INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO E SOCIEDADES FINANCEIRAS
8) Atuação nos mercados interbancários.
E ESPÉCIES DE INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO h) Consultoria, guarda, administração e gestão de carteiras de valores
mobiliários.
Uma instituição de crédito é uma empresa cuja atividade consiste em receber
do público depósitos ou outros fundos re-embolsáveis, a fim de os i) Gestão e consultoria em gestão de outros patrimónios.
aplicar por
conta própria mediante a concessão de crédito. j) Consultoria das empresas em matéria de estrutura do capital, de estratégia
nos
O Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de dezembro, que aprovou o Regime Geral empresarial e de questões conexas, bem como consultoria e serviços
domínios da fusão e compra de empresas.
das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, estabelece
que são institui-
ções de crédito as seguintes entidades: 1) Operações sobre pedras e metais preciosos.
Bancos e Caixa Geral de Depósitos. m) Tomada de participações no capital de sociedades.
-
-
Caixas económicas.
n) Mediação de seguros.
-
Caixa Central e caixas de crédito agrícola mútuo.
o) Prestação de informações comerciais.
Instituições financeiras de crédito.
-
p) Aluguer de cofres e guarda de valores.
Instituições de crédito hipotecário.
-
-
Outras que vierem a ser consideradas como tal pela lei. q) Locação de bens imóveis, nos termos permitidos às sociedades de locação
financeira.
Os bancos são as instituições que, de longe, assumem maior
projeção no r) Prestação dos serviços e exercício das atividades de investimento a que se
conjunto das instituições de crédito e sociedades financeiras e mesmo no con- refere o artigo 199º-A do anexo ao Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de
Junto do setor financeiro. dezembro, não abrangidas pelas alíneas anteriores (valores imobiliários,
O setor financeiro integra também mais de uma centena de caixas
agrícolas e unidades de participação, instrumentos do mercado monetário, futuros
cerca de meia dúzia de caixas económicas que têm um papel muito reduzido. sobre instrumentos financeiros,FRA, swaps, opções).
s) Emissão de moeda eletrónica.
E OPERAÇÕES DAS INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO
t) Outras operações análogas e que a lei lhes não proíba.
As operações legalmente permitidas aos bancos são as seguintes:
a) Receção de depósitos ou de outros fundos re-embolsáveis. As restantes instituições de crédito só podem efetuar as operações permitidas
b) Operações de crédito, incluindo concessão de garantias e outros compro- pelas normas legais e regulamentares que regem a sua atividade.
missos, locação financeira e factoring.
c) Operações de pagamento.
 à
E ESPÉCIES DE SOCIEDADES FINANCEIRAS O regime de privatização dos bancos e de outras instituições financeiras (e de
Em conformidade com o citado Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de dezembro, setores básicos da economia), que haviam sido nacionalizados na sequência das
que anexa o Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras medidas tomadas após o 25 de abril, foi estabelecido através da Lei nº 11/83, de
(RGICDF), com as alterações entretanto introduzidas, são consideradas socieda- 16 de agosto, complementada por outros diplomas legais.
des financeiras as seguintes espécies de entidades: Como atrás se referiu, as empresas de seguros, as sociedades gestoras de fun-
-
Sociedades financeiras de corretagem. dos de pensões e as sociedades de investimento mobiliário e imobiliário, que
-
Sociedades corretoras. assumem indubitavelmente uma projeção determinante na economia, ficaram
fora da legislação que regulamenta as sociedades financeiras, sendo objeto de
-
Sociedades gestoras de patrimónios.
legislação específica entretanto publicada.
-
Sociedades mediadoras dos mercados monetário ou de câmbios.
As casas de penhores, que no passado tiveram um papel de alguma importân-
-
Outras empresas que, correspondendo à definição de empresas de investi- cia, ficaram também fora do Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de dezembro, sendo
mento, como tal sejam classificadas pela lei. objeto de legislação especial.
-
Sociedades financeiras de crédito.
-
Sociedades de investimento. E OPERAÇÕES DAS SOCIEDADES FINANCEIRAS
-
Sociedades de locação financeira. As sociedades financeiras são empresas que não são instituições de crédito e
cuja atividade principal consiste em exercer uma ou mais das atividades que as
-
Sociedades de factoring.
instituições de crédito podem realizar, referidas nas alíneas b) a i) do nº 1 do
Sociedades de garantia mútua.
artigo 4º do Decreto-Lei nº 298/92, de 31/12, ou seja:
-
Sociedades gestoras de fundos de investimento.
Operações de crédito, incluindo garantias e outros compromissos.
-
-
-
Sociedades de desenvolvimento regional.
Operações de pagamento.
-
Agências de câmbios. -
Emissão e gestão de meios de pagamento, tais como cartões de crédito,
-
Sociedades gestoras de fundos de titularização de créditos. cheques de viagem e cartas de crédito.
-
Sociedades financeiras de microcrédito. -
Transações, por conta própria ou da clientela, sobre instrumentos do mer-
cado monetário e cambial, instrumentos financeiros a prazo e opções e
-
Outras empresas que, correspondendo à definição de sociedade finan-
ceira, como tal sejam qualificadas pela lei. operações a prazo sobre divisas ou sobre taxas de juro e valores imobiliá-
rios.
As sociedades de consultoria para investimento e as sociedades gestoras de -
Participação em emissões e colocações de valores mobiliários e prestação
sistemas de negociação multilateral, estando consideradas como dos serviços correlativos.
empresas de
investimento, tal como as atrás indicadas, não estão sujeitas ao disposto no -
Atuação nos mercados interbancários.
Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras. -
Consultoria, guarda, administração e gestão de carteira de valores mobi-
Como se assinalou anteriormente, o surto de desenvolvimento das sociedades
liários.
financeiras e de instituições de crédito ocorreu no período de 1983 a 1998,
pre-
cisamente na altura em que se abriu, à iniciativa privada, a atividade bancária e -
Gestão e consultoria em gestão de patrimónios.
parabancária e em que estava em curso a entrada de Portugal na Comunidade -
Outras operações análogas e que a lei lhes não proíba.
Económica Europeia, CEE, atual União Europeia, cuja adesão se realizou, como
anteriormente foi referido, em 1 de janeiro de 1986.
 Em relação às operações constantes do citado artigo 4º, ficam-lhe vedadas:
a) Receção de depósitos.
b) Operações de locação financeira e de factoring.
J) Consulta das empresas em matéria de estrutura do capital, de estratégia
empresarial e de questões conexas, bem como consultoria e serviços nos
domínios da fusão e compra de empresas.
1) Operações sobre pedras e metais preciosos.
m) Tomada de participações no capital de sociedades.
n) Comercialização de contratos de seguro.
o) Prestação de informações comerciais.
Pp) Aluguer de cofres e guarda de valores.
q) Locação de bens imóveis, tal como às sociedades de leasing.
r) Prestação de serviços de investimento a que se refere o artigo 199º-A.
3.3. INSTITUTO DE SEGUROS DE PORTUGAL
E INTRODUÇÃO
O Instituto de Seguros de Portugal é a autoridade nacional responsável pela
regulação e supervisão prudencial e comportamental da atividade seguradora e
resseguradora, dos fundos de pensões e respetivas entidades gestoras e da
mediação de seguros.
À sua missão consiste em assegurar o bom funcionamento do mercado segu-
rador e dos fundos de pensões em Portugal, de forma a contribuir
para a garantia
da proteção dos tomadores de seguro, segurados,
participantes e beneficiários.
Para tal o Instituto de Seguros de Portugal deve promover a estabilidade e a
solidez de todas as instituições sob a sua supervisão e garantir a
manutenção de
elevados padrões de conduta por parte dos operadores intervenientes.
Como está previsto no Regulamento das Instituições de Crédito e Sociedades
Financeiras, as empresas de seguros e os fundos de pensões, bem como as casas
de penhores, seriam objeto de legislação especial.
Foi assim publicado o Decreto-Lei nº 94-B/98, de 17 de abril, com base na
Diretiva nº 92/49/CEE, de 18 de junho, para o seguro direto Não Vida, e Dire-
tiva nº 92/96/CEE, de 10 de novembro, para o seguro Vida.
Entretanto foi publicado o Estatuto do Instituto de Seguros de anexo
Portugal,
ao Decreto-Lei nº 289/2001, de 13 de novembro, no qual se refere
expressa-
mente que o Instituto de Seguros de Portugal é uma pessoa coletiva de direito
público, dotada de autonomia administrativa e financeira e de património pró-
prio, ficando sujeito à tutela do Ministro das Finanças.
De facto, no panorama dos Estados membros da União Europeia, tem-se veri-
ficado, nos últimos tempos, uma tendência para a crescente autonomia, face aos
e de
governos, das entidades públicas encarregues de funções de regulação
da
supervisão de mercados e setores, designadamente no âmbito das entidades
área financeira.
Para responder às referidas preocupações, o Instituto de Seguros de Portugal,
para além de passar a ficar sujeito apenas a poderes de tutela do Ministro
das
Finanças, deixando de estar sob a sua superintendência, é consagrada, naquele
diploma, a atribuição aos órgãos deste Instituto um amplo poder regulamentar e
a ampliação das competências decisórias em matérias de supervisão, que assim
deixam de estar dependentes de uma intervenção direta do Ministério das Finanças.
3.4. EMPRESAS DE SEGUROS E FUNDOS DE PENS
H EMPRESAS DE SEGUROS
A atividade de seguros desempenha também uma função de grande importân-
cia a nível económico, quer na proteção da atividade diária de famílias, empre-
sas e entidades públicas, quer na captação da poupança a médio e a longo prazos.
Esta atividade, que compreende basicamente os seguros de vida, os seguros
de responsabilidades e os seguros de coisas, está especialmente regulamentada
no Decreto-lei nº 94-B/98, de 17 de abril, cuja versão disponível presentemente
compreende as sucessivas alterações entretanto introduzidas, designadamente a
Lei nº 28/2009, de 19 de junho, bem como várias normas regulamentares emiti-
das peo Instituto de Seguros de Portugal.
As entidades que podem exercer a atividade seguradora e a atividade ressegu-
radora são as seguintes:
-_
Sociedades anónimas, autorizadas nos termos do Decreto-lei nº 94-B/98,
de 17 de abril, e legislação complementar.
-
Mútuas de seguros ou de resseguros, autorizadas pelo mencionado
Decreto-Lei.
-
Sucursais de empresas de seguros com sede no território de outros Esta-
dos membros, desde que devidamente cumpridos os requisitos exigidos,
ou sucursais de empresas de resseguros com sede no território de outros
Estados membros.
 à
-
Sucursais de empresas de seguros ou de resseguros com sede fora do Considera-se que um fundo de pensões é aberto quando não se exigir a exis-
território da União Europeia, autorizados nos termos de Decreto-Lei nº tência de qualquer vínculo entre os diferentes aderentes ao fundo, dependendo a
94-B/98, de 17 de abril com as competentes alterações. adesão ao fundo apenas de aceitação pela entidade gestora.
Empresas de seguros ou empresas de resseguros públicas ou de capitais Os fundos de pensões fechados podem formar-se por iniciativa de uma
-
públicos, criadas nos termos da lei portuguesa, desde que tenham por empresa ou empresas, de associações, mormente de âmbito sócio-profissional,
objeto a realização de operações de seguro ou de resseguro em condições ou por acordo entre associações profissionais e sindicais.
equivalentes às das empresas de direito privado. Os fundos de pensões abertos podem ser constituídos por iniciativa de qual-
Empresas de seguros ou de resseguros que adotem a forma de sociedade quer entidade autorizada a gerir fundos de pensões, sendo o seu valor líquido
-
europeia, nos termos da legislação que lhes for aplicável para o efeito. global dividido em unidades de participação, inteiras ou fracionadas, que podem
-
Sociedades de assistência que sejam, nos termos daquele diploma, assi- ser representadas por certificados.
miladas a empresas de seguros, devendo para tal revestir a forma de Compete ao Instituto de Seguros de Portugal a autorização para a constituição
sociedade anónima. de fundos de pensões.
E FUNDOS DE PENSÕES
Na sequência da transposição da Diretiva nº 2003/41/CE, do Parlamento
Europeu e do Conselho, de 3 de junho, foi publicado o Decreto-Lei nº 12/2006, 8 4. Casos prát
de 20 de janeiro, que regula a constituição e o funcionamento dos fundos de
pensões e das suas entidades gestoras.
Os fundos de pensões são geridos por uma ou várias entidades gestoras e os 4.1. SÍNTESE MONET;
valores a eles adstritos são depositados em um ou mais depositários, de acordo
Num determinado país, têm-se os seguintes dados em unidades monetárias do balanço
com as disposições do referido Decreto-Lei.
do Banco Central (BC) e das outras instituições monetárias (OIM):
A supervisão dos fundos de pensões fica sujeita ao Instituto de Seguros de s Ativos do BC: DX, 200, CSP, 220, COIM, 70, CIFNM, 60, DIVA, 50.
Portugal, o qual emite as normas regulamentares necessárias ao seu regular fun- * Passivos do BC: C, 170, RL, 100, DSP, 190, RX, 110, DIVP, 30.
cionamento e procede à respetiva fiscalização. * Ativos das OIM: RL, 100, CEP, 650, CSP, 110, CIFNM, 80, DIVA, 60.
Os planos de pensões, atendendo ao tipo de garantias estabelecidas, podem * Passivos das OIM: DO, 300, DP, 500, DSP, 90, CBC, 70, e DIVP, 40.
classificar-se em: planos de benefício definido, quando os benefícios se encon-
a) Elaborar a síntese monetária e calcular as contrapartidas do agregado monetário MB.
trem previamente definidos e as contribuições são calculadas de forma a garantir
b) Calcular a base monetária, BM, e os agregados monetários Mi e MB.
o pagamento dos referidos benefícios; planos de contribuição definida, quando
as contribuições são previamente definidas e os benefícios são os determinados DX -
Disponibilidades sobre o exterior (divisas).
em função do montante das contribuições entregues e dos respetivos rendimen- CSP Crédito ao setor público.
-
tos acumulados; planos mistos, quando se conjugam as caraterísticas dos planos COIM Crédito às outras instituições monetárias.
-
de benefício definido e de contribuição definida. CIFNM Crédito às instituições financeiras não monetárias.
-
DIVA Diversos ativos.
-
Os fundos de pensões podem ser fundos fechados ou fundos abertos.
C Circulação monetária.
-
Considera-se que um fundo de pensões é fechado quando disser respeito ape- RL Reservas legais.
-
nas a um associado ou, existindo vários associados, quando existir um vínculo DSP Depósitos do setor público.
-
de natureza empresarial, associativo, profissional ou social entre os mesmos é RX Responsabilidade para com o exterior.
-
seja necessário o assentimento destes para a inclusão de novos associados no
fundo.
 D
DIVP Diversos passivos.
-
4.2. AGREGADOS MONETÁRIOS DA ZONA EU!
CEP Crédito às empresas e particulares.
-
DO Depósitos à ordem.
-
Os dados sobre as taxas de variação anuais dos agregados monetários, componentes do
DP Depósitos a prazo.
agregado monetário M3, nos últimos cinco anos, publicados pelo BCE relativos à Zona
-
CBC -
Crédito do banco central.
Euro, estão inseridos no quadro seguinte.
Criticar os valores obtidos numa perspetiva macroeconómica.
Resolução
a) Síntese monetária e contrapartidas do M2 Componentes do M3 na Zona Euro -
Variações anuais
Balanço do BC Balanço das OIM N-4 N-3 N-2 N-1 N
DX 200 C ivo RL 100 DO 300 1,0% 0,8% 0,6% 1,0% 0,5%
csP 220 RL 100 CEP 650 DP 500 DO 4,2% 2,9% 1,3% 0,5% 5,7%
=
COIM 70 DSP 190 CSP 110 DSP 90 M1 (C + DO) 5,1% 3,7% 1,9% 1,4% 5,2%
CIFNM 60 R 110 CIFNM 80 CBC 70 M2-M1 2,1% 4,4% 6,8% 5,6% -
3,7%
DIVA 50 DIVP 30 DIVA 60 DIVP 40 M3 -
M2 0,1% 1,8% 2,9% 0,5% -
1,8%
600 600 1.000 1.000 M3 74% 9,9% 11,6% 7,5% -
0,2%
C -
Circulação monetária.
DO -
Depósitos à ordem.
Síntese Monetária Contrapartidas do M2
DX 200 C 170 DLX 90 170 Resolução
csP 330 DO 300 CEP 650 DO 300 * O agregado monetário M3, soma do M2 e de outras aplicações mais duradouras, apre-
CEP 650 DP 500 CIFNM 140 DP
senta crescimentos elevados nos anos N-4 a N--1, o maior em N-2, mas baixa
500
drasticamente no ano N, tornando-se mesmo negativo, 0,2%. -
CIFNM 140 DSP 280 CLSP 50
« Os agregados M3 M2 e M2 M1, também positivos no mesmo período, embora com
- -
DIVA no RX 110 DIVAL 40
fracos crescimentos, em especial o primeiro deles, também decresceram no último ano,
DIVP 70 970 M2 970 -1,8%e-3,7%,
1.430 1.430 « Contrariamente, o agregado M1, igual à circulação monetária, C, mais os depósitos à
ordem, DO, de maior liquidez, decresce sistematicamente de N-- 4a N- 1. Todavia, no
ano seguinte, N, este agregado monetário aumenta 5,2%, sendo 5,7% de DO.
b) Cálculo da BM, M1 e M3
* Ou seja, no período N- 3 a N- 1, os agentes económicos, detentores de poupança, fizeram
BM = C+RL = 170 + 100 270
aplicações no sistema bancário fundamentalmente a médio e a longo prazos, invertendo o
Mi = C+DO = 170+300 470
seu comportamento no ano N, altura em que apostaram em aplicações a curto prazo. Com
M3 = 970+280 = 1.250
efeito, neste ano, M1 aumentou 5,2% (depósitos à ordem, 5,7%) e os agregados monetários
As contrapartidas do M2 (970), constituem as aplicações de fundos sobretudo em crédito MP -
MI, M3 -
M2 e MB variaram 1,8% e 0,2%, respetivamente.
-
3,7%, - -
às empresas, CEP (650), seguindo-se o crédito às IFNM (140), divisas, DLX (90), Estado, « Tal significa que os detentores de poupança, no último ano, efetuaram aplicações a
CLSP (50), e diversos ativos líquidos, DIVAL (40). muito curto prazo (depósitos à ordem), em detrimento de aplicações a prazos mais
alargados. Tal pode conduzir ao aumento da procura de bens e serviços e, caso se
registe uma escassez destes no mercado da oferta, poderão ocorrer situações inflacio-
nistas, a não ser que haja condições para recorrer a importações em condições vanta-
josas, embora com a agravante do aumento de endividamento externo.
4.3. DEPÓSITOS E RESERVAS LEGAIS
O BANCO possui uma carteira de depósitos, no montante de 100.000 unidades monetá-
rias (u.m.), tendo constituído reservas legais, 1.000 u.m., no Banco de Portugal. Os res-
tantes ativos e passivos atingem 499.000 e 400.000, respetivamente.
Entretanto, recebe um depósito de 200 u.m. de uma empresa e procede ao reforço das
respetivas reservas legais (1% dos depósitos e outros passivos sujeitos).
Contabilizar no Diário as operações do BANCO quanto ao depósito, efetuado junto do
banco central, e respetivas reservas legais, utilizando as contas de Depósitos, Reservas
legais, Caixa, Restantes ativos e Restantes passivos, e elaborar o balanço final.
Resolução
A taxa de reservas legais é de 1% da carteira de depósitos sujeita a reservas legais. Logo Capítulo 2 Regulamentaçi -
a carteira está equilibrada: 1% x 100.000 u.m. = 1.000 u.m. 2
Com o novo depósito, 200 u.m., a reserva legal tem de ser reforçada em 2 um.
da atividade bancár
(1% x 200).
Lançamentos no diário e balanço final
Lançamentos no diário
Captação de depósito Débito Crédito
Caixa 200
O Regulamento Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras
a Depósitos
(RGICSF), anexo ao Decreto-Lei nº 298/92 de 31/12, e com as sucessivas alte-
200
= rações introduzidas, principalmente pelo Decreto-Lei nº 157/2014 de 24/10,
Constituição de reservas legais, 1%
regula a atividade destas instituições e sociedades.
Reservas legais 2
Recentemente, na sequência da crise económica e financeira dos Estados
a Caixa 2 Unidos de 2007, novas medidas foram entretanto tomadas pelas autoridades
Balanço final Ativo Passivo europeias para acautelar os riscos dos bancos e outras empresas financeiras, sur-
Cana 198 gindo, mormente, os seguintes diplomas:
O Regulamento (UE) nº 575/2013 e a Diretiva 2013/36/UE, ambos do
|
-
Reservas legais 1.002
Parlamento Buropeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013, transpostos
Depósit To0.200
para a ordem jurídica portuguesa através do Decreto-Lei nº 157/2014, de
Restantes ativos 499.000 24 de outubro de 2014, que alteraram significativamente o RGICSF.
Restantes passivos 400.000 -
O Regulamento (UE) nº 1024/2013 do Conselho, de 15 de outubro,
Total 500.200 500.200 (Regulamento do MUS Mecanismo Único de Supervisão) e o Regula-
-
mento (UE) nº 468/2014 do Banco Central Europeu, de 16 de abril,
Nota -
Até ao início de 2012, o coeficiente de reservas legais era de 2% sobre os
depósitos e outros passivos sujeitos. A partir de janeiro de 2012, o coeficiente foi redu- (Cooperação no âmbito do MUS entre o BCE e as autoridades nacionais
zido para 1% sobre um subconjunto do somatório de rubricas do balanço das institui-
ções de crédito de prazo igual ou inferior a 2 anos, sendo de 10% para as restantes competentes e com as autoridades nacionais designadas).
rubricas do passivo com prazo superior.
 Outras matérias relevantes de regulamentação consistem, no Fundo de Reso- No preâmbulo deste Decreto-Lei, após se fazer referência à crise financeira e
lução, na garantia de depósitos, cujo valor máximo garantido por depositante é económica dos últimos anos, sublinha-se a necessidade de concretizar diversas
de 100 mil euros, e no branqueamento de capitais. iniciativas legislativas tendo em vista o reforço da estabilidade do sistema finan-
Sobre o risco de crédito, o Comité de Supervisão Bancária de Basileia publi- ceiro.
cou, em 1988, o Acordo de Basileia I que estabelece o rácio de solvabilidade Tais iniciativas vieram a culminar com a publicação, por parte do Comité de
para as instituições de crédito, 8%. Posteriormente, em 1996, este Comité emitiu Basileia de Supervisão Bancária, de um conjunto de medidas visando a densifi-
uma emenda ao Acordo de 1988 com a finalidade de fazer face ao risco de mer- cação do quadro regulamentar prudencial aplicável às instituições de crédito,
cado. Em 2008, entrou em vigor o Acordo de Basileia II, onde se integra o risco designado por quadro regulamentar do Acordo de Basileia III.
operacional, assim estruturado: O conjunto dessas medidas é vasto e, também, de alguma complexidade.
-
Pilar Requisitos Mínimos de Capital: Importa referir pela sua relevância a introdução de novos requisitos no domí-
-
1
* Risco de crédito -
métodos padrão e das notações internas. nio da determinação dos fundos próprios, com vista à melhoria da respetiva
* Risco de mercado -
métodos standard e dos modelos internos. qualidade e quantidade, e a introdução de uma medida suplementar para avaliar
o risco de alavancagem no sistema bancário. Além disso, há também a assinalar
Risco operacional -
métodos do indicador básico, padrão e medição
a exigência de manutenção de níveis de liquidez adequados, numa perspetiva de
avançada. curto, médio e longo prazo, através da introdução de duas medidas de avaliação
do risco de liquidez, e de um conjunto de instrumentos com o propósito de
-
Pilar 2 -
Processo de Supervisão.
impor reservas adicionais de fundos próprios às instituições de crédito.
-
Pilar 3 -
Disciplina de Mercado.
Na mesma data de adoção da Diretiva nº 2013/36/UE, 26 de junho de 2013,
Os atrás mencionados, no chamado foi publicado o Regulamento (UE) nº 575/2013, também do Parlamento Euro-
diplomas que podem enquadrar-se
Acordo de Basileia III, integram-se num conjunto legislativo alargado
e cada peu e do Conselho. Estes dois diplomas, emanados das autoridades europeias,
vez mais complexo no âmbito do sistema bancário e financeiro. constituem o enquadramento jurídico que rege o acesso à atividade das institui-
ções de crédito e que estabelece o quadro de supervisão e as regras prudenciais
aplicáveis às instituições de crédito e às empresas de investimento.
O RGICSF, após as recentes alterações introduzidas pelo citado Decreto-Lei
nº 157/2014, compreende os seguintes Títulos:
$1. Supervisão prudencial Título
-
1 -
Disposições gerais (Tipos e atividades de instituições de crédito
e sociedades de investimento, tipos de empresas de investimento, entre
outros assuntos).
1.1. INTRODUÇÃO
-
Título II Autorização das instituições de crédito com sede em Portugal
-
Como atrás se referiu, o Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de dezembro, com as (Processo de autorização, adequação dos membros dos órgãos de admi-
competentes alterações entretanto introduzidas, aprova o Regulamento Geral das nistração e fiscalização e dos titulares de funções essenciais nas institui-
Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras (RGICSF), que regula o acesso ções de crédito).
à atividade e respetivo exercício por parte das instituições de crédito e das -
Título III Autorização no estrangeiro de instituições de crédito com
-
sociedades financeiras e o exercício da supervisão destas instituições, respetivos sede em Portugal (Estabelecimento de sucursais e filiais, prestação de
poderes e instrumentos. serviços, aquisição de participações qualificadas).
Uma das alterações ao RGICSF foi a publicação do Decreto-Lei nº 157/2014, -
Título IV Autorização em Portugal de instituições de crédito com sede
-
de 24 de outubro, que procedeu à transposição para a ordem jurídica interna no estrangeiro (Princípios gerais, sucursais, prestação de serviços, escri-
portuguesa da Diretiva nº 2013/36/EU e do Regulamento (UE) nº 575/2013, tórios de representação).
ambos os diplomas do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de junho.
 -
Título V Registo (Elementos sujeitos a registo, registo dos membros
-
E ATRIBUIÇÕES DO BANCO DE PORTUGAL
dos órgãos de administração e fiscalização, recusa de registo). Nos termos da sua Lei Orgânica, aprovada pela Lei nº 5/98, de 31 de janeiro,
-
Título VI Supervisão comportamental (Regras de conduta, relações com
-
com as competentes alterações entretanto introduzidas, compete ao Banco de
os clientes, segredo profissional, conflitos de interesses, defesa da concor- Portugal enquanto Banco Central:
rência). a) Orientar e fiscalizar os mercados monetário e cambial, bem como regular,
-
Título VIH Supervisão prudencial (Princípios, normas prudenciais, governo,
-
fiscalizar e promover o bom funcionamento dos sistemas de pagamento,
capital interno, supervisão em geral e em base consolidada). principalmente no âmbito da sua participação no Sistema Europeu de Ban-
-
Título VILA Reservas de fundos próprios (Reserva contracíclica espe-
-
cos Centrais.
cífica, reservas para risco sistémico e reservas para instituições de impor- b) Recolher e elaborar as estatísticas monetárias, financeiras, cambiais e da
tância sistémica. balança de pagamentos, mormente no âmbito da sua colaboração com o
Título VIH Banco Central Europeu.
Intervenção corretiva, administração provisória e resolução.
- -
-
Título VIII-A Fundo de Resolução (Instituições participantes, recursos
-
As restantes atribuições do Banco de Portugal conferidas pelo Regulamento
financeiros e contribuições). Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras não podem prejudicar
-
Título IX Fundo de Garantia de Depósitos (Instituições participantes,
-- a sua independência no exercício das funções de banco central e de membro do
depósitos garantidos e excluídos, limites da garantia). Sistema Europeu de Bancos Centrais, designado abreviadamente por SEBC.
-
Título X -
Sociedades financeiras (Autorização, supervisão prudencial). Como já foi assinalado na matéria referente às autoridades monetárias euro-
-
Título X-A Serviços e atividades de investimento, empresas de investi-
-
peias, o SEBC, contrariamente ao Banco Central Europeu e aos Bancos Centrais
mento e sociedades gestoras de investimento mobiliário (Autorização, Nacionais, não possui personalidade jurídica nem órgãos de decisão próprios, tal
como o Eurosistema, sendo governado pelos órgãos do BCE.
cooperação e supervisão).
Sendo constituído por vários Comités especializados, o SEBC trata generica-
-
Título XI Sanções (Disposição penal, ilícito de mera ordenação social,
-
mente das atribuições que respeitam a toda a União Europeia e dos seus princi-
recurso, direito subsidiário).
pais objetivos.
E SUPERVISÃO
1.2. PRINCÍPIOS GERAIS
A supervisão das instituições de crédito, das companhias financeiras, das
companhias financeiras mistas, em especial a sua supervisão prudencial,
E SUPERINTENDÊNCIA incluindo a da atividade que exerçam no estrangeiro, incumbe ao Banco de
De acordo com o artigo 91º do Regulamento Geral das Instituições de Crédito Portugal, de acordo com a sua Lei Orgânica e o presente Regime Geral. Tal não
e Sociedades Financeiras, anexo ao Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de dezembro, prejudica os poderes de supervisão atribuídos à Comissão do Mercado de Valo-
a superintendência do mercado monetário, do mercado financeiro e do mercado res Mobiliários.
cambial e, designadamente, a coordenação da atividade dos agentes do mercado O Banco de Portugal deve, no exercício das suas competências, avaliar o
com a política económica e social do Governo, são da competência do Ministro
impacte potencial das suas decisões na estabilidade do sistema financeiro de
das Finanças. toclos os outros Estados membros da União Europeia interessados, especial-
Assim, quando naqueles mercados se verificar alguma perturbação que ponha mente em situações de emergência, com base nas informações de que, em cada
em grave perigo a economia nacional, poderá o Governo, por portaria do Pri- momento, disponha.
meiro-Ministro e do Ministro das Finanças e ouvido o Banco de Portugal, orde- No exercício das suas competências, o Banco de Portugal tem em conta a
nar as medidas apropriadas, nomeadamente a suspensão temporária de mercados
convergência relativamente aos instrumentos e práticas de supervisão na aplica-
determinados ou de certas categorias de operações ou, ainda, o encerramento nº 2013/36/UE
ção da lei e regulamentação adotadas por força da Diretiva e do
temporário de instituições de crédito.
L
Regulamento (UE) nº 575/2013, ambos do Parlamento Europeu e do Conselho,
de 26 de junho de 2013, nomeadamente no quadro da participação no Sistema
Europeu de Supervisão Financeira.
Para efeitos do disposto no que foi mencionado anteriormente, o Banco de
Portugal:
a) Coopera com as autoridades de supervisão e demais entidades integrantes
do Sistema Europeu de Supervisão Financeira, de acordo com o princípio
da cooperação leal previsto no nº 3 do artigo 4º do Tratado da União
Europeia, assegurando, em particular, um fluxo adequado e fiável de
informação.
b) Participa nas atividades da Autoridade Bancária Europeia e nos colégios
de autoridades de supervisão.
c) Desenvolve todos os esforços para dar cumprimento às orientações e reco-
mendações emitidas pela Autoridade Bancária Europeia e para responder
aos alertas e recomendações emitidos pelo Comité Europeu do Risco Sis-
témico.
d) Coopera de forma estreita com o Comité Europeu do Risco Sistémico.
A prossecução das demais atribuições legais do Banco de Portugal não deve
interferir nem prejudicar o desempenho das suas competências legais de super-
visão, designadamente no âmbito da Autoridade Bancária Europeia ou do
Comité Europeu do Risco Sistémico.
Compete ao Banco de Portugal divulgar as seguintes informações:
a) Os textos dos diplomas legais e regulamentares e as recomendações de
caráter geral adotados em Portugal no domínio prudencial.
b) As opções e faculdades previstas na legislação comunitária que tenham
sido exercidas.
c) Os critérios e metodologias gerais utilizados para efeitos do artigo 116º-A
(Processo de supervisão).
d) Dados estatísticos agregados relativos a aspetos fundamentais da aplicação
do quadro prudencial, incluindo o número e a natureza das medidas de
supervisão corretivas tomadas nos termos do nº 1 do artigo 116º-C
(Medidas corretivas) e das medidas impostas nos termos do título XI
(Sanções).
e) Os critérios gerais e as metodologias adotados para verificar o cumpri-
mento dos requisitos aplicáveis às instituições investidoras e às institui-
ções patrocinadoras previstos nos artigos 405º a 409º do Regulamento
(UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de junho
de 2013.
f) Sem prejuízo do dever de segredo, uma descrição sumária do resultado do
exercício de supervisão e a descrição das medidas impostas nos casos de
violação dos requisitos referidos na alínea anterior, identificados anual-
mente.
A divulgação da informação prevista nas alíneas a) a d) deve ser suficiente
para permitir uma comparação com os métodos adotados pelas autoridades
competentes de outros Estados-Membros da União Europeia. As informações
previstas nas alíneas a) a d) devem ser publicadas num formato idêntico ao util-
zado pelas autoridades competentes dos outros Estados-Membros da União
Europeia e regularmente atualizadas, devendo ser acessíveis a partir de um único
endereço eletrónico.
4. Caso o Banco de Portugal exerça a faculdade prevista no nº 3 do artigo 7º do
Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do Conselho, de
26 de junho de 2013 (Derrogação da aplicação de requisitos prudenciais em
base individual), divulga as seguintes informações:
a) Os critérios aplicados para determinar se existem impedimentos significa-
tivos, de direito ou de facto, atuais ou previstos, a uma transferência rápida
de fundos próprios ou ao re-embolso imediato de passivos.
b) O número de instituições de crédito-mãe que beneficiam do exercício da
faculdade prevista no nº 3 do artigo 7º do referido Regulamento e, entre
estas, o número de instituições de crédito com filiais em países terceiros.
Numa base agregada para Portugal:
i) O montante total dos fundos próprios em base consolidada das institui-
ções de crédito-mãe que beneficiam do exercício da faculdade prevista
no nº 3 do artigo 7º do referido Regulamento e que sejam detidos em
filiais situadas em países terceiros.
ii) A percentagem dos fundos próprios totais em base consolidada das
instituições de crédito-mãe que beneficiam do exercício da faculdade
prevista no nº 3 do artigo 7º do referido Regulamento, representado
por fundos próprios detidos em filiais situadas em países terceiros.
iii) A percentagem do total de fundos próprios nos termos do artigo 92º do
presente Regulamento (Requisitos de fundos próprios) em base conso-
lidada das instituições de crédito-mãe que beneficiam do exercício da
faculdade prevista no nº 3 do artigo 7º do referido Regulamento, repre-
sentado por fundos próprios detidos em filiais situadas em países ter-
ceiros.
 5. Caso o Banco de Portugal exerça a faculdade prevista no nº do artigo 9º do
1 mento controladas por companhias financeiras-mãe na União Europeia ou por
Regulamento (UE) nº 575/2013 (Método de consolidação individual), divulga
as seguintes informações:
a) Os critérios aplicados para determinar se existem impedimentos significa-
tivos, de direito ou de facto, a uma transferência rápida de fundos próprios
ou ao re-embolso imediato de passivos.
b) O número de instituições de crédito-mãe que beneficiam do exercício da
faculdade prevista no nº do artigo 9º do citado Regulamento e o número
1
das mesmas instituições com filiais em países terceiros.
c) Numa base agregada para Portugal:
i) O montante total dos fundos próprios das instituições de crédito-mãe
que beneficiam do exercício da faculdade prevista no nº 1 do artigo 9º
do referido Regulamento, e que sejam detidos em filiais situadas em
países terceiros.
ii) A percentagem dos fundos próprios totais das instituições de crédito-
-mãe que beneficiam do exercício da faculdade prevista no nº 1 do
artigo 9º do referido Regulamento representado por fundos próprios
detidos em filiais situadas em países terceiros.
iii) A percentagem do total de fundos próprios exigidos ao abrigo do artigo
87º do referido Regulamento (Fundos próprios elegíveis incluídos nos
fundos próprios consolidados) das instituições de crédito-mãe que
beneficiam do exercício da faculdade prevista no nº do artigo 9º do
1 empresa de investimento, ou de uma companhia financeira ou companhia
referido Regulamento representado por fundos próprios detidos em
filiais situadas em países terceiros.
1.3. DEFINIÇÕES E NORMAS PRUDENCIAIS
E DEFINIÇÕES
Antes das normas prudenciais, apresentam-se as definições constantes do
Regulamento Geral de Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras.
a) «Agência», a sucursal, no país, de uma instituição de crédito ou sociedade
financeira com sede em Portugal ou sucursal suplementar de uma instituição
de crédito ou instituição financeira com sede no estrangeiro.
b) «Autoridade responsável pela supervisão numa base consolidada», a autori-
dade responsável pelo exercício da supervisão numa base consolidada de ins-
tituições de crédito-mãe na União Europeia, de empresas de investimento-
-mãe na União Europeia e de instituições de crédito ou empresas de investi-
companhias financeiras mistas-mãe na União Europeia.
«Companhia financeira», uma instituição financeira cujas filiais sejam exclu-
siva ou principalmente instituições de crédito, empresas de investimento ou
instituições financeiras, sendo pelo menos uma destas filiais uma instituição
de crédito ou uma empresa de investimento, e que não seja uma companhia
financeira mista.
«!) «Companhia financeira-mãe em Portugal», uma companhia financeira sediada
em Portugal que não seja filial de uma instituição de crédito, ou empresa de
investimento, ou de uma companhia financeira ou companhia financeira
inista, respetivamente autorizada ou estabelecida em Portugal.
e) «Companhia financeira-mãe na União Europeia», uma companhia financeira-
-mãe sediada em Portugal ou noutro Estado-Membro da União Europeia que
não seja filial de uma instituição de crédito ou empresa de investimento, ou de
uma companhia financeira ou companhia financeira, mista, respetivamente
autorizada ou estabelecida em qualquer Estado-Membro da União Europeia.
«Companhia financeira mista», uma companhia financeira mista na aceção da
alínea /) do artigo 2º do Decreto-Lei nº 145/2006, de 31/07, alterado pelos
Decretos-Leis nº 18/2013, de 6/02, e 91/2014, de 20/06.
8) «Companhia financeira mista-mãe em Portugal», uma companhia financeira
mista sediada em Portugal que não seja filial de uma instituição de crédito, ou
financeira mista, respetivamente autorizada ou estabelecida em Portugal.
h) «Companhia financeira mista-mãe na União Europeia», uma companhia
financeira mista-mãe sediada em Portugal ou noutro Estado-Membro da
União Europeia que não seja filial de uma instituição de crédito ou empresa
de investimento, ou de uma companhia financeira ou companhia financeira
mista, respetivamente autorizada ou estabelecida em qualquer Estado-Mem-
bro da União Europeia.
i) «Companhia mista», uma empresa-mãe que não seja uma companhia finan-
ceira, uma instituição de crédito, uma empresa de investimento ou uma com-
panhia financeira mista, em cujas filiais se inclua, pelo menos, uma institui-
ção de crédito ou uma empresa de investimento.
j) «Direção de topo», as pessoas singulares que exercem funções executivas
numa instituição de crédito ou empresa de investimento e que são diretamente
responsáveis perante o órgão de administração pela gestão corrente da
mesma.
k) «Empresa-mãe», a empresa que exerça controlo sobre outra empresa.
1) «Empresas de investimento», as empresas em cuja atividade habitual se
inclua a prestação de um ou mais serviços de investimento a terceiros ou o
exercício de uma ou mais atividades de investimento e que estejam sujeitas
aos requisitos previstos na Diretiva nº 2004/39/CE, do Parlamento Europeu e
do Conselho, de 21/04/2004, com exceção das instituições de crédito e das
pessoas ou entidades previstas no seu artigo 2º, nº 1.
m) «Estado-Membro de acolhimento» ou «país de acolhimento», o Estado-Mem-
bro da União Europeia no qual a instituição de crédito, a sociedade financeira
ou a instituição financeira tenham uma sucursal ou prestem serviços.
n) «Estado-Membro de origem» ou «país de origem», o Estado-Membro da
União Europeia no qual a instituição de crédito, a sociedade financeira ou a
instituição financeira tenha sido autorizada.
o) «Filial», a pessoa coletiva relativamente à qual outra pessoa coletiva, desig-
nada por empresa-mãe, se encontre numa relação de controlo ou sobre a qual
o Banco de Portugal considere que a empresa-mãe exerça uma influência
dominante, considerando-se ainda que a filial de uma filial é igualmente filial
da empresa-mãe de que ambas dependem.
p) «Instituição de crédito», a empresa cuja atividade consiste em receber do
público depósitos ou outros fundos re-embolsáveis e em conceder crédito por
conta própria.
q) «Instituição de crédito-mãe em Portugal», uma instituição de crédito que
tenha como filial uma instituição de crédito, uma empresa de investimento ou
instituição financeira ou que detenha uma participação numa entidade dessa
natureza e que não seja filial de outra instituição de crédito ou empresa de
investimento, ou de uma companhia financeira ou companhia financeira
mista, respetivamente autorizada ou estabelecida em Portugal.
r) «Instituição de crédito-mãe na União Europeia», uma instituição de crédito-
-mãe sediada em Portugal ou noutro Estado-Membro da União Europeia que
não seja filial de uma instituição de crédito ou empresa de investimento, ou de
uma companhia financeira ou companhia financeira mista, respetivamente
autorizada ou estabelecida em qualquer Estado-Membro da União Europeia.
«Instituições financeiras», com exceção das instituições de crédito e das empre-
sas de investimento:
i) As sociedades gestoras de participações sociais sujeitas à supervisão do
Banco de Portugal, incluindo as companhias financeiras e as companhias
financeiras mistas.
ii) As sociedades cuja atividade principal consista no exercício de uma ou
mais das atividades enumeradas nos pontos 2 a 12 e 15 da lista constante
do anexo I à Diretiva n.º 2013/36/UE, do Parlamento Europeu e do Con-
selho, de 26 de junho de 2013.
iii) As instituições de pagamento.
iv) As sociedades gestoras de fundos de investimento mobiliário na aceção
do ponto 6.º do artigo 199.º-A.
t) «Participação», os direitos no capital social de outras empresas, representados
ou não por ações ou títulos, desde que criem ligações duradouras com estas e
se destinem a contribuir para a atividade da empresa, sendo sempre conside-
rada uma participação a detenção, direta ou indireta, de pelo menos 20 % do
capital social ou dos direitos de voto de uma empresa.
4) «Participação qualificada», a participação direta ou indireta que represente
percentagem não inferior a 10 % do capital social ou dos direitos de voto da
empresa participada ou que, por qualquer motivo, possibilite exercer influên-
cia significativa na gestão da empresa participada, sendo aplicável, para efei-
tos da presente definição, o disposto nos artigos 13º-A e 13º-B.
v) «Relação de controlo» ou «relação de domínio», a relação entre uma empresa-
-mãe e uma filial, ou entre qualquer pessoa singular ou coletiva e uma empresa:
i) Quando se verifique alguma das seguintes situações:
1º Deter a pessoa singular ou coletiva em causa a maioria dos direitos de
voto.
2.º Ser sócio da sociedade e ter o direito de designar ou de destituir mais
de metade dos membros do órgão de administração ou do órgão de
fiscalização.
3.º Poder exercer influência dominante sobre a sociedade, por força de
contrato ou de cláusula dos estatutos desta.
4.º Ser sócio da sociedade e controlar por si só, em virtude de acordo
concluído com outros sócios desta, a maioria dos direitos de voto.
5.º Poder exercer, ou exercer efetivamente, influência dominante ou con-
trolo sobre a sociedade.
6.º No caso de pessoa coletiva, gerir a sociedade como se ambas consti-
tuíssem uma única entidade.
ii) Na aceção das normas de contabilidade a que a instituição esteja sujeita
por força do Regulamento (CE) nº 1606/2002, do Parlamento Europeu e
do Conselho, de 19/07/2002.
 iii) Para efeitos da aplicação dos pontos 1º), 2º) e 4º) da subalínea
i):
1º Considera-se que aos direitos de voto, de
designação ou de destitui-
ção do participante equiparam-se os direitos de qualquer outra socie-
dade dependente do dominante ou que com este se encontre numa
relação de grupo, bem como os de qualquer pessoa que atue em nome
próprio, mas por conta do dominante ou de qualquer outra das referi-
das sociedades.
2º Deduzem-se os direitos relativos às ações detidas por conta de
pessoa
que não seja o dominante ou outra das referidas sociedades, ou relati-
vos às ações detidas em garantia, desde neste último caso, tais
que,
direitos sejam exercidos em conformidade com as
instruções recebi-
das, ou a posse das ações seja uma operação corrente da
empresa
detentora em matéria de empréstimos e os direitos de voto
sejam
exercidos no interesse do prestador da garantia.
iv) Para efeitos da aplicação dos pontos 1º) e 4º) da subalínea deduzem-se
),
à totalidade dos direitos de voto
correspondentes ao capital social da
sociedade dependente os direitos de voto relativos à
participação detida
por esta sociedade, por uma sua filial ou por uma pessoa que atue em
nome próprio mas por conta de qualquer destas sociedades.
w)«Relação estreita» ou «relação de proximidade», a relação entre duas ou mais
pessoas, singulares ou coletivas, que se encontrem ligadas entre si através:
i) De uma participação, direta ou indireta, de percentagem não inferior a 20
% no capital social ou dos direitos de voto de uma
empresa; ou
ii) De uma relação de controlo; ou
iii) De uma ligação de todas de modo duradouro a um mesmo terceiro através
de uma relação de controlo.
x) «Sociedade de serviços auxiliares», a sociedade cujo objeto principal tenha
natureza acessória relativamente à atividade
principal de uma ou mais insti-
tuições de crédito ou sociedades financeiras, nomeadamente a detenção ou
gestão de imóveis ou a gestão de serviços informáticos.
3) «Sociedades em relação de grupo», sociedades coligadas entre si nos termos
em que o Código das Sociedades Comerciais caracteriza este
tipo de relação,
independentemente de as respetivas sedes se situarem em Portugal ou no
estrangeiro.
z) «Sociedades financeiras», as empresas, com exceção das instituições de cré-
dito, cuja atividade principal consista em exercer pelo menos uma das ativi-
dades permitidas aos bancos, com exceção da
receção de depósitos ou outros
fundos re-embolsáveis do público, incluindo as empresas de investimento e as
da alínea s).
instituições financeiras referidas na subalínea ii)
ua) «Sucursal», O estabelecimento de uma empresa desprovido de personalidade
inerentes à
jurídica e que efetue diretamente, no todo ou em parte, operações
atividade da empresa de que faz parte.
E NORMAS PRUDENCIAIS
O Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, que
constitui o anexo ao Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de dezembro, estabelece, um
a estas instituições, a seguir, resumi-
conjunto de normas prudenciais aplicáveis
damente, indicadas.
e PRINCÍPIO GERAL
As instituições de crédito devem aplicar os fundos de que dispõem de modo a
e de solvabilidade.
assegurar a todo o tempo níveis adequados de liquidez
F FUNDOS PRÓPRIOS E RESERVAS
o CAPITAL,
Banco de Portugal, fixar, por
Compete ao Ministro das Finanças, ouvido o
de crédito, incluindo os ele-
portaria, o capital social mínimo das instituições
mentos que podem integrar os fundos próprios das instituições de crédito e das
sucursais de instituições de crédito não autorizadas na União Europeia. Os fun-
dos próprios não podem tornar-se inferiores ao montante de capital social mini-
mamente exigido. Uma fração não inferior a 10% dos lucros líquidos deve ser
afetada ao reforço da reserva legal até ao limite do capital social ou ao somatório
das reservas livres constituídas e resultados transitados, se superior.
e COMPETÊNCIA REGULAMENTAR
a observar entre as rubricas
Compete ao Banco de Portugal definir as relações
à
patrimoniais e estabelecer limites prudenciais realização
de operações que as
em ambos os casos, em
instituições de crédito estejam autorizadas a praticar,
termos individuais e consolidados e, sobretudo:
a) Relação entre os fundos próprios e o total dos ativos e das contas extrapa-
trimoniais, ponderados ou não por coeficientes de risco.
b) Limites à tomada firme de emissões de valores mobiliários para subscrição
da colocação dessas emissões.
indireta ou à garantia
outras
c) Limites e formas de cobertura dos recursos alheios e de quaisquer
responsabilidades perante terceiros.
das ins-
d) Limites à concentração de riscos que prejudiquem a solvabilidade
um
tituições de crédito, resultantes de uma excessiva exposição perante
 único cliente, ou um grupo de clientes ligados entre si, ou qualquer outra
forma de exposição ou grupo de exposições a riscos.
e) Limites mínimos para as provisões destinados à cobertura de riscos de cré-
dito ou de quaisquer outros riscos ou encargos.
f) Prazos e métodos da amortização das instalações e do equipamento, das
despesas de instalação, de trespasse e outras de natureza similar.
e RELAÇÕES DAS PARTICIPAÇÕES COM O CAPITAL DAS SOCIEDADES PARTICIPADAS
As instituições de crédito não podem deter, direta ou indiretamente, numa
sociedade, por prazo seguido ou interpolado, superior a três anos, participação
que lhes confira mais de 25% dos direitos de voto, correspondentes ao capital da
sociedade participada. Tal limite não se aplica às participações noutras institui-
ções de crédito e, em geral, às sociedades financeiras.
e COMUNICAÇÃO o DAS PARTICIPAÇÕES QUALIFICADAS
A pessoa singular ou coletiva que, direta ou indiretamente, pretenda deter
participação qualificada numa instituição de crédito deve comunicar previa-
mente ao Banco de Portugal o seu projeto. O mesmo deve ser feito para os atos
que envolvam aumento de uma participação qualificada, sempre que deles possa
resultar, consoante os casos, uma percentagem que atinja ou ultrapasse qualquer
dos limiares de 10%, 20%, um terço ou 50% do capital ou dos direitos de voto
na instituição participada, ou quando esta se transforme em filial da entidade
adquirente.
e DECLARAÇÃO OFICIOSA
O Banco de Portugal pode declarar que possui caráter qualificado qualquer
participação no capital ou nos direitos de voto de uma instituição de crédito,
relativamente à qual venha a ter conhecimento de atos ou factos relevantes cuja
comunicação lhe tenha sido omitida ou incorretamente feita pelo seu detentor.
O mesmo sucederá quando o Banco de Portugal tenha conhecimento de atos
ou factos suscetíveis de alterar a influência exercida pelo seu detentor na gestão
da instituição participada.
e APRECIAÇÃO
O Banco de Portugal pode opor-se ao projeto, se não considerar demonstrado
que o pressuposto adquirente reúne condições que garantam uma gestão sã e
prudente da instituição de crédito ou se as informações prestadas pelo proposto
adquirente forem incompletas. Para o efeito, na apreciação das condições que
garantam uma gestão sã e prudente da instituição de crédito, o Banco de Portu-
gal tem em conta a adequação do proposto adquirente, a sua influência provável
t
nu instituição de crédito e a solidez financeira do projeto, em função do conjunto
dus seguintes critérios:
-
Idoneidade do proposto adquirente, tendo especialmente em conta o dis-
posto no artigo 30º do RGICSF (idoneidade dos membros dos órgãos de
administração e fiscalização).
-
Idoneidade dos membros dos órgãos de administração e fiscalização e
experiência profissional,
-
Solidez financeira do proposto adquirente, designadamente em função do
tipo de atividade exercida ou a exercer na instituição de crédito.
-
Capacidade da instituição de crédito para cumprir, de forma continuada,
os requisitos prudenciais aplicáveis, tendo especialmente em considera-
ção, caso integre um grupo, a existência de uma estrutura que permita o
exercício de uma supervisão efetiva, a troca eficaz de informações entre
as autoridades competentes e a determinação da repartição de responsa-
bilidades entre as mesmas.
-
Existência de razões suficientes para suspeitar que, relacionada com a
aquisição projetada, teve lugar, esteve em curso ou foi tentada uma ope-
ração suscetível de configurar a prática de atos de branqueamento de
capitais ou de financiamento de terrorismo, ou se a aquisição projetada é
suscetível de aumentar o respetivo risco de ocorrência.
e COOPERAÇÃO
No domínio da cooperação, o Banco de Portugal solicita o parecer da enti-
dade competente do Estado-Membro de origem, caso o proposto adquirente cor-
responda a um dos seguintes tipos de entidades:
a) Instituição de crédito, empresa de seguros, empresa de resseguros, empresa
de investimento ou entidade gestora de organismos de investimento cole-
tivo em valores mobiliários, na aceção do Decreto-Lei nº 63-A/2013, de
10/05, autorizada noutro Estado-Membro da União Europeia.
b) Empresa-mãe de uma entidade referida na alínea anterior.
c) Pessoa singular ou coletiva que controla uma entidade referida na alínea a).
O Banco de Portugal, a pedido das autoridades competentes de outros Esta-
dos-Membros, comunica as informações essenciais à apreciação de projetos de
aquisição de participações qualificadas e, no caso de serem solicitadas, outras
informações relevantes.
O Banco de Portugal solicita o parecer do Instituto de Seguros de Portugal se
o proposto adquirente corresponder a um dos tipos de entidades previstas nas
alíneas a), b) e c), autorizadas pelo referido Instituto, o mesmo acontecendo com
 í
o parecer que solicita à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários para as
entidades autorizadas por esta Comissão.
e COMUNICAÇÃO SUBSEQUENTE
Os atos ou factos de que tenha resultado a aquisição de uma participação que
atinja, pelo menos, 5% do capital ou dos direitos de voto de uma instituição de
crédito devem ser comunicados ao Banco de Portugal no prazo de 15 dias a
contar da respetiva verificação.
« INIBIÇÃ o DOS DIREITOS DE VOTO
Sem prejuízo de outras sanções aplicáveis e salvo o disposto a seguir, o
Banco de Portugal pode determinar a inibição do exercício dos direitos de voto
integrantes de uma participação qualificada, na medida necessária e adequada
para impedir a influência na gestão que foi obtida através do ato de que tenha
resultado a aquisição ou o aumento da referida participação, desde que se verifi-
que alguma das seguintes situações:
-
Não ter o interessado cumprido a obrigação de comunicação do projeto
ao Banco de Portugal.
-
Ter o interessado adquirido ou aumentado uma participação qualificada
depois de ter procedido à comunicação ao Banco de Portugal, mas antes
de este se ter pronunciado de modo positivo.
-
Ter-se o Banco de Portugal oposto ao projeto de aquisição ou de aumento
da participação comunicado.
e INIBIÇÃO POR MOTIVOS SUPERVENIENTES
O Banco de Portugal, com fundamento em factos relevantes, que venham ao
seu conhecimento após a constituição ou aumento de uma participação qualifi-
cada e que criem o receio justificado de que a influência exercida pelo seu
detentor possa prejudicar a gestão sã e prudente da instituição de crédito partici-
pada, pode determinar a inibição do exercício dos direitos de voto integrantes da
mesma participação.
e DIMINUIÇÃO DA PARTICIPAÇÃO
A pessoa singular ou coletiva que pretenda deixar de deter participação quali-
ficada numa instituição de crédito, ou diminui-la de tal modo que a percentagem
de direitos de voto ou de capital de que seja titular desça a nível inferior a qual-
quer dos limiares de 20%, um terço ou 50%, ou de tal modo que a instituição
deixe de ser sua filial, deve informar previamente o Banco de Portugal e comu-
nicar-lhe o novo montante da sua participação.
No caso de se verificar a redução de uma participação para um nível inferior a
5% do capital ou dos direitos de voto da instituição participada, o Banco de
Portugal comunicará ao seu detentor, no prazo de 30 dias, se considera que a
participação daí resultante tem caráter qualificado.
e COMUNICAÇÃO PELAS INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO
As instituições de crédito comunicarão ao Banco de Portugal, logo que dele
iiverem conhecimento, o seu projeto de aumento ou de diminuição de participa-
ções em instituições de crédito de acordo com a legislação em vigor. Em abril de
cada ano, as instituições de crédito comunicam ao Banco de Portugal a identi-
uade dos detentores de participações sociais qualificadas, com especificação do
capital social e dos direitos de voto correspondentes a cada participação.
e CRÉDITO A DETENTORES DE PARTICIPAÇÕES QUALIFICADAS
O montante dos créditos concedidos, sob qualquer forma ou modalidade,
incluindo a prestação de garantias, a pessoa que, direta 'ou indiretamente, dete-
nha participação qualificada numa instituição de crédito e a sociedade que essa
pessoa, direta ou indiretamente, domine, ou que com ela estejam numa relação
de grupo, não poderá exceder, em cada momento e no seu conjunto, 10% dos
fundos próprios da instituição de crédito.
O montante global dos créditos concedidos a todos os detentores de participa-
vões qualificadas e a sociedades atrás referidas não poderá exceder, em cada
momento, 30% dos fundos próprios da instituição de crédito. As operações atrás
referidas dependem da aprovação por maioria qualificada de pelo menos dois
terços dos membros do órgão de administração e do parecer favorável do órgão
de fiscalização da instituição de crédito.
Tal não se aplica aos créditos de que sejam beneficiárias instituições de cré-
e, em geral, sociedades financeiras.
e RELAÇÃO DE ACIONISTAS
Até cinco dias antes da data de realização da assembleias-gerais das institui-
vões de crédito, deve ser publicada a relação dos acionistas que excedam 2% do
capital, indicando as respetivas participações no capital.
e REGISTO DE ACORDOS PARASSOCIAIS
Os acordos parassociais entre acionistas das instituições de crédito relativos
ao exercício do direito de voto estão sujeitos a registo no Banco de Portugal, sob
pena de ineficácia. O registo pode ser requerido por qualquer das partes do
acordo.
e AQUISIÇÃ o DE IMÓVEIS
As instituições de crédito não podem adquirir imóveis que não sejam indis-
pensáveis à sua instalação e funcionamento ou à prossecução do seu objeto
social.
O Banco de Portugal determinará as normas a observar, nomeadamente na
área da contabilidade, que a instituição de crédito deve observar na aquisição de
imóveis.
e RÁCIO DO IMOBILIZADO E AQUISIÇÃO DE TÍTULOS DE CAPITAL
O Banco de Portugal poderá definir, por aviso, os limites ao valor do ativo
imobilizado das instituições de crédito, bem como ao valor total das ações ou
outras partes de capital de quaisquer sociedades não abrangidas no referido
ativo, que as instituições de crédito podem deter.
e AQUISIÇÕES EM RE-EMBOLSO DE CRÉDITO PRÓPRIO
Os limites previstos no artigo 101º (relação das participações com o
capital
das sociedades participadas) podem ser excedidos e a restrição constante do
artigo 112º ultrapassada, em resultado de aquisições em re-embolso de crédito
próprio, devendo as situações daí resultantes ser regularizadas no prazo de dois
anos, o qual, havendo motivo fundado, poderá ser prorrogado por determinação
do Banco de Portugal, nas condições que este determinar.
e REGRAS DE CONTABILIDADE E PUBLICAÇÕES
Compete ao Banco de Portugal estabelecer normas de contabilidade aplicá-
veis às instituições sujeitas à sua supervisão, bem como definir os elementos que
as mesmas instituições lhe devem remeter e os que devem publicar, incluindo a
elaboração de contas consolidadas.
Às instituições de crédito organizarão contas consolidadas nos termos pre-
vistos em legislação própria.
Às instituições sujeitas à supervisão do Banco de Portugal devem publicar as
suas contas nos termos e com a periodicidade definidas em aviso do Banco de
Portugal, podendo este exigir a respetiva certificação legal,
1.4. RISCOS DAS INSTITUIÇÕES DE CRÉD
E COMITÉ DE RISCOS
O órgão de administração da instituição de crédito é globalmente responsável
pelo risco, ao qual compete:
a) Aprovar e rever periodicamente as estratégias e políticas relativas à assun-
ção, gestão, controlo e redução dos riscos a que a instituição de crédito
está sujeita, incluindo os resultantes da conjuntura macroeconómica em
que atua, atendendo à fase do ciclo económico.
b) Alocar recursos adequados à gestão dos riscos regulados no RGICSF e no
Regulamento (UE) nº 575/2013, de 26 de junho.
c) Afetar tempo suficiente à análise das questões de risco.
d) Participar ativamente na avaliação de ativos e na utilização de notações de
risco externas e de modelos internos sobre esses riscos.
As instituições de crédito significativas devem constituir um comité de riscos
composto por membros do órgão de administração que não desempenhem fun-
ções executivas e que possuam conhecimentos, competências e experiência ade-
quados. Nas instituições menos significativas, as funções do comité de riscos
podem ser exercidas pelo órgão de fiscalização.
Sem prejuízo do disposto do nº 1 do artigo 115º-K (Tratamento dos riscos),
compete ao comité de riscos, designadamente:
a) Aconselhar o órgão de administração sobre a apetência para o risco e a
estratégia de risco gerais, atuais e futuras, da instituição de crédito.
b) Auxiliar o órgão de administração na supervisão da execução da estratégia
de risco da instituição de crédito pela direção de topo.
c) Analisar se as condições dos produtos e serviços oferecidos aos clientes
têm em consideração o modelo de negócio e a estratégia de risco da insti-
tuição de crédito e apresentar ao órgão de administração um plano de cor-
reção, quando daquela análise resulte que as referidas condições não
refletem adequadamente os riscos.
d) Examinar se os incentivos estabelecidos na política de remuneração da
instituição de crédito têm em conta o riscc, o capital, a liquidez e as
expectativas quanto aos resultados, incluindo as datas das receitas.
A função de gestão de riscos independente das funções operacionais das ins-
tituições de crédito é responsável por:
a) Garantir que todos os riscos materiais da instituição de crédito são identifi-
cados, avaliados e reportados adequadamente.
 b) Participar na definição da estratégia de risco da instituição de crédito. b) Os métodos em que se verifique uma diversidade especialmente elevada
c) Participar nas decisões relativas à gestão de riscos materiais. ou reduzida, e também uma subestimação significativa e sistemática dos
requisitos de fundos próprios.
O responsável pela função de gestão de riscos exerce as suas funções de
forma independente e em exclusividade, devendo pertencer à direção de
topo,
salvo se a natureza, nível e complexidade das atividades da instituição de crédito
não o justificarem, sendo neste caso a função desempenhada por um
1.5. SUPERVISÃO EM GE
quadro
superior da instituição de crédito.
A fim de poder aceder, de forma clara e exaustiva, às matérias relativas à
E TIPOS DE RISCOS supervisão em geral das instituições de crédito (excluindo a supervisão em base
consolidada que é também da competência do Banco de Portugal artigos 130º
-
Os riscos contemplados no RGICSF são os seguintes: a 1389, transcrevem-se do Regulamento Geral das Instituições de Crédito e
-
Risco de crédito e risco de contraparte Sociedades Financeiras, já com as alterações introduzidas pelo Decreto-Lei nº
157/2014 de 24 de outubro de 2014, os normativos deste Regulamento, desig-
-
Risco residual
nado abreviadamente por RGICSF.
-
Risco de concentração
-
Risco de titularização E PROCEDIMENTOS DE SUPERVISÃO (ARTIGO 116º DO RGICSF)
-
Risco de mercado 1. No desempenho das suas funções de supervisão, compete, em especial, ao
-
Risco de taxa de juro resultante de atividades não incluídas na carteira de Banco de Portugal, conforme estabelece o Regime Geral de Instituições de
negociação Crédito e Sociedades Financeiras:
-
Risco operacional a) Acompanhar a atividade das instituições de crédito, das companhias finan-
ceiras e das companhias financeiras mistas.
-
Risco de liquidez
-
Risco de alavancagem excessiva b) Vigiar pela observância das normas que disciplinam a atividade das insti-
tuições de crédito, das companhias financeiras e das companhias financei-
ras mistas, designadamente a avaliação do cumprimento dos requisitos do
M ANÁLISE COMPARATIVA DOS MÉTODOS INTERNOS DE CÁLCULO DOS REQUISITOS
presente Regime Geral e do Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parla-
DE FUNDOS PRÓPRIOS
mento Europeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013.
Às instituições de crédito autorizadas a utilizar métodos internos para o cál- c) Emitir determinações específicas dirigidas a pessoas coletivas ou singula-
culo dos montantes das posições ponderadas pelo risco ou dos requisitos de fun-
res, designadamente para que adotem um determinado comportamento,
dos próprios, exceto para o risco operacional, comunicam anualmente ao Banco
cessem determinada conduta ou se abstenham de a repetir ou para que
de Portugal e à Autoridade Bancária Europeia os resultados dos cálculos dos
sejam sanadas as irregularidades detetadas.
seus métodos internos para as posições em risco ou posições incluídas em cartei-
ras de referência especificadas ao abrigo do artigo 78º, nº 8, da Diretiva nº d) Emitir recomendações.
2013/36/UE, juntamente com uma explicação sobre as metodologias utilizadas e) Regulamentar a atividade das entidades que supervisiona.
para aqueles efeitos. f) Sancionar as infrações.
O Banco de Portugal avalia anualmente a qualidade dos métodos aplicados
2. O Banco de Portugal pode exigir a realização de auditorias especiais por enti-
pelas instituições de crédito, analisando, em especial:
dade independente, por si designada, a expensas da instituição auditada.
a) Os métodos que evidenciem diferenças significativas de requisitos de fun-
dos próprios para a mesma posição em risco.
EE PROCESSO DE SUPERVISÃO (ARTIGO 116º-A)
1. Tomando em consideração os critérios técnicos previstos no artigo 116º-B
(Critérios técnicos relativos à análise e avaliação pelo Banco de Portugal), o
Banco de Portugal analisa as disposições, estratégias, processos e mecanis-
mos aplicados pelas instituições de crédito para dar cumprimento ao presente
Regime Geral e ao Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e
do Conselho, de 26 de junho de 2013, e avalia:
a) Os riscos a que as instituições de crédito estejam ou possam vir a estar
expostas.
b) Os riscos que uma instituição de crédito coloca ao sistema financeiro,
tendo em consideração a identificação e quantificação do risco sistémico
ao abrigo do artigo 23º do Regulamento (UE) nº 1093/2010, do Parla-
mento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2010 ou, se for o
caso, as recomendações do Comité Europeu do Risco Sistémico.
c) Os riscos revelados por testes de esforço, tendo em consideração a natu-
reza, nível e complexidade das atividades das instituições de crédito.
2. Com base na análise e avaliação referidas no número 1, o Banco de Portugal
decide se as disposições, estratégias, processos e mecanismos aplicados pelas
instituições de crédito e os fundos próprios e liquidez que detêm garantem
uma gestão sólida e a cobertura dos seus riscos.
3. O Banco de Portugal determina, de harmonia com o princípio da proporcio-
nalidade, a frequência e a intensidade da análise e avaliação referida no
número 1, tomando em consideração a dimensão, a importância sistémica, a
natureza, o nível e a complexidade das atividades da instituição de crédito em
causa.
4. A análise e a avaliação referidas no número anterior, são atualizadas pelo
menos anualmente para as instituições de crédito abrangidas pelo plano de
atividades a que se refere o artigo 116º-I (Plano de atividades de supervisão).
5. À análise e a avaliação efetuadas pelo Banco de Portugal incluem a exposição
das instituições de crédito ao risco de taxa de juro resultante de atividades da
carteira bancária, sendo necessárias medidas pelo menos no caso de institui-
ções cujo valor económico sofra uma redução correspondente a mais de 20 %
dos respetivos fundos próprios, na sequência de uma alteração súbita e ines-
perada das taxas de juro de 200 pontos base ou de amplitude prevista em
orientações da Autoridade Bancária Europeia sobre a matéria.
6. O Banco de Portugal informa de imediato a Autoridade Bancária Europeia
dos resultados da análise e avaliação mencionadas sempre que tal análise e
avaliação revelem que uma instituição de crédito pode apresentar um risco
sistémico na aceção do artigo 23º do Regulamento (UE) nº 1093/2010, do
Parlamento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2010 (Identifica-
vão e medição do risco sistémico).
E CRITÉRIOS TÉCNICOS RELATIVOS À ANÁLISE E AVALIAÇÃO
PELO BANCO DE PORTUGAL (ARTIGO 1162-B)
1. Para além dos riscos de crédito, de mercado e operacional, a análise e a ava-
liação realizadas pelo Banco de Portugal, de acordo com o disposto no artigo
anterior, devem incluir pelo menos o seguinte:
«) Os resultados do teste de esforço realizado pelas instituições de crédito
com base na aplicação do método IRB.
b) A exposição aos riscos de concentração e respetiva gestão por parte das
instituições de crédito, incluindo o respeito dos requisitos estabelecidos na
regulamentação sobre grandes riscos.
c) A solidez, a adequação e o modo de aplicação das políticas e procedimen-
tos aplicados pelas instituições de crédito relativamente à gestão do risco
residual associado à utilização de técnicas reconhecidas de redução do
risco de crédito.
d) O caráter adequado dos fundos próprios detidos por uma instituição de
crédito relativos a ativos por si titularizados, tendo em conta o conteúdo
económico da operação, incluindo o grau de transferência de risco alcan-
çado.
e) A exposição ao risco de liquidez e respetiva avaliação e gestão por parte
das instituições de crédito, nomeadamente c desenvolvimento de análises
de cenários alternativos, a gestão dos fatores de redução de risco,
incluindo o nível, a composição e a qualidade das reservas de liquidez, e a
definição de planos de contingência eficazes.
f) O impacte dos efeitos de diversificação e o modo como esses efeitos são
tidos em conta no sistema de avaliação de riscos.
£) Os resultados dos testes de esforço realizados pelas instituições que utili-
zam um modelo interno para calcular os requisitos de fundos próprios para
cobertura dos riscos de mercado.
h) A localização geográfica das exposições das instituições de crédito.
i) O modelo de negócio das instituições de crédito.
j) A avaliação do risco sistémico, de acordo com os critérios previstos no
artigo anterior.
 2. Para efeitos do disposto na alínea e) do nº 1, o Banco de
Portugal deve reali- E MEDIDAS CORRETIVAS (ARTIGO 1168-C)
zar uma avaliação da gestão global do risco de liquidez das
instituições de 1. O Banco de Portugal pode exigir que as instituições de crédito que não cum-
crédito e promover o desenvolvimento de
metodologias internas adequadas, pram as normas que disciplinam a sua atividade, ou relativamente às quais
tendo em conta o papel desempenhado pelas instituições de crédito nos mer-
disponha de informação evidenciando que não as cumprirá no prazo de um
cados financeiros e o impacto potencial das suas decisões na estabilidade do
uno, adotem com caráter imediato as medidas ou ações necessárias para
sistema financeiro de todos os outros Estados membros da União
Europeia resolver a situação.
interessados.
2. Para o efeito, o Banco de Portugal pode determinar, entre outras, as seguintes
3. Compete ao Banco de Portugal verificar se uma instituição de crédito conce- medidas:
deu apoio implícito a uma operação de
titularização.
«) Exigir que as instituições de crédito detenham fundos próprios superiores
4. Caso se verifique que uma instituição de crédito concedeu VII-A (Reservas de fundos
apoio implícito às exigências estabelecidas ao abrigo do título
mais do que uma vez, o Banco de Portugal toma as medidas
adequadas que próprios) ou do Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e
reflitam o facto de crescerem as expetativas de que concede, no futuro,
apoio do Conselho, de 26 de junho.
às suas operações de titularização, não sendo assim
assegurada uma transfe-
rência de risco significativa. b) Exigir o reforço das disposições, processos, mecanismos e estratégias cria-
dos para efeitos do governo da sociedade, controlo interno e autoavaliação
5. Para efeitos da decisão a realizar nos termos do nº 2 do
artigo anterior, o de riscos.
Banco de Portugal pondera se os ajustamentos de valor efetuados relativa-
mente às posições incluídas na carteira de negociação, nos termos da «) Exigir que as instituições de crédito apliquem uma política específica de
regula-
constituição de provisões ou de tratamento de ativos em termos de requi-
mentação aplicável em matéria de adequação de fundos próprios aos riscos de
sitos de fundos próprios.
mercado, permitem à instituição de crédito vender ou assegurar a cobertura
das suas posições num período curto sem incorrer em
perdas significativas em
2) Restringir ou limitar as atividades, operações ou redes de balcões das insti-
condições normais de mercado. tuições de crédito, ou solicitar o desinvestimento em atividades que apre-
sentem riscos excessivos para a respetiva solidez.
6. A análise e avaliação efetuadas pelo Banco de
Portugal abrangem a exposição
das instituições de crédito ao risco de excessiva refletido pelos «) Exigir a redução do risco inerente às atividades, produtos e sistemas das
alavancagem
indicadores de alavancagem excessiva, incluindo o rácio de
alavancagem instituições de crédito.
determinado nos termos da regulamentação aplicável. 1) Exigir que as instituições de crédito limitem a remuneração variável em
7. O Banco de Portugal tem em termos de percentagem dos lucros líquidos, quando essa remuneração não
consideração o modelo de negócio das institui-
ções de crédito ao avaliar a adequação dos seus rácios de alavancagem e das seja consentânea com a manutenção de uma base sólida de fundos pró-
suas disposições, estratégias, processos e mecanismos prios.
aplicados para gerir o
risco de alavancagem excessiva.
s) Exigir que as instituições de crédito utilizem os lucros líquidos para refor-
8. À análise e avaliação efetuadas pelo Banco de çar a base de fundos próprios.
Portugal abrangem as disposi-
ções de sistema de governo das instituições de crédito, a sua cultura e valores ht) Limitar ou proibir os pagamentos de juros ou dividendos por uma institui-
empresariais e a capacidade dos membros do órgão de administração para ção de crédito aos acionistas ou titulares de instrumentos de fundos pró-
desempenhar as suas funções. prios adicionais de nível | caso a proibição não constitua um evento de
9. Para efeitos do disposto no número anterior, o Banco de incumprimento.
Portugal tem acesso,
pelo menos às ordens do dia e a quaisquer documentos de apoio relativos às ) Impor requisitos de reporte de informação adicional ou mais frequente,
reuniões do órgão de administração e das respetivas comissões, bem como nomeadamente sobre a posição de capital e liquidez.
aos resultados da avaliação interna ou externa do
desempenho do órgão de ;) Impor requisitos específicos de liquidez, nomeadamente restrições aos
administração.
desfasamentos dos prazos de vencimento entre ativos e passivos.
k) Exigir divulgações adicionais.
3. O Banco de Portugal deve impor um requisito específico de fundos próprios
superior ao nível mínimo legalmente estabelecido às instituições de crédito:
a) Que não cumpram os requisitos estabelecidos nos termos do artigo 393º
do Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do Conse-
lho, de 26 de junho de 2013, das alíneas f) a j) do nº 1 e do nº 2 do artigo
14º e do artigo 115º-J.
b) Cujos riscos não estejam cobertos pelas exigências de fundos próprios
estabelecidas ao abrigo do título VILA ou do Regulamento (UE) nº
575/2013, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013.
c) Cuja aplicação de outras medidas não se afigure suficiente, por si só, para
melhorar satisfatoriamente, em prazo adequado, as disposições, estraté-
gias, processos e mecanismos aplicados pelas instituições de crédito.
d) Cuja análise e avaliação a que se referem o nº 5 do artigo 116º-B e os nº
6€ 7 do artigo 116º-K possam revelar que o incumprimento dos requisitos
para a aplicação dos métodos referidos naquelas disposições é suscetível
de conduzir a requisitos de fundos próprios inadequados.
e) Relativamente às quais seja provável que os riscos estejam subestimados
apesar do cumprimento dos requisitos aplicáveis estabelecidos pelo pre-
sente Regime Geral e pelo Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento
Europeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013.
f) Que comunicarem ao Banco de Portugal, nos termos do nº 5 do artigo
377º do Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do
Conselho, de 26 de junho de 2013, que os resultados dos testes de esforço
a que se refere aquele artigo excedem significativamente os seus requisitos
de fundos próprios para a carteira de negociação de correlação.
4 Para fins de determinação do nível adequado de fundos próprios com base na
-
análise e avaliação efetuadas nos termos do artigo 116º-A, o Banco de Portu-
gal deve avaliar a necessidade de imposição de um requisito de fundos pró-
prios específicos superior ao nível mínimo, a fim de cobrir os riscos a que
estejam ou possam vir a estar expostas as instituições de crédito, tomando em
consideração:
a) Os aspetos quantitativos e qualitativos do processo de autoavaliação das
instituições de crédito previstos no artigo 115º-J.
b) Os dispositivos,
do nº
procedimentos e mecanismos definidos nas alíneas f) a
enonº 2 do artigo 14º.
) dito e pelo grupo em que esta se insere, bem como das entidades que as
1
c) O resultado da análise e avaliação efetuadas nos termos dos artigos 116.-A
e 116º-K.
d) A avaliação do risco sistémico.
E PLANOS DE RECUPERAÇÃO E RESOLUÇÃO (ARTIGO 116º-D)
|. As instituições de crédito autorizadas a receber depósitos devem apresentar ao
Banco de Portugal:
e: Um plano de recuperação, com o objetivo de identificação das medidas
suscetíveis de ser adotadas para corrigir oportunamente uma situação em
que uma instituição de crédito se encontre em desequilíbrio financeiro, ou
em risco de o ficar, nomeadamente quando se verifique alguma das cir-
cunstâncias previstas no proémio do nº 1 ou no nº 2 do artigo 141º; e
b) Um plano de resolução, com o objetivo de prestação das informações
necessárias para assegurar ao Banco de Portugal a possibilidade de proce-
der a uma resolução ordenada da instituição, através da aplicação de
medidas de resolução.
2. O plano de recuperação previsto na alínea a) deve incluir os seguintes ele-
mentos informativos:
a) Mecanismos para reforçar os fundos próprios da instituição de crédito.
b) Medidas para assegurar que a instituição de crédito tem acesso adequado a
meios de financiamento suficientes para desenvolver a sua atividade e para
cumprir as suas obrigações, nomeadamente através da demonstração da
viabilidade da sua estrutura de financiamento, a curto e a longo prazo.
c) Mecanismos preparatórios para facilitar a alienação, num prazo adequado,
de ativos ou de parte da atividade da instituição de crédito, com o objetivo
de corrigir a sua situação de insuficiência financeira, incluindo a identifi-
cação de ativos ou categorias de ativos suscetíveis de alienação num curto
período de tempo.
d) Outros elementos informativos que o Banco de Portugal determine por aviso.
3 . O plano de resolução previsto na alínea b) deve incluir os seguintes elemen-
tos informativos:
a) Descrição detalhada da organização jurídico-societária da instituição de
crédito e do grupo em que esta se insere.
b) Descrição da estrutura operacional da instituição de crédito e do grupo em
que esta se insere.
c) Identificação de todas as atividades desenvolvidas pela instituição de cré-
exercem, incluindo a identificação das funções económicas essenciais com
potencial impacto sistémico desenvolvidas e das respetivas infraestruturas
de apoio.
 d) Identificação dos mecanismos implementados para assegurar o cumpri- o Sem prejuízo do disposto no nº 1, a empresa-mãe de um grupo sujeito a
mento do disposto no nº 8 do artigo 167º.
supervisão em base consolidada deve apresentar ao Banco de Portugal um
e) Outros elementos informativos que o Banco de Portugal determine por aviso. plano de recuperação e um plano de resolução, tendo por referência todas as
entidades integradas no respetivo perímetro de supervisão em base consoli-
4. O Banco de Portugal define, por aviso, o conteúdo dos planos previstos no nº dada.
1, bem
como as demais regras complementares necessárias à execução do
11 Aos planos previstos no número anterior é aplicável, com as devidas adapta-
presente artigo.
ções. o disposto nos nº 2 a 9.
5 Os planos previstos no nº 1 devem ser aprovados pelo órgão de
-
administração O disposto no presente artigo não é aplicável às caixas de crédito agrícola
da instituição de crédito, não podendo o seu conteúdo ser revelado a qualquer
mútuo associadas da Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo, devendo esta
pessoa singular ou coletiva, incluindo os acionistas da instituição de crédito,
upresentar os planos previstos no nº tendo por referência o Sistema Inte-
1
ainda que tratando-se de uma instituição cotada em mercado regulado, com
grado do Crédito Agrícola Mútuo.
exceção das pessoas envolvidas na respetiva elaboração e aprovação.
Sem prejuízo do disposto no nº 1, o Banco de Portugal pode exigir a qualquer
6 Os planos atrás mencionados devem ser revistos pela instituição de crédito:
«
outra instituição sujeita à sua supervisão, em função da sua relevância para o
a) Com uma periodicidade não inferior a um ano, a definir por aviso do sistema bancário ou financeiro nacional, a apresentação de planos de recupe-
Banco de Portugal. ração e de resolução, aplicando-se o disposto nos n 2 a 9.
b) Após a verificação de qualquer evento relacionado com a organização jurí- |4 O Banco de Portugal pode dispensar uma instituição de crédito abrangida
dico-societária, com a estrutura operacional, com o modelo de negócio ou pelo nº 1 da apresentação dos planos aí previstos, com base em qualquer dos
com a situação financeira da instituição que possa ter um impacto rele- seguintes critérios:
vante na eventual execução dos planos.
«) A quota de mercado da instituição de crédito, quanto aos depósitos, é infe-
c) Quando se verifique qualquer alteração nos pressupostos utilizados para a rior a 2%.
sua elaboração que possa ter um impacto relevante na eventual execução
b) A diminuta relevância da instituição de crédito no âmbito dos sistemas de
dos planos.
pagamento, compensação e liquidação.
d) Sempre que o Banco de Portugal, com fundamento nas alíneas b) ou c), o
c) A reduzida dimensão e importância da instituição de crédito, em termos de
solicite.
número de clientes, no contexto nacional ou regional do sistema bancário
7 O Banco de Portugal pode exigir a introdução, no prazo que fixar, das altera-
-
ou financeiro nacional.
ções aos planos que considere necessárias para assegurar o adequado cum- 5 . Se a instituição obrigada à apresentação de planos de recuperação e de resolu-
primento dos objetivos dos planos de recuperação e de resolução, nos termos
ção exercer uma atividade de intermediação financeira, o Banco de Portugal
previstos nas alíneas a) e b), bem como solicitar a prestação de informações comunica à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários os respetivos pla-
complementares. nos de recuperação e de resolução.
8 Se os planos não forem apresentados pela instituição de crédito ou se esta não
-
introduzir as alterações ou prestar as informações previstas no número ante-
M PODERES ADICIONAIS (ARTIGO 1162-E)
rior nos prazos definidos, o Banco de Portugal pode determinar a aplicação
das medidas corretivas previstas no artigo anterior que se mostrem adequadas . Se, a partir da análise dos planos de recuperação ou de resolução, o Banco de
a prevenir os riscos associados a essa omissão. Portugal detetar a existência de quaisquer constrangimentos de natureza legal
9 O conteúdo dos planos atrás indicados não vincula o Banco de Portugal e não
-
ou operacional, ou resultantes do modelo de negócio adotado pela instituição
confere à instituição de crédito, ou a terceiros, qualquer direito à execução das de crédito, à potencial aplicação de medidas de intervenção corretiva ou de
medidas neles previstas. resolução pode exigir a remoção desses constrangimentos, no prazo que fixar,
com o objetivo de assegurar que as funções económicas essenciais com

potencial impacto sistémico sejam preservadas, em caso de necessidade, atra-
vés da respetiva cisão, no quadro da aplicação de medidas de resolução.
2. Para efeitos do disposto no número anterior, o Banco de Portugal pode deter-
minar, sem prejuízo da competência dos órgãos sociais da instituição de cré-
dito, que a mesma adote, entre outras, as seguintes providências:
a) Alteração da sua organização jurídico-societária ou do grupo em que se
insere.
b) Alteração da sua estrutura operacional ou do grupo em que se insere.
c) Separação jurídica, ao nível do grupo em que se insere, entre as atividades
financeiras e não financeiras.
d) Segregação entre as atividades previstas nas alíneas a) a c) do nº 1 do
artigo 4º e as restantes atividades das instituições de crédito.
e) Restrição ou limitação das suas atividades, operações ou redes de balcões.
f) Redução do risco inerente às suas atividades, produtos e sistemas.
£) Imposição de reportes adicionais.
3. Se a instituição de crédito exercer uma atividade de intermediação financeira,
o Banco de Portugal comunica à Comissão do Mercado de Valores Mobiliá-
rios as providências adotadas, que possam ter impacto no desenvolvimento da
atividade de intermediação financeira.
EE DEVER DE COMUNICAÇÃO (ARTIGO 1162-F)
1. Quando uma instituição de crédito se encontre, por qualquer razão, em situa-
ção de desequilíbrio financeiro, ou em risco de o ficar, o órgão de administra-
ção ou de fiscalização deve comunicar imediatamente o facto ao Banco de
Portugal.
2. Os órgãos de administração e de fiscalização da instituição de crédito devem
igualmente comunicar ao Banco de Portugal a verificação de alguma das
seguintes situações, ainda que considerem que tal possa não ter impacto no
equilíbrio financeiro da instituição:
a) Risco de violação de normas e limites prudenciais, nomeadamente dos
níveis mínimos de adequação de fundos próprios correspondentes ao rácio
de solvabilidade e ao rácio Core Tier 1.
b) Diminuição anormal dos saldos de depósitos.
c) Desvalorização materialmente relevante dos ativos da instituição ou per-
das materialmente relevantes em outros compromissos da instituição,
ainda que sem reconhecimento imediato nas demonstrações financeiras.
-
Risco de incapacidade de a instituição dispor de meios líquidos para cum-
prir as suas obrigações, à medida que as mesmas se vencem.
e) Dificuldades de financiamento para satisfação das respetivas necessidades
de disponibilidades líquidas.
f) Dificuldades na disponibilização de fundos por parte dos acionistas para
efeitos de realização de um aumento de capital social, quando este seja
necessário ou conveniente para dar cumprimento a requisitos legais ou
regulamentares.
8) Verificação de alterações legais ou regulamentares, em Portugal ou no
estrangeiro, com impacto relevante na atividade da instituição.
h) Ocorrência de eventos com potencial impacto negativo relevante nos
resultados ou no capital próprio, nomeadamente os relacionados com:
i) A incapacidade de uma contraparte cumprir os seus compromissos
financeiros perante a instituição, incluindo possíveis restrições à
transferência de pagamentos do exterior,
ii) Movimentos desfavoráveis no preço de mercado de instrumentos
financeiros valorizados ao justo valor, provocados, nomeadamente,
por flutuações em taxas de juro, taxas de câmbio, cotações de ações,
spreads de crédito ou preços de mercadorias.
iii) Movimentos adversos nas taxas de juro de elementos da carteira ban-
cária, por via de desfasamentos de maturidades ou de prazos de
refixação das taxas de juro, da ausência de correlação perfeita entre as
taxas recebidas e pagas nos diferentes instrumentos ou da existência
de opções incorporadas em instrumentos financeiros do balanço ou
elementos extrapatrimoniais.
iv) Movimentos adversos nas taxas de câmbio de elementos da carteira
bancária, provocados por alterações nas taxas de câmbio utilizadas na
conversão para a moeda funcional ou pela alteração da posição com-
petitiva da instituição devido a variações significativas das taxas de
câmbio.
v) Falhas na análise, processamento ou liquidação das operações, frau-
des internas e externas ou inoperacionalidade das infraestruturas.
i) Movimentos adversos nas responsabilidades com pensões e outros benefí-
cios pós-emprego, bem como no valor patrimonial dos fundos de pensões
utilizados no financiamento dessas responsabilidades, quando associados a
planos de benefício definido.
 J) Existê ncia de conting
ências materialmente relevantes de nat
ureza fiscal ou
reputacional, ou resultantes da controlo do cumprim das obr e
aplicação de medidas ou san ent o iga çõe s leg ais reg ula me nta res com
de autoridade s adm inis ções por parte
tra tiva s ou judiciais, em Portugal ou no pliance), tomem conhecimento de qualquer irregularidade grave relaci(co onm
estrangeiro. aa
com à administração, organização contabilística e fiscalizaçã interna da ns
3. Os me mb ros dos o
órgãos de administração e de
fiscalização estão individual- tituição de crédito ou de indícios de infração a deveres previst
mente obriga
dos à comunicação referida nos núm os no presente
fazê-la por si pró eros anteriores, devendo Regime Geral ou no Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europ eu
prios se o órgão a que perten
cem a omitir ou a diferir. e do Conselho, de 26 de jun ho de 2013, que seja suscet íve l de a co loc em
ar
4. Sem pre
juízo de outros deveres de com situação de desequilíbrio financeiro, têm o dever de as participar ao
na
unicação ou participação estabelecidos m
lei, o órg ão de fiscalização ou qualquer membro dos fiscalização, nos termos e com às salvaguardas estabelecidas no pre
ção ou de órgãos de administra-
fisc aliz açã o, bem com o os titulares de artigo.
devem ainda com participações qualificadas
uni car de ime dia to ao Banco de |
4. As participaç
rida de gra ve de
Portugal qualqu irregul
er a- ões recebidas nos termos dos números anteriores são analisadas
que tomem conhecimento relacionad sendo preparado um relatório fundamentado, que deve conter as medidas
a com a adm
org ani zaç ão con tab ilís tica e
inistração,
fisc alização interna da instituiçã de crédito ado ou a
tadas justificação para à não adoção de quaisquer medidas.
seja suscetível de a colocar em o e que
situação de desequilíbrio financeiro. 5 As participações efetuadas ao abrigo do presen artigo bem como os relató-
5. O dever de te ,
comunicação previsto nos números ant
eriores subsiste rios a que elas deem lugar, devem ser conservados em
o
saç ão das fun em cau após a ces- papel ou noutro
çõe s sa ou da titu laridade da par
rela tiva me ticipação qua lific ada, suporte duradouro que permita a reprodução integral e inalterada da
nte a fac tos ver ific ados durante o exercício
de tais funçõe ou a «ão. pelo prazo de cinco anos, sendo-lhes apl
titularidade da s icável o disposto no artigo 120:
respetiva participação. (Deveres de informação).
6. Na seq uên de
cia comunicações efetuadas, o Banco de 6. As participaç
a todo o tem
Portugal pode solicitar, ões efetuadas ao abrigo dos números anteriores não podem
po, qua isq uer info rm açõ
devem ser pre
es que considere necessárias, as si só, servir de fundamento à instauração pel institu
a ição de crédito de por
stadas no prazo fixado par o efeito. quais
a quer procedimento disciplinar, civil ou criminal relativamente ao autoqua
7. O cum prim ent o dos deveres de comuni participação, exceto se às mesmas forem deliberada e manifestamente in o
cação constitui exc eçã o ao dever de
segredo previsto no artigo 79º caso dadas.
, envolva revelação dos fac
tos ou elemen-
tos previstos no nº 1 do ref
erido artigo. 7. As instituições de crédito devem
aprese nta r ao Banco de Portugal um relató-
O Ban co de Por tugal pode definir, por instru rio anual com a descrição dos meios referidos no nº 1 e com ind
ção, critérios para a aplica icação sumá-
disposto no nº 2 do presen ção do ria das participações recebidas e do respet
te artigo. ivo processamento.
8 O Banco de Portugal aprova à regula
mentação necessária para assegurar à
PARTICIPAÇÃO DE IRREGULARIDADES implementação das normas previstas no presente artigo.
(ARTIGO 116º-G)
1. As ins titu de
içõ es cré dito dev em implementar meios especí E PARTICIPAÇÃO
tes e autóno mo s ficos, independen- DE INFRAÇÕES AO BANCO DE PORTUGAL (ARTIG 1168-H)
O
ade qua dos de receção, tratamento e
de irregularid arquivo das participações
ades graves relacionadas com a sua 1. Qualquer pessoa que tenha conhecimento de indícios sérios de infrações a
contabilística e adm inis tração, organização
fiscalização interna e de indícios sérios deveres previstos no presente RGICSF ou no Regula
de infrações a deveres mento (UE) nº 5 75/2013 ,
previstos no presente RGICSF ou no do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de
Reg ula mento (UE) nº 575/2013, do junho de 2013, pode Àfazer
Parlamento Eur uma participação ao Banco de Portugal.
opeu e do Conselho, de 26 de
junho de 2013.
2. Os meios refe rido s no núm ero anterior garant 2. É garantida a proteção dos dados pes
soais do denunciante é do suspeito da
|
em a confidencialidade das
ticipações recebidas e a pro par- prática da infração, nos termos da Lei nº 67/98, de 26 de outubro.
teção dos dados pessoais do denuncian
peito da prática da infração, nos termos te e do sus-
da Lei nº 67/98, de 26 de 3. É igualmente garantida a confidencialidade sobre a identidade do denunc
outubro. iante
3. As pes soa s que, por virtude das fun a todo o tempo ou até ao momento em que essa inform
ação seja exigi la para
ções que exerçam na institu
dito, nomeadamente nas áreas de ição de cré-
auditoria interna, de salvaguarda dos direitos de defesa dos visados pela denúncia, no ambio d as
gestão de riscos ou de
investigações a que a mesma dê lugar ou de processos judicia subsequen
is tes.
4. As participações efetuadas ao abrigo do disposto nos números anteriores não
podem, por si só, servir de fundamento à instauração pela instituição de cré-
dito de qualquer procedimento disciplinar, civil ou criminal relativamente ao
autor da participação, exceto se as mesmas forem deliberada e manifesta-
mente infundadas.
5. O Banco de Portugal pode aprovar a regulamentação necessária para assegu-
rar a implementação das garantias previstas nos números anteriores.
E PLANO DE ATIVIDADES DE SUPERVISÃO (ARTIGO 116º-1)
1. O Banco de Portugal adota, pelo menos anualmente, um plano de atividades
de supervisão para as instituições de crédito, o qual tem em consideração o
processo de análise e avaliação previsto no artigo 116º-A e inclui:
a) A indicação da forma como tenciona desempenhar as suas tarefas e afetar
Os Seus recursos.
b) A identificação das instituições de crédito que devem ser objeto de uma
supervisão reforçada e as medidas tomadas para essa supervisão nos ter-
mos do nº 3.
c) Um plano para as inspeções nas instalações das instituições de crédito,
incluindo das respetivas sucursais e filiais estabelecidas noutros Estados-
-Membros da União Europeia.
2 O plano de atividades de supervisão deve abranger as instituições de crédito que:
a) Apresentem resultados dos respetivos testes de esforço a que se referem as
alíneas a) e g) do nº 1 do artigo 116º-B e o artigo 116º-J, ou resultados do
processo de análise e avaliação ao abrigo do artigo 1162-A, que indiquem
riscos significativos para a sua solidez financeira ou infrações às disposi-
ções constantes do presente regime e do Regulamento (UE) nº 575/2013,
do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013.
b) Representem riscos sistémicos para o sistema financeiro.
c) O Banco de Portugal considere necessário incluir.
3 Caso seja considerado adequado ao abrigo do artigo 116º-A, são tomadas, em
- tando outras medidas adequadas e eficazes.
especial, as seguintes medidas:
a) Aumento do número ou da frequência das inspeções in loco da instituição
de crédito.
b) Presença permanente do Banco de Portugal na instituição de crédito.
c) Reporte de informação adicional ou mais frequente por parte da instituição
de crédito.
«) Revisão adicional ou mais frequente dos planos operacionais, estratégicos
ou de negócio da instituição de crédito.
e) Inspeções temáticas para controlo de riscos específicos de ocorrência pro-
vável.
4, A adoção de um plano de atividades de supervisão pelo Banco de Portugal
não obsta a que as autoridades competentes dos Estados-Membros de acolhi-
mento procedam, numa base casuística, a verificações e inspeções in loco das
atividades realizadas pelas sucursais das instituições de crédito com sede em
Portugal.
E TESTES DE ESFORÇO (ARTIGO 116º-J)
L O Banco de Portugal efetua, com uma periodicidade adequada, e pelo menos
anualmente, testes de esforço às instituições de crédito, para facilitar o pro-
cesso de análise e avaliação nos termos do artigo 116º-A.
2. Os resultados dos testes de esforço podem ser objeto de publicação.
E REVISÃO CONTÍNUA DA AUTORIZAÇÃO PARA UTILIZAÇÃO DE MÉTODOS
INTERNOS (ARTIGO 116º-K)
. O Banco de Portugal revê regularmente, e pelo menos de três em três anos, o
cumprimento pelas instituições de crédito dos requisitos relativos aos méto-
dos que requerem a sua autorização antes da sua utilização para o cálculo dos
requisitos de fundos próprios de acordo com a regulamentação aplicável.
2 . Para efeitos do disposto no número anterior, o Banco de Portugal tem em
consideração, nomeadamente, as alterações na atividade das instituições de
crédito e a aplicação desses métodos a novos produtos.
3. Sempre que sejam identificadas deficiências significativas na captação dos
riscos por um método interno de uma instituição de crédito, o Banco de Por-
tugal deve assegurar que tais deficiências são corrigidas, ou toma as medidas
adequadas para mitigar as suas consequências, nomeadamente impondo fato-
res de multiplicação ou requisitos de fundos próprios mais elevados, ou ado-
4 . O Banco de Portugal analisa e avalia nomeadamente se a instituição de cré-
dito utiliza técnicas e práticas bem desenvolvidas e atualizadas para esses
métodos.
5. Caso, relativamente a um modelo interno de risco de mercado, um número
elevado de excessos a que se refere a regulamentação aplicável indique que o
modelo não é suficientemente exato, o Banco de Portugal revoga a autoriza-
 ção de utilização do modelo interno ou impõe medidas adequadas para asse-
gurar que o modelo seja rapidamente aperfeiçoado.
6 Caso uma instituição de crédito tenha obtido autorização para aplicar
- "um
método para o cálculo dos requisitos de fundos próprios que exige a autoriza-
ção prévia do Banco de Portugal, de acordo com a regulamentação aplicável,
mas deixe de cumprir os requisitos para a aplicação desse método, o Banco de
Portugal deve exigir que a instituição demonstre que a não conformidade tem
um efeito irrelevante, ou em alternativa apresente um plano para restabelecer
atempadamente a conformidade com os requisitos e fixe um prazo para a sua
execução, devendo exigir melhorias desse plano caso seja pouco provável que
o mesmo venha a proporcionar total conformidade ou caso o prazo não seja
adequado.
7 . Se não for provável que a instituição de crédito possa restabelecer a conformi-
dade dentro de um prazo adequado e, se for o caso, a instituição de crédito
não tiver demonstrado de forma satisfatória que a não conformidade tem um
efeito irrelevante, a autorização para utilizar o método é revogada ou limitada
a áreas conformes ou em que a conformidade possa ser obtida dentro de um
prazo adequado.
8. O Banco de Portugal deve ter em consideração orientações da Autoridade
Bancária Europeia relevantes para efeitos da revisão das autorizações nos
termos dos números anteriores.
9 O Banco de Portugal incentiva as instituições de crédito, tendo em considera-
-
ção a sua dimensão, organização interna e natureza, escala e complexidade
das suas atividades:
a) À desenvolver capacidades de avaliação interna do risco de crédito e a
incrementar a utilização do método baseado em notações internas para o
cálculo dos requisitos de fundos próprios para cobertura do risco de cré-
dito, atendendo à relevância em termos absolutos das suas posições em
risco e à existência de um elevado número de contrapartes significativas, e
sem prejuízo do cumprimento dos critérios estabelecidos nos artigos 102º
a 106º do Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do
Conselho, de 26 de junho de 2013, relativo aos requisitos aplicáveis à
carteira de negociação.
b) Que detenham posições em risco específico que sejam significativas em
termos absolutos e quando exista um elevado número de posições signifi-
cativas em instrumentos de dívida de diferentes emitentes, a desenvolver
capacidades de avaliação interna do risco e a incrementar a utilização de
modelos internos para o cálculo dos requisitos de fundos próprios para
risco específico de instrumentos de dívida na carteira de negociação, jun-
tamente com modelos internos para o cálculo dos requisitos de fundos
próprios para riscos de incumprimento e de migração, sem prejuízo do
cumprimento dos critérios estabelecidos nos artigos 362º a 377º do
Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do Conselho,
de 26 de junho de 2013, relativos à utilização de modelos internos para
cálculo de requisitos de fundos próprios para risco de mercado.
0 . O Banco de Portugal, atendendo à natureza, escala e complexidade das ati-
vidades das instituições de crédito, monitoriza se estas não dependem única
e sistematicamente de notações de risco externas para avaliarem a qualidade
creditícia de uma entidade ou instrumento financeiro.
E APLICAÇÃO DE MEDIDAS DE SUPERVISÃO A INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO
COM PERFIS DE RISCO SEMELHANTES (ARTIGO 1162-1.)
- Caso o Banco de Portugal determine, nos termos do artigo 116º-A, que
instituições de crédito com perfis de risco semelhantes, designadamente com
modelos de negócio ou localização geográfica semelhantes das suas posições
em risco, estão ou podem vir a estar expostas a riscos semelhantes ou colo-
cam riscos ao sistema financeiro, pode aplicar o processo de análise e avalia-
ção a que se refere o referido artigo a essas instituições de crédito de modo
semelhante ou idêntico.
2 Para efeitos do disposto no nº 1, o Banco de Portugal pode impor a essas
instituições de crédito requisitos que disciplinam a sua atividade de modo
semelhante ou idêntico, nomeadamente o exercício dos poderes de supervisão
estabelecidos nos artigos 116º-C, 116º-M e 116º-N.
3 « As instituições de crédito a que se referem os números anteriores podem ser
determinadas, nomeadamente, de acordo com os critérios a que se refere a
alínea 7) do nº 1 do artigo 116º-B,
4 O Banco de Portugal notifica a Autoridade Bancária Europeia sempre que
-
aplique o disposto nos números anteriores.
E REQUISITOS ESPECÍFICOS DE LIQUIDEZ (ARTIGO 116º-M)
Para efeitos da determinação do nível adequado de requisitos de liquidez com
base na análise e avaliação efetuadas nos termos desta secção, o Banco de
Portugal avalia a necessidade de impor um requisito específico de liquidez
para captar os riscos de liquidez a que a instituição de crédito está ou pode vir
a estar exposta, considerando:
a) O respetivo modelo de negócio.
b) As disposições, os processos e os mecanismos da instituição de crédito a
que se refere o artigo 115º-U (Risco de liquidez).
 c) Os resultados da análise e avaliação efetuadas nos termos do artigo 116.-A
(Processo de supervisão).
d) O risco sistémico de liquidez que ameace a integridade do sistema finan-
ceiro nacional e, quando aplicável, do Estado-Membro da União Europeia
em causa.
2. O Banco de Portugal deve ponderar a necessidade de aplicar sanções ou
outras medidas administrativas, nomeadamente requisitos prudenciais, cujo
nível esteja em geral relacionado com a disparidade entre a posição real de
liquidez da instituição de crédito e os requisitos de liquidez e de financia-
mento estável estabelecidos a nível nacional ou da União Europeia.
E REQUISITOS ESPECÍFICOS DE PUBLICAÇÃO (ARTIGO 1162-N)
1. O Banco de Portugal pode estabelecer, por regulamentação, que as institui-
ções de crédito:
a) Publiquem as informações a que se referem os artigos 431º a 455º do
Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do Conselho,
de 26 de junho de 2013 (Divulgação de informações por parte das institui-
ções) em intervalos inferiores a um ano, fixando os respetivos prazos de
publicação.
b) Utilizem meios de comunicação e locais específicos para a publicação de
informações, exceto através das demonstrações financeiras.
O Banco de Portugal pode exigir que as empresas-mãe publiquem anual-
mente, de forma integral ou por remissão para informações equivalentes, uma
descrição da sua estrutura jurídica e de governo de sociedade e da estrutura
organizacional do grupo.
E COERÊNCIA DAS REVISÕES, AVALIAÇÕES E MEDIDAS DE SUPERVISÃO
(ARTIGO 1168-0)
O Banco de Portugal informa a Autoridade Bancária Europeia sobre:
a) O funcionamento do seu processo de análise e avaliação previsto no artigo
116º-A.
b) A metodologia utilizada como base das decisões a que se referem os arti-
gos 116º-B, 116º-C, 116º], 116º-K e 116º-M sobre o processo a que se
refere a alínea anterior.
EE SOCIEDADES GESTORAS DE PARTICIPAÇÕES SOCIAIS (ARTIGO 117º)
|. Ficam sujeitas à supervisão do Banco de Portugal as sociedades gestoras de
participações sociais quando as participações detidas, direta ou indiretamente,
lhes confiram a maioria dos direitos de voto em uma ou mais instituições de
crédito ou sociedades financeiras.
2. O Banco de Portugal pode ainda sujeitar à sua supervisão as sociedades gesto-
ras de participações sociais que, não estando incluídas na previsão do número
anterior, detenham participação qualificada em instituição de crédito ou em
sociedade financeira.
3. Excetuam-se da aplicação do número anterior as sociedades gestoras de parti-
cipações sociais sujeitas à supervisão do Instituto de Seguros de Portugal.
4, O disposto nos artigos 30.º a 32.º, com as necessárias adaptações, 42.-A, 43.º-A e
nos nº e 3 do artigo 115º é aplicável às sociedades gestoras de participa-
|
ções sociais sujeitas à supervisão do Banco de Portugal.
E INSTITUIÇÕES DE PAGAMENTO E INSTITUIÇÕES DE MOEDA ELETRÓNICA
(ARTIGO 1172-A)
As instituições de pagamento e as instituições de moeda eletrónica encon-
tram-se sujeitas à supervisão do Banco de Portugal, nos termos das normas
legais e regulamentares que regem a respetiva atividade.
EE SOCIEDADES RELEVANTES PARA SISTEMAS DE PAGAMENTOS (ARTIGO 1172-B)
1. O Banco de Portugal pode sujeitar à sua supervisão as entidades que tenham
por objeto exercer, ou que de facto exerçam, uma atividade especialmente
relevante para o funcionamento dos sistemas de pagamentos, especificando as
regras e as obrigações que lhes são aplicáveis, de entre as previstas no pre-
sente decreto-lei para as sociedades financeiras.
. As entidades que exerçam qualquer atividade no âmbito dos sistemas de
pagamentos devem comunicar esse facto ao Banco de Portugal e prestar-lhe
todas as informações que ele lhes solicitar.
3 Para os efeitos do nº 1, considera-se especialmente relevante para os sistemas
«
de pagamentos, nomeadamente, a atividade de gestão de uma rede eletrónica
através da qual se efetuem pagamentos.
4 Às sociedades consideradas relevantes para o funcionamento dos sistemas de
pagamentos sujeitas à supervisão do Banco de Portugal é aplicável o disposto
no título VIII (Intervenção corretiva, administração provisória e resolução).
E GESTÃO SÃ E PRUDENTE (ARTIGO 118º) a) Do seu grau de liquidez e solvabilidade.
1. Se as condições em que decorre a atividade de uma instituição de crédito não by Dos riscos em que incorrem, incluindo o nível de
exposição a diferentes
respeitarem as regras de uma gestão sã e prudente, o Banco de Portugal pote iipos de instrumentos financeiros.
notificá-la para, no prazo que lhe fixar, tomar as providências necessárias
J Das práticas de gestão e controlo dos riscos a
para restabelecer ou reforçar o equilíbrio financeiro, ou corrigir os métodos de que estão ou possam vir a
estar sujeitas.
gestão.
«!) Das metodologias adotadas na avaliação dos seus
2. Sempre que tiver conhecimento do projeto de uma operação por uma institui- ativos, em particular
daqueles que não sejam transacionados em mercados de elevada liquide e
ção de crédito que, no seu entender, seja suscetível de implicar a violação ou z
o agravamento da violação de regras prudenciais aplicáveis ou infringir as transparência.
regras de uma gestão sã e prudente, o Banco de Portugal pode notificar essa e) Do cumprimento das normas, legais e regulam
entares, que disciplinam a
instituição para se abster de realizar tal operação. sua atividade.
f) Da sua organização administrativa.
E DEVER DE ABSTENÇÃO E REGISTO DE OPERAÇÕES (ARTIGO 118º-A)
£) Da eficácia dos seus controlos internos.
1. É vedada às instituições de crédito a concessão de crédito a entidades sedia- A) Dos seus processos de segurança e controlo no domínio informático.
das em ordenamentos jurídicos offshore considerados não cooperantes ou
i) Do cumprimento permanente das condições previstas nos
cujo beneficiário último seja desconhecido. artigos 14º, 15º
e alíneas f) e g) do nº
do artigo 20º.
1
2. Compete ao Banco de Portugal definir, por aviso, os ordenamentos jurídicos
offshore considerados não cooperantes para efeitos do disposto no número 2 . O Banco de Portugal pode
regulamentar, por aviso, o disposto no número
anterior. anterior.
3. Sem prejuízo do disposto no nº 1, devem as instituições sujeitas à supervisão . As instituições de crédito facultarão ao Banco de a
Portuga l inspeçã o dos seus
do Banco de Portugal, com base na sua situação financeira consolidada, pro- estabelecimentos e o exame da escrita no local, assim como todos
os outros
ceder ao registo das operações correspondentes a serviços de pagamento elementos que o Banco considere relevantes
para a verificação dos aspetos
prestados por todas as entidades incluídas no perímetro de supervisão pruden- mencionados no número anterior.
cial que tenham como beneficiária pessoa singular ou coletiva sediada em 4 . O Banco de Portugal pode extrair
cópias e traslados de toda a documentação
qualquer ordenamento jurídico offshore, e comunicá-las ao Banco de Portu- pertinente.
gal, nos termos por este definidos em regulamentação.
5. As entidades não abrangidas pelos números
precedentes e que detenham par-
4. O disposto no nº 3 é também aplicável a quaisquer outras entidades habilita-
ticipações qualificadas no capital de instituições de crédito são obrigad
das a prestar serviços de pagamentos em território nacional. as a
fornecer ao Banco de Portugal todos os elementos ou
informações que o
mesmo Banco considere relevantes
para a supervisão das instituições em que
E DEVER DE ACIONISTA (ARTIGO 119º) participam.
Quando a situação de uma instituição de crédito o justifique, o Banco de . Durante o prazo de cinco anos, as
instituições de crédito devem manter à
Portugal pode recomendar aos acionistas que lhe prestem o apoio financeiro que disposição do Banco de Portugal os dados relevantes sobre as transaç
ões
seja adequado. relativas a serviços e atividades de investimento.
7 . O Banco de Portugal pode
exigir que as instituições de crédito lhe apresentem
E DEVERES DE INFORMAÇÃO (ARTIGO 120º) relatórios de trabalhos relacionados com matérias de
supervisão prudencial,
1. As instituições de crédito apresentam ao Banco de Portugal as informações realizados por uma entidade devidamente habilitada e
para o efeito aceite pelo
necessárias à avaliação do cumprimento do disposto no presente Regime mesmo Banco.
Geral e no Regulamento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do
Conselho, de 26 de junho de 2013, nomeadamente para a verificação:
8. O Banco de Portugal pode ainda solicitar a qualquer pessoa as informações de
que necessite para o exercício das suas funções e, se necessário, convocar
essa pessoa e ouvi-la a fim de obter essas informações. *
9 . As instituições de crédito registam todas as suas operações e processos, desig-
nadamente os sujeitos ao disposto no presente Regime Geral e no Regula-
mento (UE) nº 575/2013, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de
junho de 2013, de forma a que o Banco de Portugal possa, em qualquer
momento, verificar o respetivo cumprimento.
REVISORES OFICIAIS DE CONTAS E AUDITORES EXTERNOS (ARTIGO 1212)
1 . Os revisores oficiais de contas ao serviço de uma instituição de crédito e os
auditores externos que, por exigência legal, prestem a uma instituição de cré-
dito serviços de auditoria são obrigados a comunicar ao Banco de Portugal,
com a maior brevidade, os factos ou decisões respeitantes a essa instituição de
que tenham conhecimento no exercício das suas funções, quando tais factos
ou decisões sejam suscetíveis de:
a) Constituir uma infração grave às normas, legais ou regulamentares, que
estabeleçam as condições de autorização ou que regulem de modo especí-
fico o exercício da atividade das instituições de crédito; ou
b) Afetar a continuidade da exploração da instituição de crédito; ou
c) Determinar a recusa da certificação das contas ou a emissão de reservas.
2 . À obrigação prevista no número anterior é igualmente aplicável relativamente
aos factos ou às decisões de que as pessoas referidas no mesmo número
venham a ter conhecimento no contexto de funções idênticas, mas exercidas
em empresa que mantenha com a instituição de crédito onde tais funções são
exercidas uma relação estreita.
3. O dever de informação imposto pelo presente artigo prevalece sobre quais-
quer restrições à divulgação de informações legal ou contratualmente previs-
tas, não envolvendo nenhuma responsabilidade para os respetivos sujeitos o
seu cumprimento.
4 . À comunicação dos factos ou decisões referidos no nº 1 é feita simultanea-
mente ao órgão de administração da instituição de crédito, salvo razão ponde-
rosa em contrário.
EB SUCURSAIS DE PAÍSES TERCEIROS (ARTIGO 1212-A)
1. As sucursais de instituições de crédito com sede em países terceiros autoriza-
das a exercer atividade em Portugal estão sujeitas à supervisão prudencial do
Banco de Portugal aplicando-se-lhes, com as necessárias adaptações, o regime
ilas instituições de crédito autorizadas em Portugal.
>
- O Banco de Portugal pode emitir regulamentação com vista à aplicação do
disposto no número anterior.
E INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO AUTORIZADAS EM OUTROS ESTADOS-MEMBROS
DA UNIÃO EUROPEIA (ARTIGO 122º)
. As instituições de crédito autorizadas em outros Estados-Membros da União
Europeia e que exerçam atividade em Portugal, desde que sujeitas à supervi-
são das autoridades dos países de origem, não estão sujeitas à supervisão pru-
dencial do Banco de Portugal.
.
Compete, porém, ao Banco de Portugal, em colaboração com as autoridades
competentes dos países de origem, supervisionar a liquidez das sucursais das
instituições de crédito previstas no número anterior.
O Banco de Portugal colaborará com as autoridades competentes dos países
de origem, no sentido de as instituições referidas no nº 1 tomarem as provi-
dências necessárias para cobrir os riscos resultantes de posições abertas que
decorram das operações que efetuem no mercado português.
- Às instituições mencionadas estão sujeitas às decisões e outras providências
que as autoridades portuguesas tomem no âmbito da política monetária,
financeira e cambial e às normas aplicáveis por razões de interesse geral.
E COOPERAÇÃO COM AUTORIDADES DE SUPERVISÃO DE OUTROS ESTADOS
MEMBROS DA UNIÃO EUROPEIA (ARTIGO 122º-A)
- No exercício das suas funções de supervisão de instituições de crédito que
atuem, nomeadamente através de uma sucursal, em mais do que um Estado-
-Membro da União Europeia que não seja o da sua sede, o Banco de Portugal
deve colaborar com as autoridades de supervisão competentes, podendo trocar
informações relativas à estrutura de administração e à estrutura acionista de
instituições de crédito, bem como todas as informações suscetíveis de facilitar
a supervisão, nomeadamente em matéria de liquidez, solvabilidade, garantia
de depósitos, limites aos grandes riscos, outros fatores que possam influenciar
o risco sistémico que a instituição de crédito representa, organização admi-
nistrativa e contabilística, e controlo interno, nomeadamente para a identifica-
ção de uma sucursal significativa.
2 O Banco de Portugal pode comunicar à Autoridade Bancária Europeia, nos
termos do artigo 19º do Regulamento (UE) nº 1093/2010, do Parlamento
Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2010, as situações em que um
pedido de colaboração, designadamente de troca de informações, tenha sido
rejeitado ou não tenha sido atendido num prazo razoável.
3. O Banco de Portugal presta de imediato às autoridades competentes do E INSPEÇÃO DE SUCURSAIS DE INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO AUTORIZADAS
Estado-Membro de acolhimento quaisquer informações e conclusões relacio- (ARTIGO 124º)
nadas com a supervisão da liquidez de sucursais, na medida em que"essas 1 . Tendo em vista exercer as
funções de supervisão prudencial que lhes incum-
informações e conclusões sejam relevantes para a proteção dos depositantes e bem, as autoridades competentes dos outros Estados-Membros da Comuni-
investidores no Estado-Membro de acolhimento. dade Europeia, após terem informado do facto o Banco de
Portugal, podem,
4. O Banco de Portugal informa de imediato as autoridades competentes de todos diretamente ou por intermédio de quem tenham mandatado para o efeito, pro-
os Estados-Membros de acolhimento em caso de ocorrência ou de razoável ceder a inspeções nas sucursais que as
instituições de crédito autorizadas nes-
ses Estados membros possuam em território
probabilidade de ocorrência de problemas de liquidez, fornecendo dados sobre português.
o planeamento e a execução de um plano de recuperação, bem como sobre 2. As inspeções de que trata o número anterior
podem também ser realizadas
quaisquer medidas de supervisão prudencial tomadas nesse contexto. pelo Banco de Portugal, a pedido das autoridades referidas no mesmo
5. O Banco de Portugal pode pedir às autoridades competentes do Estado-Mem- número.
bro de origem que comuniquem e expliquem o modo como foram considera- 3- O Banco de Portugal pode proceder, numa base casuística, a
verificações e
das as informações e conclusões fornecidas. inspeções das atividades realizadas pelas sucursais das instituições de crédito
no território nacional e exigir
6. Sempre que, na sequência da comunicação de informações e conclusões, o informações de uma sucursal sobre as suas ati-
Banco de Portugal entenda que não foram tomadas medidas adequadas pelas vidades, para efeitos de supervisão, sempre que o considere relevante
por
autoridades competentes do Estado-Membro de origem, pode, depois de motivos de estabilidade do sistema financeiro
português.
informar aquelas autoridades e a Autoridade Bancária Europeia, tomar as 4. Antes da realização de tais
verificações e inspeções, o Banco de Portugal con-
medidas adequadas para prevenir novas infrações, a fim de proteger os inte- sulta as autoridades competentes do Estado-Membro de
origem.
resses dos depositantes, investidores e outras pessoas a quem são prestados 5. Após essas verificações e
inspeções, o Banco de Portugal comunica às
serviços ou de proteger a estabilidade do sistema financeiro. autoridades competentes do Estado-Membro de
origem as informações obti-
7. O Banco de Portugal comunica e fundamenta, mediante pedido, às autorida- das e as conclusões que sejam relevantes
para a avaliação dos riscos da insti-
des competentes do Estado-Membro de acolhimento o modo como foram tuição de crédito ou para a estabilidade do sistema financeiro português.
consideradas as informações e conclusões fornecidas por estas últimas. 6. O Banco de Portugal tem devidamente em conta as
informações e conclusões
8. Caso discorde das medidas a tomar pelas autoridades competentes do Estado- comunicadas pelas autoridades competentes do Estado-Membro de acolhi-
-Membro de acolhimento, o Banco de Portugal pode remeter o assunto para a mento na determinação do seu programa de exame em matéria de
supervisão,
Autoridade Bancária Europeia e requerer a sua assistência, nos termos do incluindo a estabilidade do sistema financeiro do Estado-Membro de acolhi-
artigo 19º do Regulamento (UE) nº 1093/2010, do Parlamento Europeu e do mento.
Conselho, de 24 de novembro de 2010. 7. As verificações e inspeções de sucursais são efetuadas de acordo com o
direito português.
E DEVERES DAS INSTITUIÇÕES AUTORIZADAS EM OUTROS ESTADOS-MEMBROS
DA UNIÃO EUROPEIA (ARTIGO 123º) E ESCRITÓRIOS DE REPRESENTAÇÃO (ARTIGO 125º)
À. Para os efeitos do artigo 122º, as instituições nele mencionadas devem apre- A atividade dos escritórios de representação de
instituições de crédito com
sentar ao Banco de Portugal os elementos de informação que este considere sede no estrangeiro está sujeita à supervisão do Banco de
Portugal, a qual poderá
necessários. ser feita no local e implicar o exame de livros de contabilidade e de
quaisquer
2. É aplicável o disposto nos nº 2 e 3 do artigo 120º deste Regulamento Geral. outros elementos de informação julgados necessários.
E ENTIDADES NÃO HABILITADAS (ARTIGO 126º)
1. Quando haja fundadas suspeitas de que uma entidade não habilitada exerce ou
exerceu alguma atividade reservada às
instituições de crédito, pode o Banco
 de Portugal exigir que ela apresente os elementos necessários ao esclareci-
mento da situação, bem como realizar inspeções no local onde indiciaria-
mente tal atividade seja ou tenha sido exercida, ou onde suspeite que estejam
elementos relevantes para o conhecimento dessa atividade.
2. Sem prejuízo da legitimidade atribuída por lei a outras pessoas, o Banco de
Portugal pode requerer a dissolução e liquidação de sociedade ou outro ente
coletivo que, sem estar habilitado, pratique operações reservadas a institui-
ções de crédito.
E COLABORAÇÃO DE OUTRAS AUTORIDADES (ARTIGO 127º)
As autoridades policiais prestarão ao Banco de Portugal a colaboração que
este lhes solicitar no âmbito das suas atribuições de supervisão.
E APREENSÃO DE DOCUMENTOS E VALORES (ARTIGO 128º)
No decurso das inspeções a que se refere o nº 1 do artigo 126º, pode o Banco
1 -
de Portugal proceder a apreensão de quaisquer documentos ou valores que
constituam objeto, instrumento ou produto de infração ou que se mostrem
necessários à instrução do respetivo processo.
2 Àos valores apreendidos aplica-se o disposto no nº 1 do artigo 215º (Recolha
de elementos).
NÍVEL DE APLICAÇÃO DO PROCESSO DE AUTOAVALIAÇÃO DA ADEQUAÇÃO
DO CAPITAL INTERNO (ARTIGO 1292-A)
1 - Às instituições de crédito cumprem as obrigações previstas no artigo 115º-J
em base individual, exceto as que sejam filiais em Portugal, empresas-mãe ou
instituições de crédito incluídas na supervisão em base consolidada.
2 Quando o Banco de Portugal dispense a aplicação dos requisitos de fundos
próprios em base consolidada nos termos do artigo 15º do Regulamento (UE)
nº 575/2013, do Parlamento Europeu
e do Conselho, de 26 de junho de 2013,
as obrigações previstas no artigo 115º-J são aplicáveis em base individual.
3- Às instituições de crédito-mãe em Portugal cumprem as obrigações previstas
no artigo 115º-] em base consolidada.
4 Às instituições de crédito controladas por uma companhia financeira-mãe ou
-
por uma companhia financeira mista-mãe sediadas em Portugal ou em outro
Estado-Membro da União Europeia, neste último caso quando a competência
pela supervisão em base consolidada seja atribuída ao Banco de Portugal,
cumprem as obrigações previstas no artigo 115º-J com base na situação con-
solidada dessas companhias financeiras-mãe ou companhias financeiras mis-
tas-mãe.
5. Quando várias instituições de crédito sejam controladas por uma companhia
financeira-mãe ou companhia financeira mista-mãe em Portugal, o disposto
no nº 4 aplica-se só às instituições de crédito sujeitas a supervisão em base
consolidada, exercida pelo Banco de Portugal.
6. O disposto no presente artigo é aplicável em base subconsolidada às institui-
vões de crédito que sejam filiais, caso essas instituições de crédito ou a respe-
tiva empresa-mãe, quando se tratar de uma companhia financeira-mãe ou uma
companhia financeira mista-mãe, tenham uma instituição de crédito, uma
empresa de investimento, uma instituição financeira ou uma sociedade ges-
tora de fundos de investimento mobiliário, na aceção do n.º 6 do artigo 199.º-A,
como filial num país terceiro, ou nela detenham uma participação.
E APLICAÇÃO EM MATÉRIA DE TRATAMENTO DE RISCOS E PROCESSO E MEDIDAS
DE SUPERVISÃO (ARTIGO 1292-B)
. As instituições de crédito cumprem as obrigações previstas no capítulo H-C
do título VII e nos nº 9 e 10 do artigo 116º-K, em base individual, salvo dis-
pensa pelo Banco de Portugal da aplicação de requisitos prudenciais em base
individual, nos termos do artigo 7º do Regulamento (UE) nº 575/2013.
2. As instituições de crédito, as companhias financeiras e as companhias finan-
ceiras mistas sujeitas à supervisão do Banco de Portugal que sejam empresas-
-mãe ou filiais, aplicam o disposto no número anterior em base consolidada
ou subconsolidada, consoante aplicável.
3. As empresas-mãe e filiais referidas no número anterior devem aplicar as obri-
gações identificadas no nº 1 às suas filiais que não estejam abrangidas pelo
presente Regime Geral, assegurando que as mesmas prestam a informação
relevante sobre o cumprimento dessas mesmas obrigações, salvo se as filais
são de um país terceiro em que o cumprimento destas obrigações constitui
uma violação à legislação desse país.
4. As obrigações previstas nos artigos 116º, 116º-A a 116-Ce 116º-I a 11690
são cumpridas, em base individual ou consolidada, nos termos dos artigos 6º
24º do Regulamento (UE) nº 575/2013.
a
5. Quando o Banco de Portugal renuncie à aplicação dos requisitos de fundos
próprios em base consolidada previstos para grupos de empresas de investi-
mento no artigo 15º do Regulamento (UE) nº 575/2013, as obrigações pre-
vistas no artigo 116º-A aplicam-se às empresas de investimento em base
individual.
$2. Mecanismo único de supervisão na União 2.2. OBJETO, ÂMBITO DE APLICAÇÃO E COOPERA!
O objeto das medidas constantes do nº
Regulamento (EU) 1024/2013 do
2.1. INTRODUÇÃO Conselho, de 15 de outubro de 2013, é contribuir a
para segurança e a solidez
das instituições de crédito e para a estabilidade do sistema
financeiro na União
Após a publicação da Diretiva 2013/36/EU e do Regulamento (UE) nº Europeia em cada Estado-Membro, tendo e diligentemente em conta a
plena
575/2013, ambos os diplomas do Parlamento Europeu e do Conselho e de 26 de unidade e a integridade do mercado interno e
por base a igualdade de tratamento
junho de 2013, transpostos para a ordem jurídica nacional através do Decreto- das instituições de crédito com vista a evitar a
arbitragem regulamentar.
"Lei nº 157/2014, de 24 de outubro, foram publicados:
Este Regulamento, também designado por
Regulamento do MUS, estabelece
O Regulamento (UE) nº 1024/2013 do Conselho, de 15 de outubro de 2013, o Mecanismo Único de Supervisão,
que é composto pelo Banco Central Europeu
que confere ao BCE atribuições específicas no que diz respeito às políticas rela- (BCE) e pelas autoridades nacionais
competentes dos Estados-Membros partici-
tivas à supervisão prudencial das instituições de crédito. pantes (ANC).
O Regulamento (UE) nº 468/2014, de 16 de abril de 2014, que estabelece o As instituições a que se refere o artigo 2º, nº 5, da Diretiva 2013/36/UE
do
quadro de cooperação, no âmbito do Mecanismo Único de Supervisão, entre o Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de de
Junho 2013, relativa ao acesso à
Banco Central Europeu e as autoridades nacionais competentes e com as autori- atividade das instituições de crédito e à
supervisão prudencial das instituições de
dades nacionais designadas. crédito e empresas de investimento, ficam excluídas do âmbito das
atribuições
Quanto a estes Regulamentos e tendo em conta o papel relevante que os de supervisão conferidas ao BCE. Tais
instituições são os bancos centrais, os
mesmos assumem no domínio bancário e financeiro da União, bem como no serviços de cheques postais, as empresas de investimento quanto ao acesso à ati-
funcionamento das economias dos seus Estados-Membros, apontam-se, em vidade na medida em que seja regulado
pela Diretiva 2004/39/CE e outras
seguida, alguns dos seus aspetos (Objeto e atribuições, cooperação, atribuições e empresas mencionadas especificamente em cada Estado-Membro, tais como:
poderes do BCE, supervisão, informação, entre outros). -
Em Portugal, as Caixas Económicas existentes em 1 de
janeiro de 1986,
Aliás, no preâmbulo do Regulamento (UE) nº 1024/2013, do Conselho de 15 excetuando, por um lado, as que revestem a forma de sociedades anóni-
de outubro de 2013, refere-se expressamente: mas e, por outro, a Caixa Económica Geral.
Montepio
«A supervisão das instituições de crédito na União continua a ser da compe- -
Em França, a Caisse des Dépôts et Consignations.
tência nacional. A coordenação entre as autoridades de supervisão é essencial,
mas a crise demonstrou que isso não é suficiente, em particular, no contexto O âmbito das atribuições de supervisão conferidas ao BCE tem como
limite a
da moeda única. Por conseguinte, a fim de preservar a estabilidade financeira supervisão prudencial das instituições de crédito nos termos deste
Regulamento.
na União e potenciar os efeitos positivos da integração do mercado no cres- Este não confere ao BCE quaisquer outras de supervisão, como
atribuições
cimento e bem-estar, deverá aprofundar-se a integração da função de supervi- sejam as atribuições relativas à supervisão prudencial das
contrapartes centrais.
são. Tal é particularmente importante para assegurar uma supervisão eficaz e No exercício das suas atribuições, nos termos do
presente Regulamento, e
harmoniosa ao nível dos grupos bancários e da sua solidez global, permitindo sem prejuízo do objetivo de garantir a
segurança e a solidez das de
ao mesmo tempo, reduzir o risco de interpretações diferentes e decisões con- instituições
crédito, BCE deve ter plenamente em conta os diferentes
o
modelos
traditórias a nível das entidades individuais que os compõem.» tipos,
empresariais e dimensões das instituições de crédito. Além disso, nenhuma
ação,
proposta ou política do BCE pode discriminar qualquer Estado-Membro no
O Regulamento (UE) nº 1024/2013 compreende os seguintes capítulos: que
se refere ao local de prestação de
I- Objeto e definições. moeda.
serviços bancários ou financeiros em qualquer
H Cooperação e atribuições.
--
Este Regulamento não
prejudica as responsabilidades e os poderes conexos
NI -
Poderes do BCE.
das autoridades competentes dos Estados-Membros
IV -
Princípios em matéria de organização. participantes no exercício
das atribuições de não conferidas ao BCE
V -
Disposições gerais e finais. supervisão pelo referido regulamento,
nem as responsabilidades e os poderes conexos das
autoridades nacionais com-
 à
petentes (ANC) ou das autoridades nacionais designadas dos Estados-Membros 2.3. ATRIBUIÇÕES DO B
participantes (AND), para aplicarem instrumentos macroprudenciais não pre-
vistos nos atos aplicáveis do direito da União. N
Cabe ao BCE exercer em exclusivo, para fins de supervisão prudencial, as
O BCE deve cooperar estreitamente com as seguintes entidades: seguintes atribuições, conforme o disposto no artigo 4º:
-
EBA (European Banking Authority) Autoridade Bancária Europeia.
-
a) Conceder e revogar a autorização a instituições de crédito, sob reserva do
-
ESMA (European Securities and Markets Authority) -
Autoridade Euro- disposto no artigo 14º (Pedido de autorização para o acesso à atividade de
uma instituição de crédito que pretenda estabelecer-se num Estado-Mem-
peia dos Valores Mobiliários e dos Mercados.
bro participante a apresentar à ANC).
-
EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) -
Autoridade Europeia de Seguros e Pensões de Reforma. b) Quanto às instituições de crédito estabelecidas num Estado-Membro parti-
cipante que pretendam estabelecer uma sucursal ou prestar serviços trans-
-
CERS Comité Europeu de Risco Sistémico
-
(ESRC -
European Syste-
fronteiriços num Estado-Membro não participante, exercer as atribuições
mic Risk Committee).
que incumbem à autoridade competente do Estado-Membro de origem nos
-
Outras entidades que integram o SESF Sistema Europeu de Supervisão
-
termos da legislação aplicável da União.
Financeira (EFSS European Financial Supervisory System), que asse-
-
c) Apreciar as notificações de aquisição e alienação de participações quali-
guram um nível adequado de regulamentação e supervisão na União. ficadas em instituição de crédito, exceto no caso de resolução bancária e
O BCE, que participa no Conselho de Supervisores da EBA, deve exercer as sob reserva do disposto no artigo 15º do presente Regulamento (Avaliação
suas atribuições nos termos do presente Regulamento e sem prejuízo das atribui- das aquisições de participações qualificadas).
ções e competência da EBA, da ESMA, da EIOPA e do ESRB (European Sys- d) Assegurar o cumprimento dos atos a que se refere o artigo 4º, nº 3, pri-
temic Risk Board). Caso seja necessário, BCE deve celebrar memorandos de
o meiro parágrafo, que impõem requisitos prudenciais às instituições de cré-
entendimento com as autoridades competentes dos Estados-Membros responsá- dito em matéria de requisitos de fundos próprios, titularização, limites aos
veis pelos mercados de instrumentos financeiros, os quais devem ser disponibi- grandes riscos, liquidez, alavancagem financeira, e divulgação pública de
lizados ao Parlamento Europeu, ao Conselho e às autoridades competentes de informações sobre essas matérias (Artigo 4º, nº 3 Para efeitos do exercí-
-
todos os Estados-Membros. cio das atribuições que lhe são conferidas pelo presente regulamento e
O BCE deve cooperar estreitamente com as autoridades que dispõem de com o objetivo de assegurar elevados padrões de supervisão, o BCE aplica
toda a legislação aplicável na União e, no caso de diretivas, a legislação
poderes de resolução de instituições de crédito, inclusivamente na preparação de
nacional que as transpõe. Caso a legislação aplicável da União seja cons-
planos de resolução, assim como deve cooperar estreitamente com qualquer
tituída por regulamentos, e nos casos em que esses regulamentos conce-
organismo de assistência financeira pública, incluindo o FEEF (Fundo Europeu
de Estabilidade Financeira) e MEE (Mecanismo Europeu de Estabilidade).
o
dam expressamente certas opções aos Estados-Membros, o BCE deve
O BCE e as autoridades competentes dos Estados-Membros não participantes aplicar também a legislação nacional relativa ao exercício dessas opções).
devem celebrar um memorando de entendimento que descreva o modo como e) Assegurar o cumprimento dos atos a que se refere o artigo 4º, nº 3, pri-
irão cooperar estreitamente entre si no exercício das suas atribuições de supervi- meiro parágrafo (atrás transcrito entre parênteses), que impõem requisitos
são ao abrigo do direito da União no que respeita às instituições financeiras a às instituições de crédito para implementarem disposições adequadas em
matéria de governo das sociedades, incluindo requisitos de adequação e de
que se refere o artigo 2º do presente regulamento (Definições) e, igualmente,
celebrar um memorando de entendimento com as autoridades competentes de idoneidade das pessoas responsáveis pela gestão de instituições de crédito,
cada Estado-Membro não participante que seja o Estado-Membro de origem de, processos de gestão dos riscos, mecanismos de controlo internos, políticas
e práticas de remuneração, bem como processos internos eficazes de ava-
pelo menos, uma instituição de importância sistémica global.
liação da adequação do capital, incluindo modelos baseados nas notações
internas (Método IRB).
f) Efetuar exercícios de revisão e avaliação pelo supervisor, incluindo, sem-
pre que adequado em coordenação com a EBA, testes de esforço e a sua
 eventual divulgação, a fim de determinar se os dispositivos, as estratégias,
os processos e os mecanismos implementados pelas instituições de crédito
e os fundos próprios por elas detidos asseguram uma boa gestão e cober-
tura dos seus riscos, e, com base nesse processo de revisão, impor às ins-
tituições de crédito requisitos específicos de fundos próprios adicionais,
requisitos específicos de divulgação de informações, requisitos específicos
de liquidez e outras medidas que à luz da legislação aplicável da União
possam ser adotados pelas autoridades competentes.
£) Exercer a supervisão em base consolidada das empresas-mãe das institui-
ções de crédito estabelecidas num dos Estados-Membros participantes,
inclusivamente das companhias financeiras e das companhias financeiras
mistas, e participar na supervisão em base consolidada, incluindo nos
colégios de supervisores, sem prejuízo da participação das ANC nesses
colégios como observadores, quanto às empresas-mãe não estabelecidas
num Estado-Membro participante.
h) Participar na supervisão complementar de um conglomerado financeiro
em relação às instituições de crédito que dele fazem parte e assumir as
atribuições de coordenação quando o BCE for nomeado coordenador rela-
tivamente a um conglomerado financeiro, de acordo com os critérios esta-
belecidos na legislação aplicável da União.
i) Exercer atribuições de supervisão no que respeita aos planos de recupera-
ção e a uma intervenção precoce quando uma instituição de crédito ou
grupo, de que o BCE seja a autoridade responsável pela supervisão conso-
lidada, não satisfaz ou está em risco de infringir os requisitos prudenciais
aplicáveis, bem como apenas nos casos expressamente previstos na legis-
lação aplicável da União relativamente às autoridades competentes, no que
respeita às mudanças estruturais exigidas às instituições de crédito para
prevenir situações de tensão financeira ou incumprimento, excluindo
quaisquer poderes de resolução.
O BCE adota orientações e recomendações e toma decisões sob reserva e em
cumprimento da legislação aplicável da União, mormente de qualquer ato legis-
lativo e não legislativo, incluindo aqueles a que se referem os artigos 290º e
291º do TFUE (Tribunal de Funcionamento da União Europeia).
2.4. ATRIBUIÇÕES E INSTRUMENTOS MACROPRUDENCIS
As autoridades nacionais competentes (ANC) ou as autoridades nacionais
designadas (AND) dos Estados-membros participantes aplicam os requisitos
relativos às reservas prudenciais de fundos próprios a deter pelas instituições de
crédito ao nível adequado, de acordo com a legislação aplicável da União, para
além dos requisitos de fundos próprios a que se refere o artigo 4º, nº 1, alínea d)
do presente regulamento (já transcrito anteriormente), incluindo as reservas
contracíclicas de fundos próprios, bem como quaisquer outras medidas destina-
das a fazer face a riscos sistémicos ou macroprudenciais que estejam previstas e
sob reserva dos procedimentos constantes do Regulamento (UE) nº 575/2013 e
da Diretiva 2013/36/UE, nos casos expressamente previstos na legislação apli-
cável da União.
Se considerar necessário, o BCE pode, em vez das ANC ou das AND do
Estado-Membro participante, aplicar requisitos mais elevados quanto às reservas
de fundos próprios a deter pelas instituições de crédito, ao nível adequado de
acordo com a legislação aplicável da União, do que os aplicados pelas ANC cu
pelas AND dos Estados-Membros participantes, para além dos requisitos de
fundos próprios a que se refere o artigo 4º, nº 1, alínea d), do presente Regula-
mento (já transcrito), incluindo reservas contracíclicas de fundos próprios, e
aplicar medidas mais rigorosas destinadas a fazer face a riscos sistémicos ou
macroprudenciais a nível das instituições de crédito, sob reserva dos procedi-
mentos constantes do Regulamento (UE) nº 575/2013 e da Diretiva 2013/36/UE,
nos casos expressamente previstos na legislação aplicável da União.
Qualquer ANC ou qualquer AND pode propor ao Banco Central Europeu que
exerça as suas atribuições anteriormente referidas para fazer face à situação
específica do sistema financeiro e à economia do seu Estado-Membro.
Caso o BCE tencione exercer as suas atribuições, atrás mencionadas, deve
cooperar estreitamente com as AND em causa, devendo o BCE ter em linha de
conta a situação específica do sistema financeiro, a situação económica e o ciclo
económico em cada um dos Estados-Membros ou partes destes.
No exercício das suas atribuições, assinaladas no 2º parágrafo deste ponto, o
Banco Central Europeu tem em conta a situação específica do sistema finan-
ceiro, a situação económica e o ciclo económico em cada um dos Estados-Mem-
bros ou partes destes.
 DO BCE
2.5. Cooperação do BCE i) O valor total dos seus ativos exceder 30 mil milhões de euros; ou
COOPERAÇÃO NO ÂMBITO DO MU
S ii) O rácio entre a totalidade dos seus ativos e o PIB do Estado-Membro
Q BCE exerce as sua s
NS
atribuições no âmbito de um me participante de estabelecimento exceder 20%, salvo se o valor total dos
cup ervisão (MU canismo único de
S), com posto pelo BCE e pela autorid seus ativos seja inferior a 5 mil milhões de euros.
sendo do s ades com pet
resp ons áve l pelo seu funcionamento eficaz ent es (ANC)
a s ANC estão e coerente. Tanto o iii) Após a notificação, pela autoridade nacional competent de
suje ao BCE como e, que esta
itos dev er de cooperaçãa considera que a instituição em causa assume caráter
trocarem info o leal, bem como à significativo para a
rmações. obrigação de
economia nacional, o BCE tomar uma decisão
que confirma esse caráter
Sem pre prejuí
jutã o dos pod ere s do BC E para receber diretamente as significa tivo , apó ter realizado uma
s ava liaç ão completa da instituição de
co unica as de form a informações
con tínu a pelas inst crédito, incluindo uma avaliação do seu balanço
aire o a essa s informações, as ANC devem em
ituições de crédito, ou
para ter acesso
.
info: árias , especial, fornecer-lhe todas as O BCE pode também, por iniciativa pró
rma çõe s nec ess áriap
s para que ele exerça as pria, considerar que uma instituição
das pelo pre atribuições que lhe são conferi- tem caráter significativo se tiver filiais bancárias estabele
sente regulamento. cidas em mais de um
Estado-membro participant e os seus ativos ou
Incumbe, igua lme nte , às AN C e passivos transfronteiriços repre-
coadjuvar o BCE na pre sentarem uma parte considerável da totalidade dos seus ativos ou
qua isqu er atos rela cion ado paração e apli cação de passivos, sob
o
s com as atribuiçõe referida
s s no citado reserva das condições estabelecidas na metod
(Atribuições conferidas ao
BCE) em relação a todas as artig o 4º ologia.
incluindo a coa instituições de c Aquelas instituições para as quais foi solicitada ou recebida diretamente
djuvação em atividades de
verificação. assistência financeira pública do FEEF (Fundo
No que se refe re às Eur ope u de Estabilidade Finan-
atribuições conferidas no
alín eas artigo 4º, com exc eçã o ceira) ou do MEE (Mecanismo Europeu de Estabilidade) não
a) e do podem ser consi-
nº
c), já refe rido n
atrás, o BCE e as ANC 1
deradas menos significativa
feridos em, ma téri dispõem ainda de pod ere con s.
a se supervisão, das seguintes s
nhias fina nce iras instituições de crédito, com Não obstante o que atrás foi referido e a menos
ou companhias financeiras mis dem que circunstâncias específicas
estabelecidas nos tas, ou suc
insurs
titu ições ue es t
ais
Esta dos -Me mb ros justifiquem outra solução, O BCE exerce as atribuições que lhe são conferidas
estabelecidas em Esta
dos-Membros não
participantes-
de instituiçõe d
s crédito pelo Regulamento do MUS no que respeita às três instituições de crédito mais
participantes:
-
Aquelas significativas em cada Estado-Membro participante.
que seja m men os significativas em base consolidada,
mais elev ado de ao nível
participantes
consolidação nos Estados-Memb E COOPERAÇÃO ESTREITA COM AS AUTORIDADES COMPETENTES
individualmente no caso ros participant
es ou DOS ESTADOS-MEMBROS CUJA MOEDA NÃO É O EURO
específico das sucursais
cidas em que estejam estabele-
-
Esta dos-Me mb ros
o
participantes de instituiçõe de
-
O BCE exerce as suas atribuições de acordo com o constante no
esta belecida s em Esta dos -Membros não
s crédito artigo 4º, nº
cativo é avaliado com bas participantes. O caráter signifi Le 2,e no artigo 5º, relativamente às instituiçõe de crédito estabele
e nos seguin s cida s num
tes critérios: Estado-Membro cuja moeda não é o euro, caso tenha sido instituí um
i) Dimensão. da a coope-
ração estreita entre si e a autoridade nacional competent desse Estado-Membro.
u e
Importância par a a eco nom ia da Uni ão ou de um Estado-Me Tal cooperação deve estar subordinada às seg
1cipante mbro D
par uintes condições:
a) O Estado-Membro em causa notifica os outros Estados-Membros a
iii) Importância das atividades ,
fronteiriças. Comissão, o BCE e a EBA do pedido de instruir uma
cooperação estreita
No com o BCE relativamente ao exercício das atri
que resp eita à dimensão de uma entidad buições referidas nos arti-
e supervisionad
Regulamento do MUS, a consignada no gos 4º e 5º no que respeita a todas as instituições de crédito nele estabele-
arti go 6º, nº 4, um a instituição de crédito, uma
nhia financeira ou um compa- cidas.
a com panhia financeira mista não é
sign ifica tiva , a não considerada menos
ser b) Nessa notificação, Estado-Membro em causa compro
que tal se justifique por circuns
o
O
tâncias específ mete-se a:
cionar na me tod olo gia, no caso de se verificar uma das icas a m
seguintes condições:
-
Assegurar que a respetiva ANC ou AND respeita todas as orientações
ou pedidos emitidos pelo BCE; e
 Fornecer todas as informações sobre as
2.6. PODERES DE INVESTIGAÇÃO DO BC
-
instituições de crédito nele
estabelecidas que o BCE possa solicitar com vista a realizar uma ava-
. . 24º
liação completa dessas instituições de crédito.
by
No domínio da investigação, BCE possui poderes relativos ao pedido de
o
c) O Estado-Membro em causa adotou a legislação nacional pertinente para iniormação e à investigação de caráter geral, bem como possui, ainda, poderes
para proceder a inspeções nolocal e para pedir a autorização de uma autoridade
assegurar que a sua ANC seja obrigada a adotar todas as medidas requeri-
das pelo BCE relativamente às instituições de crédito. judicial.
Na área do pedido de informação, o BCE pode exigir que pessoas coletivas e
Caso o BCE considere que a ANC de um Estado-Membro deve adotar uma
singulares lhe forneçam todas as informações necessárias ao exercício das atri-
medida no âmbito das atribuições atrás referidas relativamente a uma
instituição buições que lhe são conferidas, incluindo as informações a prestar a intervalos
de crédito, companhia financeira ou
companhia financeira mista, dirige instru- regulares e em formatos específicos, para fins de supervisão e para os corres-
ções a essa autoridade, fixando um prazo adequado para o respetivo pondentes fins estatísticos.
cumpri-
mento.
Essas pessoas coletivas e singulares são as seguintes:
Esse prazo não pode ser inferior a 48 horas, exceto se for
indispensável que a a) As Instituições de crédito estabelecidas nos Estades-Membros participantes.
medida seja adotada mais cedo para impedir danos
irreparáveis. A ANC do
Estado-Membro em causa toma todas as medidas necessárias de acordo com a b) As companhias financeiras estabelecidas nos Estados-Membros partici-
obrigação prevista na alínea c). pantes.
O BCE pode advertir Estado-Membro em causa c) As companhias financeiras mistas estabelecidas nos Estados-Membros
que a cooperação estreita
será suspensa ou cessará se não forem participantes.
aplicadas medidas de correção decisivas
nos seguintes casos: d) As companhias mistas estabelecidas nos Estados-Membros participantes.
a) Sempre que, no entender do BCE, deixarem de estar satisfeitas €) As pessoas pertencentes às entidades atrás referidas.
pelo
Estado-Membro em causa as condições estabelecidas nas alíneas Terceiros a quem as entidades atrás referidas subcontrataram tarefas ou
a) a c) f)
anteriores; ou atividades.
b) Sempre que, no entender do BCE, a ANC do Estado-Membro em causa
não agir de acordo com a obrigação prevista na alínea c anterior. Na área da investigação de caráter geral, BCE pode proceder a todas as
o
)
investigações necessárias de qualquer pessoa, a que anteriormente se faz refe-
Se tais medidas não forem tomadas no rência, estabelecida ou situada num Estado-Membro, tendo o direito de:
prazo de 15 dias a contar da notifica-
ção dessa advertência, oBCE pode suspender ou cessar a cooperação estreita -
Exigir a apresentação de documentos.
com esse Estado-Membro.
-
Examinar os livros e registos das pessoas atrás referidas.
Essa decisão de suspender ou de cessar a
cooperação estreita é notificada ao Obter explicações orais ou escritas de qualquer das pessoas referidas.
Estado-Membro em causa e publicada no Jornal Oficial da União
Europeia.
Deve indicar a data a partir da qual se aplica, tendo em devida -
Inquirir quaisquer pessoas que concordem em ser inguiridas a fim de
consideração a
eficácia da supervisão e os legítimos interesses das recolher informação relacionadas com o objetivo de uma investigação.
instituições de crédito. Um
Estado-Membro que tenha cessado a cooperação estreita com o BCE não pode
iniciar outra cooperação estreita antes do termo do
A par dos poderes do pedido de informação e da investigação de caráter geral,
período de três anos.
o BCE pode levar a efeito inspeções no local e solicitar a autorização por parte
de uma autoridade judicial se tal inspeção exigir a autorização de uma entidade
Judicial de acordo com as regras nacionais, estando a legalidade da decisão do
BCE apenas sujeita à fiscalização do Tribunal de Justiça da União Europeia
(TJUE).
2.7. PODERES ESPECÍFICOS DO BCE
Os poderes específicos de supervisão do BCE reportam-se à autorização para
o acesso à atividade de uma instituição de crédito, à avaliação das aquisições de
participações qualificadas, aos poderes de supervisão e aos poderes das autori-
dades de acolhimento e cooperação em matéria de supervisão em base consoli-
dada.
No que concerne ao acesso à atividade de uma instituição de crédito que pre-
tenda estabelecer-se num Estado-Membro participante, o respetivo pedido é
apresentado às ANC do Estado-Membro em que a instituição de crédito pre-
tende estabelecer-se, de acordo com a legislação nacional aplicável. Tal pedido,
a ser aceite pela ANC do Estado-Membro, deve, depois, ser comunicado ao
Banco Central Europeu e ao requerente da autorização.
Quanto à avaliação das aquisições de participações qualificadas, numa insti-
tuição de crédito estabelecida num Estado-Membro participante, a notificação é
apresentada à sua ANC, a qual procede à sua avaliação. Depois, a ANC envia
essa aquisição proposta ao BCE com um parecer de oposição, ou de não oposi-
ção, à referida aquisição. Cabe, a seguir, ao BCE tomar a decisão de oposição,
ou a decisão de não oposição, à mencionada aquisição.
No âmbito dos poderes de supervisão, o BCE pode exigir que as instituições
de crédito, companhias financeiras ou companhias financeiras mistas nos Esta-
dos membros participantes tomem, numa fase precoce, as medidas necessárias
para solucionar problemas relevantes em qualquer das seguintes circunstâncias:
-
À instituição de crédito não satisfaz os requisitos previstos nos atos a que
se refere o artigo 4º, nº 3, primeiro parágrafo (atrás mencionado).
-
O BCE tem provas de que a instituição de crédito está em risco de infrin-
gir nos doze meses seguintes os requisitos previstos nos atos a que se
refere o artigo 4º, nº 3, primeiro parágrafo (idem).
-
Num quadro de um processo de supervisão realizado nos termos do artigo
4º, nº 1, alínea f), onde fique determinado que os
dispositivos, as estraté-
gias, os processos e os mecanismos implementados pela instituição de
crédito e os fundos próprios e liquidez por ela detidos não asseguram
uma boa gestão e cobertura dos seus riscos.
O BCE dispõe, ainda, dos seguintes poderes de supervisão:
a) Exigir que as instituições detenham fundos próprios superiores ao previsto
nos atos a que se refere o artigo 4º, nº 3, primeiro parágrafo, relacionados
com os elementos dos riscos e os riscos não cobertos pelos atos aplicáveis
da União.
b) Exigir o reforço das disposições, processos, mecanismos e estratégias.
c) Exigir que as instituições apresentem um plano para restabelecer a
conformidade com os requisitos de supervisão por força dos atos a que se
refere o artigo 4º, nº 3, primeiro parágrafo, e fixar um prazo para a sua
execução, incluindo melhorias a este plano no que se refere ao âmbito e ao
prazo.
d) Exigir que as instituições apliquem uma política específica de constituição
de provisões ou de tratamento de ativos em termos de requisitos de fundos
próprios.
e) Restringir ou limitar as atividades, operações ou redes de balcões das insti-
tuições ou solicitar o desinvestimento de atividades que apresentem riscos
excessivos para a solidez de uma instituição.
f) Exigir a redução do risco inerente às atividades, aos produtos e aos siste-
mas das instituições.
8) Exigir que as instituições limitem a remuneração variável em termos de
percentagem dos lucros líquidos, quando essa remuneração não seja con-
sentânea com a manutenção de uma base sólida de fundos próprios.
h) Exigir que as instituições utilizem os lucros líquidos para reforçar a base
de fundos próprios.
i) Limitar ou proibir as distribuições pela instituição aos acionistas, associa-
dos ou detentores de instrumentos de fundos próprios adicionais de nível 1
(Additional Tier 1) quando a proibição não constitua um caso de incum-
primento da instituição.
j) Impor requisitos de reporte de informação adicional ou mais frequente,
incluindo a informação sobre liquidez e capital.
k) Impor requisitos de liquidez específicos, incluindo restrições aos desfasa-
mentos dos prazos de vencimento entre ativos e passivos.
!) Exigir a divulgação de informações adicionais.
m) Destituir a qualquer momento os membros dos órgãos de administração
das instituições de crédito que não cumpram os requisitos previstos nos
atos a que se refere o artigo 4º, nº 3, primeiro parágrafo (já referido ante-
riormente).
$3. Cooperação na supervisão bancária única 3.2. OBJETO E FINALIDA]
Como atrás se mencionou, o Regulamento (UE) nº 468/2014 do Banco Cen-
3.1. INTRODUÇÃO :ral Europeu, de 16 de abril de 2014, estabelece o quadro de cooperação, no
âmbito do Mecanismo Único de Supervisão, entre o Banco Central Europeu
O Regulamento (UE) nº 468/2014 do Banco Central Europeu, de 16 de abril
(BCE) e as autoridades nacionais competentes (ANC) e com as autoridades
de 2014, estabelece o quadro de cooperação, no âmbito do Mecanismo Único de
nacionais designadas (AND) (Regulamento-Quadro do MUS).
Supervisão (MUS), entre o Banco Central Europeu (BCE) e as autoridades
Este Regulamento-Quadro do MUS estabelece regras em relação a todos os
nacionais competentes (ANC) e com as autoridades nacionais designadas
seguintes aspetos:
(AND) dos Estados-Membros participantes (Regulamento-Quadro do MUS).
Trata-se de um diploma do BCE, a quem cabe exercer em exclusivo as atri- a) O enquadramento legal referido no artigo 6º, nº 7, do Regulamento do
MUS (Regulamento nº 1024/2013, de 15 de outubro de 2013), nomeada-
buições que lhe são conferidas pelo artigo 4º do Regulamento nº 1024/2013 do
mente para organizar as modalidades práticas de aplicação do artigo 6º do
Conselho, de 15 de outubro de 2013, relativamente à totalidade das
instituições
de crédito estabelecidas nos Estados-Membros participantes Regulamento do MUS (cooperação leal e troca de informações no âmbito
(Atribuições confe- do MUS entre o BCE e as autoridades nacionais competentes), de modo a
ridas ao BCE). O BCE exerce as suas atribuições no âmbito do mecanismo
incluir:
único de supervisão (MUS), composto pelo BCE e pelas ANC, e é responsável
pelo funcionamento eficaz e coerente do MUS, conforme
disposto no artigo 6º
o
i) A metodologia específica para a apreciação e controlo da classifica-
do Regulamento nº 1024/2013. ção de uma entidade supervisionada como significativa ou menos
Relativamente ao Regulamento nº 468/2014 do Banco Central Europeu de 16 significativa, de acordo com os critérios definidos no artigo 6º, nº 4,
de abril de 2014, a sua estrutura está condensada em 12
do Regulamento do MUS (dimensão, importância para a economia da
partes:
União ou de um Estado-membro participante, importância das atívi-
-
Parte I -
Disposições gerais. dades transfronteiriças), e as disposições resultantes dessa avaliação.
Parte II Organização do MUS. ii) A definição de procedimentos, incluindo prazos, também em relação
- -
-
Parte II -
Disposições gerais aplicáveis ao funcionamento do MUS. à possibilidade de as ANC (autoridades nacionais competentes) ela-
Parte IV borarem projetos de decisões a submeter à apreciação do BCE, apli-
Determinação do estatuto de uma entidade supervisionada
- -
como significativa ou menos significativa. cáveis ao relacionamento entre o BCE e as ANC no que respeita à
supervisão de entidades supervisionadas significativas.
-
Parte V -
Procedimentos comuns.
iii) A definição de procedimentos, incluindo prazos, aplicáveis ao rela-
-
Parte VI --
Procedimentos para a supervisão de entidades supervisionadas
cionamento entre o BCE e as ANC no que respeita à supervisão das
significativas.
entidades supervisionadas menos significativas, devendo, em espe-
-
Parte VII -
Procedimentos para a supervisão de entidades supervisiona- cial, esses procedimentos determinar que as ANC, consoante os casos
das menos significativas.
previstos no presente regulamento:
-
Parte VIII Cooperação entre o BCE, as ANC e as AND em matéria de BCE de eventuais procedimentos de supervisão rele-
Notifiquem o
-
*
atribuições e instrumentos macroprudenciais. vantes.
-
Parte IX --
Procedimentos para a cooperação estreita. * Reavaliem, mediante pedido feito pelo BCE, aspetos específicos
-
Parte X -
Sanções administrativas. dos procedimentos.
-
Parte XI -
Acesso a informações, reporte, investigações e inspeções no e Transmitam ao BCE os projetos de decisões relevantes de supervi-
local. são sobre os quais BCE se possa pronunciar.
o
-
Parte XII Disposições transitórias e finais.
-
 b) A cooperação e o intercâmbio de
informações entre o BCE e as ANC no
âmbito do MUS no que diz
respeito aos procedimentos relativos a entida-
3.3. SUPERVISÃO DE ENTIDADES SUPERVISIONAI
des supervisionadas
significativas e menos significativas, incluindo os
procedimentos comuns aplicáveis à autorização EH ENTIDADES SIGNIFICATIVAS
para o acesso à atividade
das instituições de crédito, à
revogação dessas autorizações e à apreciação Para a supervisão de cada entidade supervisionada significativa ou grupo
de aquisições e alienações de
participações qualificadas. supervisionado significativo em Estados-Membros participantes serão estabele-
c) Os procedimentos relativos à cooperação entre o cidas equipas conjuntas de supervisão.
BCE, as ANC e as AND
(autoridades nacionais designadas dos Estados-Membros Cada uma dessas equipas será composta por membros do pessoal do BCE e
participantes) no
que respeita às atribuições e instrumentos das ANC, cujo trabalho será coordenado por um membro do pessoal do BCE
macroprudenciais, na aceção do
artigo 5º do Regulamento do MUS (atribuições e instrumentos
macropru- designado para o efeito (coordenador da ECS) e um ou mais subcoordenadores
denciais). das ANC.
d) Os procedimentos relativos ao funcionamento da Sem prejuízo de outras disposições deste Regulamento, as atribuições das
cooperação estreita, na
aceção do artigo 7º do Regulamento do MUS
(cooperação estreita com as equipas conjuntas de supervisão incluem, nomeadamente, as seguintes:
autoridades competentes dos Estados-Membros
participantes cuja moeda -
Levar a cabo o processo de supervisão e avaliação pelo supervisor refe-
não é o euro), e aplicáveis entre o
BCE, as ANC e as AND. rido no artigo 97º da Diretiva 2013/36/EU relativamente à entidade
e)Os procedimentos relativos à cooperação entre BCE e as ANC no
o
que supervisionada significativa ou do grupo supervisionado significativo sob
respeita ao disposto nos artigos 10º a 13º do a sua supervisão.
Regulamento do MUS
(pedido de informação, investigações de caráter
geral, inspeções no local e -
Tendo em conta o processo de revisão e avaliação pela entidade supervi-
autorização por parte de uma autoridade judicial), incluindo certos aspetos sora, participar na preparação de um plano de atividades de supervisão a
relacionados com o reporte em matéria de
supervisão.
propor ao Conselho de Supervisão, incluindo um plano de inspeções no
?) Os procedimentos relativos à adoção de decisões de local, em conformidade com o artigo 99º da Diretiva 2013/36/EU (plano
supervisão dirigidas a
entidades supervisionadas e terceiros. de atividades de supervisão), para a referida entidade supervisionada sig-
8) O regime linguístico aplicável entre o BCE e as ANC, e entre o BCE nificativa ou grupo supervisionado significativo.
e as
entidades e terceiros supervisionados no âmbito do
MUS. -
Implementar o plano de atividades de supervisão aprovado pelo BCE e
h) Os procedimentos aplicáveis aos poderes sancionatórios quaisquer decisões de supervisão do BCE relativas à entidade supervisio-
do BCE e das
ANC no âmbito do MUS no que respeita às nada significativa ou grupo supervisionado significativo sob a sua super-
atribuições conferidas ao BCE
pelo Regulamento do MUS. visão.
i) As disposições transitórias. -
Assegurar a coordenação com a equipa de inspeções no local a que se
refere a parte XI (acesso a informações, reporte, investigações e inspeção
O Regulamento (EU) nº no local) no que diz respeito à implementação do plano de inspeções no
468/2014, do Banco Central Europeu, de 16 de abril
de 2014 (Regulamento-Quadro do local.
MUS), não afeta as atribuições de supervisão
não conferidas ao Banco Central
Europeu pelo Regulamento do MUS (nº -
Colaborar com as ANC sempre que necessário.
1024/2013), as quais, por conseguinte, permanecem na esfera das
autoridades
nacionais,
M ENTIDADES MENOS SIGNIFICATIVAS
Relativamente à supervisão de entidades supervisionadas menos significati-
vas, sempre que, em relação à supervisão destas entidades, o BCE considere ser
conveniente incluir membros do pessoal de uma ou mais outras ANC na equipa
de supervisão de uma ANC, o Banco Central Europeu pode exigir que essa
equipa inclua membros do pessoal dessas outras ANC.
3.4. DISPOSIÇÕES GERAIS RELATIVAS ÀS GARANTIAS
PROCESSUAIS NA ADOÇÃO DE DECISÕES DE SUPERVISÃO DO BCE
No âmbito dos procedimentos de supervisão do BCE, as partes intervenientes
são as que apresentem um requerimento e aquelas a quem o BCE pretenda diri-
gir ou tenha dirigido uma decisão de supervisão do BCE (as ANC não são con-
sideradas partes).
Um procedimento de supervisão pode ser iniciado ex officio ou a pedido de
uma das partes. As partes podem ser representadas por representantes legais ou
estatutários ou por quaisquer representantes habilitados e mandatados por escrito
para tomar quaisquer medidas relacionadas com o procedimento de supervisão
do BCE.
Após a devida análise e avaliação e de atender as todas as circunstâncias rele-
vantes, o BCE recorrerá às provas que entenda apropriadas para apurar a matéria
de facto de um caso. No processo de supervisão, as partes devem prestar o seu
apoio ao BCE no apuramento dos factos. Em particular, e sem prejuízo dos
limites aplicáveis aos procedimentos sancionatórios estabelecidos pelo direito da
União, as partes devem expor, de forma verdadeira, os factos de que tenham
conhecimento.
Antes de adotar uma decisão de supervisão do BCE dirigida a uma parte, sus-
cetível de afetar adversamente os direitos dessa parte, o BCE concederá à refe-
rida parte a oportunidade de lhe apresentar por escrito comentários sobre os
factos, objeções e fundamentos jurídicos relevantes para a sua decisão de super-
visão. Se o BCE entender apropriado, poderá conceder às partes a oportunidade
de comentar, numa reunião, os factos, objeções e fundamentos jurídicos rele-
vantes para a sua decisão de supervisão.
A notificação pela qual o BCE concede a uma parte a oportunidade de apre-
sentar os seus comentários mencionará o conteúdo material da proposta decisão
de supervisão, assim como os factos, objeções e fundamentos jurídicos relevan-
tes nos quais oBCE tenciona basear a sua decisão.
Se o BCE conceder às partes a oportunidade de comentar, em reunião, os
factos, objeções e fundamentos jurídicos relevantes para a decisão de supervisão
do BCE pretendida, a ausência de uma parte não constitui motivo de adiamento
de reunião, exceto se devidamente justificada.
Se a justificação for aceite, o BCE pode adiar a reunião ou conceder à parte a
oportunidade de comentar por escrito os factos, objeções e fundamentos jurídi-
cos relevantes para a sua decisão de supervisão. Este elaborará uma ata escrita
da reunião, a ser assinada pelas partes, e fornecerá às partes uma cópia da
mesma.
Deve ser dada às partes, em princípio, a oportunidade de apresentarem
comentários por escrito, no prazo de duas semanas a contar da receção de um
documento, expondo os factos, objeções e fundamentos jurídicos nos quais o
BCE tenciona basear a sua decisão de supervisão.
A pedido das partes, o BCE pode alargar o prazo conforme entenda adequado
e, em circunstâncias especiais, o BCE
pode reduzir o prazo para três dias úteis.
No entanto, o BCE pode adotar uma decisão de supervisão dirigida a uma
parte suscetível de afetar negativamente os direitos dessa parte sem lhe conceder
a oportunidade de comentar os factos, objeções e fundamentos jurídicos rele-
vantes para a decisão de supervisão do BCE, antes da sua adoção, se uma deci-
são urgente se afigurar necessária a fim de evitar danos graves ao sistema finan-
ceiro.
Se for adotada na situação acabada de referir uma decisão de supervisão do
BCE urgente, será concedida às partes, sem demora injustificada após a sua ado-
ção, a oportunidade de comentarem por escrito os factos, objeções e fundamen-
tos jurídicos relevantes para a sua decisão de supervisão.
A parte deve, em princípio, ter a oportunidade de apresentar os seus comentá-
rios por escrito no prazo de duas semanas a contar da receção da decisão de
supervisão do BCE.
O BCE deve analisar a decisão de supervisão à luz dos comentários das partes
envolvidas no processo de supervisão, podendo confirrná-la, revogá-la e alterá-
-la, ou revogá-la e substituí-la por uma nova decisão de supervisão.
O BCE publicará:
-
Uma lista contendo a designação de cada entidade e grupo supervisio-
nado diretamente supervisionado pelo BCE, com indicação do grupo
supervisionado a que a entidade supervisionada pertence, se for o caso,
assim como a base jurídica específica para a referida supervisão direta,
com indicação, caso seja significativa com base no critério dimensão, o
valor total dos ativos da entidade supervisionada ou do grupo supervisio-
nado, através de via eletrónica, que estará acessível no sítio do BCE e
regularmente atualizada.
-
Uma lista contendo o nome de cada entidade supervisionada que seja
supervisionada por uma autoridade nacional competente e, bem assim, a
designação da autoridade nacional competente relevante, através de via
eletrónica, que estará acessível no sítio do BCE e será atualizada regu-
larmente.
3.5. ACESSO A INFORMAÇÕES, REPORTE, INVESTIGAÇÕES
E INSPEÇÕES NO LOCAL
E PRINCÍPIO GERAL DE COOPERAÇÃO
Como princípio geral, deve existir uma cooperação estreita entre o BCE
ANC no que respeita ao poderes referidos nos artigos 10º a 13º do Regulamento
do MUS (Regulamento nº 1024/2013, de 15/10/2013), aplicáveis às entidades
supervisionadas significativas.
São, igualmente, aplicáveis às entidades supervisionadas menos significati-
vas, se o BCE decidir, nos termos da legislação em vigor.
o
Tal decisão não prejudica, todavia, a competência das ANC para fiscalizar
diretamente as entidades supervisionadas em conformidade com o artigo 6º, nºo
6, do Regulamento do MUS.
E COOPERAÇÃO QUANTO A PEDIDOS DE INFORMAÇÃO
Relativamente à cooperação quanto a pedidos de informação, o BCE
exigir que as pessoas singulares ou coletivas referidas no Regulamento do MUS
(pessoas ao serviço de instituições sujeitas a supervisão e outras a quem tais ins-
tituições subcontrataram tarefas ou atividades) lhe forneçam todas as informa-
ções necessárias ao exercício das suas atribuições que lhe são conferidas pelo
citado Regulamento.
Antes de exigir essas informações, o BCE levará em conta as informações
que já se encontram à disposição das ANC. O BCE especificará as informações
em causa e um prazo razoável no qual estas lhe devem ser fornecidas.
Antes de exigir as informações a prestar, o BCE levará em conta as informa-
ções que já se encontram à disposição das ANC. O BCE fornecerá à ANC rele-
vante uma cópia de qualquer informação recebida da pessoa singular ou coletiva
a quem foi dirigido o pedido de informações.
EH REPORTE
O BCE é responsável por assegurar o cumprimento da legislação aplicável da
União que impõe requisitos às instituições de crédito em matéria de reporte de
informação às autoridades competentes.
Para esse efeito, BCE disporá das atribuições e competências relativas às
o -
entidades supervisionadas significativas estabelecidas na legislação aplicável da
União sobre o reporte de supervisão. As ANC disporão das atribuições e com-
petências relativas às entidades supervisionadas menos significativas estabeleci-
das na legislação aplicável da União sobre o reporte de informação às autorida-
des competentes.
Sem prejuízo do que atrás foi referido e salvo disposição em contrário, cada
entidade supervisionada comunicará à respetiva ANC a informação a ser
repor-
tada periodicamente em conformidade com a legislação aplicável na União.
e as
Salvo se especificamente disposto em contrário, toda a informação reportada
pelas entidades supervisionadas deve ser comunicada às ANC,
que procederão a
um controlo inicial dos dados e fornecerão a informação ao BCE.
O BCE organizará os processos relacionados com a recolha e análise da qua-
tidade dos dados reportados pelas entidades supervisionadas com observância da
legislação aplicável da União e das normas técnicas de execução elaboradas pela
Autoridade Bancária Europeia (EBA European Banking Authority).
-
Além disso, o BCE pode para exigir a prestação de informação a intervalos
regulares e em formatos específicos, para fins de supervisão e para os corres-
pondentes fins estatísticos, e com observância da legislação aplicável da União,
o BCE pode exigir às entidades supervisionadas que reportem
informação adi-
pode cional de supervisão sempre que essa informação seja necessária para o BCE
desempenhar as atribuições que lhe foram conferidas pelo Regulamento do
MUS.
Sem prejuízo das condições estabelecidas na legislação aplicável da União, o
BCE pode especificar em particular as categorias de informação que devem ser
reportadas, bem como os processos, formatos, periodicidades e prazos para o
fornecimento da informação em causa.
E COOPERAÇÃO QUANTO A INVESTIGAÇÕES DE CARÁTER GERAL
O BCE investigará qualquer pessoa singular ou coletiva referida no artigo
109, nº 1, do Regulamento MUS (pedido de informação exigido a instituições de
crédito, companhias financeiras, companhias financeiras mistas, companhias
mistas, pessoas ao seu serviço e terceiros que subcontratam tarefas ou ativida-
des) com base numa decisão do BCE, a qual deve especificar:
O fundamento jurídico da decisão e a respetiva finalidade.
-
À intenção de exercer os poderes previstos no artigo 11º, nº 1, do Regu-
lamento do MUS (investigações de caráter geral recorrendo às entidades
atrás referidas).
O facto de qualquer obstrução à investigação, por parte da pessoa sob
averiguação, constituir uma infração a uma decisão do BCE.
E INSPEÇÕES NO LOCAL $ 4. Fundo de Resolução, Fundo de Garay
De acordo com o Regulamento do MUS, a fim de exercer as atribuições que de Depósitos e branqueamento de capi
lhe são conferidas pelo Regulamento do MUS, O BCE nomeará equipas de ins-
peção no local para que procedam a todas as inspeções no local
necessárias nas
instalações de pessoas coletivas, as quais são realizadas com base numa decisão 4.1. FUNDO DE RESOLU
do BCE,que deve especificar, pelo menos:
E OBJETO E INSTITUIÇÕES PARTICIPANTES
-
O objeto e a finalidade da inspeção no local; e
O Fundo de Resolução, que é uma pessoa coletiva de direito público, dotada
-
O facto de qualquer obstrução à investigação por parte da pessoa coletiva
de autonomia administrativa e financeira, possui a sua sede em Lisboa e fun-
sob averiguação constituir uma infração a uma decisão do BCE na aceção
ciona junto do Banco de Portugal, regendo-se pelo presente diploma, pelos seus
do artigo 18º, nº 7, do Regulamento do MUS (o BCE pode aplicar san-
ou regulamentos e pela lei-quadro dos institutos públicos.
ções administrativas para quem cometa infrações aos regulamentos
decisões do BCE), sem prejuízo da legislação nacional conforme estabe- Este Fundo tem como objeto prestar apoio financeiro à aplicação de medidas
lecido no artigo 11º, nº 2, do citado regulamento (em relação à pessoas de resolução adotadas pelo Banco de Portugal e desempenhar todas as demais
singulares ou coletivas sujeitas a investigação, caso uma delas obstruir a funções que lhe sejam conferidas pela lei no âmbito da execução de tais medidas.
realização da investigação, a autoridade nacional competente do Estado- Participam obrigatoriamente no Fundo:
-Membro participante onde se situam as instalações relevantes deve pro-
a) As instituições de crédito com sede em Portugal.
porcionar a assistência necessária, facilitando o acesso do BCE às insta-
lações sociais dessas pessoas). b) As empresas de investimento previstas no nº 2 do artigo 199º-I do
RGICSF.
Nos termos do artigo 12º do Regulamento do MUS, o BCE será o responsá-
c) As sucursais de instituições de crédito não incluídas no artigo 48º.
vel pela criação e composição das equipas de inspeção no local, com a colabora-
d) As sucursais das instituições financeiras abrangidas pelo artigo 189º e que
ção das ANC. Para efeito, designará um membro do pessoal do BCE
o ou ANC
exerçam as atividades previstas nas alíneas b) e c) do n.º 1 do artigo 199.-A
para presidir à equipa de inspeção no local. O BCE e as ANC devem consultar-
-se mutuamente e chegar a acordo quanto à utilização dos recursos da ANC no (tais atividades são a execução de ordens de bolsa por conta de clientes, ou
a sua negociação por conta própria, relativas a um ou mais instrumentos
que se refere às equipas de inspeção no local.
financeiros.
O BCE notificará a pessoa coletiva sujeita a uma inspeção no local da sua
decisão de inspeção e da identidade dos membros da equipa de inspeção no local e) As sociedades relevantes para sistemas de pagamentos sujeitas à supervi-
são do Banco de Portugal.
com a antecedência mínima de 5 dias úteis e, igualmente, a ANC do Estado-
"Membro onde a mesma terá lugar, com a antecedência mínima de uma semana. Ficam dispensadas de participar no Fundo as caixas de crédito agrícola mútuo
No entanto, caso a boa execução e eficiência das inspeções assim o exigir, O associadas da Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo.
BCE poderá proceder a uma inspeção no local sem notificar previamente a enti-
O Fundo de Resolução é gerido por uma comissão diretiva composta por três
dade supervisionada em causa. A ANC deve ser notificada logo que possível
antes do início da inspeção no local. membros, tendo também, além dos órgãos comuns a qualquer sociedade, um
conselho consultivo, constituído por representantes das instituições participantes
Se a entidade sujeita à inspeção no local for uma entidade supervisionada sig- neste Fundo:
nificativa, o chefe da equipa de inspeção no local será responsável pela coorde-
a) Um membro do conselho de administração do Banco de Portugal, por este
nação entre a equipa de inspeção no local e a equipa conjunta de supervisão
incumbida da fiscalização dessa entidade supervisionada significativa. designado, que preside.
b) Um membro designado pelo membro do Governo responsável pela área
das finanças.
 c) Um membro designado por acordo entre o Banco de Portugal e o membro
do Governo responsável pela área das finanças.
E RECURSOS FINANCEIROS DO FUNDO DE RESOLUÇÃO
O Fundo dispõe dos seguintes recursos:
a) As receitas provenientes da contribuição sobre o setor bancário.
b) Contribuições iniciais das instituições participantes.
c) Contribuições periódicas das instituições participantes.
d) Importâncias provenientes de empréstimos.
e) Rendimentos da aplicação de recursos.
f) Liberalidades.
8) Quaisquer outras receitas, rendimentos ou valores que provenham da sua
atividade ou que por lei ou contrato lhe sejam atribuídos.
Os empréstimos previstos na alínea d do número anterior não podem ser
concedidos pelo Banco de Portugal.
E CONTRIBUIÇÕES INICIAIS E PERIÓDICAS DAS INSTITUIÇÕES PARTICIPANTES
No prazo de 30 dias a contar do registo do início da sua atividade, as institui-
ções participantes entregam ao Fundo uma contribuição inicial cujo valor é
fixado em diploma próprio, sob proposta da comissão diretiva do Fundo.
São dispensadas de contribuição inicial as instituições que resultem de opera-
ções de fusão, cisão ou transformação de participantes no Fundo.
Periodicamente, as instituições participantes entregam ao Fundo, até ao
último dia útil do mês de abril, uma contribuição anual cujo valor é fixado em
diploma próprio.
O valor da contribuição anual da Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo
deve ter por referência a situação financeira consolidada do Sistema Integrado
do Crédito Agrícola Mútuo.
E OUTROS RECURSOS FINANCEIROS DO FUNDO DE RESOLUÇÃO
Se os recursos do Fundo se mostrarem insuficientes para o cumprimento das
suas obrigações, pode ser determinado que as instituições participantes efetuem
contribuições especiais, ou complementares, definindo os montantes, prestações,
prazos e demais termos dessas contribuições. Uma instituição participante pode
não ser obrigada a efetuar contribuições especiais fundamentada na sua situação
de solvabilidade.
Aos recursos do Fundo de Resolução, previstos atrás poderão acrescer, exce-
cicnalmente, contribuições adicionais do Estado, nomeadamente sob a forma de
empréstimos ou de prestação de garantias.
4.2. FUNDO DE GARANTIA DE DEPÓSIT:
E NATUREZA E OBJETO
O Fundo de Garantia de Depósitos é uma pessoa coletiva de direito público,
dotada de autonomia administrativa e financeira, tem a sua sede em Lisboa e
funciona junto do Banco de Portugal.
Este Fundo goza de um regime especial nos termos da lei-quadro dos institu-
ios públicos, regendo-se pelo Decreto-Lei nº 126/2008, pelos seus regulamentos
e em tudo o que não for por estes fixado em contrário pela mesma lei-quadro
dos institutos públicos.
O Fundo de Garantia de Depósitos tem por objeto garantir o re-embolso de
depósitos junto de instituições de crédito que nele participem, cujo valor
máximo garantido atinge 100 mil por instituição e por depositante.
Este Fundo pode intervir no âmbito da execução de medidas de resolução, nos
iermos do nº 8 do artigo 145º-F e do nº 7 do artigo 145º-H e de acordo com o
regime previsto no artigo 167º-A do RGICSF (O Banco de Portugal pode con-
vidar este Fundo ou, no caso de medidas aplicáveis no âmbito do Sistema Inte-
grado de Crédito Agrícola Mútuo, o Fundo de Garantia de Crédito Agrícola
Mútuo, a cooperar no processo de alienação de depósitos garantidos ou da sua
iransferência para um banco de transição).
O Fundo de Garantia de Depósitos pode, igualmente, prestar assistência
financeira ao Fundo de Garantia do Crédito Agrícola Mútuo quando os recursos
financeiros deste se mostrem insuficientes para o cumprimento das suas obriga-
ões relacionadas com o re-embolso de depósitos.
Para efeitos do disposto no presente título, entende-se por depósito os saldos
credores que, nas condições legais e contratuais aplicáveis, devam ser restituídos
pela instituição de crédito e consistam em disponibilidades monetárias existentes
numa conta ou que resultem de situações transitórias decorrentes de operações
bancárias normais.
São abrangidos pelo disposto anteriormente os fundos representados por certi-
ficados de depósito emitidos pela instituição de crédito, mas não os representa-
dos por outros títulos de dívida por ela emitidos nem os débitos emergentes de
aceites próprios ou de promissórias em circulação.
 Também não são abrangidos os saldos credores ou créditos que resultem de
quaisquer operações de investimento, incluindo aquelas em que o re-embolso do
capital, acrescido de eventuais remunerações, apenas é garantido ao abrigo de
um compromisso contratual específico, acordado com a instituição de crédito ou
com uma terceira entidade.
E RECURSOS FINANCEIROS, COMISSÃO DIRETIVA E DEVER DE INFORMAÇÃO
O Fundo de Garantia de Depósitos dispõe dos seguintes recursos financeiros:
a) Contribuições iniciais das instituições de crédito participantes.
b) Contribuições periódicas das instituições de crédito participantes.
c) Rendimentos da aplicação de recursos.
e) Liberalidades.
Produto das coimas aplicadas às instituições de crédito.
Às instituições de crédito participantes entregarão ao Fundo, até ao último dia
útil do mês de abril, uma contribuição anual. O valor da contribuição anual de
cada instituição de crédito será em função do valor médio dos saldos mensais
dos depósitos do ano anterior, não considerando os depósitos excluídos nos ter-
mos do artigo 165º, que à frente são mencionados.
Quando os recursos do Fundo se mostrem insuficientes para o cumprimento
das suas obrigações, podem ser utilizados os seguintes meios de financiamento:
a) Contribuições especiais das instituições de crédito.
b) Importâncias provenientes de empréstimos.
A estes recursos podem, ainda, acrescer empréstimos do Banco de Portugal e
empréstimos ou garantias do Estado, sob proposta da comissão diretiva do refe-
rido Fundo, composta por três membros, sendo o presidente um elemento do
conselho de administração do Banco de Portugal, por este designado, outro
nomeado pelo ministro responsável pela área das finanças, em sua representa-
ção, e um terceiro designado pela associação que em Portugal represente as ins-
tituições de crédito participantes que, no seu conjunto, detenham o maior
volume de depósitos garantidos.
Às instituições de crédito que captem depósitos em Portugal devem prestar ao
público, de forma facilmente compreensível e disponível nos balcões em local
bem identificado e diretamente acessível, todas as informações pertinentes rela-
tivas aos sistemas de garantia de que beneficiem os depósitos que recebem,
nomeadamente as respetivas identificação e disposições, bem como os respeti-
vos montante, âmbito de cobertura e prazo máximo de re-embolso.
As instituições de crédito devem, de igual modo, informar os respetivos depo-
sitantes sempre que os depósitos se encontrem excluídos da garantia de re-
-embolso.
E DEPÓSITOS EXCLUÍDOS
Excluem-se da garantia de re-embolso, assegurada pelo Fundo de Garantia de
Depósitos, os seguintes depósitos:
a) Os depósitos constituídos por entidades do setor público administrativo e
em seu nome e por conta dos investidores qualificados referidos no nº 1
do artigo 30º do Código dos Valores Mobiliários (instituições de crédito,
empresas de investimento, empresas de seguros, instituições de investi-
mento coletivo e respetivas sociedades gestoras, fundos de pensões e res-
petivas sociedades gestoras, outras instituições financeiras autorizadas ou
reguladas, instituições financeiras de Estados não membros da União
Europeia, Governos de âmbito nacional e regional, bancos centrais, orga-
nismos públicos que administram a dívida pública, instituições suprana-
cionais ou internacionais, como o BCE, BEI, FMI e Banco Mundial).
b) Os depósitos decorrentes de operações em relação às quais tenha sido pro-
ferida uma condenação penal, transitada em julgado, pela prática de atos
de branqueamento de capitais.
c) Os depósitos efetuados junto de entidades não autorizadas para o efeito.
d) Os depósitos constituídos fora do âmbito territorial referido no artigo ante-
rior, designadamente em jurisdição offshore.
e) Os depósitos de que sejam titulares os membros dos órgãos de administra-
ção ou fiscalização da instituição de crédito, acionistas que nela detenham
participação, direta ou indireta, não inferior a 2% do respetivo capital
social, revisores oficiais de contas ao serviço da instituição, auditores
externos que lhe prestem serviços de auditoria ou pessoas com estatuto
semelhante noutras empresas que se encontrem em relação de domínio ou
de grupo com a instituição.
?) Os depósitos de que sejam titulares as pessoas ou entidades que tenham
exercido as funções, detido as participações ou prestado os serviços referi-
dos na alínea anterior nos quatro anos anteriores à data em que se verificar
a indisponibilidade dos depósitos, ou em que o Banco de Portugal adotar
as medidas de intervenção corretiva ou de resolução ou nomear uma
administração provisória, nos termos da lei, e cuja ação ou omissão tenha
estado na origem das dificuldades financeiras da instituição de crédito ou
tenha contribuído para o agravamento de tal situação.
 8) Os depósitos de que sejam titulares cônjuges, parentes ou afins em 1º grau
ou terceiros que atuem por conta de depositantes referidos nas alíneas e) e f).
h) Os depósitos de que sejam titulares empresas que se encontrem em relação
de domínio ou de grupo com a instituição de crédito.
i) Os depósitos cujos titulares tenham sido responsáveis por factos relaciona-
dos com a instituição de crédito, ou que deles tenham tirado benefício,
diretamente ou por interposta pessoa, e que estejam na origem das dificul-
dades financeiras ou tenham contribuído, por ação ou omissão no âmbito
das suas responsabilidades, para o agravamento de tal situação.
Os depósitos relativamente aos quais o titular tenha abusivamente obtido
da instituição de crédito, a título individual, taxas ou outras vantagens
financeiras que tenham contribuído para agravar a situação financeira da
instituição de crédito.
k) Os depósitos resultantes do resgate antecipado, integral ou parcial, de
operações de investimento às quais estejam associadas garantias contra-
tuais de rendibilidade ou de re-embolso de fundos a elas afetos, quando o
resgate antecipado se tenha realizado abusivamente, presumindo-se como
tal o que tenha sido realizado a partir do quarto mês anterior à data em que
os depósitos se tenham tornado indisponíveis, ou em que o Banco de Por-
tugal adotar medidas de intervenção corretiva ou de resolução ou nomear
uma administração provisória, nos termos da lei.
1) Os depósitos de titulares que atuem por conta de quaisquer pessoas ou
entidades referidas nas alíneas anteriores.
Nos casos em que existam dúvidas fundadas sobre a verificação de alguma
das situações previstas no número anterior, o Fundo suspende a efetivação do re-
-embolso ao depositante em causa até ser notificado de decisão judicial que
reconheça o direito do depositante ao re-embolso.
Havendo um processo judicial em curso ou contraordenacional pela prática
quaisquer atos relacionados com depósitos cobertos pelo Fundo em violação
norma legal ou regulamentar, o Fundo suspende a efetivação do re-embolso
depositante em causa até ser notificado do despacho de não pronúncia ou
decisão judicial de absolvição, transitada em julgado.
Caso haja uma decisão judicial de não reconhecimento do direito à cobertura
pelo Fundo de Garantia de Depósitos, após a efetivação do re-embolso, a opera-
ção de re-embolso é revertida em benefício do referido Fundo.
E INSTITUIÇÕES PARTICIPANTES
Participam obrigatoriamente no Fundo de Garantia de Depósitos as seguintes
instituições de crédito:
a) As instituições de crédito com sede em Portugal que estão autorizadas a
receber depósitos.
b) As instituições de crédito com sede em países que não sejam membros da
Comunidade Europeia, relativamente aos depósitos captados pelas suas
sucursais em Portugal, salvo se esses depósitos estiverem cobertos por um
sistema de garantia do país de origem em termos que o Banco de Portugal
considere equivalentes aos proporcionados pelo Fundo de Garantia de
Depósitos e sem prejuízo de acordos bilaterais existentes sobre a matéria.
c) Até 31 de dezembro de 1999, as instituições de crédito constantes do anexo
HI da Diretiva nº 94/19/CE, do Parlamento Furopeu e do Conselho, de 30
de maio de 1994, relativamente aos depósitos captados pelas suas sucursais
em Portugal.
As instituições de crédito referidas anteriormente ficarão sujeitas às normas
legais e regulamentares relativas ao Fundo de Garantia de Depósitos.
O Banco de Portugal definirá, por aviso e com observância dos princípios
estabelecidos nos artigos 160º a 162º do RGICSF, as condições segundo as
quais as instituições de crédito com sede noutros Estados-Membros da União
Europeia, relativamente aos depósitos captados pelas suas sucursais em Portu-
gal, poderão participar neste Fundo e dele ser excluídas.
Se uma das instituições de crédito atrás mencionadas for excluída do Fundo
de Garantia de Depósitos, os depósitos efetuados nas suas sucursais anterior-
mente à data da exclusão continuarão por ele garantidos até à data dos seus pró-
ximos vencimentos.
O Fundo de Garantia de Depósitos coopera com outros organismos ou insti-
de
tuições que desempenhem funções análogas às suas no âmbito da garantia de
da
depósitos, designadamente no que respeita à garantia de depósitos captados em
ao
Portugal por sucursais de instituições de crédito com sede noutros Estados
da
membros ou captados noutros Estados membros por sucursais de instituições de
crédito com sede em Portugal.
Rege-se por lei especial a garantia dos depósitos captados pelas caixas de
crédito agrícola mútuo pertencentes ao Sistema Integrado do Crédito Agrícola
Mútuo.
 à
E LIMITES DA GARANTIA DE DEPÓSITOS 4.3. BRANQUEAMENTO DE CAPITA]
Como atrás foi referido, o Fundo de Garantia de Depósitos garante o re-
-embolso, por instituição de crédito, do valor global dos saldos em dinheiro"de Esta matéria envolve a conversão, transferência ou dissimulação de bens ou
cada titular de depósito, até ao limite de 100 mil euros. produtos provenientes da prática de crimes de terrorismo, tráfico de armas, trá-
fico de produtos nucleares, extorsão de fundos, rapto, lenocínio, tráfico de pes-
Para este efeito, considerar-se-ão os saldos existentes à data em que se verifi-
soas, tráfico de órgãos ou tecidos humanos, pornografia envolvendo menores,
car a indisponibilidade dos depósitos.
tráfico de espécies protegidas, corrupção, fraude fiscal e demais crimes, mor-
O valor referido atrás será determinado com observância dos seguintes critérios: mente os previstos na Lei nº 25/2008, de 5 de junho.
a) Considerar-se-á o conjunto das contas de depósito de que o interessado
seja titular na instituição em causa, independentemente da sua modalidade. EH ENTIDADES FINANCEIRAS SUJEITAS
b) Incluir-se-ão nos saldos dos depósitos os respetivos juros, contados até à Estão sujeitas à Lei nº 25/2008 as seguintes entidades financeiras:
data em que se verificar a indisponibilidade dos depósitos.
-
Instituições de crédito.
c) Serão convertidos em euros, ao câmbio da mesma data, os saldos de depó-
sitos expressos em moeda estrangeira.
-
Empresas de investimento e outras sociedades financeiras.
-
Entidades que tenham a seu cargo a gestão ou comercialização de fundos
d) Na ausência de disposição em contrário, presumir-se-á que pertencem em
de capital de risco.
partes iguais aos titulares os saldos das contas coletivas, conjuntas ou soli-
dárias.
-
Organismos de investimento coletivo que comercialize as suas unidades
de participação.
e) Se o titular da conta não for o titular do direito aos montantes depositados
e este tiver sido identificado antes de verificada a indisponibilidade dos
-
Empresas de seguros e mediadores de seguros que exerçam a sua ativi-
dade referida na alínea c) do artigo 5º do Decreto-Lei nº 144/2006, de 31
depósitos, a garantia cobre o titular do direito.
de julho, com exceção dos mediadores de seguros ligados mencionados
2) Se o direito tiver vários titulares, a parte imputável a cada um deles, nos
no artigo 8º do referido decreto-lei, na medida em que exerçam ativida-
termos da regra constante da alínea d), será garantida até ao limite garan-
des no âmbito do ramo «Vida».
tido.
-
Sociedades gestoras de fundos de pensões.
8) Os depósitos numa conta à qual tenham acesso várias pessoas na quali-
dade de membros de uma associação ou de uma comissão especial des-
-
Sociedades de titularização de créditos.
providos de personalidade jurídica são agregados como se tivessem sido -
Sociedades e investidores de capital de risco.
feitos por um único depositante e não contam para efeitos do cálculo do -
Sociedades de consultoria para investimento.
limite atrás previsto, 100 mil euros, aplicável a cada uma dessas pessoas.
-
Sociedades que comercializem bens ou serviços afetos ao investimento
No caso dos depósitos constituídos junto de uma instituição de crédito que em bens corpóreos.
seja objeto das medidas de resolução previstas no nº 1 do artigo 145º-C (Uma -
Às sucursais situadas em Portugal das entidades referidas atrás com sede
instituição não cumpre os requisitos para a manutenção da autorização do exer- no estrangeiro, as sucursais financeiras exteriores e as entidades que
cício da sua atividade), os depósitos que forem alienados a outra instituição ou
prestem serviços postais e o Instituto de Gestão de Tesouraria e do Cré-
transferidos para um banco de transição serão tomados em conta no cálculo do dito Público, I. P., na medida em que prestem serviços ao público.
limite previsto de 100 mil euros, caso se venha a verificar uma situação de
indisponibilidade de depósitos na instituição de crédito que tiver sido sujeita às
referidas medidas.
 DEVERES GERAIS
Às entidades sujeitas estão obrigadas, no exercício da respetiva atividade, ao
cumprimento dos seguintes deveres gerais: de identificação, de diligência, "de
recusa, de conservação, de exame, de comunicação, de abstenção, de colabora-
ção, de segredo, de controlo e de formação.
No âmbito do dever de identificação, os clientes e seus representantes devem
ser identificados quando estabelecem relações de negócio, efetuem transações
ocasionais de valor igual ou superior a 15000 euros, se suspeite que as operações
possam estar relacionadas com o crime de branqueamento ou financiamento de
terrorismo, ou haja dúvidas quanto à veracidade ou à adequação dos dados de
identificação dos clientes, previamente obtidos.
À verificação da identidade deve ser efetuada, no caso de pessoas singulares,
mediante apresentação de documento original válido com fotografia e, no caso
de pessoas coletivas, com o cartão de identificação da pessoa coletiva, da certi-
dão do registo comercial ou, no caso de não residentes em território nacional, de
documento equivalente.
À verificação da identidade do cliente, dos seus representantes, ou do benefi-
ciário efetivo, deve ter lugar no momento em que for estabelecida a relação de
negócio ou antes da realização de qualquer transação ocasional. Caso o risco de
branqueamento ou de financiamento do terrorismo seja limitado, a identificação
pode ser completada após o início da relação de negócio, se tal se mostrar indis-
pensável para a execução da operação.
No caso de abertura de contas de depósito bancário, as instituições de crédito
não podem permitir a realização de quaisquer movimentos a débito ou a crédito
na conta subsequentes ao depósito inicial, disponibilizar quaisquer instrumentos
de pagamento sobre a conta ou efetuar quaisquer alterações na sua titularidade,
enquanto não se mostrar verificada a identidade do cliente, de acordo com as
normas legais e regulamentares.
No caso dos contratos de seguro de «Vida», a verificação da identidade do
beneficiário da apólice pode ocorrer depois de estabelecida a relação de negócio,
mas sempre antes ou aquando do pagamento de qualquer benefício ou antes da
data em que o beneficiário tenciona exercer os direitos conferidos pela apólice.
Quanto ao dever de comunicação, as entidades sujeitas devem, por sua pró-
pria iniciativa, informar de imediato o Procurador-Geral da República e a Uni-
dade de Informação Financeira sempre que saibam, suspeitem ou tenham razões
suficientes para suspeitar que teve lugar, está em curso ou foi tentada uma ope-
ração suscetível de configurar a prática de crime de branqueamento ou de finan-
ciamento de terrorismo.
Quanto ao dever de controlo, as entidades sujeitas devem definir e aplicar
políticas e procedimentos internos que se mostrem adequados ao cumprimento
dos deveres previstos na lei, designadamente em matéria de controlo interno,
avaliação e gestão e de auditoria interna, a fim de eficazmente prevenirem o
branqueamento e o financiamento ao terrorismo.
8 5. Acordo de Basileia
5.1. INTRODUÇÃO
No domínio das normas aplicáveis aos bancos, outras instituições de crédito e
empresas de investimento, o Comité de Supervisão Bancária de Basileia (Basel
Committee on Banking Supervision), em 1988, publicou uma das recomenda-
sões de grande importância, chamada Acordo de Basileia, mais tarde, Acordo de
Basileia (International Convergence of Capital Measurement and Capital
1
Standards).
O Comité de Supervisão Bancária de Basileia foi constituído em 1962 pelos
representantes dos governos centrais da Bélgica, Canadá, Estados Unidos,
França, Holanda, Itália, Japão e Reino Unido e dos bancos centrais da Alemanha
Ocidental e Suécia. A Suíça foi incluída em 1964, mantendo o grupo G-10 a
mesma designação.
As reuniões realizam-se na sede do Banco Internacional de Compensações
(Bank for International Settlements, BIS), na Suíça. Este banco é a entidade cer-
tificadora das transações internacionais e o criador de recomendações que se
tornam geralmente normas dos bancos centrais a nível mundial, sendo o seu
principal órgão o Comité de Basileia que tem a responsabilidade de contribuir
para a estabilidade do sistema financeiro e estabelecer linhas de conduta para o
mercado.
Aquele Acordo de Basileia, que tem por objetivo contribuir para o fortaleci-
mento da solidez e estabilidade do sistema bancário internacional e diminuir as
fontes de desequilíbrio competitivo entre os bancos e os sistemas bancários
nacionais, estabeleceu o rácio de solvabilidade aplicável aos bancos e às institui-
ções de crédito.
O rácio de solvabilidade, RS, resultado do quociente entre os fundos próprios
corrigidos, FP, e a soma dos ativos ponderados, AP, e dos elementos extrapatri-
moniais reponderados (em função da contraparte e da operação), ER, com coefi-
cientes de risco que vão de 0% até 100%.
 Para a determinação dos fundos próprios corrigidos é necessário deduzir ao
capital próprio, os resultados negativos, as imobilizações incorpóreas, o capital
não realizado, as ações próprias e as participações financeiras em instituições
financeiras, além de outros elementos.
O valor mínimo do rácio de solvabilidade de cada instituição de crédito e
empresas de investimento deve ser, pelo menos, igual a 8%.
RS = FP/(AP + ER)
RS > 8%
5.2. VALOR EM RISCO E CATEGORIAS DE CAPITAL
E CRÍTICAS AO BASILEIA |
O Acordo de Basileia I, que entrou em vigor em 1988, foi entretanto objeto
de várias críticas por não contemplar o risco de mercado. O Comité de Basileia,
no início de 1996, sugeriu então dois métodos de cálculo do capital necessário
para fazer face ao risco de mercado:
-
Método standard.
-
Método dos modelos internos.
Em agosto de 1996, o Federal Reserve Bank (banco central dos Estados Uni-
dos da América) autorizou os bancos americanos a utilizar os seus modelos
internos de gestão de risco para implementar as orientações do Comité de Basi-
leia, ou seja, os bancos passaram a ter a possibilidade de calcular o seu valor em
risco (VaR, value at risk) e o respetivo montante de fundos próprios exigidos.
Aquelas críticas, relativas à não contemplação do risco de mercado, basea-
ram-se nas várias falências ligadas a este tipo de risco que ocorreram: Orange
County, Daiwa, MetallGeselishafi Refining and Marketing, Bankers Trust,
Banco Barings, Morgan Grenfell, Lloyd's e Confederation Life, entre outras.
BE CONCEITO DE VAR
O VaR (value at risk) é a perda máxima provável de uma carteira, para um
certo nível de confiança, num determinado horizonte temporal. Corresponde ao
valor da perda potencial de uma carteira resultante de variações de preço ou de
taxa, considerando uma certa probabilidade num determinado horizonte de
tempo.
De aplicação simples e expedita, o VaR (valor em risco) tornou-se a medida
padrão do risco, empregada pelas instituições de crédito e outras instituições
financeiras e pelas entidades reguladoras. Trata-se de uma medida que permite
avaliar a perda potencial de uma carteira para um nível de confiança previa-
mente definido.
As metodologias VaR baseiam-se em movimentos normais do mercado, pres-
supondo portanto que não ocorrem grandes crises financeiras. No entanto, nos
mercados onde a elevada volatilidade põe em causa a correlação entre preços e o
risco de liquidez, os resultados por ele alcançados podem não surtir os efeitos
desejados.
Para estimar o valor do VaR, podem utilizar-se as metodologias não paramé-
ricas, onde se incluem as simulações históricas e as simulações de Monte Carlo,
e as metodologias paramétricas, baseadas essencialmente na variância e cova-
riância, como os modelos estatísticos de Gauss, o modelo estatístico de distri-
buição de Student, os modelos de tipo Garch e o modelo RiskMetrics. Este
último começou por ser introduzido no JP Morgan nos anos 90 para explicar os
riscos a que estava exposto este importante banco sediado nos Estados Unidos.
Baseado em análises científicas credíveis, o VaR proporciona aos utilizadores
uma avaliação quantificada do risco de mercado, considerando diferentes níveis
dz confiança. Com base na situação detetada, é possível tomar decisões que
contrariem as tendências negativas existentes, através da negociação de adequa-
dos instrumentos financeiros de cobertura, como é o caso de oscilações desfavo-
táveis na carteira de divisas e de outros elementos patrimoniais e nos níveis de
iaxas de juro de valores mobiliários e de outros ativos.
O VaR que, como anteriormente se assinalou, representa a medida da máxima
mudança potencial, em relação a uma carteira de instrumentos financeiros, com
uma determinada probabilidade e um certo horizonte temporal, permite respon-
der à seguinte questão:
-
Quanto é que o banco pode perder na sua carteira (divisas, títulos e outros
instrumentos financeiros), com uma determinada probabilidade, num
dado período de tempo?
Por exemplo, é importante que a gestão de uma instituição bancária saiba que
o VaR diário da sua carteira de negociação é de 50 milhões de euros com um
nível de confiança de 95% ou 99%. Ou seja, dito de outro modo, que existe ape-
nas 5 hipóteses ou em 100, em condições normais de mercado, que ocorra uma
1
perda superior a 50 milhões de euros.
Para avaliar o valor do VaR, considerando uma instituição bancária ou outra
qualquer empresa, é necessário dar os seguintes passos:
-
Identificar claramente os elementos que vão ser objeto de medição de
risco (taxas de juro, taxas de câmbio, preços de ações, preços de obriga-
ções, de mercadorias e de outros ativos).
 -
Tipificar o nível de incerteza a que está sujeito qualquer dos elementos
atrás mencionados, isto é, determinar a distribuição de probabilidade
conjunta que lhe está associada. *
-
Com base nas duas démarches anteriores, quantificar o valor do VaR
através de uma das metodologias atrás indicadas, para que os gestores e
outros responsáveis possam aperceber-se, fácil e atempadamente, do
risco em que incorre a sua instituição, se tudo evoluir dentro de condições
normais de mercado.
H TIER1, TIER2E TIER3
No documento sobre a introdução do risco de mercado, Amendment to the
Capital Accord to Incorporate Market Risks, emitido em 1996, o Comité de
Controlo Bancário de Basileia introduz uma nova categoria de fundos próprios
ou de capital.
Assim, tal como foi definido no Acordo de Capital de 1988, a principal forma
de fundos próprios elegíveis, ou fundos próprios de 1? categoria, para cobrir os
riscos de mercado consiste no capital social e lucros retidos (tier 1 capital) e nos
fundos próprios suplementares (tier 2 capital).
Entretanto, com a emissão daquele documento, o Comité permite que os ban-
cos utilizem uma terceira categoria de fundos próprios (tier 3 capital), que con-
siste na inclusão de passivos subordinados a curto prazo, segundo uma determi-
nada proporção, para cobrir o risco de mercado, tendo em conta os seguintes
condicionalismos:
-
Os fundos próprios de terceira categoria, tier 3, cobrem apenas os riscos
de mercado, mantendo-se as outras duas categorias, tier 1 e tier 2, para
cobrir os riscos de crédito e de contrapartida contemplados no Acordo de
1988.
-
Os fundos próprios de terceira categoria serão limitados a 250% dos fun-
dos próprios de primeira categoria para efeitos de cobertura do risco de
mercado.
-
Os fundos próprios de segunda categoria podem ser substituídos pelo tier
3 até ao mesmo limite de 250%, o que significa que o tier 2 não
pode
exceder o tier 1, e os passivos subordinados a longo prazo não podem
exceder 50% do tier 1 capital.
-
Por outro lado, como o tier 3 só deve ser afeto ao risco de mercado, mui-
tos dos Estados membros são favoráveis a que se mantenha, naquele
documento, o princípio segundo o qual o tier deve representar pelo
1 gração dos mercados financeiros, da evolução tecnológica e dos avanços cientí-
menos metade dos fundos próprios elegíveis, ou seja, que o valor total de
fundos próprios de 2? e 3? categorias não deve ultrapassar o tier (o
1
Comité considerou que isso deveria ser deixado ao critério das autorida-
des de supervisão nacionais).
Para que os passivos subordinados a curto prazo sejam elegíveis como tier 3
cupital, é necessário que possuam um prazo de vencimento inicial pelo menos
de dois anos, não serem re-embolsáveis antes da data convencionada, salvo
acordo com a autoridade de supervisão, e estar sujeitos à cláusula Jock in, esti-
pulando que, em caso de insolvência do banco, o re-embolso fica sujeito ao re-
-embolso prévio dos demais credores.
5.3. CONCEITO DE RISCO DE MERCA
Como atrás se referiu, o Acordo de Basileia I, cuja prioridade foi estabelecer
as instituições de crédito níveis mínimos de solvabilidade para fazer face ao
risco de crédito, foi objeto, em 1996, de regulamentação adicional, através do
documento The Accord Amendment for Market Risk, com a finalidade de res-
ponder também ao risco de mercado.
0 risco de mercado, que decorre da possibilidade de se obterem
perdas deri-
vadas a movimentos desfavoráveis no mercado, como é o caso típico dos valores
mobiliários transacionáveis em bolsas de valores, está intimamente ligado à
carteira de negociação, que visa obter mais-valias a curto prazo.
A carteira de negociação de uma instituição é constituída pelas posições em
instrumentos financeiros detidos com o de ou de cobertura
objetivo negociação
dos riscos de outros elementos que são seus componentes. As posições incluem
as posições próprias e as resultantes de prestação de serviços a clientes.
Tais posições referem-se, essencialmente, a instrumentos do mercado mone-
tário, valores mobiliários, futuros, swaps, forwards e opções, contratos a prazo
de taxas de juro (FRA, forward rate agreements), riscos de transações por liqui-
dar, créditos relativos a taxas, comissões e dividendos e margens de futuros e
opções.
Os riscos da carteira de negociação envolvem os riscos de posição, os riscos
de liquidação e contraparte, os grandes riscos e os riscos cambiais, para os quais
é necessário afetar fundos próprios.
Como se sabe, a atividade bancária e financeira tem vindo a evidenciar um
forte dinamismo em todos os países. Em particular, a década de 90 foi marcada
pelo reforço da inovação financeira, resultante do forte desenvolvimento e inte-
ficos na área da economia financeira, não esquecendo também o ritmo crescente
da globalização. Em consequência, têm sido adotadas técnicas complexas e
 sofisticadas de avaliação de riscos, mormente nas vertentes do risco de crédito,
do risco de mercado e do risco operacional, bem como, ultimamente, do risco de
liquidez.
É neste contexto de permanente inovação financeira, alicerçado no objetivo
de estabilidade do setor financeiro, que têm existido iniciativas, a nível interna-
cional, no sentido de adaptação do quadro regulamentar às novas realidades de
produtos e serviços financeiros, designadamente no domínio das regras de ade-
quação de fundos próprios, face aos riscos a que estão sujeitos os bancos e
outras instituições de crédito e financeiras.
5.4. FUNDOS PRÓPRIOS E SEUS REQUISITOS
E DETERMINAÇÃO DOS FUNDOS PRÓPRIOS
O Aviso nº 12/92 do Banco de Portugal, com as alterações introduzidas, con-
sidera como elementos positivos de fundos próprios:
-
Fundos próprios de base, FPB (Tier 1)
+ Capital social realizado e as ações preferenciais não remíveis.
+ Prémios de emissão de ações e títulos de participação.
+ Reservas formadas por lucros não distribuídos.
+ Resultados positivos.
+ Fundo para riscos bancários gerais.
-
Ações próprias e ativos intangíveis.
-
Insuficiência de provisões.
--
Fundos próprios complementares, FPC (Tier 2)
+ Reservas de reavaliação do ativo imobilizado.
+ Títulos de participação.
+ Empréstimos subordinados.
+ Parte liberada das ações preferenciais remíveis.
Aos fundos próprios de base e fundos próprios complementares (estes não
podem exceder 100% do valor dos primeiros), para fins de solvabilidade, são
deduzidos, pelos respetivos valores líquidos de inscrição no ativo, os valores
relativos às ações, títulos de participação e empréstimos subordinados emitidos
ou contraídos por instituições de crédito e por outras sociedades financeiras,
incluindo seguradoras, de que a instituição seja detentora, D, nas condições
seguintes:
«!) Nos casos em que a instituição disponha de uma participação superior a
10% do capital social de uma das referidas instituições, será deduzido o
*
montante total dessa participação, bem como o valor representado pelos
demais elementos patrimoniais mencionados de que disponha sobre a
mesma instituição.
b) O montante global das restantes participações e dos demais elementos
patrimoniais referidos atrás não abrangidos pela alínea precedente será
deduzido apenas na parte que exceda 10% dos fundos próprios da institui-
ção que deles disponha, calculados antes de efetuadas as deduções em
referência.
-
Fundos próprios suplementares, FPS (Tier 3)
Aos fundos próprios de base e fundos próprios complementares, há ainda
que adicionar os fundos próprios suplementares disponíveis para a
cobertura de riscos de mercado, FPS, objeto da legislação publicada em
1996 (risco de mercado), os quais compreendem:
+ Excedente em relação ao limite de elegibilidade dos fundos próprios
complementares transferidos para os fundos próprios suplementares
para cobertura de riscos de mercado.
+ Lucros líquidos da carteira de negociação.
+ Empréstimos subordinados a curto prazo e elementos assimiláveis.
& APURAMENTO DOS REQUISITOS DE FUNDOS PRÓPRIOS
Por sua vez, há que considerar os requisitos de fundos próprios, RFP, para
cobrir o risco de crédito, RC, o risco de mercado, RM, e o risco operacional,
RO. Os fundos próprios disponíveis, FPD, resultam da diferença entre FPT e
RFP. Sintetizando, vem:
FPB + FPC -D+FPS = P
RFP = RC+RM+RO
FPD = FPT RFP-
Relativamente aos empréstimos subordinados, atrás assinalados, os contratos
que os formalizem devem respeitar as seguintes condições, a fim de serem inte-
grados nos fundos próprios complementares:
-
Estabelecer, iniludivelmente que, em caso de falência ou liquidação do
mutuário, o re-embolso do mutuante fica subordinado ao prévio re-embolso
de todos os demais credores não subordinados.
 -
Estabelecer um prazo de re-embolso não inferior a cinco anos. -
Deve fomentar-se a difusão das melhores práticas no sistema financeiro,
-
Não conter qualquer cláusula de re-embolso antecipado em desenvolvendo um conjunto de incentivos que premeie a capacidade das
relação ao
prazo de vencimento, por iniciativa do mutuante. instituições na mensuração e gestão do risco, porquanto o respetivo grau
de solvabilidade depende em grande parte da eficiência da sua estrutura
-
Esclarecer que o eventual re-embolso antecipado terá de ser precedido do
de gestão, do controlo interno e da própria cultura das instituições.
acordo prévio do Banco de Portugal.
O Acordo de Basileia II assenta em três pilares:
Para que os empréstimos subordinados de curto prazo
sejam incluídos nos -
Pilar 1 Requisitos Mínimos de Capital.
-
fundos próprios suplementares, devem: -
Pilar 2 Processo de Supervisão.
-
Respeitar as cláusulas aplicáveis aos contratos dos empréstimos subor- Pilar 3
-
- -
Disciplina de Mercado.
dinados com exceção da segunda cláusula (prazo).
Os métodos de avaliação de riscos, para a determinação dos Requisitos
-
Devem estabelecer um prazo de re-embolso não inferior a dois anos.
Mínimos de Capital, são os seguintes:
-
Devem prever que o capital não poderá ser re-embolsado, nem
pagos os -
Risco de crédito -
método padrão e método das notações internas.
juros, se esse re-embolso ou pagamento implicar que os fundos próprios
da instituição passem a situar-se abaixo de 100% dos -
Risco de mercado -
método standard e método dos modelos internos.
requisitos globais
de fundos próprios. -
Risco operacional -
método do indicador básico, método padrão e méto-
dos de medição avançada.
S6. Acordo de Basileia II 6.1. PILAR 1 -
REQUISITOS MÍNIMOS DE CAP)
Após a publicação do Acordo de 1988 e da emenda de 1996 que introduz o
Na sequência da publicação do Basileia II, foram adotadas as Diretivas
risco de mercado, o Acordo de Basileia II, que entrou em vigor em 1 de janeiro
comunitárias nº 2006/48/CE e 2006/49/CE, de 14 de junho, transpostas para o
de 2008, não pode ser interpretado como um processo de rotura mas, antes pelo
ordenamento jurídico nacional pelo Decreto-lei nº 103/2007 e Decreto-lei nº
contrário, um percurso evolutivo do Acordo de Basileia I (International Con-
104/2007, ambos de 3 de abril. Depois, o Banco de Portugal emitiu cinco Avi-
vergence of Capital Measurement and Capital Standards) e legislação adicional
sos, de 18 de abril de 2007 (nº* 5, 6, 7, 8,9 e 10) e as competentes Instruções,
publicada (Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks).
onde se desenvolvem os aspetos técnicos.
Aliás, na alteração ocorrida em 1996, criou-se a possibilidade de utilizar
A principal novidade do Basileia II foi a integração do risco operacional,
modelos internos para o cálculo dos requisitos mínimos de fundos próprios para
mantendo-se o risco de crédito e o risco de mercado, constantes do Acordo de
cobrir o risco de mercado.
1988 e da legislação de 1996, com algumas
alterações. Deste modo, aos dois
Como anteriormente se assinalou, o Novo Acordo de Basileia está estruturado
objetivos que nortearam o Basileia I, fundos próprios suficientes e neutralidade
em três pilares, os quais reforçam as sinergias entre os controlos internos e
competitiva, juntaram-se as seguintes orientações:
externos das instituições sujeitas às suas determinações.
-
Os requisitos de capital devem ser mais sensíveis ao risco, de modo à
que
os níveis de fundos próprios, ou de capital, O Pilar 1 Requisitos Mínimos de Fundos Próprios tem em vista responder
- -
acompanhem as alterações do
à dimensão de capital necessário para cobrir o risco de crédito, o risco de mer-
perfil de risco das instituições, incluindo o risco operacional.
cado e o risco operacional, estabelecendo a forma de cálculo dos fundos pró-
-
O regime de adequação de capital não deve limitar-se à
fixação de rácios prios mínimos e as várias opções de cálculo daqueles riscos.
regulamentares mínimos, sendo igualmente relevantes a atuação das auto-
ridades de supervisão e a disciplina de mercado.
 RISCO DE CRÉDITO No método do indicador básico (BIA, Basic indicator approach), os requisi-
Quanto ao risco de crédito, encontram-se previstos dois métodos para o cál- tos são determinados como uma percentagem (15%) dz um indicador de explo-
culo do capital necessário para a sua cobertura: ração relevante. Este indicador relevante constitui a média das receitas brutas
-
Método padrão. relativas aos três últimos exercícios desde que sejam positivas. Corresponde
-
Método das notações internas. praticamente ao produto bancário, excluída a parte de seguros.
No método padrão (TSA, Standardized approach), os requisitos são determi-
O método padrão (Standardized approach, na terminologia inglesa) assenta
nados como uma percentagem (entre 12% e 18%) de um indicador de explora-
essencialmente nas notações divulgadas por agências de notação externas reco-
ção relevante para cada um dos segmentos de atividade definidos.
nhecidas pelo Banco de Portugal. De um modo geral, este método consiste na
ponderação dos riscos em função do tipo de mutuário e do tipo de posição de
Nos métodos de medição avançada (AMA, Advanced measurement approach),
TISCO. as instituições têm a faculdade de utilizar os seus próprios modelos para a deter-
minação dos requisitos de fundos próprios exigíveis para a cobertura do risco
O método das notações internas (IRB, Internal rating based approach)
-
operacional. No entanto, a utilização desses modelos está dependente da autori-
permite a utilização de metodologias internas para o cálculo dos requisitos de
zação do Banco de Portugal.
fundos próprios, ou de capital, com base em estimativas próprias de probabili-
dade de incumprimento (PD, Probability of default), no caso da vertente foun-
dation, e de estimativas próprias de perda dado o incumprimento (LGD, Loss
given default) e, ainda, da em risco individual bruta em caso de incum-
6.2. PILAR 2 -
PROCESSO DE SUPERVISÃ
posição
primento (EAD, Exposure at default),
no caso da vertente advanced.
O Pilar 2 -
Processo de Supervisão -
tem como principal objetivo o reforço
do processo de avaliação pela autoridade de supervisão, o qual agrega um con-
E RISCO DE MERCADO
junto de princípios destinados a reforçar a ligação entre perfil de risco da insti-
Às alterações verificadas consistem, principalmente, na definição da carteira tuição, a sua gestão de risco e os sistemas de mitigação de risco e os fundos pró-
de negociação, na introdução de princípios a que deve obedecer a
avaliação das prios.
posições na carteira de negociação e na imposição de requisitos de capital para a Nesse sentido, o Comité das Autoridades Europeias de Supervisão Bancária
cobertura dos riscos de mercado dos chamados novos instrumentos financeiros.
(Committee of European Banking Supervisors, CEBS) publicou o documento
Sendo assim, as instituições financeiras competentes devem determinar os Guidelines on the Application of the Supervisory Review Process under Pillar 2,
requisitos de capital para a cobertura do risco de posição dos instrumentos com o objetivo de promover a implementação dos princípios orientadores pre--
incluídos na carteira de negociação, do risco de liquidação, do risco de contra- conizados pelo Pilar 2.
parte, do risco cambial e do risco de mercadorias. Estes princípios destinam-se a incentivar as instituições a adotar sistemas e
No âmbito do risco de mercado, estão fixados dois métodos de cálculo: procedimentos para poder determinar e manter o capital próprio adequado à
-
Método standard. natureza e magnitude dos riscos em que incorrem.
-
Método dos modelos internos. Tais princípios abrangem, detalhadamente, os seguintes domínios:
-
Gestão interna da instituição (estrutura e organização, órgãos de gestão,
BH RISCO OPERACIONAL controlo interno, informação pública e transparência).
No âmbito do risco operacional, que surge com o Basileia II, são estabeleci- -
Nível de capital próprio adequado aos riscos decorrentes da atividade da
dos três métodos para a determinação dos requisitos mínimos de fundos
pró- instituição (Internal capital adequacy assessment process, ICAAP).
prios: -
Autoridades de supervisão (processo de supervisão e sistema de avaliação
-
Método do indicador básico.
de riscos).
-
Método padrão.
-
Métodos de medição avançada.
 Daí que assuma grande importância a atuação dos responsáveis pelas institui-
ções financeiras, abrangidas pelo Basileia II, nas áreas de gestão de riscos, a
avaliação do capital próprio de acordo com o perfil de risco e o respetivo con-
trolo.
No conjunto dos responsáveis pelas instituições, estão incluídos os seus
administradores, incluindo o seu presidente, os diretores e a auditoria interna, os
quais devem assegurar que as informações e os dados fornecidos para efeitos de
controlo são fidedignos, consistentes e rigorosos.
Para as autoridades de supervisão, aqueles princípios atribuem-lhes a
respon-
sabilidade pela avaliação da qualidade de tais sistemas e respetivos procedi-
mentos e pela imposição de medidas corretivas, caso o capital próprio não seja
consistente com o perfil de risco exigido.
No nosso país, cabe ao Banco de Portugal a responsabilidade de avaliar a
dimensão dos riscos de cada instituição a ele sujeita e de verificar se os seus dis-
positivos de administração interna, os resultados apresentados no âmbito do
capital adequado e os fundos próprios existentes garantem uma adequada cober-
tura de riscos.
6.3. PILAR 3 -
DISCIPLINA DE MERCADO
Finalmente, o Pilar 3 -
Disciplina de Mercado -
estabelecido no Acordo de
Basileia II.
O objetivo deste Pilar é estimular uma maior disciplina de mercado através do
aumento da transparência das instituições sujeitas às regras do Basileia II, a fim
de que os agentes económicos, desde as empresas financeiras e não financeiras
até aos particulares, incluindo famílias e emigrantes,
possam estar cabalmente
informados e possam perceber melhor o seu perfil de risco.
Mais concretamente, este pilar visa informar, de forma clara, transparente e
realista, os mercados monetário, financeiro e cambial, promovendo a confiança
e a credibilidade do sistema financeiro, a fim de
que os participantes nesses
mercados passem a dispor de informação que lhes permita fazer um
diagnóstico
correto e ajuizado das práticas de gestão das instituições de crédito e demais
instituições financeiras, bem como dos seus resultados, nomeadamente no
tocante à sua rendibilidade, segurança, liquidez e solvabilidade.
Com efeito, os investidores institucionais, perante a informação divulgada
pelas instituições de crédito, designadamente os bancos, querem saber se as suas
aplicações nelas efetuadas estão a surtir, ou não, os efeitos desejados, o mesmo
acontecendo com aqueles investidores que, possuindo recursos
disponíveis,
perspetivam fazer também aplicações nas referidas instituições, ou então realizar
outras operações que consideram oportunas.
Aliás, a informação divulgada sobre a situação de empresas financeiras e não-
-financeiras assume, obviamente, uma projeção determinante no contexto empre-
sarial no que se refere a aplicações de fundos, quer no que respeita a montantes
elevados, quer relativamente a montantes de média e baixa dimensão, que cons-
tituem uma forma alternativa de aplicação das suas poupanças tradicionais.
A este propósito, há também que referir as situações de dificuldades financei-
ras de instituições bancárias e de outras instituições financeiras que, por vezes,
se registam.
Sabendo as implicações que acarretam, as suas administrações têm o dever de
informar, atempadamente e de modo claro e transparente, as autoridades de
supervisão e os clientes dessas instituições e outras entidades envolvidas, para
evitar consequências desastrosas repercutíveis igualmente no setor financeiro e,
naturalmente, tomar as medidas mais adequadas.
6.4. COBERTURA DO RISCO DE CRÉD
Como já se referiu, o Pilar 1 do Basileia II tem em vista responder à dimensão
de capital necessário para cobrir o risco de crédito, o risco de mercado e o risco
operacional, estabelecendo a forma de cálculo do capital mínimo e as várias
vpções de determinação daqueles riscos.
O risco de crédito aponta para a necessidade de gerir as perdas da carteira de
crédito, constituindo as provisões necessárias para cobrir as perdas esperadas e
afetar o capital económico às perdas inesperadas.
Para calcular os requisitos mínimos de capital é necessário submeter os ativos
e outros elementos a ponderadores, ou a coeficientes de risco, com base em dois
métodos:
-
Método padrão.
Métodos das notações internas (IRB foundation e IRB advanced).
-
& MÉTODO PADRÃO -
RISCO DE CRÉDITO
Para calcular os requisitos mínimos de fundos próprios, para cobrir o risco de
crédito, segundo o método padrão ou standard (standardized approach), os
ponderadores de risco variam com a classificação atribuída pelas agências de
rating (reconhecidas pelas autoridades de supervisão) à contraparte da operação
ou classe de risco.
 Por exemplo, a Standard & Poor's Ratings Services, tal como outras agências A dos elementos extrapatrimoniais e os tipos de instrumentos
classificação
de rating, adota as seguintes notações de longo prazo: derivados constam dos Anexos Ie II do Aviso nº 5/2007.
AAA, capacidade do devedor objeto de notação para cumprir as suas obriga- O valor da posição em risco de um elemento extrapatrimonial incluído no
ções financeiras extremamente forte; AA, idem muito forte; A, idem forte; BBB, Anexo I corresponde às seguintes percentagens do seu valor:
capacidade para cumprir as obrigações financeiras mas mais sujeita a condições -
100% para os elementos de risco elevado.
mais adversas do que a situação anterior, BB, idem adversas; B, idem mais -
50% para os de risco médio.
adversas; CCC, alguma incapacidade para cumprir as suas obrigações; CC, -
20% para os de risco médio/baixo.
incapacidade para cumprir as suas obrigações; C, desencadeação de um processo -
0% para os de risco baixo.
de falência mas os compromissos financeiros continuam a ser cumpridos; D, não
cumprimento de uma ou mais das obrigações financeiras por parte do emitente O valor da posição em risco de um instrumento derivado incluído no Anexo II
de dívida. é determinado através de um dos métodos do Anexo V:
Outras empresas de rating que se podem citar, além da Standard & Poor's,
-
Método de avaliação ao preço de mercado (market-to-market).
são a Moody's e a Fitch Ratings, também americanas, a Dominion Bond -
Método do risco inicial.
Ratings
(canadiana), a Dagong (chinesa) e a Companhia Portuguesa de Rating (portu- Método padrão.
guesa). -
Método do modelo interno.
Como se compreende, não é consensual a opinião das agências de rating na
atribuição das classes de risco. E MÉTODO DAS NOTAÇÕES INTERNAS -
RISCO DE CRÉDITO
As posições em risco, sujeitas a ponderadores de risco que poderão atingir e MÉTODO IRB FOUNDATION
0%, 20%, 50%, 100% e 150%, abrangem as seguintes contrapartes, conforme O método IRB foundation (Internal ratings based approach), ou das nota-
-
tabelas estabelecidas no Anexo HI do Aviso nº 5/2007 do Banco de Portugal:
ções internas, versão simplificada, assenta no desenvolvimento de modelos
Administrações centrais ou bancos centrais, administrações regionais ou internos de medição do risco de crédito, aprovados pela autoridade de supervi-
-
locais, organismos administrativos e empresas sem fins lucrativos, ban- são, em que o parâmetro de risco de probabilidade de incumprimento, PD (Pro-
cos multilaterais de desenvolvimento, organizações internacionais, insti- bability of default), tem de ser calculado diretamente pelas instituições com base
tuições, empresas, carteira de retalho, garantidas por bens imóveis, ele- nos dados históricos das suas carteiras de crédito.
mentos vencidos, obrigações hipotecárias e obrigações sobre o setor
Por conseguinte, quando uma instituição de crédito, ao atribuir uma nota de
público, titularização, risco de curto prazo sobre empresas, organismos de rating ao seu mutuário, está a incorrer numa determinada perda potencial, a qual
investimento coletivo e outros elementos. deve ser objeto do competente requisito mínimo de capital. Sendo assim, é óbvio
À margem das tabelas, estão fixados ponderadores de risco específicos, em que a qualidade da carteira de crédito da instituição influencia o parâmetro de
risco de probabilidade de incumprimento (PD), no tocante ao pagamento do
determinadas condições, para as seguintes posições em risco:
capital mutuado e dos respetivos juros.
-
Sobre o Banco Central Europeu, a Comunidade Europeia, o Fundo
Monetário Internacional e o Banco de Pagamentos Internacionais, o pon- * MÉTODO IRB ADVANCED
derador de risco é de 0%.
Este método, versão avançada, caracteriza-se pelo facto das instituições de
Empréstimos garantidos por hipoteca sobre bens imóveis destinados à
-
crédito serem responsáveis pelas estimativas dos parâmetros de risco (PD, LGD,
habitação do mutuário, 35%. EAD e M), a seguir definidos, o que pode ser compensador caso a carteira de
-
Sobre a carteira de retalho, 75%. crédito possua boas performances.
-
Sobre outras posições em risco relativamente às quais o cálculo dos mon-
tantes ponderados não está previsto no Aviso nº 5/2007, 100%.
 Cada um destes parâmetros de risco significa: Como já foi assinalado, na sequência do Basileia I de 1988 (risco de crédito)
-
Probabilidade de incumprimento (Probability of default, PD), probabili- e da emenda de 1996 (risco de mercado), as autoridades competentes adotaram o
dade de incumprimento da contraparte no período de um ano. documento International Convergence of Capital Measurement and Capital
-
Perda dado o incumprimento (Loss given default, LGD), rácio entre a Standards: a Revised Framework, junho de 2004, conhecido pelo Acordo de
Basileia IH, que contempla também o risco operacional e introduz alterações nos
perda incorrida numa posição em risco decorrente do incumprimento da
riscos de crédito e de mercado.
contraparte e o montante devido no momento do incumprimento.
-
Maturidade (Maturity, M), medida de maturidade efetiva do crédito. No que se refere ao risco de mercado, o Banco de Portugal veio regulamentar
a sua aplicação através do Aviso nº 8/2007, de 18 de abril.
Exposição na data do incumprimento (Exposure at default, EAD), valor
-
Os riscos de mercado consistem na possibilidade de ocorrerem perdas deriva-
que representa o valor total da exposição, na altura em que for declarado
o incumprimento. das de situações adversas nos preços de mercado, como é o caso de alterações
desfavoráveis em taxas de juro, taxas de câmbio, posições e preços de valores
E permitido às instituições de crédito abrangidas pelo Acordo de Basileia II mobiliários, derivados financeiros e mercadorias.
adotar o método para um dado conjunto de ativos e um outro método
para outro Os bancos podem socorrer-se de várias técnicas para medir e controlar o risco
conjunto diferente de ativos. de mercado a seguir indicadas: valor em risco, designado por VaR (Value at
No entanto, as instituições abrangidas pelo Acordo de Basileia II deverão risk), testes de resistência (stress tests), análise de sensibilidade (sensivity
fazer um esforço no sentido de utilizarem abordagens mais avançadas. analyse) e análise de desvios (deviate analyse).
Para o cálculo do risco de mercado e dos requisitos de fundos próprios,
podem utilizar-se dois métodos:
6.5. COBERTURA DO RISCO DE MERCADO -
Método standard.
-
Método dos modelos internos.
No desenvolvimento da sua atividade, os bancos e outras instituições finan-
ceiras estão sujeitas a diversos riscos, os quais, numa perspetiva mais E MÉTODO STANDARD RISCO DE MERCADO
gobal e -
abrangente, são os seguintes:
Perante a volatilidade dos mercados, a nível nacional e internacional, as ope-
-
Risco de carteira (riscos de crédito, de taxas de juro, de liquidez, cambial,
rações efetuadas pelos bancos no âmbito da sua carteira de negociação têm
de endividamento e de capital adequado). vindo a confrontar-se o risco de o que acarreta a afetação de fundos
mercado,
-
Risco de derivados financeiros (riscos de contrapartida, de liquidez, de próprios adequados, tal como acontece com o risco de crédito.
especulação, de informação e risco humano).
-
Risco de estratégia de mercado. e CARTEIRA DE NEGOCIAÇÃO
-
Risco de eficiência operacional. As posições detidas pela carteira de negociação de uma instituição pressu-
põem a existência de:
-
Risco de filiais.
-
Uma estratégia de negociação devidamente documentada e aprovada,
-
Risco de países. '
com a indicação do horizonte temporal de detenção das suas posições.
-
Risco tecnológico. -
Políticas e procedimentos claramente definidos de gestão ativa das posi-
-
Risco de regulamentação. ções assumidas, envolvendo a direção e a sala de operações.
-
Risco de globalização. Políticas e procedimentos claramente definidos na monitorização das
posições face à estratégia de negociação da instituição, incluindo a moni-
torização do volume as operações e das posições sem movimento na car-
teira de negociação.
 Às instituições devem estabelecer e manter sistemas e controlos adequados à
elaboração de estimativas de avaliação prudentes e fiáveis, os quais devem
incluir políticas e procedimentos documentados relativamente ao processo dê
avaliação e aos circuitos de transmissão de informações sobre a unidade respon-
sável pelo processo de avaliação, os quais devem ser claros e independentes em
relação aos operadores da sala de negociação (front office).
Quanto aos métodos de avaliação, o critério assenta no recurso de posições
disponíveis provenientes de fontes independentes (por exemplo, cotações de
bolsa) e, caso não seja possível, através de modelos adequados.
Às instituições devem também estabelecer procedimentos para efetuar o
ajustamento das avaliações ou para constituir reservas de avaliação, devendo,
designadamente, definir ajustamentos ou reservas para margens de crédito ante-
cipadas, custos de encerramento das posições, riscos operacionais, rescisão ante-
cipada, custos de investimento e de financiamento, custos administrativos futu-
ros e risco de modelo.
As coberturas internas não devem ter por objetivo principal reduzir os requi-
sitos de fundos próprios. Por cobertura interna entende-se uma posição que
compensa considerável ou completamente o risco de uma posição ou de um
grupo de posições não incluídas na carteira de negociação.
e CÁLCULO DOS REQUISITOS DE FUNDOS PRÓPRIOS
O Aviso do Banco de Portugal nº 8/2007, de 18 de abril, estabelece, de modo
detalhado, o cálculo dos requisitos de fundos próprios para cobertura dos riscos
de mercado, ou seja, do risco de posição, dos riscos relativos aos riscos de con-
traparte e liquidação, dos riscos cambiais e do risco de mercadorias.
Fazendo aqui apenas a abordagem do risco de posição, esse Aviso estabelece
disposições sobre o cálculo das posições líquidas, os instrumentos especiais
(futuros, FRA, instrumentos de dívida, opções, swaps, warrants), o tratamento
do vendedor da proteção (parte que assume o risco de crédito) e o tratamento do
comprador da proteção (a parte que transfere o risco de crédito).
A posição líquida em títulos de capital, de dívida ou convertíveis e em con-
tratos idênticos relativos a futuros sobre instrumentos financeiros, opções, war-
rants e warrants cobertos é constituída pelos excedentes das posições longas
(curtas), relativamente às posições curtas (longas), na mesma emissão de cada
instrumento.
* COMPONENTES DO RISCO DE POSIÇÃO
Para o cálculo de requisitos de fundos próprios, o risco de posição decompõe-
-se em duas componentes:
--
Risco específico, que corresponde ao risco de uma variação do preço do
instrumento em causa, devido a fatores associados ao seu emitente ou, no
caso de um instrumento derivado, ao emitente do instrumento subjacente.
-
Risco geral, que corresponde ao risco de uma variação do preço do
instrumento, devido a uma variação do nível das taxas de juro, no caso de
um instrumento de dívida ou de um seu derivado, ou a um movimento
global no mercado dos títulos de capital, no caso de um título de capital
ou de um instrumento seu derivado.
e INSTRUMENTOS DE DÍVIDA -
RISCO ESPECÍFICO
Para a cobertura do risco específico dos instrumentos de dívida, as posições
líquidas na carteira de negociação são imputadas às categorias adequadas cons-
iantes do quadro 1, que se indica a seguir, atendendo aos
respetivos emi-
tente/devedor, à avaliação de crédito interna ou externa e ao prazo de venci-
mento residual (vide anexo II do Aviso nº 8).
Esses valores são depois multiplicados pelos coeficientes de ponderação indi-
cados no mesmo quadro. O requisito de fundos próprios (RFP) para risco
especí-
fico corresponde à soma dos valores das posições ponderadas, quer sejam posi-
«ões longas ou posições curtas.
MÉTODO DOS MODELOS INTERNOS -
RISCO DE MERCADO
O Banco de Portugal pode autorizar as instituições a calcular, em determina-
das condições, os requisitos de fundos próprios para cobertura dos riscos de
posição, cambiais e de mercadorias de acordo com modelos internos, em alter-
nativa aos métodos especificados nos Anexos II, V e VI do Aviso nº 8/2007, ou
em conjugação com estes.
Para efeitos da referida autorização, o sistema de gestão de riscos das institui-
ções deve assentar em bases conceptuais sólidas, ser aplicado de forma rigorosa
e satisfazer os critérios qualitativos exigidos.
Por outro lado, as instituições devem adotar procedimentos que
assegurem
que a validação dos modelos internos é efetuada por unidades qualificadas e
independentes do processo de desenvolvimento dos modelos, a fim de assegurar
a suarobustez e abrangência de todos os riscos materialmente relevantes.
Esta validação deve ser realizada na fase de desenvolvimento inicial dos
modelos, sempre que se efetuem alterações significativas e, ainda, numa base
 copeciaimente qu an oc orr
"
mercado ou do am alterações estruturais
alteraçõ es na co significativas no
mp osiçã o da carteira que po Em que.
quação dos modelos. ssam implicar a desade-
A medida se for
N
H Indicador relevante anual, se
qu e em de se nvolvendo técnicas e positivo, relativo aos três últimos anos.
tuições devem melhores
inc orporar esses desenvolvimen práticas, as insti- -
Número de anos, dos últimos três, em
tos. que O indicador relevante $
A valid aç ão do s mo de los positivo.
internos, além dos
verificações a posterio deve programas regulame
ri, incluir, no mínimo: ntares de
O indicador relevante é O resultado da soma da
Testes demons tra tiv margem líquida de juros com
os da ad equação e precisã dos nutras receitas líquid
quais os modelos se baseiam o pressupostos nos as, numa base anual, reportadas ao final do exercício finan
. vero. podendo as instituições numa base
- , temporária, utilizar estimativas
Programas pr óp rio de quando não se encontrem disponíveis dados auditados
s va lid ação dos modelos em .
estrutura das carte relação aos riscos e à
iras. Caso, para um dado ano, a soma da
margem líq uid a de jur os com ou tras
Utilização de carteiras
-
receitas líquidas seja nega
hip oté tic as que assegurem a tiva ou igual a zero, esse valor não deve ser qu
comtid o es
los para ca ca rac capacidade dos mode- conta no cálculo da média dos últimos três
pta r ter íst ica s estruturais relevantes anos, quer no numerador qu no
nomeadam en te que possam surgi er
o ris co de ba se e o risco de r, denominador.
concentração.
A precisã e a efi
o cá cia do
O) indicador relevante é
igual à soma dos elementos contidos no qu
s mo de los internos devem ser adão
um program de controladas através seguinte, devendo cada um dos elementos ser incluído na soma co
a ve rifica çã o a de m o respelivo
cada dia útil, uma po ste rio ri, que deve permitir es sin al positivo ou negativ
co mp tabelecer, para o.
culado
ara çã o entre o valor em risco
pe lo mo de lo, co m base nas
(VaR, value at risk), cal- 1. Juros e rendimen tos sim ila res (+)
posições no final do dia e a 2. Juros e encargo similares
hipotética, do valor da carte , variação, real ou s (-)
ira no fim do dia útil seguin
te (vide pontos anterior 3. Rendimentos de instrumento de
es). s capital (+)
4, Comissões recebidas (+
)
5 issdo
Resulta ões pagas O-)
6.6. COBERTURA DO
RISCO OPERA CIONAL 6 Resultados de ativos/fpnssivos ao
justo valor através de resultados (+)
7. Outro s pr ov de
Os métodos eit os ex plo raç ão (+)
para ca lcular o ris co operacio 8. Indicador relevante (1 -2 3+4-5+6+7)
nal são os seguintes +
-
Método do indicado :
r básico.
-
Método pa
drão. E MÉTODO PADRÃO RISCO OPERACIONAL
-
-
Métodos de
medição avançada.
No método padr ou método stand ST
ão , ard , A (St an da rd ap pr oach), os requi-
sitos de fundos próp
MÉTODO DO INDIC rios para cobertura do risco op era cio na l, Kr sa , co nsist em na
ADOR BÁSICO RIS média dos últimos três anos da soma dos ind
-
CO OPERACIONAL icadores relevantes pond
No método do indica risco, calculados em cada ano, relativa
erados pena o
dor bá sic o, BI A mente aos segmentos de atividade indica-
tos de fundos (B asic indicator appr
próprios para cobertura oach), os requisi- dos no quadro seguint
e.
a 15% da média
do risco operacional, Kgra,
dos últimos trê s correspondem O indicador relevante pond
an os do ind ica
seguir definido, ou do r relevante anual erado pelo risco para um dado segmento de atívi-
seja, positivo, a dade poderá, num determinado an ser
o, negativo, situação essa que poderá con-
trabalançar indicadores pond
erados positivos associados aos demais segmento
KBiA = i=l
z IR; Se, ? nesse ano, o somatório dos ind
de todos os segme
icadores relevantes pond
s.
erados pelo risco
ntos da atividade for negativo, o valor a considerar no num e-
«
x 15%
N rador será zero, devendo esse resultad
o ser, igualmente, refletido no denomina-
dor.
 Quadro -
Segmentos de atividade e fatores de risco
Max| DR; XB, 0
1
J Segmento eco, de
Krsa de atividade
Lista de atividades
N B
Financiamento * Tomada firme de instrumentos financeiros 2/ou sua 18%
Em que de empresas colocação numa base de tomada firme.
Indicador relevante, num dado ano, para cada um dos oito seg- (Corporate *
Serviços relacionados com a tomada firme.
IR;- finance) * Consultoria em matéria de investimento.
mentos de atividade, j, indicados no quadro seguinte. * Consultoria às empresas em matéria de estrutura
-
Fator de risco (percentagem fixa) para cada um dos oito segmen- de capital, de estratégia industrial e questões anexas
B;
e de consultoria, bem como serviços no domínio da fusão
tos de atividade, j.
e da aquisição de empresas.
N -
Número de anos, dos últimos três, em que o requisito de fundos * Análise de investimentos e análise financeira e outras
formas de recomendações genéricas relacionadas com
próprios anual relativo aos oito segmentos de atividade é positivo.
operações sobre instrumentos financeiros.
As instituições devem desenvolver e documentar as políticas e os critérios Negociação *
Negociação por conta própria 18%
e vendas
específicos de repartição do indicador relevante pelos segmentos de atividade Intermediação nos mercados monetários.
*
mencionados no quadro seguinte, devendo os referidos critérios ser revistos e (Trading *
Receção e transmissão de ordens em relação
and sales) com um ou mais instrumentos financeiros.
ajustados relativamente a novas atividades ou a alterações significativas das ati- *
Execução de ordens por conta de clientes.
vidades correntes. Os princípios de repartição são os seguintes: *
Colocação de instrumentos sem tomada firme.
-
Todas as atividades devem ser repartidas pelos segmentos de atividade *
Exploração de sistemas de negociação multilateral.
identificados no quadro em causa, de modo a que cada atividade corres-
Pagamento *
Operações de pagamento. 18%
ponda a um só segmento e que nenhuma fique excluída. e liquidação * Emissão e gestão de meios de pagamento.
(Payment and
Qualquer atividade não enquadrável no quadro mas que seja auxiliar de
-
setilement
uma outra nele incluída deve também ser incluída no segmento de ativi-
Banca comercial +
Empréstimos e locação financeira e receção de depósitos 15%
dade desta última.
(Commercial e outros fundos re-embolsáveis.
-
Não sendo possível ser enquadrada num segmento específico, a atividade banking) * Concessão de garantias e assunção de outros
deve ser incluída no segmento com maior percentagem. compromissos.
-
As instituições podem recorrer a métodos internos de fixação de preços, Serviços * Guarda e administração de instrumentos financeiros por 15%
de agência conta de clientes, nomeadamente a custódia e serviços
caso pretendam repartir o indicador relevante por dois ou mais segmen- conexos (gestão de tesouraria/de cauções).
(Agency services)
tos, na condição desse indicador não ser subvalorizado.
Banca de retalho +
Empréstimos e locação financeira e receção de depósitos 12%
-
À repartição de atividades por segmentos, para determinar os requisitos (Retail banking) e outros fundos re-embolsáveis.
de fundos próprios para cobertura do risco operacional, deve ser coerente * Concessão de garantias e assunção de outros
com as categorias utilizadas relativamente aos riscos de crédito e de mer- compromissos.
cado. intermediação da «
Receção e transmissão de ordens em relação a um ou 12%
banca de retalho mais instrumentos financeiros.
-
À direção é responsável pela política de repartição, sob controlo da admi-
(Retail banking *
Execução de ordens por conta de clientes.
histração, e o processo de identificação de segmentos de atividade deve intermediate) *
Colocação de instrumentos sem tomada firme.
estar sujeito a revisão independente.
Gestão deativos Gestão de carteiras e gestão de OICVM. 12%
(Asset * Outras formas de gestão de ativos.
management)
E MÉTODOS DE MEDIÇÃO AVANÇADA -
RISCO OPERACIONAL de acordo com os tipos de evento de risco operacional indicados no
qua-
Nos métodos de medição avançada, AMA (Advanced measurement approach), dro seguinte.
a determinação dos requisitos de fundos próprios para cobertura do risco opera-
cional baseia-se nos sistemas de medição interna das instituições. A sua utiliza-
Quadro -
Tipos de eventos de risco operacional
ção carece de autorização do Banco de Portugal.
À concessão da autorização para a utilização deste método depende de com- Fraude interna Perdas decorrentes de atos destinados intencionalmente à
provação perante o Banco de Portugal de que as instituições respeitam os crité- prática de fraudes, à apropriação indevida de ativos ou a
rios de elegibilidade, qualitativos e quantitativos. contornar regulamentações, legislações ou políticas
empresariais, com exceção de atos relacionados com a
diferenciação e discriminação, que envolvam, pelo menos, uma
e CRITÉRIOS DE ELEGIBILIDADE QUALITATIVOS parte interna da empresa.
O sistema de medição e gestão do risco operacional deve ser aprovado pela Fraude externa Perdas decorrentes de atos destinados intencionalmente à
administração da instituição, a qual nomeará um órgão com uma estrutura pró- prática de fraudes, à apropriação indevida de ativos ou a
contornar legislações por parte de um terceiro.
pria, responsável pela conceção e implementação do sistema de reporte e da
metodologia de medição subjacente, assim como pelo desenvolvimento de Práticas em matéria Perdas decorrentes de atos que não se encontram em
estratégias, políticas e procedimentos para identificar, avaliar, monitorizar e de emprego conformidade com legislações ou acordos de trabalho, saúde
e segurança no ou segurança, bem como do pagamento de danos sociais ou
mitigar o risco operacional. local de trabalho de atos relacionados com a diferanciação e discriminação.
A este órgão compete também a emissão regular de reportes, destinados aos
Clientes, produtos Perdas decorrentes do incumprimento intencional ou por
órgãos internos relevantes, sobre a exposição a risco operacional e sobre perdas
e práticas negligência de uma obrigação profissional relativamente a
operacionais materiais registadas, propondo superiormente os procedimentos a comerciais clientes específicos (incluindo requisitos fiduciários e de
tomar no âmbito das medidas corretivas e mantendo disponível a competente adequação) ou da natureza ou da concessão de um produto.
documentação.
Danos ocasionados Perdas decorrentes de danos ou prejuízos causados a ativos
ativos físicos físicos por catástrofes naturais ou outros acontecimentos.
e CRITÉRIOS DE ELEGIBILIDADE QUANTITATIVOS
Perturbações Perdas decorrentes da perturbação das atividades comerciais
Neste domínio, deevem ser respeitados determinados condicionalismos das atividades ou de falhas do sistema.
quanto ao processo, dados internos, dados externos, análise de cenários e fatores comerciais e falhas
de sistemas
sobre o contexto económico e o sistema de controlo interno, referidos resumi-
damente em seguida: Execução, entrega Perdas decorrentes de falhas no processamento de operações
e gestão de ou na gestão de processos, bem como das relações com
-
Processo as instituições devem determinar os requisitos de capital para
-
processos contrapartes comerciais e vendedores.
cobertura do risco operacional como a soma das perdas esperadas e não
esperadas e a medida do risco operacional deve incluir eventos extrema-
mente graves, assegurando um grau de fiabilidade a um nível de con-
-
Dados externos o sistema de medição do risco operacional deve utilizar
fiança de 99,9%.
-
dados externos relevantes, bem como das metodologias usadas na incor-
-
Dados internos as medidas de risco operacional geradas internamente
-
poração desses dados no sistema de medição e as condições e práticas
baseiam-se num historial mínimo de observações de cinco anos e as ins-
relativas ao recurso a estes dados externos devem ser objeto de análise
tituições devem estar preparadas para classificar, através de um conjunto
periódica, estar devidamente documentadas e ser sujeitas a revisão perió-
de critérios objetivos e devidamente documentados, os dados históricos
dica independente.
internos relativos a perdas registadas nos segmentos de atividade defini-
dos no quadro anterior Segmentos de Atividade e Fatores de Risco e
-
-

-
Análise de cenários análise de cenários baseados em
-
pareceres de peri-
tos para avaliar a exposição da instituição a acontecimentos de
perda ele-
vada, devendo, ao longo do tempo, essas análises ser validadas e reapre-

ciadas com base em comparações com resultados efetivos em matéria
de
razoabilidade.
perdas, de modo a verificarem a sua
Fatores sobre o contexto económico e sistema de controlo interno de
-
-
modo contínuo, considerar os fatores fundamentais suscetíveis de alterar
o respetivo perfil de risco operacional e novas situações de estimativas
de
e relação aos mercados e, também, com os commercial-papers que se viram prati-
risco, face a alterações registadas ao nível desses fatores, respetiva pon-
deração, devendo manter-se disponível
e acessível a documentação
87. Acordo de Basileia II
7.1. ORIGENS DO PROBLEMA DE LIQUIDEZ
Com o desencadear da crise do subprime em 2006, manifestada ao público no
ano seguinte, devido ao facto de os bancos americanos não conseguirem recupe-
de fra-
rar os empréstimos hipotecários concedidos, nomeadamente a pessoas
financeiras entraram em situação de
quíssimos recursos, várias instituições
insolvência.
Como é natural, face à enormidade das importâncias envolvidas, as bolsas de
valores de todo o mundo reagiram de modo negativo, tanto mais que a crise
centrada na
financeira, revelada ao público a partir de fevereiro de 2007, estava
economia que assume, indubitavelmente, a primazia em todo o Mundo.
Os subprimes, que são créditos bancários de alto risco, incluindo sobretudo
cartões de crédito e alugueres de carros,
empréstimos hipotecários, mas também
econó-
eram concedidos, nos Estados Unidos, a clientes desprovidos de perfil
mico minimamente aceitável. Como as taxas de juro dos créditos subprime eram
fixadas a posteriori, com a subida de taxas de juro nos Estados Unidos muitos
mutuários ficaram impossibilitados de pagar as suas dívidas aos bancos.
A crise financeira global levou à falência muitas instituições financeiras nos
EUA e, posteriormente, também se refletiu nos países europeus, ameaçando 0
sistema financeiro global. A partir de julho de 2007, a crise do crédito hipotecá-
mani-
rio provocou uma crise de confiança geral no sistema financeiro e uma
mercados
festa falta de liquidez bancária, a ponto de, na União Europeia, Os
interbancários terem sido encerrados e o Banco Central Europeu ter de
intervir
ativamente no financiamento do sistema financeiro.
Por outro lado, o problema que se iniciou com as hipotecas
subprime espa-
lhou-se por todas as obrigações com colateral, pôs em perigo as
empresas muni-
cipais de seguros e resseguros e ameaçou arrasar o mercado de swaps, com
importâncias astronómicas movimentadas em dólares e outras divisas. O mesmo
se passou com os hedge-funds, criados para serem supostamente neutros em
comente paralisados.
=
Obviamente que a falta de liquidez no sistema bancário e financeiro
repercu-
tiu-se imediatamente nas economias, primeiro na economia americana e,
depois,
na economia europeia, a qual tinha apostado em muitos
produtos financeiros
emitidos por instituições americanas.
7.2. ENQUADRAMENTO PRUDENCIAI
Neste contexto, o Banco de Portugal emitiu, em 7 de abril de 2011, um
comunicado relativo ao aviso sobre o reforço do rácio Core Tier 1 das institui-
«ões de crédito.
Nesse comunicado, este Banco salienta a elevada resiliência do sistema ban-
cário português face à crise financeira internacional iniciada em 2007, devido à
existência de uma exposição limitada aos ativos tóxicos que estiveram na ori-
sem da crise, à ausência de uma sobrevalorização do mercado imobiliário, bem
como à atividade em geral desenvolvida pelas instituições financeiras.
Aliás, o Banco de Portugal considera nesse comunicado que o sistema bancá-
rio português até 2010 tem revelado capacidade para manter os seus níveis de
rendibilidade e solvabilidade, em sintonia com os padrões internacionais dos
países com melhores performances económicas e financeiras. No entanto, a
prazo, tudo vai depender obviamente dos resultados da economia portuguesa.
Na da crise financeira
sequência internacional, a que não são alheias as vulne-
rabilidades na regulação do sistema financeiro a nível
global, o Comité de Basi-
leia de Supervisão Bancária veio a apresentar diversas propostas, mormente
para
reforçar a qualidade dos fundos próprios dos bancos, que constituirão, a partir de
2013, um desafio adicional para os bancos internacionais, incluindo os bancos
portugueses.
Nesta situação, considerando o papel desempenhado pelo sistema bancário na
economia portuguesa, em especial na captação e intermediação de recursos
financeiros, a necessidade de manter e reforçar a sua capacidade para enfrentar
as situações adversas que têm prevalecido a nível internacional e
que, mais
recentemente, têm tido especial impacto em Portugal e, por último, a vantagem
de antecipar a convergência para os novos padrões internacionais de Basileia III,
 o Banco de Portugal considerou necessário e oportuno exigir um reforço dos
níveis mínimos de solvabilidade a observar pelas instituições sujeitas à sua
supervisão.
Assim, nos termos do Aviso aprovado pelo Conselho de Administração do
Banco de Portugal, as instituições deverão, até ao final de 2011, reforçar para
um mínimo de 8% o seu rácio Core Tier 1, calculado com base apenas nos ele-
mentos de capital de melhor qualidade.
No seu conjunto, as instituições de crédito apresentavam, em 31 de dezembro
de 2010, na sequência das anteriores recomendações do Banco de Portugal, um
rácio Core Tier 1 médio de 8,2%, depois de 6,5% em 2008.
7.3. RÁCIOS DO BASILEIA III
Segundo a legislação entretanto aprovada, o novo rácio do Basileia III deverá
ser cumprido por todos os grupos financeiros sujeitos a supervisão em base con-
solidada pelo Banco de Portugal, sempre que incluam um banco ou outra insti-
tuição de crédito habilitada a captar depósitos. Adicionalmente, o rácio deverá
ser cumprido, em base individual, pelos bancos e outras instituições de crédito
com sede em Portugal que não integrem nenhum grupo financeiro e que estejam
habilitadas a captar depósitos.
O rácio Core Tier 1 estabelece um nível mínimo de capital que as instituições
devem ter em função dos requisitos de fundos próprios decorrentes dos riscos
associados à sua atividade. Como tal, este rácio é apurado através do quociente
entre o conjunto de fundos próprios designado de core e as posições ponderadas
em função do seu risco.
O conjunto de fundos próprios core compreende o capital de melhor quali-
dade da instituição, em termos de permanência e capacidade de absorção de
prejuízos, deduzido de eventuais prejuízos e de certos elementos sem valor de
realização autónomo, numa perspetiva de continuidade da atividade de uma ins-
tituição.
Por seu lado, as posições ponderadas em função do seu risco representam
uma medida dos riscos decorrentes da atividade financeira, designadamente dos
riscos de crédito, de mercado (incluindo requisitos mínimos de fundos próprios
quanto aos riscos cambial e da carteira de negociação) e operacional, os quais
são calculados nos termos dos Decretos-lei nº 103/2007 e nº 104/2007, de 3 de
abril, e demais regulamentação conexa.
Em dezembro de 2010, o Comité de Basileia de Supervisão Bancária, BCBS
(Basel Committee on Banking Supervision), publicou o já designado Acordo de
Basileia III, que integra alterações regulamentares extremamente importantes
nos domínios do capital, da liquidez e do rácio de alavancagem, as
quais serão
N
aplicadas, de modo faseado, a partir de 2013.
Estas alterações regulamentares irão ser incorporadas no direito comunitário
através da revisão da Capital Requirements Directive (processo de revisão
designado de CRD IV).
Em particular, as medidas do BCBS visam aumentar a resiliência do setor
bancário, através do reforço da qualidade e da consistência do capital regula-
mentar, com vista a assegurar que os riscos assumidos pelos bancos se encon-
tram adequadamente suportados por uma base de capital de elevada
qualidade,
que seja facilmente comparável entre instituições. Neste sentido, considerando
que a forma predominante de capital deve corresponder a ações ordinárias,
reservas e resultados retidos, o Comité de Basileia de Supervisão Bancária
reformulou integralmente as componentes de fundos próprios, que passaram a
corresponder ao conjunto de:
-
Tier 1 capital (going-concem capital, ou capital regulamentar com
capacidade de absorção de prejuízos numa perspetiva de continuidade da
atividade de uma instituição), constituído pelo Common Equity Tier 1 e
Additional Going-Concern Capital.
-
Tier 2 capital (gone-concem capital, ou capital regulamentar disponível
para absorver prejuízos numa perspetiva de liquidação de uma institui-
ção).
Na prática, Common Equity Tier 1 constitui o capital de melhor qualidade
o
da instituição, em termos de permanência e capacidade de absorção de prejuízos.
Salvo no caso de uma eventual capitalização com recurso a investimento
público, concretizada através da aquisição de ações pelo Estado com direitos
especiais em termos de remuneração, o conceito de Common Equity Tier 1 cor-
responde, no início da aplicação das novas regras de Basileia III, ao numerador
«o rácio Core Tier 1 definido pelo Banco de Portugal.
A legislação nacional não previa, até à presente data, o conceito de Core Tier
. Com o Aviso
agora aprovado, passa a ser fixado um limite mínimo de 8%
para este indicador, sendo o cálculo dos fundos próprios core efetuado tendo
desde já por base as regras de Basileia III aplicáveis em 2013 para a
definição
do Common Equity Tier 1, isto é, antes da
aplicação do regime transitório para
determinadas deduções.
No que se refere ao rácio Tier 1, também designado de rácio de adequação de
fundos próprios de base, o Banco de Portugal recomendou em 2008, através da
Caria-Circular nº 83/2008/DSB, o cumprimento de uma percentagem mínima de
RI.
 Em 2013, os rácios mínimos de Common Equity Tier 1, Tier 1 e Total Capital -
Reservas de reavaliação negativas, nas condições enumeradas nos artigos
serão, respetivamente, de 3,5%, 4,5% e 8,0%, não se aplicando ainda as dedu- 10º e 12º do Aviso nº 6/2010.
ções ao Common Equity Tier 1, que aumentará gradualmente até 1 de janeiro de -
Parcela das reservas e dos resultados correspondentes a passivos por
2015, onde atingirão os seus valores definitivos (4,5%, 6,0% e 8,0%, respetiva- impostos diferidos, na medida em que estejam associados a ganhos que
mente). contem como elemento positivo dos fundos próprios de base.
Em complemento a estes rácios mínimos, encontra-se prevista a constituição -
Diferenças positivas de reavaliação decorrentes da aplicação do método
de uma almofada de capital, exigível de forma gradual a partir de 2016, que de equivalência patrimonial.
ascenderá a 2,5% em 1 de janeiro de 2019. -
Valor correspondente às insuficiências verificadas na constituição de
provisões, em termos a definir pelo Banco de Portugal.
-
O montante de perdas atuariais ainda não reconhecidas, contabilistica-
7.4. ESTRUTURA DO RÁCIO CORE TIER 1 mente, como custo, de acordo com o tratamento para o reconhecimento
de ganhos e perdas atuariais estabelecido na IAS 19, apurado individual.
E BASE INDIVIDUAL mente para cada plano de benefícios definido, e que relativamente a cada
Concorrem para o cômputo do numerador do rácio Core Tier 1, em base indi- um desses planos exceda o maior de: i) 10% do valor atual das responsa-
vidual, os seguintes elementos, tendo em conta os filtros prudenciais previstos bilidades por pensões em pagamento e das responsabilidades por serviços
no artigo 10º do Aviso do Banco de Portugal nº 6/2010: passados de pessoal no ativo abrangido pelo respetivo plano; ou ii) 10%
do valor dos ativos do fundo respetivo, ambos reportados à data que serve
Elementos P positivos:
de referencial para o cálculo dos desvios atuariais.
-
Capital realizado (e prémios de emissão), na medida em que absorva
Despesas com custo diferido, nos termos definidos no Aviso do Banco de
-
completamente perdas em condições normais de atividade e, em caso de
insolvência ou liquidação, constitua o elemento com maior grau de Portugal nº 12/2001.
subordinação.
-
Os lucros líquidos resultantes da capitalização de receitas futuras prove-
nientes de ativos titularizados e que permitam uma melhoria do risco de
-
Reservas legais, estatutárias e outras formadas por resultados não distri-
crédito das posições na titularização.
buídos.
-
Resultados positivos transitados de exercícios anteriores.
-
=
Resultados positivos do último exercício e do exercício em curso, nas
EH BASE CONSOLIDADA
Para o cômputo do numerador do rácio Core Tier 1, em base consolidada,
condições referidas nos nºs 2 e 3 do artigo 3º do Aviso nº 6/2010.
concorrerão, para além dos elementos que contam para o cômputo do numerador
-
Reservas de conversão cambial e de cobertura de investimento líquido o
do rácio Core Tier 1, em base os
em unidade operacional estrangeira.
individual, seguintes:
Elementos positivos:
-
Parcela das reservas e dos resultados correspondentes a ativos por impos-
tos diferidos, na medida em que estejam associados a perdas que contem
-
Os interesses minoritários que correspondam a elementos que contem
como elemento negativo dos fundos próprios de base. para o cômputo do numerador do rácio Core Tier 1, em base individual,
ao nível das filiais onde os mesmos são originados, tendo em conta o dis-
Elementos negativos: posto nos artigos 10º e 12º do Aviso nº 6/2010.
-
Ações próprias, pelo valor de inscrição no balanço. -
As diferenças negativas de primeira consolidação.
-
Ativos intangíveis. -
As diferenças negativas de reavaliação decorrentes da aplicação do
-
Resultados negativos transitados de exercícios anteriores, do último método de equivalência patrimonial, originadas no processo de consoli-
exercício ou do exercício em curso. dação.
 Elementos negativos: Resolução
-
Às diferenças positivas de primeira consolidação. a) A intervenção no capital das participadas não excede o limite de 25% dos direitos de
voto ou do capital, exceto quanto às empresas financeiras:
-
Às diferenças positivas de reavaliação decorrentes da aplicação do método
de equivalência patrimonial, originadas no processo de consolidação.
*
Empresa A é uma participação qualificada do BANCO, dado que este passa a deter, em
conjunto com as suas participadas, P1 e P2, 10% do seu capital social.
-
Os ganhos não realizados em propriedades de investimento que tenham
sido relevados contabilisticamente.
*
Empresa B é também uma participação qualificada e, além disso, está no limite, 25%.
*
Empresa €, 4% do capital, é igualmente participação qualificada, em virtude de este ter
-
O somatório das diferenças, quando positivas, entre o valor das provisões
o direito de nomear metade dos órgãos degestão e fiscalização.
regulamentares, com exceção das provisões para riscos gerais de crédito,
*
Empresa D, 51% do capital, é uma participação qualificada e uma relação de domínio,
que resultariam da aplicação das regras do Aviso nº 3/95 e o valor da
mas não conta dado que é financeira.
imparidade, calculados relativamente a cada uma das entidades integran-
tes do perímetro de consolidação que se encontrem sujeitas à
disciplina b) Como a norma sobre as relações das participações com fundos próprios foi revogada
daquele Aviso, em base individual. RGICSF em outubro de 2014 (nenhuma participação qualificada pode individual-
pelo
mente representar mais do que 15% dos fundos próprios do banco participante e, global-
No cálculo do numerador do rácio Core Tier 1 mantémese a aplicabilidade
dos períodos transitórios ainda em vigor estabelecidos no Aviso do Banco de mente, mais do que 60%), sendo todavia necessário, previamente, comunicar o projeto
de aquisição ao Banco de Portugal, nada há a referir quanto ao incumprimento da lei.
Portugal nº 12/2001 (com as alterações introduzidas pelo Aviso do Banco de
Portugal nº 7/2008) e no Aviso do Banco de Portugal nº 11/2008. Conclusões
* As compras programadas estão dentro dos limites estabelecidos pelas normas pruden-
ciais quanto à relação de cada participação do banco participante no capital social da
empresa participada (o limite é de 25% do capital ou dos direitos de voto). No entanto é
obrigatório comunicar ao Banco de Portugal o projeto de aquisição (e venda) das parti-
$8. Casos práticos
cipações qualificadas pelo Banco e este aguardar pela respetiva decisão.
* À Empresa D, como é financeira (leasing), não conta.
8.1. NORMAS PRUDENCIAIS
O BANCO, com 500 milhões de euros de fundos próprios e 110 milhões de participações
qualificadas, no seguimento da sua estratégia, está a negociar a aquisição de vários lotes 8.2. GARANTIA DE DEPÓSITOS
de ações de empresas não financeiras e da Empresa D (/easing), a seguir referidas
(valo-
res em milhões de euros): O Sr. Bernardo, ex-emigrante, tendo recebido uma herança de um familiar, constituiu dois
* depósitos a prazo superiores a um ano em Portugal:
Empresa A, com o capital social de 50, ficando o BANCO, com a compra, 40, a deter
5% do capital (as participadas P1 e P2 do BANCO já detêm 3% e 2%.
* Um no BANCO, no montante de 100 mil euros, à taxa de juro de 2%.
*
Empresa B, com o capital social de 100, passando a deter, com a compra, 60, 20% do
* O outro na SUCURSAL de um banco suíço, no montante de 100 mil francos suíços, à
taxa de 2,8%.
capital (a sua participada P3 tem 5%).
*
Empresa C, com o capital de 500, ficando com o direito, após a compra, 75 (4% do O casal possui também um depósito à ordem no BANCO, no montante de 500 euros.
capital), de nomear metade dos órgãos de gestão e de fiscalização. Caso estas duas instituições, passados seis meses, não pudessem restituir estes depó-
*
Empresa D (leasing), com o capital de 25, pelo preço de 30, ficando a deter 51% do sitos por dificuldades financeiras, qual seria a contribuição do Fundo de Garantia de
capital. Depósitos, sendo o câmbio à vista EUR/CHF de 1,20?
À luz dos normativos prudenciais, são permitidas as aquisições indicadas? Justificar as
respostas.
 * Resultado do exercício retido, 6.
Resolução
ao
*
Ações próprias, 4.
De acordo com a legislação vigente, o Fundo de Garantia de Depósitos disponibiliza
Ativos intangíveis, 2.
Sr. Bernardo as seguintes quantias em euros, por cada instituição depositária, com
O
*
Empréstimo por obrigações subordinado re-embolsável em oito anos, 16.
limite de 100 mil euros.
«
Participações financeira no Banco B (11%), 10.
BANCO: *
Participação financeira na Sociedade de Leasing S (12%), 6.
«
Depósito mais os juros em euros, Di
*
Empréstimo subordinado a 3 anos, 16.
Dt = 100.000 + 100.000 x 2% x 6/12 Calcular os fundos próprios do BANCO, no âmbito do Basileia Il, para a cobertura dos ris-
D1 = 101.000 EUR cos de crédito, de mercado e operacional.
«
Depósito à ordem em euros, 2
Resolução
D2 = 500 EUR
* Soma dos dois depósitos no BANCO Fundos próprios para cobertura de riscos
D* + D2 = 101.000 + 500
Fundos próprios de base, FPB Fundos próprios complementares, FPC
D: + D2 = 101.500 EUR
Capital social realizado 80 Reserva reavaliação imóveis 24
SUCURSAL:
Prémios de emissão "o Emprést? subordinado !/prazo 16
*
Depósito mais os juros, D3
Reservas e resultados transitados 30 Soma/FPC 40
D3 = 100.000 + 100.000 x 2,8% x 6/12
D3 = 101.400 CHF
Resultado do exercício retido 6 Deduções (Be ) -4
e Conversão para euros Ações próprias -4 Total FPC 36
D3 = 101.400/1,20
Ativos intangíveis -2 Coberturas*
D3 = 84.500 EUR Soma/FPB 120 Risco de crédito 29
bancária, no Deduções (Be S -12 Risco operacional 4
Logo, face à legislação vigente, re-embolso dos depósitos por instituição
Total FPB 108 FPC disponíveis (36 -
29 4) É)
valor de 100 mil euros (plafond), tem-se:
-
« Quanto aos depósitos no BANCO, o casal é re-embolsado apenas em 100.000 euros. Coberturas*
« Quanto ao
depósito na SUCURSAL, o casal é re-embolsado em
84.500 euros (totali- Risco de crédito 87
dade do depósito mais os juros). Risco operacional 12
FPB disponíveis (108 -
87 -
12) 9
*
Proporcionalmente aos valores dos FPB e FPC antes das deduções (B e 8).
8.3. FUNDOS PRÓPRIOS PARA COBERTURA DE RISCOS
Finalmente, falta cobrir o risco de mercado, no valor de 22.
No encerramento do exercício N, o BANCO, tendo em vista cumprir as condições esta-
Para o efeito, estão disponíveis, respetivamente, de FPB, de FPC e de empréstimos
belecidas no Basileia Il, quanto aos requisitos de fundos próprios para cobrir o risco de
os subordinados a curto prazo, sendo o valor limite destes de 18 (200% dos FPB disponí-
crédito, no valor de 116, o risco operacional, 16, e o risco de mercado, 22, apresenta
veis):
seguintes elementos relevantes em milhões de euros:
*
Capital social realizado, 80. 9+3+16 = 28
« Prémios de emissão, 10.
Reservas e resultados transitados, 30. Daqui resulta uma folga de 6 (28 22).
-
«
« Reservas de reavaliação de imóveis, 24.
8.4. RISCO DE MERCADO E EXIGÊN CIAS DE CAPITAL
Exigência total de fundos próprios
No âmbito do risco de mercado, calcular os fundos Zona
próprios exigidos pelo método 1 (meses) Zona 2 Zona 3
baseado no prazo de vencimento para o risco geral, considerando que o BANCO possui 13 3-6 6-12 3-4 anos 7-10 anos
as seguintes posições de instrumentos de
dívida, em mil euros:
Posições (1) + 15.000 -10.000 + 30.000 + 10.000 -30.000
*
Swap de taxas de juro: valor, 30.000, em que o BANCO recebe taxa variável e + 2.666
paga
taxa fixa, prazo da próxima revisão de taxa, 8
meses, prazo residual do contrato, 9 Ponderações (2) 0,20% 0,40% 0,70% 2,25% 3,75%
anos.
* (1x2) + 30 -40 +210 +225 -1.125
Obrigações do Estado: valor de mercado, 15.000, prazo de vencimento
residual, 2 + 100
meses, e cupão, 4%.
Não-comp. vertical 100 x 10% = 100
*
Obrigações qualificadas: valor de mercado, 2.666, prazo de vencimento
residual, 10 Não-comp. horizontal 40 x 40% = 16
anos, e cupão, 5%.
Não-comp. horizontal 225 x 40% = 90
* Contrato de futuro de taxa de juro com a
posição longa de 10.000, data de entrega, 6
Não-comp. horizontal 200 x 150% = 300
meses, vida do título do Estado subjacente, 3,5 anos.
Exigência total de fundos próprios = 10 + 16 + 90 + 300 + 600 = 1.016 mil euros
Resolução
a) Multiplicação das
posições pelos ponderadores do quadro 2 do Anexo Il do Aviso nº
8/2007 (só se referem os prazos necessários em cada zona do
quadro infra).
b) Não-compensação vertical no escalão 7-10 anos: a posição 8.5. VAR -
METODOLOGIA DA SIMULAÇÃO HISTÓ!]
equilibrada é 100 (valor
da posição mais baixa em valor absoluto no total das
posições longas, + 100, e posições
curtas, O BANCO tem em carteira dois títulos cotados na Bolsa de Valores, T1, 500 unidades, e
1.125), o que exige 10 de fundos próprios, (100 x 10%, conforme tabela do
-
Anexo Il). Posição líquida residual (curta), 1.025 VaR pelo método da simulação histórica, considerando as
T2, 200 unidades. Calcular o
-
(- 1.125 + 100).
cotações nos últimos 11 dias inseridas no quadro seguinte, onde se juntam as variações
c) Não-compensação horizontal em cada zona: como só existe a zona 1
que contém diárias relativas ordenadas por ordem crescente de valor.
mais do que uma posição, ela é a única onde a
compensação horizontal pode ser feita. A
posição compensada é 40 (o valor mais baixo, em valor absoluto, no total de
posições Euros
longas, + 240, e curtas, -40, na mesma zona). A exigência de FP na zona 1 é Variações
16 Dias
(40% x 40). Posição líquida residual (longa), + 200 (+ 240
40). -
a = m nr
d) Não compensação horizontal entre zonas adjacentes: subsistem as 0 2,00 4,00
posições líquidas
da zona 1, + 200, zona 2, + 225, e zona -50%
3, -1.025. A posição compensada entre as 1 1,90 380 -50%
zonas 2 e 3 é 225 (o valor mais baixo em valor absoluto nas posições longas e curtas de 2 1,80 3,60 -
5,3% -
5,3%
zonas adjacentes). A exigência de FP é 90
(225 x 40%). 3 1,50 3,40 -
16,7% -
5,6%
e) Não-compensação horizontal entre as zonas 1 e 3: resta, para a zona 1, a posição 4 1,30 3,20 -
13,3% -
5,9%
de + 200 e, para a zona 3, a de 800 (- 1025 + 225). Com
posição líquida -
compensação,
entre as zonas 1 e 3, a exigência de FP é de 300 5 1,30 3,10 0,0% -3,1%
(200 x 150%).
6 1,40 3,00 7,7% 3,2%
f) FP para a posição global líquida: + 30
-
-
40 + 210 +225- 1.125 + 100 = -600.
7 1,50 2,90 71% -
3,3%
8 1,60 2,70 6,7% -
6,9%
9 1,80 2,50 12,5% -
74%
10 2,10 2,00 16,7% -20,0%
 Resolução N-2 N1 N-1
O cálculo do VaRi desta carteira, para os diversos
iversos ep probabilidade, surge
níveis de ge no P pres-
Juros e rendimentos similares 1.500 1.550 1.610
suposto de que os factos observados neste período se projetam no futuro.
500x2+200x1.90=1380 Juros e encargos similares 1.210 1.240 1.280
2.10x(-5,0%)=1,995=2 / 2,10x(-5.3%)=1,9887....
Rendimentos de instrumentos de capital (+) 59 60 60
Aplicação das variações passadas A
Carteira de títulos 500 TI e 200 72
às cotações do dia 10 Grau de Comissões recebidas 78 90 100
Dias
probabilidade
n nr Valor Go IP(+) Ord.cresc. Comissões pagas 17 18 20
1 2,00 1,90 1.378 = 73 -197 10% Resultados de APF avaliados ao JVR (+) 42 49 50
2 1,99 1,89 1.374 -
76 -164 20% Resultados AFDV (+) s3 28 30
3 1,75 1,89 1.253 -
197 -76 30% Resultados de reavaliação cambial (-) 12 22 20
4 1,82 1,88 1.286 -164 -73 40% Resultados de alienação de outros ativos (+) 35 53 60
5 2,10 1,94 1.438 -
13 -13 50% Outros resultados de exploração (+) 12 10 10
6 2,26 1,94 1.518 68 42 60%
7 2,25 1,93 1.512 62 62 70% Calcular o requisito de fundos próprios, ou de capital, para cobrir o risco operacional
8 224 1.86 1.492 42 eg 80% segundo o método do indicador básico.
9 2,36 1 85 1.552 102 95 90%
Resolução
10 2:48 1,60 1.545 95 102 100%
Há que calcular o indicador relevante com base nos elementos da demonstração de
resultados do último triénio, ou seja, o chamado produtos bancário, somatório da margem
financeira e da margem complementar.
Conclusões
As perdas, referenciadas com sinal positivo, estão indicadas por ordem crescente e os N-2 N-4 N-1
valores do VaR estão associados a níveis de confiança ou probabilidades.
1. Juros e rendimentos similares 1.500 1.550 1.810
tiva tendo em conta q que
Os graus de probabilidade são determinados de forma cumulativa
-
2. Juros e encargos similares 1.210 1.240 1.280
cada observação equivale a 10% (100%/10 observações).
3. Margem financeira (1 -
2) 290 310 330
* A probabilidade de que o VaR (perdas da carteira com base em cotações diárias) não
4. Rendimentos de instrumentos de capital 59 60 60
exceda 68/95 euros é igual a 80%/90% e, fazendo a extrapolação, a probabilidade de
que o VaR não exceda 101 euros ascende a 99%. 5. Comissões recebidas 78 90 100
6. Comissões pagas 17 18 20
7. Resultados de APF avaliados ao JVR 42 49 50
.6. RISCO OPERACIONAL E REQUISITO DE CAPITAL 8 Resultados AFDV 33 28 30
9. Resultados de reavaliação cambial 12 22 20
O BANCO, no último triénio, apresenta os seguintes elementos expressos em milhões de
10. Resultados de alienação de outros ativos 35 53 so
euros:
11. Outros resultados de exploração 12 10 10
12. Marg. complementar (4+5-6+7+8-9+10+11) 230 250 270
13. Produto bancário (3 + 12) = IR 520 560 600
 O indicador relevante, IR, equivalente ao produto bancário,
atinge 520, 560 e 600 nos
anos N 2 N 1 e
Dividindo a soma destes valores, 1.680, por 3, obtém-se 560.
Multiplicando este valor por 15%, resulta 84 milhões de euros, que é o requisito de fundos
próprios para cobrir o risco operacional do BANCO.
Capítulo 3 -
Enquadramen
da contabilidade bancár
A normalização contabilística no setor bancário, embora iniciada nos finais
XIX, só fica consagrada com a publicação do Decreto-Lei nº 42.641,
do século
de 12/11/1959, o qual classifica os bancos segundo o princípio de especialização
bancária que exercem, surgindo então os bancos de investimento, os bancos de
poupança e os bancos comerciais.
Mas a normalização contabilística, em termos mais abrangentes, apenas
ocorre, em Portugal, com o Plano de Contas para o Sistema Bancário, instituído
em 1976, cujos destinatários são basicamente os bancos e a Caixa Geral de
Depósitos. Posteriormente, surgem os planos de 1990 e de 1996, já imbuídos de
orientações emanadas da Comunidade Económica Europeia.
Entretanto, na sequência da adoção das normas internacionais de contabili-
dade e das normas internacionais de relato financeiro (NIC/NIRF), promovidas
pelo IASC (International Accounting Standards Committee) e IASB (Internatio-
nal Accounting Standards Board), foi publicada a Situação Analítica que subs-
titui a listagem de contas do PCSB de 1996, introduzindo alterações substan-
ciais.
Com base na contabilidade, as instituições financeiras fomecem ao Banco de
Portugal e ao Instituto de Seguros de Portugal uma série de elementos estatísti-
cos, que depois são também enviados às autoridades monetárias da União Euro-
peia, responsáveis pela definição da política monetária e cambial.
170 171
 Entretanto, a nova abordagem refere-se às normas internacionais de contabi-
lidade, designadas por IAS e IFRS (na terminologia inglesa, International
Accounting Standards e International Financial Reporting Standards), emitidas
pelo IASC e IASB.
O Parlamento Europeu e a Comissão Europeia decidiram adotar as normas
internacionais de contabilidade, incluindo a IAS 39, que se refere à mensuração
de elementos patrimoniais pelo justo valor. Por sua vez, o Banco de Portugal, na
qualidade de autoridade de supervisão nacional, estabeleceu orientações especí-
ficas tendo em conta as diretrizes emanadas pelas autoridades de supervisão da
União Europeia, a fim de não subsistirem dúvidas quanto à atuação das institui-
ções sujeitas à sua supervisão.
31. Evolução da contabilidade bancária
1.1. PRIMEIROS DIPLOMAS
O processo da normalização contabilística aplicável ao setor bancário surgiu,
no nosso país, nos finais do século XIX, com o Regulamento da Lei de 3 de abril
de 1896, aprovado por Decreto de 27/08/1896. Entretanto, outros diplomas se
publicaram, como a seguir se indicam.
BH REGULAMENTO DA LEI DE 3 DE ABRIL DE 1896
Este diploma instituiu a obrigatoriedade de todos os bancos ou estabeleci-
mentos afins enviarem à Repartição do Comércio um balancete referente ao
último dia do mês anterior, elaborado em conformidade com a classificação de
contas estabelecida no modelo apenso ao referido Regulamento.
O balanço anual era estruturado obedecendo igualmente à mesma classifica-
ção de contas. O Regulamento permitia a inserção de outras contas que fossem
necessárias para atender à especificidade de operações que os bancos entretanto
tivessem realizado. Todavia, por falta de fiscalização adequada e devido ao
número reduzido de contas, não foi possível conseguir a uniformidade dos
balanços e balancetes.
E DECRETO 10.634 DE 20 DE MARÇO DE 1925
Na sequência das orientações do Regulamento atrás indicado, foram criados
172 novos modelos de balancetes, balanço e desenvolvimento da conta de lucros e
perdas, com entrada em vigor em 1931, continuando-se a permitir a introdução
de contas sempre que tal fosse necessário. Sendo assim, não foi
possível ainda
consagrar a uniformização contabilística no domínio bancário.
A informação contabilística enviada à Inspeção de Comércio Bancário teria
de ser posteriormente adaptada para efeitos de informação oficial. No entanto,
esta informação já assumia um papel relevante.
M DECRETO DE 2 DE FEVEREIRO DE 1954
Este diploma, depois de criticar a situação anterior, refere-se à normalização
contabilística do balanço, do balancete e da conta de ganhos e perdas, elementos
estes que, obrigatoriamente, passam a ser enviados à Inspeção-Geral de Crédito
e Seguros, integrada então no Ministério das Finanças.
1.2. NORMALIZAÇÃO CONTABILÍSTICA
Com a publicação do Decreto-Lei nº 42.641, de 12 de novembro de 1959,
consagra-se, efetivamente, a normalização contabilística nos bancos. Estes são
classificados segundo o princípio de especialização da atividade bancária que
exercem, em bancos de investimento, bancos de poupança e bancos comerciais.
A normalização da contabilidade dos bancos abrangia os modelos a enviar à
Inspeção-Geral de Crédito e Seguros (balancetes mensais, balanços e contas de
lucros e perdas), os modelos para publicação (balancetes trimestrais, balanços e
contas de exploração) e os critérios valorimétricos a observar pela contabilidade
que tinham de obedecer às normas então definidas:
-
Obrigatoriedade de abertura no razão geral e nos razões auxiliares das
contas previstas, bem como a proibição de abertura de novas contas no
razão principal sem autorização da Inspeção-Geral de Crédito e Seguros.
-
Liberdade de desdobramento das contas criadas.
-
Proibição de compensação entre contas com terceiros e de receitas e
encargos.
-
Agrupamento das contas em conjuntos homogéneos para o ativo (dispo-
nível e realizável, imobilizado, outras contas do ativo e contas de ordem)
e para o passivo (exigível, outras contas do passivo, provisões, capital e
Teservas, resultados e contas de ordem).
173
 Após a Revolução do 25 de abril de 1974, surgem novas orientações quanto à
normalização contabilística, a qual começa a assumir uma vocação internacional
na perspetiva da adesão de Portugal à então Comunidade Económica
Europeia
(o que veio a suceder em 1 de janeiro de 1986, juntamente com a vizinha Espa-
nha, formando-se a chamada Europa dos 12, integrando a Alemanha, Bélgica,
Dinamarca, Espanha, França, Grécia, Holanda, Irlanda, Itália, Luxemburgo,
Portugal e Reino Unido).
Será interessante recordar que, pese embora as dificuldades em instituir a
normalização nos setores bancário, segurador e não financeiro, até à aprovação
do Plano Oficial de Contabilidade de 1977, verificava-se uma
completa indisci-
Plina, ou seja, não havia normas comuns reguladoras sobre a listagem de contas
Utilizadas e sua terminologia, a informação financeira e as respetivas caraterísti-
cas, os princípios contabilísticos e os critérios de valorimetria aplicáveis, difi-
cultando, assim, a adoção de medidas, principalmente nos domínios económico,
financeiro e social.
1.3. PLANOS DE CONTAS BANCÁRIOS
EH PLANO DE CONTAS DE 1976
O Decreto-Lei nº 455/78, de 30 de setembro, veio a instituir o primeiro Plano
de Contas para o Sistema Bancário (PCSB), aplicável aos bancos e à Caixa
Geral de Depósitos que, até ao momento, tinha uma contabilidade própria muito
ligada ao Ministério das Finanças.
A contabilidade da Caixa Geral de Depósitos estava estabelecida numa ótica
de tesouraria para apuramento de resultados, o os resultados
que significa que
eram apurados com base nos juros recebidos e outras receitas e nos
juros pagos e
outras despesas.
O PCSB teve por missão:
-
Uniformizar a listagem de contas, e o seu conteúdo, aplicável às empre-
sas do sistema bancário, incluindo a Caixa Geral de
Depósitos.
-
Uniformizar e explicitar os conceitos utilizados no âmbito bancário.
-
Permitir a verificação do cumprimento da legislação bancária.
-
Fornecer informação para a gestão, análise dos mercados financeiros,
entidades de supervisão, estatísticas e outras e para fins fiscais.
-
Facilitar as tarefas de planeamento e a elaboração dos orçamentos e do
respetivo controlo.
-
Apoiar a divulgação da situação patrimonial e extrapatrimonial das ins-
tituições de crédito.
À institucionalização do Plano de Contas para o Sistema Bancário constituiu,
indubitavelmente, um marco notável na área da normalização contabilística ban-
cária e um instrumento útil para a gestão das instituições que ficaram vinculadas
a adotá-lo, nomeadamente as empresas bancárias.
No âmbito das tarefas relacionadas com o PCSB, o Banco de Portugal tornou
obrigatória a adoção dos orçamentos de exploração por parte dos bancos,
incluindo o respetivo controlo trimestral.
Tratou-se de uma medida tomada pelo banco central muito importante e
pedagógica, que teve, naturalmente, reflexos sobre os resultados obtidos pelas
instituições bancárias, algumas das quais não geriam a sua atividade numa base
orçamental.
Tudo isto aconteceu num ambiente complexo a nível interno, onde existiam
problemas no funcionamento normal das instituições bancárias, já que as insti-
tuições parabancárias, com exceção dos seguros, assumiam ainda pouca rele-
vância no conjunto do setor financeiro.
EH PLANO DE CONTAS DE 1990
Na nova versão do Plano de Contas para o Sistema Bancário de 1990, refe-
rem-se algumas razões que estiveram na base da sua implementação:
À inadequação de algumas normas vigentes face às disposições estabe-
-
lecidas no âmbito da Comunidade Económica Europeia (CEE).
-
Alguma incompatibilidade da informação contabilística com as necessi-
dades de ordem estatística.
-
À insuficiência ou inadequação das normas contabilísticas atuais, entre-
tanto em vigor, face ao surgimento de novos produtos financeiros no
quadro de modernização do sistema financeiro e sua cada vez maior
internacionalização.
A contabilidade bancária, tal como a contabilidade das outras instituições
financeiras, e não financeiras, utilizando uma listagem de contas única e uni-
forme, exige a adoção de critérios idênticos sobre o âmbito das contas, as defini-
ções e conceitos, os princípios contabilísticos, a valorimetria dos elementos
patrimoniais e extrapatrimoniais, o apuramento de resultados e a elaboração e
apresentação das peças contabilísticas.
 Isso contribui positivamente para o melhor funcionamento dos bancos e Por outro lado, a supervisão das instituições em todos os Estados membros da
outras instituições, assim como permite efetuar diversos estudos, quer de natu- União Europeia assenta no reconhecimento mútuo dos sistemas de autorização e
reza setorial ou regional, quer de natureza nacional ou até internacional. O de controlo das instituições de crédito e das sociedades financeiras, permitindo
mesmo acontece para as entidades reguladoras e estatais, a quem cabe uma grande a instauração de uma autorização única e a aplicação do princípio de controlo
responsabilidade pelo bom funcionamento dos bancos e de outras instituições, e pelo país de origem. Além disso, o Banco de Portugal, tal como os bancos cen-
para as escolas que ministram estas matérias e os profissionais de contabilidade. trais da Comunidade Europeia, deve colaborar com as autoridades dos outros
A nova versão do Plano de Contas para o Sistema Bancário, que entrou em países de acolhimento quando for necessário (as operações de bolsa continuam a
ser reguladas no Código do Mercado de Valores Mobiliários).
vigor a partir de dezembro de 1990, veio dar, efetivamente, um contributo notá-
vel neste âmbito. 0 Plano de Contas para o Sistema Bancário de 1996 está assim estruturado
As principais linhas de orientação do PCSB são: -
Introdução
Normas e princípios contabilísticos
a) A adaptação ao sistema contabilístico do setor bancário nacional às regras,
-
princípios e práticas em vigor em sistemas financeiros mais evoluídos, em
-
Definições e conceitos
particular às exigências comunitárias sobre a matéria.
--
Quadro e âmbito das contas
-
Lista de contas parametrizada
b) A uniformização, simplificação e compatibilização dos sistemas de trata-
-
Critérios valorimétricos
mento da informação dos dados contabilísticos e estatísticos fornecidos
-
Elementos contabilísticos
pelas instituições de crédito às autoridades monetárias.
-
Normas específicas de contabilização
c) A criação de condições para que, no futuro, a prestação da informação -
Tabelas.
contabilística se venha a fazer através da transmissão automática de dados
em condições de fiabilidade e segurança. No fundo, este Plano de Contas reflete já os efeitos que resultaram da adesão
de Portugal à então Comunidade Económica Europeia em 1 de janeiro de 1986.
E PLANO DE CONTAS DE 1996
Através da Instrução nº 4/96, o Banco de Portugal, ao abrigo do Regime
Geral de Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras (RGICSF), determi- 1.4. SITUAÇÃO ANALÍTI
nou que à contabilidade das instituições de crédito e das sociedades financeiras
devia obedecer às normas do Plano de Contas para o Sistema Bancário (PCSB) Na sequência da adoção das normas internacionais de contabilidade
que figura em anexo à referida Instrução. (NEC/NIRF), promovidas pelo IASC (International Accounting Standards Com-
Esta versão do PCSB vem na sequência da publicação do RGICSF, aprovado IASB (International Accounting Standards Board), mormente a IAS
mittee) e
39 Instrumentos financeiros: reconhecimento e mensuração, foi publicada a
pelo Decreto-Lei nº 298/92, de 31 de dezembro. Com a entrada em vigor deste
Decreto-Lei, foi revogada a legislação financeira nacional, dispersa por vários Situação Analítica, que mais não é do que uma lista de contas que substitui a que
fazia parte integrante do PCSB de 1996.
diplomas de natureza financeira, exceto a respeitante às companhias de seguros
e fundos de pensões. Como já se referiu, em termos gerais, as contas do ativo de um banco com-
Neste Regulamento, foi institucionalizada a figura de banco universal, o que preendem disponibilidades, aplicações interbancárias, crédito a clientes, aplica-
ções tituladas, imobilizações e outros ativos. As contas do passivo englobam depó-
significa que qualquer banco pode praticar todas as operações legalmente per-
mitidas aos bancos. Recorde-se que, em Portugal, os bancos estavam classifica- sitos, empréstimos interbancários, empréstimos, responsabilidades representadas
dos de acordo com a especialização bancária em bancos comerciais, bancos de por títulos e outros passivos, capital, reservas e resultados.
poupança e bancos de investimento. A atual Situação Analítica introduziu mormente as seguintes contas aglutina-
doras, no domínio das aplicações, designadamente em títulos:
 E
-
Ativos financeiros disponíveis para negociação (títulos, instrumentos
No atual mundo empresarial, cada vez mais
derivados com justo valor positivo, créditos e outros valores a complexo e repleto de mudanças
receber). a todos os níveis que ocorrem a ritmo alucinante, seria naturalmente inconcebí-
-
Outros ativos financeiros ao justo valor através de resultados
(títulos & vel que cada empresa, financeira e não financeira,
pública ou privada, utilizasse
créditos e outros valores a receber).
um plano de contas próprio, desligado dos
planos das empresas do mesmo setor,
-
Ativos financeiros disponíveis para venda (títulos e créditos e outros para registar as operações realizadas no âmbito da sua atividade.
valores a receber). Por exemplo, no domínio financeiro, como seria
possível apurar, correta-
-
Investimentos detidos até à maturidade (títulos emitidos mente, o montante global dos depósitos do setor bancário, desdobrado
por residentes e por
não residentes). modalidades, tal como do crédito concedido a clientes, por setores institucionais,
em relação a um determinado momento? Por outro
Na demonstração de resultados, as introduções mais lado, como seria exequível
significativas registaram- upurar-se o montante dos custos com o pessoal e juros de depósitos, bem como
-se nas seguintes contas:
dos proveitos do crédito concedido e de outras
aplicações do sistema bancário,
Correções de valor associadas ao crédito a clientes e valores a receber de referentes a um exercício?
-
outros devedores líquidas de reposições e
anulações. No domínio da normalização contabilística, adotada no nosso
país pelas
Imparidade de outros ativos financeiros líquida de reversões e recuperações. empresas financeiras e não financeiras e
-
pelas entidades públicas e privadas, as
tarefas a realizar pressupõem basicamente as seguintes
Imparidade de outros ativos líquida de reversões e recuperações. orientações:
-
-
À conceção de uma lista de contas aplicáveis a um conjunto de empresas
A IAS 39, adotada pela Comissão para entrar em vigor, o mais tardar, em 1
que exercem a mesma atividade, assim como da explicitação do conteúdo
de janeiro de 2005, contém várias
definições e conceitos como, por exemplo, a dessas contas, e a definição das regras de
mensuração, reconhecimento e
definição de justo valor (fair value):
movimentação das mesmas.
-
Quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, -
À padronização dos modelos de balanço, demonstração de resultados,
entre partes conhecedoras e dispostas a isso numa
transação ao seu mapa de origem e aplicação de fundos, mapa de fluxos de caixa e de
alcance em que não exista relacionamento entre elas.
outros documentos que são preconizados para q efeito.
-0 estabelecimento dos princípios contabilísticos geralmente aceites
pelas
autoridades contabilísticas nacionais e internacionais, nomeadamente
pelo IASB.
$2. Contabilidade, estatística e informação A fim de que as contas das instituições de crédito
apresentem uma imagem
verdadeira e apropriada da situação financeira e económica, deverão ser
segui-
2.1. CONTABILIDADE dos os seguintes princípios gerais, preconizados no Plano de Contas
para o Sis-
tema Bancário:
À contabilidade constitui uma técnica de registo dos factos Da continuidade
patrimoniais e -
extrapatrimoniais das organizações, quer se reportem a uma empresa de enorme
Presume-se que a instituição de crédito continua a sua atividade, não
dimensão ou a pequenas e médias empresas,
quer se reportem a instituições tendo intenção nem necessidade de entrar em
públicas ou empresas privadas, como um banco, uma universidade, uma câmara liquidação ou de reduzir
significativamente a sua atividade.
municipal ou uma unidade hoteleira.
A contabilidade tem, portanto, um de extrema importância, sendo
-
Da consistência
papel
mesmo determinante, para os bancos e outras Os critérios valorimétricos não podem ser modificados de um exercício
instituições de crédito e socieda-
des financeiras, o mesmo acontecendo com as restantes
empresas do setor finan- para outro. Ocorrendo qualquer derrogação a este princípio com efeitos
ceiro e de outros setores económicos. materialmente relevantes, deve a mesma constar da
respetiva nota do
Anexo referido no PCSB.
-
Da especialização (ou dos acréscimos)
Os proveitos e os custos são reconhecidos quando obtidos ou incorridos e
distribuídos por períodos mensais, segundo a regra pro rata temporis,
quando se trate de operações que produzam fluxos redituais ao longo de
um período superior a um mês.
-
Da prudência
As contas devem integrar níveis de precaução exigidos por estimativas
realizadas em condições de incerteza, não permitindo, contudo, a criação
de reservas ocultas ou provisões excessivas ou a deliberada quantificação
de ativos e proveitos por defeito ou de passivos e custos por excesso. Em
particular, devem tomar-se em conta os riscos previsíveis e as perdas
eventuais que tenham a sua origem no exercício anterior, mesmo se estes
riscos ou perdas apenas tiverem sido conhecidos entre a data do encerra-
mento do balanço e a data na qual é elaborado.
-
Da substância sobre a forma
A contabilidade deve atender à substância das operações e à sua realidade
financeira e não apenas à sua forma legal. Em particular, não serão reco-
nhecidos como resultados os lucros aparentes obtidos mediante a venda
de imóveis, títulos, participações ou outros ativos a pessoas ou entidades
vinculadas à instituição, cujo preço se satisfaça, direta ou indiretamente,
com fundos desta, nem as reavaliações realizadas através da venda e
posterior aquisição de ativos, não podendo efetuar-se reavaliações que
não sejam as previstas na lei.
-
Da materialidade
As demonstrações financeiras devem evidenciar todos os elementos que
sejam relevantes e que possam afetar avaliações ou decisões de terceiros.
-
Da correspondência do balanço de abertura de um exercício com o do
encerramento do exercício precedente
Os saldos de abertura do balanço de um exercício devem ser iguais aos
saldos do encerramento constantes do balanço do exercício precedente.
-
Reconhecimento inicial de ativos financeiros e passivos financeiros
Um ativo ou passivo financeiro deverá ser reconhecido no balanço
quando:
a) Substancialmente todos os riscos e benefícios associados com o ativo
ou passivo tenham sido transferidos para a instituição.
b) O custo ou valor equivalente do ativo ou o montante da obrigação
assumida possa ser medido com fiabilidade.
-
Descontinuidade do reconhecimento de um ativo ou de um passivo finan-
ceiro
Um ativo ou passivo financeiro deixará de ser reconhecido no balanço
quando:
a) Substancialmente todos os riscos e benefícios associados com o ativo
ou passivo tenham sido transferidos para terceiros e o valor de quais-
quer riscos e benefícios retidos podem ser medidos com fiabilidade.
b) O direito subjacente, ou a obrigação, tenha sido exercido, anulado ou
cancelado, ou tenha expirado.
Por sua vez, o Sistema de Normalização Contabilística (Decreto-Lei nº
158/2009, de 13 de julho), que adota as normas internacionais de contabilidade
(NIC) e as normas internacionais de relato financeiro (NIRF), refere-se, especifi-
camente, aos seguintes princípios contabilísticos:
-
Continuidade.
-
Regime de acréscimo (periodização económica).
-
Consistência de apresentação.
-
Materialidade e agregação.
Compensação.
-
-
Informação comparativa.
2.2. ESTATÍSTIC
E BANCO DE PORTUGAL
Uma das funções do Banco de Portugal é a recolha e a elaboração das estatís-
ticas monetárias, financeiras e cambiais e da balança de pagamentos, mormente
no âmbito da sua colaboração institucional com o Banco Central Europeu.
Nestes termos, a Lei do Sistema Estatístico Nacional (Lei nº 22/2008, de 13
de maio) reconhece a qualidade de autoridade estatística ao Banco de Portugal,
sem prejuízo das garantias de independência decorrentes da sua participação no
Sistema Europeu de Bancos Centrais (SEBC).
As estatísticas recolhidas, publicadas e produzidas pelo Banco de Portugal
são utilizadas, a nível interno, no âmbito das suas atribuições, sendo particular-
mente relevantes para a elaboração de estudos, estimativas, e previsões sobre a
economia portuguesa. Tais estatísticas são também comunicadas aos organismos
internacionais, em particular ao BCE, no âmbito dos compromissos assumidos Assim, a partir de 2011, e com efeitos já quanto ao exercício de 2010, a
no domínio estatístico. Associação Portuguesa de Bancos passa a divulgar duas publicações distintas:
-
O Boletim Informativo.
Além disso, enquanto serviço público, essas estatísticas são amplamente
O Boletim Estatístico.
divulgadas ao público em geral, através do BPstat Estatísticas online e do
-
Boletim Estatístico, publicado mensalmente, constituindo uma fonte importante O Boletim Informativo, com periodicidade anual, centra-se na análise
agre-
de dados para os seus utilizadores.
gada da atividade desenvolvida em cada exercício pelas instituições financeiras
O Banco de Portugal publica as seguintes estatísticas, além de outros ele- que integram o conjunto de associados da APB.
mentos de reconhecido interesse: O Boletim Estatístico, com periodicidade semestral, com datas de referência à
-
Estatísticas das Instituições Financeiras Monetárias 31 de dezembro e a 30 de junho de cada ano, tem como
objetivo a compilação
-
Estatísticas das Instituições Financeiras Não Monetárias periódica de informação financeira e não-financeira de base sobre cada uma
-
Estatísticas da Central de Responsabilidades de Crédito daquelas instituições.
-
Estatísticas de Mercados de Títulos
-
Estatísticas da Balança de Pagamentos e BOLETIM INFORMATIVO
-
Estatísticas da Posição de Investimento Internacional O objetivo de criar um Boletim Informativo em novos moldes foi o de
pro-
-
Estatísticas da Contas Nacionais Financeiras porcionar uma visão mais analítica e detalhada da atividade desenvolvida pelas
-
Estatísticas das Finanças Públicas instituições financeiras associadas, de forma a torná-lo mais esclarecedor e de
-
Estatísticas das Empresas Não Financeiras da Central de Balanços caráter mais relevante para os seus utilizadores.
-
Estatísticas Cambiais Esta alteração permitiu criar um documento que, não só esclarece a atividade
-
Estatísticas de Sistema de Pagamentos das instituições financeiras de forma mais abrangente e
aprofundada, mas tam-
-
Estatísticas de Emissão Monetária. bém que a enquadra devidamente no contexto macroeconómico,
legal e regula-
mentar que a condicionou ao longo do período em questão.
ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA DE BANCOS Trata-se, com efeito, de um documento de reconhecido interesse, quer para os
associados da APB, quer para os gestores e colaboradores das instituições
A Associação Portuguesa de Bancos (APB), proprietária do Instituto de For-
domínio essencial. bancárias, quer ainda para outras entidades que necessitam de utilizar os ele-
mação Bancária que presta formação básica e superior no
mentos nele contidos.
mente financeiro, vem publicando dados estatísticos sobre os bancos, caixas
económicas e caixas agrícolas que exercem a sua atividade em Portugal através Para efeitos de análise, o Boletim Informativo recorre ao
agregado de infor-
do Boletim Informativo. mação (financeira e não financeira) relativa à atividade desenvolvida em Portu-
Até 2010, o Boletim Informativo Anual compilava informação de cariz finan- gal e via sucursais no estrangeiro por cada uma das instituições financeiras (ban-
ceiro e não financeiro respeitante às instituições associadas, referentes ao exer- cos, caixas económicas e caixas crédito agrícola mútuo) que integram o grupo
cício em questão, conjuntamente com alguns comentários sobre os principais de Associados da APB.
fatores que haviam influenciado o comportamento da atividade bancária nesse Este agregado é obtido por simples somatório das demonstrações financeiras
período. individuais e de outros indicadores de gestão de cada uma das instituições finan-
ceiras. Pontualmente, as análises socorrem-se ainda de um
No ano seguinte, na sequência da decisão tomada pela Direção da Associação agregado de informa-
ção a nível consolidado, em particular no que respeita à atividade internacional
Portuguesa de Bancos, procedeu-se à reformulação do seu Boletim
Informativo
dos associados que têm presença geográfica no estrangeiro.
Anual.
Por último, o Boletim Informativo tem por referência
privilegiada a atividade
desenvolvida pelas instituições financeiras associadas no ano a que se
reporta,
embora não se descure o seu enquadramento temporal.
 ARE
Relembra-se que o Boletim Informativo tem uma periodicidade anual e que é
publicado em versão PDF no website da Associação Portuguesa de Bancos. N
Relativamente aos principais assuntos analisados, o Boletim Informativo foca
vários assuntos, entre os quais se destacam os seguintes:
-
Análise concentrada exclusivamente na atividade das instituições finan-
ceiras pertencentes ao grupo de associados da APB reportada a 31 de
dezembro de cada ano e sua comparação com o ano anterior.
-
Apresentação do enquadramento macroeconómico determinante da ativi-
dade do setor no ano em referência.
Apresentação das principais iniciativas legislativas e regulamentares
-
sobre o setor, tanto em Portugal como na União Europeia (UE), no ano
em análise.
-
Realização de uma análise das instituições financeiras associadas, em ter-
mos da sua evolução, representatividade e caracterização.
-
Análise das principais performances das instituições financeiras associa-
das por via de uma maior decomposição das rubricas do balanço e da
demonstração de resultados.
-
Análise de rendibilidade dos capitais próprios.
-
Análise de solvabilidade contabilística e em termos prudenciais.
-
Outros aspetos de reconhecida importância e atualidade.
e BOLETIM ESTATÍSTICO
O Boletim Estatístico encontra-se, sumariamente, estruturado nos seguintes
capítulos:
-
Capítulo I -
apresenta a informação sobre cada uma das instituições
financeiras, a nível individual (balanço, demonstração de resultados e
demonstração dos fluxos de caixa).
-
Capítulo II contém informação a nível consolidado (balanço, demons-
-
tração de resultados e demonstração dos fluxos de caixa).
-
Capítulos III e IV possui informação detalhada sobre os recursos huma-
-
nos e sobre os balcões das instituições financeiras associadas.
Para além da já usual disponibilização do conteúdo do Boletim Estatístico em
formato PDF no site da APB, será também disponibilizada no site, em futuro
próximo, alguma desta informação em formato Excel, com o objetivo de tornar a
informação mais facilmente acessível a potenciais utilizadores.
A informação estatística da Associação Portuguesa de Bancos abrange, em
termos concretos, os seguintes elementos:
-
Balanços e contas de exploração do último ano em base consolidada, de
cada um das instituições bancárias que operam em Portugal.
-
Posição ordinal dos bancos segundo o ativo, crédito a clientes, recursos
captados, situação líquida e resultado do exercício.
Série histórica do balanço e contas de exploração das instituições bancá-
rias da atividade global com offshore e sem offshore.
-
Série histórica do balanço e conta de exploração de cada banco relativa
aos últimos cinco anos sob a forma consolidada.
-
Variáveis e indicadores de gestão bancária para a atividade global para o
total do setor com offshore e sem offshore do último ano.
-
Distribuição da população bancária segundo a função, atividade, idade,
antiguidade e escolaridade no final do ano.
-
Distribuição da rede de balcões por concelhos.
-
Repartição regional do crédito concedido por setores de atividade no final
do ano.
-
Dados sobre operações extrapatrimoniais, gastos e investimentos.
-
Definição e âmbito das variáveis usadas na conta de exploração e no
balanço das instituições e âmbito e significado dos indicadores de gestão
calculados.
2.3. INFORMAÇ
E IMPORTÂNCIA DA INFORMAÇÃO
Compreende-se a importância relevante da contabilidade normalizada, quer a
nível de cada empresa, quer a nível do setor económico onde está inserida. Por
outro lado, a informação deve respeitar os princípios contabilísticos institucio-
nalizados pelas entidades competentes.
Com efeito, no caso da atividade bancária, a informação estatística obtida
automaticamente da contabilidade permite às autoridades monetárias e de super-
visão tomar medidas estruturais, como, por exemplo, alterar a taxa de desconto
vu a taxa de reservas legais.
Recorde-se o que sucedeu nas décadas de 70 e 80 em que o país atravessou
uma crise relativamente grave, com níveis de inflação bastante elevados e com
céfices crónicos da balança de pagamentos. Houve então que refrear o consumo
dos agentes económicos, o que passou pela contenção do crédito bancário atra-
 vés dos limites de crédito, ou plafonds de BCE
crédito, que eram fixados mensal Estados membros da União Europeia, e o Eurosistema, formado pelo e os
mente a cada instituição de crédito.
bancos centrais que adotaram a moeda euro.
Este sistema, preconizado pelo Fundo Monetário Na altura em que se procedeu à conversão das moedas nacionais para a
Internacional (FMI), foi
instituído e controlado pelo Banco de de janeiro de 1999, os 15 Estados membros da União Europeia
Portugal por meio de referenciais quanto moeda única, 1
ao saldo crédito concedido
por cada instituição no final de cada mês, sendo o eram os seguintes:
controlo efetuado com base no quadro das Estatísticas
Monetárias e Financeiras. -
Alemanha, Áustria, Bélgica, Dinamarca, Espanha, Finlândia, França, Grécia,
Assistiu-se, então, a situações de incumprimento por parte das Holanda, Irlanda, Itália, Luxemburgo, Portugal, Reino Unido e Suécia.
instituições de
crédito e às consequentes
penalizações financeiras, as quais consistiam na cons-
tituição de depósitos junto do Banco de Portugal, não vencendo Posteriormente, passaram a integrar a União Europeia mais 13 países:
juro, de mon-
tante equivalente ao excesso verificado. É óbvio
que as referidas ações de con- -
Bulgária, Chipre, Croácia, Eslováquia, Eslovénia, Estónia, Hungria, Letónia,
tenção do crédito só foram exequíveis no contexto da Lituânia, Malta, Polónia, República Checa e Roménia.
uniformização contabilís-
tica e estatística.
Finalmente é de Nove dos 28 países indicados não adotam o euro: Bulgária, Dinamarca, Eslo-
assinalar também que a informação contabilística e estatística
tem um papel crucial, em especial os váquia, Estónia, Hungria, Lituânia, Polónia, Reino Unido e Suécia (estes dois
para gestores dos bancos e demais institui-
últimos e a Dinamarca por decisão própria).
ções de crédito e de outras instituições financeiras, permitindo-lhes efetuar
estudos
em vários domínios, nomeadamente A União Europeia assenta no primado do direito, o que significa que todas as
quanto à rendibilidade, equilíbrio financeiro,
segurança e produtividade. suas ações se baseiam em Tratados aprovados por todos os Estados membros, a
Outras entidades interessadas na seguir referidos.
informação bancária são os acionistas, os
clientes, os depositantes, os colaboradores, as entidades
fiscais, o INE e, sobre- Inicialmente, o principal objetivo da Comunidade Europeia foi a livre circula-
tudo, os investidores, incluindo o público em
geral. Os investidores, mormente ção de pessoas, serviços, capitais e mercadorias. Os meios para atingir esses
com alguma dimensão financeira, efetuam objetivos eram a criação de uma união aduaneira entre os Estados membros e a
também, regular e periodicamente, a
análise económica e financeira de harmonização da legislação entre os Estados membros em todos os domínios de
instituições de crédito e de outras instituições
financeiras. atividade.
Assim, em 1951, o Tratado de Paris institui Comunidade Europeia do Car-
a
vão e do Aço (CECA), assinado pela Alemanha, Bélgica, França, Holanda, Itália
e Luxemburgo.
$3. Alterações na contabilidade bancária Em 1957, os Tratados de Roma instituíram a Comunidade Económica Euro-
peia (CEE) e a Comunidade Económica de Energia Atómica (EURATOM),
assinados por aqueles seis países.
3.1. INTEGRAÇÃO EUROPEIA Em 1967, as três Comunidades existentes (CECA, CEE e EURATOM) fun-
dem-se dando origem a um Parlamento e Conselho de Ministros únicos.
Após a adesão de Portugal à Comunidade Económica
Europeia, em 1 de Em 1987, foi assinado o Ato Unico Europeu no Luxemburgo e em Haia, que
Janeiro de 1986, formando-se a Europa dos Doze,
registaram-se grandes trans- estabeleceu as adaptações necessárias para realizar Mercado Interno.
o
formações em todos os setores da economia portuguesa, em
particular no setor
financeiro. Em 1992, foi assinado o Tratado da União Europeia em Maastricht, que alte-
rou a designação da CEE para Comunidade Europeia, e introduziu novas formas
No início de 1999, foi constituído o Banco Central
Europeu (BCE), substituto de cooperação entre os governos dos Estados membros em domínios como a
do Instituto Monetário
Europeu, o Sistema Europeu de Bancos Centrais (SEBC)
formado pelo Banco Central defesa, a justiça e os assuntos internos.
Europeu e pelos bancos centrais nacionais dos
Em 1997, foi assinado o Tratado de Amesterdão, que alterou o Tratado da
União Furopeia e o Tratado que instituiu a Comunidade Europeia e atribuiu uma
 nova numeração às suas disposições, incluindo, em anexo, as respetivas versões
consolidadas.
Em 2001, foi assinado o Tratado de Nice, que incidiu principalmente sobre à
reforma das instituições a fim de assegurar o funcionamento eficaz da União
Europeia na sequência do alargamento em 2004 para 25 Estados membros e, em
2007, para 27 Estados membros. O Tratado de Nice, o anterior Tratado da União
Europeia e o Tratado que instituiu a Comunidade Europeia foram reunidos numa
versão única consolidada.
Em 2007, foi assinado o Tratado de Lisboa, tendo como principais objetivos o
aumento da democracia na União Europeia em resposta às grandes expectati-
-
vas dos cidadãos europeus em matéria de responsabilidade, de abertura, de
transparência e de participação e o aumento da eficácia da atuação da União
-
Europeia e da sua capacidade para enfrentar os atuais desafios globais, tais
como, as alterações climáticas, a segurança e o desenvolvimento sustentável.
Este Tratado veio a ser referendado por todos os Estados membros da União
Europeia.
Entretanto, a União Europeia vem-se debatendo com dificuldades de vária
ordem. A seguir à crise económica e financeira despoletada em meados de 2007
nos Estados Unidos, alguns dos seus Estados membros enfrentam sérios pro-
blemas com a dívida soberana. Com efeito, havendo uma carência de liquidez
generalizada, com especial incidência nos Estados membros mais endividados,
estes são obrigados, para financiarem as respetivas economias, a pagar taxas de
juro elevadas pelos empréstimos contraídos nos mercados monetários e financei-
ros.
Por outro lado, esses Estados membros não conseguem colmatar os défices
orçamentais em relação ao PIB dentro dos níveis estabelecidos pelas autoridades
competentes, a que se junta um elevado, crescente e preocupante nível de
desemprego, mormente nos Estados membros com maiores dificuldades.
3.2. NORMAS IAS E IFRS
Com a internacionalização dos negócios e o fenómeno da globalização de
mercados, a par do desenvolvimento acelerado dos meios tecnológicos, levando
os investidores a movimentar enormes somas de capitais, principalmente em
bolsas de valores, houve necessidade de estender a normalização contabilística
às organizações económicas sediadas em qualquer parte do mundo.
Assim, em junho de 1973, as entidades reguladoras de 10 países Alemanha,
-
Austrália, Canadá, Estados Unidos da América do Norte, França, Holanda,
Irlanda, Japão, México e Reino Unido criaram o international Accounting
-
Standards Committee IASC, com o objetivo de formular e publicar, com total
-
independência, um novo padrão de normas contabilísticas internacionais que
pudesse ser aceite a nível mundial.
As normas publicadas pelo IASC designam-se, na terminologia inglesa, por
international Accounting Standards IAS.
-
Em 1997, o IASC criou o Standing Interpretations Committee SIC, respon--
sável pela publicação das interpretações das normas internacionais de contabili-
dade, com o objetivo de responder às dúvidas de interpretação por parte dos seus
utilizadores.
Em 1 de abril de 2001, o IASC passou a denominar-se International Accoun-
ting Standards Committee Foundation IASCF. A estrutura do IASCF passou a
-
integrar os seguintes órgãos:
-
International Accounting Standards Board IASB, a quem compete a
-
aprovação e a emissão das normas internacionais de contabilidade, agora
designadas por IFRS -
International Financial Reporting Standards
(anteriormente IAS), sendo também responsável pelas normas IFRIC -
International Financial Reporting Interpretations Committee (anteriores
SIC).
-
International Financial Reporting Interpretations Committee IFRIC, -
encarregado de interpretar a aplicação das normas contabilísticas e de
propor ao IASB a divulgação das interpretações feitas, bem como de con-
tribuir para a harmonização contabilística a nível mundial.
-
Standards Advisory Council SAC, órgão a quem cabe a missão de iden-
-
tificar necessidades e de definir prioridades no domínio da normalização
contabilística em todos os países.
À frente, são referidas as normas IAS e IFRS, entretanto emitidas pelas enti-
dades atrás referidas, aplicáveis na maioria dos países e, em particular, no sis-
tema bancário e financeiro.
3.3. SITUAÇÃO ANALÍTICA E LEGISLAÇÃO EUROPEJ
E SITUAÇÃO ANALÍTICA
Na sequência da adoção das normas internacionais de contabilidade pela
União Europeia, o Plano de Contas para o Sistema Bancário foi objeto de várias
alterações, nomeadamente a listagem de rubricas patrimoniais e extrapatrimo-
niais, que passou a designar-se por Situação Analítica, e os critérios valorimétri-
 das institui- verem admitidos à negociação num mercado regulamentado de qualquer Estado
cos aplicáveis aos elementos que fazem parte do ativo e do passivo
membro.
ções de crédito.
A Situação Analítica apresenta uma estrutura de contas a nível de dois dígitos
bastante diferente da anterior listagem de contas, que previa a arrumação
das + REGULAMENTO (CE) Nº 1126/2008, DE 3 DE NOVEMBRO
e das contas O Regulamento (CE) nº 1126/2008, de 3 de novembro da Comissão, adota
contas do ativo, passivo e capitais próprios, de custos e proveitos
em 10 classes. determinadas normas internacionais de contabilidade nos termos do Regula-
extrapatrimonias e da contabilidade analítica (esta implícita)
das contas da situação analítica com
mento (CE) nº 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho.
Apresentam-se, em seguida, algumas
dois dígitos: Tais normas são as seguintes IAS, IFRS, IFRIC e SIC:
10 Caixa e disponibilidades em bancos centrais
-
IAS 1, 2,7,8, 10, 11, 12, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 23, 24, 26, 27, 28, 29,
14 Crédito a clientes 31,32, 33, 34, 36, 37, 38, 39, 40 e 41.
16 Ativos financeiros detidos para negociação -
IFRS 1,2,3,4,5,6,7€8.
21 Derivados com justo valor positivo -
IFRIC 2,4,5,6,7,8,9,10€
1, 11.
27 Outros ativos tangíveis
40 Recursos de clientes
-
SIC 7, 10, 12, 13, 15, 21,25,27,29,31 e 32.
43 Passivos financeiros de negociação
44 Derivados com justo valor negativo e REGULAMENTO (CE) Nº 494/2009, DE 3 DE JUNHO
55 Capital Este Regulamento altera o anexo do Regulamento (CE) nº 1126/2008, de 3 de
58 Reservas de reavaliação
novembro, no que respeita, cujas alterações estão previstas no seu anexo, à
63 Resultado líquido do exercício norma internacional de contabilidade (IAS) 27 Demonstrações Financeiras
66 Juros e encargos similares
Consolidadas e Separadas às normas internacionais de relato financeiro (IFRS),
79 Juros e rendimentos similares
IFRS 4 e IFRS 5, as normas internacionais de contabilidade IAS IAS 7, IAS
1,
94 Operações cambiais e instrumentos financeiros
t4, TAS 21, IAS 28, IAS 31, IAS 32, IAS 33 e TAS 39, bem como a interpreta-
99 Outras contas extrapatrimoniais
ção 7 do Comité de Interpretação das Normas (SIC Standing Interpretations
-
Committee).
M LEGISLAÇÃO EUROPEIA
Na legislação europeia, salientam-se o Regulamento (CE) nº
1606/2002, de
e o Regula- 3.4. REGRAS DO BANCO DE PORTUGA]
19 de julho, o Regulamento (CE) nº 1126/2008, de 3 de novembro,
nº
mento (CE) nº 494/2009, de 3 de junho, que altera o Regulamento (CE)
1126/2008, de 3 de novembro. EH CARTA-CIRCULAR Nº 102/2004/DSB, DE 23/12/2004
Na sequência da regulamentação europeia anteriormente referida, o Banco de
e REGULAMENTO (CE) N.º 1606/2002, DE 19 DE JULHO
Portugal, através da Carta-Circular nº 102/2004/DSB, de 23/12/2004, estabelece
O Regulamento (CE) nº 1606/2002, de 19 de julho, do Parlamento Europeu é as respetivas regras contabilísticas para as instituições de crédito e outras insti-
forma a
do Conselho, com vista a harmonizar as informações financeiras, por iuições sujeitas à sua supervisão.
e de comparabilidade das demons-
assegurar um elevado grau de transparência Recorde-se, como antes foi dito, que o Regulamento 1606/2002, de 19 de
trações financeiras e, deste modo, um
funcionamento eficiente do mercado de
determina que em relação a cada julho, determina expressamente, no seu artigo 4º, que:
capitais da Comunidade e do mercado interno,
socie- «Em relação a cada exercício financeiro com início em ou depois de de
exercício financeiro com início em ou depois de 1 de janeiro de 2005, as
1
elabo- ianeiro de 2005, as sociedades regidas pela legislação de um Estado membro
dades regidas pela legislação comunitária de um Estado-Membro devem
devem elaborar as suas contas consolidadas em conformidade com as normas
rar as suas contas consolidadas em conformidade com as normas internacionais
internacionais de contabilidade, adotadas nos termos do nº 2 do artigo 6º, se, à
de contabilidade se, à data do balanço e contas, Os seus valores mobiliários
esti-
data do balanço e contas, os seus valores mobiliários estiverem admitidos
negociação num mercado regulamentado de qualquer Estado-Membro...».
Sendo assim, o Banco de Portugal determinou a adoção do seguinte modelo
contabilístico para as instituições sujeitas à sua supervisão e que não se encon-
tram abrangidas pelo citado artigo 4º do mencionado Regulamento:
a) Elaboração das contas consolidadas, salvo as instituições indicadas na alí-
nea c), a seguir referida, de acordo com as NIC.
b) Elaboração das contas individuais, igualmente salvo as das instituições
indicadas na alínea c), de acordo com as NIC, com exceção de algumas
matérias, tais como:
-
Valorimetria e provisionamento do crédito concedido, mantendo-se
neste caso o atual regime.
-
Benefício aos empregados, através do estabelecimento de um período
para diferimento do impacto contabilístico decorrente da transição
para os critérios da IAS 39 (v.g., reset/restatment das responsabilida-
des por pensões de reforma, encargos com saúde pós reforma).
-
Restrição de aplicação de algumas opções previstas nas IAS/IFRS
(v.g., não permitir a valorização dos ativos tangíveis ao justo valor).
Estas normas contabilísticas alteradas passarão a ser designadas por NCA
-
normas de contabilidade ajustadas.
c) Manutenção da Instrução nº 4/96 sobre o PCSB e da Instrução nº 71/96
(consolidação de contas) para as caixas de crédito agrícola mútuo perten-
centes ao SICAM, para as caixas económicas, com exceção da Caixa Eco-
nómica Montepio Geral e da Caixa Económica da Misericórdia de Angra
do Heroísmo, para as sociedades administradoras de compras em grupo e
para as agências de câmbios.
E AVISO Nº 1/2005, DE 21/02/2005
O Aviso nº 1/2005, de 21 de fevereiro de 2005, determina que as instituições
sujeitas à supervisão do Banco de Portugal devem elaborar as demonstrações
financeiras em base individual e em base consolidada de acordo com as normas
de contabilidade ajustadas (NCA) e as normas internacionais de contabilidade
(NIC), respetivamente, tal como adotadas, em cada momento, por regulamento
da União Europeia e, bem assim, com a estrutura concetual para a apresentação
e preparação de demonstrações financeiras que enquadra aquelas normas.
à Tais instituições são as instituições de crédito e as sociedades financeiras e,
ainda, as sociedades gestoras de participações sociais (SGPS) cujas filiais sejam
principalmente instituições de crédito e/ou empresas de investimento e outras
SPGS sujeitas à supervisão do Banco de Portugal nos casos em que este consi-
dere que tal se justifique.
O Aviso do Banco de Portugal, refere expressamente que, na elaboração das
demonstrações financeiras em base individual, deverá ser observado o disposto
nos pontos seguintes:
1. Para efeitos deste número, entende-se por créditos a clientes e valores a rece-
ber de outros devedores (créditos e contas a receber) os ativos financeiros cor-
respondentes ao fornecimento de dinheiro, bens ou serviços a um devedor,
por parte da instituição. Este conceito abrange a atividade típica da concessão
de crédito a clientes, incluindo créditos tomados (factoring) e operações de
locação financeira mobiliária e imobiliária, bem como as posições credoras
resultantes de operações com terceiros realizadas no âmbito da atividade da
instituição e exclui as operações com instituições de crédito.
2. Na valorimetria dos créditos a clientes e valores a receber de outros devedores
(crédito e contas a receber), deve ser observado o seguinte:
a) Na data do reconhecimento inicial, os ativos financeiros são registados
pelo valor nominal, não podendo, quer nessa data, quer em data de reco-
nhecimento subsequente, ser incluídos em/reclassificados para as restantes
categorias de ativos financeiros.
b) A componente de juros, incluindo a referente a eventuais prémios/descon-
tos, é objeto de relevação contabilística autónoma nas respetivas contas de
resultados.
c) Os proveitos são reconhecidos quando obtidos e distribuídos por períodos
mensais, segundo a regra pro rata temporis, quando se trate de operações
que produzam fluxos redituais ao longo de um período superior a um mês.
d) Sempre que aplicável, as comissões e custos externos imputáveis à
contratação das operações subjacentes aos ativos incluídos nesta categoria
deverão ser, igualmente, periodizados ao longo do período de vigência dos
créditos, segundo a regra da alínea anterior.
e) O valor dos ativos incluídos nesta categoria deve ser objeto de correção,
de acordo com critérios de rigor e prudência, de forma que reflitam, a todo
o tempo, o seu valor realizável.
f) A correção a que se refere a alínea precedente não poderá ser inferior ao
que for estabelecido por aviso do Banco de Portugal como quadro mínimo
de referência para a constituição de provisões específicas e genéricas.
 g) Para efeitos de constituição de provisões genéricas, previstas na alínea
anterior, será considerado o total do crédito concedido pela instituição,
incluindo o representado por aceites, garantias e outros instrumentos des
natureza análoga.
3. No âmbito da valorização (e cálculo da imparidade) dos restantes ativos
financeiros, deve, igualmente, ter-se em consideração o quadro mínimo de
referência aplicável, conforme estabelecido em aviso do Banco de Portugal.
4. Os ativos tangíveis serão mantidos ao custo de aquisição, salvo quando se
verifiquem reavaliações extraordinárias, legalmente autorizadas, caso em que
as mais-valias daí resultantes serão incorporadas em sub-rubrica apropriada
da conta de Reservas legais de reavaliação.
5. Para todas as matérias reguladas nos pontos anteriores deste número, não são
aplicáveis as normas internacionais de contabilidade. Por conseguinte, ficam
excluídos os créditos a clientes e valores a receber de outros devedores da
aplicabilidade das normas internacionais de contabilidade.
$4. Norma IAS 39
4.1. ENQUADRAMENTO
Como já se mencionou, a norma IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhe-
cimento e Mensuração, com exceção de algumas das suas disposições referentes
à utilização da opção do justo valor e de certas disposições relacionadas com a
contabilização de cobertura, foi inserida no anexo ao Regulamento (CE) nº
1725/2003, sendo o texto de inserção apresentado no anexo ao Regulamento
(CE) nº 2086/2004.
A aplicabilidade desta norma e das restantes normas internacionais de conta-
bilidade aos bancos e às outras instituições financeiras, incluindo as empresas de
seguros, em 1 de janeiro de 2005, surge na sequência da sua adoção pelo Regu-
lamento (CE) nº 1606/2002 do Parlamento e do Conselho, de 19 de julho de
2002.
Os requisitos para apresentar e divulgar informações acerca de instrumentos
financeiros constam da IAS 32 Instrumentos Financeiros: Divulgação e Apre-
sentação.
Tais requisitos estão relacionados com os conceitos básicos que devem ser
respeitados na preparação e apresentação das demonstrações financeiras das
organizações. Trata-se, com efeito, da filosofia, do espírito e do sentido que está
por dentro das normas internacionais de contabilidade, permitindo obter melho-
res performances, entre outras, às seguintes entidades:
-
Órgãos da estrutura do IASCF (IASB, IFRIC e SAC), na medida em que
podem analisar e interpretar, com maior facilidade, as normas internacio-
nais de contabilidade de que são responsáveis.
-
Responsáveis pela elaboração das demonstrações financeiras, pelo facto
de poderem levar a cabo a sua tarefa apoiada nos conceitos dos normati-
vos contabilísticos internacionais, desde que tenham sido sancionados
pelas autoridades nacionais.
-
Auditores internos e externos, a quem cabe atestar o desempenho técnico
dos que exercem, especificamente, a tarefa de relevação contabilística,
permitindo-lhes opinar, com maior segurança e determinação, sobre os
assuntos suscetíveis de gerar maior ou menor controvérsia.
A IAS 39, inserida no Anexo ao Regulamento (CE) nº 2086, está distribuída
por 110 parágrafos, a que se juntam os Apêndices A e B. Neste último, estão
contempladas as alterações das IAS 12, 18, 19, 30, 36 e 37 e a SIC 27, bem
como a norma internacional de relato financeiro -
NIRF 1
(International finan-
cial reporting standard IFRS 1).
-
4.2. INSTRUMENTOS FINANCEIR$
A norma TAS 39, que tem como objetivo estabelecer os princípios para reco-
nhecer e mensurar ativos financeiros, passivos financeiros e alguns contratos de
compra ou de venda de itens não financeiros, define quatro categorias de ins-
trumentos financeiros:
-
Ativos financeiros ou passivos financeiros pelo justo valor por via dos
resultados.
-
Investimentos detidos até à maturidade.
-
Empréstimos concedidos e contas a receber.
-
Ativos financeiros disponíveis para venda.
 E ATIVO FINANCEIRO OU PASSIVO FINANCEIRO PELO JUSTO VALOR POR VIA DOS
RESULTADOS iii) Sejam atribuíveis a um acontecimento isolado que esteja fora do con-
trolo da entidade, não seja recorrente e não pudesse ter sido razoavelmente
O ativo financeiro ou passivo financeiro satisfaz
qualquer das seguintes com previsto pela entidade.
dições:
a) Está classificado como detido para negociação, ou seja, se:
E EMPRÉSTIMOS CONCEDIDOS E CONTAS A RECEBER
i) foi adquirido ou incorrido principalmente para a finalidade de venda ou
São os ativos financeiros não derivados com pagamentos fixados ou determi-
de recompra num prazo muito próximo.
náveis que não estão cotados num mercado ativo, que não sejam:
ii) fizer parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados
a) Os que a entidade tem a intenção de vender imediatamente ou num prazo
que são geridos e para os quais existe evidência de um modelo real
recente de tomada de lucros a curto prazo; ou próximo, os quais serão classificados como ativos financeiros detidos para
negociação, e os que a entidade após reconhecimento inicial designa peio
iii) for derivado (exceto no caso de um derivado que seja um contrato de justo valor por via dos resultados.
garantia financeira ou um instrumento de cobertura designado e eficaz).
b) Os que a entidade após reconhecimento inicial designa como disponíveis
b) Se, no momento do seu reconhecimento inicial, for designado pela enti- para venda.
dade pelo justo valor por via de resultados. c) Aqueles em relação aos quais o detentor não possa recuperar substancial-
mente a totalidade do seu investimento inicial, que não seja devido à dete-
H INVESTIMENTOS DETIDOS ATÉ Á MATURIDADE rioração do crédito, que serão classificados como disponíveis para venda.
São os ativos financeiros não derivados com pagamentos fixados ou determi- E ATIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA
náveis e maturidade fixada que uma entidade tem a
intenção positiva e a capaci-
dade de deter até à maturidade que não sejam: Aos ativos financeiros disponíveis para venda são ativos financeiros não deri-
vados que sejam designados como ativos disponíveis para venda ou que não
a) Os que a entidade designa, no reconhecimento inicial, pelo justo valor por
via dos resultados. sejam classificados como empréstimos concedidos ou contas a receber, investi-
mentos detidos até à maturidade, ou ativos financeiros pelo justo valor por via
b) Os que a entidade designa como disponíveis para venda. dos resultados.
c) Os que satisfazem a definição de empréstimos concedidos e contas a rece-
ber.
4.3. RECONHECIMENTO E MENSURAÇ
Uma entidade não deve classificar qualquer ativo financeiro como detido até
à maturidade se a entidade tiver, durante o ano financeiro corrente ou durante os
E RECONHECIMENTO
dois anos financeiros precedentes, vendido ou reclassificado mais do
que uma O reconhecimento é a integração de um ativo financeiro ou de um passivo
quantia insignificante de investimentos detidos até à maturidade antes da matu-
financeiro no balanço de uma entidade com base em determinados requisitos.
ridade que não seja por vendas ou reclassificações
que:
Assim, uma entidade deve reconhecer um ativo financeiro ou passivo financeiro
i) Estejam tão próximos da maturidade ou da data de compra do ativo finan- no seu balanço quando, e apenas quando, a entidade se tornar uma parte das dis-
ceiro (por exemplo, menos de três meses antes da maturidade)
que as alte- posições contratuais do instrumento.
rações na taxa de juro do mercado não teriam um efeito significativo no
justo valor do ativo financeiro.
ii) Ocorrem depois da entidade ter substancialmente recebido todo o capital
original do ativo financeiro através de pagamentos escalonados ou de pré-
-pagamentos.
E DESRECONHECIMENTO
Trata-se da remoção de um ativo financeiro ou de um passivo financeiro ante-
, efetiva.
riormente reconhecido do balanço de uma entidade.
Uma entidade deve desreconhecer um ativo financeiro quando, e apenas
quando, os direitos contratuais aos fluxos de caixa resultantes do ativo finan-
ceiro expiram, ou transfere o ativo financeiro e a transferência se qualifica para
desreconhecimento. No tocante ao desreconhecimento de um passivo financeiro,
uma entidade deve remover um passivo financeiro, ou uma parte dele, do seu
balanço quando, e apenas quando, for extinto, isto é, quando a obrigação especi-
ficada no contrato for satisfeita ou cancelada ou expirar.
E MENSURAÇÃO
Trata-se de um conjunto de requisitos para avaliar os instrumentos financeiros
que foram reconhecidos no balanço de uma entidade.
a) Mensuração inicial de ativos financeiros e passivos financeiros
Quando um ativo financeiro ou um passivo financeiro é inicialmente reco-
nhecido, uma entidade deve mensurá-lo pelo justo valor mais, no caso de
uma ativo financeiro ou passivo financeiro que não seja pelo justo valor
por via dos resultados, os custos de transação que sejam diretamente atri-
buíveis à aquisição ou emissão do ativo financeiro ou passivo financeiro.
Quando uma entidade usa a contabilização pela data de liquidação para
um ativo que seja subsequentemente mensurado pelo custo ou pelo custo
amortizado, o ativo é reconhecido inicialmente pelo seu justo valor à data
da negociação.
b) Mensuração subsequente de ativos financeiros
Para a finalidade de mensurar um ativo financeiro após o reconhecimento
inicial, a TAS 39 classifica os ativos financeiros em:
-
Ativos financeiros pelo justo valor por via dos resultados.
-
Investimentos detidos até à maturidade.
Empréstimos concedidos e contas a receber.
-
-
Ativos financeiros disponíveis para venda.
Após o reconhecimento inicial, uma entidade deve mensurar os ativos
financeiros, incluindo os derivados que sejam ativos, pelos seus justos
valores sem qualquer dedução para os custos de transação em que possa
incorrer na venda ou outra alienação, exceto quanto aos seguintes ativos
financeiros:
h
-
Empréstimos concedidos e contas a receber, os quais devem ser
mensurados pelo custo amortizado usando o método da taxa de juro
Investimentos detidos até à maturidade, os quais devem ser mensura-
dos pelo custo amortizado usando o método da taxa de juro efetiva.
--
Investimentos em instrumentos de capital próprio que não tenham um
preço de mercado cotado num mercado ativo e cujo justo valor não
possa ser fiavelmente mensurado e derivados que estejam ligados a e
devam ser liquidados pela entrega de tais instrumentos de capital pró-
prio não cotados, os quais devem ser mensurados pelo custo.
Os ativos financeiros que sejam designados como itens cobertos estão
sujeitos a mensuração segundo os requisitos da contabilidade de cobertura.
Todos os ativos financeiros, exceto aqueles mensurados pelo justo valor
por via dos resultados, estão sujeitos a revisão quanto à imparidade.
c) Mensuração subsequente de passivos financeiros
Após o reconhecimento inicial, uma entidade deve mensurar todos os
passivos financeiros pelo custo amortizado usando o método do juro efe-
tivo, exceto:
-
Passivos financeiros pelo justo valor por via dos resultados. Tais
passivos, incluindo derivados que sejam passivos, devem ser mensu-
rados pelo justo valor exceto no caso de um passivo derivado que
esteja ligado a e deva ser liquidado pela entrega de um instrumento de
capital próprio não cotado cujo justo valor não possa ser fiavelmente
mensurado, o qual deverá ser mensurado pelo custo.
-
Passivos financeiros que surjam quando a transferência de um ativo
financeiro não se qualifica para desreconhecimento ou é contabilizada
usando a abordagem do envolvimento continuado.
Os passivos financeiros que sejam designados como itens cobertos estão
sujeitos a mensuração segundo os requisitos da contabilidade de cobertura.
4.4. OUTRAS DEFINIÇÕES DA IAS
E JUSTO VALOR
Quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado,
entre partes conhecedoras e dispostas a isso numa transação ao seu alcance em
que não exista relacionamento entre elas, ou seja, é a quantia pela qual um bem
ou um serviço poderia ser tocado, entre um comprador conhecedor e interessado bio, índice de preços ou de taxas, notação de crédito ou índice de crédito,
e um vendedor nas mesmas condições, numa transação ao seu alcance. ou outra variável (por vezes denominada o subjacente).
N
b) Não é necessário qualquer investimento líquido inicial ou um investimento
Hi CUSTO AMORTIZADO DE UM ATIVO FINANCEIRO OU PASSIVO FINANCEIRO líquido inicial que seja inferior ao que seria exigido para outros tipos de
contratos que se esperaria que tivessem uma resposta semelhante às altera-
Valor pelo qual esse ativo ou o passivo é medido no reconhecimento inicial
menos os re-embolsos de capital, mais ou menos a amortização cumulativa ções nos fatores de mercado.
usando o método do juro efetivo de qualquer diferença entre essa quantia inicial c) É liquidado numa data futura.
e a quantia na maturidade, e menos qualquer redução (diretamente ou por meio
do uso de uma conta de abatimento) quanto à imparidade ou incobrabilidade.
E DERIVADO EMBUTIDO
Componente de um instrumento híbrido (combinado), que também inclui um
E MÉTODO DO JURO EFETIVO contrato de base não derivado, com o efeito de que alguns dos fluxos de caixa do
É um método de calcular o custo amortizado de um ativo financeiro ou de um instrumento combinado variam de forma semelhante a um derivado autónomo.
passivo financeiro e de imputar o rendimento dos juros ou o gasto dos juros Um derivado embutido dá origem a que alguns ou todos os fluxos de caixa
durante o período relevante. A taxa de juro efetiva é a taxa que desconta exata-
que, de outra forma, seriam
exigidos pelo contrato sejam modificados de acordo
mente os pagamentos ou recebimentos de caixa futuros estimados durante a vida
com uma taxa de juro especificada, preço do instrumento financeiro, preço de
mais
esperada do instrumento financeiro ou, quando apropriado, um período mercadoria, taxa de câmbio, índice de preços ou fndice de taxas, notação do cré-
curto na quantia escriturada líquida do ativo financeiro ou do passivo financeiro.
dito ou índice do crédito, ou outra variável.
Ao calcular a taxa de juro efetiva, uma entidade deve estimar os fluxos de
Um derivado que esteja adstrito a um instrumento financeiro mas que seja
caixa estimando todos os termos contratuais do instrumento (por exemplo, pré-
contratualmente transferível independentemente desse instrumento, ou que tenha
-pagamento, opções, call e semelhantes), mas não deve considerar perdas de cré- uma componente diferente desse instrumento, não é um derivado embutido, mas
dito futuras. O cálculo inclui todas as comissões pagas ou recebidas entre as
um instrumento financeiro separado.
partes do contrato que são parte integrante da taxa de juro efetiva, dos custos de
Um derivado embutido deve ser separado do contrato de base e contabilizado
transação e de outros prémios ou descontos.
como derivado segundo a Norma IAS 39
se, e apenas se:
E COMPRA OU VENDA REGULAR WAY a) As caraterísticas económicas e os riscos do derivado embutido não estive-
rem intimamente relacionados com as caraterísticas económicas e os ris-
Compra ou venda de um ativo financeiro segundo um contrato cujos termos cos do contrato de base.
exigem a entrega do ativo dentro do prazo estabelecido geralmente por regula-
b) Um instrumento separado com os mesmos termos que o derivado embu-
ção ou convenção no mercado em questão.
tido satisfizesse a definição de um derivado.
E CUSTOS DE TRANSAÇÃO c) O instrumento híbrido (combinado) não for mensurado pelo justo valor
com as alterações no justo valor reconhecidas nos resultados.
Custos incrementais que sejam diretamente atribuíveis à aquisição, emissão
ou alienação de um ativo ou passivo financeiro.
E DERIVADO
Um instrumento financeiro ou outro contrato dentro do âmbito da IAS 39
com todas as três seguintes caraterísticas:
a) O seu valor altera-se em resposta à alteração numa especificada taxa de
juro, preço de instrumento financeiro, preço de mercadoria, taxa de câm-
85. Casos práticos Conclusões
* Os ativos realizáveis dentro do prazo de 1 mês superam os passivos a pagar, no
mesmo período, em 50 milhões de euros, donde resulta uma folga de 50 milhões.
5.1. EQUILÍBRIO FINANCEIRO * De 1a 6 meses, 0 excesso é de 100, o que dá um excesso acumulado de 150.
« De 6 meses a 1 ano, o excesso atinge 150 e em termos acumulados, 300.
Analisar a estrutura financeira do BANCO, cujo balanço se apesenta, com base nos
« De 1 a 2 anos, regista-se um equilíbrio entre os fluxos de entradas e de saídas.
seguintes elementos:
º
«
Finalmente, no prazo superior a 2 anos, existe um défice de 300, que será colmatado
O montante do ativo realizável em disponibilidades no prazo de 1 mês atinge 300
com a poupança de fundos acumulada de igual montante.
milhões de euros (o correspondente valor do passivo exigível no prazo de 1 mês é 250),
de 1 a 6 meses, 1.500 milhões (1.400), de 6 meses a 1 ano, 1.600 (1.450), de 1 ano a 2 Em suma, não se vislumbra qualquer situação que possa afetar o equilíbrio financeiro do
anos, 1.800 (1.800) e superior a 2 anos, 4.800 (5.100). BANCO.
Balanço (valores em milhões de euros)
5.2. RÁCIOS ECONÓMICOS E FINANCEIR
Ativo Passivo + Capital Próprio
á =
relativos
Apresentam-se, a seguir, o balanço e a demonstração de resultados do BANCO,
200 Depósitos 7.000
aos exercícios N- 1 e N, expressos em milhões de euros. Com base nestes dois docu-
Disponibilidades
Aplicações em bancos 1.000 Empréstimos 2.000 mentos, calcular os rácios económicos e financeiros.
Crédito 6.200 Outros passivos 200
Títulos 1.800 Capital 500 Balanço
Imobilizações 600 Reservas 220
N-1 N N-1 N
Outros ativos 200 Resultado do exercício 8o
200 200 Depósitos
P 6.450 7.000
Total 10.000 Total 10.000 Disponível
Bancos 1.300 1.000 Empréstimos 2.400 2.000
"Crédito 5.700 6.200 O. passivos 200 200
Resolução Títulos 1.800 1.800 Capital 500 500
Há que elaborar o seguinte quadro:
600 600 Reservas 200 220
mobilizações
O. ativos 200 200 Resultados 50 8o
Valores em milhões de euros
9.800 10.000 9.800 10.000
Prazos de realização Fluxos do Balanço Diferenças
e de exigibilidade
Ativos Passivos Período Acumul.
Até 1 mês 300 250 +50 +50
De 1 mês a 6 meses 1.500 1.400 + 100 + 150
De 6 meses a 1 ano 1.600 1.450 + 150 + 300
De 1 anoa2 anos 1.800 1.800 o + 300
Superior a 2 anos 4.800 5.100 -300 0
10.000 10.000
 Demonstração de resultados 5.3. MAPA DE ORIGENS E APLICAÇÕES DE FUND
N-1
-
N N-1
-
N x
N-- e N, apresentados no caso prático anterior, refe-
ç dos anos
Com base nos balanços 1 p
Juros/encargos 570 630 Juros/rendim. 700 800 rentes ao BANCO,
O. custos expl. 81 82 Rend. capital 51 50 a) Elaborar o mapa de origens e aplicações de fundos (MOAF).
Pessoal 105 110 Comissões lia. 118 120 b) Criticar os resultados obtidos através dos rácios económicos e financeiros, atrás
calculados, e do mapa de origens e aplicações de fundos.
G. administ. 62 63 Outros res. explor. 31 30
Provisões 19 20
Amortiz. 5 5 Resolução
8 10
a) Elaboração do MOAF
Impostos
Resultado 50 8o
Mapa de origens e aplicações de fundos
900 1.000 900 1.000
NaN+1
Aplicações Origens
Resolução
Aumentos do ativo: Aumentos passivo + c. próp.:
Rácios Económicos e Financeiros Crédito 450 550
Depósitos
Diminuições do passivo: Reservas 20
Rácios económicos N-1 N Cálculos do ano N
Empréstimos 400 Resultados 30
RCP Lucro/capital próprio 6,7% 10,0% 80/(500 + 220 + 80)
Diminuições do ativo:
Lucro/ativo 0,5% 0,8% 80/10.000
Bancos 250
Cash ilowiativo 0,8% 1,1% (80 + 5 + 20)/10.000
Total 850 Tota I 850
Prod. bancário*/ativo fin. 28% 31% 288/(200 + 1.000 + 6.200 + 1.800)
Resultado/proveitos 5,6% 8,0% 8011 000
Rácios financeiros b) Crítica
Situação económica e financeira
Solvabilidade Capital próprio ativo 7,7% 8,0% (500 + 220 + 80)/10.000
* Com base nos rácios económicos calculados, constata-se que, no ano N, o Banco
C. próprio/imobilizações 1250% 133,3% (500 + 220 + 80)/600
- aumentou substancialmente a sua rendibilidade. Com efeito, o lucro passou de 50
- -
Depósitos/crédito 1132% 12,9% 7.000/6.200 milhões de euros (N- 1) para 80 milhões (N), o que permitiu que a rendibilidade do
Disponível/depósitos 3,1% 2,9% 200/7.000 capital próprio progredisse 3,3 pontos percentuais, cifrando-se em 10% no último exer-
600/10.000
cício.
Imobilizações/ativo 6,1% 6,0%
«
* Na área financeira, o rácio de solvabilidade (capital próprio/ativo), no final do ano N,
Produto bancário/N = 1000 -
630.-82 = 288
situa-se em 8%, acima dos 7,7% em N- 1. Os restantes rácios financeiros não sofre-
ram grandes alterações. Seria conveniente compará-los com os do setor bancário e até
com alguns bancos com uma dimensão semelhante, tal como os rácios económicos.
Mapa de origens e aplicações de fundos
* No ano N, as principais aplicações são o aumento do crédito a clientes, 450 milhões de
euros, seguindo-se a redução dos empréstimos contraídos, 400 milhões.
 -
* As principais origens de fundos são o aumento da carteira de depósitos, 550 milhões, e Assim, a taxa de juro anual de 8%, aplicada ao capital de 500 unidades monetárias, dá o
a diminuição dos empréstimos concedidos a bancos, 250. juro de40 unidades monetárias no final do mesmo período.
* Por conseguinte, o BANCO, no ano N, para financiar o aumento do crédito e a diminui J=500x8% = 40
ção de empréstimos, 850 milhões no total, socorreu-se fundamentalmente da captação
de depósitos e do re-embolso de empréstimos concedidos a bancos, 800 milhões no Armitindo que se quer obter o mesmo juro, através da taxa de juro mensal, há que cal-
total, além de aumentos das resevas e resultados, no valor de 50 milhões. Falta, no cutar a taxa mensal equivalente, | (12/12.
entanto, saber se existe equilíbrio entre os prazos dos novos créditos concedidos e dos
novos depósitos captados. O caso prático 6.1. responde a esta questão.
1
( = (Hi) 1
1 = (1 + 8%)!!12 1 = 0,6434%
Aplicando esta taxa mensal, equivalente à taxa anual de 8%, vem, no 1º período,
5.4. TAXA DE JURO EFETIVAA E CUSTO AMORTIZADO J= 500 x (1 + 0,6434%)!2 -500 = 40
Portanto, cobrar juros do capital de 500 mil, no final do ano, à taxa de 8%, é igual a cobrar
O BANCO, em 1/10/N, concede um empréstimo de 500 mil euros à EMPRESA, à taxa de
juros do capital de 500 mil euros, no final de cada mês, à taxa mensal de 0,6434%.
8%, re-embolsável no final de um ano, sendo os juros pagos na altura da liquidação do
De igual modo, se obtém a taxa de juro trimestral, semestral ou outra equivalente à taxa
empréstimo.
anual de 8%, utilizando a respetiva fórmula.
a) Calcular a taxa de juro efetiva do empréstimo, com imputação de juros mensal, con-
forme estabelece a IAS 39.
b) Quadro do custo amortizado
b) Elaborar quadro do custo amortizado referente à operação de crédito anteriormente
referida, considerando a comissão de 0,4% sobre o valor do empréstimo. Empréstimo = 500.000 euros.
Taxa de juro anual = 8%.
Prazo = 1 ano.
Resolução Comissão = 0,4% sobre o empréstimo.
a) Cálculo da taxa de juro efetiva mensal Juros pagos no fim do ano.
Antes de mais, convém começar por definir taxas equivalentes, i e i. São taxas que,
Como atrás se apurou, a taxa aplicável ao empréstimo de 500 mil euros é de
sendo aplicadas ao mesmo capital, produzem o mesmo valor acumulado, durante igual
período de tempo. Isto significa que, capitalizando um determinado capital para obter o = (1 8%)1/12 1
mesmo valor acumulado, é indiferente fazê-lo à taxa í, ou à taxa i" cujo período de capita- ( Ina = 0,64340...%
lização é uma divisão em partes iguais do período da taxa í.
Em relação ao empréstimo e à comissão, tem-se
Admitindo que se aplica 1 unidade de capital, por um período de tempo, à taxa de juro
desse período, o valor acumulado é igual a 1 + i. 500.000 + 0,4% x 500.000 = (500.000 x 8% + 500.000)/(1 +
Por outro lado, aplicando a mesma unidade de capital, à taxa 1 durante m períodos, | = 7,5697%
sendo m uma divisão em partes iguais daquele período e i"igual a !")/m, o valor acumu-
|
Fazendo a conversão para a taxa mensal equivalente, vem
tado é (1 + 1
(Mm.
Como estes dois valores acumulados ao fim de um período são iguais, vem = (1+7,5697%)12 -1 = 0,60993%
t+i= (1 (mymm Esta última taxa, que é a taxa mensal equivalente a 7,5697% (anual), é depois apli-
cada para o cálculo dos juros mensais do capital de 502 mil euros.
Trocando os termos e elevando-os a 1/m, resulta daqui a taxa de capitalização,
A diferença entre os juros de 500 mil e os juros de 502 mil constitui o valor amortizado
Mm = (1+i)/m-1 da comissão.
 Quadro de juros mensais e amortização da comissão -
12 meses
(Valores em euros)
Empréstimo = 500.000 Empr. + Com. = 502.000 C=2.000
C. amor. Juros fluxos C.amor. C.amor. Juros fluxos C.amor. Valor
inicial do mês caixa final inicial do mês caixa final amortiz.
500.000 3.217 503.217 502000 3.062 505.062 155
503217 3.238 506455 505062 3081 soBi42 157
506455 3.259 509713 508142 3.099 511.242 159
509.713 3.280 512993 511.242 3118 514.360 161
512993 3.301 516293 514360 3.137 517.497 163
2
516.293 3.322 519.615 517497 3.156 520.653 165
Capítulo 4 Relatório e cont:
519.615 3.343 522958 520.653 3.176 -523829 168
522958 3.365 526.323 523829 3.195 527.024 170
526.323 3.386 529.710 527024 a214 530.238 172
529.710 3.408 533118 530238 3.234 533.473 174
O Relatório e Contas do exercício de uma instituição, financeira ou não
533.118 3.430 596.548 533473 3.254 536.728 176 financeira, é um documento que contém as peças contabilísticas do exercício
536.548 3.452 540.000 O 536.726 3.274 540.000 0 referentes a essa instituição e uma análise detalhada
179 respeitante à sua atividade,
40.000 "88.000 assim como à economia nacional e internacional, em especial dos
2000 países que
assumem uma maior projeção a nível mundial.
Normalmente, este documento é constituído pelos seguintes elementos:
-
Relatório sobre a Economia Nacional e Internacional.
-
Relatório da Atividade da Instituição.
Balanço.
-
Demonstração de Resultados.
-
Demonstração do Rendimento Integral.
-
Demonstração dos Fluxos de Caixa.
-
Demonstração das Alterações no Capital Próprio.
-
-
Anexo às Demonstrações Financeiras.
-
Relatório FSF e EBA.
-
Relatório de Auditoria.
Certificação Legal das Contas.
-
-
Relatório e Parecer do Conselho Fiscal.
-
Relatório de Governo da Instituição.
A elaboração das contas da instituição bancária está obviamente sujeita a
regras contabilísticas e a critérios valorimétricos estabelecidos pelas autoridades
competentes.
 AAA
A par do Relatório e Contas, das Estatísticas Monetárias e Financeiras e das Os documentos de prestação de contas devem ser divulgados no prazo de
Estatísticas Cambiais, além dos elementos sobre o Basileia II e o Basileia III, as quatro meses a contar da data de encerramento do exercício. Tal prazo será
instituições de crédito são ainda obrigadas a enviar ao Banco de Portugal a reduzido para três meses para as sociedades que preparam contas individuais.
situação analítica mensal.
Às instituições de crédito são ainda obrigadas a divulgar junto do público em
geral determinados indicadores de referência. 1.1. RELATÓRIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAt
O Relatório e Contas é da inteira responsabilidade do conselho de administra-
são, incluindo o balanço, a demonstração de resultados e outras peças contabi-
$1. Estrutura do relatório e contas lísticas. Apresenta-se as principais partes que compõem este relatório.
De acordo com o Regulamento da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários & RELATÓRIO SOBRE A ECONOMIA NACIONAL E INTERNACIONAL
n.º 11/2005, os emitentes de valores mobiliários admitidos à cotação em mercado
Trata-se de um documento de enquadramento macroeconómico, onde se
regulamentado, que não sejam obrigados a elaborar e apresentar contas consolida-
iecem considerações sobre a economia portuguesa, a União Europeia e os seus
das, devem elaborar as suas contas individuais de acordo com as normas interna-
Estados membros e os países mais importantes a nível mundial, como é o caso
cionais de contabilidade (IAS/IFRS), adotadas nos termos do artigo 3.º do regula-
dos EstadosUnidos, Japão, Brasil, Rússia, China e Índia, entre outros.
mento n.º 1606/2002, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19 de julho.
Os assuntos focados dizem respeito às taxas de variação do PIB, da inflação e
Para as sociedades que elaboram contas consolidadas, as contas individuais
do desemprego, além da evolução dos principais agregados da massa monetária,
poderão ser elaboradas em IAS/IFRS ou de acordo com o Sistema de Norma-
dos mercados monetário, de capitais e cambial e de outros assuntos de reconhe-
lização Contabilística (Decreto-Lei nº 158/2009, de 13 de julho).
cido interesse, cobrindo geralmente o horizonte temporal dos três últimos anos.
Devem ser publicados os seguintes documentos de prestação de contas:
-
Relatório de gestão e proposta de aplicação de resultados. 0 RELATÓRIO SOBRE A ATIVIDADE DA INSTITUIÇÃO E OUTROS ASSUNTOS
Declaração dos responsáveis sobre a conformidade da informação finan-
-
A atividade desenvolvida no exercício económico pela instituição bancária é
ceira apresentada.
iratada de forma abrangente e esclarecedora, assinalando, em primeiro lugar, os
-
Anexos ao relatório de gestão. principais indicadores da instituição (rácios económicos e financeiros, quotas de
-
Listagem de todas as transações realizadas relativas às ações do emitente mercado e produtividade) e o seu rating e do respetivo grupo a nível nacional e
ou instrumentos financeiros com elas relacionados efetuadas pelos diri- irternacional.
gentes do emitente, de sociedade que domine o emitente e pelas pessoas Em seguida, são abordadas as áreas de negócio da instituição (banca de reta-
estreitamente relacionadas com aqueles. lho, banca de investimento), a gestão do risco (risco de crédito, risco de mer-
-
Demonstrações financeiras e respetivos anexos. cado, risco operacional, risco de taxas de juro, risco de liquidez e outros tipos de
-
Certificação legal das contas. risco), os canais de distribuição (rede de balcões e canais eletrónicos), o enqua-
dramento contabilístico regulamentar (presentemente as normas IAS e IFRS), a
-
Relatório de auditoria elaborado por auditor registado na Comissão do
análise financeira da instituição e do grupo, caso exista, os recursos humanos, a
Mercado de Valores Mobiliários.
responsabilidade social da instituição, a proposta de aplicação de resultados e
-
Parecer do órgão de fiscalização. outros assuntos relevantes.
-
Lista dos titulares de participações qualificadas, com indicação do número
Trata-se, com efeito, de um documento de extraordinário interesse para os
de ações detidas e percentagem de direitos de voto correspondentes.
analistas das instituições, não só porque menciona os produtos transacionados,
-
Relatório sobre o Governo das Sociedades, incluindo informação prevista mas também porque apresenta quadros que permitem evidenciar a situação
na Lei nº 28/2009, de 19 de junho. alcançada ao longo dos últimos exercícios. Além disso, no domínio da consoli-
 dação, este relatório permite obter dados sobre as empresas que estão integradas Balanço consolidado (NIC/NIRF)
no seu perímetro da consolidação.
Ativo Passivo
Caixa e depósitos em bancos centrais Recursos de bancos centrais
1.2. BALANÇO E DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS Disponibilidades em outras instituições de crédito Passivos detidos para negociação
Ativos financeiros detidos para negociação O. passivos financ. ao justo valor através resultados
E BALANÇO ativos financ. ao justo valor através resultados Recursos de outras instituições de crédito
O balanço é o documento que representa, de forma ordenada e sistematizada, Ativos financeiros disponíveis para venda Recursos de clientes e outros empréstimos
o património de uma organização, quer seja pública ou privada, quer seja uma aplicações em instituições de crédito Responsabilidades representadas por títulos
instituição financeira, ou não financeira, de grande ou de pequena dimensão. Crédito a clientes Passivos financ. associados a ativos transferidos
No balanço dos bancos, as contas que, em geral, apresentam maior projeção, investimentos detidos até à maturidade Derivados de cobertura
em termos de montante, são Crédito a clientes (ativo) e Recursos de clientes Ativos com acordo de recompra Passivos não correntes detidos para venda
(passivo). O capital próprio é constituído por Capital, Ações próprias (saldo Derivados de cobertura Provisões
negativo), Outros instrumentos de capital, Reservas de reavaliação, Reservas Ativos não correntes detidos para venda Provisões técnicas"
por impostos diferidos, Outras reservas, Resultados transitados, Interesses
Proprisdades de investimento Passivos por impostos correntes
minoritários (contas consolidadas), Dividendos antecipados (saldo negativo) e
Outros ativos tangíveis Passivos por impostos diferidos
Resultado do exercício.
Ativos intangíveis Instrumentos representativos de capital
Na sequência da aplicabilidade das normas internacionais de contabilidade
Invest. em filiais e associadas excl. da consolidação Outros passivos subordinados
(NIC) em 2005, a que atrás se fez referência, nomeadamente da IAS 39, o Banco
de Portugal forneceu às instituições e sociedades sujeitas à sua supervisão uma Ativos por impostos correntes Outros passivos
listagem de contas designada por Situação Analítica, que substitui a lista de Ativos por impostos diferidos Credores por seguro direto e resseguro*
contas do Plano de Contas para o Sistema Bancário de 1996. Além disso, este Provisões técnicas de resseguro cedido" Outros passivos
Banco institucionalizou os modelos do Balanço Individual (NCA/IAS) e do Outros ativos Total do Passivo
Balanço Consolidado (NCI/NIRF). A seguir, junta-se este último modelo, assim Davedores por seguro direto e resseguro* Capital
como o da Demonstração de Resultados Consolidada.
Outros Capital
Prémios de emissão
E DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
Outros instrumentos de capital
A demonstração de resultados é o documento que representa, de modo orde- Ações próprias
nado e sistematizado, o apuramento do resultado líquido do exercício, de uma
Reservas de reavaliação
organização.
Outras reservas e resultados transitados
O atual modelo, instituído pelo Banco de Portugal, possui uma característica
Resultado do exercício
vincadamente de análise económica. Assim, começa por determinar a margem
Dividendos antecipados
financeira e o produto bancário ou de atividade, a que se segue a discriminação
Interesses minoritários*
dos restantes proveitos e e dos outros custos do exercício.
Total do Capital
A diferença entre o produto bancário e a margem financeira constitui a mar-
Total do Ativo Total do Passivo + Capital
gem complementar, que é constituída fundamentalmente por rendimentos de
instrumentos de capital, serviços, comissões e resultados diversos (de ativos e
passivos avaliados ao justo valor através de resultados, de ativos financeiros dis-
poníveis para venda, de reavaliação cambial e de alienação de outros ativos).
h
 Demonstração de resultados consolidada (NIC/NIRF) Demonstração do rendimento integral
Juros e rendimentos similares Gastos gerais administrativos *
1. Alterações no justo valor de ativos disponíveis para venda N N 1
Juros e encargos similares Amortizações do exercício
Margem financeira Provisões líquidas de reposições e anulações 1.1. Variações no exercício
Rendimentos de instrumentos de capital imparidade crédito líq. de rever. e recuperações 1.2. Ajustes na reserva de justo valor para resultados
Rendimentos de serviços e comissões Impar. o. ativos. financ. líq. de rever. e recuperações
1.3. Fiscalidade
Encargos com serviços e comissões Impar. o. ativos líg. de reversões e recuperações
2. Benefícios pós-emprego
Result. ativos e pass. aval. justo valor através result. Diferenças de consolidação negativas*
Result. ativos financeiros disponíveis para venda Result. assoc. e emprend. conj. (eguiv. patrimonial)* 3. Variações cambiais
Resultados de reavaliação cambial Result.antes impostos e inter.minoritários 4. Outros movimentos
Resultados de alienação de outros ativos Impostos
5. Rendimento integral reconhecido em reservas (1 +... + 4)
Prémios líquidos de resseguro* Correntes
Custos com sinistros líquidos de resseguro" 6. Resultado líquido do exercício
Diferidos
Variação de provisões técnicas líq. de resseguro* Res.após impostos antes inter.minorit. 7. Rendimento integral do exercício (5 + 6)
Outros resultados de exploração Do qual: Result. após imp. oper. descontinuadas
Produto da atividade Interesses minoritários*
E DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
Custos com pessoal Resultado consolidado do exercício
*
Este documento contabilístico contém os fluxos de fundos com origem nas
Rubricas não existentes no modelo individual (NCANAS) resultantes da consolidação com empresa(s) do setor de
seguros.
atividades operacionais antes das variações dos ativos e passivos, das atividades
de investimento e das atividades de financiamento. A soma algébrica destes flu-
xos mais o saldo de caixa e seus equivalentes no início do exercício conduz ao
saldo de caixa e seus equivalentes no fim do exercício.
1.3. OUTRAS PEÇAS CONTABILÍSTICAS
O cômputo de fluxos de caixa assenta nas entradas de fundos (fluxos positi-
vos), tal como o re-embolso de empréstimos concedidos a clientes, a captação de
EE DEMONSTRAÇÃO DO RENDIMENTO INTEGRAL
recursos de clientes, a obtenção de empréstimos e a venda de ativos não finan-
Trata-se de um documento que apura o rendimento integral do exercício com ceiros, e nas saídas de fundos (fluxos negativos), como a concessão de emprés-
base no resultado líquido do exercício e nas alterações no justo valor de ativos limos a clientes, a aquisição de ativos tangíveis e o pagamento de juros de recur-
financeiros disponíveis para venda, nos benefícios pós-emprego, nas variações sus captados de clientes e de empréstimos contraídos.
cambiais e nos impostos.
No fundo, o rendimento integral compõe-se do resultado líquido do exercício & DEMONSTRAÇÃO DAS ALTERAÇÕES NOS CAPITAIS PRÓPRIOS
e das variações de ativos financeiros disponíveis
para venda resultantes da sua Esta peça contabilística contém as variações que afetam os capitais próprios
valorização ao justo valor que não são levadas a ganhos e perdas mas sim a
da instituição de um ano para o outro, discriminadas por rubricas (Capital, Pré-
reservas de reavaliação, bem como de variações cambiais e outros movimentos
mios de emissão, Reserva de justo valor, Outras reservas e resultados transita-
similares.
dos. Resultado do exercício e Interesses minoritários, no caso de contas conso-
A estrutura do quadro da demonstração do rendimento integral pode apre- lidadas).
sentar-se da seguinte forma:
Tais variações resultam, fundamentalmente, de aumentos de capital, distribui-
ção de lucros, transferências de reservas e de reavaliações de ativos.
 Esta peça contabilística permite apurar as alterações que se registam no capi- 1.4. ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRA
tal próprio de um ano para o outro, algumas das quais o afetam (resultado obtido
e retido) e outras não o afetam (aumento de capital por transferência de reser- O anexo às demonstrações financeiras constitui um documento de extraordi-
vas). nário interesse, na medida em que esclarece determinados aspetos que as peças
contabilísticas não o permitem, através de várias notas explicativas, as quais
cobrem praticamente todas as contas que compõem o balanço e a demonstração
EXEMPLO
de resultados.
O BANCO, no final do ano N- 1, apresentava os seguintes saldos (milhões de euros):
Tais notas, apoiadas em mapas com os elementos referentes a dois exercícios,
*
Capital, 3.000.
* Reserva de reavaliação, 300. facilitam extraordinariamente a análise da situação da instituição por parte dos
* Outras reservas e resultados transitados (ORRT), 600. analistas, sobretudo, dos analistas externos, que não têm acesso a elementos tão
e Resultado do exercício, 500. discriminados.
No ano N, ocorreram as seguintes operações: Normalmente, a nota introdutória faz um historial da vida da instituição,
* de dividendos do lucro do ano anterior, 250. desde a sua fundação até ao momento atual, referindo os factos mais notáveis
Pagamento
* Aumento do
capital em dinheiro fresco, 200. que entretanto ocorreram, da atividade que vem desenvolvendo como banco
* Transferência para outras reservas e resultados transitados, 400. universal, da rede de agências que possui e das participações que fazem parte do
* Transferência para reservas da parte restante. seu património.
*
Reavaliação de ativos tangíveis, 100. A nota a seguir explicita as políticas contabilísticas seguidas, mormente no
O lucro do ano N atingiu 550. que se refere à preparação das demonstrações financeiras com base no Regula-
Elaborar a Demonstração das Alterações nos Capitais Próprios em relação ao exercício N. mento (CE) nº 1126/2008, de 3 de novembro da Comissão que adota determina-
das normas internacionais de contabilidade nos termos do Regulamento (CE) nº
Resolução 1606/2002 do Parlamento e do Conselho.
Vêm depois outras notas explicativas. Uma delas há de abordar os princípios
Demonstração das alterações aos capitais próprios -
Ano N
que estiveram na base do processo de consolidação de contas se
for o caso, qual
o método de consolidação utilizado e quais são as empresas que fazem parte do
Movimentos Capital R.reaval. ORRT R.exerc? Total
perímetro da consolidação e a percentagem da posição da instituição no seu
1. Saldos em 31/12/N -1 3.000 300 600 500 4.400 capital social, direta e indiretamente.
2. Dividendos a acionistas -
250 -250 Como se sabe, neste domínio, as normas prudenciais e de supervisão estabe-
lecem limites à participação em empresas não financeiras por parte das institui-
3. Aum. capital/dinheiro 200 200
ções de crédito.
4. Idem/ORRT 400 -400 0 Outra das notas refere-se à valorimetria dos instrumentos financeiros (ativos
5. Reforço de reservas 250 -250 0 financeiros ao justo valor através de resultados, investimentos a deter até à
maturidade, empréstimos e contas a receber, ativos financeiros disponíveis para
5. Reavaliação ativos tang. 100 100
venda, passivos financeiros ao justo valor através de resultados, outros passivos
6. Resultado exercício N 550 550 financeiros e derivados financeiros embutidos, de cobertura e de negociação).
As notas seguintes contemplam explicitações das contas que compõem as
7. Saldos em 31/12/N 3.600 400 450 550 5.000
demonstrações financeiras.
Algumas instituições publicam as contas individuais e consolidadas e elabo-
ram também as respetivas notas individuais e consolidadas, além dos
compe-
tentes relatórios de auditoria e
fiscalização e de certificação.
1.5. RELATÓRIOS
Os órgãos sociais de uma instituição bancária são a Mesa da Assembleiã
Geral, o Conselho de Administração, o Conselho Fiscal e o Revisor Oficial de
Contas. As contas são objeto da certificação legal de contas.
Os relatórios mencionados a seguir, incluindo a certificação legal de contas,
têm em vista assegurar que as demonstrações financeiras estão elaboradas com
base nas normas e nos princípios contabilísticas em vigor e
que representam a
posição financeira verdadeira da instituição, quer em termos individuais, quer de
forma consolidada.
Apesar de serem sintéticos, estes relatórios, cujo conteúdo resumido se apre-
senta em seguida, são imprescindíveis e determinantes para a discussão,
aprova-
ção e publicação do Relatório e Contas.
Normalmente, fazem parte de cada relatório uma introdução, as responsabili-
dades dos órgãos intervenientes, o âmbito, a opinião dos autores do relatório, as
ênfases a assinalar e o relato sobre outros requisitos legais.
E RELATÓRIO FSF E CEBS
Este relatório baseia-se nas recomendações do Financial Stability Forum
(FSF) e do European Banking Association (EBA, ex-CEBS)) sobre a transparên-
cia da informação e sobre a valorização dos ativos, conforme Carta-circular nº
97/2008/DSB, de 3 de dezembro, do Banco de Portugal.
E RELATÓRIO DE AUDITORIA
ORelatório de Auditoria, após uma introdução sobre dados muito gerais da
instituição, refere as responsabilidades do Conselho de Administração e da
empresa que elabora o Relatório de Auditoria. Depois, explicita o âmbito da
auditoria realizada de acordo com as normas técnicas e diretrizes de revisão e
com as normas de auditoria emanadas da Ordem dos Revisores Oficiais de
Contas. Finalmente, exprime a opinião sobre as demonstrações financeiras da
instituição, com destaque para os factos mais relevantes.
EE CERTIFICAÇÃO LEGAL DE CONTAS
Tal
como relatório anterior, faz referência aos aspetos mais gerais da insti-
o
tuição. Baseando-se nas mesmas normas ce diretrizes, atrás referidas, atesta que
as demonstrações financeiras, em termos materialmente relevantes, evidenciam
a situação verdadeira e apropriada da instituição.
E RELATÓRIO E PARECER DO CONSELHO FISCAL
O Conselho Fiscal, composto por vários membros, sendo um deles o presi-
dente, possui competências para fiscalizar a administração da instituição, vigiar
a observância da lei e do contrato de sociedade, verificar a regularidade dos
livros, registos contabilísticos e documentos que lhe servem de suporte, verificar
a exatidão dos documentos de prestação de contas, fiscalizar o
processo de pre-
paração financeira e da sua divulgação e assegurar o desempenho de outras atri-
buições previstas na lei.
E RELATÓRIO SOBRE O GOVERNO DA SOCIEDADE
Os emitentes de ações admitidos à negociação em mercado regulamentado,
sujeitos a lei pessoal portuguesa, estão obrigados a publicar informação sobre as
práticas de governo societário elaborada de acordo com o Anexo ao Regula-
mento da CMVM nº 1/2010.
Relativamente ao grau de cumprimento das recomendações, estas têm por
base o Código do Governo das Sociedades de 2010.
Numa instituição de crédito os aspetos focados no Relatório do Governo da
Instituição são geralmente os seguintes:
a) Orientações de gestão, missão, objetivos e políticas da Instituição
Informação sobre as orientações estratégicas de gestão com aplicabili-
-
dade na Instituição, no âmbito do setor financeiro e da economia.
-
Missão da instituição.
-
Principais objetivos, incluindo os objetivos estratégicos.
Informação sobre o plano de atividades com indicação dos objetivos e
-
políticas nas áreas de formação, competitividade, responsabilidade
social, crescimento e sustentabilidade, inovação e desenvolvimento,
novas tecnologias, segurança de meios humanos e meios materiais,
rendibilidade, equilíbrio financeiro e produtividade.
b) Princípios básicos de atuação da Instituição
-
Nórmas internas e externas aplicáveis à Instituição.
-
Código de conduta.
-
Cumprimento da legislação em vigor, como as normas prudenciais e
de supervisão, de garantia de depósitos e de prevenção de branquea-
mento de capitais, de natureza fiscal, de concorrência e de defesa do
consumidor e de natureza laboral e de natureza ambiental.
-
Adoção de políticas de igualdade, de tratamento e de oportunidades
entre homens e mulheres, e de conciliação da vida pessoal, familiar e
 profissional, bem como de valorização e motivação profissional de -
Análise dos produtos e serviços transacionados com os clientes tendo
todos os colaboradores da Instituição.
em vista obter melhores performances na respetiva criação de valor
distribuído ao cliente.
c) Transações com entidades
Principais ações a realizar no decorrer dos próximos exercícios, parti
-
Definição dos procedimentos adotados com os principais estratos de
-
cularmente no âmbito do investimento no capital humano, no desen-
entidades relacionadas com a Instituição.
volvimento de novos métodos tecnológicos, na simplificação dos
Implementação de sistemas de racionalização de compra de materiais.
-
métodos de trabalho, na satisfação das necessidades do cliente e na
Explicitação do prazo médio de pagamento aos fornecedores com modernização das suas instalações, em especial a nível das suas agên-
-
identificação da sua estrutura em termos de importância relativa no cias.
conjunto.
d) Modelo societário
-
Assembleia geral.
-
Conselho de administração. $ 2. Normas do relatório e cont
-
Órgãos de fiscalização.
O Banco de Portugal, neste contexto de alterações ao plano de contas, mor-
e) Remuneração dos membros dos órgãos sociais mente a adoção da situação analítica e das NIC e NCA, além de
outras matérias,
-
Política de remuneração dos membros dos órgãos de tem vindo a estabelecer várias normas aplicáveis às instituições de crédito e às
administração e
de fiscalização. sociedades financeiras e a outras instituições sujeitas à sua supervisão, incluindo
indicadores de referência que devem ser divulgados ao público. Para o efeito,
Remuneração e regalias dos membros dos órgãos de administração
-
e
recebe também um manancial de informação geralmente no fim de cada mês,
de fiscalização.
como é o caso da situação analítica.
Sistemas de controlo
-
Sistema de controlo interno.
-
Sistema de controlo dos investimentos da
2.1. REGRAS CONTABILÍSTIC
empresa e dos seus ativos.
-
Sistema de controlo de salvaguarda dos ativos de clientes confiados à Como já foi referido, o Regulamento nº 1606/2002 (CE) do Parlamento
guarda da Instituição. Europeu e do Conselho, de 19 de julho, determina no seu artigo 4º que as socie-
dades regidas pela legislação dos Estados membros devem, a partir de 1 de
8) Divulgação de informação aos destinatários
janeiro de 2005, elaborar as suas contas consolidadas em conformidade com as
-
Internos.
normas IAS/IFRS -
normas internacionais de contabilidade se, à data do
-
-
Externos.
balanço e contas, os seus valores mobiliários estiverem admitidos à negociação
-
Entidades oficiais.
num mercado regulamentado de qualquer Estado membro.
-
Entidades europeias.
-
Outras entidades. Mais tarde, o Regulamento (CE) nº 1126/2008 da Comissão, de 3 de novem-
bro, adota, em conformidade com o anexo a este Regulamento, as normas inter-
h) Análise do desempenho da Instituição nacionais de contabilidade, exceto a LAS 39 (respeitante ao reconhecimento e
-
Exposição das atuações nos domínios económico, financeiro, de cres- mensuração dos instrumentos financeiros), da qual são omitidas pequenas partes
cimento, de produtividade, ambiental e social e grau de identificadas no referido anexo.
cumprimento
das normas instituídas. Perante esta situação, o Banco de Portugal, através da Carta-circular nº
102/2004/DSB, de 23/12/2004, já anteriormente analisada, determina que as
instituições sujeitas à sua supervisão e que não se encontram abrangidas pelo -
Cenário | -
adoção das NIC para as contas consolidadas e das NCA para
referido artigo 4º daquele Regulamento devem elaborar: as contas individuais.
"
a) As contas consolidadas, de acordo com as NIC.
o
-
Cenário 2 adoção das NIC para as contas consolidadas
-
e Instrução n
b) As contas individuais, de acordo com as NIC, com exceção de algumas
4/96(PCSB) para as contas individuais.
matérias, tais como: -
Cenário 3 -
adoção das NCA para as contas consolidadas e das NCA
-
Valorimetria e provisionamento do crédito concedido mantendo-se, para as contas individuais.
neste caso, o atual regime. -
Cenário 4 adoção das NCA para as contas consolidadas e da Instrução
-
--
Benefício aos empregados, através de um período para deferimento do nº 4/96 para as contas individuais.
impacto contabilístico decorrente da transição para os critérios da IAS -
Cenário 5 adoção da Instrução nº 71/96 (reporte contabilístico das
-
39. agências de câmbios) para as contas consolidadas e da Instrução nº 4/96
-
Restrição de aplicação de algumas opções previstas nas IAS/IFRS para as contas individuais.
(v.g., não permitir a valorização dos ativos tangíveis ao justo valor).
Ficam excluídas das obrigações referidas nas alíneas anteriores as caixas 2.2. VALORIMETRIA DE ATIVOS FINANCEIRC
agrícolas pertencentes ao Sistema de Crédito Agrícola Mútuo (SICAM), as cai-
xas económicas (exceto a Caixa Económica Montepio Geral e a Caixa Econó- O Aviso nº 1/2005 do Banco de Portugal, de 21 de fevereiro, determina
mica da Misericórdia de Angra do Heroísmo), as sociedades administradoras de
expressamente o seguinte, como já anteriormente se referiu:
compras em grupo e as agências de câmbios.
t, A contabilidade das instituições sujeitas à sua supervisão, com exceção das
No entanto o Banco de Portugal, alegando fatores de incerteza que rodearam 4º do regulamento (CE) do Parlamento
instituições abrangidas pelo artigo
o processo de transição para as NIC, além da componente temporal para proce-
Europeu e do Conselho, de 19 de julho (aquelas cujos valores mobiliários
der às alterações propostas através dos sistemas informáticos, determinou a apli- estão admitidos à negociação num mercado regulamentado de qualquer
cação do seguinte regime transitório, durante o exercício iniciado em 1 de Estado membro), rege-se pelas disposições do referido Aviso.
Janeiro de 2005:
2. Sem prejuízo do disposto nos números seguintes, as instituições a que se
a) Permitir a elaboração das contas consolidadas das entidades sujeitas à
aplica o presente Aviso devem elaborar as demonstrações financeiras em base
supervisão do Banco de Portugal não abrangendo as instituições referidas individual e em base consolidada, tal como adotadas, em cada momento, por
no artigo 4? do Regulamento (CE) nº 1606/2002, de 19 de julho, de
regulamento da União Europeia e, bem assim, com a estrutura concetual para
acordo com as NIC ou de acordo com as NCA. a apresentação e preparação das demonstrações financeiras que enquadra
b) Permitir que as instituições que se prevaleçam de uma das opções previs- aquelas normas.
tas na alínea anterior possam elaborar as suas contas individuais de acordo 3. Na elaboração das demonstrações financeiras em base e individual, deve ser
com as NCA ou, alternativamente, de acordo com a Instrução nº 4/96 observado o disposto nos pontos seguintes:
(PCSB). -
Para efeitos deste número, entende-se por créditos a clientes e valores a
c) As instituições que não optem por nenhuma das opções previstas na alínea receber de outros devedores (créditos e contas a receber) os ativos finan-
a) deverão continuar a elaborar as suas contas individuais e consolidadas ceiros correspondentes ao fornecimento de dinheiro, bens ou serviços a
em conformidade com as Instruções nº 4/96 (PCSB) e 71/96, respetiva- um devedor, por parte da instituição, incluindo-se neste conceito os cré-
mente. ditos tomados (factoring) e operações de locação financeira (leasing),
bem como as posições credoras resultantes de operações com terceiros
Em face do respetivo grau de preparação para a implementação das novas
realizadas no âmbito da atividade da instituição e exclui as operações
normas, o Banco de Portugal permite às instituições abrangidas pelo regime
com instituições de crédito.
transitório que optem por um dos cinco cenários a seguir indicados:
-
Na valorimetria dos por créditos a clientes e valores a receber, deve ser 4. O disposto nos nºs 2 e 3 aplica-se às instituições de crédito e sociedades
observado o seguinte: financeiras e às sociedades gestoras de participações sociais
(SGPS), devendo
a) Na data do reconhecimento inicial, os ativos financeiros são registà- considerar-se que, neste último caso, uma SGPS tem como filiais
principal-
dos pelo valor nominal, não podendo, quer nessa data, quer em data mente instituições de crédito e ou empresas de investimento
quando essas
de reconhecimento subsequente, ser incluídos em/reclassificados para filiais representem mais de 50% do ativo imobilizado da SGPS,
podendo,
as restantes categorias de ativos financeiros. contudo, o Banco de Portugal determinar a aplicação de outro critério nas
b) A componente de juros, incluindo a referente a eventuais pré- situações em que tal se justifique.
mios/descontos, é objeto de relevação contabilística autónoma nas
Como atrás se referiu, na sequência da adoção da IAS 39
respetivas contas de resultados. pelas entidades
competentes da União Europeia, os bancos e demais instituições de crédito e
c) Os proveitos são reconhecidos quando obtidos e distribuídos por outras instituições financeiras sujeitas à
supervisão do Banco de Portugal elabo-
períodos mensais segundo a regra pro rata temporis, quando se trate ram as suas contas em base individual e de forma consolidada.
de operações que produzam fluxos redituais ao longo de um período
Para tal, o Banco de Portugal forneceu a estas
superior a um mês. instituições os modelos de
balanço e de demonstração de resultados apropriados.
d) Sempre que aplicável, as comissões e custos externos imputáveis à
contratação das operações subjacentes aos ativos incluídos nesta cate-
goria deverão ser igualmente periodizados ao longo da vigência dos
créditos, segundo a regra atrás indicada.
e) O valor dos ativos incluídos nesta categoria deve ser objeto de corre- $ 3. Informação relacionada com o relaté
ção de acordo com critérios de rigor e prudência, para que reflitam, a
todo o tempo, o seu valor realizável.
?) A correção a que se refere a alínea precedente não poderá ser inferior 3.1. A ENVIAR AO BANCO DE PORTU:
ao que for estabelecido por aviso do Banco de Portugal como quadro
Se bem que o Relatório e Contas constitui a
mínimo de referência para a constituição de provisões gerais e especí- principal informação, no entanto
as instituições sujeitas à aplicação do PCSB estão
ficas. obrigadas a enviar ao Banco
de Portugal, ao longo do ano, vários elementos estatísticos e
contabilísticos,
8) Para efeitos de constituição de provisões genéricas, previstas na alí- incluindo a situação analítica, a seguir indicados:
nea anterior, será considerado o total do crédito concedido pela insti-
tuição, incluindo o representado por aceites, garantias e outros ins-
E INFORMAÇÃO MENSAL, COM REFERÊNCIA AO ÚLTIMO DIA DE CADA MÊS:
trumentos de natureza análoga.
Situação analítica relativa à atividade global.
-
-
No âmbito da valorização (e cálculo da imparidade) dos restantes ativos
financeiros, deve igualmente ter-se em consideração o quadro mínimo de E INFORMAÇÃO TRIMESTRAL, COM REFERÊNCIA AO ÚLTIMO DIA DO TRIMESTRE:
referência aplicável, conforme estabelecido em aviso do Banco de Portu-
Situação analítica, relativa à atividade em território nacional, incluindo a
-
gal.
relativa às Zonas offshore da Madeira e Santa Maria.
-
Os ativos tangíveis serão mantidos ao custo de aquisição salvo quando se
Situação analítica de cada uma das agências ou sucursais no exterior,
-
verifiquem reavaliações extraordinárias, legalmente autorizadas, caso em
que as mais-valias daí resultantes serão incorporadas em sub-rubrica
incluindo as sucursais financeiras exteriores das Zonas
offshore da
Madeira e Santa Maria.
apropriada da conta de Reservas de reavaliação.
-
Para todas as matérias reguladas nos pontos anteriores não são aplicáveis
-
Inventário de títulos e de participações financeiras relativo à atividade
as normas internacionais de contabilidade (NIC). global.
 EH ANUALMENTE
-
Rácio de Adequação de Fundos Próprios
Situação analítica, antes e após o apuramento de resultados, com o con-
-
Fundos próprios / Requisitos de fundos próprios x 12,5
teúdo definido nas informações anteriores.
-
Relatório e contas anuais na forma definida no Nos casos em que seja divulgado algum indicador de solvabilidade que
artigo 1º do Aviso nº
6/2003, do Banco de Portugal, após aprovação pelos tenha como referência os fundos próprios de base, deverão ser publica-
órgãos competentes,
acompanhados dos elementos de prestação de contas previstos na Lei. dos, adicionalmente, os indicadores que se apresentam em seguida:
-
Rácio de Adequação de Fundos Próprios de base
H PRAZOS DE ENVIO DE INFORMAÇÃO AO BANCO DE
PORTUGAL
Fundos próprios de base / Requisitos de fundos próprios x 12,5
-
Os elementos de periodicidade mensal e trimestral têm o
prazo de 30 dias
após a data a que se reportam. Em que:
-
O relatório e contas anuais tem o
prazo de 30 dias após a data limite esta-
* Os fundos próprios são os que resultam da aplicação do Aviso do
belecida por lei para a aprovação de contas. Banco de Portugal nº 6/2010.
* Os requisitos de fundos próprios são os que decorrem da aplicação do
E OUTROS ELEMENTOS A ENVIAR AO BANCO DE PORTUGAL ponto do artigo 7º do Decreto-Lei nº 104/2007, de 3 de abril.
1
Além da informação contabilística, os bancos é as restantes
instituições de _-_
Rácio Core Tier 1
crédito e todas as instituições sujeitas à sua
supervisão estão vinculadas a forne-
cer ao Banco de Portugal uma vasta Core Tier 1 / Requisitos de fundos próprios x 12,5
quantidade de informação, que abrange as
áreas estatística, prudencial e de
liquidez, dentro de determinados prazos, de Em que:
acordo com modelos próprios institucionalizados.
* Os elementos dos fundos próprios que correspondem ao Core Tier 1
são os que resultam da aplicação do Aviso do Banco de Portugal nº
3/2011.
3.2. A DIVULGAR AO PÚBLICO * Os requisitos de fundos próprios são os que decorrem da aplicação do
ponto 1 do artigo 7º do Decreto-Lei nº 104/2007,
de 3 de abril.
Através da Instrução nº 16/2004, o Banco de
Portugal vincula as instituições
de crédito a incluir um conjunto mínimo de
indicadores sempre que publiquem
informação quantitativa sobre algumas das matérias a que esses indicadores se E QUALIDADE DO CRÉDITO
referem, com a finalidade de se obter uma maior
homogeneidade na informação Sempre que se refira um indicador da qualidade do crédito, deverão ser publi-
que é divulgada ao público. cudos, adicionalmente, os seguintes quatro indicadores:
Posteriormente, aInstrução nº 23/2011, para reforçar a comparabilidade e -
Crédito com incumprimento / Crédito total
transparência da informação, em especial no que se refere à qualidade do cré- -
Crédito com incumprimento, líquido / Crédito total, líquido
dito, atendendo às melhores práticas estabelecidas no
plano internacional nesta
matéria, veio alterar os assuntos tipificados naquela Em que:
Instrução, a seguir apresen-
tados, relativamente à solvabilidade, qualidade do
crédito, rendibilidade, efi- e Crédito com incumprimento = Crédito vencido há mais de 90 dias +
ciência e transformação. + Crédito de cobrança duvidosa reclassificado como vencido para efeitos
de provisionamento [aplicação da alínea a) do nº 1 do nº 4º do Aviso
E SOLVABILIDADE nº 3/95], conforme Carta-Circular nº 99/03/DSBDR.
Sempre que seja divulgado algum indicador de solvabilidade, deverá ser tam-
e Crédito com incumprimento, líquido = crédito com incumprimento -
bém publicado o seguinte indicador: -
[(provisões para crédito vencido + provisões para crédito de cobrança
duvidosa) e/ou imparidades acumuladas para crédito, de acordo com a
 definição constante da Instrução nº 22/2011 referente ao reporte da Crédito em risco, líquido = crédito em risco (provisões para crédito vencido +
-
Informação sobre crédito em risco]. + provisões para crédito de cobrança duvidosa) e/ou imparidades acumuladas
* Crédito total corresponde à definição constante da Instrução nº 22/2011" para crédito, de acordo com a definição constante da Instrução nº 22/2011 refe-
referente ao reporte da Informação sobre crédito em risco. rente ao reporte da Informação sobre crédito em risco.
« Crédito total, líquido =
Crédito total crédito vencido + Crédito total corresponde à definição constante da Instrução nº 22/2011 refe-
[(provisões-
para
+ provisões para crédito de cobrança duvidosa) e/ou acu- rente ao reporte da Informação sobre crédito em risco.
imparidades
muladas para crédito, de acordo com a definição constante da Crédito total, líquido = Crédito total [(provisões para crédito vencido +
Instrução
-
nº 22/2011 referente ao reporte da Informação sobre crédito em risco]. + provisões para crédito de cobrança duvidosa) e/ou imparidades acumuladas
nº 22/2011 refe-
para crédito, de acordo com a definição constante da Instrução
-
Crédito em risco / Crédito total
rente ao reporte da Informação sobre crédito em risco].
-
Crédito em risco, líquido / Crédito total, líquido
Em que: I RENDIBILIDADE
Crédito em risco corresponde à soma dos seguintes elementos:
Sempre que seja divulgado algum indicador de rendibilidade, deverão ser publi-
a) Valor total em dívida do crédito que tenha prestações de capital ou cados, adicionalmente, os três indicadores seguintes:
juros vencidos por um período igual ou superior a 90 dias. Os créditos -
Resultado antes de impostos* / Ativo líquido médio
em conta corrente não contratualizados deverão ser considerados -
Produto bancário / Ativo líquido médio
como crédito em risco decorridos 90 dias após a verificação dos des- -
Resultado antes de impostos* / Capitais próprios médios*
cobertos.
*
e de interesses minoritários, se for em base consolidada.
b) Valor total em dívida dos créditos reestruturados*, não abrangidos na
alínea anterior, cujos pagamentos de capital ou juros, tendo estado Produto Bancário = Margem financeira + Rendimento de títulos + Comissões
vencidos por um período igual ou superior a 90 dias, tenham sido líquidas + Resultados de operações financeiras + Resultados em empresas asso-
capitalizados, refinanciados ou postecipada a sua data de pagamento, ciadas e filiais (se for em base consolidada) + Outros resultados de exploração.
sem que tenham sido adequadamente reforçadas as garantias consti- O cálculo do ativo líquido médio e dos capitais próprios médios, para além
tuídas (devendo estas ser suficientes para cobrir o valor total do dos valores daquelas rubricas nos extremos do intervalo, deve incluir, no
capi-
tal e juros em dívida) ou integralmente pagos pelo devedor os mínimo, os valores registados em cada um dos trimestres intermédios.
juros e
outros encargos vencidos.
c) Valor total do crédito com prestações de capital ou juros vencidos há E EFICIÊNCIA
menos de 90 dias, mas sobre o qual existam evidências
que justifi-
Sempre que seja divulgado algum indicador de eficiência, deverão ser publi-
quem a sua classificação com crédito em risco, designadamente a
cados, adicionalmente, os dois seguintes indicadores:
falência ou liquidação do devedor. Em caso de insolvência do deve-
-
(Custos de funcionamento + Amortizações) / Produto Bancário
dor, os saldos recuperáveis poderão deixar de ser considerados em
risco após a homologação em tribunal do
-
Custos com pessoal / Produto Bancário
respetivo acordo ao abrigo
do Código de Insolvência e Recuperação de Empresas, caso não
per- Custos de funcionamento = Custos com pessoal + Fornecimentos e serviços
sistam dúvidas sobre a efetiva cobrabilidade dos valores em dívida.
de terceiros
*
Considera-se como crédito re-estruturado o crédito relativamente ao qual tenha havido
alterações
das respetivas condições contratuais, que se tenham traduzido, nomeadamente, no
alargamento do
prazo de re-embolso, na introdução de períodos de carência ou na capitalização de juros, devido a
dificuldades financeiras do mutuário, independentemente de ter ou não existido atrasos no
paga-
mento das prestações de capital ou juros.
 A
E TRANSFORMAÇÃO
Balanço
Sempre que seja divulgado algum indicador de transformação, deverá ser Recursos de bancos centrais, 84.
publicado, adicionalmente, o seguinte indicador: Caixa e disponibilidades em bancos centrais, 1.754.
-
(Crédito total -
Provisões/Imparidade acumulada para o crédito) / Disponibilidades em outras instituições de crédito, 402.
Ativos detidos para negociação, 4.598.
Depósitos de clientes
Outros ativos financeiros avaliados ao justo valor através de resultados, 2.624.
Crédito total corresponde à definição constante da Instrução nº 22/2011
Ativos financeiros disponíveis para venda, 2.152.
referente ao reporte da Informação sobre crédito em risco.
Aplicações em instituições de crédito, 12.564.
Provisões/Imparidade acumulada para o crédito corresponde à definição Passivos financeiros detidos para negociação, 366.
constante da Instrução nº 22/2011 referente ao reporte da Informação Recursos de outras instituições de crédito, 9.518.
sobre crédito em risco. Recursos de clientes e outros empréstimos, 44.500.
Responsabilidades representados por títulos, 8.870.
Depósitos de clientes correspondem aos montantes inscritos nas seguintes
Passivos financeiros associados a ativos transferidos, 362.
rubricas contabilísticas previstas no modelo de reporte de Situação Ana-
Crédito a clientes, 48.000.
lítica anexo à Instrução nº 23/2004:
Derivados de cobertura (saldo credor), 408.
(+) Conta 400: Recursos de clientes: depósitos Derivados de cobertura (saldo devedor), 196.
(-) Conta 34120: Despesas com encargo diferido de operações passivas Provisões, 920.
(associadas ao custo amortizado): recursos de clientes: depósitos Propriedades de investimento, 4.
Passivos por impostos correntes, 66.
(+) Conta 52020: Encargos a pagar: juros e encargos similares: juros de
Outros ativos tangíveis, 824.
recursos de clientes: depósitos
Passivos por impostos diferidos, 2.062.
(+) Conta 53100: Receitas com rendimento diferido: receitas com rendi- Ativos intangíveis, 158.
mento diferido de operações ativas (associadas ao custo amortizado); Outros passivos subordinados, 3.344.
recursos de clientes: depósitos. Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos, 2.418.
Outros passivos, 266.
Ativos por impostos diferidos, 232.
Capital, 3.000.
Ativos por impostos correntes, 6.
Reservas de reavaliação, 304.
$4. Casos práticos Outras reservas e resultados transitados, 330.
Outros ativos, 2.218.
Imparidades acumuladas, 930.
4.1. BALANÇO E DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
Amortizações acumuladas, 150.
Provisões acumuladas, 2.060.
Em 31 de dezembro do ano N, o BANCO apresenta as seguintes contas, sendo os valo-
res expressos em milhões de euros.
Nalgumas contas do balanço e da demonstração de resultados indica-se a natureza do
seu saldo (devedor ou credor).
 Demonstração de Resultados
Resolução
Juros e rendimentos similares, 4.694.
, a) Balanço (milhões de euros)
Juros e encargos similares, 2.482.
Impostos, 200. Balanço em 31/12/N
Outros resultados de exploração (saldo credor), 226.
Rendimentos de instrumentos de capital, 160. Ativo Passivo e capital próprio
Rendimentos de serviços e comissões, 418.
Caixa e dispon. em bancos centrais 1.754 Recursos de bancos centrais 84
Depreciações e amortizações, 144.
402 Passivos financ. det. para negociação 366
Provisões líquidas de reposições e anulações, 126. Disp. em outras instituições de crédito
4.598 Recursos de outras instituições crédito 9.518
Encargos com serviços e comissões, 114. Ativos detidos para negociação
Resultados de ativos e passivos avaliados ao justo valor através de resultados O.at.tin. aval ao justo valor atr. result. 2.624 Recursos clientes e outros empréstimos 44.500
(saldo
credor), 4. Ativos finan. disponíveis para venda 2.152 Responsab. representadas por títulos 8.870
Resultados de ativos financeiros disponíveis para venda (saldo
credor), 42. "Aplicações em instituições de crédito 12.564 Pass. finance, ass. a ativos transferidos 362
Outros gastos administrativos, 808.
Grádito a clientes 48.000 Derivados de cobertura 408
Custos com pessoal, 1.034.
Derivados de cobertura 196 Provisões 920
Resultados de reavaliação cambial (saldo credor), 94.
Resultados de alienação de outros ativos (saldo credor), 362. 4 Passivos por impostos correntes 66
Propriedades de investimento
Correções de valor associadas ao crédito a clientes e valores a receber de outros Outros ativos tangíveis 824 Passivos por impostos diferidos 2.062
devedores (saldo devedor), 450. 158 Outros passivos subordinados 3.344
Ativos intangíveis
Imparidade de outros ativos financeiros liquida de reversões e
recuperações (saldo investir, em filiais, assoc. e empr. conj. 2.418 Outros passivos 266
devedor), 10.
"tos por impostos diferidos 232 Capital 3.000
Imparidade de outros ativos líquida de reversões e recuperações (saldo
devedor), 32. 304
"tivos por impostos correntes 6 Reservas de reavaliação
Com base nos elementos do balanço e da 2.218 Outras reservas e resultados transitados 330
demonstração de resultados atrás indicados, Outros ativos
sobre o BANCO, relativos ao ano N, -930 Resultado líquido do exercício 600
-
Imparidades acumuladas
a) Elaborar o Balanço. Provisões acumuladas -2.070
b) Elaborar a Demonstração de Resultados. -
Amortizações acumuladas -150
c) Determinar a sua solvabilidade e rendibilidade, calculando os seguintes rácios: Total 75.000 Total 75.000
*
Rendibilidade do capital próprio com base no resultado líquido do exercício.
Rendibilidade do capital próprio com base no cash flow*.
*
*
Cobertura do ativo total pelos capitais próprios.
*
Cobertura do crédito a clientes pelos recursos de clientes e outros
empréstimos.
*
Cash flow é gual à soma algébrica de:
*
Resultado líquido do exercício.
*
Imparidades.
*
Correções de valor associadas a crédito a clientes e valores a receber.
*
Provisões líquidas de reposições e anulações.
*
Depreciações e amortizações.
*
Resultados de reavaliação cambial.
 b) Demonstração de Resultados (mihões de euros)
4.2. INDICADORES SOBRE O SETOR BANCÁRIt
Demonstração de resultados em 31/12/N de resultados da atividade global de 2008 e
Apresentam-se o balanço e à demonstração
estrutural de
2009 do sistema bancário com à variação anual em percentagem e peso
o
Custos cada rubrica em 2009 (dados do Boletim Informativo nº 45/julho de 2010,
da APB).
Proveitos
J é encargos
- Juros e rendimentos similares a) Calcular os indicadores financeiros, económicos
e de produtividade.
Impostos = o resultados de exploração

4694
e b) Criticar, sinteticamente, 05 indicadores
obtidos.
Depreciações é amortizações 1 44 Rendimentos de instrumentos
capital 160
Provisões líquidas de rep. o anulaçõ
es 126 Rendimentos de serviços e comissões E
418 Bal
alanço Milhões de
Encargos com serviços e comissões 114 Result. ativos e pass. justo valor atr. resuit.
=
4
Ativo 31/1208 31/1209 Variação Estr./2009
ativos fin. disponíveis para venda 42
c 1496
tosa amas depor 6.989 6977 0.2%
E
p
a
o SEE GO" 450 Fado enaç de outros ativos ss
embancoscentais
2. Disp. em outras instituições de crédito 3582 3.735 4,3% 0,8%
mandado 0 alvos Ta row Greca o 16.622 14,6% 3,4%
Ativos detidos para negociação 14.508
Imparidade o. ativos líg. rev. e recuper. a2
3. -
4.0. at. tin. aval. ao justo valor através resultados 4.067 3.343 -
17,8% 0,7%
Resultado líquido do exercício
"oo 11,6%
5. Ativos finananceiros disponíveis para venda 40.861 56.438 38,1 Yo
Total 6.000 Total ppm 58.180 66.623 14,5% 13,7%
=
6. Aplicações em instituições de crédito
61,2%
7 Crédito a clientes 289.492 "206572 2,4%
e) Rendibilidade e solvabilidade 8. Investim. detidos até maturidade ASS 7.343 61,8% 1,5%
Capital próprio, : GP:, Cash flow,; CF;; R Rendibilidade do CP, 9. Derivados de cobertura
2140 1.716 -
19,8% 0,4%
Rcp; Resultado do exercício,
RE.
10! Ativos não correntes detidos para venda no 2.206 164,5% 0,5%.
Acp (RE) = RECP = 600/(3.000 + 304 + 330 + 600) = 14,2% 11. Propriedades de investimento
8 51º 537,5% 0,0%
Rep (CF) = (800 + 32 + 10 + 126 + 450 + 144 94) / (3.000 + 304 + 330 + 600) =
12. Outros ativos tangíveis 6390 6412 03%
= 13%
= 29,9% 13. Ativos intangíveis 1466 "as 18,1% 0,4%
nem ent assoe, empr, junto 13.799 16,49
Rácio de solvab ilidade , RS; Ativo total, AT; Crédito a clientes, ' CC;, Rec ursos de cliente
se 15. Ativos por impostos diferidos
123 201 63,4% 0,0%
outros empréstimos, RCOE.
16. Ativos por impostos te 2.148 2.306 74% 0,5%
RS = CP/AT (3.000 + 304 + 330 + 600) / 75.000 Tan
5.6% '
'
Cc obertura do CC por RCOE = RCOE/CC = 44.500/48.000 =
-
-15.253 -3,1%
92,7% 18. Provisões, imparidades e amortizações acum. 12120 258%
450.497 484.703 7,8% 100,0%.
19. Total do Ativo (1+2 +... +17 +18) _ _ -
 Passivo Demonstrações de resultados -
milhões de euros
20. Recursos de bancos centrais
13.838 18.133 31,0% 3,7% «
Discriminação 31/12/08 31/12/09 Variação Estr/2009
21. Passivos financ. det. para
negociação "9951 8.614 13,49 1,8%
22. O. pass. fin. aval. ao justo valor através 50. Juros e rendimentos similares 29.315 20.702 -29,4% 192,3%
result. 6.855 5.958 13,19 1,2%
23. Recursos de outras 51 Juros e encargos similares 23.018 15.125 -34,3% 140,5%
instituições crédito 97.018 94558 2.5% 19,5%
24. Recursos clientes e o. 52. Margem financeira (50 -
51) 6.297 5.577 -11,4% 51,8%
empréstimos 183.777 187.570 2,1% 38,7%
25. Responsab. representadas 5, Rendimentos de instrumentos de capital 1.414 1.465 3,6% 13,6%
por títulos 64.212 86.638 34,9% 17,9%
26. Pass. financ. ass. a ativos transferidos
22.808
*
26.828 17,6% 5,5%
Rendimentos de serviços e comisões 2.390
= 2.501 4,6% 23,2%
55 Outros resultados de exploração 1.124 1.221 8,6% 11,3%
27. Derivados de cobertura
2 133 1 451 -
32,0% 0,3%
56. Margem complementar (53 + 54 + 55) 4.928 5.187 5,3% 48,2%
28, Provisões
3.730 3.671 -
1,6% 0,8%
29. Passivos por impostos correntes - 57. Produto bancário (52 + 56) 11.225 10.764 -41% 100,0%
236 201 -
14,8% 0,0%
sa Custos com pessoal 3.082 3.161 2,6% 29,4%
30. Passivos por impostos diferidos
254 355 39,8% 0,1%
59. Gastos administrativos 2.180 2.106 -
3,4% 19,6%
31. Outros passivos
22.539 -
2,0%
32 so Depreciações é amortizações 424 451 6,4% 4,2%
Total do Passivo (20 +21 +...+30+ 89) 427.351 "456076 6,7%
Capital
= 94,1%
61. Provisões líquidas de reposições e anulações 274 -85 -131,0% -
0,8%
62. Correç. val. ass. créd. cl. e val. a rec. o. deved. líq. 1.422 2.759 94,0% 25,6%
33, Capital
16.519 19.061 1 5,4% 3,9%
E Prémios de emissão
1.561 2.175 39,3%
es Imparidades 1.333 645 -51,6% 6,0%
35. Outros instrumentos de
0,4%
e Resultado antes de impostos (57 -
... -
63) 2.510 1.727 --31,2% 16,0%
capital 149 147
1 669,8% 0,2%
36. Reserva de reavaliação 65. Impostos 318 73 -77,0% 0,7%
-
1.163 41 -
96,5% 0,0%
37. Outras reservas e resultados 66. Resultado líquido do exercício (64 -
65) 2.192 1.654 -24,5% 15,4%
transitados 3.971 4716 18,8% 1,0%
38. (Ações próprias) 67.Cash flow (66 + 63 + 62 +61 +60) 5.645 5.424 -
3,9% 50,4%
-64 -65 16% 0,0%
68. VAB (67 + 65 + 58) 9.045 8.658 -
4,3% 80,4%
39. Resultado do exercício
2.192 "654 -
24,5% 0,3%
40. (Dividendos
antecipados) 19 -20 5,3% 0,0%
41. Total do Capital (33 +... + 40) 23.146 28627 287% 5,9%
42. Total do Passivo + Capital
(32 +41) 450.497 484.703 7,6% 100,0%
236 237
 ww
Resolução (fiquei aqui)
a) Indicadores
Indicadores 31/12/08 31/12/09 Cálculos de 2009
a) Rendibilidade
Rendibilidade do capital próprio 9,5% 5,8% 66/41 Parte B
Rendibilidade do ativo 0,5% 0,3% 66/19
Idem com base no cash flow 1,3% 1,1% 6719
Margem financeira/ativo financeiro 1,5% 1,2% 52(1+...+9)
CONTABILIZAÇÃO
DE OPERAÇÕES
») Financeiros
Solvabilidade 5,1% 5,9% 4119
Cobertura das imobilizações por cap. próprios 17,4% 130,2% sua +...
1 + 14)
Cobertura do crédito pelos depósitos e emprês
c) Produtividade (em mil euros)

63,5% 63,2% 24m

BANCÁRIAS
VAB por colaborador 153,2 146,2 68/NC
Lucro por colaborador 37,1 27,9 e6NC
Cash flow por colaborador 95,6 91,6 67/N
.
Ativo por colaborador 7.631,8 8.185,5 19/NC
Crédito por colaborador 4.904,22 5.008,4 7INC
Número total de colaboradores, NC 59.029 59.215
b) Crítica sintética
« A rendibilidade baixa nitidamente no ano de 2009 em relação ao ano de 2008.
«A solvabilidade, tal como a cobertura das imobilizações pelos capitais próprios,
aumenta em 2009, mas o grau de cobertura do crédito a clientes pelos depósitos e
empréstimos manteve-se praticamente igual.
Finalmente, o VAB, o lucro e o cash flow por colaborador caem em 2009, enquanto os
outros dois indicadores de produtividade sobem ligeiramente.
238 239
 "
Capítulo 5 -
Depósit
Os depósitos constituem a fonte de fundos dos bancos mais importante, tal
como o crédito a clientes é a sua principal aplicação. Daí que as autoridades
monetárias estejam atentas à sua evolução, uma vez que contribuem significati-
vamente para o apuramento da massa monetária e dos agregados monetários.
Por outro lado, para garantir confiança aos legítimos proprietários, as autori-
dades monetárias criaram o Fundo de Garantia de Depósitos, gerido pelo Banco
de Portugal, que garante o re-embolso do capital e juros aos seus depositantes
até 100 mil euros por instituição e por depositante, esgotada a capacidade da
entidade depositária.
Os depósitos constituídos nos bancos, e noutras instituições monetárias,
revestem as modalidades de depósitos à ordem, com pré-aviso, a prazo, a prazo
não mobilizáveis antecipadamente, constituídos em regime especial e constituí-
dos ao abrigo de legislação especial.
Para efeitos de registo contabilístico, os depósitos estão classificados em resi-
dentes e não residentes. A seguir são distribuídos por depósitos do setor público
administrativo, depósitos de emigrantes e depósitos de outros residentes. Final-
mente, estes últimos compreendem as modalidades de depósitos à ordem, depó-
sitos com pré-aviso, depósitos a prazo, depósitos de poupança, depósitos obri-
gatórios e outros.
As operações sobre depósitos envolvem a constituição junto de uma institui-
ção monetária, a transferência de modalidades, o levantamento no fim do prazo
estabelecido, ou antecipado, o que dá origem a penalizações nos juros, a imputa-
240 241
 São de juros, no mínimo mensal, e o seu pagamento de acordo com o contrato de E DEPÓSITOS A PRAZO
depósito.
Os fundos mantêm-se imobilizados durante o prazo fixado na constituição do
Um dos instrumentos usados na
movimentação de fundos depositados nos
,ancos é o cheque, que é o escrito
pelo qual uma pessoa ordena a um seu depo-
depósito, findo o qual são restituídos ao depositante acrescidos do juro acor-
dado, embora em certas situações esses fundos possam ser re-embolsados antes
sitário de valores monetários que lhe
pague a si, ou a outra pessoa que nomeia do prazo com as competentes penalizações.
ou não, uma determinada
quantia em dinheiro.
A
pessoa que passa o cheque denomina-se sacador, a E DEPÓSITOS A PRAZO NÃO MOBILIZÁVEIS ANTECIPADAMENTE
que paga a quantia nele
moçada chama-se sacado e a pessoa a favor de
quem o cheque é passado Os fundos depositados são apenas exigíveis no fim do prazo contratado, não
designa-se beneficiário.
Quando no chegue se indica o nome do beneficiário, o
cheque diz-se nominativo, e quando tal não acontece, o podendo ser re-embolsáveis antes do decurso desse mesmo prazo.
cheque diz-se ao porta-
dor.
E DEPÓSITOS CONSTITUÍDOS EM REGIME ESPECIAL
Trata-se de depósitos criados livremente pelas instituições de crédito, devendo
ser dado conhecimento das suas características, com antecedência mínima de 30
dias, ao Banco de Portugal.
$1. Introdução
E DEPÓSITOS CONSTITUÍDOS POR LEGISLAÇÃO ESPECIAL
1.1. MODALIDADES DE DEPÓSITOS São aqueles que são constituídos de acordo com a legislação publicada para
determinadas finalidades, como acontece com os depósitos da conta poupança-
O depósito é um contrato entre uma -reforma e da conta poupança-habitação.
instituição de crédito e o depositante
pelo qual a primeira se compromete a restituir a este o valor
que lhe confiou
previamente em depósito e, caso assim seja acordado, a
pagar-lhe juros a uma
determinada taxa, fixa ou variável.
1.2. RESERVAS LEGAIS E MULTIPLICADOR MONETÁR
Os "depósitos nos bancos, e noutras
instituições monetárias, revestem as
modalidades de depósitos à ordem, com
pré-aviso, a prazo, a prazo não mobili- A constituição de reservas legais, ou reservas mínimas obrigatórias, constitui
záveis antecipadamente, constituídos em um dos instrumentos da política monetária, tal como a emissão de papel-moeda,
regime especial e constituídos ao
abrigo de legislação especial. a fixação da taxa de desconto pelo banco central, a compra e venda de títulos de
dívida pública pelo banco central, o controlo da liquidez, o controlo do crédito e
E DEPÓSITOS À ORDEM a fixação de taxas de juro.
Nesta modalidade, a entidade Assim, caso haja necessidade de dinamizar a atividade económica, a autori-
depositária está obrigada a restituir ao deposi-
tante em qualquer momento o dinheiro dade monetária cria condições para a expansão da massa monetária através de
que este lhe confiou, a troco de uma
medidas, tais como a diminuição das taxas de redesconto e de reservas legais, a
remuneração ou não, podendo ser mobilizado por cheque, ordem de
pagamento
transferência ou cartão de pagamento. par de incentivos ao investimento e à remuneração da poupança.
Caso se pretenda travar o sobreaquecimento da economia, as medidas a tomar
E DEPÓSITOS COM PRÉ-AVISO terão de enquadrar-se num cenário que aponte para a restrição da massa monetá-
ria em circulação Neste caso, o banco central aumenta a taxa de desconto e o
0 depositante assume o compromisso de não efetuar levantamentos
sem pri- coeficiente de reservas legais, a fim de limitar o acesso dos agentes económicos
meiro avisar por escrito o banco
depositário, o qual, na altura do re-embolso (empresas e famílias) ao crédito concedido pelas instituições monetárias.
Testitui o capital depositado e os
respetivos juros.
Em relação às reservas legais, as outras instituições monetárias (OIM), que
têm a faculdade de receber depósitos, também possuem meios para criar moeda.
 Com efeito, as notas emitidas
pelo banco central estão em poder dos agentes
económicos não monetários Assim, na hipótese de a constituição de reservas ser a única
(empresas não financeiras, particulares e entidades fuga ao circuito
públicas) ou então estão na posse das OM. monetário, o multiplicador obtém-se através do cálculo
do inverso do coefi-
ciente de reservas legais isto é, sendo K o
Estes agentes económicos podem , multiplicador e Ri o coeficiente, M a
, simplificadamente, ter três atitudes: massa monetária, e Re as reservas
excedentárias, AM o aumento da massa
e
-
Retêm toda a moeda que possu monetária, vem
em.
Depositam toda a moeda nas OIM.
-
K = 1/Ri
-
Mantêm uma parte da moeda em seu
poder para fazer face às suas AM = KxRe = 1/Rix Re
necessidades quotidianas e
depositam a parte restante nas instituições
monetárias. No caso de a moeda não voltar toda aos
bancos, ficando parte na posse do
sector não financeiro e
Esta última atitude é a mais habitual, designando essa percentagem por c, igual a C/M, deno-
apesar de se verificar que isso depende minado coeficiente de prefer
de vários fatores, como a ência pela liquidez, resulta um maior afrouxamento
evolução da inflaçã do desemprego, das taxas de juro,
o, do caudal monetário.
da conjuntura política, económica e social e do
grau de liquidez da economia.
É evidente que, neste circuito de constituição de K 1
depósitos e de concessão de
crédito por parte das instituições mone
tárias, quanto maior for a quantidade de
c+RI-cxRI
moeda retida pelo público menor é a
capacidade dos bancos concederem crédito, AM = K x Re 1
não esquecendo que os
depósitos recebidos estão sujeitos à constituição de c+RI cx Ri x RE
reservas legais, o que contribui também
para afrouxar o caudal monetário.
Deste modo, na hipótese de consti Considere-se, ainda, que a base monetária, BM, sofre um
tuição obrigatória de reservas monetárias, aumento, igual a
os depósitos constituídos ABM, Designando por c' o coeficiente de
já não podem ser totalmente emprestados e, se o coefi- circulação em relação aos depósitos
ciente for mais elevado, então a
capacidade de concessão de crédito será natu-
totais, c' = C/ DT, o acréscimo da massa monetária, AM, é
igual a
ralmente mais fraca.
K=A+c)x(c + RD
Por exemplo, no caso de o coeficiente de reservas ser
de 1%, que é a situação
atual na zona euro, após 2% até ao início de AM = Kx ABM +c)x(c + Ri)x ABM
2012, é possível emprestar 99% do
total dos depósitos e, se for 10%,
apenas se pode emprestar 90%. Na etapa
seguinte, considerando o coeficiente de 10%, admitindo
que os agentes econó-
micos depositam nos bancos a moeda de
que dispõem, 90%, como estes têm de
criar 10% de reservas legais, apena
s podem emprestar 81% (90% 9%). $ 2. Movimentação de depó
-
s
Nas etapas seguintes, mercê da obrigatoriedade de constituir reservas
legais, o
caudal monetário vai-se enfraq
uecendo pouco a pouco até ficar teoricamente
extinto. Isto resulta de um proce 2.1. CONSTITUIÇÃO DE DEPÓS
sso expedito, deduzido por via matemática, para
medir a expansão da massa monetária,
já que os circuitos da moeda são natural- H DEPÓSITOS DE OUTROS RESIDENTES
mente inúmeros e complexos.
As contas de depós itos pertencem ao passivo, pelo que se creditam
Neste processo interativo de consti pelos
tuição de depósitos e de concessão de cré- aumentos e debitam pelas
diminuições
dito, que se repete infinitas vezes, surge o chamado .
multiplicador monetário ou -
Depósito à ordem
multiplicador de crédito, que constitui um instrumento
importante para a condu-
ção da política monetária, financeira e cambial, quand se * Em numerário
o opera em regimes
económicos mais ou menos abertos sem a 100 Caixa e disponibilidades em bancos centra
imposição de limites diretos à ativi- is/Caixa
dade creditícia. a 400020 Rec. de clientes/Depó
sitos/De resid./De out. res./À ordem

* Em cheque sobre o próprio banco
1101 Disponib. em outras IC/Disp. sobre IC país/Cheques a cobrar
a 400020 Rec. de clientes/Depósitos/De resid./De outr. res./À ordem
* Em cheque sobre outro banco
1101 Disponib. em outras IC/Disp. s/IC país/Cheques a cobrar
a 400020 Rec. de clientes/Depósitos/De resid./De outr. res./À ordem
-
Depósito com pré-aviso
100 Caixa e disponib. em bancos centrais/Caixa ou 1101 ou 101
a 400021 Rec. de clientes/Depósitos/De resid./De o. res./Com pré-aviso
-
Depósito a prazo
100 Caixa e disponib. em bancos centrais/Caixa ou 1101 ou 101
a 400022 Rec. de clientes/Depósitos/De res./De o. res./A prazo
Depósito de poupança
-
100 Caixa e disponib. em bancos centrais/Caixa ou 1101 ou 101
a 400023 Rec. de clientes/Depósitos/De res./De o. res./De poupança
Depósito obrigatório
-
100 Caixa e disponib. em bancos centrais/Caixa ou 1101 ou 101
a 400024 Rec. de clientes/Depósitos/De res./De o. res./Dep. obrigatórios
E CONSTITUIÇÃO DE DEPÓSITOS DE OUTRAS ENTIDADES
Os lançamentos são equivalentes aos anteriores, diferindo apenas na conta
identificadora do depositante, como são os casos de constituição de depósitos de
uma câmara municipal, que faz parte do setor público administrativo (SPA), de
um emigrante e de um agente económico não residente.
-
Depósito à ordem do SPA
100 Caixa e disponib. em bancos centrais/Caixa ou 1 101 ou 101
a 400000 Rec. de clientes/Depósitos/De res./Do SPA/À ordem
Depósito a prazo de emigrante
-
100 Caixa e disponib. em bancos centrais/Caixa ou 1101 ou 101
a 400012 Rec. de clientes/Depósitos/De res./De emig./A prazo
-
Depósito com pré-aviso de um agente económico não residente
100 Caixa e disponib. em bancos centrais/Caixa ou 1101 ou 101
a 40011 Rec. de clientes/Depósitos/De não res./Com pré-aviso
"
Como atrás se referiu, os bancos são obrigados a enviar ao Banco de Portugal
as Estatísticas Monetárias e Financeiras e as Estatísticas das Operações com o
Exterior, entre outras, nas quais se integram as operações por si realizadas, ven-
tiladas por rubricas estatísticas, montantes, moedas, prazos, agentes económicos,
prazos, garantias, setores institucionais residentes e não residentes.
A origem de todas estas estatísticas é a contabilidade das instituições de cré-
dito e de outras instituições financeiras.
Estas instituições têm então de organizar o seu sistema contabilístico inde-
xado ao» sistema estatístico, por forma a que cada operação efetuada
produza
instantaneamente, a par do registo contabilístico, os registos estatísticos corres-
pondentes, acompanhados de um sistema de deteção de irregularidades surgidas,
e outros registos, designadamente para responder às necessidades de
gestão e às
exigências que se prendem com as normas prudenciais e de supervisão.
Normalmente, quando se faz um contrato de depósito, além da respetiva
revelação contabilística, fica registado o nome do depositante, o seu local de
residência, a data de nascimento, a sua profissão e o setor institucional, além de
outros elementos.
2.2. TRANSFERÊNC!
Na movimentação de contas de depósitos, surgem com frequência transferên-
cias entre modalidades de depósitos e também entre entidades depositantes. São
frequentes a transferência de depósitos à ordem para depósitos a prazo e vice-
-versa, assim como de outras transferências de contas.
Noutras situações, assiste-se à transferência de contas em nome de deposi-
tantes para outros depositantes de natureza diferente. Por vezes, também sucede
a transferência de fundos de contas à ordem de um agente residente
para outro
agente não residente ou outros tipos de depositantes não residentes.
A par das transferências de contas à ordem, cujos registos se apresentam em
seguida, convém salientar algumas operações que envolvem igualmente a
movimentação das contas à ordem, quer a débito, quer a crédito, abertas no
banco pelos diferentes agentes económicos (particulares, emigrantes, empresas
não financeiras e outros).
Uma delas consiste no pagamento de várias despesas domésticas desses
agentes económicos (água, telefone, eletricidade, telemóvel, internet, entre
outras) através do débito das suas contas à ordem. O próprio banco também
liquida geralmente as suas despesas referentes a serviços prestados por agentes
económicos através de crédito das suas contas.
 Outra operação típica é o crédito de contas à ordem de agentes económicos
que acabaram de celebrar um contrato de empréstimo, sobretudo de alguma
importância, com o banco mutuante.
Indicam-se a seguir os lançamentos de algumas transferências de contas.
-
Transferência entre contas à ordem de emigrantes
400010 Rec. de clientes/Depósitos/De res./De emigrantes/Aordem
a 400010 Rec. de clientes/Depósitos/De res./De emigrantes/À ordem
-
Transferência entre contas à ordem e a prazo de particular
400020 Rec. de clientes/Depósitos/De res./De o. res./À ordem
a 400022 Rec. de clientes/Depósitos/De res./De o. res./A prazo
-
Transferência da conta à ordem para outra no exterior
400020 Rec. de clientes/Depósitos/De res./De o. res./À ordem
a 40010 Rec. de clientes/Depósitos/De não res./À ordem
2.3. LEVANTAMENTOS
Os agentes económicos que constituem depósitos à ordem nos bancos e outras
instituições de crédito podem efetuar, obviamente, o seu levantamento em qual-
quer momento.
À definição de instituição de crédito está associada à receção e ao re-embolso
de depósitos, conforme o estabelece o Regime Geral de Instituições de Crédito e
Sociedades Financeiras, assim como a Diretiva 77/780/CEE, de 12 de dezembro.
Tal definição refere que são instituições de crédito as empresas cuja atividade
consiste em receber do público depósitos ou outros fundos re-embolsáveis, a fim
de os aplicarem, por conta própria, mediante a concessão de crédito.
Apresentam-se, agora, os lançamentos aplicáveis aos levantamentos de depó-
sitos à ordem constituídos em nome de outros residentes e de depósitos a prazo.
E LEVANTAMENTO DE DEPÓSITOS À ORDEM
-
Levantamento no balcão de domicílio da conta
400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. res./À ordem
a 100 Caixa e disponib. em bancos centrais/Caixa
-
Noutro balcão
* No balcão onde é apresentado o cheque
1101 Dep. em OIC/Disp. sobre IC no país/Cheques a cobrar
a 100 Caixa e disponib. em bancos centrais/Caixa
5481 Out. contas de regul./O. oper. a regul./Op. pass. a regularizar
a 1101 Dep. em OIC/Disp. sobre IC no país/Cheques a cobrar
* No balcão de domicílio da conta
400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. res./À ordem
a 5481 Out. contas de regul./O. oper. a regul./Op. pass. a regularizar
-
Através da compensação (depósito noutro banco)
400020 RC/Depósitos/De residentes/Outros res./Ordem
a 5481 Out. contas de regul./O. oper. a regul./Op. pass. a regularizar
E LEVANTAMENTO DE DEPÓSITOS A PRAZO
Os depósitos a prazo são re-embolsáveis em conformidade com o prazo esta-
belecido entre as contrapartes envolvidas: o depositante e o banco depositário.
Todavia, a lei permite que o levantamento possa ser concretizado antes do
prazo acordado, o que implica naturalmente a correspondente penalização finan-
ceira nos respetivos juros.
Os lançamentos no diário, relativos ao levantamento de depósitos a
prazo de
outros residentes, na data do vencimento e numa data antecipada, são os
seguintes:
-
Levantamento de depósito a prazo na data do vencimento
* Transferência para depósitos à ordem
400022 RC/Depósitos/De residentes/De out. res./A prazo
a 400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. res./À ordem
e Idem dos juros líquidos de impostos
52020022 EP/JES/Juros de RC/Depós./De res./De out. res./A prazo
a 400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. res./À ordem
a 51312 COR/SPA/Ret. de impostos na fonte/Sobre rend. de capitais
-
Levantamento de depósito a prazo numa data antecipada
* Pelo valor do capital restituído
400022 RC/Depósitos/De residentes/De out. res./A prazo
a 400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. res./À ordem
 * Pela correção do encargo (penalização) Este título de crédito só pode ser emitido sobre um banqueiro que tenha fun-
52020022 EP/JES/Juros de RC/Depós./De res./De out. res./A dos, ou uma provisão, à disposição do sacador. A lei considera criminosa e pune
prazo
a 66020022 JES/JES/Juros de RC/Depós./De res./De out. res./A
prazo
a emissão de cheques sem provisão ou cobertura para o seu pagamento.
* Pelos juros a pagar ao cliente líquidos de impostos O cheque pode ser feito pagável: a) a uma determinada pessoa, com ou sem
cláusula expressa «à ordem»; b) a uma determinada pessoa, com a cláusula «não
52020022 EP/JES/Juros de RC/Dep./De res./De out. res./A
prazo à ordem», ou outra equivalente; c) e ao portador.
a 400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. res./À ordem
a 51312 COR/SPA/Ret. de impostos na fonte/Sobre rend. de O cheque passado a favor de uma determinada pessoa, mas que contenha a
capitais
menção «ou ao portador», ou outra equivalente, é considerado como cheque ao
portador e o cheque sem indicação do beneficiário é considerado também como
sendo ao portador. O cheque pode ser passado à ordem do sacador, que é o que
acontece quando uma pessoa com conta à ordem no banco passa um cheque para
$3. Compensação de cheques ela própria proceder ao levantamento parcial, ou total, dos fundos nela deposita-
dos.
3.1. CONCEITOS
Mi CHEQUES CRUZADOS E ENDOSSO, AVAL E PAGAMENTO DE CHEQUES
H CHEQUE s CHEQUES CRUZADOS
A Lei Uniforme Relativa ao Cheque, estabelecida
pela convenção assinada Os cheques cruzados contêm na frente duas linhas ou barras paralelas traça-
em Genebra em 13 de maio de 1931 foi das. Os seus detentores têm de os depositar numa conta bancária. O banco depo-
aprovada pelo DL nº 23.721, de 29 de
março de 1934. sitário procede depois à sua cobrança junto da conta sacada.
O cheque é o escrito pelo qual uma O cruzamento dos cheques é geral quando consiste apenas nos dois traços
pessoa ordena a um seu depositário de
valores monetários que lhe pague a si, ou a outra
pessoa que nomeia ou não, paralelos, ou entre eles está escrita a palavra «banqueiro» ou outra equivalente.
uma determinada quantia em dinheiro. O cruzamento é especial quando tem escrito entre os dois traços o nome dum
A pessoa que passa o cheque denomina-se sacador, a que banqueiro. Um cheque com cruzamento geral só pode ser pago pelo sacado a um
paga essa quantia
chama-se sacado e a pessoa a favor de quem é
passado designa-se beneficiário. banqueiro ou a um cliente do sacado. Um cheque com cruzamento especial só
Quando no cheque se indica o nome do beneficiário, o cheque diz-se nominativo pode ser pago a um banqueiro designado ou, se este é o sacado, ao seu cliente.
e, quando tal não acontece, o cheque diz-se ao portador.
e ENDOSSO
O cheque contém:
O cheque nominativo, como tem a natureza de título à ordem, é transmissível
1, A palavra «cheque» inserta no
próprio texto do título é expressa na língua
por meio de endosso. No entanto, tal não acontece quando contém a cláusula
empregada para a redação desse título. «não à ordem», ou outra equivalente, sendo, neste caso, apenas transmissível
2. O mandato puro e simples de
pagar uma quantia determinada.
pela forma e com os efeitos duma cessão ordinária.
3. O nome de quem deve pagar
(sacado). O endosso ao portador vale como endosso em branco, sendo nulo o endosso
4. A indicação do lugar em que o pagamento se deve efetuar. parcial e o endosso feito pelo sacado. O endosso deve ser escrito no próprio
5. A indicação da data em que e do lugar onde o cheque é cheque ou numa folha ligada a este (anexo) e deve ser assinado pelo endossante.
passado, e
6. A assinatura de quem passa o cheque (sacador).
 e AVAL
O pagamento do cheque pode ser garantido no todo ou em parte do seu valor
por um aval. O aval é dado sobre o cheque ou sobre a folha anexa e exprime-se
pelas palavras «bom para aval», ou por qualquer outra forma equivalente, sendo
assinado pelo avalista. Este deve ter sempre o cuidado de indicar a pessoa por
quem se responsabiliza, mas, na falta desta indicação, o aval considera-se como
sendo prestado ao sacador.
O avalista é responsável da mesma forma que a pessoa que ele garante e,
desde que pague o cheque, o avalista adquire os direitos resultantes dele contra o
garantido e contra os obrigados para com este em virtude do cheque.
+ PAGAMENTO
, ,
O cheque é pagável logo que seja apresentado ao sacado. O cheque passado
num país diferente daquele onde é pagável apresentar-se-á a pagamento no
prazo de 20 dias a contar do dia de emissão se os dois países estiverem situados
na mesma parte do Mundo (Europa, Ásia, África, América e Oceânia) e, no
prazo de 70 dias, em partes diferentes.
3.2. CONTABILIZAÇÃO
Diariamente, cada banco recebe ao balcão uma série de cheques, uns sacados
sobre contas da sua carteira de depósitos (cheques emitidos pelo banco) e outros
sacados sobre contas abertas noutros bancos (cheques emitidos por estes ban-
cos).
No grupo dos cheques emitidos pelo banco, alguns são para serem pagos de
imediato e os restantes destinam-se a debitar as respetivas contas por crédito de
outras contas abertas no próprio banco (transferências entre contas do banco).
No grupo dos cheques emitidos por outros bancos, os cheques recebidos têm
de ser cobrados nos bancos onde estão domiciliadas as contas à ordem a que
respeitam. São os chamados cheques favoráveis. Constituem transferências de
fundos dos bancos emitentes para o banco recetor.
Entretanto, este banco vê-se confrontado com os cheques que são depositados
noutros bancos e sacados sobre as contas da sua carteira. São os cheques desfa-
voráveis. Neste caso, assiste-se á transferência de fundos do banco para os
outros bancos onde os cheques foram apresentados.
>
Indicam-se, em seguida, os lançamentos relativos à compensação de cheques
junto do Banco de Portugal.
-
Cheques sacados sobre outros bancos
5488 Out. contas de regul./Out. op. a regul./Out. oper. a regularizar
a 1101 Disponib. em outras IC/Disp. s/IC no país/Cheques a cobrar
-
Sacados sobre o próprio banco para depósito noutro banco
400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. residentes/À ordem
a 5488 Out. contas de reg./Out. op. a regul./Out. oper. a regularizar
-
Liquidação da compensação favorável ao banco
101 Caixa e disp. em BC/Depósitos à ordem no Banco de Portugal
a 5488 Out. contas de reg./Out. op. a regul./Out. oper. a regularizar
-
Liquidação da compensação desfavorável ao banco
5488 Out. contas de reg./Out. op. a regul./Out. oper. a regularizar
a 101 Caixa e disp. em BC/Depósitos à ordem no Banco de Portugal
$4. Juros de depósitos
4.1. INTRODUÇÃO
Como já se referiu, os depósitos constituídos junto das instituições bancárias
vencem juros segundo uma taxa acordada entre o depositante e a entidade depo-
sitária. No entanto, tal não sucede em geral com os depósitos à ordem, os quais
estão ainda sujeitos a determinados custos para os depositantes, como comissões
de gestão e despesas de manutenção.
A taxa de juro pode ser fixa ou variável, sendo esta normalmente indexada à
taxa Euribor (European interbank offered rate). Isso não obsta a que a taxa do
depósito seja indexada a outras taxas, como a Libor (London interbank offered
rate), à Nibor (New York interbank offered rate) e muitas outras publicadas dia-
riamente em boletins oficiais.
Os juros dos depósitos constituem um encargo para o banco depositário e um
proveito para os depositantes. Sendo assim, os bancos têm de proceder à impu-
tação dos encargos de acordo com o período em que o depósito está em seu
poder, quer pelo sistema tradicional, quer pelo método do custo amortizado (IAS
39).
h
 Ora, sendo habitual os juros serem
pagos no fim de cada período que foi -
Juros de depósitos de outros residentes à ordem
objeto do contrato assinado entre o depositante e o banco
depositário, é necessá-
rio imputar a parte dos juros e Pela imputação do encargo (mensualização)
que respeita a cada mês, designada por mensualiza-
ção, ou, como é mais desejável e mesmo praticável, a 66020020 JES/Juros de RC/Depós./De res./De out. res./À ordem
parte dos juros referente a
cada dia, ou diarização. a 52020020 EP/JES/Juros de RC/Depós./De res./De out. res./À ordem
Excluindo os depósitos à ordem que em
regra não vencem juro, a imputação « Pela atribuição dos juros no final do ano (crédito em conta)
dos encargos com os depósitos a
prazo, exige o cálculo da taxa de juro efetiva da 52020020 EP/ES/Juros de RC/Depós./De res./De out. res./À ordem
operação, ou real, r, que corresponde à taxa que
iguala o valor do depósito, a 400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. res./À ordem
constituído no momento inicial, aos valores dos
rendimentos gerados por ele a 51312 COR/SPA/Ret. de impostos na fonte/Sobre rend. de capitais
durante um determinado prazo, incluindo o do
próprio depósito, atualizados
segundo a taxa nominal, i. -
Juros de depósitos de outros residentes com pré-aviso
Uma operação de depósito a prazo é como se fosse Pela imputação do encargo (mensualização)
um investimento efetuado *
por uma empresa (desencaixe) que proporciona
rendimentos, cash flows, num 66020021 JES/JES/Juros de RC/Depós./De res./Out. res./Com pré-aviso
certo período (encaixes). No caso dos
depósitos, como a imputação pretendida é a 52020021 EP/JES/Juros de RC/Depós./De res./Out. res./Com pré-aviso
mensal, tal como o preconiza a Situação
Analítica, há que encontrar a taxa men-
sal equivalente à taxa contratual, a fim de se e Pela atribuição dos juros (crédito em conta)
calcularem os respetivos juros. Isto
significa que o valor do depósito captado no momento zero, 52020021 EP/JES/Juros de RC/Depós./De res./Out. res./Com pré-aviso
Do, deve ser igual
ao valor do depósito mais os
juros que este vence durante um determinado a 400021 RC/Depósitos/De residentes/Out. res./Com pré-aviso
período à taxa i (taxa contratual), Dn, depois de atualizado a 51312 COR/SPA/Ret. de impostos na fonte/Sobre rend. de capitais
para o momento ini-
cial a essa taxa (operação inversa da
capitalização).
-
Juros de depósitos de outros residentes de poupança
« Pela imputação do encargo (mensualização)
4.2. CONTABILIZAÇÃO 66020023 JES/JES/Juros de RC/Depós./De res./Out. res./De poupança
a 52020023 EP/JES/Juros de RC/Depós./De res./Out. res./De poupança
O Plano de Contas para o Sistema Bancário
(PCSB), aplicável às instituições e Pelo atribuição dos juros na data do vencimento
de crédito e às sociedades financeiras
sujeitas à supervisão do Banco de Portu-
gal, permite a desagregação das rubricas da 52020023 EP/JES/Juros de RC/Depós./De res./Out. res./De poupança
Situação Analítica, instituída na a 400020 RC/Depósitos/De residentes/Out. res /A ordem (ou 100 Caixa)
sequência da adoção das normas internacionais de contabilidade
por parte das a 51312 COR/SPA/Ret. de impostos na fonte/Sobre rend. de capitais
entidades competentes da União
Europeia.
Para facilitar a identificação dos
depósitos em carteira por modalidades, adi- No caso do depositante optar pela capitalização de juros, então em vez de
cionaram-se os algarismos 0, 1, 2, 3,4€e 8, estes lhe serem creditados na sua conta à ordem, ou entregues em
respetivamente para as modalidades
à ordem, com pré-aviso, a
prazo, de poupança, obrigatórios e outros depósitos. dinheiro, os juros são acrescidos à sua conta de poupança. É óbvio que os
Antes dos lançamentos no diário, indicam-se juros da nova aplicação de fundos (capital mais os juros corridos) origi-
algumas abreviaturas, para
melhor se compreender a nam, durante o período subsequente, maiores custos para o banco depo-
designação das rubricas envolvidas.
JES Juros e encargos similares.
- sitário.
EP Encargos a pagar.
-
Por exemplo, o depósito de poupança a um ano de 1000 euros, à taxa de
RC Recursos de clientes.
-
4%, renovável pelo prazo de 5 anos, proporciona 200 euros de juros no
COR Credores e outros recursos.
-
final do prazo (1000 x 4% x 5). Mas, havendo capitalização dos juros
SPA Setor público administrativo.
-
anuais, no mesmo período, os juros atingem 216,65 euros, + 16,65 euros
do que na situação anterior, assim obtidos: 1000 x (1 + 4%)5-1.
 Em ambas as situações atrás referidas falta deduzir o
imposto que reverte Resolução
para o Estado.
Lançamentos no diário
No caso do depósito de poupança dum
emigrante, por hipótese, o lança-
mento no diário, relativo à
capitalização de Juros, envolve a movimenta- Operação Lançamento Débito Crédito
ção das seguintes contas:
1. Constituição de DO com a entrega 100 Caixa 500
52020013 EP/JES/Juros RC/Depós./Resid./De dinheiro.
emigrantes/De poupança a 400020 DO 500
a 400013 RC/Depósitos/De residentes/De
emigrantes/De poupança
a 51312 COR/SPA/Ret. de impostos na fonte/Sobre 2. Levantamento DP e juros após 52020022 EP 1.200
rend. de capitais
dedução do respetivo imposto (20%). 960
à 4OD020 DOJOR
a 51312 COR/SPA 240
400022 DP 50.000
a 400020 DO/OR 50.000
$5. Casos práticos
3 Transterância entre contas de DO. "400020 DO/OR 2.000
a 400020 DO/OR 2.000
5.1. DEPÓSITOS À ORDEM E DEPÓSITOS A PRAZO 4. Levantamento com cheque fora do 1101 Cheques a cobrar 1.250
balcão da conta aberta.
a 100 Caixa 1250
Efetuar os lançamentos no Diário, utilizando as rubricas da
Situação Analítica, relativos às 1.250
seguintes operações feitas pelo BANCO: 5481 Oper. passivas reguraliz.
1. Recebe da Sra. Maria 500 euros para constituir um a 1101 Cheques a cobrar 1.250
depósito à ordem.
2. Restitui, na data do vencimento, o 400000 DO 1.250
depósito do Engº Vaz, 50.000 euros, e paga os
respetivos juros do ano à taxa de 2,4%, ficando estas verbas creditadas na conta à a 5481 Oper. passivas regulariz. 1.250
ordem após dedução do imposto sobre rendimentos
(considerar 20%). 5. Constituição de DP a um ano e 100 Caixa 30.000
3 Transfere da conta à ordem do Sr. a seu pedido, para a conta da sua levantamento antes do vencimento com
Próspero, mãe, a 400012 DP 30.000
2.000 euros para pagamento de várias penalização de juros, 30%.
despesas com o seu internamento. * O juro mensal atinge 100 euros. 66020012 JES 100
4 Na Agência de Lisboa, a Câmara
Municipal de Chaves levanta, através de um cheque
-
Na data de levantamento, os ju
sacado sobre a sua conta aberta na Agência de "ascendema 100 euros. a S20O0IZEP 100
Chaves, 1.250 euros.
5 O Sr. António, emigrante, constitui um
* A penalização, 30%, é de 90 euros. 66020012 JES 200
depósito a prazo a um ano, 30.000 euros, à
taxa de 4%. Após 3 meses, levanta-o, tendo sido a 52020012 EP 200
penalizado em 30% dos juros.
52020012 JEP 90
a 6602001 2 JES 90
52020012 EP 42
a 51312 COR/SPA 42
52020012 EP 168
4000122 DP 30.000
a 100 Caixa 30.168
5.2. CÁLCULO DE JUROS AO CUSTO AMORTIZADO "
A IAS 39 e as normas de contabilidade do Banco de
Portugal determinam que os depó-
sitos obtidos pelas instituições monetárias devem ser mensurados
inicialmente pelo justo
Em 1 de maio do ano N, o BANCO fez um contrato com o Sr. Américo relativo a um valor e, posteriormente, ao custo amortizado.
depósito a prazo de 3 meses, no valor de 10 mil euros, vencendo juros à taxa anual de Se para os depósitos a prazo essas normas são
4%. pacíficas, já o mesmo não sucede para
os depósitos à ordem, ou à vista, os quais se revestem de
certas limitações, na medida
a) Calcular o valor dos juros a imputar em cada mês pelo BANCO pelo método do custo em que este tipo de poupança
captada pelos bancos não tem prazo contratual.
amortizado.
O justo valor de um passivo financeiro com a característica de
ser à ordem (por exemplo,
b) Comparar os juros efetivos com os obtidos pelo sistema tradicional (imputação pro- um depósito à ordem) não é inferior à
quantia pagável à ordem, descontada desde a pri-
porcional). meira data em que o pagamento da quantia
podia ser exigido (parágrafo 49 da IAS 39).
Resolução
a) Cálculo dos juros a imputar em cada mês pelo método do custo amortizado 5.3. CONTABILIZAÇÃO DE JUROS AO CUSTO AMORTIZ
Para mensualizar os custos, há que calcular a taxa efetiva do depósito para o mês, recor-
No final de agosto do ano N, o BANCO contrata com a Sra.
rendo à fórmula: (1 + Mm)"
= (1+i). Maria Gertrudes uma opera-
ção de constituição de depósito à ordem, no montante de 1,000 euros, não vencendo
IO = (1+4%/4)18 1
quaisquer juros, e outra de um depósito a prazo de um ano, à taxa de 2,4%, no montante
1433 = (1 1%)18 -1 de 100 mil euros, ficando estabelecido
que os juros se vencem no prazo de um ano a
iOy3 = 0,332228% contar de de setembro.
1
Para o efeito, entregou 1.000 euros em dinheiro e um
cheque sobre o Banco VIP de 100
mil euros.
Quadro dos juros mensais -
custo amortizado
a) Calcular os juros imputáveis em cada mês referentes ao
depósito a prazo segundo a
CA inicial metodologia do custo amortizado.
Juros imput. Fluxos caixa CA final
Meses
b) Registar na contabilidade do BANCO a constituição do depósito à ordem e do
(1) (2) (3) ()=(1+2-3) depó-
sito a prazo.
Maio 10.000,00 33,22 10.033,22
c) Registar os movimentos sobre o depósito a prazo, incluindo a transferência
para o
Junho 10.033,22 33,34 10.066,56 resultado líquido do exercício e a
capitalização dos juros líquidos no fim do prazo, a
Julho 10.066,56 33,44 10.100,00 0,00 pedido da depositante.
CA Custo amortizado. d) Elaborar o balanço nos finais de setembro/N e do ano N e no final de
agosto do ano
-
N+1.
b) Comparação com o sistema tradicional
Pelo critério do custo amortizado, os juros mensais crescem ao longo do exercício, como Resolução
se verifica no quadro junto (33,22, 33,34 e 33,44 euros). a) Juros mensais imputados -
custo amortizado
No sistema tradicional, que ainda se aplica para operações não materialmente relevantes, No sistema do custo amortizado,
que se preconiza para depósitos materialmente rele-
o valor dos juros cobráveis, 100 euros (10000 x 4% / 4), divide-se pelo número de meses vantes, que é o caso em referência, há que determinar o valor da taxa de
juro efetiva
de vida do depósito, 3, e a seguir imputa-se o resultado a cada mês, 33,33 euros (imputa- mensal, | (2/12,
ção proporcional de juros). 1
(1+2,4%)112 1
Ou seja, enquanto no sistema tradicional o valor a imputar é constante, no sistema do a V12
1
0,19783%
custo amortizado os valores mensais vão aumentando durante o prazo do depósito.
 qu
Mapa do custo amortizado (CA)
c) Imputação de juros
Meses CA inicial Juros Fluxos caixa CA final 30/09/N 66020022 JES/JRC/DOR/Prazo 197,83
1/09/N 100.000,00 197,83 100.197,83 a 52020022 Enc. a pagar/JES/DOR 197,83
1/10/N 100.197,83 198,22 100.396,06 Final dos meses 66020022 JES/JRC/DOR/Prazo 595,85
AMIN 100.396,06 Out'novidez/N
198,62 100.594,67 a 52020022 Enc. a pagar NES/DOR 595,85
1112/N 100.594,67 199,01 31/12/N total 640 Result. líquido exercício
100.793,68 -
793,68
V0UN+ 1 100.793,68 199,40 100.993,09
Transt* piresuliados
, as020022 JESAJRC/DOR/Prazo 793,68
1/02/N+1 100.993,09 199,80 Final dos meses 66020022 JES/JRC/DOR/Prazo
= 101.192,89 1.606,32
1V/03/N + 1 101.192,89 200,19 101.393,08
Janaago/N+ 1 total, so020022 Enc. a pagar/JES/DOR 1.606,32
1/04/N + 1 101.393,08 200,59 101.593,67 31N12/N+1 640 Result. líquido exercício 1.606,32
1/05/N + 101 .593,67 Transt* piresultados
1
200,99 101.794,65 as920022 JES/JRC/DOR/Prazo 1.606,32
1/06/N + 1 101.794,65 201,38 101.996,04 "Crédito em conta dos juros ilíquidos
V07IN + 1 101.996,04 201,78 102.197,82 -
31/08/N + 1 52020022 Enc. a pagar/JES/DOR 2.400,00
1/08/N + 1 102.197,82 202,18 102.400,00 0,00 a 400020 Rec. cl./Dep/0O. res./Ordem 1.920,00
2.400,00 a 51312 COR/SPA/Ret/ISR capitais 480,00
-
31/08/N + 1 400020 Rec. cl./Dep/O. res./Ordem 1.920,00
b) Contabilização da constituição dos depósitos à ordem e a prazo a 400022 Rec. cl./Dep/O. res./Prazo 1.920 00
Operação Lançamento Débito Crédito
d) Balanços
Depósito à ordem 100 CDBC/Caixa 1.000,00
(final de agosto)
a 400020 Rec. cl./Dep/0. res./Ordem 1.000,00 Código Ativos 30/09/N 31/2/N 31/08/N + 1
Depósito a prazo 1101 DOIC/país/Cheques a cobrar 100.000,00 10 CDBC/Caixa 1.000,00 1.000,00 1.000,00
(final de agosto)
400020 Rec. cl/Dep/O. res./Ordem 100.000,00 101 CDBC/DO no Banco de Portugal 100.000,00 100.000,00 100.000,00
101 CDBC/DO no Banco de Portugal 100.000,00 66020022 JES/DOR/Prazo 197,83 0,00 0,00
a 1101 DOIC/pais/Cheques a cobrar 100.000,00 640 Result. líq. exercício 0,00 793,68 2.400,00
400020 Rec. cl./Dep/O. res./Ordem 100.000,00 Total 101.197,83 101.793,68 103.400,00
a 400022 Rec. cl./Dep/O. res./Prazo 100.000,00 Passivos
400020 RC/OR/Ordem 1.000,00 1.000,00 1.000,00
"400022 RC/OR/Prazo 100.000,00 100.000,00 101.920,00
52020022 EP/JES/DOR 197,83 793,68 0,00
51312 COR/SPA/ISR capitais 0,00 0,00 480,00
Total 101.197,83 101.793,68 103.400,00
260 261
 relati-
O BANCO suportou o custo com o depósit o a prazo, 2.400 euros, sendo 793,68
vo s aos cinco meses do ano Ne 1.606,32 aos 7 meses do ano N+ 1
* Como se observa no quadro atrás elaborado, OS ju ros são crescentes No período.
« () valor dos juros do depósito a prazo, líquidos de impo sto, é de 1.920 euros.
Capítulo 6 -
Créd
O crédito é a rubrica
principal do ativo dos bancos. Até meados do terceiro
carte! do século pass
ado, a atividade bancária caraterizava-se basicamente
captação de depósitos e concessão de crédito. pela
Antes de conceder crédito, os bancos
apoiam-se normalmente em vários crité-
rios de apreciação, algu dos
ns quais são mesmo determinantes para viabilizar os
respetivos pedidos, designadamente a viabilidade
técnica, económica e finan-
ceira da aplicação e a
performance da entidade proponente, assim como a
tica geral da instituição mutuante. polí-
O crédito pode ser concedido aos
agentes económicos a curto praz (até um
o
ano), a médio prazo (de um até cinco
anos) e a longo praz (acim do
o a
cinço anos). Os utilizadores são as praz o de
empresas, os particulares, as instituiçõ do
setor financeiro e do setor es
público.
A abertura de crédito, o crédito
por desconto de letras, o crédito em conta cor-
rente e o contrato mútuo de
capital constituem modalidades típic de concessão
de crédito. Geralmente, as as
operações de crédito, sobretudo as re-embolsáveis a
prazo alargado, são objeto de contrato
por escritura pública.
Para fazer face à situa
ção de incumprimento, o Banco de Port emitiu
normas para as insti ugal
tuições mutuárias adotarem, quer relativamente ao
em atraso, quer aos capital
juros em atraso, distinguindo as situações em
que existem
garantias reais, adequadas e suficientes e as
situações em que tal não acontece.
No primeiro caso, apes da
ar situação em incumprimento, os bancos conti-
nuam a registar os prov
eitos do crédito até que subsistam essas
montante suficiente, ao garantias em
262 passo que, não havendo essas garantias os
, proveitos são
263
 pura e simplesmente anulados e registados pro memoria em rubricas extrapatri-
moniais, existentes para o efeito.
Para fazer face a perdas com a atividade de crédito, a legislação prevê a cons-
tituição de provisões. Estas abrangem as provisões para crédito vencido, as pro-
visões para crédito de cobrança duvidosa e provisões para riscos gerais de crédito.
O esquema de constituição de provisões para crédito vencido obedece a uma
tabela, onde estão contempladas as situações de crédito sem garantia e com
garantia, sem garantia real e com garantia real e, finalmente, com garantia hipo-
tecária e sem garantia hipotecária.
$1. Abertura de crédito
1.1. DEFINIÇÃO E GARANTIAS
A abertura de crédito é um compromisso incondicional e irrevogável de con-
cessão de crédito a um terceiro, mediante ordem deste, até um limite fixado, ou
de facilidades de crédito concedidas sem compromisso firme e revogáveis, ou
através da utilização de crédito em conta corrente.
Na abertura de crédito, tal como nas outras modalidades de crédito, pode
haver lugar ou não à prestação de garantias reais ou pessoais. As garantias reais
assumem várias formas, como a hipoteca, o penhor e a consignação de rendi-
mentos. As garantias pessoais são o aval e a fiança.
A hipoteca constitui um direito, concedido a certos credores, de serem pagos
pelo valor de certos bens imobiliários do devedor, e com preferência a outros
credores, achando-se os seus créditos devidamente registados.
O penhor é uma garantia real que incide sobre bens móveis. Com este tipo de
garantia, o devedor pode assegurar o cumprimento da sua obrigação, entregando
ao credor, ou a quem o represente, algum objeto móvel, para que lhe sirva de
segurança.
A consignação de rendimentos é uma forma de garantia em que o devedor
estipula o pagamento sucessivo da dívida e seus juros, ou só do capital, ou só
dos juros, por meio da aplicação dos rendimentos de certos e determinados bens
imobiliários ou outros.
O aval é uma garantia dada por um terceiro, ou mesmo por um signatário da
letra ou de outros títulos de crédito, tais como o cheque.
A fiança é uma obrigação acessória pela qual um terceiro responde pelo
devedor da obrigação principal, assegurando o seu cumprimento, se a dita obri-
gação não for cumprida.
Antes de formalizar a concessão de abertura de crédito, o mutuante recorre a
vários elementos sobre o proponente, nomeadamente para se aperceber da sua
situação económica e financeira e do grau de risco em que incorre. Havendo já
um relacionamento financeiro anterior entre o mutuante e o proponente, a con-
secução da operação de crédito fica naturalmente facilitada.
Além disso, as instituições de crédito acompanham regular e periodicamente
a atividade das empresas clientes através do seu relatório e contas e outros ele-
mentos, podendo mesmo proceder a exames à sua contabilidade, caso isso fique
exarado no contrato de empréstimo.
-
1.2. CONTABILIZA
CPT Compromissos perante terceiros
-
COR Credores e outros recursos
-
RC recursos de clientes
-
-
Contratação
Linhas de crédito irrevogáveis a residentes
+ 92030 CPT/C.irrevogáveis/Linhas de crédito irrevogáveis/Residentes
« Linhas de crédito revogáveis a residentes
+ 92100 CPT/C.revog./L. de crédito revog./Residentes
-
À medida que são feitos os financiamentos
e Linhas de crédito irrevogáveis a residentes
-92030 CPT/C.irrevog./Linhas de crédito irrevog./Residentes
e Linhas de crédito revogáveis a residentes
-92100 CPT/C.revog./.. de crédito revog./Residentes
-
Utilização de qualquer das linhas de crédito
400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. resid./À ordem
a Diversos
a 101 Caixa e disp. em BC/Depósitos à ordem no Banco de Portugal
a 513140 COR/SPA/Ret. impostos na fonte/l. selo/Util. de créditos
 -
Utilização de qualquer das linhas de crédito com cheque
400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. resid./À ordem
a Diversos
a 5488 O. contas de reg./O. oper. a regul./O. oper. a regularizar
a 513140 COR/SPA/Ret. impostos na fonte/l. selo/Util. de créditos
$2. Crédito por desconto de letras
2.1. CONCEITO
Uma das formas de conceder crédito consiste no desconto de letras. Com
efeito, o cliente, para antecipar o recebimento de fundos titulados por letra
sacada sobre o seu devedor, normalmente o comprador de bens e serviços, com
pagamento a prazo, apresenta este título de crédito junto de uma instituição de
crédito para ser descontado.
A letra é um título de crédito à ordem, no qual uma pessoa (o sacador) ordena
a outra (o sacado) que lhe pague a si ou a terceira pessoa (tomador) uma certa
importância em dinheiro.
A letra contém os seguintes requisitos:
1. A palavra letra inserta no próprio texto do título e expressa na língua
empregada para a redação desse título.
2 O mandato puro e simples de pagar uma quantia determinada.
3 « O nome daquele que deve pagar (sacado).
4 « À época do pagamento.
5 « A indicação do lugar em que se deve efetuar o pagamento,
6 O nome da pessoa a quem ou à ordem de quem deve ser paga.
7- À indicação da data em que, e do lugar onde a letra é passada.
8- À assinatura de quem passa a letra (sacador).
Os requisitos relativos à época do pagamento, ao lugar do pagamento e ao
lugar onde a letra foi passada são considerados não essenciais ou supríveis, ao
passo que os outros designam-se por requisitos essenciais da letra.
Assim, a letra em que se não indique a época de pagamento entende-se pagá-
vel á vista.
Na falta de indicação especial, o lugar designado ao lado do nome do sacado
considera-se como sendo o lugar de pagamento e, ao mesmo tempo, o lugar do
domicílio do sacado.
A letra sem indicação do lugar onde foi passada considera-se como tendo-o
sido no lugar designado, ao lado do nome do sacador.
A letra pode ser à ordem do próprio sacador. Pode ser sacada sobre o próprio
sacador. Pode ser sacada por ordem e conta de terceiro.
Este título de crédito pode ser pagável no domicílio de terceiro, quer na loca-
lidade onde o sacado tem o seu domicílio, quer noutra localidade.
A letra contém os seguintes intervenientes:
-
O sacador
* Sendo também responsável pelo pagamento da letra pelo facto de a ter
emitido, dá a ordem de pagamento nela inserida.
-
O sacado
« Antes de a assinar era denominado o aceitante, é a pessoa a quem é
dirigida a ordem de pagar.
-
O tomador
* Ou beneficiário, podendo coincidir com a figura do sacador ou do portador.
-
O avalista
« É aquele que garante o pagamento da letra pelo sacado, pelo sacador ou
por outro interveniente.
-
O endossante
* À pessoa que transfere a letra a terceiro com os respetivos direitos.
Por vezes o banco, onde a letra é apresentada para desconto, exige um fiador
ou avalista, que deve apor nela a sua assinatura.
No caso de o sacado não pagar a letra na devida data, a instituição pode exigir
o seu pagamento junto de quaisquer dos outros intervenientes e, no caso de
recusa, a letra pode ser objeto de protesto, que consiste em comprovar e certifi-
car a recusa de aceite ou falta de pagamento por parte desses intervenientes.
Descontar uma letra por uma instituição de crédito consiste em entregar ao
seu portador a importância nela contida, o valor nominal, deduzida das despesas,
comissões, impostos e dos juros relativos ao período que decorreu desde a data
de desconto até à data do seu vencimento. Normalmente, o desconto da letra
pressupõe uma avaliação prévia da situação económica e financeira do apresen-
tante, por parte da instituição de crédito, onde a letra é apresentada para o efeito.
 O desconto pode ser feito por dentro e por fora. -
Transferência para crédito vencido
O desconto por dentro incide sobre o seu valor atual e o desconto por fora 15100000 Créd. e juros vencidos/CC/CNRVM/CI/EAP/Cap./Classe |
incide sobre o valor nominal, que é o utilizado normalmente na prática pelos a 140000 CC/CNVM/CI/EAP/Desconto e o. créditos titulados por efeitos
bancos. Como se compreende, o desconto por fora é o que oferece maior rendi-
mento à instituição de crédito, onde a letra é apresentada para desconto, embora
o mais correto seja o desconto por dentro.
$ 3. Crédito em conta corres
2.2. CONTABILIZAÇÃO
3.1. CONCE)
A letra, tão utilizada no passado nas vendas a prazo de mercadorias, com a
finalidade de o seu detentor poder antecipar o recebimento dos fundos, tem Trata-se de um tipo de crédito que consiste na autorização dada por um banco
vindo cada vez mais a perder projeção. ao seu cliente, geralmente com um bom ou razoável rating, para que este faça
levantamentos da sua conta até um limite previamente fixado, independente-
As letras e as livranças constituem uma forma de titulação de créditos ao dis-
mente da existência ou não de provisão.
por dos agentes económicos. A principal diferença entre uma letra e uma
livrança é que, enquanto a primeira sustenta uma ordem de pagamento do credor O Código Comercial de 1888 de Veiga Beirão, no seu artigo 344º, também se
(sacador) ao devedor (sacado), a segunda traduz uma promessa de pagamento do refere à figura do contrato de conta corrente assinado entre duas pessoas que, ao
devedor ao credor. longo de um certo período, entregam valores entre si, da seguinte forma:
Os lançamentos relativos ao desconto da letra são os seguintes: «Dá-se contrato de conta corrente todas as vezes que duas pessoas, tendo de
entregar valores uma à outra, se obrigam a transformar os seus créditos em arti-
Operação de desconto de letra
-
gos de deve e há de haver, de sorte que só o saldo final resultante da sua liquida-
140000 CC/CNVM/CIVEAP/Desconto e o. créditos titulados por efeitos
ção seja exigível.»
a Diversos
O encerramento da conta corrente e a consequente liquidação do saldo terão
a 400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. resid./À ordem
a 538800 Rec. c/rend. dif./Outras/Associadas a op. de crédito/Juros lugar no fim do prazo fixado pelo contrato e, na sua falta, no fim do ano civil.
a 538801 Rec. c/rend. dif./Outras/Associadas a op. de crédito/Comissões Os juros do saldo correm a contar da data de liquidação.
a 8481 Outros ganhos e rend. operacionais/Re-embolso despesas No contrato de conta corrente, constam determinadas condições contratuais,
a 513140 SPA/Ret. impostos fonte/Imp. selo/Sobre utilização créditos designadamente as seguintes:
a 513142 SPA/Ret. impostos fonte/Imp. selo/Sobre juros e comissões -
Montante máximo utilizável.
-
Modo da sua utilização.
Imputação de proveitos juros e comissões
- -
-
Prazo da operação de crédito.
538800 Rec. c/rend. dif./Outras/Associadas a op. de crédito/Juros
a 79040000 Juros créd. clientes/C. interno/Desconto efeitos
-
Taxa de juro do crédito.
e
-
Comissão de imobilização de fundos.
-
Garantias afetas ao financiamento.
538801 Rec. c/rend. dif./Outras/Associadas a op. de crédito/Comissões
a 8131 Outras com. receb./Por serv. prest./Cobrança valores
-
Obrigações do cliente devedor e os direitos do banco credor.
-
Situações de renovação do crédito.
Liquidação dos efeitos descontados na data do vencimento
-
Este tipo de contrato pressupõe, previamente, uma apreciação da situação
100 CDBC/Caixa
económica e financeira da contraparte (proponente) e dos seus cashs flows pre
a 140000 CC/GNVM/CI/EAP/Desconto e o. créditos titulados por efeitos
visíveis, a fim de tornar possível avaliar a sua capacidade financeira para cum-
prir o serviço do empréstimo em capital e juros.
 Daí que a entidade bancária exija, quase sempre, a prestação de garantias 4. Contrato mútuo de capital
$
adequadas e suficientes para cobrir o risco do financiamento, principalmente
quando este envolve grandes quantias e o prazo de recuperação é alargado.
4.1. CLASSES DE RISCO
Genericamente, o contrato de mútuo é aquele em que se empresta um deter-
3.2. CONTABILIZAÇÃO minado objeto que deve ser restituído no mesmo género, quantidade e espécie.
EH ABERTURA DA CONTA CORRENTE Tratando-se de empréstimos, geralmente a prazo alargado, e portanto sujeito a
riscos decorrentes com o tempo, e verificando-se situações de crédito vencido,
A concessão de crédito começa por dar lugar a um lançamento, pelo valor há que proceder ao respetivo registo contabilístico de acordo com determinadas
contratado, em contas extrapatrimoniais ou contas de ordem, na conta 92 Com-
regras.
promissos perante terceiros.
Assim, a aplicação dos critérios fixados pelo Banco de Portugal, no tocante à
Neste grupo de contas estão inseridas as seguintes subcontas:
constituição de provisões para crédito vencido, não apenas nesta modalidade de
920 Compromissos irrevogáveis. crédito mas também em todas as outras, obrigam ao enquadramento dos vários
921 Compromissos revogáveis.
tipos de crédito em certas classes de risco.
No caso de serem facilidades de descobertos em conta, envolvendo compro- Estas classes, que refletem o escalonamento temporal dos créditos e dos juros
missos revogáveis, para residentes, utiliza-se para o seu aumento a seguinte conta: vencidos em função do período decorrido após o vencimento, obedecem aos
+ 92110 CPT/Compromissos revogáveis/Facil.descobertos em conta/Res. seguintes prazos:
-
Classe I, até 3 meses.
-
Classe II, de 3 até 6 meses.
E UTILIZAÇÃO DO CRÉDITO -
Classe III, de 6 até 9 meses.
As utilizações de crédito em conta corrente fazem-se através da movimenta- -
Classe IV, de 9 até 12 meses.
ção a descoberto da conta de depósito à ordem, sendo obrigatório, no final de -
Classe V, de 12 até 15 meses.
cada mês, a transferência do seu saldo devedor para a conta 140002 Crédito a -
Classe VI, de 15 até 18 meses.
clientes/Créditos em conta corrente. -
Classe VIH, de 18 até 24 meses.
-
Pela entrega de fundos -
Classe VIII, de 24 até 30 meses.
400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. resid./À ordem -
Classe IX, de 30 até 36 meses.
a 100 DOBC/Caixa -
Classe X, de 36 até 48 meses.
-
Entrega de fundos através de cheque passado
-
Classe XI, de 48 até 60 meses.
-
Classe XII, mais de 60 meses.
400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. resid./À ordem
a 5488 Outras operações a regularizar As prestações vencidas e não cobradas relativas a um mesmo contrato devem
ser contabilizadas na classe de risco em que estiver contabilizada a prestação
-
Registo em contas extrapatrimoniais
que se encontrar por cobrar há mais tempo.
+ 92110 CPT/Compromissos revogáveis/Facil. descobertos em conta/Res.
Além disso, a prorrogação ou renovação dos créditos vencidos não inter-
-
Crédito, no fim do mês, da conta à ordem do mutuário. rompe a contagem dos períodos referidos anteriormente nem isenta as institui-
140002 Crédito a clientes/Créditos em conta corrente ções de constituírem as respetivas provisões, salvo se forem adequadamente
a 400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. resid./À ordem reforçadas as garantias constituídas ou se forem integralmente pagos pelo deve-
dor os juros e outros encargos devidos.
a 513140 SPA/Retenção impostos na fonte/Imp. selo/Utiliz. de créditos
 DO CAPITAL, JUROS E DE
SPESAS
Quanto ao registo de cap 4.3. CONTABILIZAÇ
ital (Instrução nº 6/2005, de 1 de
Portugal), são transferidos março do Banco de
para a conta 15 Crédito e As contas da situ ação ana lítica
ditos juros vencidos, todo os cré- que ger alm ente são movimentadas, no caso do
(ca pita l), qua lquer que seja a sua titulaç crédito interno concedido,
ão, que se encontrem por exe mp lo, a em pre sas € adm inistra
zar decorridos por reg ulari- çõe s
que sejam, no máximo, 30 dias sob sob a forma de em públicas,
re o seu venciment préstimos, em situação normal € de incum
pre juíz o da o, sem primento, são 1d
ins titu ição mu tua nte poder efetuar a sua transferência Crédito a clientes e 15 Crédito e
entend
juros vencidos, com as seguintes subcontas:
a que est ão esgotadas as possibilidade de uma logo que
s 44 Crédito a clientes
regularização imediata.
Igu al enq uad ram ent o se ado ta 140 Crédito não represe
para as prestações de cap ntado por valores mobiliários
períodos futuros mas que, ital pre vist as para 1400 Crédito interno
por razões de não cumprim
em capital e ento de uma das prestaçõe
juros, possam, nos termos s 14000 Empresas e administraç
legais, considerar-se vencidas, e, em ões públicas
relação às quais, existam dúvidas 140001 Empréstim
quanto à sua cobrança. os
A con tab iliz açã o dos juros, após o seu vencim 15 Crédito e juros vencidos
Juros vencidos a ento, é feita na conta 1580 151 Crédito a clientes
regularizar, onde se contabilizam os
jur os ven cid os na data em 1510 Crédito não represe
que a cobrança deveria ter efe ntado por valor mobiliários
tivada, ficando a agu
de 3 meses, a ardar, pel o per íod o má xim o 15100 Crédito interno
respetiva regularização contab
ilística, de acordo com os critérios 151000 Empresas e adminis
seguir estabelecidos: a trações públicas
1510000 Capital!
-
Os juros de créditos sobre
o Estado, ou com 15100000 Classe
entidades púb garant do Estado e outras
ia |
licas e equiparadas, continuarão a ser 15100001 Classe
contabilizados como Il
proveitos, com contrapar
tida nas respetivas subcontas da rub 15100002 Classes Il e IV
dito e juros vencid rica 15 Cré-
os, durante todo o tem em 15100003 Classes V a IX
nham nessa situ po que os créditos se mante-
ação (garantias adequadas e suf 15100004 Classes X a XII
icientes).
Igual tratamento será dado aos
-
juros de créditos com garant 1510001 Juros (desdo
ias reais até bramento igual à conta Capital)
que seja atingido o limite de cob
ertura, prudentement avaliado. ã
e Concessão de créedi
As t com & aran tias imobiliárias
dito
-
--
des pes as com est es créditos, cujos juros são incluíd
resultados, registam-s na conta
os na conta de *
e 1581 Despesas de crédito Registo em contas extrap
P atrimoniais
vencido.
--
A regularização dos + 91120 Garantias recebidas/Gar.re
juros dos restantes créditos vencidos ais (ARG)/Val.imobil./Resid
ent
tan do as faz-se debi- es
res pet ivas contas de proveitos. O
das respetiva registo destes juros, bem como « Débito do cliente e crédito em conta
s despesas, passará a ser realiza
nas do, a título de pro memoria,
rub rica s ext rapatrimoniais 993 Juros vencidos
140001 Crédito a clientes/CNRVM/C
VEAP/Empréstimos
crédito vencido. e 994 Despe a 400020 RC/Depósitos/
sas de De residentes/De out. resid./A ordem
a 513140 SPA/Retenção imp
ostos na fonte/imp. selo/Utilização de créditos
O Pla no de Con tas P para o Sistema Bancário contempla a
fica para as rubricas p representaSção digrá-
TEP «
Utilização do crédito
patrimoniais e a represent 8
ação unigráfica para as rubricas
extrapatrimoniais. Neste último 400020 RC/Depósitos/
caso, por exemplo, qua De residentes/De out. resid./A ordem
garantia real associada a um crédito ndo o banco recebe uma a 100 CDBC/
C/Caixa
Cai x
por si concedido, através de títulos
gues, além dos lançament referentes entre-
os à operação de cré Re-embolso do capital
o seguinte reg dito, elabora-se também
isto relativo à garantia recebida.
400020 RC/Depósitos/
+ 91110 Garantias recebi De residentes/De out. resid./À ordem
das/Garantias reais/Títulos/
Residentes a 140001 Crédito a clientes/CNRVM/C
VEAP/Empréstimos
 -
Depois do registo contabilístico, atrás efetuado, podem ocorrer duas situa-
E TRANSFERÊNCIA DO CAPITAL PARA CRÉDITO VENCIDO
no prazo máximo ções:
Como atrás se referiu, todos os créditos não regularizados
são transferidos para a conta 15 Cré- a) Existem garantias reais, adequadas e suficientes
de 30 dias, após o respetivo vencimento,
às prestações de capital futuras no Os devedores dos créditos, cujos juros estão em incumprimento, são
dito e juros vencidos, o mesmo acontecendo
caso de se verificar o não cumprimento de
uma das prestações (de capital ou de entidades indicadas no Aviso 3/95 (Estado Português, Banco de Portugal
existam dúvidas quanto à sua cobrabilidade. Setor Público Administrativo, União Europeia, Banco Central Europeu,
juros) e em relação às quais
é o seguinte: Banco Europeu de Investimento, Fundo Monetário Internacional, Banco
O lançamento contabilístico, no caso de empréstimos, Mundial e outras), ou têm a garantia destas entidades, ou as garantias dos
15100000 Crédito e juros vencidos/CC/CNVM/CVEAP/Capital/Classe
|
créditos são reais e suficientes.
a 140001 Crédito a clientes/CNRVM/CVEAP/Empréstimos
Neste caso, os juros continuarão a ser registados como proveitos durante
todo o tempo em que os créditos se mantenham na situação de atraso.
DO CRÉDITO
E IMPUTAÇÃO DE PROVEITOS E COBRANÇA DE JUROS -
Pela mensualização de proveitos, no final do 1º mês subsequente ao
mútuo, assim como outros
Os empréstimos em conta corrente € de contrato mês do não pagamento, bem como em relação aos outros que fazem
isto é, pagos no final do
empréstimos, vencem geralmente juros postecipados, vai parte do período da prestação
Até à data do seu vencimento, o banco mutuante
período a que respeitam. 33040001 Rendimentos a receber/JRS/JCC/CNVM/CEAP/Empréstimos
ou à diarização, dos respetivos proveitos a pagar
processando a mensualização, a 79040001 Juros e rend. similares/JRS/JCC/CNVM/CVEAP/empréstimos
O método do custo amortizado ou
da imputação propor-
pelo mutuário, segundo
cional. b) Não existem garantias reais, adequadas e suficientes
-
Imputação dos proveitos (mensualização) Nesta situação, há que anular os rendimentos a receber e os proveitos
33040001 Rendimentos a receber/JRS/JCC/CNVM/CVEAP/Empréstimos imputados, contas 33 Rendimentos a receber e 79 Juros e rendimentos
a 79040001 Juros e rend. similares/JRSAJCC/CNVM/CVEAP/Empréstimos similares, e fazer o registo pro memoria dos proveitos anulados em rubri-
cas extrapatrimoniais. Como foi assinalado anteriormente, a relevação
-
Cobrança de juros contabilística para as contas extrapatrimoniais assenta na representação
resid./À ordem
400020 RC/Depósitos/De residentes/De out. unigráfica.
a 33040001 Rendimentos a receber/JRS/JCC/CNVM/CVEAP/Empréstimos
e comissões
-
Passados, no máximo, três meses após a data de vencimento dos juros
a 513142 SPA/Ret. impostos na fonte/Imp. selo/Sobre juros
79040001 Juros e rend. similares/JRS/JCC/CNVM/CI/EAP/empréstimos
a 15100010 Crédito e juros vencidos/JVRDCV/JVR/Crédito a clientes
E NÃO PAGAMENTO DE JUROS
Rendimentos a receber, não Paralelamente, faz-se o registo de pro memoria dos proveitos anulados
Se os juros a receber, registados na conta 33
-
a sua transferência para a conta em rubricas extrapatrimoniais.
forem pagos na data de vencimento, há que fazer
máximo
1580 Juros vencidos a regularizar, onde ficam aguardar, pelo período
a + 993 Outras contas extrapatrimoniais/Juros vencidos
de 3 meses, a respetiva regularização, o que
nada impede que sejam transferidos
Igualmente para as despesas, faz-se o registo de pro memoria das des-
-
de incumprimento.
logo no primeiro dia do período
de empréstimos pesas em rubricas extrapatrimoniais.
-
Na data do vencimento dos juros não pagos no caso
a clientes +994 Outras c/ extrapatrimoniais/Despesas de crédito vencido
15800 CJV/JVRDCV/Juros vencidos a regularizar/Crédito
a 33040001 Rendimentos a receber/JRS/JCC/CNVM/CVEAP/Empréstimos
85. Provisões
5.1. IMPARIDADE DE ATIVOS
As normas internacionais de contabilidade definem imparidade como sendo a
perda de valor de uma ativo financeiro que se materializa quando o valor de rea-
lização desse ativo é inferior ao seu custo de aquisição.
Assim, quando é previsível que a convertibilidade em meios monetários de
ativos, como acontece com o crédito a clientes e outros valores a receber de
devedores, se traduza em valores inferiores aos que estão registados na contabi-
lidade, é necessário corrigir ou ajustar os valores desses ativos através da impa-
ridade.
A prova objetiva de que um ativo financeiro está com imparidade inclui
dados observáveis que chamem a atenção do seu detentor, designadamente dos
seguintes acontecimentos de perda:
--
Evidente dificuldade do emitente ou do devedor.
--
Quebra de algum contrato, tal como incumprimento ou atraso nos paga-
mentos de juro ou de capital.
--
Probabilidade significativa de o mutuário entrar em falência ou noutra
reorganização financeira.
-
Desaparecimento, para esse ativo financeiro, de um mercado líquido e
com suficiente profundidade, se devido a dificuldades financeiras do
emitente.
Quanto aos ativos não financeiros, considera-se que estão com imparidade
quando a sua quantia escriturada excede a quantia recuperável, na aceção e nos
termos previstos na IAS 36 Imparidades de ativos (Impairment of assets).
Neste enquadramento, o Banco de Portugal estabeleceu que a perda de impa-
ridade, a registar pelas instituições de crédito e sociedades financeiras a ele
sujeitas, não poderá nunca ser inferior ao quadro de referência por si fixado para
a constituição de provisões específicas e genéricas.
Para o efeito, a Situação Analítica dispõe de duas rubricas apropriadas para
fazer o competente registo contabilístico:
-
A débito, a conta 76 Perdas de imparidade.
-
À crédito, a conta 35 Imparidade acumulada.
Se, em vez das normas NIC, forem adotadas as normas NCA, as contas a
utilizar para o registo de imparidade são 76 Provisões para imparidade e 35
Provisões para imparidade acumuladas.
5.2. FINALIDADES DAS PROVISÕE:
As instituições de crédito e as sociedades financeiras, incluindo as sucursais
de instituições com sede em países não pertencentes à União Europeia, são obri-
gadas a constituir provisões com as seguintes finalidades:
a) Para risco específico de crédito.
b) Para riscos gerais de crédito.
c) Para encargos com pensões de reforma e de sobrevivência.
d) Para menos-valias de títulos e imobilizações financeiras.
e) Para menos-valias de outras aplicações.
£ Para risco-país.
£) Para imparidade em aplicações sobre instituições de crédito.
h) Para imparidade em títulos e em participações financeiras.
i) Para imparidade em ativos financeiros.
A obrigação da criação de provisões referenciadas nas alíneas a) e b) não
abrange os ativos sobre as entidades a seguir indicadas, bem como os que por
elas se encontrem garantidos e ainda as operações extrapatrimoniais negociadas
por sua conta ou com a sua garantia:
-
Estado Português, Banco de Portugal e entidades do SPA.
-
Fundo de Garantia de Depósitos e Fundo de Contragarantia Mútuo.
-
Fundo de Garantia do Crédito Agrícola Mútuo.
-
Comunidades Europeias e suas instituições.
-
Governos centrais e bancos centrais de outros países da zona A.
-
Outras entidades similares da zona A ou da Comunidade Europeia.
-
BEI, Banco de Pagamentos Internacionais e FMI.
-
Bancos multilaterais de desenvolvimento.
Também não abrange os ativos e elementos extrapatrimoniais que se encon-
trem garantidos por depósitos junto da própria instituição ou por títulos negociá-
veis representativos de responsabilidades emitidos igualmente pela própria ins-
tituição e nela colocados, com exceção dos valores representativos de fundos
próprios, na medida em que estiverem cobertos por tais garantias.
Às instituições que não preparem as contas de acordo com as NIC ou NCA
não são obrigadas aconstituir provisões que envolvam imparidades.
5.3. PROVISÕES APLICÁVEIS AO CRÉDITO Exceções:
-
Nas operações de crédito ao consumo vencido integrável na classe I
As provisões que se aplicam ao crédito concedido pelas instituições de crédito
(operações de crédito ao consumo e a particulares cuja finalidade não
e sociedades financeiras são as seguintes:
possa ser determinada), a percentagem aplicável é de 1,59%.
-
Provisões para crédito vencido.
-
Nas operações de locação financeira imobiliária, sobre imóvel destinado
-
Provisões para outros créditos de cobrança duvidosa.
à habitação do mutuário, integráveis na classe I, a percentagem aplicável
-
Provisões para riscos gerais de crédito.
é de 0,5%.
-
Nos casos de crédito vencido com garantia, as instituições devem verifi-
NM PROVISÕES PARA CRÉDITO VENCIDO
car se, da existência de credores privilegiados, da situação patrimonial do
As provisões para crédito vencido e as provisões para créditos de cobrança garante ou de qualquer outra circunstância, poderá resultar a insuficiência
duvidosa constituem as provisões para risco específico de crédito. do valor da garantia, pelo que em tais situações a parte não garantida dos
As provisões para crédito vencido devem representar, pelo menos, as seguin- créditos deve ser provisionada de acordo com a percentagem prevista
tes percentagens dos respetivos créditos, indicadas no quadro seguinte, conside- para os créditos sem garantia.
rando as 12 classes de risco para o crédito e juros vencidos, já indicadas atrás, e -
Quando um crédito disponha apenas de garantia pessoal, a percentagem
a existência de garantia ou não de garantia, real ou pessoal. de 100% será exigida depois de 18 meses sobre a data em que seja exigí-
vel o pagamento normal do crédito.
Quadro de provisões para o crédito vencido -
Taxas em %
Para efeitos da constituição de provisões para crédito vencido, as prestações
vencidas e não cobertas relativas a um mesmo contrato devem ser incluídas na
Com garantia classe de risco em que se enquadre a que esteja por cobrar há mais tempo.
Real
Hipotecária E PROVISÕES PARA OUTROS CRÉDITOS DE COBRANÇA DUVIDOSA
Não Crédito à habitação 1º De acordo com o Aviso nº 3/95 do Banco de Portugal, são considerados
Classes Outros
derisco Semgarantia Pessoal Hipotecária fins C>75%xgar. C<75%x gar. outros créditos de cobrança duvidosa:
I 1 1 1 1 0,5 0,5 a) As prestações vincendas de uma mesma operação de crédito em que se
H 25 10 10 10 10 10 verifique, relativamente às respetivas prestações em mora de capital e
juros, pelo menos uma das seguintes condições:
o 50 25 25 25 25 25
-
Excederem 25% do capital em dívida, acrescida dos juros vencidos.
IV 75
-
Estarem em incumprimento há mais de 6 meses, nas operações com
V 100 50 50 50
prazo inferior a 5 anos, ou 12 meses, nas operações com prazo igual
VI 75 50 ou superior a 5 e inferior a 10 anos, ou 24 meses, nas operações com
vil 100 75 75 50 prazo igual ou superior a 10 anos.
VII 75 A parte vincenda dos créditos referidos nesta alínea deve ser reclassifi-
IX 100 100 cada, apenas para fins de provisionamento, como crédito vencido.
X 75
XI 100
XI! 100
 b) Os créditos vincendos sobre um mesmo cliente se, de acordo com a
reclassificação prevista na alínea anterior, o crédito e juros vencidos de
todas as operações, relativamente a esse cliente, excederem 25% do cré-
dito total, acrescido dos juros vencidos.
Em caso de liquidação parcial do crédito em incumprimento que anule a
classificação de crédito de cobrança duvidosa, os saldos existentes, assim
como os novos saldos, continuam abrangidos pelas exigências impostas na
alínea a) e na alínea b) do número 1º, com exceção das situações de re-
estruturação de dívida, em que se verifiquem cumulativamente as seguin-
tes condições:
-
Manutenção ou diminuição da exposição total face ao mutuário.
-
Liquidação, no mínimo, dos valores referentes aos juros vencidos.
-
Não verificação da situação referida na alínea b) do número anterior.
2º Os créditos referidos no número anterior ficam sujeitos ao seguinte regime
de provisionamento:
-
Às prestações de capital que foram reclassificadas nos termos da alínea a)
do nº 1º, aplicam-se as taxas do quadro de provisões para o crédito ven-
cido, considerando-se como início do prazo de contagem a data do pri-
meiro incumprimento registado no crédito em causa.
-
Os créditos vincendos, a que se refere a alínea b) do nº 1º, ficam sujeitas
à aplicação de metade das taxas de provisionamento aplicáveis aos cré-
ditos vencidos, servindo, como início do prazo de contagem, a data de
verificação da condição estabelecida nessa alínea.
-
Da passagem de um crédito de cobrança duvidosa a crédito vencido não
pode resultar diminuição das provisões já constituídas.
São também equiparados a crédito as posições credoras das instituições
resultantes da prestação de serviços, da venda de ativos e de outras operações de
natureza análoga.
PROVISÕES PARA RISCOS GERAIS DE CRÉDITO
1º Para efeitos da constituição de provisões para riscos gerais de crédito, será
considerado o total do crédito concedido pela instituição, incluindo o represen-
tado por aceites, garantias e outros instrumentos de natureza análoga.
2º Ficam no entanto excluídos do âmbito das provisões para riscos gerais de
crédito os seguintes tipos de crédito:
a) O crédito relativo a operações com instituições de crédito da zona A ou
por elas garantidas, a operações com instituições de crédito da zona B ou
por elas garantidas, neste caso, com prazo de vencimento residual não
superior a um ano.
b) O crédito que tenha sido objeto de constituição de provisões para crédito
vencido e para outros créditos de cobrança duvidosa.
c) O crédito que tenha sido objeto de constituição de provisões para risco-
-país sobre ativos financeiros e elementos extrapatrimoniais sobre residen-
tes de países considerados de risco, qualquer que seja o instrumento utili-
zado ou a natureza da contraparte, com exceção:
-
Dos domiciliados em sucursal estabelecida nesse país e expressos na
moeda desse país e na medida em que estejam cobertos por recursos
denominados nessa moeda.
-
Das participações financeiras.
-
Das operações com sucursais estabelecidas em Estados membros da
União Europeia de instituições de crédito desse país.
-
Dos que se encontrem garantidos por qualquer das entidades referidas
desde que a garantia abranja o risco país.
-
Das operações de financiamento do comércio externo de curto prazo,
em condições a definir pelo Banco de Portugal.
3º As provisões para riscos gerais de crédito devem corresponder a 1% dos
valores que constituem a base de incidência identificada no número 1º, exceto
quanto a:
a) Operações de crédito ao consumo, relativamente às quais as provisões a
constituir devem corresponder a 1,5% dos respetivos valores.
b) Operações garantidas por hipoteca sobre imóvel, ou operações de locação
financeira imobiliária, em ambos os casos quando o imóvel se destine a
habitação do mutuário, relativamente às quais as provisões a constituir
devem corresponder a 0,5% dos respetivos valores.
Nas operações de factoring, os créditos adquiridos com direito de
regresso
apenas integram a base de incidência das provisões para risco específico de cré-
dito, para riscos gerais de crédito e para risco-país pela parte que tenha sido
objeto de adiantamento ao aderente.
E PAÍSES E INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO DA ZONA A E DA ZONA B -
O Banco Asiático de Desenvolvimento.
O Aviso nº 1/93 do Banco de Portugal, de 19/05/93, no seu Anexo, Parte I, -
O Banco Africano de Desenvolvimento.
identifica os países e as instituições de crédito da Zona A e da Zona B.
-
O Fundo de Desenvolvimento Social do Conselho da
Países da Zona A: Europa.
-
O Banco Nórdico de Investimento.
-
Todos os Estados membros da Comunidade Europeia.
-
O Banco de Desenvolvimento das Caraíbas.
-
Os restantes, membros de pleno direito da Organização de Cooperação e
-
O Fundo Europeu de Investimento.
Desenvolvimento Económico (OCDE).
-
A Sociedade Interamericana de Investimento.
-
Os países que tenham celebrado acordos especiais de empréstimo com o
Fundo Monetário Internacional no âmbito dos acordos gerais de emprés-
-
À Agência Multilateral de Garantia dos Investimentos.
timo do mesmo Fundo.
Contudo, os países que procedam ao re-escalonamento da sua dívida externa
oficial são excluídos, por um período de cinco anos, contados desde a data em
que tal re-escalonamento tenha lugar. $ 6. Caso prátis
Países da Zona B:
6.1. ABERTURA DE CRÉDITO IRREVOGÁY
-
Os restantes países.
O BANCO e a EMPRESA assinam, em 30 de junho, um contrato de abertura de crédito
Instituições de crédito da Zona A: firme e irrevogável, de 500 mil euros, válido
por 1 mês, vencendo o crédito utilizado juros
-
Todas as instituições de crédito com sede em países da Zona A (Estados à taxa Euribor + 3%. Sabendo que a EMPRESA através de cheque, os 500 mil
levanta,
membros da Zona 4, os restantes países de pleno direito da OCDE e os euros em 1 de julho e a liquidação ocorre em 1 de agosto (Euribor, 3%), sendo o imposto
países mutuários do FMD). de selo sobre o contrato e os juros pagos de 0,04% e
4%, respetivamente,
-
Às sucursais das instituições de crédito com sede em países da Zona A a) Calcular os juros e o imposto de selo sobre o crédito e os juros.
localizadas em países da Zona B, com exclusão das instituições sediadas b) Regitar no diário do BANCO as operações e elaborar o balanço em 1/07 e 1/08.
em zonas off-shore.
Resolução
Instituições de crédito da Zona B:
a) Cálculo dos juros e do imposto de selo
-
Todas as instituições de crédito com sede em países da Zona B.
J(C) = 500.000 x 6%/12 = 2.500
-
Às sucursais das instituições de crédito com sede em países da Zona B IS(J) = 2.500 x 4% = 100
localizadas em países da Zona A. IS(C) = 500.000 x 0,04% = 200
-
Instituições sediadas em zonas off-shore.
-
Os bancos multilaterais de desenvolvimento.
-
O Banco Internacional para a Reconstrução e Desenvolvimento (Banco
Mundial).
-
A Sociedade Financeira Internacional.
-
O Banco Europeu para a Reconstrução e Desenvolvimento.
-
O Banco Inter- Americano de Desenvolvimento.
b) Registo no diário e elaboração do balanço 6.2. DESCONTO-DE LETR,
Diário Em 1/04/N, o BANCO desconta uma letra de 50.000 euros da EMPRESA, referente à
venda de mercadorias a prazo de 60 dias, realizada há 4 dias, aceite pelo comprador,
sendo a taxa de juro, 8%, a comissão de cobrança, 0,25%, O imposto de selo
Operações Contas Débito Crédito síjuros, 4%,
e s/crédito, 0,04% por mês, e encargos diversos, 89,95 euros. Contabilizar:
Abertura de crédito Em 30/06/N
a) O desconto da letra e o produto líquido creditado em conta da EMPRESA.
+ 92030 CPT/Cl/Linhas créd. irrevog/Res. 500.000 b) A mensualização dos proveitos e da comissão (método pro rata).
Utilização Em 01/07/N c) A liquidação da letra na data do vencimento.
d) Pagamento do imposto de selo.
-92030 CPT/Cl/Linhas créd. irrevog/Res 500.000
Resolução
400020 RC/Depósitos/O. res/DO 500.000
Valor do desconto (juros): 50.000 x 8% x (60 + 2)/365 = 679,45
5488 OCR/OORY/O. oper. a regularizar 499.800 Comissão: 50.000 x 0,25% = 125,00
513140 SPA/IS/U. créditos 200 Imposto de selo s/juros e comissões = (679,45 + 125,00) x4% = 32,18
Imposto selo s/crédito = 50.000 x 0,04% x 2 = 40,00
Encargos diversos = 89,95
5488 OCR/OORY/O. oper. a regularizar 499.800
101 CDBC/DOBC 499.800
Diário
Re-embolso Em 01/08/N
101 CDBC/DOBC 502.600 Operações Contas Débito Crédito
400020 RC/Depósitos/0. res/DO 500.000 a) Desconto 01/04/N
79040003 JESJCC/Descob. em DO 2.500 140000 CC/CI/EAP/Desconto e OCT efeitos 50.000,00
513142 SPA/IS/. e comissões 100
400020 RC/Depósitos/0. res/Ordem 49.033,42
538800 RRD/ORRD/AO crédito/Juros 679,45
538801 RRD/ORRD/AO crédito/Comissões 125,00
8481 ORRO/OGRO/Re-embolso despesas 89,95
Balanço
513142 COR/SPA/IS/Juros e comissões 32,18
1/07 1/08 1/07 1/08 512140 COR/SPA/IS/Créditos 40,00
400020 RC/0. res/DO 500.000 101 CDBC/DOBC 499.800
101 CDBC/DOBC 2.800 513140 SPA/IS/U. créditos 200 200 400020 RC/Depósitos/0. res/Ordem 49.033,42
79040003 JES/D. DO 2.500 100 DOBC/Caixa 49.033,42
513142 SPA/S/. e comissões 400
"500.000 2.800 500.000 2.800
 Operações Contas Débito Crédito Resolução
b) Mensualiz./abril Juros
a) Operações do 2º semestre do ano N
538800 RRD/OCVR/Desconto
339,73
79040000 JRS/EAP/Desconto e OCT efeitos
Diário do Banco
= ago
Comissão
30/06/N -
Garantias Débito Crédito 31/12/N - Reforço DO Débito Crédito
538801 RRD/ORRD/AO crédito/Comissões + 9BOGRO.atFes. 999.000
62,50 101 CDBC/DOBP 178.080
8131 OCRIS. prestados/Cob 400020 RC/D/Ordem
rança valores 62,50 178.080
Idem maio Juros 30/06/N -
Contrato
538800 RRD/OCVR/Desconto 140001 CO/Empr? 900000 31/12/N- RecJCap + jur
339,72
79040000 JRS/EAP/Desconto e OCT efeitos "400020 RC/D/Ordem 895.500 400020 RC/D/Ordem 178.080
339,72
Comissão 513140 CORAS/Créd. "4.500 140001 CC/Empr? 150.000
538801 RRD/ORRD/AO crédito/Comissões 33040001 RR/Empr. 27.000
62,50
-
AOTIN _
Utilizempre 513142 CORAS/Juros 1.080
8131 OCR/S. prestados/Cob
rança valores 62,50
400020 RC/D/Ordem 895.500
c) Liquidação 100 DOBC/Caixa
50.000,00
101 CDBC/DOBP 895.500 Entrega IS/Estado
140000 CC/CIEAP/Desconto e OCT efeitos
50.000,00
513140 CORIS/Créd 4.500
d) Pagº imposto 513142 COR/SPA/IS/Juros e comissões
32,18 31/07/N- Mensual. 513142 CORASNUros 1.080
513140 COR/SPA/IS/Créditos
40,00 33040001 RR/Empr. 4.500 101 CDBC/DOBP 5.580
101 CDBC/DOBP
72,18 79040001 JRS/Empr. 4.500
5 meses -
Mensual.
33040001 RR/Empr. 22.500
6.3. CONCESSÃO E RE-EMBOLSO DE EMPRÉSTIMO 79040001 JRS/Empr. 22.500
*
A criação de garantia, expressa com 0 sinal « + », considera-se como movimento a débito.
Em 30 de junho do ano N, o BANCO concedeu
à EMPRESA um empréstimo de 900
milhares de euros, à taxa de
juro anual de 6%, liquidávei em 6 semestralidades de
capital b) Balanços em 30/06/N e em 31/12/N
iguais, com início em 31.12.N, com garantias reais, no valor de
999 milhares de euros,
sendo os juros pagos no final de cada semestre.
Balanço
Registar no diário do BANCO:
a) As operações do 2º semestre do ano N, ou seja, a 30/06IN 31/12/N A07IN B1/2IN
prestação de garantias, o contrato
de empréstimo e a sua utilizaç
ão, a mensualização de julho/N e dos restantes cinco 140001 CC/Emprê 900.000 750.000 513140 CORAIS/Créd. 4.500
meses do 2º semestre/N, o
reforço do depósito à ordem da mutuária, a cobran da CDBC/DOBP 895.500 723.000
ça 101
19 semestralidade e dos
respetivos juros e a entrega dos impostos ao Estado.
79040001 JRS/Empr. 27.000
b) Elaborar o balanço em 30/06/N e em 31/12/N,
Ativo 900.000 750.000 Passivo 900.000 750.000
Contas Extrapatrimoniais
491180 GRIO. act/Res. 999.000 999.000
6.4. EMPRÉSTIMO EM INCUMPRIMENTO b) Balanço em 31/12/N e em 31/03/N + 2
Retomando os dados do caso anterior (crédito de 900 mil euros, taxa de 6%, re-embolsá- S1IM2N 3UIN+2 31/12/N 3103/N+ 2
vel em 6 semestres, 1º amortização em 31/12/N), a mutuária não paga o capital e os 140001 CC/Empre 750.000 450.000 101 CDBC/DOBP 723.000 724.000
juros em 30/06/N + 1 nem os dos períodos seguintes até chegar a 31/03/N + 2. Despesas 15100002 CJV/C/Classe III 300.000 79040001 JRS/Empr? 27.000 83.250
feitas pelo BANCO, 1.000 euros, sendo debitados à mutuária.
15100012 CJVAN/Classe III 56.250
a) Contabilizar as operações até 31/03/N + 2.
15810 CJV/Despesas/CC 1.000
b) Elaborar o balanço em 31/03/N + 2 juntando o relativo 31/12/N (vide caso anterior).
Ativo 750.000 807.250 Passivo 750.000 807.250
Resolução + 91180 GR/O. act'Res. 999.000 999.000
a) Contabilização no Diário
Mens. 1º SN+1 Débito Crédito 30/09/N + 1 Débito Crédito * Em 31/03/N + 2, o capital em dívida cifra-se em 750.000 euros, estando na situação de
33040001 RR/Empr. 22.500 -
Transf. capital p/classe II incumprimento, 300.000, há 9 meses.
79040001 JRS/Empr. 22.500 15100001 CJV/C/Classe II 150.000 * Na mesma data, os juros em atraso totalizam 56.250, que têm vindo a ser imputados
15100000 CJV/C/Classe | 150.000 por existirem garantias reais e suficientes.
30/06/N + 1
Transf.de juros Mens.4? trim/N + 1
15800 CJVAJV a reg/CC 22.500
6.5. LIQUIDAÇÃO DE EMPRÉST)
15100011 CJVA/Classe II 11.250
33040001 RR/Empr. 22.500 79040001 JRS/Empr. 11250
Retomando os dados do caso anterior, na sequência das démarches feitas pelo BANCO,
3U07/IN+1 3112/N + 1
a mutuária, em 31/03/N + 2, procede à liquidação integral do empréstimo e dos respetivos
Transf.juros p/classe |
Transf.juros p/classe III juros e das despesas entretanto efetuadas, 1.000 euros, através de cheque.
15100010 CJVN/Classe | 22.500 15100012 CJVAJ/Classe III 45.000 Recorde-se que, em 30/06/N, há um crédito de 900 mil euros, taxa 6%, pago em 6
15800 CJV/JV a reg/CC 22.500 15100011 CJVA/CIH 45.000 semestralidades, a 1º já paga e os juros, em 31/12/N. Em 30/06/N + 1, a mutuária não
Transf.capital piclasse
paga o capital, 150.000, nem os juros, 22.500 euros, pelo que entram ambos na classe |.
|
Transf.capital p/classe HI
Em 30/09/N + 1, entram, na classe II, o capital, 150.000, e os juros, 33.750.
15100000 CJV/C/Classe | 150.000 15100002 CJV/C/Classe Il 300.000
Em 31/12/N+ 1, entram na classe Ill, o capital, 300.000, e os juros, 45.000. Com as
140001 CC/Emprést. 150.000 15100001 CJV/C/Classe II 150.000
imputações de juros de 3 meses, a classe Ill em juros ascende a 56.250 em 31/03/N + 2,
140001 CC/Emp. 150.000
altura em que a mutuária paga toda a dívida e as despesas.
Mens. 3º TIN +1
a) Registar as operações realizadas em31/03/N + 2.
15100010 CJV/J/Classe | 11.250 Mens.1 9 trim/N + 2
b) Elaborar o balanço, antes e após, as operações de liquidação da dívida e dos juros,
79040001 JRS/Empr. 11.250 15100012 CJV/J/Classe II 11.250 em 31/03/N + 2.
79040001 JRS/Empr. 11.250
30/09/N + 1
Transtf.juros piclasse II Pag? de despesas
15100011 CJVJ/Classe Ii 33.750 15810 CJV/Despesas/CC 1.000
15100010 CJVAJ/Classe | 33.750 101 CDBC/DOBP 1.000
Resolução
6.6. CUSTO AMORTIZ
a) Contabilização
O BANCO, em 1/10/N, concede um empréstimo de 500 unidades monetárias à
Diário do Banco
EMPRESA, à taxa de 8%, re-embolsável no final de um ano, sendo os juros pagos na
altura da liquidação do empréstimo. A verba a
pagar ao comissionista na altura da liqui-
3103//N + 1 Débito Crédito Liquidação da dívida Débito Crédito
dação do empréstimo é de 0,4% (por simplificação, não se consideram impostos).
Entrega do cheque 400020 RC/D/Ordem 809.500 a) Calcular a taxas de juro efetivas mensais relativas ao empréstimo e ao empréstimo
1101 DOIC/Cheques cobr. 809.500 140001 CC/Emp. 450.000 mais a comissão, utilizando a metodologia do custo amortizado.
400020 RC/D/Ordem 809.500 15100002 CJV/C/G III 300.000 b) Contabilizar as operações inerentes à operação de crédito até ao seu re-embolso e
dos respetivos juros (registo semestral), sabendo que os fundos são
15100012 CJV/J/C III 56.250 provenientes de
capital acionista, e elaborar o balanço inicial, após a utilização do empréstimo, e em
Crédito da conta no BP 513142 COR/IS/Juros 2.250
1NO/N+ 1.
101 CDBC/DOBP 809.500 15810 CJV/Desp/CC 1.000
c) Imaginando que a EMPRESA, após ter decorrido o 1º semestre, alegando dificulda-
1101 DOIC/Cheques 809.500 des financeiras extraordinárias, informa o BANCO de só pode pagar 75% da
que
dívida em 1/10/N + 1, que garante efetuar através de uma
Contr.garantias/liquid. garantia idónea, o que se
veio a constatar na data de pagamento, fazer os
respetivos lançamentos, após a ela-
91180 Cr. GR/AO/R 999.000
boração do quadro de custo amortizado para os restantes seis meses,
b) Balanço em 31/03/N + 2 Resolução
a) Taxas de juro efetivas mensais e quadro do custo amortizado
Balanço em 31/03/N + 2 Da fórmula 1 m = (1+i -1, resulta a taxa efetiva mensal do empréstimo, E
Antes Após Antes Após
Mp2 = (1+8%12-1 = 0,643403% = 0,643%
140001 CC/Empr? 450.000 O 79040001 JRS/Emp. 83.250 83.250 Para o empréstimo mais a comissão, C, vem
15100002 CJV/C/C 300.000 o 101 CDBC/DOBP 724.000 0
E+C=(E+Exi(E)/(1+1)
15100012 CJVAYC Ii 56.250 O 513142 COR/S/Juros 2.250 500 +2 = (500 +500 x 8%)/(1 +1)
15810 CJV/Desp/CC 1.000 0 Í= 7,56972% = 7,570%
101 CDBC/DOBP O 85.500
Daqui obtém-se a taxa efetiva mensal do empréstimo mais a comissão
Ativo 807.250 85.500 Passivo 807.250 85.500
Vi(12) = (1+7,570%)2 1 = 0,6099277% = 0,610%
* Os juros cobrados, 83.250 euros, respeitam ao 2º sem./N, 27.000 (900.000 x 6%/2), ao
ano N+ 1, 45.000 (750.000 x 6%) e ao 1º trimestre/N + 2, 11.250 (750.000 x 6%/4).
* À contrapartida desses juros cobrados (proveitos) está na conta 101 CDBC/DOBP, o
que corresponde a um valor disponível, tal como se fosse na conta 100 CDBC/Caixa.
« É evidente que, na altura em que o empréstimo entrou em incumprimento, é necessário
constituir as competentes provisões.
 Quadro do custo amortizado -
12 meses
Débito Crédi Débito Crédito
Empréstimo (/ = 0,643%) Empréstimo + Comissão (i = 0,610%) Mens.out.-março/Com.
CAí Juros Jacum. F.caixa CAf CAi Prov. P.acum. F.caixa CAf AC
67010001 Comissão 0,97 Pag./comisão
500,00 3,22 "520 Comissões a pagar 0.97 5210 Comissões a pagar
3,22 503,22 502,00 3,06 3,06 505,06 0,16 2,00
"50822 3,24 6,45 506,45 505,06 3,08 100 Caixa 2,00
6,14 508,14 0,16
506,45 3,26 9,71 509,71 508,14 3,10 9,24
Mens.out.-março/Juros
511,24 0,16
509,71 3,28 33040001 Juros a receber 19,62
12,99 512,99 511,24 3,12 12,36 514,36 0,16
512,99 3,30 79040001 Proveitos 19.62
16,29 516,29 514,36 3,14 15,50 -517,50 0,16
516,29 3,32 19,62 519,62 517,50 3,16 18,65 520,65 0,17
519,62 3,34 22,96 522,96 520,65 3,18 21,83 523,83 0,17
Balanço
522,96 3,36 26,82 526,32 523,83 3,19 25,02 527,02 0,17
526,32 3,39 29,71 529,71 527,02 3,21 28,24 530,24 0,17
Ativo Inicial 1/0/N+1 Passivo Inicial 1MO/N+1
"sn 3,41 33,12 533,12 530,24 3,23 31,47 533,47 0,17
10 Caixa 0,00 538,00 550 Capital 500,00 500,00
533,12 3,43 36,55 536,55 533,47 3,25 34,73 536,73 140001 Crédito a clientes 500,00 0,00 79040001 Proveitos
0,18 0,00 40,00
536,55 3,45 40,00 540,00 0,00 536,73 3,27 38,00 540,00 0,00 7010001 Comissão 0,00 2,00
0,18
40,00 38,00 2,00 Total 500,0.0 540,00 Total 500,00 540,00
CAI e CAF -
Custo amortizado inicia! e final; JM Juros mensais; AC Amortização da comissão.
-
--
c) Recuparação de 75% da dívida em 1/10/N + 1
b) Contabilização das operações até ao re-embolso do empréstimo e dos respetivos juros * Cálculos e elaboração do quadro de custo amortizado em 1/04/N +
e balanço inicial e final 1, após informação
da mutuária e aceitação pelo BANCO.
Diário do banco
Cálculos
Capital acionista Débito Crédito Mens.abril-set./Com. Débito Crédito
100 Caixa 500,00 67010001 Comissão 1,03
1. Dívida em 1/10/N + 1: 500 + 500 x 8% 540,00
"550 Capital 500,00 5210 Comissões a pagar 2. Recuperação efetiva acordada: 75% x 540,00
1,03 405,00
3. Atualização para 1/04/N + 1: 405/(1 +
7,56972%/2) 390,23
Crédito concedido
Mens.abril-set./Emp. 4. Divida em 1/04/N + 1: 500 + 19,62
519,62
140001 Crédito a clientes 500,00 "32040001 Juros a receber 20,38 5. Perda de imparidade (4 -
3) 129,39
400020 RC/D/R/Ordem 500,00 79040001 Proveitos 20,38 5.1. Capital
109,77
5.2. Juros
19,62
Levantamento Liq.da dívida
6. Taxa anual efetiva
400020 RC/D/A/Ordem 500,00 100 Caixa 540,00 . 7,56972%
7. Taxa semestral efetiva (7,569729%/9)
100 Caixa 500,00 140001 Crédito a clientes 3,78486%
500,00
8. Taxa mensal equivalente (1 + 3,78486%)!8 -
0,621086%
33040001 Juros a receber "4000
1
 Custo Amortizado (i = 0,621086%)
Balanço
Meses CAI Juros F.caixa CAF Ativo Iniclal 1A0/N 1 Passivo Inicial NON +1
1
2
390,23
= 2,42 392,65 100 Caixa 0,00 403,00 550 Capital 500,00
,
500,00
392,65 2,44 395,09 140001 Crédito a clientes 500,00 0,00 79040001 Proveitos 0,00 34,39
3 395,09
-
2,45 397,55 "67010001 Comissão 0.00 2,00
4 397,55 247 400,02 ze 00 Perdas imparidade 0,00 129,39
5 400,02 2,48 402,50 Total 500,00 534,39 Total 500,00 534,39
6 402,50 2,50 405,00 0,00
14,77
+ O resultado final, nesta última situação, alínea c), cifra-se num prejuízo líquido de 97
* unidades monetárias (2,00 + 129,39 34,39). -
Lançamentos no diário
+ O cumprimento integrai do serviço da dívida proporciona O jucro líquido de 38 unidades
Diário do Banco
monetárias (40 2), como se constata na alínea b).
-
110/N Débito Crédito De 1/04/N + 1a 1/10/N+1
Realização capital
=Débito Crédito
Mensualiz./comissão
100 Caixa
500,00 67010001 Comissão 6.7. PROVISÕES PARA CRÉDITO VENCI
550 Capital
500,00 5210 Comissões a pagar
1,03
O Eng.º Fonseca, em 1/01/N, contrata com O BANCO um crédito pessoal de 30.000
Concessão crédito
= Mensual./proveitos
euros, à taxa de 10%, re-embolsável em 2 semestralidades de capital iguais em 30/06/N
*40001 Crédito a clientes
500,00 33040001 Juros a receber
14,77 e 31/12/N, sendo os juros pagos nestas datas. Em 30/06/N, alegando problemas financei-
400020 Dep. ordem
500,00 79040001 Proveitos ros pontuais, o mutuário nada paga, situação que se mantém até 31/12/N+ 1, data em
1477
Levantamento fundos
110/N + 1 que se apresenta para pagar apenas o capital e dois terços dos juros, o que foi aceite
1400020 Dep. ordem 500,00 Encaixe pelo BANCO.
100 Caixa
500,00 100 Caixa
a) Contabilizar as operações realizadas pelo BANCO até à cobrança da dívida.
405,00
b) Elaborar o balanço em 31/12/N antes e após a liquidação da dívida.
140001 Crédito a clientes
370,61
Até 1/04/N + 1
33040001 Juros a receber
34,39
Mensualiz/comissão Resolução
87010001 Comissão a) Contabilização
0,97 351000 Imp. ac. clientes-crédito 109,77
5210 Comissões a pagar
0,97 140001 Crédito a clientes Diário
109,77
Mensual./proveitos 351001 Imp. ac. clientes-juros 1962
33040001 Juros a receber 01/01UN -
Contrato Débito Crédito 30/09/N -
Pro memoria Débito Crédito
19,62 140001 Crédito a clientes
19,62 |
79040001 Proveitos 1400118 CC/Part./Cons/0. cr. 30.000 + 9930 OCE/Juros vencidos 1.500
19,62
400020 RC/D/Ordem 29.850
Pag? da comissão
1/04/N + 1 150 30/09/N Transf.classe II
5210 Comissões a pagar
2,00
5131 40 COR/SPAAS/Util. créd. -
= Perda de imparidade
100 Caixa
2,00
|

151001101 CJV/C/C/Classe Il 15.000

76100 Perdas imparidade 129,39 151001100 CJV/C/C/Classe | 15.000
,
351000 Imp. ac. clientes-crédito
109,77
351001 Imp. ac. clientes-juros
19,62
 Crédito Débito Crédito Notas explicativas
Débito
*
30/09/N Provisionamento Trata-se de um empréstimo pessoal
º 1/0%/N
-
-
Utilização para consumo, re-embolsável no Prazo de um
7.050 sem garantias ano,
29.850 780100 PE/PCV/CCNRVMICI
400020 RC/D/Ordem
29.850 370100 PAIPCVICCNRV M ici
7.050 * e
Como é sabido, o crédito em ;
atraso, e os Juros, obedece a uma tabela de
100 CDBC/Caix
tante do Aviso nº 3/95, de 30/06/95, prazos cons-
31/12/N- Liq.da dívida
* Este Aviso contém também a
Éensual. tabela de Provisões a
=
-
6 meses constituir, a qual está estruturada
por créditos com garantia e sem
100 CDBC/Caixa 32.080 garantia 8, Neste último caso, com
330400118 RR/Cons/oC 1.500
-
garantia real e com
790400 118 JRS/Cons/0C 1.500 1400118 CC/Part/Cons/0. er. 15.000 a
garantia pessoal e, finalmente, sem e com
garantia hipotecária. Neste caso, o valor de
provisões, na classe II, é de 450 euros (30.000 x
151001101 CJV/CICICIaSSE 11 15 000 1,5%) e 7.500 (30.000 x 25%), Houve
que reforçar o valor das provisões em 7.050
(7.500 -
450)
790400118 JRS/Cons/OC 2.000 R
Adotou se =
30/06/N -
Transt.juros O sistema de imputação , , ,
proporcional de proveitos, ou Seja, ;
1.500 513142 COR/SP ANS uro Bo
Para efeitos de determinação de considerou-se,
CJV/JV a reg./CC
Juos
15800
- proveitos, o sistema de duodécimos.
*
330400118 RR/Cons/0C 1.500 No vencimento da 13
Semestralidade, como o mutuário não Paga os juros nem a presta-
31/12/N Anulação p ção de capital, há que transferir os
- juros à receber decorrid os Para a conta 15800 -
7.500 Crédito e juros vencidos Juros
370100 PA/PCVICONRVMIC vencidos a regularizar Crédito a
-
|
-
30/07/N Transf.cap.classe |
clientes, onde fica-
ram registados a aguardar
15.000 780100 PE/PCVICC NRVMICI 7.500 por 3 meses (prazo máximo).
á
151001100 CUVICICICIaSSO |
"O capital não Pago, 15.000
15.000 euros, após ter decorrido um mês,
tagot 18 CC/Par /Cons/0. cr. passa para a conta
151001000 Crédito e juros vencidos
- ,
Particulares Consumo Capital Classe
-
31/12/N- Pro memoria anul.
-
- -
onde permanece até 30/09/N, data em A
1.500 que é transferido para a classe |] .
30/07/N -
Provisionamento -8930 OCEM. venc. * O
crédito em incumprimento e os
juros em dívida, 16.500 euros,
450 valor do empréstimo, representam 55% do
780+00 PE/PCV/ICCNRVM/CI
30.000, pelo que a provisão a constituir deve ser
450 das duas semestralidades de pela totalidade
370100 PA/PCV/ICCNRVM/CI capital, o que dá 450 euros (1,5% x
30.000), sendo a per-
centagem de 1,5% aplicável face à natureza de
finalidade do crédito, neste caso para
consumo.
30/09/N -
Anulação proveitos
*
-
Ao fim de 3 meses,
J
n 06
400118 R5/Cons/ 1.500 30/09/N, não tendo sido regularizados os
790400 juros, 1.500 euros, e não
havendo garantias, houve que anular os
1.500 juros a regularizar e os Proveitos
15800 CUVIJV a reg./C apurados e
registá-los pro memoria em contas -
extrapatrimoniais.
*
Como a distribuição do crédito em
incumprimento se processa de 3 em 3 meses e o
mutuário não regularizou a
an ei m 31/12/N antes e após liquidação da dívida dívida, há que transferir, sucessivamente, o
b) Balanç
|
crédito em
situação de incumprimento Para as classes
seguintes Previstas no Plano de Contas e,
Antes sempre que se vençam as , ,
Antes Após Após Prestações de capital, criar as competentes provisões.
*
> 29.85 0 Paralelamente, há que registar os juros que se vão
o
30.000 0 100 CDBC/Caixa vencendo em contas extrapatrimo-
151001101 CJV/C/C/Classe H
niais.
150 150
m 100 P E/PCV/CCNRVM/CI 7.500 O 513140 COR/SPAAS/Util. créd.
*
y so Após o término de Pagamento do
100 CDBC/Caixa O 2.230 513142 COR/SPA/S/Juros empréstimo, o mutuário paga o capital e dois
dos juros em dívida, isto terços
750
.500 0 é, 2.000 euros.
370100 PA/PCVICCNRVMICI
*
Como resultados finais, o BANCO
790400118 JRS/Cons/0C 0 2000 obtém proveitos no valor de
2,000 euros, valor
abaixo da previsão inicial, 3.000.
37.500 2.230
37500 2230 *
Finalmente, não se contabilizou o pagamento do
imposto de selo ao Estado, que deve-
ria ter lugar no
prazo estabelecido para efeito, mas
que não oferece qualquer dificul-
dade
 Capítulo 7 -
Títulos
O Regulamento (CE) nº 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho, de
19 de novembro de 2002, adota certas normas internacionais de contabilidade no
que diz respeito à inserção da IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconheci-
mento e Mensuração, a qual estabelece que os ativos financeiros são reconheci-
dos, inicialmente, pelo justo valor, incluindo os seus custos de transação, exceto
se forem classificados na categoria de ativos financeiros pelo justo valor através
de resultados.
Após o reconhecimento inicial, uma entidade deve mensurar os ativos finan-
ceiros, incluindo os derivados que fazem parte do ativo, pelos seus justos valores
sem qualquer dedução para os custos de transação em que possa incorrer na
venda ou outra alienação, exceto quanto aos empréstimos e contas a receber
(não aplicáveis aos títulos) e aos investimentos detidos até à maturidade, os
quais são mensurados pelo custo amortizado usando o método do juro efetivo, e
os investimentos em instrumentos de capital próprio não cotados e derivados a
eles ligados, que devem ser mensurados pelo custo.
Dentro do enquadramento destas categorias de ativos financeiros, os títulos
que as instituições possuem estão classificados em:
-
Títulos de negociação, que visam obter mais-valias a muito curto prazo.
-
Títulos disponíveis para venda, que permanecem na carteira da institui-
ção mas podem ser alienados em determinadas situações.
-
Títulos detidos até à maturidade, que a instituição conserva até ao seu re-
-embolso.
 A mensuração subsequente de ativos financeiros pelo justo valor através de justo valor sem qualquer dedução para os custos de transação em que possam
incorrer na venda ou outra alienação, exceto quanto às duas últimas categorias
resultados repercute-se na demonstração de resultados, ao passo que a mensura-
venda reflete-se no de ativos financeiros, os quais devem ser mensurados pelo custo amortizado
ção subsequente desses ativos financeiros disponíveis para
usando o método do juro efetivo. As ações, e seus derivados, não cotadas num
capital próprio.
mercado ativo e que não possam ser mensuradas fiavelmente são mensuradas ao
Na data de elaboração do balanço, é necessário apurar se existe ou não qual- custo.
de ativos financeiros,
quer prova objetiva de que um ativo financeiro, ou grupo
neste caso representado por títulos, está com imparidade e, se tal acontecer, é Portanto, são objeto de mensuração subsequente pelo justo valor as duas pri-
meiras categorias de ativos: ativos financeiros pelo justo valor através de resul-
necessário fazer refletir essa perda de imparidade nas respetivas contas.
tados e ativos financeiros disponíveis para venda.
A carteira de títulos das instituições de crédito é dominada pelas ações e obri-
entidades públicas. As Finalmente, são objeto de mensuração subsequente pelo método do juro efe-
gações de empresas e obrigações do Estado e de outras
determinado pela assem- tivo os empréstimos concedidos e contas a receber e os investimentos detidos até
ações dão direito a receber dividendos se assim for
a receber juros a à maturidade.
bleia-geral da sociedade emitente e as obrigações dão direito
uma taxa fixa ou variável. Como se depreende, a mensuração subsequente de ativos financeiros pelo
justo valor, preconizada pela IAS 39, obriga a uma reavaliação permanente des-
tes ativos, já que os seus preços estão sujeitos a maiores óu menores flutuações,
implicando portanto a realização dos competentes registos contabilísticos numa
base diária (diarização). A melhor forma de reavaliar os ativos financeiros é
$1. Enquadramento das operações de títulos através da cotação em mercados organizados.
A mensuração subsequente de ativos financeiros ao justo valor através de
1.1. MENSURAÇÃO E IMPARIDADE resultados repercute-se na demonstração de resultados, ao passo que a mensura-
ção subsequente dos ativos financeiros disponíveis para venda reflete-se no
A IAS 39 estabelece os critérios de mensuração inicial e mensuração subse- capital próprio.
custo amortizado) e a sua
quente aplicáveis aos ativos financeiros (justo valor e
imparidade. I IMPARIDADE
A entidade detentora de ativos (títulos, crédito e outros) deve avaliar à data de
E JUSTO VALOR E CUSTO AMORTIZADO cada balanço se existe, ou não, qualquer prova objetiva de que um ativo finan-
Segundo esta norma, quando um ativo financeiro é inicialmente reconhecido, ceiro, ou um grupo de ativos, está com imparidade. Tal prova inclui dados
a entidade deve mensurá-lo pelo seu justo valor mais, no caso de se tratar de um observáveis que chamam a atenção do detentor desse ativo, ou grupo de ativos,
ativo financeiro que não seja pelo justo valor por via de resultados, os custos de acerca dos seguintes acontecimentos de perda:
do ativo
transação que sejam diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão a) Significativa dificuldade financeira do emitente ou do obrigado.
financeiro.
b) Uma quebra de contrato, tal como um incumprimento ou relaxe nos paga-
Para fins de mensuração de um ativo financeiro após o reconhecimento ini- mentos de juro ou de capital.
cial, esta norma classifica os ativos financeiros em quatro categorias:
c) O mutuante, por razões económicas ou legais relacionadas com as dificul-
-
Ativos financeiros pelo justo valor através de resultados.
dades financeiras do mutuário, oferece ao mutuário uma concessão que o
-
Ativos financeiros disponíveis para venda.
mutuante de outra forma não consideraria.
-
Empréstimos concedidos e contas a receber (não aplicáveis aos títulos).
d) Torna-se provável que o mutuário vá entrar em processo de falência ou
-
Investimentos detidos até à maturidade.
outra reorganização financeira.
Após o reconhecimento inicial, a IAS 39 determina que uma entidade
deve
mensurar Os ativos financeiros, incluindo os derivados que sejam ativos, pelo
À
 11
e) O desaparecimento de um mercado ativo para esse ativo financeiro devido
a dificuldades financeiras.
?) Dados observáveis indicando que existe um decréscimo mensurável nos
fluxos de caixa futuros estimados de um grupo de ativos financeiros desde
o reconhecimento inicial desses ativos, embora o decréscimo ainda não
possa ser identificado com os ativos financeiros individuais do grupo,
incluindo:
Alterações adversas no estado de pagamento dos mutuários do grupo
-
(por exemplo, um número crescente de pagamentos atrasados).
-
As condições económicas nacionais ou locais que se correlacionam
com os incumprimentos relativos aos ativos do grupo.
Assim, as perdas de imparidade, avaliadas à data do balanço da entidade
detentora de títulos, obrigam ao seu reconhecimento nas competentes rubricas, a
fim de que as mesmas possam refletir o justo valor das suas filiais, associadas e
empreendimentos conjuntos.
Por exemplo, para os títulos classificados em investimentos detidos até à
maturidade, mensurados ao custo amortizado, a perda de imparidade obriga ao
reconhecimento desta perda nos resultados e ao mesmo tempo ao registo de
igual valor na rubrica de Imparidades acumuladas.
à. IMPORTÂNCIA DAS AÇÕES E OBRIGAÇÕES
À superior a 20% e inferior a 50% do seu capital social.
carteira de títulos de qualquer instituição bancária comporta fundamental-
mente ações de empresas e obrigações de empresas e entidades públicas.
E AÇÕES DE EMPRESAS
As ações são títulos de crédito representativos de parte do capital das socie-
dades anónimas e das sociedades em comandita por ações que conferem ao seu
detentor determinados direitos, nomeadamente o direito de partilhar dos resulta-
dos obtidos através da distribuição de dividendos.
Existem várias classificações de ações.
Quanto ao modo de transmissão, as ações podem ser nominativas e ao porta-
dor. Quanto à realização do capital, as ações classificam-se em ações liberadas e
ações não liberadas. Relativamente aos direitos conferidos aos seus detentores,
as ações podem ser ações de capital propriamente ditas ou
ações ordinárias,
ações de fruição, ações preferenciais sem voto, ações remíveis e golden shares.
Estas últimas são retidas pelo Estado e representam as ações de empresas
que
foram privatizadas e que, apesar de constituírem uma minoria no capital, confe-
rem ao seu detentor poderes especiais.
Relativamente às ações de empresas não financeiras, o chamado Regime
Geral de Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras estabelece determina-
dos limites quanto à sua aquisição e detenção por parte das instituições de cré-
dito.
Por exemplo, as instituições de crédito não podem deter, direta ou indireta-
mente, numa sociedade não financeira, por prazo seguido ou interpolado supe-
rior a três anos, participação que lhes confira mais de 25% dos direitos de voto,
correspondentes ao capital da sociedade participada.
No âmbito destas matérias, convém explicitar algumas definições, como é o
caso de filial, empresa associada e empreendimento conjunto.
Filial pessoa coletiva relativamente à qual uma outra pessoa coletiva,
-
designada por empresa-mãe, se encontre numa relação de domínio (participação
superior a 50%), considerando-se que a filial de uma filial é igualmente filial da
empresa-mãe de que ambas dependem.
Segundo a Diretiva 2000/12/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 20
de março de 2002, relativa ao acesso à atividade das instituições de crédito e ao
seu exercício, para efeitos de supervisão em base consolidada e dos grandes ris-
cos, uma filial é qualquer empresa em relação à qual uma empresa-mãe exerça
efetivamente, na opinião das autoridades competentes, uma influência domi-
nante.
Empresa associada empresa que é detida por uma entidade na proporção
-
Empreendimento conjunto -
acordo contratual pelo qual dois ou mais parcei-
ros empreendem uma atividade económica que esteja sujeita a controlo con-
junto.
E OBRIGAÇÕES
A obrigação é um título de crédito, representativo de um empréstimo, que
confere ao seu detentor o direito de receber juros em certas datas e de re-embol-
sar o capital mutuado na data de vencimento. Por conseguinte, o obrigacionista é
um credor da empresa emitente da obrigação.
Os elementos essenciais do empréstimo por obrigações são o valor nominal
da obrigação, a taxa de juro (fixa ou variável), o preço de emissão (ao par,
abaixo do par ou acima do par), a forma de re-embolso (um único re-embolso ou
vários re-embolsos) e as datas de pagamento dos juros e do capital.
 Existem várias modalidades de obrigaç
rem capitais:
ões que as empresas emitem para obte- -18 Ativos financeiros disponíveis para venda.
-
Clássicas ou ordinárias. Engloba os títulos com prazo de permanência mais alargado na carteira
da instituição, proporcionando rendimentos compe
nsadores e podendo
-
Convertíveis, com direito de conversão em capital social da ser vendidos em qualquer momento.
empresa emi-
tente.
--
Com warrants, emitidas por sociedades com
-22 Investimentos detidos até à maturidade.
ações cotadas na Bolsa, que
conferem ao seu detentor o direito de subscrever Títulos adquiridos que não podem ser vendidos até ao seu re-embolso ou
ações a emitir pela refe-
rida sociedade. vencimento.
--
Participantes, que dão o direito de participar nos resultados da
empresa
-23 Investimentos em filiais excluídas da consolidação associadas e
,
emitente. empreendimentos conjuntos.
--
De cupão zero, em que os juros são pagos na data de re-embolso. Aplicações em títulos representativos do capital de filiais excluídas da
--
De caixa, emitidas pelas instituições de crédito re-embolsávei consolidação, associadas e empreendimentos conjuntos.
, s no prazo
superior a dois anos. -24 Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos.
Obrigações do Estado e obrigações perpétuas (perpetuidade
--
s). Aplicações em títulos representativos do capital de filiais, associadas e
empreendimentos conjuntos.
1.3. CONTAS DE TÍTULOS
Já se referiu que na mensuração inicial dos ativos financeiros
é feita pelo justo valor mais, no caso desse ativo finance
quanto a títulos
$ 2. Títulos de negociaç
iro que não seja por via
de resultados, os custos de
transação que lhe são atribuíveis.
Na mensuração subsequente de títulos,
aplica-se o justo valor aos ativos 2.1. CONCEI
financeiros pelo justo valor através de resultados e aos ativos
financeiros dispo-
níveis para venda e o custo amortizado usando o método Os títulos de negociação estão incluídos no agrupa
do juro efetivo aos mento de ativos financeiros
investimentos detidos até à maturidade. ao justo valor por contrapartida de resultados. Esta
categoria de ativos, tal como
A Situação Analítica, aplicável ao sistema bancário, foi assinalado anteriormente, engloba:
integra os títulos integra-
dos nas categorias de ativos, atrás mencio -
Os ativos financeiros detidos para negociação que foram
nadas, através das seguintes contas: adquiridos com
-16 Ativos financeiros detidos para negociação.
o objetivo principal de serem transacionados num horizonte
temporal
muito próximo.
Este grupo inclui os títulos adquiri
dos com a principal finalidade de
venda num prazo muito próxim e
-
Os ativos financeiros designados no momento do seu reconhecimento ini-
o que visam a obtenção de lucros.
cial ao justo valor com as respetivas variações reconhecidas em resultados.
-17 Outros ativos financeiros ao justo valor através de resulta
dos (fair
value option). A compra pelos agentes económicos de títulos de negociação tem
por obje-
tivo a obtenção de mais-valias, pelo que a probab
Trata-se de ativos financeiros design ilidade de venda desses títulos
ados no momento do seu reconheci- é naturalmente elevada a muito curto prazo.
mento inicial ao justo valor com
variações de valor reconhecidas através
de resultados. Na a realidade, em determinadas
situações, justifica-se plenamente que se
façam aplicações de fundos neste tipo de títulos, não só por razões de rendibili-
dade e liquidez, mas também por motivos conjun
turais e estratégicos.
 Apresenta-se a desagregação da rubrica da situação analítica 16 Ativos finan- -
E, pela menos-valia,
ceiros detidos para negociação, onde estão registados os títulos de negociação.
6920000 Perdas AFDN/ Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
A da rubrica 17 Outros ativos financeiros ao justo valor através de resultados a 160000 AFDN/Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
(fair value option) é a mesma.
Cobrança de juros
-
16 Ativos financeiros detidos para negociação
160 Títulos 101 CDBP/Depósitos à ordem no Banco de
Portugal
1600 Emitidos por residentes a 160000 AFDN/Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
16000 Instrumentos de dívida
-
Venda com lucro*
160000 De dívida pública portuguesa
160001 De outros emissores públicos nacionais 101 CDBP/Depósitos à ordem no Banco de Portugal
160002 De outros residentes a 160000 AFDN/Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
1600020 Adquiridos no âmbito de operações de titularização a 8320000 Ganhos AFDNTítulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
16000200 Equiparados a first loss option
-
Venda com prejuízo*
16000208 Outros
1600028 Outros 101 CDBP/Depósitos à ordem no Banco de
Poriugal
16000280 Dívida não subordinada 6920000 Perdas AFDN/ Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
16000281 Dívida subordinada a 160000 AFDN/Títuios/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
16001 Instrumentos de capital
16008 Outros
E TÍTULOS DE RENDIMENTO VARIÁVEL
1601 Emitidos por não residentes (desagregação igual à da conta 1600)
OP -
Operações financeiras
-
Aquisição fora da Bolsa
16001 AFDN/Titulos/Emitidos
2.2. CONTABILIZAÇÃO por residentes/Instr. de capital
a 101 CDBC/Depósitos à ordem no Banco de
Portugal
E TÍTULOS DE RENDIMENTO FIXO
Reavaliação diária com mais-valia potencial
-
AFDN Ativos financeiros detidos para negociação
-
16001 AFDN//Títulos/Emitidos por residentes/Instr. de
capital
--
Aquisição de títulos de dívida pública, TDP, fora da Bolsa a 832001 Ganhos OF/GAFDNTítulos/Emitidos por residentes/Instr. de
capital
160000 AFDN/Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
Reavaliação diária com menos-valia potencial
-
a 101 CDBP/Depósitos à ordem no Banco de Portugal
692001 Perdas OF/PAFDN'Títulos/Emitidos por residentes/Instr. de capital
--
Reavaliação diária com mais-valia potencial a 16001 AFDN/Títulos/Emitidos por residentes/Instr. de
capital
160000 AFDN/Titulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
Cobrança de rendimentos
-
a 790600000 Juros AFDN/ Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
a 8320000 Ganhos AFDN/Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP 101 CDBC/Depósito à ordem no Banco de
Portugal
a 832001 Ganhos OF/GAFDNYTítulos/Emitidos por residentes/Instr. de
capital
-
Reavaliação diária com menos-valia potencial
-
Venda com lucro**
160000 AFDN/Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP
a 790600000 Juros AFDN/ Títulos/Títulos emit. por residentes/Instr. dívida/TDP 101 CDBC/Depósito à ordem no Banco de
Portugal
a 16001 AFDN/Títulos/Emitidos por residentes/Instr. de
capital
a 832001 Ganhos OF/GAFDNYTítulos/Emitidos por residentes/Instr. de
capital
 -- -
-
Venda com prejuízo** Na Situação Analítica, esta espécie de títulos é relevada na
rubrica de
101 CDBC/Depósito à ordem no Banco de Portugal 18 Ativos financeiros disponíveis
para venda.
692001 Perdas OF/AFDN/Títulos emitidos por residentes/Instr. de capital
a 16001 AFDN/Títulos/Emitidos por residentes/Instr. de capital Há a salientar que, no caso da rubrica
18, cada uma das suas subrubricas é
objeto de discriminação do valor antes de imparidade acumulada e a
imparidade
Previamente, há que anular as mais-valias potenciais, debitando a conta 8320000 por crédito da conta
*
acumulada (NIC Normas internacionais de
-
16000 e as menos-valias potenciais, creditando a conta 6920000 por débito da conta 16000 (títulos de contabilidade) e do valor das provi-
rendimento variável). sões para imparidade acumuladas e as
provisões para imparidade acumuladas
**
[dem para as contas 832001 e 16001 e as contas 692001 e 16001 (títulos de rendimento variável).
(NCA Normas de contabilidade ajustadas).
-
3.2. CONTABILIZA
$3 Títulos disponíveis para venda IC Instrumentos de capital
-
ID Instrumentos de dívida
-
3.1. CONCEITO DPP Dívida pública portuguesa
-
Aquisição de ações fora da Bolsa
-
Os títulos disponíveis para venda, adquiridos com o objetivo de proporcionar
180010 AFDW/Títulos/Emitidos por residentes/IC/Val. ao
aos seus detentores uma rendibilidade razoável, ou mesmo elevada, permanecem justo valor
a 101 CDBC/Depósitos à ordem no Banco de
na carteira dos ativos, em geral, por um período relativamente duradouro, Portugal
podendo, no entanto, ser alienados quando surgirem boas oportunidades. -
Aquisição de títulos da dívida pública, TDP, na Bolsa
É o caso da instituição detentora perspetivar valores de alienação destes títu- 180000 AFDV/Títulos/Emitidos por residentes/ID/Dív.
públ. portuguesa
los a preços compensadores, ou noutras situações, designadamente quando se a 5420 OCR/Op. sobre val. mob. a
regul./Op. de bolsa a regularizar
encontra com carências de liquidez ou que tenha em vista efetuar aplicações
alternativas mais vantajosas do que as existentes. Noutras situações, a sua
E, após 3 dias,
5420 OCR/Op. sobre val. mob. a
manutenção na carteira assenta essencialmente em objetivos estratégicos. regul./Op. de bolsa a regularizar
a 101 CDBC/Depósitos à ordem no Banco de
Segundo a norma IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measure- Portugal
ment, Os ativos financeiros disponíveis para venda, onde se integra esta espécie -
Reavaliação positiva de TDP
de títulos, são aqueles ativos financeiros não derivados que sejam designados
180000 AFDW/Títulos/Emitidos por residentes/ID/Dív.
como disponíveis para venda ou que não sejam classificados como empréstimos públ. portuguesa
a 5800000 RR/R. result. val. ao
justo valor/AFDV/T ítulos/ID/JV positivo
e contas a receber, investimentos detidos até à maturidade ou ativos financeiros
ao justo valor através da conta de resultados. Reavaliação negativa de TDP
-
O critério de mensuração de títulos disponíveis para venda é o do justo valor 5800001 RR/R. result. val. ao justo valor/AFDV/T ítulos/ID/JV
negativo
com as alterações de valor reconhecidas no capital próprio. Ou seja, o resultado a 180000 AFDV/Títulos/Emitidos
por residentes/ID/Div. públ. portuguesa
resultante de um ativo financeiro disponível para venda deve ser reconhecido -
Venda com lucro de TDP *
diretamente no capital próprio, exceto no caso de perdas por imparidade e de
400020Recursos de clientes/Depósitos /De outros resid./À ordem
ganhos e perdas cambiais, no caso de instrumentos de dívida.
a 180000 AFDViTítulos/Emitidos
por residentes/ID/Dív. públ. portuguesa
No caso de instrumentos de capital, a flutuação cambial também vai a reser- a 8340000 Ganhos OF/GAFDV/Títulos/Emitidos
por residentes/ID/DPP
vas (capital próprio). Contudo, o juro calculado usando o método do juro efetivo
é reconhecido nos resultados.
 -
Venda com prejuízo de TDP * 22 Investimentos a deter até à maturidade
400020 Recursos de clientes/Depósitos /De outros resid./À ordem 220 Títulos
6940000 Perdas OF/PAFDV/Títulos/Emitidos por residentes/ID/DPP 2200 Emitidos por residentes
a 180000 AFDV/Titulos/Emitidos por residentes/ID/Dív. públ. portuguesa 22000 Instrumentos de dívida
*
220000 De dívida pública portuguesa
Anular previamente as contas 5800000 ou 5800001 por contrapartida da conta 180000.
220001 De outros emissores públicos nacionais
220002 De outros residentes
2200020 Dívida não subordinada
2200021 Dívida subordinada
2201 Emitidos por residentes
$4 Títulos detidos até à maturidade 22010 Instrumentos de divida
220100 De dívida pública portuguesa
220101 De outros emissores públicos nacionais
4.1. CONCEITO 220102 De outros residentes
2201020 Dívida não subordinada
Os títulos detidos até à maturidade, também designados por títulos a venci- 2201021 Dívida subordinada
mento, são adquiridos com a finalidade de obter um rendimento compensador
numa perspetiva mais alargada, devendo o período de permanência na carteira
da instituição de crédito coincidir com o prazo do seu vencimento. 4.2. CONTABILIZAÇÃ(
Trata-se essencialmente de obrigações emitidas pelo Estado e empresas pri-
vadas e públicas que foram adquiridas pelas instituições de crédito e que se
IDM Investimentos detidos até à maturidade
-
mantêm no seu património até à data de re-embolso.
TDM Títulos detidos até à maturidade
-
DPP -
Dívida pública portuguesa
Em conformidade com a IAS 39, a mensuração subsequente dos títulos deti-
JRS Juros e rendimentos similares
-
dos até à maturidade, objeto de mensuração inicial pelo justo valor, incluindo os
ID -
Instrumentos de dívida
custos de transação, é feita ao custo amortizado usando o método do juro efe-
RR Rendimentos a receber
-
tivo.
Quando as condições existentes apontem objetivamente para uma situação de
-
Aquisição de títulos da dívida pública na Bolsa
imparidade, avaliada à data de balanço, as perdas observadas nos títulos detidos 220000 IDM/TDM/Títulos emitidos por residentes/ID/DPP
até à maturidade devem ser reconhecidas através de resultados por contrapartida a 5420 OCR/Op. sobre val. mob. a regul./Op. de bolsa a regularizar
na conta do ativo onde esses títulos estão contabilizados indiretamente.
E, passados três dias,
Os títulos detidos até à maturidade estão contemplados na rubrica 22 Investi- 5420 OCR/Op. sobre val. mob. a regul./Op. de bolsa a regularizar
mentos detidos até à maturidade da Situação Analítica. a 101 CDBP/Depósito à ordem no Banco de Portugal
Esta rubrica apresenta a seguinte desagregação, por residentes e por não resi-
Mensualização
-
dentes:
33070 RR/JRS/Juros de inv. det. até à mat./Tít. div. emitidos por residentes
a 790660000 JRS/JRS/JROAF/NIDM/TDM/Tít. emit. por resid.1D/DPP
-
Cobrança de juros
101 CDBP/Depósito à ordem no Banco de Portugal
a 33070 RR/JRS/Juros de inv, det. até à mat./Tit. dív. emitidos por residentes
 -
Registo de imparidade -
Normas NIC Diário
7660 Perdas de imparidade (NIC)/IDM/Tit. emitidos por residentes
Compra Venda em 31/08/N
a 3550 Imparidade acumulada (NIC)/IDM/Títulos emitidos por residentes
Em 31/05/N
Capitalização 1 mês
-
Registo de imparidade -
Normas NCA 160002 AFDN/T/OR 50.750 160002 AFDN/T/OR 250
7660 Provisões para imparidade (NCA)/IDM/Tit. emit. por residentes
5420 OCR/OVMR/OBR 50.750
a 3550 Provisões para impar. acumul. (NCA)/IDMTítulos emit. por residentes 790600002 JRS/AFDN 250
Em 3/06/N
Anul.result.potenciais
5420 OCR/OVMR/OBR 50.750 8320002 GOF/AFDN 100
101 CDBP/DO em BC
$5. Casos práticos
50.750 160002 AFDN/T/OR 100
Reavaliação mensal 160002 AFDN/T/OR 40
Em 30/06/N
6920002 POF/AFDN 40
5.1. TÍTULOS DE NEGOCIAÇÃO DE RENDIMENTO FIXO 160002 AFDN/T/OR 350
8320002 GOF/AFDN
Em 31/05, três meses antes do vencimento dos juros, o BANCO compra, na Bolsa,
= 100 Venda: 9.000 x 5,151
«
10.000 obrigações da EMPRESA por 5,075 euros cada, vencendo juros semestrais, à 790600002 JRS/AFDN 250 101 CDBP/DO em BC 46.359
taxa de 6%, para fins de negociação, com o valor nominal de 5 euros. Dois meses antes
160002 AFDN/T/OR 46.350
do vencimento dos juros, a cotação atinge 5,110 euros, que se mantém até um mês antes
Em 31/07/N
do vencimento, data em que atinge 5,121. Em 31 de agosto, antes da cobrança dos juros, 8320002 GOF/AFDN 9
c BANCO vende 9.000 obrigações a 5,151 euros e o lote restante a 5,149 euros. 160002 AFDN/T/OR 250
a) Registar as operações feitas pelo BANCO. 790600002 JRS/AFDN 250 Venda: 1.000 x 5,149
5) Elaborar o balanço após a compra e em 31/08/N. 101 CDBP/DO em BC 5.149
6920002 POF/AFDN 40 6920002 POF/AFDN 1
Resolução 160002 AFDN/T/OR 40 160002 AFDN/T/OR 5.150
a) Registo de operações
Ganhos e perdas por título, 5 euros, e total (Vn = valor nominal) b) Balanço
Cálculos Juros J+Vn Cotação GP GIP Total Compra Final
Compra Final
31/05: 5 x 6% x 3/12 0,075 5,075 5,075 0,000 160002 AFDN/T/OR 50.750 101 CDBP/DO em BC 50.750
30/06 5 x 6% x 4/12 0,100 5,100 5,110 + 0,010 + 100 101 CDBP/DO em BC 758 790600002 JRS/AFDN 750
31/07: 5 x 6% x 5/12 0,125 5,125 5,121 -
0,004 -40 6920002 POF/AFDN 1 8320002 GOF/AFDN 9
31/08: 5 x 6% x 6/12 0,150 5,150 Total 50.750 759 Total 50.750 759
52 TíTUL OS DE NEGOCIAÇ ÃO DE RENDIMENTO VARIÁVEL Reavaliações Anulação res. potencias
Em 14/4 Em 12/5: ganhos
Em 6/4, o BANCO compra, na Bolsa, um lote de 5 mil ações da EMPRESA por 72.500 892001 POFADEN 2.500 832001 GOFIC 15.100
10 euros. As
euros, a fim de obter mais valias num futuro imediato, de valor nominal de
e 16,50 (11/5). 16001 AFDN/IC 2500 16001 AFDNIC 15.100
cotações atingem, 14,00 (14/4), 15,52 (15/4), 15,00 (24/4), 16,50 (3/5)
Entretanto, o BANCO, em 11/05, recebe 2 euros de dividendos e, no dia seguinte,
vende Em 15/44 Em 12/5: perdas
o
,
o lote a 14,78 a uma entidade do setor público através de débito em conta 16001 AFDNAC 7.600 16001 AFDN/IC 5.100
realizadas.
a) Elaborar quadro de cotações e contabilizar no diário as operações
832001 GOF/ÃC 7.600 692001 POF/ADFN 5.100
b) Elaborar o balanço após a compra e no final.
Em 24/4 Venda
692001 POF/ADFN 2.600 Em 12/5: 5.000 x 16,50
Resolução
a) Quadro de cotações e contabilização das operações 16001 AFDN/IC 2.600 400000 RC/SPA/DO 73.900
832001 GOF/C 1.400
Quadro de cotações
16001 AFDNAC 72.500
Dias 6/4 14/4 15/4 244 35 11/5 12/5
14,50 14,00 15,52 15,00 16,50 16,50 14,78 b) Balanço
Cotação
-0,50 + 1,52 -0,52 + 1,50 0,00 -1,72
Variação = Compra Final Final
Compra
-2.500 +7.600 -2.600 + 7.500 0,00 -8.600
Variação total
16001 AFDN/C 72.500 101 CDBC/DOBP 72.500 62.500
Idem: acumulada -2.500 +5.100 +2.500 + 10.000 + 10.000 + 1.400 -
400020 RC/SPA/DO 73.900 832001 GOF/IC 1.400
828 RIC/OIC 10.000
Diário Total 72.500 73.900 Total 72.500 73.900
Compra Em 3/5
Em 6/4 16001 AFDN/IG 7.500
16001 AFDN/C 72.500 832001 GOFIC 7.500 5.3. TÍTULOS DISPONÍVEIS PARA VENDA
5420 OCROBVM/OBR 72.500
O BANCO, em 6 de setembro, compra 2.500 ações VIP, na Bolsa, por 15 mil euros, de
Dividendos
valor nominal de 5 euros, que contabiliza em ativos disponíveis para venda. Nos dez dias
Em 9/4 Em 11/5 seguintes, o valor de cotação manteve-se igual ao valor de compra, atingindo 6,50 euros
72.500 101 CDBC/DOBP 10.000 (17/9), 6,25 (1/10) e 7,50 (6/10). O BANCO compra, no dia 7/10, outro lote de 1.500
5 420 OCR/OBVM/OBR
ações VIP mas já paga 8,00 euros. Em 8/10, a cotação já é de 9,00 euros, mantendo-se
101 CDBC/DOBP 72.500 828 RIC/OIC 10.000
até 15/10. No dia 16/10, o BANCO vende as 4.000 ações a 9,00 euros.
a) Elaborar o quadro de cotações e contabilizar estas operações no diário.
b) Apresentar o balanço antes e após a venda das ações.
Resolução b) Balanço
a) Quadro de cotações e contabilização
Antes Após Antes Após
Quadro de Cotações 1800100 AFDV/IC 27.000 101 CDBC/DOBC 27.000
101 CDBC/DOBC 9.000 8340010 GOF/GAFDVAVJV
Dias 9.000
6/9 17/9 1110 610 7n0 8Ho 16/10
Cotação 6,00 6,50 6,25 7,50 8,00 9,00 9,00
Variação + 0,50 -0,25 + 1,25 + 0,50 + 1,00 0,00
-625 5.4. TÍTULOS DETIDOS ATÉ À
Variação total + 1.250 +3.125 +1.250 +4.000 0,00 MATURIDADE
Var. acumulada 1.250 +625 +3.750 +5000 +9.000 + 9.000 Em 31/05/N, o BANCO
compra 10.000 obrigações do Estado emitidas em
» 30/06/N -1,
vencendo juros semestrais à taxa de
6%, amortizáveis em 3 anos, com o valor nominal de
5 euros.
Diário
Considerando que a compra das
obrigações importa em 51.250 euros, contabilizar as
Seguintes operações e elaborar o balanço:
Compra Em 7/0
a) A compra de obrigações do Estado.
Em 6/9: 2.500 x 6,00 1800100 AFDV/IC 1.250 b) A mensualização referente ao mês de
junho.
1800100 AFDV/IC 15.000 5800010 RR/AFDV 1.250 c) A cobrança de juros do semestre em 30/06/N.
d) Mensualização do semestre seguinte.
5420 OCR/OBVM 15.000
e) Cobrança dos juros do semestre em 31/12/N.
Compra: 1.500 x 8,00 9 Amenos-valia, admitindo que, em
31/12/N, a cotação na Bolsa é de 4,99.
Em 9/9 Em 7110 9) Balanço após a compra e em 31/12/N.
.
5420 OCR/OBVM 15.000 1800100 AFDVÃC 12.000
101 CDBC/DOBC 15.000 101 CDBC/DOBC
Resolução
12.000
Juros corridos em 31/05/N: 5 x 10.000 x 6% x
Reavaliações 5/12 = 1.250 euros
Reavaliação
Juros mês de junho: 5 x 10.000 x 6% x 1/12 =
Em 17/9 Em 8/10: 4000 x 9,00 250 euros
"1800100 AFDV/IC 1.250 1800100 AFDV/C 4.000
5800010 RR/AFDV 1.250 5800010 RR/AFDV 4.000
Em 1110 Venda
5800010 RR/AFDV 625 Em 16/10: 4.000 x 9,00
180010 AFDV/IC 625 101 CDBC/DOBC 36.000
1800100 AFDV/IC 36.000
.
Em 6/0
1800100 AFDV/IC 3.125 Em 16/10: transf? p/result.
5800010 RR/AFDV 3.125 5800010 RR/AFDV 9.000
8340010 GOF/GAFDV/VJV 9.000
 Diário
Resolução
a) Quadro do custo amortizado
a) Compra d) Mensualiz. 6 meses
10% x 98% x 500 = (50 x 8%) x v+ (50 x 8%) x v2 +
Em 31/5 No fim de cada mês
+ (50 x 8%) x v3 + (50 x 8% + 50) x v4
220000 IDM/TDP 50.000 33070 RR/TDER 1.500
i= 8,612%
33070 RA/TDER 1.250 79060000 JRS/JTDM 1.500
Em DOBP/DO 51.250 Anos Cal Juros F.caixa CAF
e) Juros cobrados 1 49.000 4.220 4.000
2
= 49.220
b) Mensualização Em 31/12 49.220 4.239 4,000 49.459
49.459 4.259 4.000 49.718
30/6 100 CDBC/Caixa 1.500
4 49.718 4.282 54.000
33070 RR/TDER 250 33070 RR/TDER 1.500 = 0
17.000
790660000 JRS/JTDM/DP 250
f) Imparidade
b) Contabilização e balanço
c) Juros cobrados 31/12
Em 30/6 7660 PÚNIC)IDM/TER 100 Diário
100 CDBC/Caixa 1.500 3550 IA(NIC)/IDM/TER 100 Compra em 1/1/N Ano N+2
33070 RR/TDER 1.500 2200020 IDM/DNS 49.000 33070 RR/TDER 4.000
400020 RC/DO 49.000 2200020 IDM/DNS
9) Balanço 259
Compra Final Final 790660002 JRS/TDM/OR 4.259
Compra
Operações Em 31/12/N + 2
220000 IDM/TDP 50.000 50.000 CDBC/DOBC 51.250 51.250
Ano N 400020 RC/DO 4.000
33070 RA/TDER 1.250 79060000 JRS/JTDM 1.750 33070 RR/TDER 4.000 33070 RA/TDER 4.000
100 CDBC/Caixa 3.000 3550 IA(NIC)IDM/TER 100 2200020 IDM/DNS 220
7660 PKNICMDMITER 100 790660002 JRS/TDM/OR 4.220 Ano N+3
Em 31/12/N 1 1
33070 RR/TDER
51.250 53.100 51.250 53.100 4.000
400020 RC/DO 4.000 2200020 IDM/DNS
, 282
33070 RRYTDER "4.000 790660002 JRS/TDM/OR 4.282
Em SIAZIN+3
5.5. OBRIGAÇÕES AO CUSTO AMORTIZADO Ano N+1 400020 RC/DO 4.000
33070 RR/TDER 4.000 "38070 RA/TDER 4.000
O BANCO, em 1/01/N, toma firme a emissão de obrigações da EMPRESA a desconto, 2200020 IDM/DNS 239
98%, no montante de 500 mil euros, à taxa de juro de 8% (juros pagos no final de cada 790660002 JRS/TDM/OR 4.239 Re-embolso
ano), re-embolsáveis no fim de 4 anos, com o valor nominal e de re-embolso de 10 euros. Em 31/12/N 3UI2IN + 3
Após a subscrição do público, 90%, o BANCO subscreve e realiza a parte restante, clas- 400020 RG/DO 4.000 400020 RC/DO 50.000
sificando os títulos como detidos até à maturidade.
33070 RR/TDER 4.000 2200020 IDM/DNS
a) Elaborar o quadro do custo amortizado. 50.000
b) Contabilizar as operações e elaborar o balanço após a compra e no final.
 Balanço
Compra Final Compra Final
2200020 IDM/DNS 49.000 0 400020 RC/DO 49.000 0
400020 RC/DO 16.000 790660002 JRS/TDM/OR 16.000
49.000 16.000 49.000 16.000
Capítulo 8 -
Outras operaçã
bancári
Neste capítulo, abordam-se o mercado monetário interbancário, o mercado de
operações de intervenção, as obrigações de caixa, os ativos tangíveis, os créditos
documentários, as operações em divisas e as garantias.
O mercado monetário interbancário, o mercado de capitais e o mercado cam-
bial constituem o mercado financeiro.
O mercado monetário interbancário trata das operações de cedência e obten-
ção de liquidez dentro do setor financeiro. Perante a crise económica e finan-
ceira, a sua atividade foi suspensa em 01/01/2009.
O mercado de operações de intervenção é um mercado regulamentado no qual
o Banco de Portugal efetua com as instituições nele participantes
operações para
fins de política monetária do Eurosistema, sendo as comunicações das operações
feitas pelo SITEME (Sistema de Transferências Eletrónicas de Mercados). Tais
operações podem assumir as formas de operações do mercado aberto e facilida-
des permanentes.
As obrigações de caixa constituem valores mobiliários que incorporam a
obrigação da entidade emitente pagar ao seu titular uma determinada importân-
cia, em prazo não inferir a dois anos, e os correspondentes juros.
Os ativos tangíveis, designados também por imobilizações corpóreas, são
bens que as instituições possuem com caráter de continuidade ou permanência e
que não se destinem a ser vendidos ou transformados no decorrer normal das
320
operações que constituem a sua atividade.
321
 Balanço
Compra Final Compra Final
2200020 IDM/DNS 49.000 400020 RC/DO 49.000 0
400020 RC/DO 16.000 790660002 JRS/TDM/OR 16.000
49.000 16.000 49.000 16.000
Capítulo 8 -
Outras operaçõ
bancári
Neste capítulo, abordam-se o mercado monetário interbancário, o mercado de
operações de intervenção, as obrigações de caixa, os ativos tangíveis, os créditos
documentários, as operações em divisas e as garantias.
O mercado monetário interbancário, o mercado de capitais e o mercado cam-
bial constituem o mercado financeiro.
O mercado monetário interbancário trata das operações de cedência e obten-
ção de liquidez dentro do setor financeiro. Perante a crise económica e finan-
ceira, a sua atividade foi suspensa em 01/01/2009.
O mercado de operações de intervenção é um mercado regulamentado no
qual
o Banco de Portugal efetua com as instituições nele
participantes operações para
fins de política monetária do Eurosistema, sendo as
comunicações das operações
feitas pelo SITEME (Sistema de Transferências Eletrónicas de
Mercados). Tais
operações podem assumir as formas de operações do mercado aberto e facilida-
des permanentes.
As obrigações de caixa constituem valores mobiliários que incorporam a
obrigação da entidade emitente pagar ao seu titular uma determinada importân-
cia, em prazo não inferir a dois anos, e os correspondentes juros.
Os ativos tangíveis, designados também por imobilizações
corpóreas, são
bens que as instituições possuem com caráter de continuidade ou
permanência e
que não se destinem a ser vendidos ou transformados no decorrer normal das
320 operações que constituem a sua atividade. 321
 Os créditos documentários são acordos pelos quais os bancos, agindo a
pedido dos seus clientes, os compradores de mercadorias, garantem aos benefi-
ciários, os vendedores, o pagamento das mercadorias trasacionadas, contra a
entrega dos respetivos documentos.
As operações de divisas, materializadas em compras e vendas, sintonizadas
com a internacionalização dos negócios, estão centradas nas moedas com maior
projeção, como é o caso do euro, do dólar, do yuan e do iene. A libra e o franco
suíço também se revestem de alguma importância.
As garantias assumem no contexto das operações bancárias uma posição rele-
vante, não só porque as operações realizadas comportam riscos, como também
as contrapartes incorrem por vezes em situações inesperadas e difíceis que as
impedem de cumprir as suas obrigações contratuais.
1. Mercado monetário interbancário
1. TIPOS DE MERCADOS FINANCEIROS
No domínio da atividade financeira, existem três grandes tipos de mercados
financeiros:
-
Mercado monetário para as operações a curto prazo (até um ano).
-
Mercado de capitais para as operações a médio prazo (de um ano a cinco
anos) e a longo prazo (superior a cinco anos). e
-
Mercado cambial que abrange a oferta e a procura de divisas.
No mercado monetário, vocacionado para aplicações de excedentes de tesou-
raria e para o financiamento de operações financeiras a curto prazo, transacio-
nam-se títulos com prazo de vencimento até um ano. O principal segmento do
mercado monetário é o mercado monetário interbancário e o mercado de opera-
ções de intervenção.
No mercado monetário interbancário, as instituições participantes trocam
fundos por certos períodos de tempo para concertarem entre si posições de ligui-
dez, evitando-se assim a emissão de moeda.
No mercado de operações de intervenção, o Banco de Portugal e as institui-
ções participantes transacionam fundos e títulos para levar a cabo a política
monetária definida pelas autoridades monetárias, designadamente o BCE no
tocante à massa monetária em circulação e às taxas de juro.
O mercado de capitais tem por objetivo o financiamento da atividade econó-
mica produtiva, nomeadamente investimento a prazo alargado, mediante a emis-
são de valores mobiliários, como ações, obrigações e outros, mediante a canali-
zação da poupança de particulares, de empresas e de outros agentes económicos.
Os segmentos do mercado de capitais são o mercado primário, onde são colo-
cadas as novas emissões de títulos, e o mercado secundário, o local onde se tran-
sacionam os títulos emitidos em períodos anteriores, sendo designado por bolsa
de valores.
No mercado cambial efetuam-se transações de divisas à vista (spot) e a prazo
(forward). A taxa de câmbio de duas moedas ou divisas, ou simplesmente a sua
cotação, que representa o preço de uma moeda expresso em unidades da outra
moeda, está sujeita a flutuações maiores ou menores. Daí que as autoridades
monetárias, face a ataques feitos à moeda nacional ou doméstica, sejam obriga-
das a intervir no mercado cambial para restabelecerem o equilíbrio cambial
pre-
tendido.
1.2. MERCADO MONETÁRIO INTERBANCÁRIO
E DEFINIÇÃO E PARTICIPANTES
O mercado monetário interbancário, MMI, é um mercado organizado no qual
as instituições participantes permutam fundos representados nas suas contas de
depósitos à ordem abertas junto do Banco de Portugal (BdP), denominados em
euros, mediante operações sem exigência de garantia ou operações sobre títulos,
processadas e liquidadas através do SITEME (Sistema de Transferências Eletró-
nicas de Mercados).
Podem aceder ao MMI as instituições sujeitas ao regime de reservas mínimas
do Banco Central Europeu (BCE) e outras que, pela natureza da sua atividade ou
pelo volume de transações que realizam, assumam relevância no âmbito do mer-
cado monetário. A participação no MMI está sujeita à abertura de conta de
depó-
sito à ordem no BdP, à participação no SITEME e à auorização do BdP. Na
sequência da crise económica e financeira, o funcionamento do MMI foi sus-
penso a partir de 1/01/2009.
E OPERAÇÕES SEM GARANTIA E COM GARANTIA
Nas operações sem garantia, as instituições podem ceder, sob confiança, fun-
dos detidos na sua conta de depósito à ordem no BdP a outras instituições auto-
rizadas a participar no mercado, considerando que os valores das operações a
prazo inferior a um ano são expressos em múltiplos de mil euros, as taxas de
Juro são expressas até à décima milésima de ponto percentual e as operações são mação, estatística relativa às operações realizadas de montante igual ou superior
realizadas pelo montante negociado. a um milhão de euros:
Nas operações com garantia, as instituições podem obter fundos, sob a forma -
Montante, número e taxas de juro mínima, máxima e média das opera-
de depósitos à ordem no BdP, mediante venda definitiva ou venda com acordo
ções sem garantia.
de recompra de bilhetes do Tesouro (BT) e outros títulos de natureza monetária,
-
Montante e número das vendas definitivas, montante, número e taxas de
em euros, representados sob a forma escritural e registados na central de valores
mobiliários do SITEME na conta-títulos dos respetivos títulos, denominada juro mínima, máxima e média das vendas com acordo de recompra das
conta própria, com as seguintes regras: operações com garantia, com exceção das realizadas com BT.
--
Os valores das operações são expressos em múltiplos de mil euros e as Estas operações são agrupadas por prazos na seguinte tabela, sendo as as ope-
taxas são expressas até à décima milésima de ponto percentual. rações de valor inferior a um milhão de euros ou com prazo diferente dos que
estão referidos na tabela indicada agrupadas na rubrica «Outros».
-
Na venda definitiva, os títulos são liquidados pelo preço acordado entre
as partes, o qual incluí os juros correspondentes ao período de contagem
que esteja em curso na data-valor de liquidação. Tabela de operações com:
-
Na venda com acordo de recompra, as partes acordam o preço de compra
dos títulos e a taxa de juro subjacente ao cálculo do preço de recompra, 24 horas Vencimento no dia útil seguinte ao da data-vaior de liquidação.
tendo em conta que os juros que caibam a esses títulos durante o prazo da semana
1 Duração compreendida entre 5 e 9 dias.
operação são pagos à instituição vendedora.
2 semanas Duração compreendida entre 13 e 17 dias.
1 mês Duração compreendida entre 28 e 32 dias.
E CÁLCULO DE JUROS E INFORMAÇÃO
2 meses Duração compreendida entre 56 e 64 dias.
No cálculo dos juros é utilizada a convenção «número efetivo de dias/360» e
3 meses Duração compreendida entre 86 e 96 dias.
as operações são transmitidas ao SITEME imediatamente após terem sido nego-
6 meses Duração compreendida entre 175 e 189 dias.
ciadas, podendo ser contratadas em qualquer dia útil do Banco Central Nacional
(BCN) em Portugal e as operações garantidas com BT podem ser contratadas em 1 ano Duração compreendida entre 350 e 366 dias.
qualquer dia útil do Eurosistema.
As operações podem ter data-valor de liquidação e data de vencimento em
qualquer dia útil do Eurosistema, entendendo-se por:
-
«Dia útil do BCN», qualquer dia em que o BCN se encontre aberto para 1.3. CONTABILIZAÇÃO
realizar operações de política monetária do Eurosistema.
Contraparte da operação: Instituição de crédito nacional
-
«Dia útil do Eurosistema», qualquer dia no qual o BCE e pelos menos um OIC: Outras institições de crédito
BCN se econtrem abertos para realizarem operações de política monetá- AICP: Aplicações em IC no país
ria do Eurosistema. Os dias úteis do Eurosistema correspondem aos dias RICP: Recursos de IC no país
em que se encontra em funcionamento o TARGET -
Trans-European
Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer (Sistema de
-
Aplicações de fundos
transferências automáticas transeuropeias de liquidação pelos valores 13010 Aplicações em IC/AIC no país/Em OIC/MMI
brutos em tempo real). a 101 Caixa e disp. em bancos centrais/DOBP
O processamento de juros é processado com o re-embolso dos montantes das -
Mensualização de proveitos
operações, nas datas dos respetivos vencimentos e o BdP disponibiliza no 330300 Rend. a receber/JRS/Juros de AIC/AICP/MMI
SITEME, para cada dia e para cada data-valor de liquidação, a seguinte infor- a 7903010JRSYRS/Juros de AIC/AICP/OIC/MMI
 -
Re-embolsos de fundos e cobrança de juros
101 Caixa e disp. em bancos centrais/DOBP
a Diversos
a 13010 Aplicações em IC/AIC no país/Em OIC/MMI
a 330300 Rend. a receber/JRS/Juros de AIC/AICP/MMI
-
Captação de fundos
101 Caixa e disp. em bancos centrais/DOBP
a 3900 Recursos de OIC/RIC no país/MMI
Mensualização dos encargos
--
6601080 JES/JES/Juros de rec. de OIC/RICP/OIC/MMI
a 520100 Encargos a pagar/JES/Juros de ROIC/RICP/MMI
--
Liquidação do capital e dos respetivos juros
Diversos
a 101 Caixa e disp. em bancos centrais/DOBP
3900 Recursos de OIC/RIC no país/MMI
520100 EP/JES/Juros de ROIC/RICP/MMI
$2. Mercado de operações de intervenção
2.1. CONSIDERAÇÕES GERAIS
O mercado de operações de intervenção, MOI, é um mercado regulamentado
no qual o Banco de Portugal efetua com as instituições participantes operações
para fins de política monetária do Eurosistema, sendo as comunicações das ope-
rações feitas pelo SITEME.
Às operações de intervenção para atingir os objetivos da política monetária do
Eurosistema, que se materializam em operações de cedência e absorção de fun-
dos, podem assumir as seguintes formas:
Operações do mercado aberto.
-
-
Facilidades permanentes.
As operações de política monetária (leilões rápidos, leilões normais e opera-
ções bilaterais) são realizadas através de procedimentos diferenciados, consoante
o tipo de operação e as condições do mercado monetário em cada momento,
sendo tais procedimentos aplicados de forma uniforme por todos os BCN dos
Estados membros que adotem o euro.
As operações de cedência de liquidez terão sempre garantia adequada, a qual
será constituída por ativos elegíveis. A pool de ativos elegíveis de cada institui
ção participante constituirá garantia das operações de política monetária, con-
cessão de crédito intradiário ou recurso à facilidade de liquidez de contingência.
Não será possível proceder à liquidação de novas operações quando o valor
do conjunto de ativos de garantia (pool), deduzido das correspondentes margens
de avaliação (haircuts), for insuficiente para cobrir o saldo em dívida das opera-
ções em curso, incluindo juros corridos, o montante de crédito intradiário con-
tratado e o recurso à facilidade de liquidez de contingência pela instituição parti-
cipante, acrescido do montante da nova operação, ou novas operações, de polí-.
tica monetária.
Os juros calculam-se utilizando uma taxa de juro simples de acordo com a
convenção «Número Efetivo de Dias/360», entendendo-se por:
-
«Dia útil do BCN», qualquer dia em que esse BCN se encontre aberto
para realizar operações de política monetária do Eurosistema.
-
«Dia útil do Eurosistema», qualquer dia no qual o Banco Central Europeu
e pelo menos um BCN se encontrem abertos para realizarem operações
de política monetária do Eurosistema. Os dias úteis do Eurosistema cor-
respondem aos dias em que o TARGETZ se encontra em funcionamento.
O sistema nacional componente do TARGET2 adota a designação de
TARGET2-PT).
2.2. OPERAÇÕES DO MERCADO ABERI
E MODALIDADES DE EXECUÇÃO DAS OPERAÇÕES
As operações de mercado aberto realizadas podem ser executadas sob a forma de:
-
Operações reversíveis, efetuadas através de empréstimos garantidos por
penhor de ativos ou, quando se trate de operações de absorção de liqui-
dez, de contratos de reporte.
-
Transações definitivas.
-
Emissão de certificados de dívida do BCE.
-
Swaps cambiais.
-
Constituição de depósitos a prazo fixo.
 Nas operações reversíveis, o Banco de Portugal concede crédito garantido por Estas operações de prazo alargado proporc
ionam ao setor financeiro refinan-
penhor de ativos elegíveis nas operações de cedência de liquidez e vende ativos ciamento complementar ao proporc
ionado pelas operações principais. São ope-
elegíveis com acordo de recompra no caso de operações de absorção de liquidez. rações regulares de cedência de liquidez, com frequên cia mensal e prazo de,
Nas operações de transações definitivas, o BdP compra ou vende no mercado, aproximadamente, três meses, realizadas sob a forma de operaçõ reversí
es veis,
a título definitivo, ativos elegíveis. através de leilões normais, em regra de taxa
variável, ou, excecionalmente, de
Os certificados de dívida do BCE taxa fixa.
são valores mobiliários escriturais emitidos
pelo BCE, constituem uma obrigação deste para com O respetivo titular, têm As operações ocasionais de regularização, de absorção ou de cedência de
prazo de vencimento inferior a um ano e são colocados através de leilões nor- liquidez, constituem uma forma de intervenção imediata para neutralizar os
mais. A emissão de certificados de dívida do BCE, à qual se aplica regulamenta- efeitos produzidos sobre as taxas de juro
por flutuações inesperadas de liquidez.
ção específica fixada pelo BCE, pode ser feita ocasionalmente ou com caráter Estas operações podem ser realizadas no último dia do
período de manutenção
regular. de reservas mínimas para fazer face a
desequilíbrios na situação de liquidez, que
tenham sido acumulados desde a
Nos swaps cambiais, executados para fins de política monetária, o BdP com- realização da última operação principal de
refinanciamento com liquidação nesse
pra (vende) à vista um dado montante de euros, contra uma moeda estrangeira período de manutenção. São executadas,
sempre que necessário, de acordo com os objetivos específicos a atingir em cada
(qualquer moeda com curso legal diferente do euro) e, simultaneamente, vende
momento, através de leilões rápidos ou de procedimentos bilatera
(compra) esse montante de euros contra a mesma moeda estrangeira, em uma is, geralmente
sob a forma de operações reversíveis, mas
data-valor futura previamente fixada. Essas operações são efetuadas através de podendo também ser efetuadas sob a
forma de swaps cambiais ou de constitu
leilões rápidos ou de procedimentos bilaterais. ição de depósitos a prazo fixo.
x As operações estruturais, de absorção ou de cedência de liquidez, são realiza-
Quanto à constituição de depósitos a prazo, as instituições participantes
das com o objetivo de alterar a
podem ser convidadas a constituírem no BdP depósitos a prazo fixo, em euros, posição estrutural do Eurosistema face ao sis-
tema financeiro. Nestas operaçõ
sendo a taxa de juro e o prazo desses depósitos fixados na data da sua constitui- es, que poderão ter, ou não, caráter regular, são
utilizados quer leilões normais, quando
ção. A realização de operações de constituição de depósitos a prazo fixo é feita, sejam efetuadas através de operações
reversíveis ou de emissão de certificados de dívida do
em regra, através de leilões rápidos, podendo também ser utilizados procedi- BCE, quer procedimentos
mentos bilaterais. bilaterais, quando revistam a forma de transações definitivas, ou
seja, de com-
pras e de vendas.
E CATEGORIAS DE OPERAÇÕES DO MOI
As operações de mercado aberto, relativamente ao prazo € à regularidade da 2.3. FACILIDADES PERMANENTE
sua realização, distribuem-se por quatro categorias:
As facilidades permanentes têm como
-
Operações principais de refinanciamento. objetivo ceder liquidez por parte das
instituições de crédito e outras instituições financeiras e absorver
-
Operações de refinanciamento de prazo alargado. liquidez exis-
tente junto das mesmas instituiç
ões pelo prazo overnight, sinalizar a orientação
Operações ocasionais de regularização.
-
geral da política monetária e delimitar as taxas de juro overnight.
Operações estruturais.
-
A este respeito, o Banco de Portuga
l divulga, diariamente, as taxas de juro e
As operações principais de refinanciamento desempenham um papel crucial os montantes de facilidades perman
entes de depósito e de cedência marginal de
na prossecução dos objetivos de controlar as taxas de juro, gerir a situação de liquidez.
liquidez no mercado e assinalar a orientação da política monetária. São opera- As facilidades permanentes visam às
permiti r instituiç ões participantes o ajusta-
ções de cedência de liquidez, realizadas sob a forma de operações reversíveis, mento de desequilíbrios de liquide a curtíssimo
z, prazo, mediante o acesso:
através de leilões normais, com uma frequência semanal e, em regra, com O
-
À facilidade permanente de cedência de liquidez para a
prazo de uma semana. obtenção de fun-
dos do BdP pelo prazo overnight.
 -
À facilidade permanente de depósito para a constituição de depósitos no -
Estejam autorizadas a participar no SITEME, solicitem a adesão ao MOI
BdP pelo prazo overnight. e subscrevam os documentos contratuais relevantes e
sejam participantes
diretos ou indiretos no TARGET?-PT.
Em regra, não há quaisquer limites quanto ao montante de fundos a ceder por
parte do Banco Central Europeu ou aceitar em depósito nem quaisquer outras
E OPERAÇÕES DE FACILIDADES PERMANENTES
restrições no acesso das instituições participantes às facilidades permanentes, as
quais, no entanto, podem ser suspensas em qualquer momento, podendo também Podem participar nas operações de facilidades
permanentes todas as institui-
ser alteradas em qualquer momento as condições de acesso a essas facilidades. ções que satisfaçam estes critérios e as que não disponham de acesso ao TAR-
As facilidades permanentes de cedência de fundos e de absorção de liquidez GET2-PT mas possuam contas de depósito à ordem junto do BdP.
podem ser utilizadas nos dias em que o TARGETZ esteja operacional. A cedên- De acordo com as regras estabelecidas para o Eurosistema é aplicadas pelo
cia de liquidez pelo BdP às instituições participantes é feita através de emprés- BdP, pode em qualquer momento o acesso da instituição no MOI
participante
timos garantidos por penhor de ativos. ser suspenso, limitado ou excluído com base em fundamentos de natureza
pru-
O montante disponível de ativos que constituem garantia de operações de mer- dencial ou na ocorrência de graves ou persistentes
incumprimentos das suas
cado aberto, do crédito intradiário e da facilidade de liquidez de contingência pode obrigações.
ser utilizado na obtenção de liquidez ao abrigo desta facilidade permanente. Para a realização de operações definitivas nenhuma
Jestrição é colocada a
As taxas de juro das facilidades permanentes de cedência de liquidez ou de priori ao conjunto de instituições participantes.
depósito são anunciadas previamente e podem, em qualquer momento, ser alte- Para a realização de swaps cambiais, as
instituições devem estar habilitadas a
radas pelo BCE. realizar eficientemente operações cambiais de grande volume em todas as con-
As novas taxas aplicam-se a partir da data então determinada, que nunca pode dições de mercado.
ser anterior ao dia útil do Eurosistema seguinte ao do anúncio das respetivas Para a realização de outras baseadas em leilões rápidos ou em pro-
operações,
alterações. cedimentos bilaterais, BdP seleciona um conjunto de
instituições entre as ins-
o
Os juros relativos às facilidades permanentes e os re-embolsos são pagos em tituições participantes.
cada dia. Se o BdP não puder, em cada operação,
negociar com todas as instituições
participantes selecionadas para a realização de operações ocasionais de regulari-
zação, estabelecerá um esquema de rotação que procure assegurar-lhes o acesso
equitativo a estas operações.
2.4. INSTITUIÇÕES PARTICIPANTES
E OPERAÇÕES DE MERCADO ABERTO
2.5. CONTABILIZAÇ
Podem participar nas operações de mercado aberto as instituições que satisfa-
çam os seguintes critérios gerais de exigibilidade: E OPERAÇÕES REVERSÍVEIS
-
Estejam sujeitas ao regime de reservas mínimas do BCE e não benefi- Cedência de liquidez pelo Banco de Portugal
ciem de qualquer isenção ao abrigo deste regime. Garantia: Ativos reais diversos
-
Possuam um estabelecimento em território nacional, sede ou sucursal, GPOPE: Garantias prestadas e outros passivos eventuais
mas, havendo vários estabelecimentos da mesma instituição, apenas um JRBC: Juros de recursos de bancos centrais
deles pode participar no MOI. GR (ADG): Garantias reais (ativos dados em garantia)
-
Sejam financeiramente sólidas e estejam sujeitas pelo menos a uma
forma de supervisão harmonizada da União Europeia (UE) / Espaço Eco-
-
Crédito da conta à ordem da instituição
nómico Europeu (EEE), levada a cabo por autoridades nacionais. 101 CDBC/Depósitos à ordem no Banco de
Portugal
a 3808 RBC/RBP/Outros recursos
 -
Penhor da operação a prazo 2712 Equipamento informático
2713 Instalações interiores
+ 901800 GPOPE/GR (ADG)/Outros ativos/Residentes
2714 Material de transporte
2715 Equipamento de segurança
-
Mensualização de juros da operação a prazo
2718 Outro equipamento
66000 JES/JES/JRBC/Juros de recursos do Banco de Portugal
a 52000 EP/JES/Juros de rec. B. Portugal/Rec. do Banco de Portugal 272 Ativos em locação financeira operacional
2720 Equipamento
-
Pagamento de juros da operação a prazo 2728 Outros ativos em locação operacional
52000 EPNES/Juros de rec. B. Portugal/Rec. do Banco de Portugal 273 Ativos em locação financeira
a 101 CDBC/Depósitos à ordem no Banco de Portugal 2730 Imóveis
2731 Equipamento
-
Liquidação da operação a prazo 2738 Outros ativos em locação financeira
3808 RBC/RBP/Outros recursos
274 Ativos tangíveis em curso
a 101 CDBC/Depósitos à ordem no Banco de Portugal
278 Outros ativos tangíveis
-
Anulação da operação de penhor
Os ativos tangíveis ou corpóreos são os bens que a instituição detém com
-901800 GPOPE/GR (ADG)/Outros ativos/Residentes
caráter de continuidade ou permanência e que não se destinem a ser vendidos ou
transformados no decurso normal das operações que constituem a sua atividade,
quer sejam de sua propriedade, quer estejam em regime de locação financeira.
Segundo o que está determinado pelas normas internacionais de contabili-
IAS
16 Ativos fixos tangíveis, os ativos tangíveis devem ser reconhecidos
$3. Ativos tangíveis dade,
como tal apenas se for provável que os benefícios económicos associados aos
elementos em causa venham a fluir para a instituição detentora e o custo desses
elementos possa ser mensurado com fiabilidade.
3.1. CONCEITO
Depois, a LAS 16 identifica ativos fixos tangíveis como sendo elementos:
A Situação Analítica compreende, além das contas 25 Ativos não correntes -
Detidos para uso na produção ou fornecimento de bens ou serviços,
detidos para venda e operações descontinuadas (ativos tangíveis não correntes para
arrendamento a outras entidades, ou para fins administrativos.
detidos para venda) e 26 Propriedades de investimento (em locação financeira e
Se espera que sejam usados durante mais do que um período.
em locação operacional e outras), a conta 27 Outros ativos tangíveis, vulgar-
-
mente Imobilizações corpóreas, cuja discriminação se apresenta:
De acordo com a mesma norma internacional de contabilidade, o custo de um
27 Outros ativos tangíveis ativo fixo tangível compreende:
270 Imóveis
2700 De serviço próprio
-0 seu preço de compra, incluindo direitos de importação e os
impostos de
27000 Terrenos compra não re-embolsáveis, após dedução dos descontos comerciais e
abatimentos.
27001 Edifícios
27008 Outros -
Todos os encargos diretamente atribuíveis para o colocar em condições
normais de funcionamento.
2701 Obras em imóveis arrendados
2708 Outros imóveis -
À estimativa de encargos com o seu desmantelamento e remoção,
271 Equipamento incluindo restauração do local onde foi instalado.
2710 Mobiliário e material
2711 Máquinas e ferramentas
 Dando-se o caso da própria entidade produzir o ativo fixo tangível, o -
Revalorização livre -
justo valor do edifício
que
acontece com maior frequência nas empresas industriais, o seu custo inicial cor- 27001 Outros ativos tangíveis/Imóveis/De serviço próprio/Edifícios
responde ao custo de produção, que inclui as matérias-primas, a mão-de-obra a 580200 Reservas reavaliação/RRV justo valor/ANF/ATUP/JVP
direta 2 os gastos gerais de fabrico necessários para produzir esse ativo e colocá-
-lo no local onde vai fazer parte da estrutura produtiva da entidade. -
Constituiçãoão do
do iimposto
p diferido
As próprias grandes reparações devem ser incluídas no valor do bem 590021 Reservas por impostos diferidos/D. temp./RVJV/ANF/I. passivos
a que
a 49100 Passivos por impostos sobre rendimento/P. imp. dif./DT/Ativos
respeitam desde que impliquem benefícios económicos futuros que fluam para a
entidade. Não se verificando esta condição, essas reparações devem ser conside-
radas como custos do exercício.
x
Relativamente à mensuração subsequente dos ativos fixos tangíveis, pode
optar-se pelo modelo do custo ou pelo modelo de revalorização. 8 4. Obrigações de caix
No modelo do custo, o ativo tangível será contabilizado pelo seu custo, menos
as depreciações acumuladas e quaisquer perdas por
imparidade acumuladas.
O modelo de revalorização só deve ser utilizado se o seu justo valor puder ser
4,1. CONCEIT
fiavelmente mensurado e, neste caso, será contabilizado por uma quantia revalo-
As obrigações de caixa são valores mobiliários que incorporam a obrigação
rizada, que é o seu justo valor à data de revalorização, menos quaisquer depre-
de a entidade emitente pagar ao seu titular uma certa importância, em prazo não
ciações e perdas por imparidade subsequentes.
inferior a dois anos, acrescida dos correspondentes juros. Podem emitir obriga-
ções de caixa as instituições de crédito com fundos próprios não inferiores a
2.500.000 euros.
12 CONTABILIZAÇÃO O Banco de Portugal pode, por aviso, estabelecer as condições de emissão e
da apresentação do projeto, nocadamente nos casos em que, atendendo, ao res-
-
Aquisição de edifícios para uso próprio petivo valor nominal, seja provável a subscrição por pequenos investidores,
27001 Outros ativos tangíveis/Imóveis/De serviço próprio/Edifícios obrigando a que a taxa de juro, se variável, se relacione com a evolução de indi-
a 400020 RC/Depósitos/De residentes/De outros resid./À ordem cadores relevantes, por forma que o montante do re-embolso não seja inferior ao
respetivo valor de emissão.
-
Grandes reparações de edifícios P para uso POP
próprio
As instituições, que levem a efeito a emissão de obrigações de caixa, devem
27001 Outros ativos tangíveis/Imóveis/De serviço próprio/Edifícios
a 400020 RC/Depósitos/De residentes/De outros resid./À ordem previamente publicar um prospeto, a enviar também ao Banco de Portugal, antes
de desencadear a emissão de obrigações, onde constem os elementos essenciais
-
Amortizações de edifícios constituídas anualmente da emissão, nomeadamente:
7700 Amortizações do exercício/Ativos tangíveis/De imóveis -
O montante global das obrigações de caixa e forma de representação.
a 3600 Amortizações acumuladas/Ativos tangíveis/De imóveis
-0 valor nominal, o preço de subscrição e a moeda do empréstimo.
-
Revalorização livre -
anulação do valor do edifício
-
A data de entrega dos títulos e a taxa de juro nominal utilizada.
580200 Reservas reavaliação/RRV justo valor/ANF/ATUP/JVP -
Às datas e modalidades de amortização do capital mutuado.
a 27001 Outros ativos tangíveis/Imóveis/De serviço próprio/Edifícios -
A natureza e âmbito das garantias do empréstimo.
Revalorização livre anulação das amortizações Outras (modo de cálculo de efetivos, prazos de prescri-
-
-
condições juros
-
3600 Amortizações acumuladas/Ativos tangíveis/De imóveis ção dos jjuros e do re-embolso de capital,
p antecipação
paç do re-embolso).
a 580200 Reservas reavaliação/RRV justo valor/ANF/ATUP/JVP
 As obrigações têm o valor nominal de 50 euros ou de múltiplos deste valor e
Obrigações sorteadas
-
podem ser representadas por títulos nominativos ou títulos ao portado r. Podem *
também ser emitidas obrigações de caixa sob a forma escritural, Pagamento ao balcão -
e por débito em conta
registando-se à
sua colocação e movimentação em contas abertas em nome dos 42010 RRTSCS/Divida emitida
respetivos titula- /Obrigações/De caixa
res nos livros da instituição emitente. a 51710 COR/Cred. div./Cr. por
op. sobre val. mobil./Obrig. caixa sorteadas
51710 COR/Cred. div./Cr. por op. sobre val.
As obrigações de caixa são emitidas a prazo fixo, podendo, no entanto, as mobil./Obrig. caixa sorteadas
a 100 CDBC/Caixa a 400020
-
instituições emitentes conceder aos seus titulares a faculdade de solicitarem o re- RC/Depósitos/De resid./Outros resid./À ordem
-embolso antecipado, o qual não poderá efetuar-se antes de decorridos 12 meses * Anulação das contas
ção
dacont exirapatrimoniais
iai
após a data de emissão das obrigações e implicará a amortização das mesmas. -9991 OCE/Contas diversas/Obrigações de caixa emitidas
Por sua vez, não podem ser adquiridas pelo emitente antes de decorrido o
prazo
de dois anos sobre a data de emissão.
1.2. CONTABILIZAÇÃO $ 5. Operações em divis:
RRT SCS a ,
-
Responsabilidades representada por títulos sem caráter subord
bordi-
i
nado 5.1. CONCEITO DE OPERAÇÃO CAMBIA
-
Pelo valor global da emissão Uma operação cambial sobre moedas consiste num
acordo entre duas entida-
+ 9991 OCE/Contas diversas/Obrigações de caixa emitidas des, no qual ambas se comprometem a trocar uma moeda
por outra, numa certa
data, a um determinado preço ou cotação
-
Pelas subscrições
ições efetuadas aos balc
alções .
A cotação de uma moeda em relação a outra moeda
100 CDBC/Caixa exprime-se por uma fra-
ção, que tem no numerador a unidade de moeda
a 42010 RRTSCS/Divida emitida/Obrigações/De caixa que serve de referência, e, no
denominador, a quantidade da outra moeda
equivalente à primeira.
-
Mensualização de juros Nas grandes praças mundiais, a
cotação da moeda doméstica ou nacional, ou
660410 JES/JES/Juros de RRTSCS/Dívida emitida/Obriga a no
ções/De
a 520400 Enc. a pagar/JES/Juros RRTSCS/Dívida emitida/Obriga
caixa
ções de caixa
certo. I Isto significa a quantid
adido a
r da qução, que se design
a por cotação ao
ade de moeda da estrangeira, ou divisa, que se pode
comprar ou vender com uma unidade de moeda nacional.
-
Disponibilização de meios monetários para liquidação de juros
Ão invés, nas praças de reduzida
520400 Enc. a pagar/JES/Juros RRTSCS/Dívida emitida/Obrigações de caixa importância, em que a moeda nacional ou
doméstica, aparece no denominador, tem-se a
a 51500 COR/Juros, div. e outras remun. capital a pagar/Ju
ros/Obrig. de caixa
cotaçã o ao incerto, ou seja, a
cotação expressa a quantidade de moeda nacional
que se pode comprar ou ven-
-
Pagamento de juros ao balcão e por débito em conta der com uma unidade de moeda
estrangeira.
-
51500 COR/Juros, div. e outras remun. capital a pagar/Juros/Obr de caixa Os câmbios de divisas podem ser à Vista ea
ig. designados na terminolo-
a 100 CDBC/Caixa a 400020 RC/Depósitos/De resid./Outros resid./À ordem
-
la inglesa, por spot é forward, respetivamente.prazo,
No câmbio à vista o preço é o
que vigora no dia e, caso seja feita uma operação cambial, a
entrega física das
moedas envolvidas concretiza-se dentro dos dois dias
úteis subsequentes. No
câmbio a prazo, a entrega ou troca de moedas efetua-se num
prazo superior a
dois dias úteis subsequentes à data do contrato.
Por exemplo, a cotação do yuan renmimbi da China
(CNY) , em relação ao euro
(EUR) num determinado dia, no valor de 8,567, exprime-se
por EUR/CNY =
À
 = 8,567, o que significa que um euro equivale a 8,567 yuans. 0 mesmo se passa económico residente. Para o efeito, o Banco de
passa Portugal obriga as instituições de
com o dólar dos Estados Unidos e o iene do Japão, cujas cotações se apresenta crédito, e outras instituições financeiras, a fornecer-lhe as
Estatísticas das Ope-
em seguida: rações com o Exterior.
Assim, são considerados como residentes em
Portugal:
Compra Venda -
Os cidadãos com residência habitual em
Portugal, os cidadãos com resi-
EUR/USD 1,35 1,36 dência habitual no estrangeiro relativamente à
atividade desenvolvida em
Portugal de modo não ocasional.
EUR/JPY 103,76 103,86
-
Os estrangeiros que residam habitualmente em
Portugal quanto à ativi-
dade desenvolvida pelo menos um ano desde o
seu início.
Uma pessoa com dólares que queira comprar 100 euros terá gastar 136 Ás pessoas coletivas de direito privado com sede em
e
-
Portugal,
dólares (100 x 1,36). Mas se pretender vender 100 euros recebe 35 dólares -
Às pessoas coletivas de direito
a
público portuguesas e os fundos públicos
100 euros terá de
(perde 1 dólar). Outra pessoa com ienes que deseje comprar dotados de autonomia administrativa e financeira.
recebe 10. 376 (per
despender 10.386 ienes. Se vender 100 euros apenas -
Às sucursais, agências ou quaisquer outras formas de
ienes). representação está-
vel, em território nacional, de pessoas coletivas ou de outras
entidades
não residentes.
No que concerne, propriamente, às
5.2. SISTEMA MULTICURRENCY operações que envolvem moeda estran-
geira ou divisas, a exposição cambial de um banco, de uma
instituição de crédito
euro, tornou-se obrigatória a ou de outra empresa,
A circulação da moeda única na Zona Euro, O pode ser medida em termos de divisa e em termos
globais.
florim
partir do início de 2002. Como outras moedas europeias (dracma grego, Quando, num banco, numa determinada data, os seus
débitos, ou passivos,
holandês, peseta espanhola, franco belga, franco francês, franco luxemb
libra irlandesa, lira italiana, marca finlandesa, marco alemão e xeti m aus =
oo
o expressos numa divisa, entendendo-se por tal uma moeda
superiores aos créditos, ou ativos, também expressos nessa
estrangeira, forem
divisa, diz-se que o
o escudo foi também objeto de conversão para o euro (1 euro igual a 2 200,
banco possui uma posição cambial curta nessa
divisa.
escudos).
Ficaram fora da moeda única a Suécia, a Dinamarca e o ,
Reino Unido por
Igualmente, sendo os débitos inferiores aos créditos,
determinada divisa, ocorre uma
relativamente a uma
posição cambial longa nessa divisa.
decisão própria. Em ambas as situações, trata-se de
posições cambiais abertas.
O plano de contas aplicável ao sistema bancário veio a consagrar o distro Se, hipoteticamente, os ativos € passivos,
consagrae o m razao expressos numa certa divisa, num
multicurrency, ou de multidivisas, que se caracteriza pela existência determinado momento, possuírem valores
com as contas das várias moedas envolvidas nas transações bancárias. iguais, existe uma posição cambial
fechada.
O saldo de cada conta reflete a posição cambial da respetiva moeda, sendo Da mesma forma, pode fazer-se o
apuramento em termos globais, o que signi-
credora no caso de os ativos excederem os passivos (posição longa) e devedora fica a avaliação da posição curta ou da
posição longa considerando a totalidade
no caso dos passivos superarem os ativos (posição curta). das divisas que entram no ativo e no
passivo do banco.
No domínio das operações com moeda estrangeira, existem detominaas No entanto, perante as necessidades dos
e venda moeda estrangeira clientes e os interesses do banco,
operações que afetam a posição cambial (compra designadamente na área de negociação, a tónica
de e vas stam predominante vai para a avalia-
e
integração de resultados na moeda de conversão) que
ção ou captação de depósitos e concessão ou obtenção

não
de crédito). : ção de posições, curtas ou longas, em cada divisa.
As operações em moeda
estrangeira no tocante à saída de divisas, como é o
Por outro lado, as operações cambiais têm, obviamente, que ser enquadiraçaas caso do financiamento de
é
importações de bens e serviços na moeda do país do
na perspetiva da Balança de Pagamentos, onde é crucial o conceito de ag ente
 constituem diminui-
exportador, arrastam vendas de divisas e, por consequência,
ções de ativos em moeda estrangeira.
O respetivo registo contabilístico traduz-se a débito da posição cambial, con-
Analítica do Plano
cretamente, através da seguinte conta, constante da Situação
de Contas para o Sistema Bancário,
5400 Outras contas de regularização/Posição cambial/À vista:
No caso de ocorrer uma entrada de divisas (compra), há que creditar a conta
anteriormente referida.
Em resumo, as saídas de divisas implicam o débito da posição cambial e as
entradas de divisas o seu crédito.
As variações de câmbio nas operações em moeda estrangeira (ME), excluídos
são
os investimentos em entidades estrangeiras, favoráveis e desfavoráveis,
registadas nas contas
ME
8308 Ganhos em op. financeiras/Em diferenças cambiais/O. itens em
6908 Perdas em op.financeiras/Em diferenças cambiais/O.itens em
ME
5.3. CONTABILIZAÇÃO
Negociação entre instituições de crédito nacionais
Contas abertas no banco central das instituições intervenientes
Outras contas de regularização, OCR
Operações cambiais e instrumentos derivados,
OCID
-
Pela entrada de moeda estrangeira
5410 OCR/Op. cambiais a liquidar/Op. cambiais à vista
a 5400 OCR/Posição cambial/Posição cambial à vista
+ 94000 OCID/Op. cambiais à vista/Com residentes/Compra
Após 2 dias úteis,
1011 CDBC/Dep. à ordem no B. Portugal/Moeda estrangeira
a 5410 OCR/Op. cambiais a liquidar/Op. cambiais a vista
-94000 OCID/Op. cambiais à vista/Com residentes/Compra
-
Pela saída de moeda nacional
5400 OCR/Posição cambial/Posição cambial à vista
a 5410 OCR/Op. cambiais a liquidar/Op. cambiais à vista
+ 94001 OCID/Op. cambiais à vista/Com residentes/Venda
Após 2 dias úteis,
5410 OCR/Op. cambiais a liquidar/Op. cambiais à vista
a 1010 CDBC/Dep. à ordem no B. Portugal/Moeda nacional
-94001 OCID/Op. cambiais à vista/Com residentes/Venda
-
Câmbio médio do dia superior ao câmbio de compra
5400 OCR/Posição cambial/Posição cambial à vista
a 8308 GOF/Ganhos em dif. cambiais/O. itens em moeda
estrangeira
-
Câmbio médio do dia inferior ao câmbio de compra
6908 POF/Perdas em dif. cambiais/O. itens em moeda
estrangeira
a 5400 OCR/Posição cambial/Posição cambial à vista
$ 6. Créditos documentári:
6.1. CONCEN
O crédito documentário consiste num acordo pelo qual um banco,
agindo a
pedido do seu cliente, o comprador de mercadorias, garante ao beneficiário, o
vendedor, o pagamento da importância relativa à transação em causa, contra a
entrega dos respetivos documentos.
Essa transação pode ser a compra e venda de mercadorias, levada a efeito
por
duas pessoas situadas em duas praças, geralmente distantes, domésticas ou não
como é o caso de uma operação realizada no espaço nacional ou de uma
opera-
ção de importação ou de exportação.
Admitindo as figuras intervenientes de comprador, vendedor, banco emitente
=
eba
banco intermediário, na importação de mercadorias do
estrangeiro, a operação
e crédito documentário à vista envolve normalmente as
seguintes fases:
1º Fase -
Negociação da compra e venda de mercadorias
O comprador e o vendedor, respetivamente residentes em
Portugal e num
país do exterior, após as démarches de negociação entre ambos, acordam
a compra e a venda de mercadorias, ficando o
comprador vinculado à
abertura de um crédito documentário através de um banco da sua
praça a
favor do vendedor.
 -23 Fase -
Pedido de abertura do crédito
-
Doc umento de seguro (cob
ertura de riscos de transporte desde o domicí
io do vendedor até ao do
Dirigindo-se ao seu banco (banco emitente), O comprador (ordenador) comprador).
preenche um impresso (carta-contrato), no qual
solicita a abertura do cré- -
Certificado de i
origem (prova da origem da mercadoria transacio
nada
dito, indicando as respetivas condições € quais os documentos à exigir ao emitida pelas autoridades
competentes).
vendedor (beneficiário). - úni
Documeno nto único ári
(substitui os formulár ios nacionais ou de outros
uuiz
utili ados para o cum países
-33 Fase -
Emissão da carta de crédito primento das formalidades de expedição de trânsito
ed as que devem ter lugar no ,
país de destino das mercadorias).
O banco emitente analisa a proposta de operação e, caso a aprove, envia -
Fatura consular ou decl
carta informando O ordenador (comprador). Entretanto, após ter recebido aração de carga.
a sua concordância, ou ter acordado com o mesmo outras condições,
-
Certificados de qualidad e de vistoria e
e nota de pesos ou emb
alagens
envia a carta de crédito ao banco intermediário, situado na praça do bene- vári ;
Existem vário s tipos de créditos documentários. Por
ficiário (vendedor). Por vezes, O banco emitente exige do ordenador exem plo os créditos
documentários revo
ou outras. gáveis podem ser alterados ou cancelados pelo
garantias, tais como depósito a prazo, fiança, tente em qualquer altu ra sem aviso p' À banco emi -
vi pré viio ao bene efic
ficiá
iciárriio, cont r ari mente ao que
contr
-43 Fase -
Envio das mercadorias sucede nos créditos
irrevogáveis.
O banco intermediário envia a carta de crédito ao beneficiário (exporta- Os créditos à vista são sê
aqueles em que O pagamento ao beneficiário é
dor ou vendedor). Este sabe quais são Os documentos que deve apresentar loB oap ós a entr exigí Vel
ega dos docum en tos I fazer o re-em bolso > ao
e as condições que tem de cumprir para poder receber o valor da transa-
crédi
asso q que nos créd itos a prazo, o beneficiário só recebe o
valor do crédito depois
das mercadorias para O
ção. Caso esteja de acordo, procede ao envio Ee expirado um determinado
prazo.
comprador (importador) e dirige-se ao banco intermediário entregar
Os
documentos que comprovam à exportação da mercadoria, incluindo o
documento de transporte.
6.2. CONTABILIZAÇÃ
-53 Fase -
Envio dos documentos € pagamentos
Disponibilidades em outras instituiçõ de créd
O banco intermediário, após verificar minuciosamente se os documentos es ito, DOIC
Garantias prestadas e outros
ao envio dos passivos eventuais, GPOPE
que lhe foram entregues estão todos em ordem, procede Outras contas de regu
mesmos para o banco emitente para liquidação na data de receção das larização, OCR
Operações cambiais e instrumentos derivados OCID
mercadorias. Depois de receber os documentos e de 08 analisar, estando ,
tudo em conformidade, O banco emitente informa O importador que Os
emitente entrega-lhe a rela- Pelo registo extrapatr
pode levantar. Na altura da entrega, o banco
-
imonial no início do contrato
emitente liquida a dívida
ção dos débitos a liquidar. Finalmente, O banco + 90040 GPOPE/Gar.pe
ss.inst./Créd.doc.abertos/Res.
ao banco intermediário.
-
Pela cobrança da comissão ao ordenador
Na operação de crédito documentário, a ênfase vai para a análise dos respeti- 400020 Depósitos/De residentes/0. resid
entes/Á ordem
vos documentos. Em geral, os documentos exigidos nesta operação são Os a 8102 OCR/Por garantias
prestadas/Créd. documentários abertos
seguintes:
-
Pela venda de divisas
-
Documento de transporte (conhecimento de embarque, carta de porte para pagamento da importação
aéreo, guia de camionagem, guia de caminho de ferro, documento de 5400 OCR/Posição camb
ial/Posição cambial à vista
a 5410 OCR/Op. cambiais a
transporte combinado, recibo do correio). liquidar/Op cambiais à vista
.
+ 94001 OCID/Operaçõ cambiais à
-
Fatura (na fase da negociação do contrato, usa-se a fatura pró-forma, que es vista/Res./Venda
é uma proposta de venda com as respetivas condições).
 -
Pelo recebimento de moeda nacional correspondente
-
O garantido (cliente), a pessoa em nome de quem o banco assume a obri-
gação de pagar.
5410 OCR/Op. cambiais a liquidar/Op. cambiais à vista
a 5400 OCR/Posição cambial/Posição cambial à vista
-
O contragarante (por norma é o garantido), a pessoa que no mesmo con-
+ 94000 OCID/Operações cambiais à vista/Res./Compra trato assume a obrigação de re-embolsar o banco
(garante) dos valores
que este vier a desembolsar se a garantia for executada (no caso de o
-
Pelo débito da conta à ordem do ordenador
contragarante ser um terceiro e se afetar todo o seu património, então
400020 Depósitos/De residentes/O. residentes/À ordem chama-se fiador).
a 5410 OCR/Op. cambiais a liquidar/Op. cambiais à vista -
O beneficiário, que é a entidade perante a qual o banco assume a
-94000 OCID/Operações cambiais à vista/Res./Compra obriga-
ção de pagar certa quantia em dinheiro pela inexecução ou má execução
-
Pela liquidação do crédito documentário da obrigação garantida.
5410 OCR/Op. cambiais a liquidar/Op. cambiais à vista Ao prestarem garantias perante terceiros, os bancos cobram as
respetivas
a 11180 DOIC/Disp. sobre ICE//OIC/Depósitos à ordem comissões.
-94001 OCID/Operações cambiais à vista/Res./Venda
A Situação Analítica contempla as comissões recebidas pela ban-
instituição
cária fora das comissões associadas ao custo amortizado
(garantias prestadas
finan-
compromissos assumidos perante terceiros, operações sobre instrumentos finan
ceiros, serviços prestados e operações realizadas por conta de terceiros e outras).
O mesmo se passa com as comissões pagas pela
$7. Garantias instituição.
7.1. CONCEITO 7.2. CONTABILIZAÇÃ
M GARANTIAS PRESTADAS
As garantias prestadas e recebidas pelas instituições bancárias podem ser
reais e pessoais. Garantias prestadas e outros passivos eventuais, GPOPE
Nas garantias reais, ficam afetas certos bens físicos que garantem O cumpri- Ativos dados em garantia, ADG
mento do contrato (penhor, hipoteca e outros), ao passo que nas garantias pes- -
Garantias pessoais (prestadas) -
garantias e avales
soais, responde, pelo cumprimento do contrato, o património do devedor
e de
+ 90000 GPOPE/G.pess./inst./Garantias e avales/Residentes
outras pessoas garantes da operação garantida.
Observe-se o caso da garantia bancária. Trata-se de um documento emitido -
Garantias pessoais (prestadas) -
créditos documentários
por um banco no qual este se responsabiliza para
com terceiros pela satisfação
+ 90040 GPOPE/G.pess./inst./Cr.doc.abertos/Residentes
de determinadas obrigações, dentro das condições nele estabelecidas (montante,
finalidade, prazo, comissão, contragarantia), caso haja incumprimento por parte -
Garantias reais (prestadas) -
títulos
do devedor. + 90110 GPOPE/Garantias reais (ADG)Titufos/Residentes
O termo de garantia é o documento pelo qual o banco assume a obrigação de
no caso de o garantido o não fazer. Liquidação de garantias reais (prestadas) títulos
-
pagar a um terceiro a importância garantida,
-
Os intervenientes do contrato são os seguintes:
-90110 GPOPE/Garantias reais (ADG)Títulos/Residentes
-
O banco, na qualidade de garante, que assume a obrigação perante o
beneficiário caso este não receba aquilo a que tem direito.
 E GARANTIAS RECEBIDAS Diário
Garantias recebidas, GR Empréstimo Interbancário Obtido Crédito Interbancário Concedido
Ativos recebidos em garantia, ARG Obtenção do empr? Concessão do crédito
101 CDBC/DOBP
Garantias pessoais (recebidas) aceites e endossos
- 50.000 000 13142 AIC/AICE/Empr? 10.000 000
3900 ROIC/ROICP/MMiI
+ 91010 GR/Garantias pessoais/instituc./Aceites e endossos/Residentes 50.000 000 101 CDBC/DOBP
10.000 000
Mensualização 1º mês
Mensualização 1º mês
-
Garantias reais (recebidas) -
valores mobiliários 660100 JESAJROIC/PNM 125.000 33031 RR/JAICE/AICE 30.000
+ 91120 GR/Garantias reais (ARG)/Valores mobiliários/Residentes 52010 EPAROIC/país 125.000 790314 JRS/AICE/OIC
30.000
Idem 5 meses
-
Garantias reais (recebidas) -
outros ativos Idem 5 meses
660100 JES/JROIC/P/M 625.000 33031 RR/JAICE/AICE
+ 91180 GR/Garantias reais (ARG)/Outros ativos/Residentes 150.000
52010 EPNROIC/país 625.000 790314 JRS/AICE/OIC
150.000
Liquidação de garantias reais (recebidas) outros ativos
-
Pagamento dos juros
=
-
Recebimento dos juros
-91180 GR/Garantias reais (ARG)/Outros ativos/Residentes 52010 EP/JROIC/país 750.000 101 CDBC/DOBP 180.000
101 CDBC/DOBP 750.000 33031 RRAAICE/AICE
180.000
Re-embolso do empr?
Re-embolso do empr?
3900 ROIC/ROICP/MMI 50.000 000 101 CDBC/DOBP 10.000 000
101 CDBC/DOBP
$8. Casos práticos
50.000 000 13142 AIC/AICE/Empr? 10.000 000
b) Elaboração do balanço
8.1. MERCADO MONETÁRIO INTERBANCÁRIO
Balanço
O BANCO obtém um empréstimo de 50 milhões de euros, junto de um Banco Nacional, à
Inicial Final
taxa de 3%, re-em bolsável no prazo de 6 meses, sendo os juros pagos na data de re- Inicial Final
-embolso. Na mesma data, por razões de estratég ja, concede um crédito interbancário à
101 CDBC/DOBP 40.000 000 3900 ROIC/ROICP/MMI 50.000 000
Sociedade de Investimento, com sede em Paris, no montante d e 10 milhões de euros, 13142 AIC/AICE/Empre 10.000 000 790314 JRS/AICE/OIC
180.000
pelo prazo de 6 meses, à taxa de 3,6%. 660100 JESNJROIC/P/IM 750.000 101 CDBC/DOBP
, -
570.000
a) Contabilizar no diário: 50.000 000 750.000 50.000 000 750.000
« O empréstimo interbancário obtido, a mensualização dos juros, O seu pagamento e
o re-embolso do empréstimo.
+ O crédito interbancário concedido, a mensualização dos juros, O 5 eu pagamento e o
re-embolso do crédito. 8.2. MERCADO DE OPERAÇÕES DE
INTE RVENÇÃ
realizadas
b) Elaborar o balanço inicial e o balanço final do BANCO após as operações No âmbito das operações do mercado de
interve nção (MOI), O BANCO, tendo necessi-
com o Banco Nacional e a Sociedade de Investimento. dade de aplicar fundos excedentários, cede ao Banco de
Portugal, durante os meses de
agosto e setembro, a quantia de 20 milhões de euros, à taxa de 2,5%.
Resolução No dia seguinte, o BANCO teve de recorrer ao Banco de
Portugal para obter 40 milhões
de euros 15 dias, tendo sido acorda da a taxa
a) Contabilização no diário por de 3%, mediante a prestação de garan-
tias reais de igual montante (bilhetes do Tesour
o).
 de fundos do BANCO co m o
a) Contabilizar as operações de cedência e obtenção 8.3. ATIVOS TANGÊ
Banco de Portugal.
de fundos. O BANCO compra, no início do ano N-
e
b) Elaborar o balanço final para a cedência obtenção 4, um edifício para uso próprio, no montante de
500 mil euros, liquidável por crédito em
conta, com vida útil de 50 anos, e amortizável
pelo critério de quotas constantes. Por revalorização livre do edifício, reportada a 31 de
Resolução dezembro do ano N, foi-lhe atribuído o valor'de 600 mil
euros.
a) Contabilização a) Considerando que o imposto sobre lucros
atinge 20%, contabilizar as operações refe-
Diário ridas no diário até ao final do ano Ne do ano N
+ 1 e elaborar os respetivos
balanços.
b) Elaborar os balanços previsionais no final dos anos N +
2e N+ 50 (fim da vida útil).
Mol -ce dência de fundos MOI -
obtenção de fundos
concessão fundos Penhor de títulos
Resolução
+ 901100 GPOPE/T/Res. 40.000 000
13008 AIC/AICP/BP/OA 20.000 000
= a) Contabilização no diário e balanços
101 CDBC/DOBP 20.000 000
Obtenção de fundos Ano N-4 31.12.N- Imp.diferidos
101 CDBC/DOBP 40.000 000
ensua lização 1º mês Compra -590021 RID/ANFA. pass. 30.000
42.466 3808 RBC/RBP/O0. rec. 40.000 000
330300 RR/JRSAAIC/AICP/BP 27001 OAT/Imóveis/Edit. "500.000 49100 PIR/PI dif./Ativos
30.000
790300 JRS/JRSNAIC/AICP/BP 42.466
400020 RC/D/OR/Ordem
500.000
Pagamento dos juros
Ano N+1
66000/JES/JRBC/RBP 49.315
Idem 22 mês
2º
= Amortização 5 anos
Amortização
41.096 101 CDBC/DOBP 49.315
330300 RR/JRS/JAIC/AICP/BP 7700 Am. ex/ATimóveis
, 50.000 7700 Am. ex./AT/Imóveis 12.000
790300 JRSAJRSAAIC/AICP/BP 41.096
3600 Am. ac./AT/Imóveis
50.000 3600 Am. ac./AT/Imóveis
12.000
Re-embolso do empr?
31.12.N -
Reavaliação Res.reav. utilizada*
3808 RBC/RBP/0. rec. 40.000 000
Pagamento dos juros
to
Anulação amortiz, 580200 RR/ATUP/JVP 3.000
83.562 101 CDBC/DOBP 40 .000 000
101 CDBC/DOBP 3600 Am. ac./AT/Imóveis 50.000 613 Res. diferidos 3.000
330300 RR/JRS/JAIC/AICP/BP 83.562
580200 RR/ATUP/JVP
50.000
Resgate das garantias
Redução pass./Imp.dif.
-901100 GPOPE/T/Res. 40.000 000
Re-embolso
bolso do empr?
Anulação edifício 49100 PIR/PI dif./Ativos 600
10+ CDBC/DOBP 20000000 580200 RR/ATUP/JVP 500.000 8600 R. por imp. dif/DT/At
600
13008 AIC/AICP/BP/OA 20.000 000 27001 OAT/Imóveis/Edif.
500.000
Transf.para r.transitados
Justo valor edifício 613 Res. transit./l. diferidos
b) Balanço 600
27001 OAT/Imóveis/Edit. 600.000 590021 RID/ATNFA. pass.
Balanço Final 600
580200 RR/ATUPAIVP 600.000
Cedência Obtenção Cedência Obtenção
101 CDBC/DOBP 83.562 790300 83.562
66000/JES/JRBC/RBP 49.315 1 01 CDBC/DOBP 49.315
 Balanços em Ne N+1 Resolução
31.12.N+1 31,12.N 31.12.N+1 Diário do Banco
31.12.N
600.000 400020 RC/D/OR/Ordem 500.000 500.000
27001 OAT/Imóveis/Edif 600.000
1I01IN Final 5 meses seg.
62.000 580200 RR/ATUPAIVP 150.000. 147.000
7700 Am. ex./AT/Imóveis 50.000
Ciextrapa trimoni als
patrimoni
30000 29.400 Mensualização/juros
590021 RID/ATNFA. pass. 30.000 29.400 49100 PIR/PI dif./Ativos -
+ 9991 OCE/O. cx. emitidas 50.000 000
12.000
660410 JRRTSCSOb cx 625.000
3600 Am. ac./AT/lmóveis
520400 JRRTSCS/OD. cx. 625 000
613 Res. transit./1. diferidos 2.400
Subs/real.p/déb.conta
8600 R. por imp. dif/DT/At 600 -
400020 RC/D/Ordem "30.000 000
680.000 691.400 s006/N
680.000 691.400
42010
19 RRTSCS/Obgs. 000 000
30.000 Liquidação de juros
520400 JRRTSCS/Ob. cx. "750000
b) Balanços no final de N N+ 2e N+ 50 Subsir cal .«através cx.
Subsyreal 5150 OR cx. 750. 000
100 CDBC/Caixa 20.000 000
N+2 N+ 50 N+2 N+50
4 2010 x
RRTSCS/Obgs. cx. 20.000 000 Pag picrédito em conta
600.000 400020 RC/D/OR/Ordem 500,000 500.000
27001 OAT/Imóveis/Edif 600.000
5150 CORNDORC/Ob. cx. 450.000
144.000 0
7700 Am. ex./AT/Imóveis 74.000 650.000 580200 RR/ATUPAJVP 31/0UN 400020 RC/D/Ords
D/Ordem m 450 000
49100 PIR/PI dif./Ativos 28.800 0
"590021 RID/ATNFA. pass. 28.800 O
Mensualização/juros
3600 Am. at/AT/Imóveis 24.000 600.000
660410 JRRTSCSOb. cx. 125000 Pag? juros ao halção
613 Res. transit./1. diferidos 4.800 120.000
520400 JRRT SEsOb. x 125.000 5150 CORADORCOD.
C/Ob. cx.
ex. 300.000
8600 R. por imp. dif/DT/At 1.200 30.000
-
100 CDBC/Caixa 300.000
-250 000 702.800 1.250 000
702.800 1
considerada para o imóvel, 50 anos.
Utilização de acordo com a vida útil
*
Balanço em 01/01/N e no final do 1º Semestre
01/01N 30/06/N 01/01/N 30/06/N
8.4. OBRIGAÇÕES DE CAIXA 400020 RC/D/Ordem 30.000 000 29.600000 42010 RRTSCS/Obgs. cx. 50.000 000 50.000 000
100 CDBC/Caixa 20.000 000
sendo subscritas e reali- 19.650 000
O BANCO emitiu 50 milhões de euros de obrigações de caixa, -
único em 31/12/N + 4 660410 JRRTSCS/Ob. ex
zadas nos seus balcões em 1/01/N, à taxa de 3%, com re-embolso 750.000
se processam
e pagamento de juros semestral, com início em 1/07/N. As operações que 50.000 000 50.000 000 50.000 000 50.000 000
a restante através de caixa.
por débito em conta atingem 60%, sendo parte
-
Clextrapatrimoniais
+ 9991 OCE/O. cx. emitidas
Elaborar: 50.000 000 50.000 000
e em 1/01/N.
*
Lançamentos no diário da emissão subscrição
e dos 5 meses seguintes pela totalidade.
s
Mensualização dos encargos de janeiro/N
*
Pagamento dos juros do 1º semestre/N.
e.
*
Balanço inicial e no final do 1º Semestr
8.5. OPERAÇÕES EM MOEDA ESTRANGEIRA b) Contabilização passados dois dias úteis (após 2 dias úteis)
O BANCO, em 11/12/N, compra a um cambista, à vista, 100 mil francos suíços (CHF) e, Em CHF Em JPY
no mesmo dia, vende a outro cambista, também à vista, 510 mil ienes (JPY), de acordo Débito/Conta em ME Crédito/Conta em ME
com a tabela de câmbios a seguir apresentada. Considerando que as operações passam 1011 CDBC/DOBP/ME 100.000 5410 OCR/O. C. liquidar/Vista 510.000
pelas contas abertas no banco central em nome dos intervenientes (BANCO e cambis- 5410 OCR/O. €. liquidar/Vista 100.000 1011 CDBC/DOBP/ME 510.000
tas),
-94000 OCID/Res./Compra 100.000 -94000 OCID/Res/Venda
a) Contabilizar no diário do BANCO a compra de CHF e a venda de JPY. 510.000
Em EUR
b) Idem passados 2 dias úteis e elaborar o balanço final. ,
Em EUR
Crédito da conta /Cambista Débito da conta/Cambista
EUR/X (divisa) Compra Vende
5410 OCR/O. C. liquidar/Vista 80.000 o O CDBC/DOBP/MN 5.000
1010 CDBC/DOBP/MN 80.000 5410 OCRIO. C. liquidar/Vista
Franco suíço, CHF 1 25 1,26 5.000
-94001 OCID/R/Venda 80.000. -94000 OCID/Res.iCompra 5.000
Yuan renmimbi da China, CNY 8,52 8,54
Dólar dos USA, USD 1,33 1,34
Balanço final Ativo Passivo Balanço final
*
Ativo Passivo
Em CHF
lene do Japão, JPY 101,50 102,00 = Em JPY
5400 OCR/P. cambial/Vista 100.000 5400 OCR/P. cambial/Vista 510.000
1011 CDBC/DOBP/ME 100.000 1011 CDBC/DOBP/ME 510.000
Resolução Em EUR Em EUR
100.000 CHF/1,25 = 80.000 EUR 5400 OCR/P. cambial/Vista 80.000 5400 OCR/P. cambial/Vista 5.000
510.000 JPY/102,00 = 5.000 EUR 1010 CDBC/DOBP/MN 80.000 1010 CDBC/DOBP/MN 5.000
Diário do Banco
a) Contabilização em 11/12/N 8.6. CRÉDITOS DOCUMENTÁRIC
Em CHF Em JPY Na importação de mercadorias dos USA, em
que o exportador americano exige ao
Compra de CHF à vista Venda de JPY à vista importador nacional a abertura de um crédito documentário a seu favor, intervêm:
5410 OCR/O. C. liquidar/Vista 100.000 5400 OCR/P. cambial/Vista 510.000 * O importador nacional (IMP) e o exportador americano
(EXP), que negociaram a com-
5400 OCR/P. cambial/Vista 100.000 5410 OCR/O. €. liquidar/Vista 510.000 pra e a venda de mercadorias, no montante de 1 milhão de dólares.
100.000 + 94001 OCID/Res./Venda 510.000
*
Banco Nacional, BN (banco do IMP), e Banco Americano, BA
+ 94000 OCID/Res./Compra (banco do EXP).
Em EUR Em EUR
Em 11/12/N, o BN aprova a abertura do crédito documentário a favor
do EXP, através da
Saída EUR à vista . Entrada EUR à vista carta-contrato, no valor de 1 milhão USD, e envia-a ao BA, que a entrega ao EXP. Pas-
5400 OCR/P. cambial/Vista 80.000 5410 OCR/O. €. liquidar/Vista 5.000 sados 4 dias, o EXP entrega os documentos ao BA, referentes às mercadorias, incluindo
5.000 o documento de transporte, o qual, após conferência e
5410 OCRIO. C. liquidar Vista 80.000 5400 OCR/P. cambialNV'ista análise, procede ao seu envio
+ 94000 OCID/Res./Compra 5.000
para o BN. Em 19/12/N, o BN contacta o IMP comunicando-lhe que os documentos estão
+ 94001 OCID/Res./Venda "80.000
em ordem e, em seguida, debita-lhe a sua conta.
Depois, credita a conta do BA infor-
mando-o que pode liquidar o valor da exportação à EXP, sua cliente.
Contabilizar as operações do crédito documentário e elaborar o balanço inicial e final,
8.7. GARAN
sendo a comissão do BN de 0,5% e a taxa de câmbio EUR/USD de 1,25.
O BANCO, em 1/01/N, presta um aval a favor do seu
cliente, relativa a um crédito que lhe
foi concedido por outro banco, no valor de 90 mil
euros, por um ano, cobrando 1% de
Resolução comissão, paga no início do contrato, por débito em conta.
Diário do Banco Na mesma data, beneficia de uma
garantia prestada pelo Banco Nacional (fiança), 1
milhão de euros, por um ano, tendo
pago, de imediato, 0,6% de comissão, através de
VINZIN Débito Crédito Débito Crédito crédito em conta.
Abertura crédito (USD) Débito do IMP a) Contabilizar no diário estas operações.
800.000
b) Elaborar o balanço no final do ano M.
+90040 GPOPE/CDA/Res 1.000 000 400020 RC/D/OR/Res.
5410 OCR/OCL/OC vista 800.000
Resolução
Comissão em EUR (0,5%)
4.000
a) Contabilização
400020 RC/D/OR/Ordem Anulação c/extrap. (EUR)
8102 OCR/GP/CD abertos 4.000 -94000 OCID/Compra 800.000
Aval prestado Débito Crédito
15MZN 19/12/N Garantia prestada
Venda de USD Liquidação/crédito (USD) + 90000 GPOPE/GA/Res
90.000
"5400 OCR/P. cambial vista 1.000 000 5410 OCR/OCL/OC vista 1.000 000 Comissão recebida (1%)
11180 DOIC/OIC/D. ordem 1.000 000
400020 RC/D/NR/Ordem
"540 OCR/OCL/OC vista 1.000 000 900
53880 RRD/ORRD/AOC
Clextrapatrim. (USD) Anulação c/extrap. (USD) 900
Mensualização 1º mês
+ 94001 OCID/Venda 1.000 000 -94001 OCID/Venda 1.000 000
53880 RRD/ORRD/AOC
75
Compra de EUR Anulação abertcrédito
8100 OCR/GP/G. avales
75
5410 OCR/OCL/OC vista 800.000 -90040 GPOPE/CDA/Res 1.000 000
Idem de 11 meses
5400 OCR/P. cambial vista 800.000. 53880 RRD/ORRD/AOC
. 825
Ciextrapatrim. (EUR) Débito Crédito 8100 OCR/GP/G. avales
825
+ 94000 OCID/Compra 800.000 Anulação no final do ano
-90000 GPOPE/GA/Res
90.000
Fiança recebida
Balanço + 91050 GRIFI/Res
1.000.000
Comissão paga (0,6%)
Inicial Final Inicial Final
34888 DED/ODED/Outras
6.000
Em EUR Em EUR 39020 ROIC/D/Ordem
6.000
400020 RC/D/OR/Ordem 4.000 804.000 8102 OCR/GP/CD abertos 4.000 4.000
Mensualização 1º mês
5400 OCR/P. cambial vista 800.000 6801 OCP/Por GR/Fianças e indemn.
= 34888 DED/ODED/Outras
500
Em USD Em USD 500
1.000.000
Idem 11 meses
5400 OCR/P. cambial vista 1.000.000 11180 DOIC/OIC/D. ordem
6801 OCP/Por GR/Fianças e indemn.
5.500
34888 DED/ODED/Outras
5.500
Anulação no final do mês
-91050 GR/FI/Res 1.000.000
b) Balanço no final do ano N
400020 RC/D/NR/Ordem
8100 OCR/GP/G. avales
688 OCP/O. com. pagas
39020 ROIC/D/Ordem
Total
Ativo Passivo
900
900
6.000
6.000
6.900 6.900
Capítulo 9 -
Derivados financeirc
Os derivados financeiros são instrumentos financeiros
que têm por finalidade
a cobertura de riscos assumidos em
operações bancárias e financeiras e outras.
No entanto, também são utilizados em
operações de arbitragem e de especulação.
Existem derivados de primeira geração, como é o caso dos
futuros, swaps e
opções, e derivados de segunda geração, que tem origem nos primeiros, como os
caps, floors e collars.
No domínio das coberturas de risco, a IAS 39 refere três
tipos de relaciona-
mentos, os quais exigem formas de contabilização próprias: coberturas de justo
valor, coberturas de fluxos de caixa e coberturas de um investimento
líquido
numa unidade operacional em moeda estrangeira.
Uma cobertura é considerada altamente eficaz se
alcançar alterações de com-
pensação no justo valor ou nos fluxos de caixa atribuíveis ao risco coberto
durante o período relativamente ao qual a cobertura foi
designada.
Um dos produtos que é utilizado para cobrir o risco de taxa de
juro de um
empréstimo denomina-se FRA (Forward rate agreement), em que uma das con-
trapartes, o comprador, assume pagar juros a taxa fixa à outra, o vendedor, o
qual assume pagar-lhe juros a uma taxa variável, sendo à diferença desses juros
liquidável na data do contrato de empréstimo.
O swap consiste na troca de pagamentos de juros, ou de
capital, ou de juros e
capital, durante um determinado período, repartindo o diferencial de taxas apli-
cáveis às operações subjacentes pelas
contrapartes participantes. Na área das
taxas de juro, existem swaps de taxa variável versus taxa fixa e de taxa variável
 versus taxa variável. A repartição do diferencial de taxas depende do poder
Apar dos derivados atrás identificados, denominados derivados de
negocial das partes e contrapartes envolvidas nos swaps. primeira
geração, coexistem os derivados financeiros de segunda
geração, que constituem
Os futuros são outro instrumento financeiro de enorme movimentação nas múltiplas formas requintadas dos primeiros como, por
exemplo, cap, floor e
Bolsas. O futuro é um contrato que dá o direito de comprar ou vender um deter- collar e, no campo das estratégias de
opções, straddle, strangel, strap, butterfly
minado produto, numa certa data futura, a um certo preço. econdor ou box, a seguir definidos:
As opções, que podem ser opções de compra (call options) e opções de venda -
Cap instrumento financeiro de cobertura de risco de taxas de
-
juro variá-
(put options), dão o direito de comprar, ou vender, mas não a obrigação, deter- veis referentes a empréstimos obtidos. O seu
comprador, ao pagar um
minados produtos, em certas condições, na data de vencimento (opções euro- prémio ao vendedor do cap, assegura o pagamento de
juros a uma taxa
peias) ou antes da data de vencimento (opções americanas). fixa máxima, chamada taxa-plafond.
-
Floor instrumento financeiro de cobertura de risco de taxas de
-
juro
variáveis referentes a empréstimos concedidos. O seu
comprador, ao
pagar um prémio ao vendedor do floor, garante o recebimento de
juros a
uma taxa fixa mínima.
$1. Introdução -
Collar constituindo uma alternativa ao
-
cap e ao floor, este instrumento
garante uma taxa máxima e uma taxa mínima, sendo a sua
compra equi-
1.2. CONCEITO valente à compra de um cap e à venda de um
floor e a sua venda igual à
venda de um cap e à compra de um
floor, ou seja, o comprador de um
E TIPOS DE DERIVADOS collar beneficia da cobertura de taxa
apenas dentro dos limites por ele e a
Para minimizar os riscos emergentes das operações que realizam no domínio contraparte acordados.
empresarial, os agentes económicos recorrem a novos instrumentos financeiros, -
Straddle -
estratégia de opções de compra simultânea de um call
(opção
designados vulgarmente por contratos de derivados de cobertura, os quais cons- de compra) e um put
(opção de venda), ou a venda simultânea de um call
tituem um leque de alternativas capazes de dar resposta a este tipo de situações. e um put, com o mesmo ativo
subjacente (underlying), pelo mesmo preço
Paralelamente aos contratos de derivados de cobertura, destinados a cobrir os de exercício (striking
exercise), e igual maturidade (maturity), podendo
riscos de operações praticadas na realidade, outros agentes económicos, os arbi- assumir as formas de straddle
longo (compra) e straddle curto (venda).
tradores e especuladores, realizam também operações com derivados, somente -
Strangel igual ao straddle mas com preço de exercício diferente.
-
na expetativa de obterem bons resultados, sendo designados, neste caso, por
Strap compra de duas opções de compra (calls) e uma opção de venda
- -
derivados de negociação.
(put).
Os instrumentos financeiros classificam-se em:
Butterfly compra de duas opções de compra (calls) de
- -
-
Instrumentos primitivos; e preço de exercí-
cio baixo, venda de duas opções de
compra (calls) de preço de exercício
-
Instrumentos secundários. médio e compra de uma opção de venda
(put) de preço de exercício
Os instrumentos financeiros primitivos são aqueles que resultam da transação baixo.
original, como a compra, venda, emissão e contratação de operações realizadas
-
Condor ou box usado como futuro de
-
índice, transforma uma aplicação
pelas instituições no âmbito das contas a receber (ativos), contas a pagar (passi- de rendimento variável numa
aplicação de rendimento fixo. Consiste
vos) e contas de capital (fundos próprios). basicamente em quatro opções separadas: duas
opções de venda (puis) e
de duas opções de compra
Os instrumentos financeiros secundários são os que têm origem nos instru- (calls).
mentos primitivos, ou básicos, como é o caso dos FRA, swaps, futuros e opções,
sendo designados por derivados, precisamente porque derivam dos instrumentos No contexto da diversidade de derivados
financeiros, atrás assinalados, a
financeiros primitivos. Comissão do Mercado de Valores Mobiliários
(CMVM), em outubro de 2012,
emitiu um documento denominado Produtos
Financeiros Complexos, no qual
começa por referir que «o setor financeiro tem vindo, nos últimos anos, a dispo-
nibilizar aos seus clientes produtos de investimento cada vez mais sofisticados e
são raros os investidores que os conseguem compreender e avaliar correta-
mente».
Apresentam-se a seguir esses produtos financeiros complexos:
--
Obrigações estruturadas
Instrumento financeiro que combina uma obrigação com um instrumento
derivado (ativo subjacente ou indexante), embutido naquela obrigação, -
pelo que o rendimento atribuído pela obrigação fica, assim, dependente
do desempenho do outro ativo, instrumento ou contrato financeiro e que
pode potenciar ou alavancar esse rendimento. Os indexantes mais
comuns são ações, índices (PSI-20, Nikkei 225, Dow Jones ou Nasdaq),
um cabaz de índices, matérias-primas (ouro, petróleo, cacau), taxas de
câmbio (EUR/USD, CNY/JPY, GBP/CHF e outras). -
--
Notes ou valores mobiliários representativos de dívida com possibilidade
de perda de capital
Valores mobiliários em tudo idênticos às obrigações estruturadas, mas
com possibilidade de perda de capital na maturidade do produto, podendo -
revestir várias variantes.
Certificados
-
Valores mobiliários transacionados em mercado que replicam a evolução
do valor do respetivo ativo de referência, refletindo o comportamento
desse subjacente. -
Warrants autónomos
-
Produtos financeiros habitualmente negociados em mercados de bolsa
indexados a ativos negociados em mercados organizados, cuja evolução €
comportamento dependem da evolução desses mesmos ativos. Conferem
ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de comprar (call warrant)
ou de vender (put warrant) o ativo subjacente ao qual estão indexados ao -
preço inicialmente contratado (preço de exercício) e numa data futura
igualmente pré-fixada (data de maturidade).
-
CFD (Contracts for difference)
Contrato entre duas partes, tipicamente qualificados o comprador e o
vendedor, em que se estabelece que o vendedor pagará ao comprador a
diferença entre o valor de mercado de um determinado ativo (ações e outros
títulos) na data de fecho da posição assumida nesse contrato e o seu valor
de mercado na data de abertura da posição assumida nesse contrato.
-
Depósitos duais
Produtos financeiros comercializados ou subscritos em e com
conjunto
nexo de dependência entre eles. Tipicamente, é oferecida a
possibilidade
de realizar um depósito a prazo em
conjunto com a subscrição de um
instrumento financeiro autónomo, por exemplo uma note ou um fundo de
investimento (a taxa de juro a receber na componente
depósito a prazo
está normalmente dependente do capital investido na
componente note).
Caps
Produto financeiro através do qual se oferece uma
solução contratual para
limitar as taxas de juro de um crédito contratual obtido, mediante o
pagamento de um prémio, tendencialmente calculado sobre o montante
do crédito, com plena autonomia em relação ao crédito em causa.
Forex Forward
Derivados sobre divisas ou relações monetárias (cross) sob a forma de
operações cambiais, sendo o investidor remunerado de acordo com as
diferenças de valorização das moedas em que investe.
Exchange Traded Funds (ETF)
Fundos de investimento abertos admitidos à numa bolsa de
negociação
valores e que têm como principal objetivo obter uma
performance rela-
cionada com o comportamento de um determinado indicador de referên-
cia (índice, segmento de mercado, ativo, instrumento
financeiro).
United Linked ou contratos de seguro ligados a fundos de investimento
Contratos de seguro de vida cujo saldo da apólice se
expressa através de
unidades de conta, representativas de fundos autónomos constituídos por
ativos do segurador ou por unidades de participação de um ou vários fun-
dos de investimento e cuja rendibilidade,
por conseguinte, está depen-
dente da evolução do valor desses ativos.
Obrigações com warrants
Instrumento financeiro que representa um empréstimo por um determi-
nado período, contraído junto dos investidores
pela empresa ou entidade
que o emite. Distinguem-se das demais obrigações por darem ao seu
detentor o direito de subscrever uma ou mais
ações do seu emitente, nos
prazos e em condições de preço definidos no momento da emissão. No
fundo, trata-se de uma obrigação que dá ao seu detentor a possibilidade
de vir a ser acionista da empresa emitente no futuro.
 -
Obrigações convertíveis
Instrumento financeiro que representa um empréstimo por um determi-
nado período, contraído junto dos investidores pela empresa ou entidade
que o emite. A sua principal característica reside na possibilidade do seu
re-embolso ser convertido em ações da sociedade emitente, nos prazos e
em condições definidas no momento da emissão. Tal como nas obriga-
ções com warrant, este instrumento financeiro possibilita ao subscritor a
possibilidade de vir a ser detentor de uma parcela do capital da sociedade
emitente.
Ações preferenciais
Instrumento financeiro que representa uma parcela do capital social da
empresa emitente, a qual garante uma taxa pré-definida de dividendos
acima do dividendo atribuído às ações ordinárias. As ações preferenciais
não conferem, habitualmente, o direito a voto em Assembleia Geral.
No documento em referência, «Produtos Financeiros Complexos», apontam-
-se também alguns riscos em que incorrem estes produtos.
Por exemplo, no instrumento financeiro «Obrigações Estruturadas», os riscos
a que estão sujeitas podem ser financeiros e não financeiros.
--
Riscos financeiros:
* Risco de perda total ou parcial do capital investido, em caso de re-
-embolso antecipado ou de insolvência do emitente, ou de perda do
ativo em que se dá a conversão no caso dos reverse convertible securi-
ties (note de curto prazo ligada a um ativo subjacente, a qual oferece
um fluxo sólido de rendimento, devido ao pagamento de uma alta taxa
de juro. Além disso, na data de vencimento, o seu titular vai receber
100% do valor do título ou, se baixar o seu valor, um número pré-
-determinado de ações do ativo subjacente).
*
Remuneração não garantida.
* Risco de re-embolso antecipado pelo emitente.
* Risco de liquidez, se não houver admissão à negociação em mercado,
se existir uma reduzida liquidez do mercado, ou se não houver
possibi-
lidade de re-embolso antecipado por opção do investidor.
suração, na ausência de um mercado suficientemente Líquido,
devendo à sua avaliação
sentes
-
Riscos não financeiros:
* Risco de conflitos de interesses, designadamente por força de coincidên-
cia ou ligações entre o emitente, o comercializador e o agente de cálculo.
* Riscos jurídicos, como por exemplo, alterações no regime legal de tri-
butação ou de transmissão ou no exercício de direitos.
E MENSURAÇÃO DE DERIVADOS
Um derivado é um instrumento financeiro ou outro contrato que tenha, con-
juntamente, as três seguintes características:
-
O seu valor altera-se em resposta à alteração numa especificada taxa de
juro, preço do instrumento financeiro, preço de mercadoria, taxa de câm-
bio, índice de preços ou de taxas, notação de crédito ou índice de crédito,
ou outra variável (por vezes, denominada o subjacente).
-
Não é necessário qualquer investimento líquido inicial ou um investi-
mento líquido inicial que seja inferior ao que seria exigido
por outros
tipos de contratos que se esperaria que tivessem uma resposta semelhante
às alterações nos fatores de mercado.
-
É liquidado numa data futura.
O FASB (Financial Accounting Standards Board) considera que todos os
derivados devem ser reconhecidos como ativos e passivos.
Assim, quando a entidade detém um derivado que lhe confere benefícios futu-
ros, exclusividade e a transação originária desses benefícios já ocorreu, tem-se
um ativo. Do mesmo modo, quando um derivado possuir características de res-
ponsabilidade presente ou futura que venha a ser liquidada por caixa, existir
particularidade c a transação originária dessas responsabilidades já ocorreu, tem-
-se um passivo.
Ainda, segundo o FASB, a mensuração dos derivados pelo justo valor (fair
value) constitui a medida mais importante e adequada para os instrumentos
financeiros, incluindo os derivados financeiros, uma vez que, perante a elevada
volatilidade a que estão sujeitos estes instrumentos financeiros, torna irrelevante
qualquer afirmação que considere o custo como base do seu valor.
Aquele organismo considera, também, que o valor de mercado é a melhor
medida do justo valor dos instrumentos financeiros sempre que a sua adoção
seja exeguível, preconizando que os principais
modelos utilizáveis na sua men-
são os seguintes,
sorte
sa por crheros de cocrentes € cons
do PINHO de Vista fiRancerro
 -
Valor atual (present value) dos fluxos de caixa dos instrumentos financei- pagamentos de juros sobre uma dívida de taxa variável) ou a uma transa-
ros que tiveram origem na própria instituição que os detém e não adquiri- ção prevista altamente provável e que ii) possa afetar os lucros ou
prejuízos.
dos no mercado, adotando uma taxa adequada para o efeito e um período Cobertura
-
de um investimento líquido numa unidade
de vida útil apropriado, embora esta abordagem envolva uma certa dose operacional estran-
geira tal como definido na IAS 21 o investimento líquido numa uni-
-
de subjetividade. dade operacional estrangeira corresp
onde à quantia do interesse da enti-
-
Valor obtido através de modelos aplicáveis em opções, como os modelos dade que relata nos ativos líquidos dessa unidade
operacional.
de Black & Scholes, o modelo binomial e outros modelos utilizáveis ade-
quadamente para efeito.
o
E QUALIFICAÇÃO DE DERIVADO DE COBERTURA
-
Valor de reposição, que corresponde ao preço que teria de pagar-se na
De acordo com a citada IAS 39, parágra 88, um relacionamento
aquisição de um bem em condições de utilização e funcionamento seme- fo de cober-
tura qualifica-se para contabilidade de cobertura
lhantes ao bem existente. se, e apenas se, satisfazer todas
as seguintes condições:
A Situação Analítica mensal contempla os derivados de cobertura e os deri- -
No início do processo de cobertura, existe
designação e documentação
vados de negociação, englobando-se, nestes últimos, as chamadas operações de formais do relacionamento de cobertu ra e do objetivo e estratég ia da
arbitragem e de especulação. A relevação contabilística
dos derivados financei- gestão de risco da entidade para levar a efeito.a cobertu devendo tal
ra,
ros tem lugar nas contas: documentação incluir a do instrumento
identifi cação de cobertu ra, o item
16 Ativos financeiros detidos para negociação. ou transação coberto, a natureza do risco a ser coberto e a
forma como a
21 Derivados de cobertura com justo valor positivo. entidade vai avaliar a eficácia do instrumento de cobertura na
compensa-
43 Passivos financeiros de negociação. ção da exposição a alterações no justo valor ou fluxos de caixa do item
44 Derivados de cobertura com justo valor negativo. coberto atribuíveis ao risco coberto.
941 e 942 Instrumentos de negociação e Instrumentos de cobertura.
Espera-se que a cobertura adotada seja altamente eficaz ao conseguir alte-
-
rações de compensação no justo valor ou fluxos de caixa atribuíveis ao
risco coberto, consistentemente com a
estratégia de gestão de risco origi-
1.2. COBERTURA DE RISCO nalmente documentada para esse relacionamento de cobertu
ra em parti--
cular.
A norma IAS 39 refere que a contabilidade de cobertura reconhece os efeitos -
Quanto a coberturas de fluxos de caixa, uma transação
de compensação nos lucros ou prejuízos das alterações nos justos valores do prevista que seja
objeto de cobertura tem de ser altamente provável e tem de apresen
instrumento de cobertura e do item coberto. tar
uma exposição a variações nos fluxos de caixa
que poderia em última
análise afetar os lucros ou prejuízo
s.
E TIPOS DE RELACIONAMENTOS DE COBERTURA DE RISCO A
-
eficácia da cobertura poder ser fiavelmente mensur
ada, isto é, o justo
O parágrafo 86 desta norma especifica três tipos de relacionamentos de valor ou os fluxos de caixa do item coberto
que sejam atribuíveis ao risco
cobertura: coberto e ao justo valor do instrumento de cobertura
podem ser fiavel-
-
Cobertura de justo valor -
uma cobertura da exposição às alterações no mente mensurados.
justo valor de um ativo ou passivo reconhecido ou de um compromisso -
A cobertura é avaliada numa base contínua e efetivamente determinada
firme não reconhecido, ou de uma porção identificada de tal ativo, pas- como tendo sido altamente eficaz durante todo o
período de relato finan-
sivo ou compromisso firme, que seja atribuível a um risco particular e ceiro para o qual a cobertura foi designa
da.
possa afetar os lucros ou prejuízos.
No Apêndice da IAS 39, AGI05 estão as
-
Cobertura de fluxo de caixa uma cobertura da exposição à variabilidade
- contem pladas condiçõ es exigida s
para que uma cobertura seja altamente eficaz, a qual deve ser avaliad no
nos fluxos de caixa que i) seja atribuível a um risco particular associado a a,
um ativo ou passivo reconhecido (tal como todos ou alguns dos futuros
mínimo, no momento em que a entidade prepara as suas demonstrações finan- mensurado pelo custo; o reconhecimento do
ganho ou perda atribuível ao
ceiras anuais ou intercalares. risco coberto nos lucros ou prejuízos aplica-se se o item coberto for um
Essas condições são as seguintes: ativo financeiro disponível para venda.
--
No início da cobertura e em períodos posteriores, espera-se que a cober- e COBERTURA DE FLUXOS DE CAIXA
tura seja altamente eficaz em alcançar alterações de compensação no
Se uma cobertura de fluxo de caixa também satisfizer
justo valor ou nos fluxos de caixa atribuíveis ao risco coberto durante o aquelas condições assi-
naladas, ela deve ser contabilizada como se segue:
período relativamente ao qual a cobertura foi designada. Uma tal expeta-
tiva pode ser demonstrada de várias formas, incluindo uma comparação -
À porção do ganho ou perda resultante do instrumento de cobertura
que
das alterações passadas no justo valor ou nos fluxos de caixa do item seja determinada como uma cobertura eficaz deve ser reconhecida dire-
coberto que sejam atribuíveis ao risco coberto com as alterações passadas tamente no capital próprio por meio da
demonstração de alterações no
no justo valor ou nos fluxos de caixa do instrumento de cobertura, ou capital próprio.
pela demonstração de uma elevada correlação estatística entre o justo -
À porção ineficaz do ganho ou perda resultante do instrumento de cober-
valor ou fluxos de caixa do item coberto e os do instrumento de cober- tura deve ser reconhecida nos lucros ou
prejuízos.
tura. A entidade pode escolher um rácio de cobertura diferente de um
para um de forma a melhorar a eficácia da cobertura, e COBERTURAS DE UM INVESTIMENTO LÍQUIDO
-
Os resultados reais da cobertura estão dentro do intervalo 80-125%. Por As coberturas de um investimento líquido numa unidade
operacional estran-
exemplo, se os resultados reais forem tais que a perda no instrumento de geira, incluindo uma cobertura de um item monetário que seja contabilizada
cobertura corresponder a 120 unidades monetárias e o ganho no instru- como parte do investimento líquido, devem ser contabilizadas de forma
seme-
mento de caixa corresponder a 100, a compensação pode ser mensurada lhante às coberturas de fluxo de caixa:
por 120/100, que é 120%, ou por 100/120, que é 0,83%. Neste exemplo, -
À porção do ganho ou perda resultante do instrumento de cobertura
que
presumindo que a cobertura satisfaz a condição anterior, a entidade con- seja determinada como uma cobertura eficaz deve ser reconhecida dire-
cluiria que a cobertura tem sido altamente eficaz. tamente no capital próprio por meio da
demonstração de alterações no
capital próprio.
EE FORMAS DE CONTABILIZAÇÃO -
À porção ineficaz deve ser reconhecida nos lucros ou prejuízos.
Neste domínio há que considerar as formas de contabilização das coberturas
de justo valor, de fluxos de caixa e de investimento líquido.
1.3. AGENTES INTERVENIEN]
e COBERTURAS DE JUSTO VALOR
À mesma norma internacional de contabilidade preconiza que, no caso da As operações realizadas no âmbito dos mercados de derivados
financeiros,
cobertura do justo valor satisfazer todas as condições atrás mencionadas, ela mormente futuros e opções, têm tido um desenvolvimento extraordinário em
deve ser contabilizada da seguinte forma: todo o mundo, embora por vezes tenham despoletado situações de crise,
algu-
mas das quais de extrema gravidade. Os
-
O ganho ou perda resultante da remensuração do instrumento de cober- agentes intervenientes na materializa-
tura pelo justo valor (para um instrumento de cobertura derivado) ou do ção dessas operações são os seguintes:
Hedgers, especuladores e arbitradores.
-
componente de moeda estrangeira da sua quantia escriturada mensurado
de acordo com a [AS 21 (para um instrumento de cobertura não derivado)
-
Market makers.
deve ser reconhecido nos lucros ou prejuízos. -
Corretores.
-
O ganho ou perda resultante do item coberto atribuível ao risco coberto
-
Câmaras de compensação.
deve ajustar a quantia escriturada do item coberto e ser reconhecido nos
lucros ou prejuízos; isso aplica-se se o item coberto for de outra forma
I HEDGERS M MARKET MAKERS
O mercado de bens futuros terá tido origem na necessidade dos produtores de Trata-se de bancos e outras instituições financeiras
que atuam em determina-.
bens agrícolas procurarem proteger os preços de venda dos seus produtos em dos mercados, especializados em determinados
produtos e serviços financeiros,
épocas de colheita contra as baixas de preços de mercado. Da mesma forma,
os que assumem posições por conta própria, ou por conta de terceiros.
consumidores pretendiam também garantir os preços de compra, firmados com Dotados de elevados níveis de experiência e
competência e tendo acesso a
os produtores, nas épocas de consumo.
informação privilegiada, face à posição que ocupam nos mercados monetários,
Os hedgers são os indivíduos que buscam eliminar os riscos provenientes de financeiros e cambiais, os market makers são autênticos
especialistas nas opera-
perdas com as oscilações de preços. Dividem-se em hedgers de venda, aqueles ções que realizam, sabendo discernir, em qualquer momento, os negócios
que
que procuram proteger-se de eventuais variações negativas dos preços, receando oferecem melhores perspetivas aos investidores, além de
conseguirem operar
que os preços baixem, e hedgers de compra, aqueles que procuram proteger-se com baixos custos operacionais.
contra possíveis variações positivas de preços, receando que os preços subam.
Tal conceção aplica-se, igualmente, a detentores de ações e outros títulos E CORRETORES
sujeitos a volatilidade, a taxas de juro de empréstimos concedidos e obtidos, a Os hedgers, os arbitradores e os especuladores, ao materializarem as suas
taxas de câmbio de divisas e a valores de outros instrumentos financeiros, nas
operações bolsas, recorrem aos corretores que estão posicionados Junto das
incluindo os derivados. câmaras de compensação e que desfrutam de
condições privilegiadas, incluindo
o acesso a informaçãoprivilegiada, dentro das normas que lhes são aplicáveis.
E ESPECULADORES Os corretores, muitos dos são sociedades
quais corretoras, engrossam o uni-
O especulador é uma pessoa que visa realizar negócios com exposição ao verso de intermediários no mercado de derivados,
designadamente no mercado
risco, ou seja, a sua atividade principal não se relaciona com o bem objeto do de futuros, cujas operações têm assumido um desenvolvimento
extraordinário,
contrato de derivados e assume posições no mercado expondo-se ao risco de movimentando somas astronómicas distribuídas por um número infindável de
oscilações de preços e de taxas. operações.
Portanto, a preocupação essencial do especulador é o aumento do seu capital Para diminuir o risco de liquidação dos derivados, foram criadas as bolsas de
e não o recebimento de dividendos, enquanto o investidor está motivado para valores, as quais assumem uma projeção dominante nas principais mun-
praças
receber, com alguma regularidade, os dividendos do capital aplicado, garantir a diais, funcionando junto de si as chamadas câmaras de compensação
(clearing
segurança do investimento original e, se possível, concretizar a acumulação do houses).
seu capital, não assumindo riscos significativos. O papel dos corretores é precisamente garantir o normal funcionamento das
bolsas, ou seja, assegurar a realização das operações desde o início até ao fim,
ARBITRADORES em especial na liquidação de posições assumidas,
EH
porquanto, caso alguns dos
clientes não honrassem os seus compromissos,
A arbitragem, no mercado financeiro, é uma operação que tem em vista tirar poderiam ficar numa situação
delicada e difícil, perdendo mesmo a confiança no sistema.
proveito das diferenças de preço de produtos em dois mercados diferentes ou,
ainda, das expectativas futuras de mudanças nessas diferenças.
E CÂMARAS DE COMPENSAÇÃO
A pessoa ou empresa que opera em diversos mercados simultaneamente com
o intuito de obter lucros em distorções momentâneas de preços é chamada arbi- As câmaras de compensação (clearing houses) facilitam a transferência de
trador ou arbitragista. Este agente é, pois, um participante do mercado que pro- recursos entre as partes contratantes e os seus
agentes nos mercados futuros,
cura um lucro sem risco, através da realização de operações simultâneas em dois organizando o registo, a liquidação e a compensação de operações financeiras de
ou mais mercados, aproveitando-se da deficiente formação de preços. uma Bolsa, socorrendo-se de dois instrumentos fundamentais
que garantem a
sua liquidez:
Na realidade, sempre que um determinado ativo tem, ao mesmo tempo, pre-
ços diferentes em dois mercados, o que acontece com alguma frequência, surge O ajustamento financeiro diário, face à evolução das
-
cotações dos deriva-
uma oportunidade de arbitragem. dos transacionados em Bolsa.
 -
A margem de garantia, constituída por dinheiro e outros valores a As importâncias referentes a diferenciais de juros recebidos, ou pagos, na data
estabelecer pela Bolsa, como ouro, títulos públicos ou privados e ações. de liquidação e resultantes de contratos de cobertura, são
periodizadas durante o
prazo da operação e imputadas às contas de custos ou de proveitos associadas
Com o ajustamento diário, as posições mantidas pelos clientes nos contratos
aos elementos do passivo ou do ativo que foram
futuros são regularizadas diariamente, o que permite que os débitos e os créditos objeto de cobertura, no caso de
FRA de cobertura de fluxos de caixa. No período entre as datas de contratação e
sejam liquidados antes da data de vencimento do contrato.
liquidação de FRA, as variações de justo valor são reconhecidas em reservas
As câmaras de compensação são geralmente associações constituídas por
(capital próprio).
membros de compensação (clearing members) que capitalizam a empresa. Elas
Os contratos de negociação são reavaliados, no mínimo, no fim de cada
mês,
podem existir como uma divisão de Bolsas capitalizadas e fortes, ou como sendo as diferenças negativas ou positivas daí resultantes
registadas respetiva-
empresas independentes. mente a débito e a crédito em contas apropriadas para o efeito. Posteriormente,
Em Portugal, a Bolsa de Valores de Lisboa e Porto, resultante da fusão, em na data de liquidação, as importâncias recebidas ou
pagas são relevadas nas
1999, da Bolsa de Valores de Lisboa com a Bolsa de Derivados do Porto, pas- contas de proveitos ou custos.
sou, em 2002, a designar-se Euronext Lisbon.
Uma das características do FRA é a fixação da taxa baseada numa
importân-
A Euronext é uma empresa que controla os mercados de capitais de Paris, cia teórica, já que não envolve qualquer movimentação de fundos entre os seus
Amesterdão, Bruxelas e Lisboa, além da LIFEE (London International Finan- intervenientes, em relação à qual se fazem os cálculos dos não existindo
"juros,
cial Futures and Options Exchange). A fusão da Euronext, em abril de 2007, em princípio nenhuma limitação sobre o montante do contrato.
Todavia, estes
com a NYSE (New York Stock Exchange), originou a NYSE Euronext, com sede contratos, bem como outros sobre derivados financeiros, contam para o cálculo
nos Estados Unidos da América do Norte. Em 2008, esta bolsa comprou a AMEX do rácio de solvabilidade das instituições de crédito,
cujo valor mínimo exigido
ficando a denominar-se NYSE Altemext U.S. pelas instituições competentes é de 8%.
Outra característica é o prazo de diferimento, ou seja, o
período que decorre
desde a data do contrato do FRA até à data do contrato da
operação de crédito
subjacente. Tal operação vence juros a uma taxa variável e, naturalmente, ape-
2. FRA -
Contrato a prazo de taxa de juro nas é conhecida na data do respetivo contrato.
Uma operação FRA com a seguinte simbologia, FRA» x 8 significa
que:
-
À data que medeia entre a data de assinatura do contrato FRA e a data em
CONCEITO que se assina o contrato de crédito é igual a 2 meses.
-
O prazo que decorre desde a data de assinatura do contrato FRA até à
O contrato a prazo de taxa de juro, na terminologia inglesa, forward rate
data de liquidação do empréstimo subjacente ascende a 8 meses.
agreement, designado abreviadamente por FRA, é um contrato em que uma das
partes interveniente, o comprador, se obriga a pagar juros a uma taxa fixa sobre -0 prazo contratual do crédito atinge 6 meses (8 -
2).
um determinado capital à contraparte, o vendedor, que assume, em contrapar-
Assim, na contratação de FRA, assinado entre os dois o com-
tida, o compromisso de pagamento de juros a uma taxa variável. intervenientes,
prador aposta no pagamento de juros sobre um determinado capital a uma taxa
O risco intrínseco para o vendedor do FRA reside na subida de taxa de juro e
fixa ao vendedor e, inversamente, este aposta no pagamento de
juros a uma taxa
para o comprador na sua descida. Portanto, após a assinatura do contrato FRA, o variável sobre o mesmo capital ao comprador.
comprador já sabe qual é o encargo que vai ter com a operação, ao passo que o
A fórmula utilizada para determinar o valor da diferença a regularizar
vendedor fica sujeito às vicissitudes que podem ocorrer na taxa indexante. pelo
mutuário, D, que é o comprador do FRA, na data de assinatura do contrato do
Para as operações FRA, o Plano de Contas para o Sistema Bancário determina
crédito, coincidente com a data de liquidação do FRA, é a seguinte:
que o seu registo deve ser feito em contas extrapatrimoniais pelo montante teó-
rico dos contratos, sendo o registo anulado na data de liquidação. Tais contratos D = Cx((ic.ip)xn/365)/(I +icxn/365)
podem ser de cobertura (hedging) ou de negociação (trading).
 Sendo: Há então que calcular a diferença, D, que o BANCO recebe do Banco B na data de con-
tratação do empréstmo, pois a taxa deste, ic (8%), é superior à do FRA ir(7%)
D, a diferença a regularizar entre as partes envolvidas.
FRA (fixa). D = 500.000 x ((0,08 0,07) x 6/12) / + 0,08 x 6/12) = 2.404 euros
as taxas de juro do crédito (variável) e do
-
(1
ic € ir,
C, o valor do crédito. Posteriormente, no final do semestre, o BANCO os à IC, à taxa de 8%, no
paga juros início
o prazo do crédito em dias com o ano igual a 365 dias ou, por
sim- valor de 20.000 euros. Com já tinha recebido 2.404 euros do Banco B, no
n, NIcIO do
semestre, o encargo efetivo atinge 17.596 euros, o que equivale a uma taxa de cerca de
plificação, 12 meses.
7%, valor garantido pelo contrato FRA, como seguidamente se apresenta:
A diferença D pode ter um valor negativo, positivo ou nulo, o que resulta da
taxa do crédito ser inferior, superior ou igual à taxa do contrato
FRA. Logo, na
Juros Euros
na 2º
1º situação, o comprador do FRA paga ao vendedor o valor da diferença e, 1. Pagos pelo BANCO à IC 20.000
situação, recebe do vendedor essa diferença. 2. Recebidos do Banco B 2.404
de refe-
Corno se depreende, o comprador apenas suporta juros sobre o capital 3. Custo efetivo do BANCO (1
a taxa do cré-
-
2) 17.596
rência a uma taxa fixa, a taxa do FRA, sendo-lhe indiferente que
dito subjacente ou de base suba ou desça, uma vez que ele já
cobriu o risco de
confrontado com a
subida de taxa de juro. Pelo contrário, o vendedor vê-se No caso de se aplicar a taxa do FRA, 7%, resultam
juros de 17.500 euros. A diferença de
subida da taxa variável. 96 euros, em relação ao valor efetivo, 17.596 euros, deve-se à
regularização (anteci-
Os FRA também se utilizam para fins de arbitragem e de especulação, trata- pada), feita no mês 3, como consta no acordo FRA, e não no mês 9, altura em
que o
FRA de negociação para efeitos do competente registo BANCO paga os 20.000 euros de juros à IC.
dos nestes casos como
contabilístico.
b) Euribor igual a 3%
Aplicando a fórmula para calcular a diferença a regularizar, vem:
EXEMPLO
D = 500.000 x ((0,06 -
0,07) x 6/12) / + 0,06 x 6/1 2) = -2.427 euros
mil euros a con- (1
O BANCO obtém da Instituição de Crédito, IC, um empréstimo de 500
tratar a 3 meses, altura em que os fundos lhe são entregues.
Tal empréstimo é liquidado
º
caso, BANCO, no final do mês 3, tem de entregar 2.427 mil euros ao Banco B.
integralmente no fim de 6 meses, à
taxa Euribor + 3%. Receando a subida da Euribor, o N o fim do mês 9, paga 15.000 euros de juros à IC (500.000 x 6%/2), o que implica 17.427
BANCO contrata com o Banco B um FRAs x 9, à taxa de juro de 7%. euros de juros efetivos, valor próximo do apurado na alínea
anterior, 17.596.
Calcular:
e o Banco B, com a Euribor de 5% na data
a) A diferença a regularizar entre O BANCO
do contrato de empréstimo com a IC (na data do contrato FRA atinge 4%).
2.2. CONTABILIZAÇÃO
b) Idem com a taxa Euribor igual a 3%.
E FRA DE COBERTURA
Resolução OCID Operações cambiais e instrumentos derivados
-
a) Euribor igual a 5% CPTJ -
Contratos a prazo de taxa de juro
do FRA) e IC
Intervenientes: BANCO (mutuário e comprador do FRA), Banco B (vendedor ICAC -
Instrumentos de cobertura no âmbito de coberturas
(mutuante do empréstimo). ICVJV -
Instrumentos cobertos valorizados ao justo valor
O BANCO assina, no início do mês 1, o contrato FRA com o
Banco B em que aquele JRS Juros e rendimentos similares
-
O BANCO e a IC contratam o empréstimo JES Juros e encargos similares
garante a taxa fixa de 7%. Decorridos meses,
3 -
a taxa de
de 500 mil euros à taxa Euribor + 3%. Como a Euribor, nessa data, atinge 5%, JRSOAF JRS de outros ativos financeiros
-
+
juro aplicável ao empréstimo é de 8% (5% 3%).
-
Na data da contratação -
compra
-
residentes
*
Liquidação desfavorável -
FRA com JVN
+ 94210 OCID/Instrumentos de cobertura/CPTJ (FRA)-cob./Residentes Pagamento da diferença
4410 Derivados de cobertura com JVN/Cobertura de fluxos
não residentes de caixa/FRA
-
Na data da contratação -
compra
-
a 101 Caixa e disp. em bancos centrais/DO no
Banco de Portugal
+ 94211 OCID/Instrumentos de cobertura/CPTJ (FRA)-cob./Não residentes
Transferência da diferença para custos
-
Reavaliação entre as datas de contrato e de liquidação 660610 JES/JES/JDC/Cobertura de fluxos de caixa/FRA
a 580311 Reservas
* FRA com justo valor positivo (JVP): reavaliação/ICACde fluxos de caixa/ICVJV/JVN
Variações positivas A contabilização destas operações na escrita do vendedor de FRA
é seme-
2110 Derivados de cobertura com JVP/Cobertura de fluxos de caixa/FRA lhante à indicada anteriormente, considerando
que, neste caso, o ganho do ven-
a 580310 Reservas reavaliação/ICAC de fluxos de caixa/ICVJVIJVP dedor constitui uma perda para o
comprador € vice-versa.
Variações negativas Com efeito, se a diferença entre as taxas de
Juro do empréstimo subjacente e
do FRA é negativa, o vendedor recebe do
580310 Reservas reavaliação/ICAC de fluxos de caixa/ICVJVIJVP comprador o respetivo montante, veri-
a 2110 Derivados de cobertura com JVP/Cobertura de fluxos de caixa/FRA
ficando-se o contrário quando aquela
diferença é positiva.
O mesmo sucede nos FRA de negociação, cuja
* FRA com justo valor negativo (JVN): contabilização se apresenta a
seguir.
Variações positivas
4410 Derivados de cobertura com JVN/Cobertura de fluxos de caixa/FRA E FRA DE NEGOCIAÇÃO
a 580311 Reservas reavaliação/ICAC fluxos de caixa/ICVJVAJVN
-
Na a data do contrato -
compra -
residente
Variações negativas + 94110 OCID/Instr. de
negociação/CPTJ (FRA)-neg./Residentes
580311 Reservas reavaliação/ICAC fluxos de caixa/ICVJV/IJVN
a 4410 Derivados de cobertura com JVN/Cobertura de fluxos de caixa/FRA Reavaliação entre as datas de contrato
-
e de liquidação
-
Na data do encerramento do contrato
*
Variações positivas de FRA com justo valor positivo (JVP)
1610 AFDN/Instrumentos derivados c/JVP/FRA
Anulação em contas extrapatrimoniais a 83210 Ganhos em oper. financ./Instrumentos
derivados/FRA
Contraparte residente
-94210 OCID/Instrumentos de cobertura/CPTJ (FRA)-cob./Residentes
*
Variações negativas de FRA com justo valor positivo (JVP)
69210 Perdas em oper. financ./Instrumentos derivados/FRA
Contraparte não residente a 1610 AFDN/Instrumentos derivados c/JVP/FRA
-94211 OCID/Instrumentos de cobertura/CPTJ (FRA)-cob./Não residentes *
Variações positivas de FRA com justo valor negativo (JVN)
FRA com JVP 4320 Pass. fin de negociação/Instr. derivados c/JVN/FRA
«
Liquidação favorável
-
a 83210 Ganhos em oper. financ./Instrumentos
derivados/FRA
Recebimento da diferença
101 Caixa e disp. em bancos centrais/DO no Banco de Portugal
*
Variações negativas de FRA com justo valor negativo (VN)
a 2110 Derivados de cobertura com JVP/Cobertura de fluxos de caixa/FRA 69210 Perdas em oper. financ./Instrumentos derivados/FRA
4320 Pass. fin. de negociação/Instr. derivados c/JVN/FRA
Transferência da diferença para proveitos
580310 Reservas reavaliação/ICAC de fluxos de
caixa/ICVJVINVP
a 7906510 JRS/JRS/JRSOAF/JDC/Cobertura de fluxos de caixa/FRA
 -
Na data de liquidação do contrato Swaps ocorrem também entre dois bancos ou outras i
nstituições financeiras par:
cobrir posições abertas assumidas.
*
Anulação do registo em contas extrapatrimoniais.
-94110 OCID/Instr.de negociação/CPTJ (FRA)-neg./Residentes Os swaps, além de poderem
aplicar-se a operações de cobertura de taxas de
juro (interest rate swaps), também se aplicam a
operações de cobertura de cota-
*
Pagamento da diferença
-
FRA com JVN ções de divisas (currency swaps).
4320 Pass. fin de negociação/Instr. derivados c/JVN/FRA Os swaps de taxas de juro
abrangem os swaps de taxa fixa versus taxa variá-
a 101 Caixa e disp. bancos centrais/DO no Banco de Portugal vel (coupon swaps) e os
swaps de taxa variável versus taxa variável (basis
FRA com JVP swaps), podendo, em qualquer deles, haver
* Recebimento da diferença -
lugar a intermediação bancária ou
financeira.
101 Caixa e disp. bancos centrais/DO no Banco de Portugal
Os swaps cambiais englobam os
a 1610 AFDN/Instrumentos derivados c/JVP/FRA swaps simples (foreign exchange SWaps) e Os
swaps de taxa de câmbio versus taxa de juro
(cross-currency interest rate
swaps). Os swaps de taxas de juro e de divisas são utilizados
para estruturar ati-
vos e passivos, sobretudo em
empresas com razoável dimensão e envolvidas em
avultados negócios, geralmente de âmbito
internacional.
$3. SWAPS
3.2. SWAPS DE TAXAS DE
3.1. CONCEITO
Os swaps de taxas de juro, sendo
instrumentos financeiros de cobertura de
Um swap consiste na troca de pagamentos de juros, ou de capital, ou de juros risco de taxas, podem consistir na troca de um
taxa fixa por uma taxa variável,
e capital, entre duas entidades, durante um determinado período, de acordo com designados, na terminologia inglesa, por coupon
swaps, ou na troca de uma taxa
as condições estabelecidas no respetivo contrato. variável por uma taxa também
variável, basis swaps, como atrás se mencionou.
A concretização de uma operação swap, para além de exigir capitais e prazos
iguais, só é possível desde que ambos os intervenientes estejam de comum H TAXA FIXA VERSUS TAXA VARIÁVEL
acordo, ou seja, que possuam sólidas expectativas de poderem vir a beneficiar de
Trata-se de um acordo entre duas
vantagens comparativas, quer em situações de cobertura de risco de taxas de e Partes em que uma delas
de pagar uma taxa fixa e a outra assume
adquire o direito
a obrigação de
juro, quer em situações de cobertura de risco cambial o que, neste último caso,
taxas a uma taxa
pagar juros
variável, em relação a um determinado
também envolve risco de taxas de câmbio. capital, que não chega a ser mutuado
entre elas. Portanto, uma delas
aposta assim numa taxa de juro fixa e a outra
A entrada no mercado de swaps exige, obviamente, uma análise cuidada e parte, ao contrário, aposta numa taxa variável, indexada a uma
taxa flutuante.
abrangente por parte dos agentes interessados sobre as condições existentes e Pode suceder que, no mercado, surjam duas empresas, financeiras ou não
futuras que poderão vir a afetar, negativamente, a sua intervenção, designada-
financeiras, com ratings diferentes e, por
mente o risco de incumprimento do crédito da contraparte, o risco de taxa de conseguinte, com acesso ao crédito a
taxas variáveis diferentes,
que estejam dispostas a efetuar uma
juro ou o risco de taxa de câmbio. Estes tipos de risco são marcadamente incisi- dessas taxas. Para isso é necessário
operação swap
vos numa época em que as operações sobre derivados, tal como outras, assumem que o capital e o prazo sejam comuns a
ambas as empresas e que elas
um caráter cada vez mais internacional e global. estejam dispostas a assinar o respetivo contrato.
Nestes dois casos, pode haver, ou não, a
Os swaps têm vindo a ser frequentemente intermediados por bancos e outras intervenção de uma empresa espe-
cializada, bancária ou não bancária, na operação de
instituições de crédito que, mercê do conhecimento e da destreza alcançada swap.
neste domínio, estão em ótimas condições de fazer a ligação entre a procura e à
oferta, recebendo das partes intervenientes a respetiva comissão. Além disso, os
 E TAXA VARIÁVEL VERSUS TAXA VARIÁVEL
EXEMPLO
milhão de euros por 6 Pode também suceder que, no mercado,
As Sociedades Financeiras S1 e S2, que necessitam ambas de 1
surjam duas empresas com ratings
diferentes e, por conseguinte, com acesso ao crédito a taxas
meses, têm acesso ao mercado de capitais às taxas fixas de 6% e 8%, respetivamente, e variáveis diferentes
às taxas variáveis de E + 3% e E + 4%, sendo E a taxa de juro Euribor. Estas sociedades que estejam dispostas a efetuar uma operação swap dessas taxas variáveis, por
resolvem efetuar um swap de taxas de juro entre si, repartindo igualmente o diferencial de exemplo as taxas Euribor (European interbank offered rate) e Libor
(London
taxas. Determinar: interbank offered rate).
a) Os fluxos de taxas entre S1 e S2.
b) Os encargos efetivos de S1 e S2, com E igual a 4,5%.
c) O valor da Euribor para que S1 tenha 1000 euros de lucro com o swap.
q a que a operação swap
Ta oe o prazo convencionado
seja exequível, é necessário que o capital conside-
sejam comuns a ambas as empresas intervenientes
e, além disso, que tais empresas estejam
dispostas a trocar de taxa variável entre si
A metodologia a adotar é a mesma que se indicou no
Resolução exemplo antes apresen-
tado.
a) Perante este cenário, S1, cujo rating é mais elevado do que o de S2, pode obter fun-
A par da repartição do diferencial de taxas,
dos a 6%, menos dois pontos percentuais do que S2, ao passo que esta tem mais que pode ser igual ou diferente
para os intervenientes no swap, mas que em geral é maior
vantagem no acesso a fundos à taxa de E + 4%, em virtude de estar mais próxima
de
para o interveniente
S1, que está evidentemente em melhor situação. Com efeito, o diferencial de taxas que possui o rating mais elevado, no swap de taxas há fixar os objetivos
que
entre estas empresas é de 2% na taxa fixa e apenas 1% na taxa variável, donde para cada uma das empresas intervenientes na operação de
swap.
resulta o diferencial de 1% a distribuir, por hipótese, igualmente por cada uma das A partir daqui é fácil calcular os encargos efetivos
para ambos os interve-
sociedades. ntentes no swap de taxas variáveis, tomando como
referência o valor do capital.
Portanto, o objetivo de S1 com o swap, ao trocar a taxa contratual de 6% pela taxa
variável E + 3%, é obter um ganho de meio ponto percentual, isto é, suportar a taxa
efetiva de E + 2,5% (E + 3% 0,5%). -
EXEMPLO
Por sua vez, O objetivo de 2 é suportar a taxa efetiva de 7,5% (8% -
0,5%). Os Bancos B1 e B2, necessitando ambos de 800 mil euros
por 6 meses, têm acesso ao
No caso de S1 pagar a 2
juros à taxa de E + 2% (taxa arbitrária mas da mesma
mercado de capitais às taxas varáveis Y+2% e Y+
E + 4%.
4%, respetivamente, e E E+3% e
Sendo o diferencial de taxas de B2 dois
natureza da taxa de endividamento de S2), esta sociedade financeira terá de pagar a terços do de Bi, determinar:
S1, em contrapartida, juros à taxa í (as taxas com sinal positivo são custos e as taxas a) Os fluxos de taxas variáveis entre B1 e B2.
com sinal negativo são proveitos). Daqui vêm as seguintes igualdades que permitem b) Os encargos de B1 e B2 como Swap, com a taxa
Yigual a 5% e E igual a 4%,
calcular o valor de obviamente igual em ambas as situações:
St: 6% + (E+2%)-i = E + 2,5% (objetivo de S1) Resolução
i = 5,5%
a) O diferencial de 1% reverte para B1 e B2, sendo este 2/3 do de B1, ou seja
S2: (E + 4%) + i-(E+2%) = 7,5% (objetivo de S2)
B1+B2 = 1%;B2 = 2/8xB1 = 0,4%;B1 = 0,6%
i = 5,5%
Portanto, B1, que tem melhor endivida-se à taxa Y+ 2% e B2 à
b) Cálculo dos juros efetivos de S1 e S2 com o swap sendo a Euribor igual a 4,5%:
rating, taxa E+ 4%
Com o swap, B1 passa a suportar a taxa
= 1.000.000 x (4,5% + 2,5%)/2 = 35.000 euros
E+2,4% (E+ 3% 0,6%) -
e B2 a taxa
JS1) Y+ 3,6% (Y + 4% 0,4%), que constituem as suas
-
= 1.000.000 x 7,5%/2 = 37.500 euros taxas-objetivo.
JS2) Admitindo que
c) Valor da taxa Euribor para que S1 tenha o lucro com o swap de mil euros: Bt: Y+2%+E+3%-i= E+24% (objetivo de B1).
1.000.000 x 6%/2 -
1.000.000 x (E + 2,5%)/2 = 1.000 i=Y+2,6%
E = 3,9%
B2: E+49 (E + 3%) + 1 = Y+ 3,6% (objetivo de B2).
i=Y+2,6%
 b) Encargos de B1 e B2, para Y = 5%We E = 4%: refletindo o diferencial das taxas de juro
aplicáveis às duas divisas transaciona-
das. O exemplo seguinte é um
XB1) = 800 x (4% + 2,6%)/2 26,4 mil euros spotlforward.
XB2) = 800 x (5% + 3,6%)/2 34,4 mil euros
EXEMPLO
O BANCO, que possui carências de
tesouraria, no valor de 400 mil euros, obtém um
ll SWAP DE TAXAS COM INTERVENÇÃO DUMA INSTITUIÇÃO ESPECIALIZADA empréstimo em dólares do Banco NY, à taxa de 5%, re-embolsável no
prazo de 1 ano.
Como o BANCO quer cobrir o risco cambial das
Em certos casos, os swaps têm a intervenção de uma instituição especializada, importâncias a entregar ao Banco NY,
acorda com a instituição financeira, IF, um
bancária ou não-bancária, a qual, dominando o métier e conhecendo melhor a swap cambial em que esta se compromete a
entregar-lhe os dólares necessários ao serviço do empréstimo contra a
situação das empresas em causa, pode fazer a sua montagem técnica, recebendo entrega de euros
ao câmbio de 1,48 (spot EUR/USD atual,
em contrapartida a respetiva comissão. Esta é obtida do diferencial de taxas 1,50, taxas do euro e do dólar, 3,55% e 2,1%).
repartível entre as empresas intervenientes. a) Caracterizar as operações em causa.
b) Calcular a taxa de juro de um empréstimo doméstico que
preterisse o recurso ao mer-
cado americano e à operação de swap, admitindo
EXEMPLO que, na data de liquidação, o câm-
bio EUR/USD era de 1,48.
As Sociedades Financeiras S1 e S2, tendo acesso ao mercado de capitais às taxas de
6% ou E + 3% e 8% ou E + 4%, contactam o BANCO para organizar o swap de taxas a Resolução
troco da comissão de 0,2%, envolvendo 1 milhão de euros de capital pelo prazo de 6
a) Como o câmbio do EUR/USD é hoje 1,50, para comprar 400 mil euros é
meses. Determinar os encargos de S1 e S2, com E igual a 4,5%. necessário
obter no Banco NY 600 mil dólares
(400000 x 1,5). Na mesma data, o BANCO, para
cobrir o risco cambial deste empréstimo e dos
respetivos juros, faz um swap com a IF,
Resolução no qual esta se compromete a
entregar-lhe 630 mil dólares ao câmbio de 1,48 ao fim
O diferencial de taxas, 1%, é repartido pelo BANCO, 0,2%, S1, 0,4%, e S2, 0,4%. Como o de 1 ano. Com os 630 mil dólares
paga o empréstimo, 600 mil, e os respetivos juros,
endividamento de Si é a 6% e o de 2 é à taxa E + 4%, com o swap as taxas-objetivo 30 mil (600 x 5%) ao Banco Ny,
entregando, em contrapartida, 425,7 mil euros
passam a ser E + 2,6% (S1) e 7,6% (S2). Logo, com E = 4,5%, os encargos são: (630/1,48).
XS1) = 1.000.000 x (4,5% + 2,6%)/2 = 35.500 euros b) A taxa de juro de um empréstimo doméstico, que preterisse o recurso ao mercado
XS2) = 1.000.000 x 7,6%/2 = 38.000 euros americano e à operação de swap, admitindo
que, na data de liquidação, o câmbio era
de 1,48, o que implicaria o dispêndio de
425,7 mil euros (630/1,48). Isto significa que o
Pagamento do capital mutuado no mercado nacional e dos
respetivos juros, à taxa a
determinar, implica menor dispêndio para o BANCO, ou
seja, com a taxa de juro do
3.3. SWAPS CAMBIAIS empréstimo, inferior a 6,425%, como a seguir se demonstra:
400 + 400 x | < 425,7
Os swaps de divisas ou cambiais (currency swaps) consistem em acordos de i< 6,425%
troca de uma divisa por outra, a efetuar durante um determinado período,
podendo envolver também os respetivos juros. No conjunto das modalidades de
swaps cambiais referem-se os swaps simples (foreign exchange swaps) e os
E SWAPS DE TAXAS DE CÂMBIO E DE TAXAS DE JURO
swaps de taxa de câmbio e taxa de juro (cross-currency interest rate swaps). Os swaps de taxas de câmbio e de taxas de
juro são operações em que duas
entidades trocam entre si, no início, valores de duas divisas, a uma
equivalentes
E SWAPS CAMBIAIS SIMPLES determinada taxa de câmbio, geralmente a do
spot, assim como os respetivos
juros. Na prática, acabam por se realizar dois swaps, um sobre taxas de
Os swaps cambiais simples (rollover, spotiforward e forwardlforward) con- juro e
outro sobre taxas de câmbio.
sistem na compra de uma divisa contra a venda de outra divisa, numa determi-
nada data-valor, seguida de uma operação simétrica numa outra data-valor,
EXEMPLO 3.4. CONTABILIZAÇÃO
necessitam ambas de um crédito de 500
As instituições financeiras nacionais, Alfa e Beta,
um ano, vencendo-se Os juros na data
EH SWAPS DE COBERTURA
mil euros, ou o equivalente em francos suíços, por
de liquidação do empréstimo, com O spot
EUR/CHF atual de 1,20. O acesso dO mercado Os swaps de cobertura são contabilizados nos
sã
Alta seguintes agrupam e
Erpamentos de
do euro de 7% e 9%, respetivamente para
de capitais obedece às taxas do mercado contas da Situação Analítica com dois
dígitos:
e Beta, e do mercado do franco suíço de Z
+ 4% e Z+ 5%. -
No ativo, conta 21 Derivados de cobertura com valor positivo, no
realizar o swap cambial. justo
a) Indicar as operações a realizar para
efetivos e os capitais despendidos por Alfa e Beta,
com a taxa Z
p assivo, conta 44 Derivados de cobertura com justo valor
capital próprio, conta 58 Reservas de reavaliação.
o
negativo, e, no
b) Calcular os encargos
igual a 2,5% e O câmbio
EUR/CHF ao fim de 1 ano de 1,19. -
Nos custos, contas 66 Juros e
encargo similares e 69 Perdas em opera-
s
no fim do ano tornaria indiferente o swap?
c) Que câmbio EUR/CHF Ç ões fiinanceiras e, nos proveitos, contas 79 Juros e rendimentos
similares
o
e 83 Ganhos em operaçõ financeiras.
es
Resolução Nas rubricas extrapatrimoniais conta 94
500 mil Operações cambiais e instru
Alfa opta pela taxa de 7% (empréstimo de
a) A instituição financeira nacional mentos derivados
mil francos suíços, 500 x 1,20). Entretanto,
euros) e Beta pela taxa Z + 5% (600
fazem um swap entre si em que Alfa suporta
a taxa de Z+ 3,5% e Beta a taxa de Os tipos de swaps de c obertura, conta 9422 previstos na situaçã
previstos situação analítica,
em pagar OS 500 mil euros e os
8,5%. Ala, que antes do swap estava preocupada são os seguintes:
se preocupa em pagar 600 mil francos suíços e 05
juros, a partir de agora apenas -
Sw aps de divisas, swaps de taxa de juro na mesma divisa,
a Beta, terá de pagar os 500 mil euros e 05 juros à taxa swaps de taxa
juros à taxa Z + 3,5%. Quanto de Jiu ro em diferentes divisas, swaps de
de 8,5%, ou seja: cotações (equity swaps), ' swaps
24º
associados a eventos de crédito e outros swaps.
em euros (Alfa) e em fran-
4º As 2 empresas, após terem contratado os empréstimos
isto é, Alfa entrega a Beta
cos (Beta), trocam entre si as importâncias recebidas, e CONTRATO DE SWAP DE COBERTURA -
TAXA DE JURO -
MESMA DIVISA
os 500 mil euros e esta entrega à Alfa os 600 mil francos suíços.
Beta paga a Alfa os 500 mil
-
Assinatura com residentes/compra -
fluxos de caixa
2s Depois, na data do vencimento dos empréstimos,
e 05 juros. + 9422100 OCID/IC/Op.swap-cob./S.tx.juro/
euros e os juros e Alfa paga à Beta os 600 mil francos Res./Compra
euros e juros, à taxa de 7%,
3º Alfa procede à liquidação do empréstimo de 500 mil
mil francos e os juros à taxa de
-
Registo de despesas
ao passo que Beta liquida o empréstimo de 600
696111 POF/PDC/Cob. fluxos caixa/Swaps/Tax de
Z+ 5%. a juro
a 5178 Credores e outros recursos/Cred.div./Outros credores
são
de Alta e Beta com a assinatura do contrato de swap
b) Os objetivos quanto a taxas
e as responsabilidades de liquidação de capitais,
respetivamente Z + 3,5% e 8,5%, Pagamento de despesas
-
dos juros (Beta). Com a taxa do
600 mil francos e dos juros (Alfa) e 500 mil euros € 5178 Credores e outros recursos/Cred. div./Outros credores
franco, Z, igual a 2,5%, vem: a 101 CDBC/DO no Banco de Portugal
Alta: 600 + 600 x (2,5% + 3,5%) = 636 mil francos suíços -
Reavaliação positiva
Beta: 500 + 500 x 8,5% = 542,5 mil euros
21111 DCJVP/Cob. fluxos de caixa/Sw
aps/Taxa de juro
c) Câmbio do EUR/CHF, €: a 580310 Reserva reavaliação/RRVJV/IC âmbito CFC/ICVJVAJV
positivo
= 0.
542,5 -
(600 + 600 x (2,5% + 3,5%)/C -
Reavaliação negativa
C = 1,17235
580311 Reserva reavalia ção/RRV JV/IC âmbito CFC/CV JV/JV negativo
a 44111 DCJVN /Cob. fluxos de caixa/Swaps/Tax de
a juro
 materializadas sob a forma de numerário e de outros meios de
e LIQUIDAÇÃO COM RESULTADO POSITIVO garantia exigidos
nesses contratos.
-
Apuramento de resultado positivo
O depósito destes valores tem por objetivo garantir a
21111 DCJVP/Cob. fluxos de caixa/Swaps/Taxa de juro liquidação das opera-
ções contratadas pelos agentes intervenientes e dotar a Bolsa com um grau de
a 580310 Reserva reavaliação/RRVJV/IC âmbito CFC/ICVJVAJV positivo
liquidez apropriado.
-
Recebimento no vencimento do contrato Como preconizam as normas internacionais de contabilidade, as
diferenças de
101 CDBC/DOBP cotações dos swaps de negociação vão diretamente à conta de resultados.
a 21111 DC com JVP/Cob. fluxos de caixa/Swaps/Taxa de juro Os swaps de negociação constam das seguintes contas com dois
dígitos:
-
Anulação do contrato de swap 16 Ativos financeiros para negociação.
43 Passivos financeiros de negociação.
-9422100 OCID/IC/Op.swap-cob./Swaps tx.juro/Res./Compra
66 Juros e encargos similares.
69 Perdas em operações financeiras.
-
Imputação durante a vida do crédito
79 Juros e rendimentos similares.
580310 Reserva reavaliação/RRVJV/IC âmbito CFC/ICVJV/JV positivo
83 Ganhos em operações financeiras.
a 790651 JRSNRSARS o. at. fin./Juros der. cob./Cob. fluxos caixa
94 Operações cambiais e instrumentos derivados.
e LIQUIDAÇÃO COM RESULTADO NEGATIVO
e CONTRATO DE SWAP DE NEGOCIAÇÃO DIVISAS COMPRA
Apuramento de resultado negativo
- -
-
Àssinatura do contrato com residentes/compra
580311 Reserva reavaliação/RRVJV/IC âmbito CFC/ICVJV/JV negativo
-
a 44111 DCJVN/Cob fluxos de caixa/Swaps/Taxa de juro + 9412000 OCID/IN/Op. swap-neg./Swaps de
divisas/Res./Compra
Despesas
-
-.
Pagamento no vencimento do contrato
692110 POF/PAFDN/ID/Swaps/Divisas
44111 DC com JVN/Cob. fluxos de caixa/Swaps/Taxa de juro
a 5178 Credores e outros recursos/Cred. div./Outros credores
a 101 CDBC/DOBP
Pagamento de despesas
-
-
Anulação do contrato de swap
5178 Credores e outros recursos/Cred. div./Outros credores
-9422100 OCID/IC/Op. swap-cob./Swaps tx.juro/Res./Compra
a 101 CDBC/DO no Banco de Portugal
-
Imputação durante a vida do crédito -
Apuramento de resultado positivo
66061 JES/JES/Juros deriv. de cobertura/Cob. de fluxos de caixa
16110 AFDN/IDJVP/Swaps/Divisas
a 580311 Reserva reavaliação/RRVJV/IC âmbito CFC/ICVJV/JV negativo a 832110 GOF/GAFDN/ID/Swaps/Divisas
Apuramento de resultado negativo
-
E SWAPS DE NEGOCIAÇÃO
692110 POF/PAFDN/ID/Swaps/Divisas
No domínio dos swaps de negociação, assim como dos swaps de cobertura, a 43210 PFN/IDJVN/Swaps/Divisas
existe a obrigatoriedade de prestar garantias junto da Bolsa, variáveis de caso
rendimento fixo, títulos de rendimento
para caso, como numerário, títulos de
men-
*
LIQUIDAÇÃO DO SWAP DE NEGOCIAÇÃO DIVISAS
variável, cartas de fiança, ouro e outros metais preciosos, o que exige a sua
-
suração na altura da entrega à Bolsa e do respetivo resgate. Apuramento de resultado positivo
-
O mesmo acontece, aliás, com os contratos de futuros negociados em Bolsa, 16110 AFDN/IDJVP/Swaps/Divisas
a 832110 GOF/GAFDN/ID/Swaps/Divisas
que obrigam à constituição da margem inicial
e da margem de manutenção,
 -
Os futuros exigem o cumprimento de contratos
-
Apuramento de resultado negativo standard, em montante e
datas de entrega, para cada bem transacionado,
692110 POF/PAFDN/ID/Swaps/Divisas obrigando à constituição
de margens de garantia em dinheiro ou em títulos estatais.
a 43210 PFN/IDJVN/Swaps/Divisas
Recebimento no vencimento do contrato
Existem numerosas bolsas de futuros com projeção mundial, onde as divisas
mais utilizadas são o dólar, o euro, o iene, a libra, o franco
101 CDBC/DOBP suíço e, recente-
mente, o yuan chinês:
a 16110 AFDN/DJVP/Swaps/Divisas
Chicago Board of Trade (CBOT).
-
Pagamento no vencimento do contrato
Chicago Merchantile Exchange (CBOE).
43210 PFN/IDJVN/Swaps/Divisas San Paulo Mercantile & Futures
Exchange (BM&F).
a 101 CDBC/DOBP New York Mercantile Exchange (NYMEX).
London International Financial Futures Exchange (LIFFE).
-
Encerramento do contrato swap
Marchés à Terme International de France (MATIF).
-9412000 OCID/IN/Op. swap-neg./Swaps de divisas/Res./Compra
Tokyo International Financial Futures Exchange (TIFFE).
Sydney Futures Exchange (SFE).
Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX).
Deutsche Termin Borse (DTB).
84. Futuros
4.2. FUNCIONAMENTO DO MERCADO DE FUTU)
4.1. CONCEITO Como já se referiu, os futuros são contratos estandardizados em termos de
montante e prazo de entrega de ativos, exigindo
transparência das operações
O futuro é um contrato onde se estabelece a obrigação de comprar ou vender
realizadas, bem com uma razoável dimensão dos valores envolvidos, pelo que o
um certo bem, numa data futura, a um preço previamente acordado. acesso a este mercado está, de certa forma, dependente da estrutura financeira €
No universo dos bens abrangidos pelo mercado de futuros, figuram os pro- do grau de idoneidade dos clientes.
dutos agrícolas (milho, trigo, algodão), os metais (ouro, prata), o petróleo, as De facto, em significativas transações de mercadorias e de produtos financei-
ações, as obrigações, as divisas, os Bilhetes do Tesouro, as taxas de juro e outros ros a realizar no futuro, onde o risco assume uma forte
projeção perante aconte-
produtos financeiros. cimentos incertos, os agentes económicos necessitam de acautelar os efeitos daí
Apesar de algumas analogias com os contratos a prazo (forwards), os futuros resultantes e, portanto, recorrem à negociação de contratos de futuros.
distinguem-se destes por várias razões: Na atividade quotidiana dos negócios, os agentes económicos
interrogam-se
-
A transação de futuros processa-se em bolsas próprias, onde os preços sobre certos referenciais que os preocupam, tais como:
dependem das expectativas das entidades intervenientes. -
Quanto vai custar um barril de petróleo daqui a dois meses?
-
Os futuros possuem uma natureza marcadamente negocial, podendo ser -
Qual será o câmbio do EUR/CHF, a 30 dias, e do EUR/USD a 60 dias?
transacionados, tal como outros produtos, em mercados próprios. -
Qual será a Euribor a 90 dias aplicável a um crédito ou a um depósito?
-
Os futuros desfrutam de um grau de liquidez razoável, porquanto podem Os agentes interessados em negociar futuros devem identificar o número de
ser anulados em qualquer altura antes de expirarem, através de ordens contratos que mais se aproxime do valor cujo risco pretendem cobrir, pois só por
dadas aos corretores da respetiva bolsa de futuros. mero acaso é que o valor, objeto de cobertura de
risco, coincide exatamente com
o do número de contratos transacionados.
 EXEMPLO
EXEMPLO
No caso
O BANCO, em 11 de abril, contrai um empréstimo num banco suíço, que totaliza, com 0s anterior, após a realização da compra dos 50 coniratos de 20 mil francos cada
juros, 1.000.000 de francos suíços, a pagar
a 6 meses, quando o forward a 6 meses no dia 11 de abril, ao câmbio EUR/CHF de
1,1900, a margem inicial e a margem de
e do franco suíço, 2%). O manutenção são, respetivamente, 10.000 e 7.500 euros.
atinge 1,1906 (spot, 1,2000, taxas do mercado do euro, 3,6%,
BANCO quer fazer a cobertura cambial através da compra de contratos de futuros, 20 mil Considerando que o câmbio CHF/EUR nos dias
seguintes atinge 0,8313, 0,8303 0,8297
francos suíços de valor unitário, e na bolsa de futuros consegue obtê-los ao câmbio 0,8287, 0,8277 e 0,8287, elaborar quadro com a evolução da
margem inicial e da margem
EUR/CHF de 1,1900. de manutenção ou de segurança.
Futuros.
a) Referir as démarches a efetuar, recorrendo à Bolsa de
meses de 1,1700 e 1,2100. Resolução
b) Calcular o resultado com o EUR/CHF daqui a 6
Em 11 de abril, , o câmbio EUR/CHF de 1,20!
2000, equivalente ao CHF/EUR de 0.8333 que
constitui o câmbio inverso.
Resolução
com a Bolsa, 1,1900,
a) O BANCO compra 50 contratos. O câmbio EUR/CHE acordado
Valor em
coincide praticamente, neste caso, com o do forward a 6 meses, 1,1906, com base Dias de abril
Spot Ganhos(+)Perdas(-) Margens
nos dados de mercado (taxas do EUR e CHF, 3,6% e 2%, spot, 1,2000, prazo, 6 CHF/EUR Euros Diários Acumul. Diárias Acumul,
meses). O BANCO, após ter assegurada a compra dos 50 contratos, já
sabe que vai
0,8333 * 10.000
desembolsar, no fim de 6 meses, 840.336 EUR (1.000.000/1,1900) para liquidar o
11 0,8333 833.300 o 10.000
empréstimo e os juros, no valor de 1.000.000 CHF.
(o)
12 0,8313 831.300 2.000 -2000
de CHF exigia o dispêndio 8.000
-
b) Com o câmbio EUR/CHF de 1,1700, em 11/10, a compra
de 854.701 EUR, + 14.365 euros do que utilizando os 50 contratos de futuros. Com o
13 0,8303 830.300 1.000 -3000 7.000
-
3.000
câmbio de 1,2100, o gasto seria de 826.446 EUR, 13.890 euros.
-
= = 0,8297
-
14 829.700 600 3600
- -
9.400
15 0,8287 828.700 1.000 -4.600 8.400
16 0.8277 827.700 -1.000 -5.600 7.400 2.600
4.3. CÁLCULO DAS MARGENS 17 0,8287 828.700 + 1.000 -4.600 11.000
Para evitar que o contrato de futuros possa ser denunciado por uma das par-
financeiras Cmo se verifica, no dia 13, a margem de
tes, perante movimentos contrários aos esperados ou por dificuldades
*
manutenção atinge 7.000 euros, valor abaixo
inicial e da margem de dos 7.500 euros exigidos. A sua reconsti
surgidas, a bolsa de futuros define o valor da margem tuição é feita pelo valor da margem inicial, no |
montante de 10.000 euros.
manutenção ou de segurança.
O mesmo acontece no dia 16, em que é necessário reconstituir
A margem inicial consiste num depósito em dinheiro, em títulos estatais ou a
margem inicial.
em títulos que ofereçam sólidas garantias, revertendo os juros para O seu pro-
prietário, ou em outros valores aceites pela
Bolsa.
A cotação no mercado de futuros sobre taxas de
juro é traduzida sob a forma
Se o montante da margem inicial for absorvido pelos prejuízos obtidos no àe bbasis points, que correspondem à
diferença entre o preço nominal dos futuros
dia-a-dia até à concorrência do valor da margem de manutenção, ou de segu- € o seu preço à vista.
até à reposição do valor
rança, é necessário proceder a novas injeções de capital
Desta forma, no caso de um futuro de taxas de
inicial. Inversamente, no caso de a valorização dos futuros exceder o montante juro, se o seu preço num
determinado dia for 97.50 basis points, isso
da margem inicial, os ganhos podem ser levantados pelo investidor. significa que a taxa de juro por ele
garantida é de 2,5% (100.00 97.50).
-
a variação é igual a 1%, que corresp
No dia seguinte, se o preço atingir 98.50
onde a 100 basis points.
o
 iação mínima de
Em cada contrato de futuros, somente quando ocorre uma
preço, designada por tick, é possível proceder a ajustamentos
3
vao vaiada marg; ns 4.4. CONTABILIZAÇÃ
tituída. E FUTUROS DE COBERTURA
ilhã
Na situação de um contrato de 1 milhão de euros, pelo prazo de 3 me ses, em As contas da situação analítica com
índi
dois dígitos, com o s
que o tick equivale a um por cento de 1% do índice, o valor do tick ig
é ua 1 À competentes desdo-
bramentos, que podem vir a ser utilizadas
para a contabili zação de
operações de
0,01 x 1% x 1.000.000 x 3/12 = 25 euros futuros de cobertura, são
basicamente as seguintes:
21 Derivados de
cobertura com justo valor
O valor dos basis points é determinado pelas perspetivas dos mercados 31 Devedores e outras
positivo
aplicações
praticado s, pela evolução das tax de juro e d das co Cactos do
E
taxas
44 Derivados de cobertura
com justo valor
ivas dde va lorizações ou desvalorizações cambiais, pelo
divisas, pelas expetativa negativo
prazo que falta para o vencimento do contrato e, ainda, pela
Deo e 51 Credores e outros
58 Reservas de
recursos
reavaliação
tentes em relação aos futuros. 66 Juros e encargos similares
69 Perdas em
operações financeiras
79 Juros e rendimentos
EXEMPLO similares
O Sr. Silva compra, em 01/02, um contrato para março sobre um depósito de
o som 83 Ganhos em
operações financeiras
94 Operações cambiais e
i
EUR 90 dias ao preço de 97.50 (100, igual à Euribor a 3 meses). Este preço é g arantido instrumentos derivados.
a partir de 15/3 até 14/5 inclusive. Com o valor de cada tick, 25 euros, e as marg
rgens a As contas 21 e 44 utilizam-se
-
normalmente para as
cial e de manutenção, 4.000 e 3.000 euros. no mercado de operações que são feitas
balcão por conta de clientes, sendo a sua
Elaborar
abo quadro com a evolução das margens, considerando as cotações to final dos data de vencimento do liquidação operada na
derivado.
cinco primeiros dias de fevereiro: 97,75, 97,85, 97,35, 97,05 e 97,4 À No mercado de
futuros, a aposta no valor acordado entre as
constitui o vetor de referência. A partes envolvidas
Resolução partir daí, o comprador do futuro tem
a diferença entre o valor de que repor
cotação e o valor garantido
Quadro é, caso o diferencial (situação desfavorável)
seja Positivo (situação favorável), ele
valor. Como já se recebe o respetivo
referiu, existem duas margens: a
Dias Cotação Variação de preço V.diário V.acum. M.in
. inicial M. man.
de mautenção. Caso a margem inicial e à margem
diferença desfavorável ultrapasse a
1/02 97,50 4.000 3.000 ção, o comprador é obrigado a margem de manuten-
repor a margem inicial.
1/02 97,75 (97,75 97,50) x 100 x 25 625 625 4.625
Assinatura do contrato de futuros de
-
|
. -
cobertura taxa de juro
-
2/02 97,85 (97,85 -
97,75) x 100 x 25 250 87 5 4.875
= + 942310 OCID/Instr.
cob./Futuros e o. Op. prazo/Taxa
-1.250 375 3.625 juro-cob./Res,
3/02 97,35 (97,35 97,85) x 100 x 25
- -
|
-
Pagamento da margem inicial
4/02 97,05 (97,05 -
97,35) x 100 x 25 -750 -
1.125 2.875 1.125
3110 Dev. e 0. apl./Dev.
-250 4.875 op. sobre futuros e opções/Futuros
5/02 97,40 (97,40 -
97,05) x 100 x 25 875 2
a 101 CDBC/DOBC
-
Processamento e pagamento de
As Bol Isa s perm tem qu s valor orrida: s nos fut u ro: ossam sser vantadas, tal despesas
ções
696121 POF/PAFDN/Instr.
como as desvalorizações têm de ser reforçadas deriv./Futuros e o. Op. prazo/Taxa
a 5110 Cred. e o. rec./Cred. juro
op. sobre futuros e opções/Futuros
5110 Cred. e o. rec./Cred.
op. sobre futuros e opções/Futuros
a 101 CDBC/DOBP
 As de base da situação analítica mensal com dois
-
Ajustamento diário desfavorável contas dígitos, utilizadas na
contabilização de operações de contratos de futuros de negociação, com os com-
s Contrato
petentes desdobramentos, são as seguintes:
-942310 OCID/Instr. cob./Futuros e o. op. prazo/Taxa juro-cob./Res. 16 Ativos financei ros detidos para negociação
«
Margem insuficiente 31 Devedores e outras
aplicações
43 Passivos financeiros de negociação
580311 Res. reaval./ARVJV/ICCFC/ICVJV/Justo valor negativo
51 Credores e outros recursos
a 3110 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e opções/Futuros
66 Juros e encargos similares
« 69 Perdas em operações financeiras
Pagamento
3110 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e opções/Futuros 79 Juros e rendimentos similares
a 101 CDBC/DOBP 83 Ganhos em operações financeiras
94 Operações cambiais e instrumentos derivados.
-
Ajustamento diário favorável
-
Ássinatura do contrato de futuros de negociação --
de cotações
e Contrato
+ 941320 OCID/Instr. neg./Futuros e o. op.
+ 942310 OCID/Instr. cob./Futuros e o. op. prazo/Taxa juro-cob./Res. Prazo-neg./Cotações-neg./Res.
Pagamento da margem inicial
-
*
Margem excedentária
3110 Dev. e 0. apl./Dev. op. sobre futuros e
3110 Dev. é o. apl./Dev. op. sobre futuros e opções/Futuros opções/Futuros
a 101 CDBC/DOBC
a 580310 Res. reaval./RRVJV/ICCFC/ICVJV/Justo valor positivo
e Recebimento
-
Processamento e pagamento de despesas
101 CDBC/DOBP 692122 POF/Perdas em AFDNA. deriv./Futuros e o. op.
prazo/Cotações
a 3110 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e opções/Futuros a 5110 Cred. e o. rec./Cred, op. sobre futuros e
opções/Futuros
5110 Cred. e o. rec./Cred. op. sobre futuros e opções/Futuros
-
Fecho da posição a 101 CDBC/DOBP
e Levantamento da margem inicial
Ajustamento diário desfavorável
-
101 CDBC/DOBC e Contrato
a 3110 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e opções/Futuros
-941320 OCID/Instr. neg./Futuros e o. op.
Prazo-neg./Cotações-neg./Res.
* Encerramento *
Margem insuficiente
-942310 OCID/Instr.cob./Futuros e o.op.prazo/Taxa juro-cob./Res.
692122 POF/Perdas em AFDNA. deriv./Futuros e o. Op.
prazo/Cotações
a 3110 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e
opções/Futuros
E FUTUROS DE NEGOCIAÇÃO *
Pagamento
As operações com futuros de negociação compreendem as transações realiza- 3110 Dev. e 0. apl./Dev. op. sobre futuros e
opções/Futuros
das no âmbito dos futuros de arbitragem e dos futuros de especulação. a 101 CDBC/DOBP
A arbitragem financeira consiste em comprar e vender simultaneamente ins-
Ajustamento diário favorável
-
o
trumentos financeiros em mercados diferentes com vantagem para arbitrador,
ou seja, comprar esses instrumentos a preços mais baixos e
vendê-los a preços e
Contrato
entos
mais altos. A especulação financeira significa assumir posições em instrum + 941320 OCID/Instr. neg./Futuros e o. op.
de lucros Prazo-neg./Cotações-neg./Res.
financeiros que se apresentem com maiores possibilidades de obtenção
mas que não estão totalmente garantidos.
 *
Margem excedentária EXEMPLO
3110 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e opções/Futuros O BANCO, em 11 de abril, para poder liquidar a dívida e os
respetivos juros, no montante
a 832122 GOF/Ganhos em AFDNA. deriv./Futuros e o. op. prazo/Cotações de 1 milhão de francos suíços, recorre à compra de 50 contratos de
futuros, a 20 mil fran-
cos suíços cada, garantindo o câmbio de EUR/CHF de 1,1900
(vide exemplo anterior
* Recebimento sobre futuros).
101 CDBC/DOBP Como poderia garantir, em alternativa, um câmbio fixo na altura do
pagamento da dívida
a 3110 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e opções/Futuros e dos juros recorrendo ao mercado de opções, admitindo
que o câmbio CHF/EUR, garan-
tido a 6 meses, é de 1,1900, com o prémio de 0,2%?
-
Fecho da posição
« Levantamento da margem inicial Resolução
101 CDBC/DOBP Esta empresa contacta um corretor, dando-lhe ordem de compra de uma
opção de com-
a 3110 Dev. e 0. apl./Dev. op. sobre futuros e opções/Futuros pra de 1 milhão de francos suíços ao câmbio CHF/EUR de 0,840336 (equivalente ao
câmbio do EUR/CHF = 1,1900), com o pagamento do prémio de 0,2%, ou seja, 2.000
e Encerramento CHF (1.000.000 x 0,2%).
-941320 OCID/Instr. neg./Futuros e o. op. prazo-neg./Cotações-neg./Res. Isto implicará, no caso de exercer a opção de compra de francos
suíços, o desembolso
de 840.336 euros e, incluindo o prémio, no valor de 1.681 euros, 842.017
euros, isto é:
1.000.000 x 0,840336 = 840.336
1.000.000 x 0,840336 x 0,2% = 1.681
840.336 + 1.681 = 842.017
35. Opções
5.2. MODALIDADES DE OPÇÕ)
3.1. CONCEITO
Existem duas modalidades de opções: as opções de compra (call
options) e as
O contrato de opção consiste num acordo entre duas partes em que uma delas opções de venda (put options).
tem o direito de comprar ou vender um certo ativo, mas que não constitui uma
Às opções de compra dão ao seu detentor o direito de comprar a um
obrigação, numa determinada data, a um preço previamente estipulado. preço
estipulado na data de vencimento do respetivo contrato, opção europeia, ou
No conjunto de ativos abrangidos pelas opções, salientam-se divisas, as Os
antes do seu vencimento, opção americana.
bilhetes do Tesouro, as ações, as obrigações, as mercadorias, os metais, bem
As opções de venda dão ao seu detentor o direito de vender a um
como os futuros sobre taxas de juro e outros ativos. preço esti-
pulado na data do vencimento do respetivo contrato, opção europeia, ou antes do
O interesse deste instrumento financeiro advém do facto da sua utilização seu vencimento, opção americana.
de outros ativos não per-
poder proporcionar algumas vantagens que a rigidez Nas opções, o preço em relação ao qual os bens podem ser transacionados
mite, embora isso implique custos relativamente mais elevados.
chama-se preço de exercício (exercise price ou striking
price).
Na vida dos negócios, os ativos de base estão sujeitos a alterações futuras que
O tomador duma opção, comprador (buyer), paga ao cedente, vendedor
não é possível prever com exatidão. Chegado o momento em que os factos (sel-
ler),uma importância, designada por prémio da opção que, em princípio, traduz
acontecem, o investidor, socorrendo-se do contrato de opção, pode tomar a deci-
o risco assumido com a garantia do preço
são de avançar no caso de isso lhe ser favorável e de não avançar no caso contrá- previamente acordado para a data
futura.
rio.
Quem compra o contrato de opção está convencido de que o prémio que
suporta compensa o risco coberto, ao passo que o vendedor da opção (cedente)
pensa que o prémio recebido é suficiente para cobrir o risco em que incorre.
E OPÇÕES DE COMPR A
vas
b) Câmbio EUR/CHF = 1,2000
ser supe- Ao câmbio
Nas opções de compra, call options, o preço de exercício, Pe, pode
de 1,2000 para comprar o milhão de euros
€ Necessário
0 constitua um custo mercado spot 833.333 EUR
»
despender no
rior, igual ou inferior ao preço atual, Pa, embora prémio Seria gasto utilizando o
(1.000.000/ 1
-2000), -7.003 euros do que o valor
em qualquer das situações indicadas a seguir: câmbio garantd que
para o comprador da opção pelo que o
ido p pela OPSÉO,
840.336
BANCO não exerce a opção e com (1.000.000/1,1900)
Pe > Pa Pra 98 francos no mercado
-
Preço de exercício é superior ao preço atual, pando 5.322 euros (7.003 - spot pou-
1.681)
ao preço atual, ou preço de mer-
Quando o preço de exercício é superior Da qui pode concluir-se que os agentes econó Micos
e o detentor da
cado, diz-se que a opção está out of the money (OTM)
«
moeda estrangeira assim nacionais que obtêm créditos
como os mportadores em
que pagam a Prazo em moeda
opção não a exerce. estrangeira beneficiam com a valorizaçã
»
ção da moeda nacional e
Pe = Pa sua desvalorização. prejudicam-se com a
-
Preço de exercício igual ao preço atual,
ao preço atual, diz-se que a opção de
Quando o preço de exercício é igual
P está aí the money ATM) ) e indiferente exercer
compra
ou não exercer à E OPÇÕES DE VENDA
opção. N as opçõe
Pções de venda, verificam-se as situações inversas às
Pe < Pa indi
s indicadas:
- ..
Preço de exercício inferior ao preço atual, -
Out ofthem on ey (OTM), em que o preço de exercítio é inferior
ao preço atual, diz-se que a opção
é
inferi à
Quando o preço de exercício é inferior atual ou preço de mercado
(Pe< Pa).
ao preço
está in the money (TTM) e o seu detentor exerce a opção. -
At the money
(ATM), em que o Preço de EXETCÍCIO E
ou preço de mercado igual ao Preço atual
(Pe = Pa).
EXEMPLO -
In the money (TTM), em que o pre ço de exercício é
No exemplo anterior, BANCO compra uma opção de compra de 1 milhão de CHF ao atual ou preço de mercado superior ao preço
(Pe > Pa)
o
= 840.336
câmbio CHF/EUR = 0,840336, ou ao câmbio EUR/CHF 1,1900, despendendo
o câmbio à vista (spof)
euros. Como deve proceder o BANCO se, na data de vencimento,
atingir:
a) EUR/CHF = 1,1800. 5.3,
CONTABILIZAÇÃO
b) EUR/CHF = 1,2000. Os contratos rel ativos a
transações d € opções
cambiais outros ASirumentos finan-
1
ceiros, incluindo os contratos de
ser regi
operações cambiai S àà vista (spot),
É
Resolução em
À
começam por
rubricas extrapatrimoniais no agrupa mento 94
a) Câmbio EUR/CHF = 1,1800 cambIaIS € Instrumentos
derivados Operações
1 milhão de euros, é inferior ao
O spot de 1,1800, na data de liquidação da dívida de 940 Operações cambiais à
o vista
câmbio garantido na opção, 1,1900, o que significa que o euro enfraqueceu perante 941 Instrumentos de
a mesma quantidade negociação
franco suíço. Logo, são necessários mais euros para comprar 942 Instrumentos de
cobertura
de francos suíços.
de francos suíços ao câm- Esta últir1a
Neste exemplo, para comprar no mercado à vista o milhão rubrica, a par de outros d
euros (1000.000/1,1900). Alter- erivados financeiros de cobertura
bio garantido pela opção, 1,1900, gastam-se 840.336 Tações cambiais a Prazo,
prazo, FFRA, swaps, Àfuturos e c ontratos i
(ope
no mercado spot ao câmbio de de garantia de taxas de
nativamente, a mesma compra poderia ser feita juro) compreende a conta 9424
ou seja, + 7.122 euros. Opçoes cobertura, onde se re istam
1,1800, gastando 847.458 (1.000.000/1 ,1800), ções com opções de cobertura as opera
transacionadas ao balcão (over the c
do prémio, já pago na bolsas mercados ounter) e nas
Então o BANCO exerce a opção e gasta 840.336 EUR, além organizados).
de compra, o que lhe propor-
altura da assinatura do contrato de aquisição da opção
ciona uma economia líquida de 5.441 euros (7.122 1.681).
-
 Tais operações, que respeitam a opções compradas e vendidas, em mercados -
Ajustamento desfavorável
de balcão e organizados, movimentam as seguintes contas: e Contrato
94240 Oções compradas mercado de balcão cobertura
- -
-94242100 OCID/IC/Opções-cob./O. compr. MO/Tx. juro/Res./Compra
94241 Opções vendidas mercado de balcão cobertura
- -
«
Operação
94242 Opções compradas mercados organizados cobertura
- -
94243 Opções vendidas mercados organizados cobertura 580311 RR/RRVJV/IC no âmbito da CFC/Instr. cob. val.
justo valor/JVN
- -
a3111 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e
opções/Opções
Quanto às opções de cobertura que são compradas em mercados organizados,
Ajustamento favorável
-
conta 94242 Opções compradas mercados organizados
-
cobertura, o desdo-
-
bramento, igual ao das outras contas, é o seguinte:
* Contrato
942420 De divisas cobertura + 94242100 OCID/IC/Opções-cob./Opç. compr. MO/Tx.
-
juro/Res./Compra
942421 De taxas de juro -
cobertura *
Operação
942422 De cotações
3111 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e
942428 Outras opções/Opções
a 580310 RR/RRVJV/IC no âmbito da CFC/Instr. cob. val.
justo valor/JVP
Finalmente, a conta 942421 De taxas de juro cobertura, por exemplo, iden-
-
-
Fecho na data de maturidade
tifica a contraparte, residente ou não residente, e se é uma opção de compra (call
* Encerramento do contrato
option) ou uma opção de venda (put option).
-94242100 OCID/IC/Opções-cob./Opç. compr. MO/Tx.
9424210 Residentes juro/Res./Compra
94242100 De compra *
Liquidação da operação favorável
94242101 De venda 01 CDBC/DOBP
9424211 Não residentes a 3111 Dev. e o. apl./Dev. op. sobre futuros e
opções/Opções
94242110 De compra
Transferência para resultados
94242111 De venda
580311 RR/RRVJV/IC no âmbito da CFC/Instr. cob. val.
justo valor/JVN
Tal como os outros derivados, as contas 16, 21, 31, 43, 44 e 51 (balanço) e a 790651 JRS/JRSARS de outros at. fin./Juros der. cob./Cob. fl. caixa
66, 69, 79 e 83 (resultados), além da conta 94, registam as operações com
opções. E ) VENDA DE OPÇÃO DE VENDA -
NEGOCIAÇÃO
-
Contrato -
venda de opção de venda -
negociação
E A) COMPRA DE OPÇÃO DE COMPRA COBERTURA -
* Assinatura -
mercados organizados (MO) -
divisas
-
Contrato -
compra de opção de compra -
cobertura
+94143001 OCID/IN/Opções-neg./Opç. vend. MO/Divisas/Res./Venda
* Assinatura -
mercados organizados (MO) -
taxa de juro
* Recebimento do prémio
+ 94242100 OCID/IC/Opções-cob./Opç. compr. MO/Tx. juro/Res./Compra
101 CDBC/DOBP
*
Pagamento do prémio a 832130 GOF/Ganhos em AFDN/Instr.
derivados/Opções/Divisas
696131 POF/Perdas em deriv. cobertura/Cob. fluxos caixa/Opções/T. juro
Ajustamento desfavorável
-
a 101 CDBC/DOBP
e Contrato
-84 143001 OCID/IN/Opções-neg./Opç. vend. MO/Divisas/Res./Venda
 *
Operação Resolução
692130 POF/Perdas em AFDN/Instr. derivados/Opções/Divisas Reavaliação em 31/01, com E = 24% e i(C) = 4,4%:
a 5111 Cred. e o. recursos/Credores op. sobre futuros e opções/Opções D = 900.000 x (4,4% -
5%) x 9/12) / (1 + 4,4% x 9/12) = -3.921
-
Ajustamento favorável Reavaliação em 28/02, com E = 2,8% e i(C) = 4,8%:
e Contrato D = 900.000 x (4,8% -
5%) x 9/12) / (1 + 4,8% x 9/12) = -1.303 (+ 2.618)
494143001 OCID/IN/Opções-neg./Opç. vend. MO/Divisas/Res./Venda
Regularização em 15/03, com E = 4,0% e i(C) = 6,0%:
«
Operação
D = 900.000 x ((6,0% -
5%) x 9/12) / (1 + 6,0% x 9/12) = 6.459
5111 Cred. eo. recursos/Credores op. sobre futuros e opções/Opções
a 832130 GOF/Ganhos em AFDN/Instr. derivados/Opções/Divisas
-
Fecho na data de maturidade Diário
e Encerramento do contrato a) Contrato e reavaliações
Atualização
"94143001 OCID/IN/Opções-neg./Opç. vend. MO/Divisas/Res./Venda Contrato em 15/01
2110 DCJVP/CEC/FRA 6.459
+ 94210 FRA-cob/Res
«
Liquidação da operação favorável 900.000 580310 RRACFC/NVP 6.549
101 CDBC/DOBP Recebimento de B1
a 5111 Cred. e o. recursos/Credores op. sobre futuros e opções/Opções Reavallações: 101 CDBC/DOBP 6.459
Em 31/01, E = 2,4% 2110 DCJYN/CFC/FRA 6.459
580311 RR/ACFC/AVN 3.921 Transf."para result.
441 O DCJVN/CFC/FRA 3.921 580310 RR/CFC/AVP 6.459
Em 28/02, E = 2,8%
86. Caso práticos = 7906510 JDC/CFC/FRA 6.459
4410 DCJVN/CFC/FRA 2.618
580311 RR/ICFCAVN
2.618 e) Empréstimo da IF
6.1. FRA DE COBERTURA COM TAXA DO CRÉDITO SUPERIOR Receb.em 15/03
b) Regul.15/03, E = 4% 101 CDBC/DOBP 900.000
Emt5/01, o BANCO obtém um crédito de 900.000 euros de uma instituição de crédito, IF,
Encerramento
a contratar no prazo de 2 meses, à taxa Euribor + 2%, re-embolsável no prazo de 9 3903 ROIC/país/Empr. 900.000
meses Receando uma subida da taxa de juro, o BANCO compra, na mesma data, um -94210 FRA-cob/Res *900.000
. Pag.juros 9 meses
FRAo x 11 ão Banco atingindo a Euribor, nesta data, 2%. Contabilizar.
Bi, à taxa de 5%, Anulação diferença 66010 JESANROIC/país 40.500
a) A operação de contratação do FRA entre o BANCO e B1 em 15/01 e as reavaliações 4410 DCJVN/CFC/FRA 1.303 101 CDBC/DOBP 40.500
do FRA em 31/01 (E = 2,4%) e 28/02 (E = 2,8%). 580311 RRACFCAVN 1.308 Liquidação em 15/12
b) A regularização da operação FRA em 15/03 com E = 4%.
3903 ROIC/país/Empr. 900.000
c) O recebimento do crédito, objeto de cobertura pelo FRA, e o seu re-embolso e os *
A crédito significa negativo. 101 CDBC/DOBP 900.000
juros pagos (por simplificação, não considerar a mensualização).
 Balanço -
sem FRA e com FRA
Diário
S/FRA CIFRA SIFRA CIFRA
a) Assinatura do contrato
Transfº.para result.
6601U JESAROIC/país 40.500 40.500 101 CDBC/DOBP 40.500 34.041 Em 28/02
_ - -
660610 JES/JDC/CFG/FRA
3.623
7906510 JDC/CFC/FRA 6.459 + 94210 FRA-cob/Res
750.000 580311 RR/CFC/JVN
3.623
40.500 40.500 40.500 40.500
Encerramento
b) Reavaliações em: -94210 FRA-cob/Res
750.000
31/03, E = 4,5%
2110 DCJVP/CFCIFRA
1.799
d Empréstimo
6.2. FRA DE COBERTURA COM TAXA DO CRÉDITO INFERIOR 580310 RR/CFCANVP
1,799
Obtenção

-
31/05
30/04, E = 3,8% 101 CDBC/DOBP
750.000
O BANCO, em 28/02, obtém um crédito de uma empresa financeira, no valor de 750.000 580310 RR/ICFC/AVP
1.799 3903 ROIC/país/Empr
. 750.000
euros, à taxa Euribor + 4%, por 6 meses, a contratar em 31/05. Para cobrir o risco de 2110 DCJVP/CFC/FRA
1.799 Em 30/04 Mens, juros.
subida de taxa de juro, o BANCO negoceia um FRAs x 9 com uma seguradora, S, garan- 30/04 E = 3,8% 66010 JES/RIC país
tindo a taxa de 8%. Entretanto, a taxa Euribor, E, atinge 4%. 4.375
580311 RR/ICFCANVN
52010 EPAES/RIC país,
õ É 4.375
Contabilizar as seguintes operações sem é com a adoção do método do custo a! morti- 4410 DCJVN/CFC/FRA
722 Nos 5 meses segu
intes
zado:
66010 JES/RIC país
21.875
a) A assinatura do contrato entre o BANCO e a Seguradora no dia 28/02. c) Regul,31/05 -52010 EPAJES/RIC país
21.875
b) As reavaliações do FRA com a Euribor de 4,5% (31/03), 3,8% (30/04) e 3% (31/05). Euribor, E = 3%
Em 30/11, pag? juros
580311 RRACFCAVN
2901
c) A regularização de contas entre o BANCO e a Seguradora, S, em 31/05. 52010 EP/JES/RIC país
26.250
4410 DCJVN/CFC/FRA
d) As operações do empréstimo de 750 mil euros, el aborando o balanço final nas duas
Entregaa S
2.901 101 CDBC/DOBP
-26.250
situações (pelo método proporcional, MP, e pelo mé todo do custo amortizado, CA). Em 30/11, pag? capital
4410 DCJVN/CFC/FRA
3.623 3903 ROIC/país/Empr
. 750.000
"01 CDBC/DOBC
3.623 101 CDBC/DOBP
Resolução 750.000
Método proporcional
Em 31/03, com E = 45% e i(C) = 8,5%: * Método do custo amortizado
D = 750.000 x ((8,5% -
8%) x 0,5) / (1 + 8,5% x 0,5) = + 1.799
Quadro do custo amortiza
do, CA
Em 30/04, com E = 3,8% e i(C) = 7,8%: = 7,0%
750 -
=
3,623 (750 + 750 x 7% x 0,5)
D = 750.000 x ((7,8% -
8%) x 0,5) 1 + 7,8% x 0,5) = -722 i(C) sem. = 3,5% /(1+ ix 0,5)
i= 8,0048%; (sem) = 4,0024%
|
=(1+3,5%8-1=0,5750% = + 4,0024%)
Em 31/05, com E = 30% e i(C) = 7,0%:
CAI Juros
1
(1 1 = 0,6562%
E.caixa CAF CAI Prov. F.caixa CAF
D = 750.000 x ((7,0% = -3.623 (- 2.901) Difº
-
8%) x 0,5) H1+7,0%x 0,5) 750.000 4.313 754.313 746.377 4.898 756.733 585
754.313 4.337 758.650
758.660
. 751.275 4.930 761696 593
4.362 763.012 756.205 4.962 766.692 600
763.012 4.387 767.399 761.167 4.995 771.720 607
767.399 4413 771.812 766.162 5.028 776.781 615
77.82 4.438 776.250 0 771.189 5.061 776.250 o 623
26.250
29.873
3.623
 Diário
Apesar do encargo global ser mesmo, 29.873 euros, no entant a
o
o, utilização do método
do custo amortizado conduz efetivamente a
a) Assinatura do contrato d Empréstimo -
31/03 encargos mensais mais corretos. Aliás, as
normas internacionais de contabilidade incluindo o
, então PCSB de 1990, preconizam a
Em 1/03 Obtenção
periodização do diferencial de juros, recebidos ou pagos na data de
liquidação de FRA de
+ 94210 FRA-cob/Res 750.000 101 CDBC/DOBP 750.000 cobertura, durante o prazo da operação que lhe está associada.
3903 ROIC/país/Empr. 750.000
b) Reavaliações em: Em 30/04 Mens.juros.
E = 4,5% Juros FRA 6.3.
31/03,
2110 DCJVP/CFCIFRA 1.799 660610 JDC/FC/FRA 585
SWAP DE COBERTURA DE TAXA DE J
Em 30/05, o BANCO, contrai um de 900
580310 RR/CFC/NVP 1.799 580311 RRACFC/JVN 585 empré stimo mil euros, numa instituição finan-
ceira, à taxa E + 2% (E, Euribor), re-embolsável em 30/11. Para cobrir
30/04, E = 3,8% Juros Empr? o risco de subida
de taxa, faz um swap de taxa com outra entida
de, em que o BANCO lhe paga a taxa de
580310 RR/CFCIJVP 1.799 66010 JES/RIC país 4313
5% e recebe a taxa E + 2%. As cotaçõ de E
es atingem 2,8% (31/05), 3% (30/06), 3,4%
2110 DCJVP/CFC/FRA 1.799 52010 EPNES/RIC pais 4.313
(31/07 e 31/08) e 4,0% (30/09 até 30/11).
30/04 E = 3,8% Nos 5 meses, mens. a) Elaborar quadro com as diferenças a entregar (-) e a receber
(+) pelo BANCO.
580311 RRACFCAVN 722 Juros FRA b) Contabilizar as operações indicadas e elaborar o
balanço final com e sem o swap.
4410 DCJVN/CFC/FRA 722 660610 JDC/FC/FRA 3.038
-
580311 RRACFCAVN 3.038 Resolução
c) Regul.31/05 Juros Empr? a) Elaboração do quadro
Euribor, E = 3% 66010 JES/RIC país 21.937
EP/ES/RIC país Variação em euros
580311 RRVCFCAVN 2.901 52010 21.937
-
4410 DCJVN/CFC/FRA 2.901 Em 30/09
. Euribor E + 2% Tx.fixa Dif.tx. (i) J Variação
Entregaa S Pag? juros empr? 31/05 2,8% 4,8% 5,0%
4410 DCJVN/CFC/FRA 3.623 52010 EPAES/RIC país 26.250
-
D,2% -
900 -900
30/06 3,0% 5,0% 5,0% 0,0% 0 + 900
101 CDBC/DOBC 3.623 101 CDBC/DOBP 26.250
"8407 3,4% 5,4% + 0,4%
Em 30/09, pag.empr? 5,0% + 1.800 + 1.800
Anulação c/extrapatr.
31/08
-94210 FRA-cob/Res 750.000 3903 ROIC/país/Empr. 750.000 . 3,4% 5,4% 5,0% + 0,4% + 1.800
30/09 4,0% 6,0%
101 CDBC/DOBP 750.000 -
5,0% + 1,0% + 4.500 + 2,700
som 4,0% 8,0% 5,0% + 1,0% + 4.500 0
Balanço Final -
30/09
MP CA MP CA
660610 JDC/FC/FRA 3.623 3.623 101 CDBC/DOBC 29.873 DER
66010 JES/RIC país 26.250 26.250
29.873 29.873 29.873 29.873
b) Contabilização e balanço final
m 30/05
Em
Contrato swap de taxa
+ 9422100 OCID/Cob/Res/C
6.4. CONTRATO DE FUTUROS SOBRE
COTAÇ
Diário Em 15/04, o BANCO compra 5 contratos de
futuros, de 10.000 euros por cada contrato,
sobre 5.000 ações da Empresa SA, vencíveis em
15/07, altura em que adquire esses
Em 30/09 títulos na Bolsa, integrando-os em ativos financeiros
disponíveis para venda (AFDV), As
Ganho despesas de Bolsa e de corretagem atingem 100 euros e as
margen s inicial e de segu-
900.000 21111 DCJVP/Swaps/TJ 2.700
=
2.700

rança cifram-se em 1,500 e 1.250 euros. As cotações dos futuros

as seguintes: 10,00 (15/04), 9,80
por ação na Bolsa são
(16/04), 10,40 (1 7/04) e 12,00 euros (15/07).
580310 RR/FC/ICJVNVP
a) Registar no diário as operações até 18/07, incluindo a
Compra das ações.
Empr? contraído b) Elaborar o balanço final, antes e depois da compra das 5.000
ações.
900.000 Em 3011
101 CDBC/DOBP
3903 ROIC/RIC país/Empr? 900.000 Recebimento diferencial Resolução
101 CDBC/DOBP 4.500 a) Registo de operações
Em 31/05 21111 DCJVP/SwapsiTJ 4.500
Desvalorização em 16/04 = 5.000 x (10,00 9,80) = 1.000. -
aixxa de taxa Encerramento do contrato Valorização em 17/04 = 5.000 x (10,40 9,80) = 3.000.
-
Perda/bai
er
Idem em 15/07 = 5.000 x (12,00
10,40) = 8.000.
-
900 -94221000 OCID/Cob/Res/C 900.000
580311 RR/FCACVIVAVN
44111 DCJVN/CFC/SwapsiTJ 900 Transf? para resultados
15/04 Receb? subida cotação
580310 RR/FC/ICVJV/JVP 4.500
-
Registo 5 contratos futuros 101 CDBC/DOBP
Em 30/06 790651 JRS/JDC/CFC/Swap 4.500 2.000
+ 942320 OCID/IC/FutiCot. 50.000 3110 Dev. e o. apl /Futuros 2.000
Ganho/anulação da perda
E Margem inicial
"am DCJVN/CFC/Swaps'TJ
44411 900 Pag? juros _ -
_ _
3110 Dev. e o. apl./Futuros 1.500
900 66010 JESMJROIC 27.000 15/07
580311 RA/FC/CVJVIJVN
101 CDBC/DOBP
101 CDBC/DOBP 27.000 1.500 ajustamentos contratos
Despesas Bolsa e corret. + 942320 OCID/C!Fut/Cot.
Em 31/07 8.000
6960012 POF/CJVIFutiCot. 100
Page emprrE Subida cotação
Ganho/subida da taxa
5110 Cred. e o. rec./Futuros 100 3110 Dev. e o. apl/Futuros
1.800 3903 ROIC/país/Empr? 900.000 8.000
21111 DCJVP/Swaps/TJ
CDBC/DOBP 900.000 Pag.despesas bolsa e cor. 580310 RRAICVIVANV positivo
580310 RR/FC/ICVJVIJVP 1.800 101 8.000
5110 Cred, e o reciruturos 100 Encerramento contrato
101 CDBC/DOBP 100 -942320 OCIDAC!FutCot 60.000
Balanço final Receb? subida cotação
16/04 1 01 CDBCIDOBP 8.000
Ciswap siswap Ciswap siswap
Ajustamento 5 contratos 3110Dev. eo. 8000
66010 JES/JROIC 27.000 27.000 101 CDBC/DOBP 22.500 27.000 -942320 OCID/IC/FutiCot.
- _
1.000 Transtf para resultados
790651 JRSNDC/CFC/Swap 4.500 0 Baixa cotação 580310 RR/CVUV/JV positivo 10.000
27.000 27.000
58031 1 RRACVJVAV hegat. 1.000 8360012 GOF/Cob. JV/Fut/Cot 10.000
27.000 27.000
3110 Dev. e o. apl./Futuros 1.000 Recebs margem inicial
101 CDBC/DOBP 1.500
17/04 3110 Dev. e o. api./Futuros 1500
 Compra 5.000 ações 12/03
Ajustamento 5 contratos . 12/06
16001 AFDV/TitInstr. capital 60.000 Assinatura do contrato
+ 942320 CICID/IC/FutiCot. 3.000 Contrat
ontrato
60.000 + 9424220 OCID/OC/Cot.
5420 OCR/OVMR/O. bolsa reg 500.000 + 9424220 OCID/OC/Cot.
Anulação baixa cotação 50.000
Prémio o pção
3110 Dev. e o. apl./Futuros 1.000
18/07 6960022 POF/Opções/Cot. 1.000 31t1 DOA/DOAFO/Opções
580311 RR/ICVJV/JV negat. 1.000 50.000
60.000 5111 Cred. e orec./Opções
5420 OCR/OVMR/O. bolsa reg 1.000
ed.
Subida cotação 580310 RRAVJV/FC/OF/JVP 50.000
2.000 101 CDBC/DOBP "60.000 Pagamento
g; Recebimento
3110 Dev. e o. apl./Futuros.
580310 REICVJVIJV positivo mo 5111 Cred, e orec./Opções 1.000 101 CDBC/DOBP 50 .000
101 CDBC/DO BP 1.000 3111 DOA/DOAFO/Opções.
50.000
Transf.para resultados
b) Balanço 31/03 580310 RR/VJV/FC/OF/JVP 50.000
Contrato
Contrato 8360022 GOF/GDF/OFq./Cot
Antes Antes Após 50.000
Após
10.000 10.000
-9424220 OCID/OC-MO/Cot. 10.000 Encerramento contrato
101 CDBC/DOBP 9.900 O 8360012 GOF/Cob. JV/Fut/Cot
50.100 o pçã -9424220 OCID/0C/Cot.
6960012 POF/CJV/Fut/Cot. 100 100 101 CDBC/DOBP (o)
550.000
580311 RR/VJV/FC/OFNVN 10.000
0 60.000 Compra de 5.000 ações
16001 AFDV/Tit./Instr. capital
60.100 3111 DO,
A/DOAFO/Opções 10.000 24001 IFAEC/VJV/Inv. ass.
10.000 60.100 10.000 550.000
5420 OCR/OVMR/O. Bolsa reg 550.000
30/04
Contrato
15/06
5. COMPRA DE OPÇÃO DE COMPRA DE COBERTURA 94 24220 OCID/OC-MO/Cot. 5.000 Liquidação da compra
Opção
pç 5420 OCR/OVMRIO. Bolsa
da Empresa E, sua 550.000
O BANCO decidiu comprar, no prazo de 3 meses, 100 mil ações 580311 RR/AVJV/FC/OF/JVN
de compra do refe- 5.000 101 CDBC/DOBP
associada. Para tal, em 12/03, dirige-se à Bolsa e adquire uma opção
550.000
3111 DOA/DOAFO/Opções
rido lote, vencível em 12/06, ao preço de 5 euros por ação.
O prémio é 1.000 euros. 5.000
31/05
as cotações na Bolsa das ações referidas
a) Contabilizar as operações, sabendo que
em 31/05 e 5,50 euros em 12/06. Contrato
atingem 4,90 euros em 31/08, 4,85 em 30/04, 5,00
das 100.000 ações. + 9424220 OCID/OC/Cot.
a 15.000
b) Elaborar o balanço final antes e após compra
Opção
Resolução 580311 RRAVJVIFC/OF/JVN 15.000
a) Contabilização das operações (comprador) 3111 DOA/DOAFO/Opções 15.000
Desvaloriz. em 31/03 = 100.000 x (5,00 4,90) = 10.000.
-
Idem em 30/04 = 100.000 x (4,90 4,85) = 5.000.
-
= 50.000.
Valorização em 12/06 = 100.000 x (5,00 4,85)
-
408
409
 b) Balanço
Antes Após Antes Após
101 CDBC/DOBP 49.000 8360022 GOF/GDF/Opç./Cot 50.000 50.000
=
6960022 POF/Opções/Cot. 1.000 1.000 101 CDBCDOBP 501 000
24091 IFAEC/VJV/Inv. ass. 550.000
50.000 551.000 50.000 551.000 Parte C
CONTABILIDADE
ANALÍTICA E
GESTÃO ORÇAMENTAL
410 411
 Capítulo 10 -
Introduçã.
A contabilidade analítica, que começ
ou por ser aplicada em empresas indus-
triais de grande porte, assume-se,
presentemente, como um instrumento rele-
vante para a gestão de
qualquer organização, quer seja privada ou
financeira ou não financeira, pública,
quer seja de grande ou de reduzida dimensão.
Na realidade, a sua funçã
o principal é a de fornecer elementos sobre a ativi-
dade desenvolvida pela
organização relativamente a centros de responsabil
a produtos e a clientes, a fim de
idade,
que a gestão possa analisar a sua rendibilidade e
produtividade, acompanhar o grau de realização dos
objetivos estabelecidos e,
pontualmente, tomar as medidas mais adequadas
para atingir os objetivos esta-
belecidos.
Os banco s desenvolvem várias atividades, como a
intermediação bancária
(captação de depósitos e concessão de crédito), a
gestão de meios de pagamento
(cheques, cartões e transferências de fundos) e outras atividades
(desintermedia-
ção, guarda de valores e gestão de patrimónios)
.
Os resultados dos bancos, fornecidos
pela contabilidade analítica ou contabi-
lidade de gestão, devem
permitir fazer a análise da sua atividade e rendibilidade
(por clientes, produtos e centros de responsabil
idade) e da produtividade (por
produtos e centros de responsabilidade).
A contabilidade analítica, como sendo a análise dos custos e
proveitos de uma
organização, apura vários tipos de custos (fixos e variáv
eis, diretos e indiretos,
operacionais e de estrutura) e a margem financeira e a
margem complementar,
as quais, em conjun
to, formam o produto bancário ou produto de atividade
financeira.
412 413
 A gestão de tesouraria das empresas bancárias pode ser feita através do pool não só quanto ao seu valor final, mas também relativamente aos valores inter-
de tesouraria central (pool com fluxos brutos) ou, também, com a intervenção médios, a cargo das secções e serviços fabris que intervinham na sua
produção.
dos centros captadores de fundos (pool com fluxos líquidos), podendo haver, em Tal situação suscitava uma concorrência interna das
secções e serviços interve-
ambas as modalidades, o pool único e o pool múltiplo (curto, médio e longo nientes tendo em vista a obtenção de melhores
performances departamentais.
prazo). Presentemente, a contabilidade analítica, que constitui um instrumento
pre-
Para calcular a margem financeira por centros de responsabilidade, utilizam- cioso para a gestão, insere-se num ambiente mais
alargado e abrangente.
-se os métodos da taxa média dos custos de recursos e das taxas diferenciadas e, Para além da aplicação em todos os setores
da abordagem da contabi- económicos, a contabilidade ana-
para calcular a margem financeira global, os métodos lítica está inserida em empresas cuja atividade se exerce em
mercados abertos,
lidade tradicional, das margens sobre aplicações e recursos e das taxas marginais algumas das quais de cariz internacional, como é o caso de certas
de transferência. instituições
bancárias, dado que é necessário avaliar os proveitos e os custos dos
produtos
transacionados e o seu impacto a nível dos clientes e dos
departamentos que
intervêm na sua produção.
$1. Considerações gerais 1.2. OBJETIVO:
O principal objetivo da contabilidade analítica é fornecer
aos responsáveis de
1.1. DEFINIÇÃO DE CONTABILIDADE ANALÍTICA qualquer organização os dados significativos e quantificados
que lhes permitam:
-
Analisar os elementos constitutivos das diferentes atividades e
Como já foi referido, a contabilidade é a técnica de registo dos factos patri- dos resul-
tados que geram durante um determinado
moniais e extrapatrimoniais ocorridos dentro de uma organização, que pode ser período, por centros de lucro,
uma instituição privada ou pública, de grande ou reduzida dimensão, do setor por produtos e por clientes.
industrial, do setor de serviços ou de qualquer outro setor económico. Orientar todas as ações visando uma maior eficácia na
-
fixação de objetivos.
Esta definição refere-se à contabilidade geral, também designada por conta- -
Seguir e controlar as realizações.
bilidade financeira ou contabilidade externa, a qual tem por objeto o controlo -
Seguir e controlar as atividades relativas à produção.
das relações da organização com terceiros, a relevação dos seus factos patrimo-
Ajudar a estabelecer o pricing aos clientes.
-
niais e extrapatrimoniais e o apuramento do resultado global.
Para o efeito, a contabilidade geral utiliza contas apropriadas e estruturadas Mas a contabilidade analítica tem também outros
objetivos importantes, como
é o caso da
segundo uma determinada ordem e de acordo com determinadas regras, princi responsabilização e da motivação dos gestores e seus colaboradores.
nac 10
pios e critérios contabilísticos, estabelecidos pelas entidades competentes No que se refere à
responsabilização, há que salientar que, no processo pro-
nais e internacionais e constantes dos respetivos planos de contas. dutivo da organização, assiste-se à
fixação de metas a atingir por cada grupo de
Por sua vez, a contabilidade analítica, a contabilidade interna ou a contabili- trabalho responsável, à realização das tarefas necessárias e
ao respetivo controlo.
dade industrial, tem por objeto o registo dos proveitos e dos custos relativos aos Concomitantemente, os gestores podem avaliar com maior rigor e racionalidade
interve- os resultados alcançados
produtos produzidos, aos clientes compradores e aos departamentos pelos vários grupos de trabalho.
nientes na realização das correspondentes operações. Outro objetivo relevante é a
motivação do pessoal. Sabendo os gestores e seus
Outras denominações da contabilidade analítica são a contabilidade de custos colaboradores que as performances obtidas na
realização das metas que lhes
e, de forma mais relevante e atuante, a contabilidade de gestão. foram traçadas dependem em
grande parte do seu esforço de envolvimento no
processo produtivo, as suas motivações centram-se no
Aquela designação de contabilidade industrial deve-se ao facto
de a sua apli- cumprimento das tarefas
de grande para atingir essas metas dentro do timing estabelecido.
cação se ter iniciado nas empresas industriais no passado, geralmente
dimensão, nas quais era necessário controlar os custos dos produtos fabricados,
 Atualmente, dado o desenvolvimento dos sistemas informáticos, em termos de multivariados serviços, dando
origem à cobrança de comissões, que assumem
de software e hardware, a contabilidade analítica está automatizada nas institui- cada vez maior importância. Estas atividades constituem a
margem comple-
ções de crédito e demais sociedades financeiras, o que facilita de modo signifi- mentar que, adicionada da margem financeira, dá
origem ao produto bancário.
cativo o apuramento dos resultados pretendidos.
É então possível saber, em relação à gama de produtos transacionados por E GESTÃO DE MEIOS DE PAGAMENTO
uma organização, ou pelos menos quanto à alguns deles, sobretudo os que têm A gestão de meios de pagamento consiste na utilizaç de notas e
ão moedas,
uma maior importâ ncia para a gestão, qual é a sua rendibilidade, assim como U cheques, letras, cartões e outros meios monetários que permite efetuar
resultad o obtido cliente e o contributo de cada departamento interveniente. m paga-
por mentos entre os agentes económicos
que passam pela esfera das instituições
A partir daí há que analisar os dados obtidos e tomar as medidas mais apropria- bancárias.
das.
Os cheques, que foram largame
nte utilizados nc passado, incluindo para
liquidar importâncias de valor reduzido, têm vindo a ser substituídos em
grande
parte pelas operações de crédito em conta e pelos pagamentos através de cartões
1.3. FUNÇÕES DOS BANCOS de débito e de crédito.
A grande novidade, no tocante a meios de pagame
As operações realizadas pelas instituições bancárias podem ser enquadradas, nto, foi a introdução dos
pagamentos eletrónicos automáticos de produto e serviços por meio das redes
segundo seu objeto, em quatro tipos distintos:
o s
de caixas automáticos (CA) e de terminais de
-
Intermediação bancária. pagamentos automáticos (TPA)
--
Gestão de meios de pagamento.
disponibilizados pelos bancos em todo o país.
Atividade financeira. As operações eletrónicas automáticas tiveram
-
origem na criação pela SIBS
(Sociedade Interbancária de Serviços), em 1985, da rede
-
Atividades diversas. partilhada MULTI-
BANCO, sistema integrado de CA e TPA de âmbito nacional
um
que disponibi-
liza uma grande diversidade de serviços por meio de terminais dissem
E INTERMEDIAÇÃO BANCÁRIA inados por
todo o território nacional.
A intermediação bancária constitui a função tradicional dos bancos. Um caixa automático (CA) é um terminal de uma rede do sistema bancári
o que
Trata-se da recolha de poupança que existe em excesso junto de diversos agen- permite ao cliente efetuar diversos tipos de operações em regime de
autosserviço
tes económicos e da concessão de crédito a várias entidades que dela carecem. sem necessidade de se deslocar aos balções das
instalações bancárias.
De facto, no passado, os ativos financeiros, ou de rendimento, dos bancos Os CA estão localizados no interior e no átrio ou sala das
agências bancárias
eram constituídos essencialmente por crédito e os passivos financeiros por depó- (terminais de utilização privativa) e também no seu exterior e locais de
grande
sitos. Subtraindo aos rendimentos oriundos do crédito os custos dos correspon- afluência de público (terminais de utilizaç
ão partilhada), funcionando ininter-
dentes depósitos resulta a margem financeira ou margem de intermediação ban- ruptamente, a não ser nalguns locais, como por exemplo, nos centros comerciais
cária. que encerram em determinadas horas.
Por exemplo, o banco empresta a um agente económico 100 mil euros à taxa O terminal de pagamento automático (TPA) é um
dispositivo de aceitação de
de 5%, pelo prazo de um ano. Como esses fundos custam ao banco, por hipó- cartões que permite realizar pagame
ntos por via eletrónica. Efetua a leitura do
tese, 3%, a margem financeira ascende a 2% e, em valor, 2 mil euros. Esta mar- cartão para autorização da operaçã e recolha dos elementos da
o transação para
gem é um resultado bruto, porquanto ainda falta imputar à operação de emprés- processamento. Possibilita ainda a autenticação eletrónica da operaçã
o (digita-
timo os gastos com pessoal, os encargos administrativos, as amortizações, as ção do código secreto) e emissão de talões com informações sobre os dados da
provisões e os impostos. transação.
Nos finais do século passado, a atividade de intermediação financeira, que
constituiu a atividade fulcral dos bancos, começou a ser complementada com a
atividade de desintermediação e outras atividades, designadamente a prestação
E ATIVIDADE FINANCEIRA
Engloba a emissão, colocação, compra e venda de valores mobiliários, incluindo
a tomada firme em certos casos, nomeadamente quando a empresa emitente
apresenta um bom ou razoável rating. Os serviços bancários prestados aos
clientes em operações de bolsa implicam a cobrança das devidas comissões.
Tais valores mobiliários consistem basicamente de ações e obrigações.
As ações são títulos representativos do capital de uma sociedade anónima ou
sociedade comandita por ações, as quais dão direito a dividendos caso assim seja
deliberado pela assembleia-geral.
As obrigações são títulos representativos de empréstimos contraídos por uma
empresa e dão direito a um determinado rendimento com base na taxa de juro
previamente fixada.
Presentemente, muitos agentes económicos prescindem de determinados ser-
viços dos bancos, e de outras instituições especializadas congéneres, como as
bolsas de valores, dado que têm possibilidade de fazer, eles próprios, tais opera-
ções a partir do escritório onde trabalham, ou do seu domicílio, através da Inter-
net.
Paralelamente aos serviços prestados aos clientes no âmbito dos valores
mobiliários, os bancos também se envolvem na guarda destes títulos e outros e
na cobrança dos seus rendimentos e operações afins.
EH ATIVIDADES DIVERSAS
Trata-se da mediação de contratos de seguros, aluguer de cofres, operações
por conta própria e serviços bancários diversos, que recentemente têm vindo a
aumentar, em número e montante, dando inclusivamente origem à criação de
empresas especializadas, como é o caso das sociedades de leasing, de factoring,
gestoras de participações sociais, gestoras de patrimónios e gestoras de fundos
de investimento.
Relativamente à atuação dos bancos fora da função tradicional ou de interme-
diação bancária ou financeira, há que salientar a função de desintermediação, ou
seja, a prestação de serviços bancários fora da sua esfera patrimonial.
Por exemplo, admita-se que uma empresa de dimensão significativa e com
rating aceitável solicita um financiamento de elevado montante a um banco que
está no limiar do rácio de solvabilidade, 8%.Como poderá ser resolvido este
problema?
Perante a situação referenciada, não há dúvida que não é possível conceder o
crédito à empresa que necessita do financiamento.
No entanto, admita-se que o banco conhece uma fonte financeira
que pode
disponibilizar-lhe os fundos nas mesmas condições que ele o faria. Então, caso
haja concordância da empresa interessada, o banco decide-se por uma operação
de desintermediação financeira, comprometendo-se a fazer a
montagem técnica
da operação financeira a troco da competente comissão. Esta
situação poderia
ser evitada, caso o rating da empresa em referência fosse de tal modo elevado
que não contasse para o cálculo do rácio de solvabilidade.
1.4. ÁREAS DE ANÁLISE DE RESULTADO
O sistema de contabilidade analítica deve permitir analisar os resultados das
instituições bancárias nas áreas de atividade, rendibilidade e produtividade.
Os resultados sobre a atividade e a rendibilidade podem ambos ser analisados
segundo os eixos produto, cliente e centro de responsabilidade, ao passo que os
resultados sobre a produtividade são apenas analisados segundo o eixo centro de
responsabilidade e, supletivamente, segundo o eixo produto.
M RESULTADOS SOBRE A ATIVIDADE
A atividade de uma instituição bancária, traduzida em números e em
tempos,
pode ser definida em relação a:
-
Um produto ou serviço, como sendo o número de
operações bancárias
necessárias para transacionar este produto ou serviço.
-
Um cliente, como sendo o número de operações efetuadas com este
cliente qualquer que seja a sede onde se tenham iniciado as
operações.
-
Um centro operacional, como sendo o número das operações tratadas
por
este centro.
EH RESULTADOS SOBRE A RENDIBILIDADE
A rendibilidade, quantificada em unidades monetárias, define-se em relação
aos três vetores atrás indicados, ou seja:
-
Um produto ou serviço, como sendo a diferença entre os proveitos e os
custos das operações bancárias efetuadas com este produto ou serviço no
decurso do período em análise.
-
Um cliente, como sendo a diferença entre os proveitos e os respetivos
custos das operações bancárias realizadas durante um determinado
período com esse cliente.
 E
À
E
Um centro de lucro, como sendo a soma das rendibilidades dos clientes, Anos Variação
ou dos produtos, deste centro no período em análise.
N-1 N Valor Em %
Nº contratos, € 162 200 +38 + 23,5%
E RESULTADOS SOBRE A PRODUTIVIDADE
Nº de dias, D 18 20 +2 +11,1%
A produtividade, que se enquadra marcadamente no eixo centro de responsa- .
Produtividade, C/D
bilidade, podendo também abranger o eixo produto, consiste em relacionar a ati-
9 10 +1 u 1
vidade realizada por esse centro e os meios utilizados para O efeito (relação
input/output). b) Encargos com o pessoal, no mês de abril, totais e por processo
A produtividade exprime-se em unidades físicas e em unidades monetárias. O despach o de 200 process os em abril/N, 20 dias, com 8 horas, a 30 euros/hora, implica
Neste último caso, é necessário, em determinadas situações, calcular a produti- os seguintes encargos com pessoal, o mesmo sucedendo em abril/N
1: -
vidade real, em vez da produtividade nominal ou contabilística, para corrigir os
Ano N-1:18x8x29 = 4,176 euros; 4.176/162 = 25,78
euros/processo
efeitos da erosão monetária.
Ano Nº 20x 8x 30 = 4.800 euros; 4.800/200 = 24,00 euros/processo
No domínio bancário, assim como no setor financeiro, existem indicadores
que traduzem os resultados sobre a produtividade, alguns expressos em unidades
c) Imputação dos encargos com o pessoal para 1.000 euros de crédito concedido
físicas e outros em unidades monetárias.
No ano N (N-- 1), os encargos com
pessoal, 4.800 euros (4.176 no ano N- 1), corres-
pondem a 4.000.000 euros de crédito concedido (3.600.000).
EXEMPLO Logo, para 1.000 euros de
crédito concedido os encargos são:
O BANCO, no domínio do crédito à habitação própria, possui o Serviço de Preparação de
Ano N-1 = (4.176/3.600.000)x 1.000 = 1,16 euros
Contratos, o qual tem a cargo, exclusivamente, a preparação dos dossiers para a realiza-
ção da escritura. Os encargos com o pessoal são imputados segundo as horas gastas Ano N = (4.800/4.000.000) x 1.000 = 1,20 euros
com cada processo. No mês de abril do ano N, 20 dias úteis (18 no ano N- 1), com 8
horas de trabalho diário, aquele Serviço despachou 200 processos (162 em N- 1), no
montante de 4.000 milhares de euros (3.600 em N- 1), sendo o preço/hora 30 euros (29
euros em N-- 1). Calcular:
a) A produtividade diária do Serviço de Preparação de Contratos em abril dos anos N e
8 2. Eixos de análi:
N- 1, em termos de número de contratos despachados por dia.
Os eixos de análise de um sistema de contabilidade analítica ou contabi
N- lidade
b) Os custos com pessoal imputados, em abril de 1 e N, totais e por processo.
de custos, que permitem analisar os contributos
para a formação do resultado
c) A imputação de encargos com o pessoal, admitindo que a unidade padrão é 1.000 global dos bancos, são os seguintes:
euros de crédito concedido. -
Centros de responsabilidade.
Resolução
-
Produtos e serviços.
-
Clientes.
a) Produtividade diária (nº contratos despachados/nº dias)
A produtividade do pessoal do Serviço de Preparação de Contratos, em abril de N Ne N--1,
no crédito à habitação própria (número de contratos preparados para escritura, C, sobre o 2.1. CENTROS DE RESPONSABILIDAD
número de dias de trabalho, D), conduz aos seguintes resultados:
Todas as empresas bancárias estão organiz
adas com base em centros de res-
ponsabilidade, em maior ou menor número, consoante as suas necessidades. Os
centros de responsabilidade das
instituições bancárias têm características e
estruturas orgânicas próprias.
E CARATERÍSTICAS E ESTRUTURAS ORGÂNICAS EM GRANDES BANCOS
Um centro de responsabilidade é todo o agrupamento orgânico que possui as Noutras situações, mormente em bancos de grande dimensão, o
organograma
seguintes características: estrutura-se da seguinte forma:
--
Tem objetivos que devem ser compatíveis com os objetivos gerais do -
Banca de Particulares (Direção do Crédito a Particulares e
Direção
banco a que pertence (objetivos compatíveis entre si). Comercial por Regiões).
lhe
Dispõe de um certo grau de autonomia para atingir os objetivos que -
Banca Comercial de Empresas (Direção do Crédito a
Empresas e Direção
estão atribuídos (autonomia). Comercial por Regiões).
Possui um responsável bem identificado para exercer os poderes que lhe -
Banca Institucional (Bancos Correspondentes e Outras
Empresas Finan-
são delegados (responsável). ceiras e Entidades Soberanas).
-
Desfruta de meios próprios para exercer a sua atividade (meios próprios). -
Banca de Investimento (Fusões e Aquisições, Corporate Finance,
Project
-
Tem um grau de independência razoável em relação aos outros centros de Finance, Mercado Primário, Mercado Secundário e Consultoria).
responsabilidade (independência). -
Banca de Participações.
Funções de Suporte (Pessoal, Marketing, Organização e Informática,
-
E ESTRUTURAS ORGÂNICAS NUM BANCO DE MÉDIA DIMENSÃO Material e Equipamento, Operações, Financeira; Crédito, Auditoria e
A nomenclatura dos centros de responsabilidade varia de banco para banco, Inspeção, Jurídica e Contencioso).
consoante a sua dimensão e a diversidade e complexidade das operações reali-
Nalgumas instituições bancárias, o Departamento de Auditoria e Inspeção, o
zadas.
Departamento Jurídico e o Departamento de Controlo de Gestão surgem no
Por exemplo, num banco de média dimensão, os departamentos de primeiro organograma como órgãos de staff ou de apoio do Conselho de Administração.
nível são normalmente os seguintes:
-
Direção de Crédito.
e BANCA DE PARTICULARES
-
Direção de Agências. A Banca de Particulares presta os mais variados serviços a clientes particula-
-
Direção de Tesouraria e Mercados. res, indivíduos e famílias, da classe média e alta (private banking) e aos clientes
-
Direção Administrativa. em geral (retail banking).
-
Direção de Pessoal.
-
Direção Financeira.
* BANCA COMERCIAL DE EMPRESAS
-
Direção de Participações. A presta serviços bancários a empresas privadas e públicas, pequenas, médias
-
Direção de Informática. e de grande dimensão, atendendo à
especificidade e variedade das suas necessi-
-
Direção de Auditoria. dades.
-
Direção Jurídica. É o caso da emissão de papel comercial, de empréstimos sindicados, de ofer-
-
Direção de Controlo de Gestão. tas públicas de aquisição ou venda (OPA ou
OPV), do hot-money loan, de apli-
A par destes departamentos, podem coexistir outros em determinadas situa- cações em bilhetes do Tesouro, além de outros produtos e serviços, incluindo o
bancá- crédito para fundo de maneio e o crédito para investimento.
ções. Com efeito, em certos estádios de desenvolvimento das instituições
rias, por vezes assiste-se à implementação de departamentos de inovação, de Asgrandes empresas por vezes são autonomizadas no organograma. Outros
marketing, de relações públicas e de segurança. grupos financeiros criam uma rede própria para este segmento de mercado,
designada por wholesale banking. O grupo das pequenas e médias empresas
(PME) é integrado na rede a retalho, o que não obsta a que nalguns casos sejam
objeto de criação de um departamento próprio.
e BANCA INSTITUCIONAL
A Banca Institucional dirige-se aos segmentos de clientes bancos correspon-
dentes e clientes entidades soberanas, como o Estado, o Banco Mundial, o
Banco Europeu de Investimento e outras.
e BANCA DE INVESTIMENTO
A Banca de Investimento presta serviços ligados a alterações na estrutura e na
propriedade dos capitais das empresas clientes e ao investimento produtivo,
sendo composta por divisões como fusões e aquisições de empresas, corporate
finance, projectfinance, mercado primário, mercado secundário e consultoria.
O Departamento de Fusões e Aquisições de Empresas atua a nível de fusões e
aquisições de organizações interessadas neste âmbito.
O Departamento de Corporate Finance exerce a sua ação no financiamento e
cobertura de riscos nas áreas comercial e cambial de empresas.
O Departamento de Project finance procede à avaliação da viabilidade de
projetos de investimento e do valor atual de empresas.
O Departamento de Mercado Primário faz a montagem, a organização e a
colocação de emissão de títulos e procede ao lançamento de empréstimos sindi-
cados.
O Departamento de Mercado Secundário realiza as operações de privatização,
OPA e OPV.
O Departamento de Consultoria presta ações de apoio nos mais variados
domínios de consultoria de empresas.
e DEPARTAMENTO DE PARTICIPAÇÕES
O Departamento de Participações exerce a sua ação na área das participações
detidas pelo banco, quer com caráter duradoiro, quer destinadas a eventuais
transações.
e FUNÇÕES DE SUPORTE
As Funções de Suporte compreendem os departamentos que apoiam o fun-
cionamento da instituição bancária, como acontece com o Departamento Finan-
ceiro, o Departamento de Pessoal, o Departamento Informático, o Departamento
Administrativo, o Departamento Jurídico, o Departamento de Contencioso, o
Departamento de Organização e Informática, o Departamento de Controlo de
Gestão, o Departamento de Marketing e o Departamento de Relações Públicas.
E TIPOS DE CENTROS DE RESPONSABILIDADE ANALÍTICOS
Na perspetiva estrita da contabilidade analítica, os centros de responsabili-
dade de uma instituição bancária classificam-se em:
-
Centros de lucro.
-
Centros operacionais.
-
Centros de suporte.
-
Centros de estrutura.
e CENTROS DE LUCRO
Os centros de lucro agrupam as atividades geradoras de lucro, portanto tendo
uma franca autonomia na fixação do volume de atividade, dos preços de venda e
dos respetivos custos.
É o caso da Direção do Crédito, Direção de Agências e da Direção de Tesou-
raria e de Mercados.
e CENTROS OPERACIONAIS
Os centros operacionais agrupam as operações de tratamento administrativo,
contabilístico ou informático de cheques, ordens de bolsa, operações sobre títu-
los, gestão de dossiers de crédito, transferências bancárias.
Trata-se de alguns serviços criados no banco para poderem resolver estas ope-
rações que exigem uma grande especialização, sendo creditados pelos serviços
que prestam aos outros centros.
Modernamente, perante a forte concorrência, alguns destes serviços são pres-
tados no exterior por empresas especializadas (outsourcing).
e CENTROS DE SUPORTE
Os centros de suporte, também designados centros funcionais ou de serviços
gerais, agrupam os custos de natureza indireta em relação aos custos dos produ-
tos finais. O grande problema é a imputação aos centros utilizadores. No
entanto, é inevitável a aprovação de critérios de imputação válidos num deter-
minado período.
É o caso da imputação dos custos da Direção de Organização e Informática,
da Direção Financeira, da Direção Administrativa e da Direção de Pessoal.
e CENTROS DE ESTRUTURA
Os centros de estrutura reagrupam os custos com as atividades gerais de
suporte e de coordenação, como acontece com as direções que estão geralmente
na área staff ou do estado-maior do banco:
 -
Departamento Jurídico e de Contencioso. -
Consultoria a empresas serviços de consultoria a empresas em matérias
-
Departamento de Auditoria e Inspeção. de estrutura de capital, de estratégia empresarial e de questões anexas e
-
-
Departamento de Controlo de Gestão. de fusão e compra de empresas.
Segurança de objetos de valor guarda de valores, como documentos,
-
-
Também nos centros de estrutura se nota alguma subjetividade na fixação dos
custos a imputar aos departamentos e mesmo considerando que existe sempre
joias, objetos de arte, títulos e outros bens de reconhecida importância.
algo de arbitrário quando se afeta o seu serviço prestado a tal atividade ou a tal No conjunto dos produtos disponibilizados pelos bancos aos clientes, desta-
centro de responsabilidade, o que nada impede que sejam adotados critérios
cam-se, nomeadamente, os depósitos, o crédito e os cartões.
válidos durante um certo período.
O principal problema reside no processo desencadeado para se chegar a um DEPÓSITOS
consenso razoável entre os departamentos envolvidos sobre os critérios de
-
Depósito à ordem produto em que o cliente entrega a uma instituição
-
imputação a utilizar.
monetária uma quantia em dinheiro, ou outros valores por si realizáveis
Na prática, os responsáveis departamentais de primeiro nível (direções cen- em dinheiro, obrigando-se esta a proceder à sua restituição imediata após
trais e regionais), o controlo de gestão e os administradores dos respetivos a exigência do depositante.
pelouros terão de chegar a um acordo consensual entre si, que deve ser sancio- -
Depósito com pré-aviso o re-embolso é feito após 0 pré-aviso acordado
-
nado, posteriormente, pelo conselho de administração, a fim de que não subsis-
entre as duas partes contratantes, o depositante e a entidade depositária.
tem quaisquer dúvidas quanto aos critérios de imputação adotados. É óbvio que
este processo não deve ficar cristalizado, mas antes ser objeto de alterações
-
Depósito a prazo o re-embolso faz-se após decorrido o prazo estabele-
-
sempre que isso se justifique (característica dinâmica). cido no respetivo contrato de depósito.
-
Depósito a prazo não mobilizável antecipadamente o re-embolso não
-
pode ser feito antes de decorrido o prazo fixado no contrato de depósito.
PRODUTOS E SERVIÇOS -
Depósitos constituídos em regime especial modalidades de depósitos
-
que estão sujeitos a determinados regimes, como os existentes no âmbito
Os variadíssimos produtos e serviços dos bancos, nas áreas do ativo, passivo da poupança e o depósito de deficiente.
e extrapatrimonial, são, entre muitos outros, os seguintes: -
Certificado de depósito -
produto que consiste na emissão de um título
-
Contas de poupança captação da poupança existente junto dos agentes
-
livremente negociável, representativo de um depósito captado, transmis-
económicos segundo as várias modalidades. sível por endosso expresso, sendo o respetivo prazo estabelecido entre os
-
Crédito interbancário aplicações de fundos excedentários nas empresas
- contratantes e os juros liquidados e pagos mediante a sua apresentação.
financeiras com acesso aos mercados interbancários.
-
Crédito à tesouraria e para outras finalidades -
financiamento da E CRÉDITO
tesouraria de empresas e para outros fins. -
Crédito à habitação empréstimo concedido para a aquisição de habita-
-
-
Cheques e cartões --
satisfação de necessidades quanto a meios de paga- ção, cujo prazo de re-embolso pode atingir dezenas de anos, geralmente
mento, segundo uma taxa de juro relativamente baixa, mas que exige a hipoteca
do imóvel, podendo a instituição mutuante emitir obrigações hipotecá-
-
Serviço de execução de ordens de bolsa -
compras e vendas de títulos
rias.
cotados na bolsa de valores.
-
Crédito ao consumo -
empréstimo concedido para o utente poder fazer
-
Gestão de patrimónios administração de patrimónios de pessoas e enti-
-
dades interessadas, mormente quanto a investimentos mobiliários e imo- compras domésticas, nomeadamente eletrodomésticos, aquisição de via-
tura própria e outros bens de consumo, sendo objeto de taxas relativa-
biliários.
mente elevadas devido ao risco de crédito.
 -
Crédito ao investimento empréstimo outorgado a empresas que se pro-
- de saldos e movimentos da conta, a requisição de livros de cheques, o
põem realizar investimentos em certas áreas, sobretudo fábricas, hotéis, pagamento de despesas domésticas, de contribuições e impostos e outros.
clínicas, campos desportivos e outros empreendimentos, normalmente -
Cartão de crédito geralmente também com características de cartão de
-
com maturidades de médio prazo e longo prazo. débito, é um meio de pagamento a crédito, que confere ao seu detentor o
-
Crédito à tesouraria -
crédito concedido para o apoio da tesouraria de direito ao financiamento para efetuar despesas de consumo dentro dos
limites de crédito previamente estabelecidos.
empresas, que tenham carências pontuais de fundos para poderem equili-
brar a situação de liquidez no dia-a-dia, incluindo as que têm uma ativi- -
Carião de afinidade emitido por supermercados, grandes lojas, empre-
-
dade sazonal. sas petrolíferas de distribuição de gasolina e diesel e outras empresas.
-
Crédito por desconto de letra crédito feito pela instituição de crédito
-
-
Cartão de garantia garante o pagamento de outros meios de paga-
-
através da apresentação de uma letra, cujo vencimento ocorre mais tarde, mento, como, por exemplo, eurocheques.
derivada de uma venda de mercadorias a prazo a um cliente. -
Cartão pré-pago serve de meio de pagamento de importâncias, geral-
-
-
Crédito em conta corrente -
crédito aberto em nome de uma entidade, mente de valor reduzido, depois de se ter pago previamente o montante
que está sujeito a um determinado plafond, cobrando a instituição de cré- neles contido, como é o caso do cartão porta-moedas multibanco e do
dito uma determinada comissão de imobilização pela sua não utilização, cartão porta-moedas eletrónico.
além dos juros devidos pelo levantamento efetivo dos fundos até ao -
Cartão com chip eletrónico este cartão serve de identificação pessoal e
-
limite estabelecido no contrato. de armazenamento de informação diversa, podendo permitir o pagamento
-
Crédito documentário -
crédito concedido com base em documentos de compras, o levantamento de dinheiro, o acesso a informação bancária,
sobre operações, designadamente de importação e exportação, em que o o pagamento de serviços, o débito em contas de depósito, a obtenção de
banco só paga ao exportador após ter recebido os documentos comprova- crédito e de serviços de consultoria.
tivos dessas operações.
-
Leasing mobiliário crédito para a aquisição de bens de investimento em
-
que a sociedade mobiliária (locadora) adquire com reserva de proprie- 2.3. CLIENTE
dade bens, cujo uso cede por contrato ao investidor, o locatário, contra o
pagamento por parte deste de uma determinada renda.
Os clientes, que praticam operações com as instituições bancárias, de forma
Tomada por um intermediário financeiro, o factor, dos crédi- permanente ou ocasional, são objeto de classificação para efeitos das Estatísticas
-
Factoring -
Monetárias e Financeiras e Estatísticas das Operações com o Exterior.
tos a curto prazo que os fornecedores de bens ou serviços (os aderentes
ao contrato de factoring) constituem sobre os seus clientes (devedores) Os clientes das instituições bancárias são integrados nos seguintes setores
no mercado, mediante o recebimento de uma comissão. institucionais:
-
Setor não financeiro.
E CARTÕES -
Setor de administrações públicas.
-
Setor financeiro.
Nos finais do século passado, surgiram os cartões de débito e de crédito, tam-
bém designados por dinheiro plástico, os quais estão a ocupar marcada e pro-
E SETOR NÃO FINANCEIRO
gressivamente o papel de meios de pagamento, a nível doméstico e internacio-
nal, substituindo com algumas vantagens as notas, as moedas e os cheques. As O setor não financeiro compreende as empresas não financeiras, os particula-
próprias transferências bancárias estão a sofrer a concorrência dos cartões utili- res e os emigrantes. Os particulares englobam as famílias e as instituições sem
zados nas ATM (Automatic teller machines). fins lucrativos ao serviça das como é o caso dos lares e das organiza-
Referem-se em seguida alguns tipos de cartões: ções FESSNHEVAS
-
Cartão de débito proporciona vários serviços, como o depósito e q
--
levantamento de dinheiro, a transferência de fundos, a consulta e extratos
 De acordo com a legislação, os grupos do setor não financeiro incluem: ciados pela administração local, áreas
metropolitana de Lisboa e Porto e
s
-
Empresas não financeiras incluem as empresas cujas operações associações e federações de municípios) e a segura
nça social (a nível
-
financeiras e de distribuição são distintas das do seu proprietário e cuja nacional, a nível regional e a nível local).
atividade principal consiste na produção de bens e serviços mercantis de
natureza não financeira. As empresas são classificadas segundo a CAE -
Mi SETOR FINANCEIRO
Classificação de Atividades Económicas.
Inclui as instituições financeiras monetárias
-
Particulares incluem as famílias (empregadores e os trabalhadores por
-
(Banco de Portugal, bancos, cai-
xas económicas, caixas de crédito
conta própria e outras famílias, como trabalhadores por conta de outrem, agrícola mútuo incluindo a sua Caixa Central)
e as instituições financeiras não monetárias
(outros intermediários financeiros e
pensionistas, pessoas hospitalizadas ou a viver em lares, beneficiários de auxiliares financeiros e compa
rendimentos e membros de ordens religiosas) e as instituições sem fins nhias de seguros e fundos de pensões).
Tastituições financeiras monetárias
--
lucrativos ao serviço das famílias (organismos privados sem fins lucrati- -
Banco de Portugal (banco central
da República Portuguesa, fundado em
vos, como sindicatos, associações profissionais, associações científicas, 1846, recebeu o privilégio de
emissão em 1891 e atualmente faz
partidos políticos, igrejas e associações religiosas, clubes culturais, parte integrante do Sistema Europeu
de Bancos Centrais), bancos
recreativos e desportivos, fundações, associações de consumidores, ins- (incluindo a Caixa Geral de Depósitos), cai-
xas económicas, caixas de crédito
tituições de caridade). agrícola mútuo e a Caixa Central de
Crédito Agrícola Mútuo.
-
Emigrantes -
trata-se de indivíduos que, de acordo com a lei, são
Instituições financeiras não monetárias outros intermediários financei-
-
considerados emigrantes. Embora sejam não residentes, as suas -
aplica- ros e auxiliares financeiros,
ções no sistema monetário interno são equiparadas às correspondentes empresas de seguros e fundos de pensões.
aplicações dos residentes em território nacional, sendo, nalguns casos,
objeto de tratamento especial por parte das instituições financeiras.
E SETOR ADMINISTRAÇÕES PÚBLICAS $ 3. Custos na atividade bancá)
Este setor inclui a administração central, AC (Estado e fundos e serviços
autónomos), o setor público administrativo exceto AC (administração regional, 3.1. CONCEITOS ESSENCL
administração local e segurança social). Este setor é designado habitualmente
por Setor Público Administrativo (SPA). Apresentam-se, em seguida, os conceitos de receita e
despesa, recebimento e
pagamento, proveito e custo, réditos e gastos.
-
Administração central compreende o Estado (organismos cujas receitas
-
são inscritas unicamente na Conta Geral do Estado), os Fundos e Servi-
H RECEITA E DESPESA
ços Autónomos (administrações regionais de saúde, escolas superiores,
institutos politécnicos, universidades, hospitais, serviços de ação social, Fala-se em receita quando nasce o direito de recebe
r e em despesa quando
centros de formação profissional, escolas profissionais, Santa Casa de nasce a obrigação de pagar. A
despesa realiza-se em ordem a produzir alguma
Misericórdia e delegações, fundos, Assembleia da República, Presidência coisa de valor, esperando-se obter o
respetivo valor de retorno, que constitui a
da República, Instituto Nacional de Estatística, Teatro Nacional de S. receita.
Carlos, Sociedade Casas de Apoio à Infância Desvalida de Lisboa e
outras instituições. M RECEBIMENTO E PAGAMENTO
-
Setor público administrativo exceto AC Inclui a administração regiona
-
l Recebimento traduz a entrada na empres de meios monetários
(Governo Regional dos Açores e Governo Regional da Madeira), a admi- a para liquidar
uma dívida. Pagamento
significa a entrega pela empres a de meios monetários
nistração local (câmaras municipais, juntas de freguesia, governos civis,
para liquidar uma obrigação. A cobrança de uma dívida é um recebim
regiões juntas e comissões regionais de turismo, colégios e lares finan- ento e a
sua liquidação constitui um
pagamento.
 E PROVEITO E CUSTO Os custos operacionais, diretos e indire
tos, podem ser ventilados pelos três
Proveito é o elemento contabilístico que contribui positivamente para a for- eixos da contabilidade analítica:
produtos, clientes e centros de responsabilidade.
mação do resultado de um determinado período. Se esse elemento contribuir
negativamente para a formação do resultado chama-se custo. E CUSTOS DE ESTRUTURA
Este tipo de custos, também
designado por despesas gerais e de administra-
EXEMPLO
ção, é próprio dos centros de estrutura existentes
para apoiar a atividade a
Em 15/06/N, o Banco é avisado para pagar, em 01/07/N, o seguro anual de viaturas, No desenvolver pela instituição.
valor de 50 mil euros. Logo, em 15/06/N, nasce uma despesa de 50 mil euros, que con-
A nível departamental, os encargos do Conselho de
duz a um pagamento em 01/07/N, de montante igual, e a um custo do ano N de 25 mil, Administração, da Dire-
ção Financeira, da Direção de Pessoal, da Direçã de Audito
sendo os restantes 25 mil imputáveis ao custo do ano N+ 1. o ria, da Direção de
Controlo de Gestão e da Direçã Jurídica constituem
o custos de estrutura. A sua
imputação aos produtos, aos clientes e aos centros
operacionais e, finalmente,
E RÉDITOS aos centros de lucro, obedece a determinados
critéri os, ou chaves de repartição,
Influxos brutos, durante o período contabilístico, de benefícios económicos que devem ser sancionados pela gestão cimeira da institu
ição.
obtidos no decurso das atividades ordinárias de uma entidade, quando esses Com efeito, os custos de estrutura constituem um
peso maior ou menor,
influxos resultem em aumentos de capital próprio. O conceito de rédito é menos repercutível nos produtos, clientes e centros de lucro
pelo que, nos últimos tem-
amplo do que o de proveito, na medida em que aquele tem de ser gerado inter- pos, têm sido objeto de análises aprofundadas.
Nalgumas situações, quando
namente, enquanto o proveito pode não o ser, como é o caso dos subsídios ao existem alternativas válidas e
vantajosas, a instituição recorre a serviços do exte-
investimento, dos donativos, das contribuições dos participantes no capital e dos rior (outsourcing).
excedentes de reavaliações.
E FORMAS DE CUSTEIO
E GASTOS No âmbito da classificação desta
classificação, custos operacionais e custos
Utilização ou deperecimento de ativos duma empresa e/ou a incorrência de de estrutura, surgem duas formas de custeio:
passivos, ou a combinação de ambas, resultantes da entrega ou produção de
-
Custeio direto.
bens, da prestação de serviços ou de outras atividades que constituam as princi- -
Custeio total.
pais operações em curso por uma empresa em atividade.
No custeio direto, apenas são
apurados os custos diretamente ligado s à produ-
ção e distribuição do produto ou serviço. Portanto, neste sistema não se
fazem
imputações indiretas de custos aos custos de produ
tos ou de serviços. Após a
3.2. CUSTOS OPERACIONAIS E CUSTOS DE ESTRUTURA dedução aos proveitos dos custos diretos dos produ ou
tos serviç os, resta a mar-
gem financeira que, diminuída dos custos com pesso e admin
al istrativos, amor-
E CUSTOS OPERACIONAIS tizações, provisões e similares e impostos, conduz ao resultado
líquido.
Os custos operacionais, ou custos de transformação, são aqueles que são No custeio total, são imputados aos
produ tos todos os custos diretos e indire-
gerados pelos centros de responsabilidade relacionados, direta ou indiretamente, tos, incluindo as despesas gerais e administrativas. Por
conseguinte, o centro de
com as operações realizadas para obter os produtos € serviços. lucro abarca todos os custos,
quer diretos, quer indiretos, o mesmo acontecendo
No primeiro caso, custos relacionados diretamente com as operações realiza- com qualquer produto transacionado.
das, os custos designam-se por custos diretos. Quando os custos não estão asso-
ciados diretamente às operações realizadas, sendo necessário proceder a imputa-
ções segundo critérios estabelecidos pela gestão, denominam-se custos indiretos.
 -
EXEMPLO 3.3. CUSTOS FIXOS E CUSTOS VARIÁVI
1.000 euros de crédito concedido, à
O Departamento de Crédito a Particulares, para cada
de 3,5%. Durante o exercício, No domínio dos custos, existem várias classificações, algumas das quais se
taxa de juro de 10%, utiliza fundos captados à taxa de juro
os, atingem 20 euros e os adaptam mais ou menos a determinados setores económicos. Uma delas assenta
os encargos com o pessoal e outros encargos administrativ
staff e outros ascendem a 10 euros. na distinção entre custos fixos e custos variáveis.
custos indiretos dos departamentos de estrutura, de
de crédito a particulares pelos métodos de custeio direto Convém assinalar que nas empresas não existem, rigorosamente, custos fixos
a) Calcular o resultado da linha
e custeio total. e custos variáveis. Nalgumas situações surgem abertamente os custos semivariá-
s dois métodos de custeio. veis, como é o caso do vendedor de produtos que tem um salário fixo é outro
b) Comentar os resultados obtido pelos
variável que depende das vendas realizadas.
Resolução Apesar destas limitações, torna-se importante para a gestão o recurso à distin-
a) Cálculo do resultado ção entre custos fixos e custos variáveis, como se observará nos exemplos
seguintes, que abordam a exploração de um único produto e de vários produtos
Métodos de custeio por parte de uma instituição bancária.
Os custos fixos são aqueles que ocorrem mesmo que a atividade da empresa
Custeio Direto Custeio Total
se mantenha inativa, isto é, sem nada produzir ou fazer. Lopo, estes custos acar-
100,00 Proveitos (1000 x 10%) 100,00
1. Proveitos (1000 x 10%)
1.
Tetam diferentes preços dos produtos, consoante à atividade desenvolvida. Se
x 5,5%) 55,00 2. Custo fundos (1000 x 5,5%) 55,00 esta subir, diminui o custo unitário e, se descer, aumenta o custo unitário.
2. Custo fundos (1000
3. Margem financeira (1
-
2) 45,00 3. Pessoal e outros encargos 20,00 Os custos variáveis são aqueles que variam com a atividade desenvolvida pela
20,00 4. Custos indiretos NO00 instituição. Quando não existe atividade estes custos também não existem.
4. Pessoal e outros encargos -
10,00 5. Custo total (2 + 3 + 4)
Os custos variáveis podem ser progressivos, degressivos ou proporcionais,
5. Custos indiretos -8500
15,00 consoante o seu grau de variabilidade com a produção ou atividade seja logica-
15,00 6. Resultado líquido (1 5)
-
6. Resultado líquido (3
-
4 -
5)
mente progressivo, degressivo ou proporcional à produção que a instituição rea-
lizou.
b) Comentário No que concerne a um determinado produto, após a dedução ao seu preço de
em mil euros de crédito concedido, pelo
Embora o resultado líquido seja igual, 15 euros venda dos encargos variáveis obtém-se a margem sobre o custo variável.
financeira.
método do custeio direto é possível conhecer a margem Depois, deduzindo os encargos fixos, resulta o resultado líquido obtido na venda
a de
das operações do produto.
Esta margem de lucro constitui um referencial importante para gestão
reflete o grau de risco da
crédito das instituições bancárias. Com efeito, tal margem, que Quando os encargos variáveis e os encargos fixos igualam o valor das vendas,
o risco é baixo e maior quando o risco é elevado,
operação de crédito, menor quando relativamente a um determinado produto, diz-se que se atinge o ponto morto, ou
aos encargos com amortizações,
destina-se a fazer face aos gastos de funcionamento, seja, a situação em que não há lucro nem prejuízo (point mort € break-even point
a um resultado aceitável do ponto de vista do
provisões, impostos e, ainda, proporcionar nas terminologias francesa e inglesa, respetivamente).
de dividendos aos acionistas
acionista da instituição (constituição de reservas e atribuição
A partir do ponto morto, também designado por ponto crítico, todas as vendas
e gratificações ao pessoal, se assim for determinado).
faturadas a um preço superior ao custo variável redundam em lucro para a
empresa, uma vez que os encargos fixos já estão imputados, na sua totalidade, à
exploração. Como se compreende, isto apenas é válido dentro da capacidade
instalada na empresa.
EXEMPLO c) Venda adicional de 25 produtos X ao preço de 9 mil euros
Um departamento do BANCO, especializado na negociação de um único produto, x que Com esta venda adicional, 25 produtos, o preço de venda unitário, 9 mil euros, é inferior,
o custo variável unitário de 8
suporta custos fixos, no valor total de 150 mil euros, sendo aparentemente, ao custo total unitário calculado na alínea a), 9,5 mil euros. No
entanto,
mil euros, obtém rendimentos de 10 mil euros por cada produto vendido. À oferta máxima há a considerar que já estão cobertos os custos
fixos, pelo que toda a venda a preço
(capacidade máxima) situa-se nos 125 produtos. superior ao custo variável redunda em lucro. De facto, o custo variável unitário é de 8 mil
euros, inferior ao preço de venda unitário, 9 mil.
a) Calcular o lucro obtido na venda de 100 produtos X.
Fazendo o cálculo do lucro adicional, La, com esta venda, 25
b) Determinar o ponto crítico das vendas. produtos X, vem:
a 9 mil euros,
c) No caso de surgir um cliente, após aquela venda, que adquira 25 produtos La = 25x9-25x8-0 = 25 mil euros
valerá a pena realizar esta venda? Caso afirmativo, calcular o resultado obtido.
H PRODUÇÃO MÚLTIPLA DE PRODUTOS
Resolução
A situação complica-se caso haja lugar ao apuramento do
à) Lucro na venda de 100 produtos X ponto crítico dos
proveitos resultantes da venda de vários produtos, como sucede, normalmente,
Os rendimentos das vendas atingem 1.000 mil euros (100 x 10), os custos varáveis, 800 nas empresas financeiras e não financeiras.
mil (100 x 8), e os custos fixos, 150 mil, donde resulta o lucro de 50 mil euros.
Para o efeito, considera-se a
manutenção da percentagem de proveitos de
L = 1.000 -
(800 + 150) = 50 cada produto, ou seja, parte-se do
princípio que existe, na realidade, proporcio-
De outra forma, pode determinar-se o lucro total partindo do cálculo do custo total unitá- nalidade constante dos proveitos dos vários
produtos ao longo do período em
Este custo unitário é igual a 9,5 mil euros:
rio. análise.
(100 x 8+ 150)/100 = 9,5
L = 100x 10-100x9,5 = 50 EXEMPLO
O Banco possui duas aplicações de fundos nos X e Y, no valor de 200.000 e
produtos
b) Ponto crítico de vendas 300.000 milhares de euros, respetivamente, vencendo
juros às taxas de 6% e 8%, sendo
O ponto crítico de vendas, Pc, ou ponto morto, corresponde ao volume de produtos ven- as taxas correspondentes aos custos variáveis de 3% e 5%.
didos em que o banco não tem lucro nem prejuízo, ou seja, designando por xo número Calcular:
de produtos vendidos, por pv o preço de venda unitário, por cv, O custo variável unitário, e
a) A taxa de juro média das aplicações de fundos e a taxa de juro média de custos variá-
por F, o valor dos custos fixos totais, vem: veis.
O = pvxx--cyxx-F b) O ponto crítico de proveitos obtidos pelos produtos X e Ye as
respetivas aplicações
de fundos, sabendo que os custos fixos
F = x(pv-cv) atingem 4.170 milhares de euros.
x = Fi(pv-cv) Resolução
x = 150/(10-8) = 75 produtos a) Taxa média de aplicações, TMA, e taxa média de custos variáveis, TMV
TMA = (200.000 x 6% + 300.000 x 8%) / 500.000 = 7,2%
Outro método de cálculo do ponto crítico:
TMV = (200.000 x 3% + 300.000 x 5%) / 500.000 = 4,2%
* O peso do custo variável no preço de venda é de 80% (8/10) e a margem sobre o custo
variável é de 20% (1 80%). No ponto crítico, onde os encargos fixos igualam a mar-
-
b) Ponto crítico de proveitos e das aplicações correspondentes
150 mil euros, ou seja, a
gem sobre o custo variável, 20%, esta margem corresponde a O peso do custo variável no preço de venda é de
58,9% (4,2%/7,2%) e a margem sobre o
750 mil euros de vendas (150/20%). Dividindo este valor por 10 mil euros (preço de custo variável atinge 41,7% (100,0% -
58,3%).
venda unitário) dá 75 produtos X, tal como no método anterior.
 No ponto crítico, tem-se: EXEMPLO
O centro operacional «Prep
0= Proveitos -
custos variáveis -
custos fixos aração de Dossiers de Crédito» (CDC) despa
cha 100 proces-
sos no mês N, que fatura ao centro de lucro
0 = 100% 41,7% «Crédito Concedido a Empr
-
58,3% -
50 mil euros. Se a atividade esas» (CCE), por
registar um aumento de 5%, em relaçã à
máxima instalada (100 dossiers o capacidade
Logo, no ponto crítico: despachados pelo CDC), o agravamento do custo tota!
e Os proveitos (juros das aplicações) atingem 10.000 milhares (41 Tom 7Yo). atinge 10,25%.
« E as aplicações ascendem a 138.889 milhares de euros (10.000/7,2%). Determinar o custo unitário atual dos 100
processos e o custo unitário após o aumento de
5% da atividade.
A seguir já se pode fazer a distribuição pelos 2 produtos, Xe Y, em termos de proveitos e
de aplicações considerando que X e Y representam 40% e 60% do total das aplicações
Resolução
de fundos:
O custo unitário atual e
após o aumento de 5% da atividade
Valores em milhares de euros
Faturação do centro CDC -
Mês N
Aplicações % Taxas Proveitos
X 55.556 40,0% 6,0% 3.333,36 Produção Dossiers C.total C.marginal C.unitário
o "ess 60,0% "80%
-6.666,64
1. Atual, A 100 50.000 -
500
"asas 400,0% 10.000,00 2.A+5%xA 105 55.125 5.125 525
3. Variação (2 -
1) +5 +5.125 + 5.125 +25
3.4, CUSTOS MARGINAIS O custo unitário atual obtém-se dividindo
o custo total, 50 mil euros,
pelo número de pro-
cessos despachados, 100, ou
seja, 500 euros por processo. O centro
operacional, CDC,
Os custos marginais podem ser definidos como sendo os custos adicionais até agora produzia para o centro de
lucro, CCE, a este preço .
desencadeados pela oferta adicional de um produto ou de uma operação suple- Com o aumento da procu de
ra 5%, 5 processos, e do seu custo de 10,25%, 5.125
resulta o custo marginal unitário de 1.025 euros,
mentar relativamente a uma programação fixada a priori de atividade. euros (5.125/5).
o novo custo unitário, após o aumento de
Este cálculo é útil para a tomada de decisão ao nível de um determinado cen- capacidade para 105 processos, custando
55.125 euros, é de 525 euros, mais 25 euros
do que anteriormente.
tro de responsabilidade.
Por exemplo, quando ocorre O lançamento de uma nova atividade de ineo
volume, o abandono de uma atividade que se tem tevelado de reduzido
nos resultados ou, ainda, a prestação de um serviço pontual por conta
outra empresa que não tem capacidade para levar a efeito essa atividade, tte

cto
ma oa 8 4. Pools de tesouraris
se considerar o cálculo do custo marginal.
Nas instituições bancárias, a par dos centros de
Na linguagem económica, o custo marginal é aquele que resulta produção respo nsabilidad e operacionais,
o de estrutura e de staff, existem centr
os que captam recursos e
de mais uma unidade em relação à capacidade instalada, o que imp a. normal
mente, um agravamento do custo global e, por conseguinte, uma Te ução m aa
aplicam, como é o caso das agências, e centros
de recursos, como é o caso das

que também os
que apenas procedem à aplicação
direções centrais e regionais de crédito.
ou menor do lucro, embora esta situação possa melhorar no futuro caso à p
A Direção de Tesouraria Central, a
cura registe um comportamento positivo. quem compete normalmente gerir os fun-
dos captados pelas agên
cias e outros, incluindo os movimentados no âmbito dos
mercados interbancários, constitui o
pool da tesouraria central.
 A articulação da tesouraria central com as agências pode assumir duas for- EXEMPLO
mas, ambas com as modalidades de fluxos brutos e fluxos líquidos: Considerem-se os balcões, B1 e B2, que movimentam os
seguintes capitais:
-
Pool único.
-.
Pool múltiplo. Bt B2
Créditos c/prazo 500 1.000
Créditos a m/prazo 2.000 2,500
4.1. POOL ÚNICO
Recursos a c/prazo 1.000 2.500
No pool único não existe ligação entre a proveniência de fundos e o seu des- Recursos a m/prazo 1.00.0 "2000
tino.
A captação de fundos pode ocorrer no domínio dos depósitos, dos emprésti- Elaborar mapa de gestão de fundos
pelo pool! de tesouraria central, PTC, pelo método do
mos interbancários, dos empréstimos obrigacionistas e de outras fontes de fun- pool único com fluxos brutos e fluxos líquidos.
dos. As aplicações de fundos consistem principalmente no crédito concedido a
empresas, particulares, entidades estatais e organizações financeiras. Resolução
Uma vertente relevante para os poois de tesouraria é a segmentação das apli- Pool único com fluxos brutos e fluxos
líquidos
cações e captações de fundos por prazos. O curto prazo vai até um ano, o médio
prazo vai de um a cinco anos e o longo prazo tem uma duração superior a cinco Balcões PTC/F.brutos PTC/F.líquidos
anos.
B1 B2 B2 Bt B2
ACP 500
E POOL ÚNICO COM FLUXOS BRUTOS 1.000
AMP "2000 2.500
Os centros captadores de fundos encaminham os fundos obtidos para o pool
de tesouraria central, o qual os distribui pelos centros utilizadores, sendo a ges- Total 2.500 3.500 2.500
. 3.500 -500 + 1.000
tão feita pelo pool de tesouraria central.
RCP "1.000 2.500
E POOL ÚNICO COM FLUXOS LÍQUIDOS RMP 1.000 2.000
Os centros captadores de fundos apenas entregam ao pool de tesouraria cen- Total 2.000
=
4.500 "2000 4.500
tral a parte dos fundos que não aplicam para suprir as suas necessidades e, no
caso dos fundos captados serem insuficientes, recorrem aos fundos do poo! de
tesouraria central. É indubitável que a gestão de fundos está centrada em cada Pool! único com fluxos brutos
um dos centros captadores de fundos, assumindo a intervenção do pool de tesou- "O pool de tesouraria central (PTC), recebe os
recursos de Bt, 2.000, e envia-lhe 2.500
raria central um papel residual. É um facto que o pool central limita-se apenas a que é o valor das suas aplicações. De B2 recebe 4.500 e
envia-lhe apenas 3.500, valor
aplicar os excedentes de fundos de cada agência e, se for o caso, a fornecer-lhes das aplicações programadas. Os restantes 1.000
são geridos pelo PTC.
os fundos de que carecem.
Pool único com fluxos líquidos
*O PTC envia 500 a B1 (valor do deficit de
B1) e recebe 1000 de B2 (superavit de B2)
verbas correspondentes à diferença entre os seus
recursos e as suas aplicações.
 Portanto: Resolução
* No método dos fluxos brutos o pool de tesouraria central recebe os recursos totais dos
Balcões PTC/F.brutos PTCfF líquidos
balcões B1 e B2 e, depois, procede ao envio a estes balcões dos recursos necessários
Bi B2 Bt B2 B1 B2
para fazerem face às suas aplicações.
s No método dos fluxos líquidos, os referidos balcões apenas enviam ao poo/ de tesoura- ACP 500 1.000 500 1.000 +500 + 1.500
ria central os recursos que não precisam e, caso os recursos captados sejam insufi- AMP 2.000 2.500 2.000 2.500 -
1.000 -500
cientes, recorrem ao pool de tesouraria central.
RCP 1.000 2.500 1.000 2.500
Em termos de gestão:
RMP 1.000 2.000 1.000 2000
* No método dos fluxos brutos, a gestão de fundos captados pelos balcões é feita exclusi-
vamente pelo pooí de tesouraria central.
s No método dos fluxos líquidos, a gestão de fundos é exercida maioritariamente pelos Pool de tesouraria com fluxos brutos
balcões e, supletivamente, pelo pool de tesouraria central. "O pooi de tesouraria central de curto prazo, PTC/CP. responsável pela gestão dos
recursos e aplicações a c/prazo de Bi e B2, recebe 1.000 de Bt e 2.500 de B2 e envia
500 a B1 e 1.000 a B2. O mesmo acontece com o poo! de tesouraria a médio prazo,
PTC/MP, o qual recebe 1.000 e 2.000 de recursos de B1 e B2 e envia-lhes 2.000 e
4.2. POOL MÚLTIPLO 2.500 para as aplicações a médio prazo.
No pool múltiplo, afetam-se os fundos captados a determinadas aplicações em Pool de tesouraria com fluxos líquidos
função de certos vetores, como, por exemplo, os seus prazos (maturidades). * O pooí de tesouraria central de curto prazo, PTC/CP, só é responsável pela aplicação
de recursos excedentários recebidos do balcão B1, 500, e do balcão B2, 1500. O pool
EH POOL MÚLTIPLO COM FLUXOS BRUTOS de tesouraria central a médio prazo, PTC/MP, é responsável pela cedência de 1.000 a
B1 e de 500 a B2.
Os centros captadores de fundos a curto prazo encaminham os fundos para o
pool de tesouraria central a curto prazo, o qual os canaliza para os centros utili-
zadores a curto prazo. A gestão de fundos é feita pelo pool de tesouraria central
a curto prazo. O mesmo se passa com os fundos a médio prazo e a longo prazo 4.3. ESCOLHA DO Pt
em que a gestão se faz pelos gestores dos respetivos pools centrais (de médio
A escolha da modalidade de pools mais adequada está dependente de deter-
prazo e de longo prazo).
minadas fatores, como a dimensão da institução bancária, a sua rede de agên-
cias, a estrutura das operações ativas, passivas e extrapatrimoniais, a natureza de
E POOL MÚLTIPLO COM FLUXOS LÍQUIDOS
captação e aplicação de poupança e os seus objetivos anuais e plurianuais, bem
Os centros captadores de fundos a curto prazo somente entregam ao pool de como a sua situação económica e financeira.
tesouraria central a curto prazo a parte que não aplicam para fazer face às suas
Sabe-se que o pool único é de fácil aplicação e controlo, contrariamente ao
necessidades e, no caso de insuficiência de fundos, recorrem aos fundos do pool
pool múltiplo, onde a diversidade dos recursos e a respetiva afetação às corres-
de tesouraria central de curto prazo. O mesmo acontece com os fundos a médio
pondentes aplicações apresentam algumas dificuldades práticas.
prazo e a longo prazo.
Com efeito, a classificação mais ou menos rigorosa dos recursos captados por
prazos de re-embolso, assim como das aplicações, é uma tarefa de difícil exe-
EXEMPLO
quibilidade. Todavia, o método do pool múltiplo não deixa de ser mais rigoroso
Recorrendo ao exemplo anterior, em que os Balcões B1 e B2 possuem recursos a curto
do que o do pool único.
prazo e a médio prazo, bem como as correspondentes aplicações, determinar os saldos
de tesouraria pelos métodos do poo! múttiplo com fluxos brutos e do poo/ múltiplo com
No que se refere aos fluxos brutos, o gestor do pool de tesouraria central,
fluxos líquidos. normalmente designado por Diretor do Departamento de Tesouraria e Mercados,
 tem uma ação absolutamente determinante e abrangente, na medida em que Adicionando à margem financeira, MF, a
margem complementar, MC,
administra todos os recursos captados que vão ser aplicados pelos vários poois obtém-se o produto bancário, PB, ou o
produto da atividade financeira quando
de tesouraria da instituição, desde a receção dos recursos que lhes são enviados englobar também rendimentos de outras operações financeiras.
até à sua redistribuição pelos pools carenciados.
PB = MF+MC
No sistema de pools de tesouraria com fluxos líquidos, único e múltiplo, a
gestão é exercida pelos pools que captam os fundos até ao montante das aplica- No caso de um banco emprestar 100 mil euros à taxa de
5%, cujo custo atinge
ções por si programadas, cabendo ao pool de tesouraria central o papel de equi- 3%, a margem financeira, ou spread, é igual a 2% e, em valor, 2 mil euros.
líbrio entre os recursos captados e aplicados. Por conseguinte, a intervenção no
Como se compreende, o valor da margem financeira deve ser tanto
domínio de gestão do pool de tesouria central fica limitada a suprir os défices maior quanto
maior for o grau de risco da operação de crédito.
existentes em cada pool e a aplicar os excedentes.
A margem financeira e a margem complementar deverão ser suficientes
O sistema de pools de tesouraria em termos líquidos será mais exequível nos para
cobrir os seguintes encargos e responsabilidades:
bancos de pequena dimensão com uma rede de agências com captação e aplica- -
Pessoal e outros encargos administrativos.
ção de poupança relativamente equilibradas em termos de montante e prazo de -
Provisões e imparidades, amortizações e impostos.
permanência.
Pagamento de dividendos aos acionistas.
-
Já o sistema de pools de tesouraria em termos brutos, sem dúvida mais com-
Constituição da reserva legal e de outras reservas.
-
plexo e exigente, terá mais viabilidade nas instituições de elevada dimensão com
uma maior rede de balções e grande diversidade de operações, porquanto a O valor da margem financeira pode ser influenciado
pelas variações cambiais
tesouraria central pode garantir um equilíbrio global entre as fontes e as aplica- se houver envolvimento de moeda
estrangeira e não se proceder à respetiva
ções de fundos dos pools de tesouraria e, em simultâneo, efetuar operações van- cobertura cambial.
tajosas e oportunas no âmbito dos mercados interbancários, sobretudo do banco Assim, naconcessão de crédito em moeda nacional
(moeda), com a afetação
central, que envolvem em geral verbas significativas. A gestão de fundos pela de fundos em moeda estrangeira
(divisa), assim como os respetivos juros, a
tesouraria central ganha obviamente maior acuidade em épocas de carência de
Variação cambial repercute-se na margem financeira na altura do pagamento de
liquidez. Juros (custos) e do recebimento de juros (proveitos), bem como no
capital
envolvido na operação.
No caso da moeda doméstica ou divisa (moeda
que cota o certo) se valorizar
em relação à moeda estrangeira (cota o
incerto), o banco nacional ganha no
pagamento de juros e do capital mutuado. Ao invés, na
situação da moeda
$5. Margens financeira e complementar doméstica se desvalorizar em relação à moeda
estrangeira, perde ao pagar os
juros e o capital em dívida.
5.1. INTRODUÇÃO
EXEMPLO
A margem financeira assume uma grande importância na gestão das opera- O Banco Nacional para emprestar 1.000.000 de euros à
Empresa Nacional, pelo prazo de
6 meses, à taxa de juro de 6%, obtém um crédito
ções de crédito contratadas pelas instituições bancárias. De facto, constitui um equivalente em francos suíços, CHF,
referencial relevante na determinação da taxa de juro da contratação das opera- junto do Consórcio Suíço, à taxa de 4%, com pagamento de juros
postecipados, sendo o
câmbio atual do euro em relação ao franco
ções de crédito. suíço de 1,25 (EUR/CHF).
Admitindo que o Banco Nacional não faz a respetiva cobertura de risco
A margem financeira corresponde à diferença entre os juros e rendimentos cambial, calcular
a margem financeira:
similares dos fundos aplicados e os juros e encargos similares dos fundos obti-
dos, ou seja, a diferença entre os juros cobrados numa aplicação de fundos e os a) Com o câmbio EUR/CHF igual a 1,25, igual ao existente na altura do contrato.
juros pagos por esses mesmos fundos. b) Com os câmbios EUR/CHF de 1,30 e 1,20.
 +
sabendo que os encargos com pessoal, os
c) O resultado líquido, no caso da alínea a),
encargos administrativos, o risco da operação,
as amortizações e os impostos sobre 5.2 MARGEM
FINANCEIR;
euros.
jucros atingem, respetivamente, 500, 200, 4.000, 100 e 2.200 A gem financeira sofre a influência de
Varios fatores al guns
pela regulamentaçao vigente imposto s
o
O à
constituição da reserva leg al ou obrigat
b óora
Resolução junto doo B Banco de P a
contribuição para o Fundo de Garantia de Dos
e epósitos
a) Margern financeira com o câmbio EUR/CHF
de 1,25 outros liga dos à 1 liquide
quidez bancária, como o nível do fundo
de maneio de Caixa
(1.000.000 0 CHF x 1,25),
O crédito suíço correspondente a 1.000.000 EUR é de 1.250.00
de 25.000 CHF (1.250.000 x 4%/2), ou seja, 20.000 EMARGEM FINANCEIRA POR P RAZOS
que acarreta encargos financeiros
co a 6%, por 6 meses,
plicação em euros no mercado domésti
euros (25.000/1,25). A aplicaçã D Ois métodos de cálculo
ra
rende 30 mil euros (1.000.000 x 6%/2). A margem financei obtida,
em euros, é, assim, em apurar a financeira segmentada
Por prazos:
igual a: -
Taxa média dos custos de
recursos.
30.000 -
20.000 = 10.000 euros -
Taxas de financiamento
diferenciadas.
e
b) Margem financeira com os câmbios de 1,30 1,20 * AXA MÉDIA DOS CUSTOS DE
de 1,25 para 1,30 (+ 0,05), pro- RECURSOS
Como se verifica no quadro junto, a valorização do euro
Neste método h que
no valor de 769 euros, e a sua desvalorização começar por calcular a taxa média do custo dos
porciona o aumento da margem financeira, Sos a curto Prazo a recur
no valor de 833 médio prazo e a longo
de 1,25 para 1,20 (- 0,05) acarreta a redução da margem financeira, prazo e à seguir ap urar a
Inanceira tendo em conta as taxas das margem
euros. apiicações de fundos
Considerand. oosr"ENISOS
Te-embolsáveis nos Prazos de 2 n
Juros pagos em euros e francos Juros Margem Ganho (+) Ro É AS taxas
correspondentes, i
1,
anos, Ri,
cobrados financeira Perda (-) >
by; À t taxa média dos
EUR igual à TECUISOS, É ip,
CHF EUR/CHF
10.000 = (R XI +R
30.000
Xi
-
25.000 1,25 20.000 »
Em 1 1 + + + +R
-
19231 30.000 10.769 + 769
1 2 )
25.000 1,30
-833 Na prática bancária,
cária,
é
é ,
25.000 1,20 20.833 30.000 9.167 normal classificarem-se às
seguinte fora
Curto prazo, até um
*
operações realizad as da
ano; médio prazo, de um a ci nco
longo prazo » Superior a 5 anos. Tal não anos , E
obsta a que sejam adotados
mentos de praz op ara efeitos de outro S seg-
c) Resultado líquido gestão
1. Margem financeira 10.000 100,0% e TAXAS DE FINANCIAME; MENTO DIFERENCIADAS
2. Encargos com pessoal 500 5,0% NestSte método de cá
áleulo da
-
margem financeira por poois de t
3. Encargos administrativos 200 2,0% mentados Por prazos, como é o caso esouraria, seg-
das agências b anc árias e de
outros centros
-
111
4.000 %
40,0%
ae lucro, utiliza-s e como custo a taxa de
4 Provisões Juro dos Tecursos captados no mesmo
.
Prazo a que se refere a
5. Amortizações 100 1,0% aplicação. Caso o Valor aplicado
seja Superior ao do
va
recur;So captado, há
-
que recorrer ao valor em falt no
6. Impostos sobre lucros 2200 220% tecurso com o prazo sub
Sequente e custeá-lo à respetiva taxa
7. Total custos (2 + ... +6) 7.000 70,0%
a variante deste método
consi ste na utilização como
8. Resultado líquido (1 3.000 30,0% taxa de referência
7) Para O custo dos recursos a curto
-
Prazo da taxa de Juro do mercado
Tal implica que a se monetário
Sur se aça depoi sa
ti dos recurso a curto compensação com base na taxa efe
Ss
prazo fu ncionando a t ado merc. ado
axa de aplicação de fundos monetário com
con siderados a curto
prazo
EXEMPLO b) Comentário
A Agência possui os seguintes recursos e aplicações de fundos, distribuídos pelo centro Conquanto a margem financeira da Agência, em
termos globais, assuma um vak
de lucro de curto prazo (CCP), centro de lucro a médio prazo (CMP) e centro de lucro a em qualquer dos critérios atrás
indicados, 27 unidades monetárias, no
longo prazo (CLP): tros de lucro, verifica-se entanto, pr
que o CCP beneficia com o método das taxas
diferencia
passo que o CMP e o CLP têm
vantagem com a adoção do método da taxa média.
Aplicações Valor Taxa
Adotando a variante do método das taxas
diferenciadas, no caso de se utilizar a t
C/Prazo 500 7,0% mercado monetário, i (M), por
hipótese, 4,5%, para valorizar os recursos a curto
margens financeiras apuradas são as pr
M/Prazo 300 8,0% seguintes:
L/Prazo 200 9,0% MF = 500 x 7% (300 x
-
4,5% + 200 x 5%) = 11,5
Recursos MF = 300 x 4,5% 300 x 4% =
-
1,5 (compensação)
300 Total = 11,5+1,5+8,0+ 60 = 27,0
C/prazo 4,0%
M/Prazo 400 5,0%
VPrazo 300 6,0%
E MARGEM FINANCEIRA GLOBAL
Para o cálculo da
margem financeira global (não segmentada
por pr:
podem utilizar-se três métodos que conduzem
É todos ao mesmo resultado:
a) Determinar a margem financeira por centros de lucro pelos métodos da taxa m édia -
Método da contabilidade tradicional.
dos custos de recursos e das taxas diferenciadas. -
Método das margens sobre e recursos.
b) Comentar os resultados obtidos.
aplicações
-
Método das taxas marginais de
transferência.
Resolução e MÉTODO DA ABORDAGEM DA CONTABILIDADE
TRADICIONAL
a) Margem financeira por centros de lucro, MF
Segundo este método de determinação da
margem financeira, há que ar
Os proveitos das
aplicações programadas e os custos dos recursos
captados.
Centros Cálculos
MF Valor
A seguir faz-se a diferença entre estes dois
valores e obtém-se a
de lucro
Taxa média, *
ceira. margem fi
CCP 500 x (7% -
5%) 10,0
e MÉTODO DAS MARGENS SOBRE
CMP 300x(8%-5%) 90 APLICAÇÕES E RECURSOS
Neste
método, toma-se como referencial uma taxa
CLP 200x(9%-5%) 80 única qualquer, como,
exemplo, a taxa média do mercado
MF Total 27,0
monetário, a taxa média dos recursos
dos, ou outra taxa. Depois, ca)
apura-se a margem de lucro por prazos das
Taxas diferenciadas ções e dos recursos como se o apb
capital afetado a cada prazo constituísse um c
CCP 500 x 7% 180 tro de lucro.
-
(300 x 4% + 200 x 5%
CMP 300 x 8% (200 x 5% + 100 x 6%) 8,0 Na prática, o cálculo da
margem apura-se multiplicando o
-
rencial entre a taxa da capital pelo dj
cLp 200 x 9% 200 x 6% 6,0 aplicação e essa taxa média (para as
aplicações) e entr
-
mesma taxa média e a taxa do recurso
MF Total 27.0 captado (para os recursos). Finalmer
para obter a margem financeira global,
procede-se à adição algébrica das vár
margens de lucro obtidas nos vários centros de
1 = (300 x 4% + 400 x 5% + 300 x 6%)/1000 = 5% lucro, de aplicação e de capta
de fundos.
e MÉTODO DAS TAXAS MARGINAIS DE TRANSFERÊNCIA Resolução
Este método tem um desenvolvimento inicial semelhante ao método anterior
Método da contabilidade tradicional
com exceção da adoção da taxa referencial. Esta taxa, em vez de ter um único
valor, assume os valores de cada prazo que deram origem à taxa média. Daqui C/Prazo 300 x 4% 120 C/Prazo 500 x 7% 35,0
resultam os resultados de cada centro de lucro, positivos e negativos, que contri-
M/Prazo 400 x 5% "200 M/Praz 300 x 8% 24,0
buem para a margem financeira global.
L/Prazo 300 x 6% 180 L/Prazo 200 x 9% 18,0
Entretanto, há ainda que fazer a correção respeitante aos mismatches de pra-
MF global
zos, na medida em que, só por mero caso, é que, em cada prazo estabelecido, o 50,0
montante de fundos envolvidos nas aplicações coincide com o dos fundos capta- Total 770 Total 77.0
dos.
Assim, caso tenham sido feitas aplicações a curto prazo, no montante de 100
Métodos de cálculo das margens e das taxas marginais
unidades monetárias, à taxa de 8%, e os recursos captados a curto prazo, 80,
estejam taxados a 5% e os recursos a médio prazo a 6% (taxas de referência por Margens sobre créditos e recursos Taxas marginais de transferência
prazos), a margem financeira é 3, 100 x (8% 5%).
-
AC/P 500 x(7%---4%) 15,0 AC/P 500 x (7% 3%)-
20,0
No entanto, o gap de 20 (100 80) foi custeado a 5% quando deveria ser a
-
AM/P 300 x (8% AMP 300 x (8% -4%)
6% (+ 1%). O mismatch contribui com -0,2 para a margem financeira: 4%) 12,0
-
12,0
20 x (5% -
6%). AUP 200 x (9% -
4%) 10,0 AUP 200 x (9% -
5%) 8,0
O resultado global da margem financeira obtido pelo método das taxas mar- RC/P 300 x (4% 0,0 RC/P
-
4%) 300 x (3% -
4,0%) -3,0
ginais de transferência é igual ao dos métodos anteriores. RM/P 400 x (4% -5%) --0 RMP 400 x (4% -4,0
-
5,0%)
RL/P 300 x (4% 6%) -60 300 x (5% -
6,0%) -3,0
EXEMPLO MF global 27,0 Mismatches:
Recorrendo ao exemplo anterior, determinar a margem financeira da Agência pelos méto-
(500 -
300) x (4% -
5%) -2,0
dos da contabilidade tradicional, das margens sobre aplicações e recursos e das taxas
marginais de transferência. As taxas de referência são 3%, 4% e 5%, respetivamente (300 -
200) x (6% -
5%) -1,0
para o curto prazo, médio prazo e longo prazo. MF global 27,0
Agência
Aplicações Valor Taxa
5.3. MARGEM COMPLEMEN
C/Prazo 500 7,0%
EH APURAMENTO DA MARGEM COMPLEMENTAR
M/Prazo 300 8,0%
Como atrás se referiu, a soma da margem financeira e da
L/Prazo 200 9,0% margem comple-
mentar constitui o produto bancário ou produto da atividade financeira
Recursos quando
se trata de contas consolidadas.
Ciprazo 300 4,0%
A margem complementar resulta do somatório algébrico dos valores das
M/Prazo 400 5,0%
seguintes contas:
L/Prazo 300 6,0% -
Rendimentos de instrumentos de capital.
-
Rendimentos de serviços e comissões.
 -
Encargos com serviços e comissões. A ventilação das comissões bancárias
por centro de lucro, por agência «
-
Resultados de ativos e passivos financeiros avaliados ao justo valor atra- sucursal, é feita em geral de forma direta, o
que significa que o centro de luc
vés de resultados. que presta o serviço ao cliente é também o
que usufrui do respetivo proveit
Resultados de ativos financeiros disponíveis para venda. Mas, no caso de produtos que não são vendidos
pela rede de balcões, as comi1
-
sões vão ser afetadas, em
-
Resultados de reavaliação cambial. princípio, ao centro de lucro que inicia as
operações.
Todavia, para a maioria das comissões
-
Resultados de alienação de outros ativos. financeiras, a sua repartição necessit
de uma análise
complementar.
-
Outros resultados de exploração.
Ássim, caso haja envolvimento do centro de
lucro e da rede de
que criar um sistema de repartição balcões, h
A margem complementar vem assumindo uma posição cada vez mais rele- apropriado e racional, como é o caso da colo
vante no produto bancário. cação de valores mobiliários, e outros
produtos, a que o banco se
perante o cliente, em que há obrigo:
Por exemplo, na Caixa Geral de Depósitos, o maior banco português, no intervenção do departamento central e da rede
agências.
BCP, o maior banco privado, e o total do sistema bancário português, segundo
dados referentes a 2010 sobre a atividade consolidada, os pesos da margem
complementar elevavam-se a 54,3%, 46,5% e 48,79%, respetivamente: EXEMPLO
|
A DTM (Direção de Tesouraria e
Mercados) acorda com a Empresa Industrial a
de um empréstimo colocação
por obrigações de 1 milhão de
Em valor Em percentagem euros, repartido por 200 mil títulos,
mediante a cobrança de 0,5% de
comissão sobre o valor de emissão.
CGD BCP SBP cen "BCP SBP Para o efeito, a DTM contacta 10
Agências (Al, A2...., A10), que funcionam como
de lucro, a fim de colaborarem centros
1. Margem financeira 1.415
nesta operação, tendo sido
1.517 5.083 45,7% 53,5% 51,8% acordado, em relação a cada
uma, o crédito de 2 cêntimos por cada obrigação vendida €, no caso
de se ultrapassar as
2. Margem complementar 1.684 1.318 4.819 20 mi, a parte excedentária tem o
54,3% 46,5% 48,7% crédito de 2,2 cêntimos.
Após decorrido o prazo de
3. Produto bancário (1 + 2) 3.099 2.835 9.902 100,0% 100,0% 100,0% subscrição, constata-se que a subscrição, 100% da
está assim repartida: Ai, 50 mil emissão,
obrigações vendidas, AS, 40 mil, 410, 30
Fonte: Boletim Informativo da APB nº 46. tantes Agências não excedem mil, e as res-
individualmente 20 mil obrigações.
Determinar as comissões a favor das
Agências e da DTM.
Os resultados de serviços e comissões (rendimentos de serviços e comissões
menos encargos com serviços e comissões) têm uma relevante na Resolução
importância
margem complementar, 57,2% no ano de 2010, 18,4% no ano anterior
Contra Comissões por centros de lucro
(dados consolidados para o total do sistema bancário). As comissões que as ins-
tituições bancárias usufruem respeitam a operações ativas e passivas eque a opera-
C. lucro Até 20 mil
ções extrapatrimoniais. Sup. 20 mil Comissão
Al 20.000 x 0,020
AZ
= 30.000 x 0,022
= 1.060
E IMPUTAÇÃO DAS COMISSÕES 20.000 x 0,020
20000x0,022 840
AS 20.000 x 0,020
O problema que se põe no domínio da contabilidade analítica é saber como se 10000x0022 620
Outras 80.000 x 0,020
faz a afetação das comissões a nível dos centros de lucro, quando se sabe e
e
1.600
muitas operações que envolvem comissões são realizadas com a intervenção de
DTM
880
vários centros de lucro. Total 1000 000 x 0,5% 5.000
86. Casos práticos c) Demonstração de resultados no ponto crítico e com o programa realizado
Demonstração de resultados
6.1. CUSTOS FIXOS E CUSTOS VARIÁVEIS
P.crítico Programa P.crítico Programa
O BANCO está a programar o crédito a clientes por três produtos para o próximo ano
C.var. P 1.316 1.500 Venda Pt 2.198 2.500
(valores em mil euros): P1, 50.000, à taxa de 5%; P2, 30.000, à taxa de 6%; P3, 20.000, à
G.var. P P
taxa de 7%. Os encargos fixos atingem 1.755. O custo dos fundos necessários é de 2%.
As taxas de risco e de outros custos variáveis atingem 1% (P1), 2% (P2) e 3% (P3). C.var. P
1.052
877

1.200
1.000

Venda
Venda P3
= 1.579 1.800
1.228 1.400
a) Calcular as taxas de juro médias das aplicações em crédito a clientes e dos custos C.tixos 1.755 1.755
variáveis. Resultado 0 245
b) Determinar o ponto crítico, em termos de proveitos obtidos pelos produtos P1, P
e
5.000 5.700 5.000 5.700
P3, e os montantes das respetivas aplicações, admitindo uma evolução negocial pro-
porcional destes três produtos.
c) Elaborar a demonstração de resultados no ponto crítico e no caso de realizar integral-
mente o programa de crédito referido.
6.2. POOLS DE TESOURA
Resolução A rede de agências do BANCO engloba três centenas de
agências. Para efeitos de aná-
a) Taxas de juro médias de aplicações, TMA, e de custos variáveis, TMV lise de movimentação intema de fundos, selecionaram-se três
delas, Ai e A3 que A
captam fundos e aplicam fundos a curto, a médio e a longo prazo, conforme dados do
TMA = (50.000 x 5% + 30.000 x 6% + 20.000 x 7%) / 100.000 57%
quadro seguinte.
TMV = (50.000 x 3% + 30.000 x 4% + 20.000 x 5%) / 100.000 = 3,7%
Aplicações Ai A2 A3 Recursos A1 AZ E
b) Ponto crítico C/P razo 000 3.000 2.500 C/Pra -
e
1
2.500 4.000 3.500
O peso do custo variável no preço de venda, em termos de taxas, é de 64,9%
M/P 2500 2000 1500 MíPrazo ooo 2000 2500
(3,79%15,7%) e a margem sobre o custo variável atinge 35,1% (100,0% 64,9%). Mas, no
-
L'Prazo 1.500 4.000
ponto crítico, como o lucro é nulo, os encargos fixos correspondem à margem sobre o 1.500 L/Prazo 500 3.000 500
custo variável, 35,1%.
Então se 35,1% (peso dos encargos fixos nos proveitos ou vendas) correspondem a Com base nestes dados, apurar o saldo de tesouraria a
cargo da gestão do pool de
1.755 euros (encargos fixos), a 100% (proveitos ou vendas) equivalem a 5.000 euros tesouraria central, PTC, pelos seguintes métodos:
(proveitos). Dividindo o valor dos proveitos (juros) pela taxa de juro média, obtém-se o
a) Pool único com fluxos brutos e fluxos líquidos.
valor do total das aplicações (crédito), ou seja, 87.719 (5.000/5,7%).
P e P3: 43.859 (50%),
) Pool múltiplo com fluxos brutos e fluxos líquidos.
b)
A seguir já se pode fazer a distribuição pelos produtos, P1,
26.316 (30%) e 17.544 (20%). Os correspondentes proveitos atingem 2.193 euros, P1
(43.860 x 5%), 1.579 euros, P2 (26.316 x 6%) e 1.228 euros, P3 (17.544 x 7%).
Resolução
6.3. CÁLCULO DA MARGEM
a) Pool único com fluxos brutos e fluxos líquidos FINANCEIR
O BANCO possui, dentro da sua
estrutura organizacional, a
PTC/Fluxos brutos
Agência VIP com três centros
Agências PTC/Fluxos líquidos de lucro, CL1, CL2 é CLS,
respetivamente para as operações de curto
prazo, médio prazo
Aplicações A! A A A A A3 Ai A A3 e longo prazo, tendo à sua frente o
respetivo gestor responsável, cujos dados estão inse-
ridos no quadro seguinte.
C/Prazo 1.000 3.000 2.500 Considerando que a gestão quer avaliar as
tes gestores, no domínio da performances des-
margem financeira, proceder ao cálculo desta com
M/Prazo 2.500 2.000 1.500 base nos
seguintes métodos:
L/Prazo 1.500 4.000 1.500 a) Taxa média do custo dos recursos.
Total 5.000 9.000 5.500 -1.000 O + 1.000 b) Taxas diferenciadas dos recursos.
Recursos
C/Prazo 2.500 4.000 3.500 Crédito Depósitos
M/Prazo 1.000 2.000 2.500 Valor Taxa "Valor Taxa
L/Prazo 500 3.000 500 Curto Prazo 10.000 6,5% 9.000 3,0%
Total 4.000 Médio Prazo 7.000
9.000 6.500 75% 6.000 3,5%
Longo Prazo 3.000 8,5% 5.000 4,0%
Total 20000
b) Pool múltiplo com fluxos brutos e fluxos líquidos 20.000
Agências PTC/Fluxos brutos PTC/Fluxos líquidos Resolução
Aplicações Ai A2 A3 Ai A2 A3 Ai AZ A3 a) Taxa média do custo dos recursos
C/Prazo 1.000 3.000 2.500 1.000 3.000 2.500 +1.500 +1.000 + 1.000
= (9.000 x 3% + 6.000 x
3,5% + 5.000 x 4%) / 20.000 = 3,4%
Mrazo 2.500 2.000 1.500 2.500 2.000 1.500 -1.500 O + 1.000
MF(CL1) = 10.000 x (6,5% -
3,4%) = 310
L/Prazo 1.500 4.000 1.500 1.500 4.000 1.500 -1.000 -1.000 -1.000
MF(CL2) = 7.000 x (7,5% -
3,4%) = 287
Recursos
MF(CL3) = 3.000 x (8,5% -
3,4%) = 153
CiPrazo 2.500 4.000 3.500 2.500 4.000 3.500
Total = 750
M/Prazo 1.000 2.000 2.500 1.000 2.000 2.500
L/Prazo 500 3,00.0 500 500 "3.000 500 b) Taxas diferenciadas dos recursos
* No pool único não há diferenciação de prazos, ao contrário do poo! múltiplo.
= Crédito
alor Taxa
Depósitos
Valor Taxa Tx.pond.
* No pool com fluxos brutos, o poo! de tesouraria central, PTC, recebe os fundos capta- CL1 10.000 6,5% 9.000 3,0%
dos por cada agência e envia-lhe os fundos que ela necessita. Portanto, os fundos em
falta são assegurados pelo poo! central, o qual terá de aplicar também os fundos exce- 1.000 3,5% 3,05%
dentários. Logo, no método do pool com fluxos brutos, a gestão é assegurada pelo CL2 7.000 7,5% 5.000 3,5%
PTC. No poo! com fluxos líquidos a gestão é partilhada entre o pool central e cada
2.000 4,0% 3,64%
agência, embora esta desfrute de uma maior influência.
CL3 3.000 8,5% 3.000 4,0% 4,0%
 MF(CL1) = 10000 x (6,5% -
3,05%) = 345
MF(CL2) = 7000 x (7,5% -
3,64%) = 270
MF(CL3) = 3000 x (8,5% -
4,0%) = 135
Total = 750
Ambos os métodos de cálculo conduzem ao mesmo valor da margem financeira da
Agência VIP, 750. Todavia em termos de performances da margem financeira:
* O método da taxa média do custo dos recursos beneficia os gestores dos centros CL2 e
CLS e prejudica o gestor do CL1.
* Ao invés, o método das taxas diferenciadas dos recursos beneficia apenas o gestor do
CL1 e prejudica os gestores do CL2 e do CLS.
Capítulo 11 -
Enquadrament
dos eixos de anális
Os eixos de análise da contabilidade analítica bancária são os centros de res-
ponsabilidade, os produtos e os clientes.
Os centros de responsabilidade abrangem os centros de estrutura, os centros
funcionais, os centros operacionais e os centros de lucro.
Para apurar os resultados por centro de lucro, é necessário percorrer várias
fases, sendo as duas primeiras a retenção dos custos da contabilidade analítica e
a sua afetação aos centros de responsabilidade da
instituição. Depois vêm a ven-
tilação dos custos de estrutura e funcionais pelos centros operacionais e o cál-
culo dos custos de cada operação. A seguir, surge a faturação dos custos de
ope-
ração aos centros de lucro e, finalmente, o apuramento dos resultados por centro
de lucro.
Neste processo de imputação de custos dos centros de responsabilidade, há
que ter em consideração o nível de atividade, o qual, em determinados períodos,
pode sofrer alterações. Adotando, por simplificação, um determinado nível de
atividade, o custeio processa-se utilizando os métodos do custo real, do custo
padrão e do custo de mercado.
Outro eixo de análise da contabilidade analítica refere-se aos
produtos. Os
produtos bancários têm vindo a acompanhar as necessidades dos clientes, quer
no domínio do ativo (crédito a clientes e outras aplicações) e do
passivo (depó-
sitos e outros recursos), quer no domínio extrapatrimonial que
originam comis-
 1º FASE -
RETENÇÃO DOS CUSTOS DA CONTABILIDADE ANALÍTICA
de bolsa, consultoria €
sões (gestão de patrimónios, guarda de valores, operações
A primeira etapa consiste em identificar o perímetro da contabilidade analí-
outros serviços bancários).
em três grandes tica, o que exige a adoção de uma listagem de contas compatível com os objeti-
Finalmente, o eixo clientes. Os clientes estão classificados vos a atingir.
setor não financeiro e
setores económicos: setor de administrações públicas,
e outras instituições de cré- Os custos apurados pela contabilidade geral, na sua maioria, transitam dire-
setor financeiro. Neste último, incluem-se os bancos
de seguros € Os fundos de pensões. tamente para a contabilidade analítica, enquanto alguns têm de ser isolados ou
dito, as sociedades financeiras, as empresas
reformulados segundo determinados critérios e outros sem existência legal têm
a uma sis-
O relacionamento financeiro de cada cliente com o banco obedece de ser nela introduzidos.
existente. Nesse sentido, é desejável que,
tematização da respetiva informação
vista novas operações ou Assim os custos de caráter excecional ou extraordinário, como as penalidades
nos contactos do banco com cliente que tenham em
o
com as respetivas expo- fiscais e outras e determinados custos ligados à atividade da sede da instituição,
re-estruturação das existentes, estejam disponíveis mapas
com outros elementos de reconhecida importân- poderão não ser incorporados nos custos da contabilidade analítica.
sições e resultados, assim como
cia para o efeito. Pelo contrário, os custos supletivos, que visam remunerar de forma conven-
cional os capitais próprios da instituição, por vezes são incorporados nos custos
da contabilidade analítica.
E 2º FASE AFETAÇÃO DOS CUSTOS AOS CENTROS DE RESPONSABILIDADE
-
$1. Centros de responsabilidade Para o efeito, é necessário definir previamente os centros de responsabilidade
que fazem parte do banco, a cargo de um gestor responsável, os quais podem ser
classificados em:
1.1. FASES PARA O CÁLCULO DE CUSTOS -
Centros de estrutura atuam para o conjunto do banco.
-
-
Centros funcionais servem seletivamente certos centros.
-
A contabilidade geral, contabilidade financeira ou contabilidade extema, Centros operacionais fornecem operações repetitivas.
os custos por natureza das instituições ban-
- -
regista, a par dos proveitos obtidos, Centros de lucro geram proveitos e resultados.
utili- - -
cárias derivados dos factos patrimoniais e dos factos extrapatrimoniais,
anteriormente refe-
zando para tal as contas constantes da situação analítica já A organização contabilística deve ser feita de molde que qualquer registo na
rida. contabilidade geral gere, automaticamente, os registos na contabilidade analítica
de
A partir destes registos, os quais constituem grosso modo a demonsiração relativamente a cada centro de responsabilidade. Por exemplo, os gastos com
ou etapas até proce-
resultados do exercício, é necessário percorrer várias fases pessoal do banco são imputados aos centros de lucro, aos centros operacionais,
a fim de se apurarem
der à imputação dos custos aos chamados centros de lucro, aos centros de serviços gerais e aos centros de estrutura.
os respetivos resultados.
Tais fases são as seguintes: E 3º FASE -
VENTILAÇÃO DOS CUSTOS DE ESTRUTURA E FUNCIONAIS
1. Retenção dos custos da contabilidade analítica.
Nesta fase assiste-se à transferência dos custos dos centros funcionais, ou
2. Afetação dos custos aos centros de responsabilidade.
centros de serviços gerais, e dos centros de estrutura para os centros operacio-
3. Ventilação dos custos de estrutura e funcionais. nais e para os centros de lucro através de chaves de repartição, previamente
4. Cálculo dos custos de operação.
definidas e aprovadas pela gestão, como o tempo gasto, o espaço ocupado, o
5. Faturação dos custos de operação aos centros de lucro.
número de empregados, as quotas fixadas ou outras chaves institucionalizadas.
6. Apuramento de resultados por centro de lucro.
A partir de agora os custos já estão incorporados nos centos operacionais e nos
centros de lucro, segundo critérios estabelecidos superiormente.
 Con vém re ferir este rocesso de n
é
ÁÍICO e ante riores e, quando
que imp utaç possível, as alcançadas por entidades bancárias
á
tes na mesma gam de concorren-
tem de assumir um 1e é correto aman hã ) a a
q produtos.
de ser introduzidas as competentes alterações Presentemente, com a ado
ção de modelos informatizados, bem estruturado
>
se
para aju star os critérios de imputação à realidade dinamizados, é possível obter resultad
os de forma instantânea
lucro, incluindo os respeita por centros de
ntes às agências que o banco pos
doméstico, mas também a nível internac sui, não só a nível
m 4º FASE -
CÁLCULO DOS CUSTOS DE OPERAÇÃO ional. Esses resultados, distribuídos
produtos e clientes, constituem, naturalm por
O obje tivo desta fase consiste em calcular os custos das operações realizadas ente, uma excelente base de aná
lise, de
reflexão e de atuação dos
responsáveis pela gestão das inst
pelos centros operacionais, a fim de servirem de base de faturação ituições bancárias.
S
utilizadores destas operações OS centros de lucro. O ponto mais crítico é, sem
dúvida, a implementação das chaves de
e
-
de custos. Daí repartição
Para levar a cabo este trabalho é necessário e Denois |
que a gestão deve estar sensibilizada
a fim de que se para a instituir devidamente,
mente atinja a eficiência e a eficácia necessárias no
ções que o banco realiza no âmbito da sua atividade. Depois , cumprimento dos
objetivos estabelecidos. Por consegu
os tempos despendidos em cada operação e, com base no custo suportado, cal inte, este processo deve estar imbuído de
critérios clar os, tran
cular o seu custo unitário Também pode utilizar-se o custo padrão de cada ope- spar entes e justos para que os gest
envolvidos os possam acatar normalm ores dos departamentos
ente e estar prep
ração ou outro custo previamente acordado. arados e motivados para
propor as competentes alteraçõ
es quando tal se justifique.
E 5º FASE FATURAÇÃO DO CUSTO DE OPERAÇÃO AOS CENTROS DE LUCRO
-
ão sã
EXEMPLO
Nesta fase, OS vários custos de operação são faturados aos centros
5
lucro
a o Os dois cent
a
cimei
ros operacionais, que tratam das
segundo critérios previamente estabelecidos pela gestão cimeira. Esta fatura
ão
operações X e Y, designad por COX e
os
édi des o COY, faturam operações ao Centro de Lucro do
pode ser feita ao custo médio das operações realizadas, O que não impede O Xe 14,8 por operação Y. Outros dois centros
Produto P, CLP, a 13 euros
por operação
da
controlo de gestão possa instituir outros métodos de custeto mais adeg;uados à contribuem para a real ização destas opera-
ções: o centro de estrutura 4, CEA, e o centro
situação. funcional B, CFB. A
do CEA por COX, COY e CFB é repartição dos custos
feita proporcionalm
Tal como noutras situações de imputação de custos dO nível dos centros de ente ao número de colabora dore s, o
mesmo acontecendo com a
a
imputação dos custos de CFB ao COX e COY
responsabilidade, nesta fase da arquitetura geral de custos privilegiar-se à seguinte). O centro de lucro, CLP, no ano (ver quadro
ênci ê ionali N, vendeu 200 prod utos a 125 euro s cada,
transparência, a coerência e a racionalidade das opçõedes tomadas, b bem como à suportando 2.600 de custos fixos e a
faturação de 1.000 operações do COX e 500 do
ih
operacionalidade e a susten tabilidade do siste
Sis
ma de cÀ aves de repartição de COY.
custos ficando bem claro, no desenvolvimento do processo, que se trata
Centros Pessoal Custo
processo dinâmico e não estacionário. 1. Custo operacion
al/COX 25 9.000
2. Custo operacion
nm 6º FASE -
APURAMENTO DE RESULTADOS POR CENTRO DE LUCRO al/COY 15 "5.000
3. Custo de estrutura/CEA
5
A última fase da arquitetura geral de custos propõe-se apurar resultados, com 3.000
base nas faturações efetuadas aos clientes e os respetivos custos que é neces cm
4. Custo funcional /CFB
10 3.400
5. Total Centros
suportar. (1+2+3+4) 55 "20.400
Nes fase é
ta , possíve verificar qua is são as perf orm anc es de cada centro de
l
lucro nos vários produtos transacionados, O mesmo acontecendo em rela cen
ç aos a) Elaborar mapa de repartição de custos de
estrutura e funcionais
clientes que os adquiriram, durante um determinado período. operacionais e do cálculo do custo pelos centros
operacional unitário.
Para melhor enquadramento da atuação dos centros de lucro, convém insenr b) Calcular o resultado de CLP no ano N com
a venda de 200 produtos e, na
no quadro de resultados as performances alcançadas em períodos homólogos dos produtos vendidos decrescerem hipótese
5%, calcular o resultado obtido
tindo que 10% dos custos pelo CLP, admi-
operacionais totais são variáveis.
 Resolução A situação mais crítica ocorre quando se apura, na 5º fase da arquitetura geral
a) Repartição dos custos de estrutura e funcionais e cálculo do custo operacional unitário. de custeio, o custo operacional e se fatura ao centro de
lucro, em que é necessá-
rio utilizar um critério correto e justo e,
igualmente, expedito, eficiente e funcio-
Centros nal.
Custos Rep/CEA Custos Rep/CFB C.op.total C.p/oper.
G. Operacionais Com efeito, o sistema de faturação interna de
operações com base no custo
Cox 9.000 + 1.500 10.500 + 2.500
médio real de operações apresenta algumas dificuldades ao controlo de
13.000 13,0 gestão,
coy designadamente pelo facto de não ter em conta o impato das variações de ativi-
5.000 + 900 5.900 + 1.500 7.400 14,8
dade sobre o custo médio de cada
operação. Ora, os custos operacionais, assim
C. Estrutura -
CEA 3.000 -3.000 0 0 0 como os custos de estrutura e funcionais, assumem-se,
essencialmente, como
C. Funcional -
CFB 3.400 + 600 4.000 -4,000 0 sendo custos fixos.
Total 20.400 O 20.400 0 20.400 Na realidade, o cálculo do custo médio real, formado nas
instituições bancá-
rias maioritariamente por uma componente fixa, é feito tendo em
consideração
um determinado nível de atividade, o
qual só por mero acaso é que se verifica na
b) Resultado do CLP com a venda de 200 produtos e com a redução de 5% de produtos realidade.
vendidos em que 10% dos custos operacionais totais são variáveis
Perante esta situação, podem aplicar-se, em alternativa, 'os
Os custos operacionais totais atingem, no COX, 13.000 euros, dos quais 10% são seguintes métodos:
-
Método dos custos padrões.
variáves, ou seja, 1.300 e 11.700 são fixos (no COY, 7.400, sendo 740 variáveis e 6660 -
Método dos custos de mercado.
fixos). A redução de 5% nos produtos vendidos implica a faturação de 190 produtos e o
consumo de 950 e 475 operações X e Y (se os 200 produtos vendidos implicam 1.000
operações X, a 190 correspondem 950; idem para Y). E MÉTODO DOS CUSTOS PADRÕES
Os custos padrões apresentam-se, à partida, com maiores
potencialidades de
Resultados do CLP aplicação prática. Os custos padrões são custos previsionais que se baseiam no
funcionamento normal do centro de responsabilidade, em particular, quanto ao
Venda de 200 Produtos Venda de 180 Produtos nível da sua atividade e produtividade e aos preços de aquisição dos recursos,
1. Vendas: 200 x 125 25.000 1. Vendas: 190 x 125 23.750 podendo assumir as seguintes modalidades: custos orçamentados, custos históri-
cos e custos com base na medição física do tempo gasto.
2. COX: 1.000 x 13 1 3.000 2. COX: 950 x 1,30 + 11.700 1 2935
3. COY: 500 x 14,8 7.400 3. COY:475x 1,48 + 6.660 7.363 e CUSTOS ORÇAMENTADOS
4. Gastos fixos 2.600 4. Gastos fixos 2.600 Trata-se da modalidade mais corrente para determinar os custos padrões com
5. Resultado (1-2 -3--4) 2.000 5. Resultado (1--2- 3-4) 852 base no orçamento anual de cada departamento. Os vários centros de responsa-
bilidade contêm nos seus orçamentos os recursos utilizados. No caso dos centros
operacionais, a soma dos recursos constantes do orçamento dividido pelo
número de operações previstas conduz ao custo de cada operação.
1.2. APURAMENTO DOS CUSTOS DEPARTAMENTAIS
e CUSTOS HISTÓRICOS
No âmbito do sistema de contabilidade analítica, os centros de lucro que são Nesta modalidade, toma-se a média dos custos verficados em anos anteriores
responsáveis pelo apuramento de resultados têm de arcar com os custos próprios e procede-se à sua comparação com o custo padrão unitário obtido através da
e os custos dos centros de estrutura, dos centros funcionais ou de divisão do custo total pelo número de operações previstas. No caso do número
serviços gerais
e dos centros operacionais, cujo processamento foi
já explicado atrás. de operações consideradas se afastar da média dos anos anteriores, há que fazer
o respetivo ajustamento.
 e CUSTOS COM BASE NA MEDIÇÃO FÍSICA DO TEMPO GASTO prazo, quer a médio e a longo prazo. Na atividade prática, cada célula bancária
Esta modalidade, que se apresenta como sendo a mais segura, consiste em capta fundos e simultaneamente procede à sua aplicação segundo as orientações
medir fisicamente o tempo real de cada operação necessário para a poder reali- estabelecidas pela gestão.
zar em condições normais de funcionamento de atividade, adotando-o depois na O problema é então saber qual a taxa de juro que a tesouraria central do banco
transferência de operações como custo padrão do centro de responsabilidade. vai utilizar para remunerar os recursos captados pelas suas agências ou, noutra
Todavia, esta modalidade não se reveste de utilização prática. perspetiva, qual a taxa a que a tesouraria central vai faturar os fundos que vai
O estabelecimento de padrões no domínio dos custos de operações deve ter ceder às agências carenciadas de financiamento.
em vista alcançar performances ambiciosas, mas exequíveis, quanto à produtivi- Para o efeito, existem dois métodos:
dade e eficiência operacional. Por conseguinte, a gestão deve estar atenta à fixa- -
Método da taxa única.
e
ção dos padrões a cada centro operacional e promover ações de dinamização -
Método de taxas múltiplas.
controlo para que possa enquadrá-los cabalmente nas circunstâncias existentes.
Em certas situações, a análise efetuada pode até implicar o recurso a trabalhos EE MÉTODO DA TAXA ÚNICA
mais vantajosas
produzidos no exterior da instituição bancária em condições O método da taxa única é de aplicação simples. Pode utilizar-se a taxa média
(outsourcing). Vários bancos têm recorrido a esta alternativa para a realização dos recursos ou a taxa do mercado monetário. No entanto, em determinadas
de operações a cargo dos centros operacionais.
situações, a taxa do mercado monetário pode apresentar variações significativas,
além de que esta taxa está associada a operações de curto prazo,
quando nos
E MÉTODO DOS CUSTOS DE MERCADO bancos existem também recursos e aplicações a prazos superiores.
Os custos de mercado baseiam-se em custos da concorrência. Trata-se, de
facto, de uma abordagem dinamizante, e também estimulante, para os centros de E MÉTODO DE TAXAS MÚLTIPLAS
seus custos de
responsabilidade da instituição bancária, na medida em que os O método de taxas múltiplas tem uma maior aderência à na medida
realidade,
transferência de operações estão em sintonia com os custos praticados pelas em que existem captações de recursos com maturidades diferentes, mesmo
o
outras instituições bancárias ou algumas delas. sucedendo com as aplicações (curto, médio e longo prazo).
Nesta abordagem de custeio sequencial de operações, é conveniente procurar Por outro lado, numa instituição bancária não faz sentido financiar aplicações
as instituições que melhor representem o mercado concorrencial numa gama a longo prazo, por exemplo, com recursos a curto prazo. Daí que a gestão finan-
a fim
alargada de produtos e serviços ou, pelo menos, numa faixa significativa, ceira deve, como norma, garantir o equilíbrio de tesouraria no quotidiano, o
que
de que esta opção atinja os efeitos pretendidos no custeio de transferência
significa que deve existir uma correspondência efetiva entre o grau de liquidez
interna de operações. Por vezes, este desiderato apresenta algumas dificuldades dos seus ativos e o grau de egibilidade dos correspondentes passivos. O método
quanto à obtenção de dados atualizados. de taxas de financiamento diferenciadas, anteriormente referido, é um
exemplo
do método de taxas múltiplas.
1.3. TAXAS DE CEDÊNCIA INTERNA DE FUNDOS
Os bancos captam fundos através dos seus balcões, mormente depósitos, e
aplicam-nos em várias áreas, como crédito concedido aos agentes económicos.
o
Este processo, que se desenrola no quotidiano, por forma a garantir níveis
adequados de liquidez, resulta da ação de células dos bancos que
têm uma maior
vocação para a captação de fundos, normalmente geridos pela tesouraria central,
e células típicas de aplicação de fundos nas mais variadas áreas, quer a curto
$2. Produtos e serviços Conquanto, no passado, os bancos alimentavam as suas contas de
com os rendimentos provenientes de
exploração
operações ativas, sobretudo do crédito tra-
da dicional, presentemente assiste-se ao contributo crescente das comissões
Os produtos e serviços bancários constituem outro eixo de análise que
cone
lidade analítica. A gestão tem de analisar convenientemente os dados re ativos
fazem parte da margem complementar.
cada um deles, pontual e sistematicamente, para poder tomar as medidas mais
consentâneas com a situação existente, por forma a garantir à sua instituição
boas performances nos domínios da rendibilidade, liquidez, solvabilida e, cres
cimento e segurança. Geralmente estas performances constituem os principaIs
2.2. CÁLCULO DOS CUSTOS, PROVEITOS E MARG)
objetivos das instituições financeiras. Para poder conhecer o resultado
que se obtém em cada produto, ou serviço
transacionado, é necessário saber o seu preço de venda e o
respetivo custo.
Aestrutura do custo do produto compõe-se de várias
2.1. NOMENCLATURA DOS PRODUTOS E SERVIÇOS componentes, as quais
compreendem os gastos que são considerados na base de sistemas de
imputação,
ou chaves de repartição, fixados
Tal como as empresas em geral, os bancos necessitam de individualizar con pela gestão. Relativamente aos proveitos, tam-
bém é necessário introduzir
procedimentos adequados pelas empresas financei-
venientemente todos os produtos e serviços que comercializam. Os produto e ati- ras e não financeiras.
vos e passivos € Os serviços e os seus preços constam da listagem afixada à po a
a
Como se sabe, as empresas adotam a ótica económica
de cada dependência bancária, por lei. no apuramento de
resultados, o que significa que em cada exercício apenas são contabilizados
os
custos e os proveitos relativos ao exercício.
E PRODUTOS ATIVOS
Aliás, na atividade bancária, o apuramento de proveitos e de custos é feito
Os produtos ativos compreendem basicamente o crédito pessoal, o crédito ao
obrigatoriamente, no mínimo, numa base de mensualização, embora a na
investimento, o crédito à habitação própria, o crédito a agricultura e pescas, o se proceda à diarização de
prática
proveitos e custos, designadamente no que se refere
crédito a instituições de crédito e demais instituições financeiras, o crédito ao aos capitais captados e mutuados,
que assumem maior projeção no contexto da
setor público e a outros setores económicos, as aplicações em ações, obrigações
demonstração de resultados.
e outras aplicações tituladas.
Mi IMPUTAÇÃO DE CUSTOS
E PRODUTOS PASSIVOS
Nalguns produtos e serviços é relativamente fácil fazer-se a
São os depósitos à vista, a prazo, de poupança, de emigrantes e em moeda custos aos respetivos produtos e
imputação dos
moeda
as Obrigações serviços, como é o caso do tratamento de che-
estrangeira, os depósitos constituídos em regime especial, ques ou a execução de operações de bolsa, em que o custo se obtém
caixa, as obrigações hipotecárias e outras, os recursos de instituições financeiras, multipli-
3
cando o número de operações
requeridas pelo custo unitário de cada uma das
os empréstimos € os recursos próprios.
operações.
Noutros casos, a imputação é bastante e
E complexa reveste-se de evidentes
SERVIÇOS BANCÁRIOS
dificuldades, como é o caso das operações de engenharia
e uiros financeira, onde as
Os serviços bancários incluem a colocação de ações, obrigações prestações são muito heterogéneas, na introdução de valores mobiliários na
de
títulos, as operações de bolsa, as operações cambiais, as operações de swap bolsa e nos trabalhos de consultoria.
swap
taxas e de divisas, a prestação de garantias e fianças, a guarda e administração Tal não obsta a que se adotem os critérios de
de valores, as de re-estruturação, aquisição e fusão de empresas, a imputação ajustados às situação
operações em causa, os quais devem refletir os estudos técnicos
os serviços de consultoria e a e as opiniões dos gestores
gestão de valores mobiliários e imobiliários, dos centros de responsabilidade envolvidos e
merecerem, obviamente, a aprova-
mediação de seguros, entre outros. ção da gestão cimeira (administração).
 do serviço tuiçã
ção no futuro, quer em termos estritos de rendibilidade (motivação dos acio-
a
Para melhor apoio dos critérios referidos, preconiza-se faturação nistas), quer em termos de crescimento (aumento da quota de mercado)
intervenien-
prestado através do acompanhamento preci
so do tempo gasto pelos
uma estimativa dos serviços efetuados Como se sabe, Os produtos e os serviços da instituição bancária são a essên í s
tes ou, caso tal não seja exequível, de
durante o período, atribuindo-lhe coeficient
es de dificuldade relativa quanto a da sua existência e, como tal, devem constituir uma
preocupação constante da
seus gestores (cimeiros, intermédios e
ilizadas. operacionais), tendo em conta as expecta
gastos e competências mob tivas e as necessidades dos seus clientes
E IMPUTAÇÃO DE PROVEITOS
uma vez que a fatura-
Esta tarefa não oferece à partida grandes dificuldades, 2.3. UTILIZAÇÃO DA RENDIBILIDADE NO PRICIA
identificá-los específica e claramente.
ção dos vários produtos serviços permite
e
e envolvem operações
No entanto, em termos de rigor, alguns produtos serviços O conhecimento dos preços de custo e das margens permite estabelecer
não acabam no centro que iniciou a operação,
cálculo pol
polí-
complexas (operações que ticas coerentes e eficazes relativamente ao pri cing de produtos e
serviços.
és de vários centros de responsabi-
dos capitais médios, venda de produtos atrav
Para o
efeito, adotam-se dois métodos:
lidade).
Pricing com base no preço de custo.
-
Neste contexto, é bom recordar que, após
identificado o centro de responsa-
Pricing com base no preço de mercado,
-
em
de avaliação que mais se ajuste à situação
bilidade, há que adotar o método
da margem financeira por centro de
referência, como é o caso da determinação
ou os métodos da conta- PRICING COM BASE NO PREÇO DE CUSTO
lucro (métodos da taxa média e das taxas diferenciadas,
RM
e recursos e das taxas margi-
bilidade tradicional, das margens sobre aplicações Este método consiste em adicionar ao preço de custo do poduto
te
nais de transferência). bancário uma margem de lucro.
os valo-
É evidente que, para a análise se apresentar mais consistente e válida, Preço de custo + margem = preço de venda
res obtidos pela instituição bancária deve
m ser comparados com os valores de
e do setor
iores e com os de instituições concorrentes O Preço de custo pode incluir todos os custos (custeio total), como o custo
períodos homólogos anter pr
bancário. d reto, os custos de funcionamento e os custos de tura, ou, pelo contrário,
estru
se a uto, assim apenas incluir os custos diretamente Ii gados ao
Esse trabalho deve ser completado com a análi produto prod prod uto/serviço (custeio direto).
a fim de ser possível adotar uma Neste último caso, a margem terá de ser mais alargada para poder
como no domínio dos serviços bancários, enquadrar os
em situações de
se coadune com os interesses do banco custos indiretos.
estratégia que melhor
ou serviço ou de modificação dos existentes.
lançamento de um novo produto
s de rendibilidade
É conveniente ponderar com particular atenção os nívei PRICING COM BASE NO PREÇO DE MERCADO
MH
os produtos e serviços bancários
obtidos em cada produto ou serviço. É que Neste método, utiliza-se o preço da concorrênci à ou preço de
mercado, a fim
de um deles, por motivo de queda
estão muitas vezes interligados e o abandono de que a instituição possa tirar proveito da
posição relativa que tem na negocia-
da margem de lucro, pode ter repercussões
comerciais importantes nos outros
ção do produto.
num mon-
os custos de estrutura passam a ser imputados
produtos, além de que
o que deteriora a rendibilidade Preço de venda = preço de mercado
tante superior aos restantes produtos e serviços,
global. Aqui a dificuldade reside no risco em se praticarem preços decargos a INnferio inferi
numa prim eira fase, a venda
Em suma, a análise da rendibilidade, que pode ser, Tes ao preço de custo. Resta então à insti
tuição racionalizar os encargos gerais e
tem que
ou a em complementar por serviço,
margem financeira por produto marg de estrutura, assim como os custos diret os, para poder auferir níveis
adequados
bem estruturada e enquadrada, per-
revestir-se de algumas cautelas. No entanto, de rendibilidade, o que só é possível faze T com dados obtidos a
a melhores resultados da insti- posteriori.
mite estabelecer ações estratégicas conducentes
 Nos últimos tempos, perante a forte concorrência no setor bancário, a nível Resolução
nacional e internacional, com a redução da margem financeira, verifica-se uma
tendência para a redução dos encargos indiretos do produto, tendo os bancos
a) Cálculo do resultado de P e P2
nalguns casos recorrido a serviços externos em condições mais económicas e de
p p2 P P
qualidade (outsourcing).
1. Proveitos
Por exemplo, na concessão de crédito, a margem financeira obtida tem de ser 90,00 85,00 100,0% 100,0%
2. Custo de fundos
suficiente para suportar vários encargos (pessoal e outros encargos administrati- 30.00 30,00 j 33,3% 35,3%
vos, amortizações, provisões e outros encargos), constituir reservas, pagar 3. Custos com pessoal
12,00 1 000 13,4% 11,8%
impostos e remunerar o capital próprio. 4. Gastos administrativos
6,00 2,00 6,7% 2,4%
5. Impostos
0,11 0.11 0,1% 0,1%
EXEMPLO 6. Amortizações
4,50 300 5,0% 3,5%
A fim de programar a atividade do ano N + 1, por unidade padrão, no valor de 1.000 euros 7. Provisões
de crédito concedido, o BANCO apresenta os seguintes dados da sua Direção Regional
= 20,00 2000 22,2% 23,5%
8. Custos indiretos
do Interior (DRI) sobre os produtos P1 e P2 do ano N: 7,00 500 7,8% 5,9%
9. Total custos (2 +... + 8) *
Crédito concedido, 40 milhões de euros (4.000 processos de P1) e 60 milhões (2.000 79,61 70,11 88,5% 82,5%
10. Resultado s/IRC (1
processos de P2). 9)
-
, 10,39 1489 11,5% 17,5%
Custos diretos critérios de imputação a P1 e P2: Mm IRC (20% x 10)
2,08
-
2,98 2,3% 3,5%
* Juros e 12. Resultado (10
encargos do BANCO e fundos afetos, no ano N, 27 e 900 milhões de euros. 11)
-
8,31 11,91 9,2% 14,0%
* Gastos com pessoal horas gastas p/processo, P1, 8 horas, e P2, 20 horas, com o
-
1) 1.000 x 9%; 2) 27/900 x 1.000; 3) 8x 15 x
4.000/40.000.000 x 1.000.
custo/hora de 15 euros. 4) 10% x 3.600.000/40.000.000 x 1.000; 5) 11% x
100.000/100.000.000 x 1.000.
8) 12% x 3.000.000/2/40.000.000 x 1.000; 2% x 1.000.
* Gastos administrativos (total do BANCO), 3,6 milhões de euros, sendo 10% da DRI,
sendo a imputação em função do nº de processos.
b) Crítica
*
Impostos do BANCO, 0,1 milhão de euros, sendo 11% da DRI, com imputação feita em
O lucro do produto P2 é maior do
função do valor do crédito concedido. que o de + 3,6 euros. A par de outras
diferenças na
*
Amortizações do BANCO, 3 milhões de euros, sendo 12% da DRI, com repartição igual
estrutura de custos, os gastos administrativos de P
pesam 6,7% em relação aos provei-
tos, contra apenas 2,4% de P1.
entre Pt e P2.
*
Provisões, 2% sobre o valor do crédito concedido.
*
Imposto sobre lucros, 20% do resultado ilíquido de IRC.
Custos indiretos da DRI, por unidade padrão, dos departamentos de estrutura, serviços
gerais e operacionais do BANCO, 7 e 5 euros, respetivamente de P
e P2. $3. Clientes
Proveitos diretos obtidos das aplicações da DRI, às taxas de 9% (P1) e 8,5% (P2). A rendibilidade obtida por cada cliente do banco constitui
um referencial de
a) Calcular o resultado de Pe P2 por unidade padrão, em valor e em percentagem. grande importância, não só para o exercício em
curso, mas sobretudo para os
b) Criticar os resultados obtidos nestes dois produtos. exercícios futuros. Existem clientes que apenas recorrem ao banco
pontualmente
e clientes que são
contrapartes em várias operações ativas, passivas e extrapa-
trimoniais. Sendo assim, é necessário determinar a rendibilidade de cada
opera-
ção e a rendibilidade global.
Por setores, existem clientes do setor não financeiro (empresas, particulares e
emigrantes), do setor de administrações públicas (administração central, admi-
 Por exemplo, em situações normais, nos empréstimos ao setor
nistração local e segurança social) e do setor financeiro (bancos, caixas econó- público e
micas, caixas de crédito agrícola mútuo, auxiliares financeiros, companhias de empresas com excelente rating, os bancos cobram uma taxa de
intermediação
relativamente baixa. Nos empréstimos a
seguros e fundos de pensões). particulares e a empresas de rating
médio/baixo, em geral a taxa de intermediação é significativa,
porquanto a pro-
babilidade de incumprimento de pagamento do
capital e respetivos juros é indu-
bitavelmente maior.
3.1. MARGENS SOBRE DEPÓSITOS
Quanto ao rating das empresas financeiras e não
financeiras, existem várias
Para avaliar a rendibilidade da atividade dos depósitos de um cliente, à ordem classificações adotadas pelas agências de rating. Uma delas consiste na
adoção
das seguintes siglas:
e a prazo, é necessário considerar todos os movimentos de fundos na sua conta,
para se poderem calcular: AAA Capacidade extremamente forte para pagar a dívida.
-
-
Os capitais médios na data da operação de contagem. AA Capacidade muito forte para cumprir o serviço de dívida.
-
-
Os capitais no fim do período. A Capacidade forte para pagar os juros e amortizações do crédito.
-
-
Os capitais médios em data-valor. BBB Capacidade mediana para cumprir o serviço de dívida.
-
--
Os capitais médios em data de tesouraria. BB-CC Caráter especulativo com graduação de risco elevado.
-
C Cessação da entrega de juros.
-
Face às dificuldades de apreender os capitais em data de tesouraria, em geral D Suspensão do pagamento do serviço de dívida.
-
são os capitais médios na data da operação, ou em data-valor, que são os mais
utilizados. Normalmente, os bancos classificam as empresas e outras entidades,
que lhes
Por exemplo, na apreciação da relação financeira do cliente depositante, é pedem empréstimos, em termos de rating e propõem a taxa de juro
aplicável e
outras condições. Assim, para os pedidos de crédito
importante saber qual o saldo médio da sua conta à ordem e da sua conta a prazo que têm a classificação de
ou outras contas existentes. Como se sabe, estes saldos médios são importantes AAA, a taxa de juro corresponde geralmente à sua prime rate, para os pedidos
com o rating AA, a taxa é igual à prime mais uma determinada
para medir o grau de intensidade do relacionamento do cliente com o banco. percentagem, e
assim sucessivamente.
A valorização dos capitais ou recursos captados junto de clientes depende do
sistema de taxas de cedência interna em vigor. É frequente utilizar-se a taxa do Existem pedidos de empréstimos que, apesar de terem um nível de risco
médio,
mercado monetário ou uma taxa convencional. Noutras vezes, aplica-se a taxa o banco tem forçosamente de os recusar
por razões de política geral aprovada pela
média dos recursos e noutras recorre-se a taxas diferenciadas tendo em conta a gestão, como é o caso do não envolvimento da instituição em financiamentos
estrutura dos recursos e das aplicações. Como já se verificou anteriormente, não que estejam integrados em setores económicos não recomendáveis.
é indiferente a utilização desta ou daquela taxa de juro para os recursos de
clientes, mormente quando se quer avaliar, rigorosamente, a rendibilidade de
centros de lucro por prazos.
3.3. MARGENS SOBRE SERVIÇO!
Como já se assinalou, as comissões cobradas pelos bancos resultam de diver-
3.2. MARGENS SOBRE CRÉDITOS sos serviços prestados aos clientes, estando o
respetivo pricing fixado em locais
junto dos balcões bancários. As comissões bancárias e financeiras englobam:
A aplicação de taxas ao crédito concedido pelas instituições depende, em -
As comissões de caixa (transferências de fundos, pagamentos).
primeiro lugar, do custo dos recursos a curto, a médio e a longo prazos. Depois -
Comissões de gestão da conta de depósito.
há que considerar a taxa de intermediação financeira para cada operação específica.
-
Comissões sobre incidentes de conta (cheques sem provisão, avisos).
Assim, nalguns casos, quando as aplicações apresentam risco praticamente
nulo, essa taxa tem um valor muito reduzido, enquanto noutros, ao invés, em
que o risco em que se incorre é elevado, essa taxa é manifestamente alta.
 -
Comissões sobre créditos (angariação de créditos, encargos do dossier de -
Mapa de Exposição ao Crédito
crédito, comissões de incobráveis, comissões de re-embolsos antecipa- Contém os novos créditos outorgados ao cliente no decurso de um deter-
dos, comissões de cauções). minado período, a exposição média de crédito e os resultados
líquidos.
-
Comissões de serviços particulares.
Mapa de Comissões
--
-
Comissões de operações sobre títulos (compra ou venda de ações, obriga-
Comissões recebidas de clientes relativamente à garantias e
ções e outros títulos, guarda de títulos, subscrição de títulos por aumento avales, acei-
tes e endossos, cartas de crédito, créditos
de capital e criação de empresas com capital titulado). documentários, fianças e
indemnizações, subscrição de títulos, de operações cambiais, sobre taxas
-
Comissões de gestão de valores mobiliários.
de juro e cotações, serviços (depósitos, guarda,
cobrança, administração e
-
Comissões de gestão de patrimónios. transferência de valores) e outras.
-
Comissões de engenharia
2 financeira. -
Mapa de Custo das Operações
-
Comissões de g guarda de valores. = , ,
Para cada operação no período, relata o número de operações, o seu custo
-
Comissões de diversos serviços bancários e financeiros. unitário e total e os capitais médios por operação, com dados
homólogos
de períodos anteriores.
Conquanto, até ao segundo quartel do século passado, os bancos possuíam
uma atividade económica assente na gestão do crédito tradicional e investimen- -
Mapa de Conta de Exploração do Cliente
tos em títulos e dos depósitos, nas últimas décadas viram-se envolvidos cada vez Elaborado com base nos dados dos mapas anteriores, este mapa regista os
mais em serviços prestados aos seus clientes, cobrando as respetivas comissões. custos e proveitos imputados ao cliente no último período, N, a nível
Trata-se da desintermediação bancária, que constitui uma das tendências mar- mensal, trimestral, semestral ou anual, bem como os referentes ao
cantes da atividade bancária, a par de outras, como é o caso da inovação, da período homólogo anterior, N -1, ou anteriores.
automatização e da parabancarização e, mais recentemente, da globalização, A estrutura da demonstração de resultados por cliente pode ser a
à
com todos os efeitos positivos e negativos daí resultantes.
seguinte:
Ora, os bancos e outras instituições estão sujeiros às normas impostas pelas
autoridades de supervisão, como é o caso dos Acordos de Basileia. Com o des-
Ciente X
poletar da crise económica e financeira de 2007, nomeadamente no domínio da
liquidez, foram tomadas várias medidas para garantir o seu funcionamento
1. N-1 N Variação
regular e, assim, salvaguardar os interesses dos agentes económicos, suas con-
trapartes, em particular os que lhe confiaram as suas poupanças amealhadas ao 1. Juros do crédito 1.000 1.100 + 10,0%
longo dos tempos.
2. Custo dos fundos 400 436 + 9,0%
3. Margem financeira (1 -
2) 600 664 +10,7%
3.4. INFORMAÇÃO SOBRE CLIENTES 4. Comissões 50 60 +20,0%
, 5. Outros rendimentos 30 27 9
10,0%
Em relação a cada cliente, é possível elaborar diversos mapas onde consta a
respetiva informação financeira, a seguir indicados: 6. Margem complememtar (4 + 5) 80 87 +88%
Mapa de Saldos Médios, Movimentos e Resultados
-
7. Produto bancário (3 + 6) 680 751 + 10,4%
Este mapa contém os saldos médios, os movimentos a débito ea crédito e MM 8. Outros encargos 400 440 + 10,0%
os resultados obtidos por período, geralmente o trimestre.
9. Resultado (7 -
8) 280 311 +11,1%
EXEMPLO Demonstração de resultados
O BANCO autorizou à EMPRESA o crédito de 900 mil euros, com a maturidade de um
Custos 1 s Proveitos 1ºs 28s
ano, afetando-lhe 400 mil euros do mercado monetário e um depósito a prazo.
HM) 8.000 0 SR)
a) Calcular o valor do depósito a prazo, sabendo que a taxa de reservas legais em vigor 90 90
corresponde a 1% da carteira de depósitos e o fundo maneio de caixa deve repre- JD) 7.686 7.686 JC) 25.650 14.250
sentar 0,8% dos recursos totais e, a seguir, elaborar o balanço inicial. mf 10.054 6.654
b) Determinar a taxa de juro a aplicar ao crédito, que deve incluir a margem financeira de
=
25.740 14.340 25.740 14.340
2,2%, sabendo que as taxas de remuneração são 3,5% (reservas legais), 4% (mer-
cado monetário) e 3% (depósito).
c) Admitindo que o crédito é re-embolsado em duas prestações, sendo a 12 de 400 mil Orçamento de tesouraria
euros, no fim de 6 meses, e o mercado monetário, também liquidável nessa data, ela-
borar o balanço, a demonstração de resultados e o orçamento de tesouraria relativos Entradas 1ºs 2ºs Saídas 1 s ass
ao final do 1º e 2º semestres (juros recebidos e pagos no fim do semestre). Mfi/2 10.054 6.654 M
= 400.000 o
P1/P2 400.000 500.000 D (o) 512.424
Resolução R 0 5.125
a) Valor do depósito, D Total
Dif
= "10.054 -645
410.054 511.779 Total 410.054 511.779
F, fundo de maneio, R, reservas legais, C, o crédito, e M, o mercado monetário.
F+R+C=M+D
F=0,8%(M+D); R=1%xD, € = 900.000; M = 400.000
0,008 x (400.000 + D) + 0,01 x D+ 900.000 = 400.000 + D
$ 4. Rácios de gestãc
D = 512.424
b) Taxa de juro do crédito, ; () 4.1. ELEMENTOS BÁSICOS DA CONTA DE RESULTADOS
5.125 x 3,5% + 900.000 x | = 400.000 x 4% + 512.424 x 3%
Como já anteriormente se fez referência, no domínio económico, a
margem
i= 35% (C) = 3,5% +2,2% = 5,7% financeira, MF, obtem-se fazendo a diferença entre os juros e rendimentos simi-
lares, JR, e os juros e encargos similares, JE.
c) Balanço, Demonstração de Resultados e Orçamento de Tesouraria MF = JR-JE
Balanço A outra margem, denominada margem complementar, MC, é igual aos ren-
dimentos de instrumentos de capital, RI, rendimentos
Ativos Início 195 2º8 Passivos Início 228 líquidos de comissões,
RC, resultadosde ativos e passivos avaliados ao justo valor através de resulta-
F 7.299 17.358 16.708 M 400.000 0
dos, RV, resultados de ativos financeiros disponíveis para venda, RD, resultados
R 5.125 5.125 0 D 512.424 512.424 0 de reavaliação cambial e outros, RO.
900.000 500.000 0 mhi 10.054 10.054 MC = RI+RC+RV+RD+RO
mia 6.654
912.424 522.478 16.708 912.424 522.478 16.708
 A soma da margem financeira e da margem complementar constitui o produto A utilização dos rácios, que devem ser estabelecidos em número estritamente
necessário para o trabalho em vista, e não serem repetitivos, obedece a
bancário, PB. algumas
precauções, a seguir mencionadas.
PB = MF + MC
Simplicidade e adaptabilidade do sistema de controlo
-
Deduzindo ao produto bancário os encargos com o pessoal, EP, os ouiros Evitar que o sistema seja pesado e complexo, pois o que importa é que os
do exercí-
encargos e administrativos, EA, as amortizações e provisões líquidas objetivos da instituição sejam obtidos dentro do timing estabelecido.
cio, AP, assim como as correções de valor e imparidades, CI, resulta o resultado
antes de impostos, RA.
-
Pertinência do sistema de rendibilidade por centro de lucro
Acautelar situações que, em face do prazo das operações, não se reflitam
RA = PB-(EP+EA + A+
nos resultados imediatos ou que sejam influenciadas por decisões toma-
O resultado do exercício, RE, resulta da diferença entre o resultado antes de das em anos anteriores.
impostos e os impostos, IM.
Institucionalização de convenções através de manual
-
RE = RA-IM A fim de evitar diferentes interpretações, que poderão ser nefastas no
funcionamento do sistema de avaliação, há que elaborar um manual de
O resultado líquido do exercício, RL, somado com as amortizações e provi-
o cash convenções onde estão definidos os vários elementos que entram no sis-
sões líquidas, AP, e as correções de valor e imparidades, CI, constitui
tema, como o produto bancário, o resultado líquido, o cash flow eo VAB.
flow do exercício, CF.
Relativização dos resultados obtidos
-
CF = RL+AP+CI
Os valores dos rácios obtidos terão de ser enquadrados nos valores dos
O valor acrescentado bruto, VAB, corresponde à soma do cash flow, dos rácios orçamentados e do setor de atividade, comparando-os com os de
custos com pessoal, EP, e dos impostos, IM. anos anteriores, e na conjuntura económica nacional e internacional.
VAB = CF+EP+IM Assim, no caso da instituição ter obtido um determinada rendibilidade do
capital próprio, há que analisar a rendibilidade orçamentada, do setor
O valor acrescentado bruto, designado abreviadamente por VAB, constitui financeiro, da economia nacional e até de determinadas economias inter-
um indicador de produtividade. O VAB corresponde à riqueza criada pela insti- nacionais.
tuição bancária internamente durante um determinado período. -
Leitura atenta e análise dos valores obtidos
A leitura dos valores dos rácios tem de ser feita cuidadosa e atentamente,
não podendo induzir a interpretações incorretas ou menos
precisas.
4.2. PRECAUÇÕES COM OS RÁCIOS
Os gestores das instituições bancárias, financeiras e não financeiras, no
desenvolvimento da sua atividade, necessitam de avaliar o desempenho nas 4.3. LISTAGEM DE RÁCIOS DE GES1
várias áreas de atuação, designadamente quanto à solvabilidade e liquidez dessas
em que Os rácios traduzem situações que devem abranger as seguintes áreas: finan-
instituições, à sua rendibilidade e produtividade e aos riscos em geral
ceira, económica, produtividade, risco e quotas de mercado.
incorrem.
Para tal, socorrem-se de vários rácios, que são quocientes de grandezas rela- Apresentam-se os rácios mais significativos nas áreas mencionadas.
cionadas entre si, destinados a caracterizar uma determinada situação da institui-
ção. Em princípio, a subida do valor do rácio representa uma
melhoria de situa-
ção, sucedendo o contrário quando se regista uma descida.
E RÁCIOS FINANCEIROS
$ 5. Casos prátic
Liquidez = Disponibilidades / Depósitos e outros passivos
Reservas legais = Reservas legais / Passivos sujeitos a reservas
Solvabilidade = Capital próprio / Ativo
5.1. RENDIBILIDADE POR CENTRO DE LUC:
Cobertura do imobilizado = Capital próprio / Imobilizações Os orçamentos das Agências Xe Y para N + 1 constam do quadro seguinte. Determinar:
Cobertura do crédito a clientes por depósitos = Depósitos / Crédito a) A margem financeira dos centros de lucro Xcfp, Xm/p e XIp e Yclp, Ymlp e YIp pelos
métodos da taxa média do custo de recursos e das taxas diferenciadas.
E RÁCIOS DE RENDIBILIDADE
b) A margem financeira global de X e Y, pelo método das taxas marginais de transferên-
Do produto bancário = Resultado do exercício / Produto bancário cia (taxas de referência de curto, médio e longo prazo, 4,5%, 5,5% e
6,5%).
Do ativo financeiro = Produto bancário / Ativo financeiro
Idem com margem financeira = Margem financeira / Ativo financeiro Agência X Agência Y
Aplicações
Do capital próprio = Resultado do exercício
Rs xercício / Capital próp
próprio
Aplicações Recursos Recursos
Capial
Aplicações
Idem com base no cash flow = Cash flow 1 capital próprio Valor Taxa Valor Taxa vaio Taxa Vaio Tom
Xcp 5000 6% 4000 4% Yep 5000 7% 6000
E RÁCIOS DE PRODUTIVIDADE 5%
,. É Xm/,p 3.000 %
7% 2000 Y
5% Ymp 3000 8% 1000 6% O,
Produto bancário / Número de colaboradores
/ XI, 2000 %
8% 4000 6% Ylp 2000 9% 3000 7%
Margem financeira Número de colaboradores
Valor acrescentado bruto / Número de colaboradores
Resultado do exercício / Número de colaboradores
Resolução
Crédito concedido / Número de colaboradores
a) Margem financeira por centros de lucro, Agência X e Agência Y
Ativo total / Número de colaboradores
Margem financeira por centros de lucro -
taxa média
RÁCIOS DE CONTROLO DO RISCO DE CÉDITO
Crédito em contencioso / crédito total Agência X Agência Y
Provisões para crédito concedido / crédito total Xcip 50
5.000(6% -
5%) Yop 5.000(7% -
5,7%) 65
Provisões para crédito / crédito em contencioso Xmip 3.000(7% -
5%) 60 Ymp 3.000(8% -
5,7%) 69
Crédito com garantia / Crédito total
Xip 2.000(8% -
5%) 60 Yip 2.000(9% -
5,7%) 66
Total da MF de X 170 Total da MF de Y
E QUOTAS DE MERCADO 200
Ativo do banco / Ativo do sistema bancário
Capital próprio do banco / Capital próprio do sistema bancário Taxas médias -
cálculos
Crédito do banco / Crédito do sistema bancário
X (4.000 x 4% + 2.000 x 5% + 4.000 x 6%)/10.000 5,0%
Depósitos do banco / Depósitos do sistema bancário
Y (6.000 x 5% + 1.000 x 6% + 3.000 x 7%)/10.000
Resultado do banco / Resultado do sistema bancário 5,7%
Produto bancário do banco / Produto bancário do sistema bancário
Balcões do banco / Total de balcões do sistema bancário
 Margem financeira por centros de lucro
-
taxas diferenciadas *
Gastos com pessoal horas gastas
-
por processo, X, 10 horas, e Y, 15 horas, sendo o
custo horário de 16 euros.
Agência X Agência Y *
Gastos administrativos do BANCO, 5 milhões de
euros, sendo 10% de XeaY.
5.000 x 6% -
4.000 x 4% -
1.000 x 5%
,
90
40
" Ycp 5.000 x (7%
%
3.000 x (8%
%

-
-
5%)
6%*

100
60 *

ção, número de processos.

Imputa-
1.000 x 5% 2.000 x 6% Ymip 6%*) Impostos do BANCO, 150 mil euros, sendo 12% de
3.000 x 7% Xe
-
-
- -
Y. Imputação feita em
do valor do crédito concedido. função
2.000 x (8% 40 Yip 2.000 x (9% -
7%) 40
-
6%)
*
Total da MF de Y Amortizações de imobilizações do BANCO, 4 milhões de
Total da MF de X 170 200 euros, sendo 14% de X ey,
imputáveis em função do número de processos.
*
6% = (1.000 x 5% + 1.000 x 6% + 1.000 x 7%) / 3000 *
Provisões sobre o valor do crédito, 2,0%
(X) e 1,8% (MY.
*
Imposto sobre lucros, 20% do resultado ilíquido de IRC.
b) Margem financeira de Xe Y- taxas marginais de transferência *
Custos indiretos da DRI por 10.000
euros, 100 e 90 euros.
MF s/aplicações X. *
Proveitos diretos das aplicações da DRI, taxas de
5.000 x (6% 4,5%) + 3.000 x (7%
- -
5,5%) + 2.000 x (8%
-
6,5%) = 150 7,7% (X) e 6,6% (Y). No entanto, de
acordo com dados com dados estatísticos e
outros, é de admitir que a recuperação de
MF s/recursos X: provisões ascenda a 0,3% (X) e 0,4% (Y).
4.000 x (4,5% -
4%) + 2.000 x (5,5%
-
5%) + 4.000 x (6,5%
-
6%) = 50
a) Calcular o resultado de X e Ypor unidade padrão, 10.000 euros
de crédito.
Mismatches X. b) Criticar os resultados obtidos nestes dois produtos.
1.000 x (4,5% -
5,5%) + (2.000 x (5,5%
-
6,5%) = -30
Total da MF de X = 170 Resolução
a) Cálculo do resultado líquido de X e Y (unidade padrão:
MF s/aplicações Y:
5.000 x (7% 4,5%) + 3.000 x (8%
- -
5,5%) + 2.000 x (9%
-
6,5 o = 250

10.000 euros de crédito)

Em valor Em percentagem
MF s/recursos Y: X Y X Y
6.000 x (4,5% 5%) + 1.000 x (5,5% 6%) + 3.000 x (6,5% 7%) 5o
- -
-
1. Proveitos do crédito
770,00 660,00 96,2% 94,3%
Mismatches Y. 2. Recuperação de provisões
30,00 40,00 3,8%
1.000 x (5,5% -
4,5%) + 1.000 x (5,5%
-
6,5%) = O 5,7%
3. Total de proveitos (1 +
2) 800,00 700,00 100,0% 100,0%
Total da MF de Y = 200 4. Custo de fundos
250,00 250,00 31,2% 35,7%
5. Encargos com pessoal
100,0.0 80,00 12,5% 11,4%
6. Outros gastos administrativos
39,06 "20,88 4,9% 3,0%
5.2. RENDIBILIDADE POR PRODUTO 7. Impostos
1,06 1,06 0,1%
a
0,2%
8. Amortizações
A Administração do BANCO pretende conhecer o resultado de dois produtos, X 43,75 23,33 5,5% 3,3%
tomando como unidade padrão 10.000 euros de crédito concedido. Os dados disponibili- 9. Provisões
200,00 "180,00 25,0% 25,7%
zados pela Direção Financeira são os seguintes: 10. Custos indiretos
100,00 90,00 12,5% 12,90%
«Crédito concedido, no ano N, do produto X, 80 milhões de euros, 5 mil processos, e d de 11. Total de custos s/IRC
(4 +... + 10) 733,87 "645,20 91,7% 92,2%
Y, 90 milhões, 3 mil processos. 12. Resultado antes IRC (3-11) 66,13 54,78 8,3%
Xe Y 7,8%
*
«

Custos diretos -
critérios de imputação a
Juros e custos equiparados do BANCO e fundos afetos, 30 e 1.200 milhões de euros,
= 13. IRC (20% x 12)
13,23 "0,96 1,7% 1,5%
14. Resultado (12 -
13)
respetivamente. 52,90 43,82 6,6% 6,3%
 b) O resultado de X, 52,90 euros é superior ao de Y, 43,82. Há que analisar, detalhada-
c) Balanço, Demonstração de Resultados e
mente, a estrutura dos proveitos e custos através do mapa atrás elaborado. Orçamento de Tesouraria
Balanço
5.3. RENDIBILIDADE POR CLIENTE Ativos Início sºT Ano Passivos Início sºT Ano
F
O BANCO autoriza um crédito à EMPRESA, no ontante de 442.800 euros, re-embolsável = 2.700 1.174 7.980 Di 300.000 0
R
no prazo de um ano, ao qual afeta dois depósitos a prazo, sendo um deles igual a metade = 4500 1.500 0 D2
. 150.000 150.000 0
do valor do outro. c 442.800 200.000 0 M 45.658 0
a) Calcular o valor dos depósitos, considerando que, permanentemente, o fundo de 11
mft/2 7.016 7.980
maneio de caixa deve representar 0,6% dos recursos totais e a reserva mínima obri-
450.000 202.674 7.980 450.00.0 202.674 7.980
gatória 1% dos depósitos em carteira.
Cálculo de M (Mercado
Monetário)
b) Determinar a taxa a aplicar ao crédito, que deve incluir 2,1% de margem financeira, Défice do 3.º T: D = 300.000
(7.016 + 242.800 + 3.000 + 2.700) = 44.484
--
tendo em conta que as taxas de juro são 2,2% do depósito maior, 2,4% do depósito M = 44.484 + 0,6% x (150.000 +
M) = 45.658
menor, 1,6% das reservas mínimas obrigatórias e 3% do mercado monetário.
c) Admitindo que, no final do 3º trimestre, a EMPRESA amortiza 242.800 euros e o
BANCO re-embolsa o depósito maior, elaborar o balanço, a demonstração de resulta- Demonstração de resultados
dos e o orçamento de tesouraria no final do 3º trimestre e no final do ano (os juros
são pagos e recebidos no final do 3º e 4º trimestres). Custos sºT Ano Proveitos 3ºT Ano
.
ADI) 4.950 o JA) 54 6
Resolução AD) 2.700 900 14.612
a) Valor dos depósitos, D1 e 2 HM) Rss
2.200
F, fundo de maneio, R, reservas mínimas obrigatórias, C, crédito, e D1 e D2, depósitos mfi!2 T0N6 964
F+R+C=D1+D2 14.666 2206 14.666 2206
F=0,6%x(D1+D2); R=1%x(Di+D2); C=a442800; Di/2
D1 = 300.000; D2 = 150.000
Orçamento de tesouraria
b) Taxa de juro do crédito, / (C)
Entradas 39 T Ano Saídas 3ºT Ano
4.500 x 1,6% + 442.800 x | = 300.000 x 2,2% + 50.000 x 2,4% mfi/2 7.016 964 D1 300.000
i=2,3%, = 2,3% +21% = 4,4% -
Purê 242.800 200.000 D2 150.000
R 3.000 1.500 M 45.658
M 45.65.8 Dif2 1.526 6.806
298.474 202.464 298.474 202.464
 Capítulo 12 -
Gestão orçamental
+
A gestão orçamental é uma das tarefas de
importância vital nas organizações,
não só do setor bancário e financeiro, mas també
m de qualquer outro setor eco-
nómico.
Para o efeito, é necessário elaborar
previs ões, plano s e orçam entos. As previ-
sões são estudos sobre determinados assuntos
que estão ligado s à atividade da
organização. Os planos refletem a realização de atividades a médio e a
longo
prazo. Os orçamentos são planos quantificados para o
próximo ano.
A feitura do orçamento pode assumir uma caraterística estática
(a sua elabo-
ração assenta apenas nas variáveis que podem afetar a sua
estrutura), uma cara-
terística dinâmica (contempla também as influências
sugeridas pelos responsá-
veis departamentais) ou uma caraterística contratual
(resulta do ambiente aberto
ao diálogo e negociação entre a
gestão e os responsáveis departamentais,
incluindo também os colaboradores mais
competentes).
A elaboração do orçamento da instituição ou, melho o
r, conjunto dos seus
orçamentos, tem lugar nos finais de cada ano. Esta tarefa,
que é desempenhada
com a intervenção ativa do Depar
tamento do Controlo de Gestão, compreende
as seguintes fases: i) envio da carta de
intenções; ii) elaboração do pré-orça-
mento (primeira versão); iii)
consolidação dos documentos financeiros; iv) ela-
boração do orçamento definitivo; e v) aprovação do
orçamento pela gestão
cimeira e comunicação aos respet
ivos gestores responsáveis.
 Na fase de execução, é necessário proceder periodicamente (mas também
podendo ser de forma pontual se assim for entendido) ao controlo do orçamento,
introduzindo as competentes reformulações, geralmente baseadas em tendências
manifestadas até à altura do controlo ou tomando em consideração outras orien-
tações, com a aprovação superior da gestão.
A reformulação do orçamento obedece aos mesmos princípios que tiveram de
ser considerados aquando da sua elaboração inicial, ou seja, deve ser feita com o
envolvimento do gestor do centro de responsabilidade objeto de alteração, o res-
ponsável do controlo de gestão, o administrador do pelouro e, obviamente, a
gestão cimeira.
$1. Introdução à gestão orçamental
1.1. CONSIDERAÇÕES GERAIS
A atividade de qualquer organização é assegurada pelos respetivos órgãos de
gestão. Entende-se por gestão de uma organização o conjunto de ações desen-
volvidas para estabelecer, interpretar e realizar os objetivos da organização,
através da conjugação dos esforços despendidos pelos seus departamentos.
As funções de gestão são geralmente complexas e difíceis, sobretudo no
mundo atual, onde se fazem sentir vários fatores, como a concorrência nacional
e internacional, o progresso tecnológico e a globalização de mercados e a insta-
bilidade económica, política e social.
Estruturalmente, as funções de gestão compreendem o planeamento, a organi-
zação, a direção e o controlo.
O planeamento consiste em escolher e estabelecer os objetivos da organiza-
ção e adotar as estratégias apropriadas para os atingir, assim como em elaborar e
implementar planos, políticas, regras, procedimentos e ações, para que os resul-
tados a atingir sejam eficientes e eficazes.
À organização preocupa-se em determinar os recursos e as atividades neces-
sárias para alcançar os objetivos estabelecidos e, caso haja falta de alguns recur-
sos, compete-lhe também providenciar para que eles sejam disponibilizados em
devido tempo.
A direção visa persuadir os colaboradores da organização a atingir os objeti-
vos estabelecidos. Compreende a liderança, a comunicação, a motivação e a
formação do pessoal ao serviço da organização.
O controlo é o processo através do qual se criam os meios necessários para
assegurar que as ações planeadas pela empresa são efetivamente realizadas den-
tro dos prazos estabelecidos. Na organização, pretende-se o controlo moderno,
ou controlo a priori, e não o controlo clássico, ou a posteriori.
O controlo clássico pouco pode fazer quanto ao cumprimento das metas esta-
belecidas a cada centro de responsabilidade, porquanto só surge geralmente após
os factos consumados.
Pelo contrário, o controlo moderno, ou a priori, atua antes de os aconteci-
mentos indesejáveis ocorrerem na instituição e, por conseguinte, procura garan-
tir o cumprimento dos objetivos aprovados pela gestão ou, pelo menos, com os
menores desvios possíveis. Trata-se de um controlo em cima do acontecimento.
, 1.2. PREVIS:
Às previsões, que são essenciais para pôr em funcionamento o controlo de
gestão em qualquer organização, ao debruçarem-se sobre a evolução do meio ou
ambiente em que desenvolve a sua atividade, constituem o suporte e a orienta-
ção da análise estratégica e dos processos de planeamento e de orçamentação.
Por exemplo, numa instituição bancária, quando se analisam as condições
existentes no mercado relativamente aos produtos e serviços financeiros, e res-
petivas taxas de juro e comissões, as previsões permitem fazer projeções de
resultados da margem financeira e da margem complementar, e do próprio
resultado líquido de exploração, obtido após a dedução dos custos de funciona-
mento, dos custos contabilísticos, das provisões e amortizações e dos impostos.
Por outro lado, as previsões proporcionam também uma visão futura sobre o
património da organização, do seu grau de equilíbrio financeiro, bem como do
ritmo de crescimento e do nível de segurança.
Daqui se infere que a noção de previsão está associada, no âmbito do controlo
de gestão, a estudos e análises específicas sobre a evolução do meio envolvente
e dos fatores que possam afetar a atividade da empresa,
quer no imediato, quer a
prazo mais alargado, antes de se tomarem em conta as ações voluntaristas, mor-
mente a nível operacional.
As previsões resultam portanto da análise da conjuntura e respeitam ao con-
junto do setor de atividade. Os objetivos, os planos e os orçamentos surgem de
tomadas de decisão dos órgãos responsáveis com base nas previsões realizadas.
Assim, por exemplo, a análise da evolução das taxas de juro e do mercado
obrigacionista para o futuro constitui uma previsão, ao passo que a decisão da
 gestão de fazer operações nesta ou naquela atividade é um objetivo a inserir no *
EVOLUÇÃO GERAL DO MEIO ENVOLVENTE
plano e no orçamento. A evolução geral do meio envolvente, incluindo o setor
Dada a sua importância, os bancos por vezes possuem departamentos financeiro, com-
próprios preende a análise das mudanças estruturais que
podem ocorrer nos próximos
encarregados da função de planeamento e, em determinadas situações, recorrem anos.
a empresas do exterior especializadas na elaboração destes estudos.
Tais mudanças podem ser de natureza técnica
A (paragem, continuação ou ace-
par do Departamento de Planeamento, nos bancos está normalmente insti- leração do automatismo de operações), de ordem política
tuído o Comité de Planeamento, que é formado pelos principais (melhoria, estabiliza-
responsáveis ção, ou não, da situação dos Estados membros da União e dos países e
Europeia
pela gestão. Por exemplo, no planeamento do crédito, intervêm os diretores do blocos económicos mais de natureza concorrencial
relevantes), (formação de
crédito, de agências e de pessoal, o diretor do controlo de gestão e o administra- outros grupos financeiros e
económicos), ou incidir sobre novas necessidades
dor do pelouro do crédito com a superintendência do presidente do conselho de dos clientes (operações virtuais,
por via da Internet ou através de novos cartões,
administração. novas formas de identificação de
clientes) ou, ainda, de exigências institucionais
mais rigorosas (reforço de capitais
próprios, aumento do grau de liquidez, novas
ponderações de situações de risco).
1.3. PLANOS *
EVOLUÇÃO FUTURA DO SETOR FINANCEIRO
A função de planeamento não é fácil, sobretudo no mundo atual, mas é neces- A
evolução futura do setor financeiro, em relação à situação atual, consiste na
sária para que a organização possa obter melhores performances, não só nos reflexão sobre os principais objetivos
que a empresa pretende atingir, em termos
domínios da rendibilidade, da liquidez e solvabilidade, mas também nos de produtos e de serviços, e na análise dos
campos preceitos legislativos condicionantes
da segurança, crescimento e cumprimento da legislação da atividade, bem como nas
aplicável, designada- alterações tecnológicas previsíveis, sobretudo no
mente as normas prudenciais. domínio informático, da inovação de
produtos e serviços e de novos modelos de
Os planos refletem a atividade da organização bancária a desenvolver no gestão operacional.
futuro. Fala-se, então, em planos estratégicos e planos operacionais. Enfim, interessa refletir sobre os pontos-chave que
poderão vir a contribuir
para o êxito da estratégia arquitetada pela gestão, tendo em conta a
situação que
se vive no presente. Em
PLANO ESTRATÉGICO particular, o setor financeiro tem revelado um forte
dinamismo nas últimas décadas, como aliás acontece com
outros setores econó-
O plano estratégico é um instrumento de pilotagem a curto, a médio e a micos, pelo que é de prever que essa tendência evolutiva venha a
longo
prazos da empresa, que permite passar duma reflexão geral sobre os produtos e prosseguir com
uma dinâmica cada vez mais acelerada €
surpreendente.
serviços, bem como da estratégia aprovada, à formalização dos objetivos, dos
planos de ação e dos orçamentos.
EH PLANO OPERACIONAL
No mundo turbulento, competitivo e repleto de dificuldades e
surpresas nas
áreas da inovação operacional, da tecnologia dos meios utilizados e dos modelos Após a abordagem do plano estratégico e das suas fases,
segue-se o plano
de gestão, os planos com um horizonte temporal operacional. Este não é mais do que a parte formalizada e
superior a três ou a quatro anos quantificada do plano
deixam normalmente de ter aderência à realidade, pelo que é mais realista estratégico que possui uma natureza essencialmente qualitativa.
enquadrar, em termos dinâmicos, os dados mais próximos que possam vir a Quem vai pôr em prática o plano operacional é o
conjunto dos centros de res-
influenciar a atividade económica e o equilíbrio patrimonial da ponsabilidade. Então justifica-se plenamente que
instituição no seja feito um esforço de des-
horizonte mais próximo. centralização da informação sobre os a realizar pelos vários centros,
planos para
O processo de planeamento estratégico no contexto da que estes possam medir e avaliar as consequências
instituição bancária operacionais da sua realiza-
abrange: ção.
-
À evolução geral do meio envolvente. A fim de não subsistirem quaisquer dúvidas nem
perplexidades, o Departa-
-
À evolução futura do setor financeiro. mento de Controlo de Gestão deve estandardizar os
mapas e os relatórios por
 centros de responsabilidade, com a indicação das datas das previsões, do con- Com efeito, desde a
implementação e funcionamento do orçamento, ou
trolo e do envio da respetiva informação aos seus destinatários. melhor, dos vários orçamentos da instituição, incluindo o
respetivo controlo,
Para a elaboração do plano operacional é necessário estabelecer os cenários e aquele departamento tem uma atuação coordenadora da
informação orçamental,
a qual deve ser confrontada com a
as prioridades estratégicas, enquadrando também os planos fora da atividade informação contabilística entretanto produ-
zida pelo Departamento Financeiro.
corrente, os objetivos de atividade e respetivas proveitos e custos, designada-
mente os custos com pessoal, e apresentar os principais indicadores. É óbvio que todos os orçamentos da
instituição bancária têm de ser aprovados
Tais indicadores, que respeitam às áreas económica, financeira e de produti- pela gestão cimeira (conselho de administração) sendo, a
seguir, comunicados a
cada centro de responsabilidade situados na
vidade, incluindo também as quotas de mercado são, calculados com base no primeira linha da estrutura organi-
zacional (departamentos centrais e
balanço e na conta de resultados previsionais e de outros elementos disponíveis. regionais e departamentos diretamente
dependentes da gestão cimeira, como o Departamento Jurídico e o
Departa-
mento de Auditoria e Inspeção).
1.4. ORÇAMENTOS HH ORÇAMENTO DE BASE ZERO
CONCEITO DE ORÇAMENTO
O orçamento de base zero, na
EH terminologia inglesa zero-base budgeting,
exige que cada setor da empresa justifique todas as
O orçamento é um plano quantificado, geralmente abrangendo o horizonte despesas a fazer durante o
exercício, face aos benefícios que daí vão resultar, e
que a organização no seu
temporal de um ano, com a quantificação das receitas e das despesas, contendo todo funcione eficiente e eficazmente com um dado
também os investimentos e os desinvestimentos, discriminado por centros de
nível de recursos.
Trata-se, portanto, de um processo orçamental
responsabilidade, por produtos e serviços e por tipos de clientes, a cargo de um que consiste em imaginar a
reconstrução do aparelho de funcionamento da empresa a
gestor responsável. partir do zero, logo
sem os departamentos atuais, o
São exemplos o Orçamento de Crédito e o Orçamento de Juros de Crédito, o pessoal afeto, as funções, as atividades, as
estruturas e sem os encargos de gestão, de
apoio e de funcionamento.
Orçamento de Depósitos e o Orçamento de Juros de Depósitos, Orçamento de
o
Neste
processo, começa-se por analisar os setores de maior utilidade no fun-
Investimentos, o Orçamento de Encargos com o Pessoal, o Orçamento de
cionamento da empresa e desprezar todos os restantes
Amortizações, o Orçamento de Tesouraria e Financeiro, o Balanço Previsional e setores. Isto significa que
a Demonstração de Resultados Previsional. apenas se selecionam as áreas da empresa que são
imprescindíveis e as restantes
são pura e simplesmente eliminadas.
Neste domínio, fala-se em vários tipos de orçamentos consoante o grau de
Esta forma de orçamentação, em alternativa à
intervenção dos gestores intermédios e operacionais: que é feita habitualmente com
base em sucessivos arranjos dos
orçamentos tradicionais, vem defender que é
-
Orçamento estático, o que é elaborado apenas com base nas variáveis que necessário, em primeiro lugar, analisar todas as atividades da
podem influenciar a sua estrutura. empresa e estabe-
lecer prioridades. Em segundo
lugar, há que construir o novo conjunto de recur-
-
Orçamento dinâmico, o que contempla as influências sugeridas pelos res- sos e suas aplicações, válido
para o próximo exercício económico.
ponsáveis dos centros de responsabilidade (departamentos centrais e O orçamento de base zero,
que foi objeto de um artigo publicado pela pri-
regionais). meira vez por Peter Pyhrr em 1970
(A Zero Base Budgeting), teve resultados
Orçamento contratual, o que resulta do ambiente aberto ao diálogo eà notáveis em várias organizações privadas americanas
-
(Texas Instruments) e em
negociação entre a gestão cimeira e cada centro de responsabilidade organizações públicas (Orçamento do Estado da Geórgia em 1971 onde era
incluindo alguns dos seus colaboradores mais qualificados. governador o ex-presidente dos Estados Unidos,
Jimmy Carter).
Para o pôr em funcionamento, há
No processo orçamental, a atividade do Departamento de Controlo de Gestão, que percorrer quatro percursos fundamentais:
ou de um outro departamento com idênticas funções, assume uma intervenção -
Fazer corresponder um conjunto de formas alternativas
de orçamentação
relevante e determinante. a cada uma das atividades de base da
empresa.
 -
Avaliar e hierarquizar essas formas alternativas de orçamentação em fun-
ção de critérios previamente definidos, como, por exemplo, o grau de
rendibilidade.
-
Afetar apenas os recursos humanos e financeiros estritamente necessá-
rios.
-
Como em qualquer método de orçamentação, efetuar, de preferência, o
controlo a priori.
2. Organização do processo orçamental
t. PRINCÍPIOS BÁSICOS
O sistema de gestão orçamental é imprescindível em qualquer organização,
bancária ou não bancária, de pequena ou grande dimensão, quer seja de natureza
pública ou privada. Não seria concebível que as organizações funcionassem sem
a sua institucionalização.
A gestão orçamental, para além de permitir concretizar as ações mais adequa-
das e positivas e assegurar O seu controlo e a reação a situações
imprevistas,
dinamiza o planeamento, contribui para a estruturação da organização, facilita as
ações de coordenação das suas atividades, permite o acesso profissional dos
gestores e colaboradores da organização e estimula a sua motivação e desempe-
nho.
O sistema de gestão orçamental para ter um grau de sucesso nas organizações,
financeiras e não financeiras, deve obedecer aos seguintes princípios:
-
O sistema deve abranger a globalidade da organização, cobrindo todas as
atividades que nela são exercidas, as quais ficam distribuídas pelos cen-
tros de responsabilidade que compõem a organização com um
responsá-
vel que responde pela execução do respetivo orçamento.
-
À elaboração dos orçamentos tem de enquadrar-se no sistema de autori-
dade existente na organização, isto é, os orçamentos das subunidades
devem subordinar-se ao orçamento da unidade que as superintende.
-
O sistema de gestão orçamental deve estar em sintonia com a política
geral da empresa e, em particular, com a política desenvolvida a nível do
pessoal, a fim de que haja graus de competência e de motivação necessá-
rios para cumprir as metas estabelecidas nos orçamentos.
-
Os orçamentos são objeto de revisão em datas pré-estabelecidas e, sem-
pre que tal se justifique, através dos órgãos competentes, incluindo natu-
ralmente a gestão cimeira.
O orçamento é um instrumento de ação, de atuação, de reflexão e de coorde-
nação dos departamentos da organização. Esta é constituída, como se sabe, por
vários departamentos de primeiro nível, de segundo nível e de outros níveis
situados na hierarquia departamental. O facto dos departamentos de
primeiro
nível poderem negociar diretamente com a gestão cimeira, em geral com a inter-
venção do controlo de gestão, a obtenção dos recursos financeiros e a sua apli-
cação, tal contribui naturalmente para motivar e encorajar os seus responsáveis.
2.2. PONTOS CRÍTICOS DA ORÇAMENTAÇÃ0
Na abordagem do processo de orçamentação, o Departamento de Controlo de
Gestão deve considerar os pontos críticos que assumem uma projeção determi-
nante e que fazem parte integrante deste processo, como os seguintes:
-
O envolvimento dos responsáveis departamentais.
-
À ligação entre o plano operacional e o orçamento.
-
Os planos operacionais deslizantes.
Hi ENVOLVIMENTO DOS RESPONSÁVEIS DEPARTAMENTAIS
No processo de planeamento e, mais concretamente, na elaboração do orça-
mento, sucede que, por vezes, não há o suficiente envolvimento e participação
dos responsáveis dos centros de responsabilidade na formalização das suas
prio-
ridades, objetivos e planos de ação, limitando-se a sua intervenção à elaboração
de um memorial desprovido de números, etapas de realização e indicadores.
Portanto, quando não existem objetivos específicos expressos por cada um
dos responsáveis departamentais (níveis de atividade, de resultados ou de cres-
cimento), ou objetivos mais globais da instituição (margem financeira, rendibili-
dade do capital próprio ou rendibilidade do ativo), não é possível
acompanhar de
perto a sua ação nem analisar os resultados e as performances, como seria dese-
Jável.
Como consequência, o plano operacional e o orçamento perdem em grande
parte a sua natureza dinamizante, reduzindo-se a um suporte meramente meca-
nicista, que em nada contribui para o sucesso do alcance dos objetivos estabele-
cidos. Há então que criar condições para que os responsáveis dos centros de res-
ponsabilidade participem contínua e ativamente na elaboração do seu orçamento
 motivados para O realizar dentro do timing mente interessa neste processo éé
para que se sintam suficientemente que os objetivos sejam alcanFados dentro dos
E
estabelecido. timings previstos.
É bomm não esquecer que a atividade da ivi
instituição bancária move-se num
E LIGAÇÃO ENTRE O PLANO OPERACIONAL E O ORÇAMENTO m
ambi nte em que se enquadram várias vertentes
que têm de garantir um grau
de gestão, após O adequado de compatibilização entre si,
si
Tendo o plano operacional sido elaborado pelo controlo sem o qual poderão surgir
problemas de
ção entre
a ligação difícil solução.
acerto com os departamentos de 1º nível e a aprovação pela gestão,
como uma operação Essas v ertentes têm a ver, em
entre os objetivos do primeiro ano é O orçamento assume-se
êm
e
grande parte, com a liquidez da instituição ban-
este Os obje- crente
caria , à sua s lidade, rendibilidade, produtividade,
delicada, na medida em que é a primeira vez que se transporta para solvabi segurança, crescimento
diversos critérios con- p atrimon
onial ai
tivos do plano operacional, além de terem de respeitar-se i e, ainda, cumpri mento das normas prudenciais e de supervi
são em o
tabilísticos, incluindo a sua ventilação por centros de responsabilidade. nadas das autoridades compet
entes.
entre o plano ope-
O papel do controlo de gestão é fazer a ligação harmoniosa
dos departamentos envol-
racional e o orçamento, esclarecendo os responsáveis
se faça sem O mínimo
vidos e abrindo o caminho certo para que essa passagem 2.3. FASES DO PROCESSO ORÇAMEN'
não só Os do exercí-
de problemas, a fim de se atingirem os objetivos aprovados,
cio corrente, mas também os relativos a exercícios posteriores. Compete ao controlo de gestão proceder à difusão dos documentos
principais
que servem de suporte à elabora ção do orçamento, assim como dos
prazos que é
necessário esp eitar no Pr OCESSO OT
E PLANOS OPERACIONAIS DESLIZANTES 1
çamental,
anos. O As fase s que envolvemm o
O plano operacional estabelece objetivos globais realizáveis por am
processo de elaboração do orçame nto são o envio da
realizável no próximo ano, distribuída pelos
E
e m e nções, 4
a elaboração do pré-orç
orçamento constitui a parte que é amento, a consoli dação dos docu-
financei
mentos finance
vários centros de responsabilidade da empresa. iros, a elaboração do orçamento definitivo e a
aprovação do
a durante orçamento pelo Conselho de Administração.
Por conseguinte, não seria desejável que alguns objetivos, atingir
razão estranha à gestão
um determinado ano, fossem adiados por qualquer
fixado no plano ope- E 1º FASE --
ENVIO DA CARTA DE INTENÇÕES
cimeira, embora alcançados em princípio dentro do timing
racional. O Conselho de Administração (órgão de
gestão cimeira) começa por estabe
lecer aos departamentos de nível ou seja os centros de respons
Cabe então ao controlo operacional sensibilizar os responsáveis departamen- 1
abilidade
suas previsões, neste caso centrais e regionais, as orientações
tais para a necessidade de imprimirem rigor nas estratégicas e os objetivos gerais através de
É)
ao alcance dos objetivos, até porque nalgumas
um doc umento sucinto, que constituem as bases de
quanto ao timing que respeita atuação essenciais para a
ou outro departamento pode vir a afetar à orçamentação da instituição bancária.
situações a ação realizada por um
assim em causa à eficácia
atuação dos outros departamentos da empresa, pondo S V es 0
da instituição. que constitui, por assim dizer, uma carta de intenções da estão cimeira acom
,
g
e se o con-
No entanto, como o alcance do orçamento se situa no curto prazo
ou noutros prazos mentos produzir o pré-orçamento
trolo for feito, como deve ser, à nível mensal ou trimestral, , que é a primeira versão do orçamento par ao
é possível proceder a alterações nos dados exercício seguinte
apropriados à situação em causa,
orçamentados e, simultaneamente,
médio prazo.
às respetivas a modificações no plano a
Essas correções introduzidas, que devem ser claras e
bem fundamentadas, j
a
As hipóteses econoómicas que acompanham
com Dase no relatóri
room
ativas e passiva da taxa de desconto do banco
s,

aquele documento, elaboradas

o d do controlo de gestão,ão, assentam na evolução d das taxas de
ção
central, da taxa Euribor e
e
Pe me ale, A
ou de desinte- 1 das taxas de câmbio das princip
nunca poderão ser objeto de qualquer melindre, de desmotivação ais divisas e dos indicadores econó -
o real- m sn acionais, europeus e dos princip
. . «
resse por parte de algum ou alguns gestores da empresa, porquanto que ais países, como o PIB, o investimento, a
inflação, o emprego e a evolução da massa monetária.
 Na carta de intenções poderão ainda anexar-se séries históricas dos custos E 3º FASE -
CONSOLIDAÇÃO DOS DOCUMENTOS FINANCEIROS
e
suportados pela instituição bancária, a fi
de
essoal administrativo, ecn 1 se
dossiers coempréstimos e
se estabelecerem as previs custos
, com
e com o tratamento de cheques, ordens de bolsa e de

e Após a feitura dos pré-orçamentos

são dos orçamentos definitivos, e o
departamentais,
respetivo envio ao
que constituem
Departamento
a 1? ver-
de Con-
trolo de Gestão, este departamento inicia o
trabalho de consolidação dos
outros serviços da instituição que assumem alguma projeção. princi-
pais documentos financeiros da instituição e analisa a sua coerência entre os
Estes dados difundidos nesta primeira fase do processo orçamental têm
ee vários centros de responsabilidade de
primeiro nível.
a
estar imbuídos de especiais cuidados quanto à sua fiabilidade e homogen O Departamento de Controlo de Gestão
enm apercebe-se de que, nalguns casos,
não se prestando a quaisquer confusões e ambiguidades, para que existem incompatibilidades ou
e seus co Ta imprecisões de dados significativas, pelo que
quecer os conhecimentos dos responsáveis departamentais
s
solicita aos departamentos que reformulem o seu
orçamento. De facto, o que se
e reforçar a sua motivação e coerência no processo orçamental. pretende é uma harmonização entre todos os
orçamentos do banco que seja
compatível com os objetivos globais aprovados pela gestão.
E 2º FASE -
ELABORAÇÃO DO PRÉ-ORÇAMENTO
q quanto a receitas e des pe sas E 4º FASE -
ELABORAÇÃO DO ORÇAMENTO DEFINITIVO
do próximo EXErcicio, incluindo as referentes a exploração Corr ente e aos inves Esta fase abarca as negociações entre o
Departamento de Controlo de Gestão,
timentos e desinvestimentos. que possui as últimas orientações da gestão cimeira, e os centros de
Como os projetos a realizar por cada centro de responsabilidade, caso
aprovados, podem implicar custos e proveitos,
é necessário que se caso A lidade sobre as atividades e as caraterísticas de
próximo exercício económico.

responsabi-
funcionamento que vão marcar o
logo, submetidos a aprovação pelos departamentos
venção ativa da gestão cimeira, tendo em conta as orientações
plano estratégico.

1s. com
s o: a
sede
O Departamento de Controlo de Gestão serve
com vista a atingir-se um acordo entre as
a custos de operações ativas,

aqui de entidade mediadora,

partes envolvidas, quanto a proveitos e
passivas e extrapatrimoniais, despesas de investi-
Após o trabalho anterior, passa-se à elaboração do pré-orçamento. mento e encargos de funcionamento de cada centro
de responsabilidade.
Cada departamento deve preencher os mapas acordados com o Controlo de Após este processo de negociação, no qual se
qade a desen privilegia a adoção de critérios
Gestão, os quais devem ser uniformes e conter os valores da ativ
oo
conducentes à obtenção de boas performances
para a instituição de crédito, a
e
volver no próximo exercício e os respetivos proveitos e à gestão terá que elaborar um despacho para aprovar o
q orçamento para o próximo
custos. e
dos anos corrente e anterior. Os valores de cada departamento ano discriminado por centros de
responsabilidade, produto. s e clientes, garan-
tam do somatório dos valores dos subdepartamentos que estão na sua d dep tindo assim a sua credibilidade, fiabilidade e
legitimidade.
cia (serviços, secções, agências).
Finalmente, há que considerar os investimentos e os desinvestimento a
Inse E 5º FASE APROVAÇÃO DO ORÇAMENTO PELO CONSELHO DE
-
ADMINISTRAÇÃO
rir no orçamento. Para esta área, preconiza-se um conjunto
dos, onde se discriminam a natureza dos investimentos (de
a
su s
mapas apropria
tituição, de ino
O orçamento de cada departamento da
instituição, após ter sido objeto de
vação, tecnológicos, estratégicos, de segurança e de formação),
a a endarização
várias démarches e discussões com as
selho de Administração.
partes envolvidas, é aprovado pelo Con-
e o seu grau de realização. Devem incluir-se também os desinvesa cena
Sendo o Departamento do Controlo de Gestão o
motor de todo o processo
Considerando que o trabalho de elaboração do pré-orçamento tem lugar mo conduziu a esta situação, onde se que
é óbvi
procurou que os vários intervenientes partici-
último trimestre do ano que precede o orçamento em causa, é óbvio qu e as ten- passem ativamente na elaboração do seu orçamento, é
dências manifestadas nesta altura deverão ser ponderadas na previsão par.a o ano agora a vez de o comuni-
Car por escrito a cada centro de
responsabilidade.
seguinte. À partir daqui os centros de responsabilidade
que integram a estrutura da ins-
tituição estão vinculados a atingir as metas aprovadas
pela gestão cimeira e que
estão inseridas no respetivo
orçamento. Por consequência, todas as ações e
 esforços a desenvolver pelos gestores dos centros de responsabilidade da insti- Naturalmente que, sendo estes fatores
válidos e essenciais, as maiores difi-
tuição hão de centrar-se na execução do orçamento do próximo exercício. culdades residem, no entanto, na
ponderação a atribuir a cada um deles.
Aliás, é também do resultado obtido no cumprimento dos objetivos nele inse- Todas as operações a efetuar
pela instituição, quer na captação de recursos e
ridos, ou seja, das performances alcançadas, que o primeiro responsável e os na sua aplicação,
quer na prestação de serviços, quer ainda, na
, realização de
seus colaboradores vão ser avaliados pela gestão situada imediatamente no nível investimentos e de desinvesti
mentos, devem ser quantifica
das em orçamentos
hierárquico superior. próprios, discriminadas por produtos e
por tipos de clientes, com indicação do
seu timing de realizaçã
Neste âmbito, há que institucionalizar um modelo de orçamentação adequado, o.
que possa responder, atempadamente, com eficiência e eficácia, às necessidades E óbvio que estes orça men tos serão objeto da com
petente adaptação e desdo-
da gestão. Aqui a informação produzida e divul gada aos seus destinatários bramento de acordo com as necessida
des existentes.
assume um papel fulcral e determinante. A ação do controlo de gestão exerce-se em
, princípio, nos departamentos de
a
1º níve l (dire ções centrais e regionais e gabinetes autónom
os), nada impedindo
que possa estender-se a outros níveis hierá
rquicos, no caso de se tornar necessá-
rio. Todavia, sendo estes
departamentos que aglutinam os orçamen
tamentos deles depe tos dos depar-
ndentes, a sua gestão, incluindo o controlo, está a seu
$3, Execução dos orçamentos cargo,
Apresentam-se a seguir os principais orça
mentos de uma instituição bancária
na ótica do plano de cont
O processo orçamental começa com à elaboração dos orçamentos. Depois há as, os quais são objeto dos comp
etentes desdobramentos
que proceder á sua execução, seguindo-se o seu controlo e, caso se justifique,
como normalmente acontece, há que fazer a respetiva reformulação. Orçamentos -
ano N + 1
As tarefas de elaboração, controlo e reformulação dos orçamentos podem ser
bastante simplificadas com a adoção de modelos de orçamentação apropriados, Crédito a clientes
Juros de crédito
os quais permitem de modo automático visualizar as performances desejadas,
Depósitos e outros empréstimos Juros de depósitos
após a introdução dos elementos de base, nos domínios económico, financeiro,
R eservas mínimas obrigatória
patrimonial, extrapatrimonial, de segurança € crescimento patrimonial e, tam- s Juros de reservas mínimas
obrigatórias
bém, no campo prudencial. ercados interbancários
Mer
Juros de mercados interbancários
Aplicações em títulos Juros de aplicações em títulos
3.1. ELABORAÇÃO o utros ativos
Juros de outros ativos
Outros passivos
Juros de outros passivos
Os vários orçamentos de um banco são elaborados durante um período alar-
gado, em que cada centro de responsabilidade tem a possibilidade de ponderar, Operações extrapatrimoniais Comissões recebidas e paga
s
dentro das orientações emanadas da gestão cimeira, as condições internas € Invesstime
ti ntos Outros resultados correntes
externas existentes.
Desi
esinvestimentos
Por exemplo, na elaboração do Orçamento de Depósitos, considera-se uma Encargos com pessoal
série de fatores internos (evolução dos depósitos e das quotas de mercado, polí- Te: souraria
Gastos administrativos
tica geral de crédito, rede de balcões, produtos novos à implementar) e externos
Financeiro
Provisões e Amortizaçõ
(principais variáveis macroeconómicas constantes do Orçamento do Estado e de es
outros documentos credíveis). Demonstração de resultados Outros resultados
Balanço IRG e outros impostos
 EXEMPLO mento e as despesas de investimento realizadas por cada um dos centros de res-
O Departamento de Crédito a Empresas tem a seu cargo a gestão das linhas de crédito ponsabilidade.
A, B, Ce D. No final do ano N (ano corrente), o saldo da linha de crédito A atinge 400 Assim, esses mapas, cujo preenchimento deve ocorrer logo no final do
milhões de euros (385 em N- 1), B, 300 milhões (290), C, 200 milhões (190), e D, 100 período a que se referem, devem conter, a par dos valores orçamentados para o
milhões (95). Para o próximo ano, N + 1, os acréscimos aprovados (orçamentados) atin- ano, o grau de realização, em valor e em percentagem, e os comentários sucintos
gem, respetivamente, 4%, 6%, 6% e 5%. Elaborar e comentar o Orçamento do Crédito sobre os aspetos mais críticos.
para o ano N+ 1.
Todos os orçamentos devem conter, expressamente, as datas de controlo a fim
de que os responsáveis possam estar familiarizados com tais datas
Resolução e, como con-
sequência, se criem as condições necessárias para responder em tempo útil a
No quadro seguinte, inserem-se os valores dos saldos das linhas de crédito do ano ante- esse controlo. Isso em nada impede que, em certas
situações, o controlo não
(N- 1), os do ano corrente (N) e os do orçamento (N + 1) e as respetivas variações
rior
possa ser feito fora dessas datas estabelecidas, nomeadamente quando há neces-
em percentagem.
sidade de proceder a ajustamentos pontuais por motivos imprevisíveis ou devido
a medidas tomadas pela gestão no âmbito das estratégias e
opções entretanto
Orçamento do crédito do ano n+ 1
aprovadas. É o chamado controlo pontual. A confirmação dos dados realizados é
Milhões de euros feita com base na contabilidade.
Linhas de Saldos Reais Orçam? Variações
Crédito N+1
N-1 N N+1 N
EXEMPLO
A 385 400 416 3,9% 4,0%
Voltando ao exemplo anterior, no fim do 1º semestre, os acréscimos dos saldos das
B 290 300 318 3,4% 6,0% linhas de crédito atingem: A, 408, B, 309, C, 209, e D, 101 milhões de euros. Elaborar o
190 200 212 5,3% 6,0% controlo do Orçamento do Crédito referente ao 1º semestre.
D 95 100 105 5,3% 5,0%
Resolução
Total 960 1.000 1.051 4,2% 5,1%
Controlo do orçamento do crédito no 1º S/N + 1
Milhões de euros
* O orçamento do ano N+ 1 reflete um aumento global do crédito de 5,1%, superior em
Saldos reais Orçam? Variações
0,9% ao do ano anterior, 4,2%.
N 1ºS/N+1 N+1 1ºS/N+1* N+1
« Por linhas de crédito, o principal acréscimo regista-se na linha B, + 2,6% do que no ano
N. Segue-se a linha C, + 0,7%, e a linha A com apenas + 0,1%. A linha D tem um A 400 408 416 4,0% 4,0%
decréscimo de 0,3%. B 300 309 318 6,0% 6,0%
C 200 209 212 9,0% 6,0%
.
D 100 101 105 2,0% 5,0%
3.2. CONTROLO
Total 1.000 1.027 1.051 5,4% 5,1%
*
Neste domínio, interessa organizar um sistema adequado de acompanhamento Conversão para variações anuais.
dos orçamentos, podendo fazer-se o respetivo controlo no final de cada mês ou,
o mais tardar, no fim de cada trimestre. * As linhas de crédito A e B estão a crescer ao ritmo do orçamento, 4% e 6%.
Incumbe ao controlo de gestão estandardizar mapas para efetuar esse con-
* Cestá com um crescimento superior, 9%, contra 6% do orçamento.
trolo, onde se quantificam as operações ativas e passivas e os respetivos provei-
* Destá a crescer abaixo do previsto, 2%, contra 5% do orçamento.
tos e custos, Os serviços prestados e as suas comissões, os custos de funciona-
 Orçamento do crédito de N +
3.3. REFORMULAÇÃO 1
reformuiação no 1º S/N+1
-
Milhões de euros
O controlo periódico do orçamento pode conduzir à sua reformulação, ou Saldos reais Orçam? Variações
reajustamento, após ponderação atenta das condições existentes. É que tais con- N 1ºS/N+1 N+1
.
1ºS/N+1* N+1
dições podem já não ser as mesmas de há uns meses atrás, pelo que há que agir A 400 408 416 4,0%
realisticamente e tomar as medidas apropriadas. 4,0%
B 300 309 318 6,0%
Assim, caso não seja exequível o alcance das metas inicialmente estabeleci- 0
6,0%
200 209 218
das, há que estabelecer novos objetivos consentâneos com a nova realidade 9,0% 9,0%
existente. Com efeito, no mundo dos negócios dos agentes económicos, particu- D. = A 00 101
= 102 2,0% 2.0%
larmente das empresas de grande dimensão, o banco defronta-se com pedidos de Total 1.000 1.027 1.054 5,4% 5,4%
crédito que podem alterar as perspetivas habituais. (9 Variações do 1º S/N + = Taxa de
1
variação semestral x 2
O processo é em parte semelhante ao percorrido no estabelecimento do orça-
mento anual, embora mais facilitado, dado que os ajustamentos a introduzir,
resultantes das novas realidades ocorridas, resultam em geral de adaptações de
dados já considerados anteriormente.
Como se compreende, essas alterações têm de ser apreciadas e sancionadas $4 Casos prát
pela gestão cimeira e comunicadas aos gestores dos respetivos departamentos,
os quais devem ter naturalmente participado na sua reformulação em conjunto
4.1. ELABORAÇÃO DO ORÇAMENTO DO
com o Departamento de Controlo de Gestão. CRÉDITO E JU
Tais alterações poderão envolver os valores de juros relativos aos capitais o BANCO orçamentou, para o ano N+ 1, 40.000 milhares de euros
(saldo da linha de
envolvidos no orçamento, resultantes de taxas que incidem sobre esses capitais crédito L1), 30.000 (12), 20.000
(L3), 6.000 (L4) e 4.000 (L5), que correspondem a acrés-
movimentados pela instituição bancária, e outros elementos. cimos, em relação ao ano N, de 4% (3,8% em
N, 5% (5,1%), 6% (5,9%), 7% (7,2%) e 8%
(8%), respetivamente, vencendo juros no valor de
2.040, 1.581, 1.088 337 e 239 mi
euros. Este exemplo poderá servir
para outros orçamentos que o BANCO tem de elaborar
EXEMPLO no domínio da sua atividade de
orçamentação (depósitos, títulos, entre outros).
Partindo dos dados do exercício anterior, e face às situações verificadas, em que o Elaborar:
Departamento de Crédito está a atingir os objetivos fixados para o ano, exceto nas linha
a) O Orçamento do Crédito de N + 1.
de crédito C e D, que medidas deveriam ser tomadas?
b) O Orçamento dos Juros de Crédito de N + 1,
explicitando a margem fin anceira emo
custo de fundos de 3%,
Resolução
Como as subidas, no 1º semestre/N + 1, de Ce de D atingem 4,5% e 1%, respetiva-
mente, o que significa 9% e 2% no ano N+ 1, quando deveriam ser3% (6% no ano) e Resolução
2,5% (5% no ano), há que analisar quais as razões que terão contribuído para esta situa- a) Orçamento do Crédito de N + 1
ção. Constatando-se que não é possível alterar a situação e que se deve considerar a
tendência registada no 1º semestre e, se a gestão cimeira assim o sancionar, há que
proceder à reformulação do orçamento.
 Orçamento do crédito de N+ 1
Resolução
Mil euros
a) Orçamento do Crédito
Saldos reais Orçam? Variações
N-1 N N+1 N N+1
Orçamento do crédito de N+1 -
controlo no 12T/N+1
Li 37.054 38.462 40.000 3,8% 4,0%
Mil euros
27.185 28.571 30.000 5,1% 5,0% Saldos reais
12 Orçam? *
Variações
t3 17.817 18.868 20.000 5,9% 6,0% N 1 T/N+1 N 1 1 TIN+1 N 1
t4 5.231 5.607 6.000 7,2% 7,0% tt 38.462 38.84 40.000 4,0% 4,0%
o
-
-
L5 3.429 3.704 4.000 8,0% 8,0% 42 28.571 29000
-
"3000 6,0% 5,0%
5,0% 5,0 t3
o
-
Total 90.716 95.212 100.000 18.868 19.150 "20000 "80% 60%
t4 5.607 5.692 6.000 6,1% 7,0%
L5 3.704 3.778 4.000 8.09 8,0%
b) Orçamento dos Juros de N + 1
Total 95.212 96.466 100.000] 58%
* 5,0%
As variações do 1º T/N+ 1 são convertidas para o ano a fim de
serem comparáveis,
Orçamento dos juros de crédito de N
+ 1
Mil euros
Taxa Juros M.tin? b) Orçamento dos Juros de Crédito
S.médio
39.231 5,2% 2.040 2.28
L1
Orçamento dos juros de crédito -
controlo no 1º T/N +
L2 29.286 5,4% 1.581 24 1
L3 1 9.434 5,6% 1.088 2,6 Mil euros
Saldos médios Juros cobrados
5803 5,8% 337 2,8- Taxas de juro
L4 1º T/N+1 N+1 1º TIN+1 N 1º TIN+ 1
239 3,2
1
N+1
ts 3.852 6,2%
L1 38.654
-
39.231 502 2.040
5.285 2,4% 5,2% 5,2%
Total 97.606 5,4% -
12 28.786 Dose 389 1 581 54% 54%
13 19.009 19.434 266 1.088 5,6% 56%
Saldo médio = (Saldo de N + Saldo orçamentado de N + 1)/2. L4 5.650
-
5.803 82 337 5.89
Taxa = Juros/Saldo médio.
-
5,8%
L5 3.741 3.852
= crédito 3% (custo de fundos). 48
Margem financeira Taxa de juro do
-
- 239 51% 6,2%
Total 95.840 97.606 1.287 5.285 5,4% 5,4%
"Taxa do IS TIN + 1= (Juros/Saldo médio) x 4
4.2. CONTROLO DO ORÇAMENTO DO CRÉDITO E JUROS
o
*
Globalmente, crédito, o no
trimestre, cresceu 5,3%, + 0,3% do que o valor
orçamentado.
ano N + saldos das * Por
Considerando o exemplo anterior, no final do 19 trimestre do linhas, no trimestre, L2 aumentou 6%, O
que corresponde a + 1% do que o
aros orça-
linhas de crédito e os respetivos juros cobrados, são os seguintes:
38.846
L1.
A mento e a £4 registou um acréscimo de
es
6,1% 0,9% do que o orçamento.
502 mil euros, L2, 29.000 e 389, L3, 19.150 e 266, 4,
5.692 e 82,€ L5, 3.778 * No
total, os juros do trimestre cresceram 5,4%
igual ao valor orçamentado de N + 1.
»
tos:
Efetuar o controlo no final do 1º trimestre do ano N + dos orçamen * Em
relação aos juros do trimestre, a tax a de juro de
1 Ç
L5, 5,1%, está abaixo da orçamen-
a) Orçamento do Crédito. tada em 1,1%.
b) Orçamento dos Juros de Crédito.
4.3. REFORMULAÇÃO DO ORÇAMENTO DO CRÉDITO E JUROS 3. Orçamento dos Juros de Crédito
L5 obteve juros no valor de 48 mil euros, o que corresponde a uma taxa anual de
Com base nos dados apurados nos dois casos práticos anteriores, proceder à reformula- 5,1%, 1,1% do que o valor orçamentado, pelo que teve de fazer-se a competente
-
ção dos dois orçamentos, explicitando a margem financeira. reformulação.
4. Sancionamento das alterações pela Administração
Resolução Estas alterações, resultantes da análise da situação. com a intervenção efetiva da
1- reformulação no 19 T/N + 1 Administração, Controlo de Gestão e dos gestores das linhas L2, L4 e L5, têm que ser
Orçamento do crédito de N +
sancionadas previamente pela Administração. No controlo do orçamento, estabele-
Mil euros
cido em datas convencionadas, as alterações podem também ocorrer, caso se
justifi-
Saldos reais Orçam? Variações que, em departamentos que cumpriram até ao momento o orçamento (caso das linhas
N AS TIN+1 N+1 1º T/IN+1 N+1 L1 e £3), desde que sancionadas pela
Administração.
L1 38.462 38.846 40.000 4,0% 4,0%
= t2 -285 29.000 30.285 6,0% 6,0%
t3 18.868 19.150 20.000 6,0% 6,0%
L4 5.607 5.692 5.943 6,0% 6,0%
L5 3.704 ars 4000 8,0% 8,0%
Total 95.212 96466 100.228 5,3% 5,3%
Orçamento dos juros de crédito de N + 1 -
reformulação no 1º T/N+ 1
Mil euros
Saldos médios Juros cobrados Taxas de juro Orçam?
1º7 N+41 191 N 1 1 T N 1 M.fin
502 2.040 5,2% 5,2% 2,2%
= L1 38.654 39.231
12 28.786 29.428 389 1.589 5,4% 5,4% 2,4%
L3 "19.009 19.434 266 1.088 5,6% 5,6% 2,6%
L4 5.650 5.775 82 335 5,8% 5,8% 2,8%
L5 3.741 3.852 48 196 5,1% 5,1% 2,1%
Total 95.840 97.720 1.287 5.248 5,4% 5,4% 2,4%
1, Os valores a bold resultaram da reformulação.
2. Orçamento do Crédito
Houve que ajustar as linhas L2 e L4 à tendência registada no 1º trimestre do ano
N+1,ou seja, a L1 cresceu à taxa de 6%, + 1% do que estava orçamentado, e L2,
cresceu apenas 6,1%, 0,9% do que o valor orçamentado.
-
 Anexo -
Situação analít
EH A) RUBRICAS PATRIMONIAIS
10 Gaixa e disponibilidades em bancos centrais 13008 Outras aplicações
100 Caixa 1301 Em outras instituiçõ de crédito
es
101 Depósitos à ordem no Banco de 13010 Mercado monetário interbancário
Portugal
102 Disponib. sobre bancos centrais no 13011 Aplicações a muito curto
estrangeiro prazo
1020 Depósitos à ordem 13012 Depósitos
1021 Cheques a cobrar 13003 Empréstimos
1028 Outras disponibilidades 13004 Operações compra c/ acordo de revenda
13008 Qutras aplicações
11 Disponibilidades em outras instit. de
crédito 131 Aplicações em inst. de crédito no
110 Disp. sobre instituições de crédito no estrangeiro
país 1310 Bancos centrais
1100 Depósitos à ordem
13100 Aplicações a muito curto
1101 Cheques a cobrar prazo
13101 Depósitos
1108 Outras disponibilidades
13102 Empréstimos
111 Disp. sobre instituiçõ
es de crédito no estrang. 13103 Operações compra c/ acordo de revenda
1710 Organismos financeiros internacionais
13108 Qutras aplicações
11100 Depósitos à ordem
1311 Organismos financeiros internacionais
11111 Cheques a cobrar
13110 Aplicações a muito curto
11118 Outras disponibilidades prazo
13111 Depósitos
1111 Sede e sucursais da própria
instituição 13112 Empréstimos
11110 Depósitos à ordem
13113 Operações compra c/ acordo de revenda
11111 Cheques a cobrar
13114 Aplicações subordinadas
11118 Outras disponibilidades
'43108 Outras aplicações
1112 Sucursais outras inst. crédito nacionais
1312 Sede e sucursais da
11120 Depósitos à ordem própria instituição
13120 Aplicações a muito curto
11121 Cheques a cobrar prazo
13121 Depósitos
11128 Outras disponibilidades
13122 Empréstimos
1118 Outras instituições de crédito
13123 Operações compra c/ acordo de revenda
11180 Depósitos à ordem
13124 Aplicações subordinadas
11181 Cheques a cobrar
13128 Outras aplicações
11188 Outras disponibilidades
1313 Sucursais de outras inst. de crédito nacionais
12 Outras disponibilidades 13130 Aplicações a muito curto prazo
13131 Depósitos
13 Aplicações em instituições de crédito 13132 Empréstimos
130 Aplicações em instituiçõ crédito no 13133 Operações compra c/ acordo de revenda
es país
1300 No Banco de Portugal 13134 Aplicações subordinadas
13000 Mercado monetário interbancário 13138 Outras aplicações
13001 Depósitos 1314 Em outras instituiçõ de crédito
es
13003 Empréstimos 13140 Aplicações a muito curto prazo
13004 Operações compra c/ acordo de revenda 13141 Depósitos
 13142 Empréstimos 141 Outros créditos e valores a receber (titulados) 151001402 Classe a IV 152 Ativos fin. aval. ao justo valor atrav. c/ resultados
13143 Operações compra c/ acordo de revenda 1410 Emitidos por residentes 151001403 Classe V a IX 1520 Títulos
13144 Aplicações subordinadas 14100 Títulos de dívida 151001404 Classe X a XII 15200 Emitidos por residentes
13148 Outras aplicações 141000 De emissores públicos nacionais 15100141 Juros 152000 Capital
139 Correções valor ativos/objeto op. cobertura 141001 De outros residentes 151001410 Classe | 152001 Juros
1410010 Dívida não subordinada 151001411 Classe II 15201 Emitidos por não residentes
14 Crédito a clientes
1410011 Dívida subordinada 151001412 Classe Ill a IV 152010 Capital
140 Crédito não representado p/ valores mobiliários
14108 Outros 151001413 Classe V a IX 152011 Juros
1400 Crédito interno 1411 Emitidos por não residentes 151001414 Classe X a XIl 1521 O. ativos fin. ao justo valor atrav. resultados
14000 Empréstimos e administrações públicas
1411 0 Títulos de divida 15101 Crédito ao exterior 15210 Capital
140000 Desconto e outros créd. titul. p/ efeitos
141100 De emissores públicos estrangeiros 151010 Empresas e administrações públicas 15211 Juros
140001 Empréstimos 141101 De outros não residentes 1510100 Capital 153 Ativos financeiros disponíveis para venda
140002 Créditos em conta corrente
1411010 Dívida não subordinada 15101000 Classe | 1530 Títulos
140003 Descobertos em depósitos à ordem
1411011 Dívida subordinada 15101001 Classe II 15300 Emitidos por residentes
140004 Créditos tomados factoring
-
14118 Outros 15101002 Classe III a IV 153000 Capital
1400040 Com recurso 149 Correções valor ativos objeto de op. cobertura 15101003 Classe V a IX 153001 Juros
1400041 Sem recurso
15101004 Classe X a XII 15301 Emitidos por não residentes
140005 Operações de locação financeira 15 Créditos e juros vencidos
1510101 Juros 153010 Capital
1400050 Mobiliária 150 Aplicações em instituições de crédito
15101010 Classe | 153011 Juros
14000500 Contratos celebrados 1500 No país
15101011 Classe II 1531 Créditos e outros valores a receber
14000501 Adiant. p/ contratos a celebrar 15000 Capital
15101012 Classe Il a IV 15310 Capital
1400051 Imobiliária 15001 Juros
15101013 Classe V a IX 15311 Juros
14000510 Contratos celebrados 1501 No estrangeiro
15101014 Classe X a XIl 154 Ativos titularizados e não desreconhecidos
14000511 Adiant. p/ contratos a celebrar 15010 Capital
151011 Particulares 1540 Crédito a clientes
140006 Oper. compra c/ acordo de revenda 15011 Juros
1510110 Habitação 15400 Crédito não repr. p/ valores mobiliários
140008 Outros créditos 151 Crédito a clientes
15101100 Capital 154000 Crédito interno
14001 Particulares 1510 Crédito não representado p/ val. mobiliários
151011000 Classe | 1540000 Empresas e administ. públicas
140010 Habitação 15100 Crédito interno
151011001 Classe II 15400000 Capital
1400100 Operações de locação financeira 151000 Empresas e administrações públicas
151011002 Classe Ill a IV 15400001 Juros
1400108 Outros créditos 1510000 Capital
151011003 Classe V a IX 1540001 Particulares
140011 Consumo 15100000 Classe |
151011004 Classe X a XII 15400010 Habitação
1400110 Operações locação financeira 15100001 Classe II
15101101 Juros 154000100 Capital
1400118 Outros créditos 15100002 Classe Ill a IV
151011010 Classe | 154000101 Juros
140014 Outras finalidades 15100003 Classe V a IX 151011011 Classe 15400011 Consumo
1400140 Desconto e o. créditos tit. p/ efeitos 15100004 Classe X a XII
151011012 Classe a IV 154000110 Capital
1400141 Empréstimos 1510001 Juros
151011013 Classe V a IX 154000111 Juros
1400142 Créditos em conta corrente 15100010 Classe |
151011014 Classe X a XII 15400014 Outras finalidades
1400143 Descobertos em dep. à ordem 15100011 Classe Il
1510111 Consumo 154000140 Capital
1400144 Operações de locação financeira 15100012 Classe Ill a IV 15101110 Capital 154000141 Juros
1400148 Outros créditos 15100013 Classe V a IX
151011100 Classe | 154001 Crédito ao exterior
1401 Crédito ao exterior 15100014 Classe X a XII
151011101 Classe II 1540010 Empresas e administ. públicas
14010 Empréstimos e administrações públicas 151001 Particulares
151011102 Classe a IV 15400100 Capital
140100 Desconto e o. créditos titul, p/ efeitos 1510010 Habitação
151011103 Classe V a IX 15400101 Juros
140101 Empréstimos 15100100 Capital 151011104 Classe X a XII 1540011 Particulares
140102 Créditos em conta corrente 151001000 Classe 15101111 Juros 15400110 Habitação
|
140103 Descobertos em dep. à ordem 151001001 Classe II
151011110 Classe | 15400100 Capital
140104 Créditos tomados factoring
-
151001002 Classe HI a IV
151011111 Classe II 15400101 Juros
1401040 Com recurso 151001003 Classe V a IX
151011112 Classe a IV 15400111 Consumo
1401041 Sem recurso 151001004 Classe X a XII
151011113 Classe V a IX 154001110 Capital
140105 Operações de locação financeira 15100101 Juros
151011114 Classe X a XII 154001111 Juros
1401050 Mobiliária 151001010 Classe
1510114 Outras finalidades
|
15400118 Outras finalidades
14010500 Contratos celebrados 151001011 Classe ||
15101140 Capital 154001180 Capital
14010501 Adiant. por contratos a celebrar 151001012 Classe IV
151011400 Classe 154001181 Juros
1401051 Imobiliária
|
151001013 Classe V a IX
151011401 Classe Il 1548 O. ativos titularizados não desreconhecidos
14010510 Contratos celebrados 151001014 Classe X a XII
151011402 Classe Ill a IV 15480 Emitidos por residentes
14010511 Adiant. p/ contratos a celebrar 1510011 Consumo
151011403 Classe V a IX 154800 Capital
140106 Oper. compra com acordo de revenda 15100110 Capital
151011404 Classe X a XI! 154801 Juros
140108 Outros créditos 151001100 Classe
151011411 Juros
|
15481 Emitidos por não residentes
14011 Particulares 151001101 Classe II
151011410 Classe | 154810 Capital
140110 Habitação 151001102 Classe III a IV 151011411 Classe II 154811 Juros
1401100 Operações de locação financeira 151001103 Classe V a IX 151011412 Classe Ill a IV 155 Ativos com acordo de recompra
1401108 Outros créditos 151001104 Classe X a XII 151011413 Classe V a IX 1550 Emitidos por residentes
140111 Consumo 15100111 Juros
151011414 Classe X a XII 15500 Capital
1401110 Operações de locação financeira 151001110 Classe
1511 Outros créditos e val. a receber (titulados) 15501 Juros
|
1401118 Outros créditos 151001111 Classe II 15110 Emitidos por residentes 1551 Emitidos por não residentes
140114 Outras finalidades 151001112 Classe Ill a IV
151100 Capital 15510 Capital
1401140 Desconto e o. créditos titul. p/ efeitos 151001113 Classe V a IX
151101 Juros 15511 Juros
1401141 Empréstimos 151001114 Classe X a XIl
15110 Emitidos por não residentes 156 Investimentos detidos até à maturidade
1401142 Créditos em conta corrente 1510014 Outras finalidades
151100 Capital 1560 Emitidos por residentes
1401143 Descobertos em dep. à ordem 15100140 Capital
151101 Juros 15600 Capital
1401148 Operações de locação financeira 151001400 Classe
15601 Juros
|
151001401 Classe II
 1561 Emitidos por não residentes 1613 Opções
1800111 IA? (NIC)/PIA2 (NCA)
15610 Capital 16130 Divisas 192001 IA? (NIC)/PIA2 (NCA)
18008 Outros
15611 duros 16131 Taxa de juro 19208 Outros
180080 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 1921 Emitidos por não residentes
157 Devedores e outras aplicações 16132 Cotações
180081 IA3 (NIC)/PIA2 (NCA) 19210 Títulos de dívida
1570 Capital 16138 Outros
1801 Emitidos por não residentes
15760 Classe | 1614 Contratos de garantia de taxa de juro 192100 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA)
18010 Instrumentos de dívida
15701 Classe II 1618 Outros 192101 1AS (NIC)/PIA2 (NCA)
180100 De dívida pública portuguesa
15702 Classe Il a IV 164 Créditos e outros valores a receber 19218 Outros
15703 Classe V a IX 1801000 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 198 Outros ativos titularizados não desreconhecidos
15704 Classe X a XII 17 Outros ativos financeiros ao justo valor através de 1801001 IA? (NIC)/PIAZ (NCA) 1980 Emitidos por residentes
1571 Juros resultados (fair value option) 180101 De org. financeiros internacionais 1981 Emitidos por não residentes
15710 Classe |
170 Títulos 1801010 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 1989 Correções valor ativos/objeto op. cobertura
15711 Classe 1700 Emitidos por residentes 1801011 IA? (NIC)/PIA2 (NCA)
17000 Instrumentos de dívida 180102 De outros não residentes 20 Ativos com acurdo de recompra
15712 Classe Hla IV A
15713 Classe V a IX 170000 De dívida pública portuguesa 1801020 Adg. âmbito oper. titularização 200 Emitidos por residentes
15714 Clásse X a XII 170001 De outros emissores púb. nacionais 18010200 Equipar. a first loss position 2000 Ativos c/ acordo recompra val. ag justo valor
158 Juros vencidos a regularizar e despesas de crédito 170002 De outros residentes 180102000 VAIA! (NIC)/PIA2(NCA) 20000 Títulos
vencido 1700020 Adg. no âmbito oper. titularização 180102001 IAS (NIC)/PIA2 (NCA) 20008 Outros
1580 Juros vencidos a regularizar 17000200 Equipar. a first /oss position 18010208 Outros 2001 Ativos c/ acordo recompra v. custo amortiz.
15800 Crédito a clientes 17000201 Outros 20010 Títulos
180102080 VAIA! (NIC)/PIA? (NCA)
15801 Ativos titulariz. não desreconhecidos 1700028 Outros 20018 Outros
180102081 IA? (NIC)/PIAZ (NCA)
15802 Ativos com acordo de recompra 17000280 Dívida não subordinada 2002 Ativos c/ acordo recompra v. custo histórico
1801028 Outros
15803 Devedores e outras aplicações 17000281 Divida subordinada 20020 Títulos
18010280 Dívida não subordinada
1581 Despesas de crédito vencido 17001 Instrumentos de capital 20028 Outros
180102800 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA)
17008 Outros 201 Emitidos por não residentes
15810 Crédito a clientes 180102801 1A3 (NIC)/PIA? (NCA)
15811 Ativos titulariz. não desreconhecidos 1701 Emitidos por não residentes 2010 Ativos cf acordo recompra v. justo valor
18010281 Dívida subordinada
15812 2 Ativos c/ acordo de recompra 17010 Instrumentos de dívida 20100 Títulos
180102810 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 20108 Outros
15813 Devedores e outras aplicações 170100 De dívida pública portuguesa
180102811 IA3 (NIC)/PIA2 (NCA) 2011 Ativos c/ acordo recompra v,custo amortiz.
159 Correções valor ativos/objeto op. cobertura 170101 De org. financeiros internacionais
18011 Instrumentos de capital
170102 De outros não residentes 20110 Títulos
180110 Valorizados ao justo valor 20118 Outros
16 Ativos financeiros detidos para negociação 1701020 Adq. âmbito de oper. titularização
160 Títulos 1801100 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 2012 Ativos c/ acordo recompra v. custo histórico
17010200 Equipar. a first /oss position
1600 Emitidos por residentes 17010208 Outros 1801101 IA? (NIC)/PIA2 (NCA) 20120 Títulos
16009 Instrumentos de dívida 180111 Valorizados ao custo histórico 20128 Outros
1701028 Outros
160000 De dívida pública portuguesa 17010280 Dívida não subordinada 1801110 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 209 Correções valor ativos/objeto op. cobertura
169001 De o. emissores públicos nacionais 17010281 Divida subordinada 1801111 1Aº (NIC)/PIAZ (NCA)
18018 Outros 21 Derivados de cobertura com
169002 De outros residentes 17011 Instrumentos de capital justo valor positivo
1600020 Adg. no âmbito oper. titularização 180180 VAIAÍ (NIC)/PIA2(NCA) 210 Cobertura de justo valor
17018 Outros
16000200 Equipar. a first loss position 180181 IA? (NIC)/PIA2 (NCA) 2100 Microcobertura
1*74 Créditos e outros valores a receber
16000201 Outros 184 Créditos e outros valores a receber 21000 Swaps
1600028 Outros 18 Ativos financeiros disponíveis para venda 1840 Valor antes de imparidade acumulada 210000 Divisas
(NIC) 210001 Taxa de juro
16000280 Divida não subordinada 180 Títulos 1841 Imparidade acumulada
(NIC)
16000281 Dívida subordinada 1800 Emitidos por residentes 210002 Cutações (equity swaps)
18000 Instrumentos de dívida 19 Ativos titularizados não desreconhecidos 210003 Eventos de crédito
16001 instrumentos de capital
16008 Outros 180000 De dívida pública portuguesa 190 Crédito a clientes 210008 Outros
1601 Emitidos por não residentes 1800000 VAIA! (NIC)/PIA?(NCA) 1900 Crédito não repres. por valores mobiliários 21001 Futuros
19000 Crédito interno 210010 0 Divisas
16010 Instrumentos de dívida 1800001 IA3 (NIC)/PIA? (NCA)
160100 De dívida pública portuguesa 180001 De o. emissores púb. nacionais 190000 Empresas e administrações públicas 210011 Taxa de juro
160101 De org. financeiros internacionais 190001 Particulares 210012 Cotações
1800010 VAIAÍ (NIC)/PIA?(NCA)
160102 De outros residentes 1900010 Habitação 210018 Outros
1800011 IA? (NIC)/PIA? (NCA)
1601020 Adq. no âmbito oper. titularização 1900011 Consumo 21002 Opções
180002 De outros residentes
16010200 Equipar. a first /oss position 1900018 Outras finalidades 210020 Divisas
1800020 Adq. âmbito oper. titularização
16010208 Outros 19001 Crédito interno 210021 Taxa de juro
18000200 Equipar. a first /oss position
1601028 Outros 190010 Empresas e administrações públicas 210022 Cotações
180002000 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA)
16010280 Divida não subordinada 190011 Particulares 210028 Outros
180002001 IA? (NIC)/PIA? (NCA)
16010281 Divida subordinada 1900110 Habitação 21003 Contratos de garantia de taxa de
18000208 Outros juro
16011 Instrumentos de capital 1900111 Consumo 21008 Outros
180002080 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 2101 Macro cobertura risco de taxa de
16018 Outros 1900118 Outras finalidades -
juro
180002081 IA3 (NIC)/PIA? (NCA) 1901 Outros créditos e valores a receber 21010 Swaps
161 Instrumentos derivados c/ justo valor positivo
1800028 Outros 19010 Emitidos por residentes 21011 Futuros e outras operações a prazo
1610 FRA
18000280 Dívida não subordinada 19011 Emitidos por não residentes 21012 Opções
1611 Swaps
180002800 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 191 Ativos fin. justo valor atr. c/ resultados titulariz. 21013 Contratos de garantia de taxa de juro
16110 Divisas -
180002801 IA? (NIC)/PIA? (NCA) 1910 Emitidos por residentes 21018 Outros
16111 Taxa de juro
18000281 Dívida subordinada 19100 Títulos de dívida 211 Cobertura de fluxos de taxas
16112 Cotações (equity swaps)
180002810 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 19101 Outros 2110 FRA
16113 Eventos de crédito
180002811 IA? (NIC)/PIA2 (NCA) 1911 Emítidos por não residentes 2111 Swaps
16118 Outros
18001 Instrumentos de capital 19110 Títulos de dívida 21110 Divisas
1612 Futuros
180010 Valorizados ao justo valor 19111 Outros 21111 Taxa de juro
16120 Divisas
16121 Taxa de juro 1800100 VAIA! (NIC)/PIA2(NCA) 192 Ativos financeiros disponíveis para venda 21118 Outros
16122 Cotações 1800101 IAS (NIC)/PIA2 (NCA) 1920 Emitidos por residentes 2112 Futuros e outras operações a prazo
16128 Outros 180011 Valorizados ao custo histórico 19200 Títulos de dívida 21120 Divisas
1800110 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 192000 VAIA! (NIC)/PIAZ(NCA) 21121 Taxa de juro
21128 Outros
 2113 Opções
21130 Divisas
21131 Taxa de juro
21138 Outros
2114 Contratos de garantia de taxa de juro
2118 Qutros
212 Cobertura de um invest. líq. moeda estrang.
-
2120 Swaps
21200 Divisas
21201 Taxa de juro
21212 Cotações (equity swaps)
21208 Outros
2121 Futuros e outras operações a prazo
21210 0 Divisas
21211 Taxa de juro
21212 Cotações
21218 Outros
2122 Opções
21220 Divisas
21221 Taxa de juro
21222 Cotações
21228 Outros
2128 Cutros
22 Investimentos detidos até à maturidade
220 Títulos detidos até à maturidade
2200 Títulos emitidos por residentes
22000 Instrumentos de dívida
220000 De dívida pública portuguesa
220001 De outros residentes públicos nacionais
220002 De outros residentes
2200020 Dívida não subordinada
2200021 Dívida subordinada
2201 Títulos emitidos por não residentes
22010 Instrumentos de dívida
220100 De dívida pública portuguesa
220101 De org. financeiros internacionais
220102 De outros residentes
2201020 Dívida não subordinada
2201021 Dívida subordinada
229 Correções valor ativos/objeto op. cobertura
23 Investimentos em filiais excl. da consolidação,
associadas e empreendimentos conjuntos
230 No País
2300 Investimentos em filiais
2301 Investimentos em associadas
2302 Investimentos em empreendimentos conjuntos
231 No estrangeiro
2310 Investimentos em filiais
2311 Investimentos em associadas
2312 Investimentos em empreendimentos conjuntos
239 Correções valor ativos objeto op. de cobertura
24 Investimentos em filiais, assoc. e empreendim. conjuntos
240 Valorizados ao justo vator
2400 No país
24000 Investimentos em filiais
240000 V. antes prov. p/ imp. acumladas (NCA)
240001 Prov. p/ imparid. acumuladas (NCA)
24001 Investimentos em associadas
240010 V. antes prov. p/ imp. acumiadas (NCA)
240011 Prov. p/ imparid. acumuladas (NCA)
24002 Investimentos em empreend. conjuntos
240020 V. antes prov. p/ imp. acumiadas (NCA)
240021 Prov. p/ imparid. acumuladas (NCA)
2401 No estrangeiro
24010 Investimentos em filiais
240100 V. antes prov. p/ imp. acumladas (NCA)
240101 Prov. p/ imparid. acumuladas (NCA)
24011 Investimentos em associadas
240110 V. antes prov. p/ imp. acumiadas (NCA)
240111 Prov. p/ imparid. acumuladas (NCA) 31 Devedores e outras aplicações 330401050 Mobiliária
24012 Investimentos em empreend. conjuntos 311 Devedores sobre oper. s/futuros e opções 330401051 Imobiliária
240120 V. antes prov. p/ imp. acumladas (NCA) 3110 Futuros 33040106 Op. de compra c/ acordo de revenda
240121 Prov. p/ imparid. acumuladas (NCA) 3111 Opções 33040108 Outros créditos
241 Valorizados ao custo histórico 312 Aplicações diversas 3304011 Particulares
2410 No país 3120 Aplicações conta caução
-
33040110 Habitação
24100 Investimentos em filiais 3121 Aplicações operações sobre títulos
-
330401100 Oper. de loc. financeira
24101 Investimentos em associadas 3122 Cupões de títulos 331)401108 Outros créditos
24102 Investimentos em empreend. conjuntos 3123 Subscrição indireta de títulos 33040111 Consumo
2411 No estrangeiro 3128 Outras aplicações 330401110 Oper. de toc. financeira
24110 o Investimentos em filiais 313 Setor público administrativo 330401118 Outros créditos
24111 Investimentos em associadas 3130 IVA a recuperar 33040118 Outras finalidades
24112 Investimentos em empreend. conjuntos 3138 Outros 330401180 Desc. e 0. créd. tit. p/ efeitos
2412 Correções valor ativos/objeto op. cobertura 314 Devedores diversos 33:1401181 Empréstimos
3140 Suprimentos
25 Ativos não correntes detidos para venda de
330401182 Créditos em c/ corrente
operações 3141 Devedores por bonificações a receber 330401183 Descob. dep. à ordem
descontinuadas 3142 Devedores por capital não subscrito
250 Ativos tangíveis não correntes deti. p/ venda
330401184 Oper. de loc. financeira
3148 Outros devedores diversos 330401188 Outros créditos
2500 Imóveis
33048 O. créditos e val. a receber (titulados)
2501 Equipamento 32 Outros ativos
330480 Emitidos por residentes
2508 Outros ativos tangíveis 320 Ouro
330481 Emitidos por não residentes
258 O. ativos tangíveis não correntes det. p/ venda 321 0. metais preciosos, numism. e medalhística 3305 Juros ativos titulariz. não desreconhecidos
2580 Filiais 328 Outros ativos
33050 Crédito a clientes titularizado
-
2581 Associadas
33 Rendimentos a receber 330500 Crédito interno
2588 Outros ativos
330 Juros e rendimentos similares 330501 Crédito ao exterior
26 Propriedades de investimento 3300 Juros disponib. em bancos centrais 330508 O. créditos e val. a receber (titulados)
260 Propr. investim. em locação finan.(Jocatário) 33000 Dep. à ordem no Banco de Portugal 3306 Juros de ativos com acordo de recompra
261 Propr. investim. em locação oper. 33001 Disp. sobre b. centrais no estrangeiro 3307 Juros de investim. detidos até à maturidade
(locador)
268 Outras propriedades de investimento 3301 Juros disp. em o. instituições de crédito 33070 Títulos de dívida emitidos por residentes
33010 Disp. sobre insti. de crédito no país 33071 Títulos dívida emitidos p/ não residentes
27 Outros ativos tangíveis 33078 Outros investi. detidos até à maturidade
33011 Disp. sobre inst. crédito no estrangeiro
270 Imóveis 3308 Outros juros e rendimentos similares
3302 Juros de outras disponibilidades
2700 De serviço próprio 3303 Juros de aplic. em instituições de crédito 331 Comissões ass. custo amortiz. (postecipadas)
27000 Terrenos 3310 De operações ativas
33030 Aplic. em instituições crédito no país
27001 Edifícios 3311 De operações passivas
33031 Apl. em inst. de crédito no estrangeiro
27008 Outros 338 Outros rendmentos a receber
3304 Juros de crédito a clientes
271 Equipamento 3380 Por comprom. irrevog. assum. per. terceiros
33040 Crédito não repre. por val. mobiliários
2710 Mobiliário e material 3381 Comissões s/op. s/instrumentos financeiros
330400 Crédito interno
2711 Máquinas e ferramentas 3382 Por serviços bancários prestados
3304000 Empresas e admin. públicas
2712 Equipamento informático 33820 Depósito e guarda de valores
33040000 Desc. e o. créd. titul. p/ efeitos
2713 Instalações interiores 33821 Cobrança de valores
33040001 Empréstimos
2714 Material de transporte 33822 Administração de valores
33040002 Créditos em conta corrente
2715 Equipamento de segurança
33040003 Descobertos dep. à ordem 33823 Org. investim. coletivo em vai. mobiliários
2716 Outro equipamento 338230 Comissão de gestão
33040004 Créditos tomados factoring
-
272 Ativos em locação operacional 338231 Comiss. emissão de unid. participação
33040005 Operações loc. financeira
2720 Equipamento 338232 Comiss. resgate de unid. participação
330400050 Mobiliária
2728 Outros ativos em locação operacional 33824 Transferência de valores
330400051 Imobiliária
273 Ativos em locação financeira 33825 Gestão de cartões
33040006 Op. compra c/ acordo revenda
2730 Imóveis 33826 Anuidades
33040008 Outros créditos
2731 Equipamento 33827 Montagem de operações
3304001 Particulares
2738 Outros ativos em locação financeira 33828 Operações de crédito
33040010 Habitação
274 Ativos tangíveis em curso 338280 Por operações de factoring
330400100 Oper. de locação financeira
278 Outros ativos tangíveis 338288 Outras operações de crédito
330400101 Outros créditos
33040011 Consumo 33829 Outros serviços prestados
28 Diter. de consolidação positivas (Goodwill)
330400110 Oper. de locação financeira 3383 Por operações realiz. p/ c de terceiros
330400111 Outros créditos 33830 Sobre títulos
29 Outros ativos intangíveis
33040018 Outras finalidades 338300 Ein operações de bolsa
290 Sist. tratamento automático dados (software)
330400180 Desc. e o. créd. tit. p/ efeitos 338301 Ein operações fora da bolsa
291 Ativos tangíveis em curso
330400181 Empréstimos 33838 0. operações realiz. p/ c de terceiros
298 Outros ativos intangíveis
330400182 Créditos em conta corrente 3384 Rendas de locação operacional
3385 Outras rendas
30 Ativos sobre impostos sobre 0 rendimento 330400183 Descob. em dep. à ordem
3388 Outros rendimentos a receber
300 Ativos por impostos correntes 330400184 Oper. de locação financeira
3000 IRC a recuperar 330400188 Outros créditos
34 Despesas com encargo diferido
3001 Outros 330401 Crédito ao exterior
340 Desp. c/ enc. dif. op. ativas (ass. custo amortiz.)
301 Ativos por impostos diferidos 3304010 Empresas e administrações públicas
3400 Crédito a clientes
3010 Por diferenças temporárias 33040100 Desc. e 0. créd. tit. por efeitos
34000 Crédito não repres. p/ val. mobiliários
30100 Em ativos 33040101 Empréstimos
340000 Crédito interno
30101 Em passivos 33040102 Créditos em conta corrente
340001 Crédito ao exterior
3011 Por prejuizos fiscais 33040103 Descob. em dep. à ordem
34008 O. créditos e val. a receber (titulados)
33040104 Créditos tomados factoring
-
340080 Ernitidos por residentes
33040105 Oper. de locação financeira
340081 Emitidos por não residentes
 W
3401 Ativos titularizados não desreconhecidos 352201 Crédito ao exterior 3713 Aplicações em títulos 400023 De poupança
34010 Crédito a clientes titularizado
-
35221 O. ativos titulariz. não desreconh.(titulados) 37130 Ativos fin. detidos para negociação 4000230 De poupança-reformados
340100 Crédito não repres. p/ val. mobiliários 352210 Emitidos por residentes 37131 0. ativos fin. justo valor atr. resultados 4000231 De poupança-outros
3401000 Crédito interno 352211 Emitidos por não residentes 37132 Ativos financeiros disponíveis p/ venda 400024 Depósitos obrigatórios
3401001 Crédito ao exterior 3523 Ativos com acordo de recompra 37138 Outras aplicações em títulos 400028 Outros
340108 0. créditos e v. a receber (titulados) 3524 Investimentos detidos até à maturidade 3718 Outras aplicações no estrangeiro 4001 De não residentes
3401080 Emitidos por residentes 3525 Devedores e outras aplicações
3401081 Emitidos por não residentes 40010 À ordem
353 Ativos titularizados não desreconhecidos 38 Recursos de bancos centrais
34018 O. ativos titulariz. não desreconhecidos 40011 Com pré-aviso
3530 Crédito a clientes não repr. p/ val. mob. 380 Recursos do Banco de Portugal
340180 Emitidos por residentes 40012 A prazo
35300 Crédito interno 3800 Mercado monetário interbancário
340181 Emitidos por não residentes 40013 Depósitos obrigatórios
35301 Crédito ao exterior 3801 Depósitos
3402 Investimentos detidos até à maturidade 40018 Outros
3531 O. ativos titulariz. não desrec.(titulados) 3802 Op. de venda com acordo de recompra
34020 Títulos de dívida emitid. p/ residentes 408 Outros recursos de clientes
35310 Emitidos por residentes 3808 Outros recursos
34021 Títulos de dfv. emitidos p/ não resid. 4080 Cheques e ordens a pagar
35311 Emitidos por não residentes 381 Recursos de outros bancos centrais
34028 O. investim. detidos até à maturidade 4081 Op. de venda com acordo de recompra
354 Ativos com acordo de recompra 3810 Recursos a muito curto prazo
3408 Outras operações ativas 4088 Outros
3540 Valorizados ao custo amortizado 3811 Depósitos
341 Desp. c/ enc. dif. op. pass. (ass. custo 409 Correções valor passivos/objeto op. cobertura
amortiz.) 3541 Valorizados ao custo histórico 3812 Empréstimos
3410 Recursos de bancos centrais 355 Investimentos detidos até à maturidade 3813 Op. de venda com acordo de recompra 41 Empréstimos
34100 Recursos do Banco de Portugal 3550 Títulos emitidos por residentes 3818 Outros recursos 410 De residentes
34101 Recursos de outros bancos centrais 3551 Títulos emitidos por não residentes 411 De não residentes
3411 Recursos de outras instit. de crédito 3558 O. investimentos detidos até à maturidade 39 Recursos de outras instituições de crédito
419 Correções valor passivos objeto/op. cobertura
34110 Recursos de instit. de crédito no país 356 Inv. filiais excl. consolid., ass. e empr. conjuntos 390 Recursos de instituições de crédito no país
34111 Recursos de inst. crédito no estrang. 3560 No país 3900 Mercado monetário interbancário 42 Responsabilidades representadas por títulos sem caráter
3412 Recursos de clientes 35600 Filiais 3901 Recursos a muito curto prazo subordinado
34120 Depósitos 35601 Associadas 3902 Depósitos 420 Dívida emitida
341200 De residentes 35602 Empreendimentos conjuntos 3903 Empréstimos 4200 Certificados de depósito
341201 De não residentes 3561 No estrangeiro 3904 Op. de venda com acordo de recompra 4201 Obrigações
,
34128 Outros recursos de clientes 35610 0 Filiais 3908 Outros recursos 4202 Instrum. fin. compostos (compon. passivos)
3413 Empréstimos 35601 Associadas 391 Recursos de inst. de crédito no estrangeiro 4208 Outras responsab. representadas p/ títulos
34130 De residentes 35612 Empreendimentos conjuntos 3910 Organismos financeiros internacionais 421 Dívida readquirida (=)
34131 De não residentes 357 Inv. filiais, assoc. e empr. conj. val. c. histórico
-
39100 Recursos a muito curto prazo 4210 Certificados de depósito
3414 Resp. repr. p/ títulos s/caráter subordinado 3570 No país 39101 Depósitos 4201 Obrigações
3415 Pass. p/ ativos não desreconh. op. itulariz. 35700 Filiais 39102 Empréstimos 4202 Instruin. fin. compostos (compon. passivos)
3416 Passivos subordinados 35701 Associadas 39103 Op. de venda comi acordo de recompra 4208 O. responsab. representadas por títulos
3417 Credores e outros recursos 3572 Empreendimentos conjuntos 39108 Outros recursos
3418 Outras operações passivas 3571 No estrangeiro 3911 Sede e sucursais da própria instituição 3 Passivos financeiros de negociação
348 Cutras despesas com encargo diferido 35710 o Filiais 39110 Recursos a muito curto prazo 430 Vendas a descoberto
3480 Fundo de pensões 35701 Associadas 39111 Depósitos 4300 Instrumentos de dívida
3481 Seguros 35712 Empreendimentos conjuntos 39112 Empréstimos 4301 Instrumentos de capital
3482 Rendas de locação operacional 358 Ativos não financeiros 39113 Op. de venda com acordo de recompra 431 Empréstimos de títulos
3483 Outras rendas 3580 Ativos não correntes detidos para venda 39118 Outros recursos 4310 Instrumentos de dívida
3484 Contribuições p/ o FGD, FGCAM e SII 3581 Ativos tangíveis valoriz. ao custo histórico
- 3912 Sucursais de o. inst. de crédito nacionais 4311 Instrunentos de capital
3485 Compromissos irrevogáveis 3582 Difer. de consolidação positivas (Goodwil) 39120 Recursos a muito curto prazo 432 Instrum. derivados c/ justo valor negativo
3488 Outras 3583 Outros ativos intangíveis 39121 Depósitos 4320 FRA
34880 Associadas a operações de crédito 3584 Devedores, o. aplicações e outros ativos 39122 Empréstimos 4321 Swaps
34888 Outras 3912 Op. de venda com acordo de recompra 43210 Divisas
36 Amoriizações acumuladas 39128 Outros recursos 43211 Taxa de juro
35 Imparidade acumulada (NIC)/Prov. p/ imp. 360 Ativos tangíveis 3918 Outras instituições de crédito
ac.(NCA) 43212 2 Cotações (equity swaps)
350 Aplicações em instituições de crédito 3600 De imóveis 39180 Recursos a muito curto prazo 43213 Eventos de crédito
3500 Aplicações em inst. de crédito no país 3601 De equipamento 39181 Depósitos 43218 Outros
3501 Aplic. em inst. de crédito no estrangeiro 3602 De ativos em locação financeira 39182 Empréstimos 4322 Futuros
351 Crédito a clientes 3603 De outros ativos tangíveis 43220 Divisas
39183 Op. de venda com acordo de recompra
3510 Crédito não repres. por val. mobiliários 361 Ativos intangíveis 39188 Outros recursos 43221 Taxa de juro
35100 Crédito interno 399 Correções valor passivos/objeto op. cobertura 43222 Cotações
35101 Crédito ao exterior 37 Provisões acumuladas 43228 Outros
3518 0. créditos e valores a receber (titulados) 370 Prov. p/ crédito cobr. duvid. e crédito vencido 40 Recursos de clientes 4323 Opções
35180 Emitidos por residentes 3700 Para crédito de cobrança duvidosa 400 Depósitos 43230 Divisas
35181 Emitidos por não residentes 37000 Crédito a clientes não repr. p/ val. mob. 4000 De residentes 43231 Taxa de juro
352 Crédito e juros vencidos 370000 Crédito interno 40000 Do setor público administrativo 43232 Cotações
3520 Aplicações em instituições de crédito 370001 Crédito ao exterior 400000 À ordem 43238 Outros
35200 Apiic. em instituições crédito no pais 37001 Ativos tit. não desrec. não repr. p/ v. mob.
-
400001 Com pré-aviso 4324 Contratos de garantia de taxa de juro
35201 Aplic. em instit. de crédito no estrang. 37002 Devedores e outras aplicações 400002 A prazo 4328 Outros
3521 Crédito a clientes 3701 Para crédito vencido 400008 Outros 438 Outros passivos financeiros negociação
35210 Crédito não repres. p/ val. mobiliários 37010 Crédito a clientes não repres. p/ val. mob. 40001 De emigrantes
352100 Crédito interno 370100 Crédito interno 400010 À ordem 44 Derivados de cobertura com justo valor negativo
352101 Crédito ao exterior 370101 Crédito ao exterior 400011 Com pré-aviso 440 Cobertura de justo valor
352110. créditos e val. a receber (titulados) 37011 Ativos tit. não desrec. não repr. p/v. mob.
-
400012 A prazo 4400 Microcobertura
352110 Emitidos por residentes 37012 Devedores e outras aplicações 400018 Outros 44000 Swaps
352111 Emitidos por não residentes 371 Provisões para risco país
-
40002 De outros residentes 440000 Divisas
3522 Ativos titulariz. não desreconhecidos 3710 Aplicações em inst. crédito no estrangeiro 400020 À ordem 440001 Taxa de juro
35220 Crédito a clientes não repr. p/ val. mobiliários 3711 Crédito ao exterior (não repr. por v. mob.) 400021 Com pré-aviso 440002 Cotações (equity swaps)
352200 Crédito interno 3712 0. créditos e val. receber (tit. emit. p/ não resid.
-
400022 A prazo 440003 Eventos de crédito
 q
440008 Outros 462 Por ativos tinanceiros disponíveis p/ venda
44091 Futuros 51312 Sobre rendimentos de capitais 53 Receitas com rendimento diferido
4620 Emitidos por residentes
440010 Divisas 51313 Sobre rendimentos prediais 530 Rec. c/ rend, diferido op. ativas (ass. c. amortiz.)
46200 Títulos de dívida
440011 Taxa de juro 51314 Imposto de selo 5300 Aplicações em instituições de crédito
46208 Outros
440012 Cotações 4621 Emitidos por não residentes
513140 De seto utiliz. de créditos
-
53000 Aplicações em inst. de crédito no país
440018 Outros 513141 De selo operações cambiais
-
53001 Aplicações em inst. crédito no estrang.
46210 Títulos de dívida
44092 Opções 513142 De selo juros e comissões
-
5301 Crédito a clientes
46218 Outros
440020 Divisas 463 Por o. ativos titulariz. não desreconhecidos
513143 De selo garantias
-
53010 Crédito não repres. por val. mobiliários
440021 Taxa de juro 513144 De selo outros
-
530100 Crédito interno
4630 Emitidos por residentes
440022 Cotações 51315 Sobre outros rendimentos 530101 Crédito ao exterior
4631 Emitidos por não residentes
440028 Outros 5132 Restantes impostos 53018 O. créditos e val. a receber (titulados)
44093 Contratos de garantia de taxa de juro 47 Provisões 5133 Contribuições para a Ségur. social 530180 Emitidos por residentes
44008 Outros 470 Provisões para riscos gerais de crédito 5138 Outros 530181 Emitidos por não residentes
4401 Macro cobertura risco de taxa de juro
- 4700 Crédito concedido 514 Cobranças por conta de terceiros 5302 Ativos titularizados não desreconhecidos
44010 Swaps 4701 Crédito por assinatura 515 Juros, divid. e o. remun. de capital a pagar 53020 Crédito a clientes titutarizado
-
44011 Futuros e outras operações a prazo 471 Provisões p/ risco país de op. fora do balanço 516 Contribuições para outros sist. saúde 530200 Crédito não repr. por val. mobiliários
44012 Opções 472 Provisões p/ contingências fiscais 517 Credores diversos 5302000 Crédito interno
44013 Contratos de garantia de taxa de juro 473 Provisões p/ enc. c/ benefícios empregados 5170 Credores por contratos de factoring 5302001 Crédito ao exterior
44018 Outros 474 Provisões p/ garantias e comprom. assumidos 5171 Credores por op. sobre valores mob. 530208 O. créditos e v. a receber (titulados)
441 Cobertura de fluxos de taxas 478 Outras provisões 5172 Credores por fornecimento de bens 5302080 Emitidos por residentes
4410 FRA 51720 Forneced. bens de loc. financeira 5302081 Emitidos por não residentes
48 Passivos subordinados 51721 Forneced. bens loc. operacional 53028 Outros ativos titularizados
4411 Swaps
480 Empréstimos subordinados 51728 Outros fornecedores 530280 Emitidos por residentes
44110 Divisas
4800 Titulados 5178 Outros credores 530281 Emitidos por não residentes
44111 Taxa de juro
48000 Emitidos 5303 Investimentos detidos até à maturidade
44118 Outros
48001 Readquiridos 52 Encargos a pagar
4412 Futuros e outras operações a prazo 53030 Títulos de dívida emitidos p/ resid.
4801 Não titulados 520 Juros e encargos similares
44120 Divisas 53031 Títulos de dívida emitidos p/ não resid.
481 Instrum. repr. de capital c/ natureza de passivo 5200 Juros de recursos de bancos centrais
44121 Taxa de juro 53038 0. investinl. detidos até à maturidade
4810 Ações preferenciais 52000 Recursos do Banco de Portugal
44128 Outros 5304 Devederes, outras aplicações e o. ativos
48100 Emitidos 52001 Recursos de outros bancos centrais
4413 Opções 5308 Outras operações ativas
48101 Readquiridos 5201 Juros de recursos de 0. inst. de crédito
44130 Divisas 531 Rec. c/ rend. diferido op. pass.(ass. c. amortiz.)
4818 Outros insrumentos 52010 Recursos de inst. de crédito no país
44131 Taxa de juro 5310 Recursos de clientes
48180 Emitidos 52011 Recursos de inst. de crédito no estrang.
44138 Outros 53100 Depósitos
48181 Readquiridos 5202 Juros de recursos de clientes
4414 Contratos de garantia de taxa de juro 531000 De residentes
488 Outros passivos subordinados 52020 Depósitos
4418 Outros 531001 De não residentes
4880 Emitidos 520200 De residentes 53108 Outros recursos de clientes
442 Cobartura de um inv. liquido moeda estrang.
-
4881 Readquiridos 5202000 Do setor público administrativo 5311 Empréstimos
4420 Swaps
489 Correções valor passivos/objeto op. cobertura 5202001 De emigrantes
44200 Divisas 53110 De residentes
5202002 De outros residentes 53111 De não residentes
44201 Taxa de juro 49 Passivos por impostos sobre o rendimento 520201 De não residentes 5312 Resp. repr. p/ títulos s/caráter subordinado
44202 Cotações (equity swaps)
490 Passivos por impostos correntes 52028 Outros recursos de clientes
44208 Outros 5313 Passivos p/ ativos não desrec. op. titulariz.
4900 IRC a pagar 5203 Juros de empréstimos
4421 Futuros e outras operações a prazo 5314 Passivos subordinados
4901 Outros 52030 De residentes
44210 Divisas 5318 Outras operações passivas
491 Passivos por impostos diferidos 52081 De não residentes
44211 Taxa de juro 538 Outras receitas com rendimento diferido
491 0 Por diferenças temporárias 5204 Juros resp. repr. p/tít. s/caráter subord. 5380 Rendas de locação operacional
44212 Cotações
49100 Em ativos 5205 Juros pass. p/ ativos não desrec. op. titul. 5381 Outras rendas
44218 Outros
49101 Em passivos 5206 Juros de passivos subordinados
5382 De garantias prest. e 0. passiv. eventuais
4422 Opções 4911 Por créditos fiscais 5207 Juros de credores e outros recursos
5383 De compr. irrev. assum. perante terceiros
44220 Divisas
5208 Outros juros e encargos similares 5388 Outras
44221 Taxa de juro 50 Responsabilidades com pensões e outros benefícios 521 Comissões ass. custo amortiz.(postecipadas)
44222 Cotações 500 Responsabilidades totais
34880 Associadas a operações de crédito
5210 De operações ativas 34881 Outras
44228 Outros 501 Valor patrimonial do fundo de pensões (=) 5211 De operações passivas
4428 Outros 502 Desvios atuariais (+ 528 Outros encargos a pagar 54 Outras contas de regularização
5020 Incluídos no corredor 5280 Por capitais próprios e equiparados 540 Posição cambial
45 Passivos não correntes detidos para venda e operações
5021 Excesso face ao corredor 5281 Por comprom. irrevogáveis ass. p/ terceiros
descontinvadas 5400 Posição cambiat à vista
508 Outros elementos 5282 Comissões p/ op. sobre instrum. financeiros 5401 Posição cambial a prazo
46 Passivos por ativos não desreconhecidos em operações 5283 Por serviços bancários prest. por terceiros 541 Operações cambiais a liquidar
51 Credores e outros recursos
de titularização 52830 Depósitos e guarda de valores 5410 Operações cambiais à vista
510 Operações de venda c/ acordo de recompra
460 Por crédito a clientes titularização
-
52831 Cobrança de valores 5411 Operações cambiais a prazo
511 Credores por op. sobre futuros e opções
4600 Crédito não repres. por val. mobiliários 52832 Administração de valores 5412 0. operações cambiais a regularizar
5110 Futuros
46000 Crédito interno 52833 Org. investim. coletivo em v. mobiliários 542 Oper. sobre val. mobiliários a regularizar
5111 Opções
46001 Crédito ao exterior 52834 Operações de crédito 5420 Operações de Bolsa a regularizar
512 Recursos diversos
4608 O. créditos e val. receber (tit.) titulariz.
- 52838 0. serviços bancários prest. p/ terceiros 5421 Oper. fora de Bolsa a regularizar
5120 Recursos consignados
46080 Emitidos por residentes 5284 Por operações realizadas por terceiros 548 Outras operações a regularizar
5121 Recursos conta cativa
-
46081 Emitidos por não residentes 52840 Títulos 5480 Operações ativas a regularizar
5122 Recursos conta subscrição
-
461 P/ ativos fin. justo valor atr. c/ resul = titulariz. 52841 Outras 5481 Operaçies passivas a regularizar
5123 Recursos conta caução
-
4610 Emitidos por residentes 5285 Por gastos com pessoal 5482 outras operações a regularizar
5124 Outros recursos
46100 Títulos de dívida 5286 Por gastos gerais administrativos
513 Setor público administrativo 55 Capital
46108 Outros 5287 Contribuições para o FGD, FGCAM e Sil
5130 Imposto s/0 valor acresc. ent a pagar
-
550 Capital realizado
4611 Emitidos por não residentes 5288 Rendas
5131 Retenção de impostos na fonte 5500 Ações ordinárias
46110 Títulos de dívida 52880 De locação financeira
51310 Sobre rend. trabalho dependente 5501 Ações preferenciais
46118 Outros 52888 Outras rendas
51311 Sobre rend. trabalho independente 5508 Outras formas de representação
5289 Outros encargos a pagar
 551 Capiial subscrito não realizado
5510 Ações ordinárias
5511 Ações preferenciais
5518 Gutras formas de representação
56 Ações próprias
560 Ações ordinárias
561 Ações preferenciais
568 Outras formas de representação
57 Outros instrumentos de capital
570 Instrumentos financeiros compostos
571 Prestaç. suplementares e o. equiparadas
572 Outros instrumentos de capital
58 Reserva de reavaliação
580 Reservas result. valorização ao justo valor
5800 De ativos fin. disponíveis para venda
58000 Títulos
580000 Instrumentos de dívida
5800000 Justo valor positivo
5800001 Justo valor negativo
580001 Instrumentos de capital
5800010 Justo valor positivo
5800011 Justo valor negativo
580008 Outros
5800080 Justo valor positivo
5800081 Justo valor negativo
58004 Créditos e outros valores a receber
580040 Justo valor positivo
580041 Justo valor negativo
5801 De inv. em filiais, ass. e empr. conjuntos
58010 o Filiais
580100 Justo valor positivo
580101 Justo valor negativo
58011 Associadas
580110 Justo valor positivo
580111 Justo valor negativo
58012 Empreendimentos conjuntos
580120 Justo valor positivo
580121 Justo valor negativo
5802 De ativos não financeiros
58020 De ativos tangíveis de uso próprio
580200 Justo valor positivo
58028 Outros ativos não financeiros
580280 Justo valor positivo
580281 Justo valor negativo
5803 De instrum. cob. âmbito cob. fluxos caixa
58090 Instrum. cobertos val. c. amornlizado
580300 Justo valor positivo
580301 Justo valor negativo
58031 Instrum. cobertos val. ao justo valor
580310 Justo valor positivo
580311 Justo valor negativo
58032 Operações futuras
580320 Justo valor positivo
580321 Justo valor negativo
5804 De cobertura inv. iq. moeda estrang.
-
58040 Justo valor positivo
58041 Justo valor negativo
581 Reservas assoc. a reservas cambiais
5810 Investim. em entidades estrangeiras
58100 Justo valor positivo
58101 Justo valor negativo
5818 Outros itens em moeda estrangeira
58180 Justo valor positivo
58181 Justo valor negativo
5819 Difer. conversão de demonstr. financeiras
58190 Justo valor positivo
58191 Justo valor negativo
582 Reservas de reavaliação legais
588 Outras reservas de reavaliação
59 Reservas por impostos diferidos
590 Por diferenças temporárias
5900 Result. valorização ao justo valor
59000 De ativos fin. disponíveis para venda
590000 Impostos ativos
590001 Impostos passivos
59001 De inv. filiais, ass. e empr. conjuntos
590010 Impostos ativos
590011 Impostos passivos
59002 De ativos não financeiros
590020 Impostos ativos
590021 Impostos passivos
59003 De instr. cob. âmbito cob. fluxos caixa
590030 Impostos ativos
590031 Impostos passivos
59004 De cobert. inv. líq. moeda estrangeira
590040 Impostos ativos
590041 Impostos passivos
5901 Resultantes de diferenças cambiais
59010 Impostos ativos
59011 Impostos passivos
5902 Result. de o. reservas reavaliação
59020 Impostos ativos
59021 Impostos passivos
599 Por prejuízos ou créd. fiscais utilizáveis
60 Outras reservas
600 Reserva legal
601 Reserva estatutária
602 Prémios de emissão
6020 De instrumentos de capital
6021 De outros títulos
603 Reserva para riscos bancários gerais
608 Outras reservas
61 Resultados transitados
610 Aprovados
611 Aguardando aprovação de contas
612 Dif. result. alt. de políticas contabilísticas
62 Interesses minoritários
620 Associados à detenção ações ordinárias
620 Associados à det. de ações preferenciais
620 Ass. à detenção de o. formas repr. capital
63 Dividendos antecipados
64 Resultado líquido do exercício
65 Imposto corrente sobre os lucros
66 Juros e encargos similares
660 Juros e encargos similares
6600 Juros de recursos de bancos centrais
66000 Recursos do Banco Central
66001 Recursos outros bancos centrais
6601 Juros de recursos de o. insti. crédito
66010 Recursos de inst. crédito no país
660100 Instituições monetárias
660101 Outras instituições de crédito
66011 Recursos inst. crédito no estrang.
660110 Org. financeiros internacionais
660111 Sede e suc. da próp. instituição
660112 Suc. de o. inst. crédito nacionais
660118 Outras instituições de crédito
6602 Juros de recursos de clientes
66020 Depósitos
660200 De residentes
6602000 Do setor púb. administrativo
6602001 De emigrantes
6602002 De outros residentes
660201 De não residentes
66028 Outros recursos de clientes
6603 Juros de empréstimos
66030 Sobre residentes
66031 Sobre não residentes
6604 Juros resp. repres. p/tít. s/caráter subord.
66040 Certificados de depósito
66041 Obrigações
66042 Instrumentos fin. compostos
66048 O. respons. represent. por títulos
6605 Juros passivos financ. negociação
66050 Vendas a descoberto
66051 Empréstimos de títulos
66052 Instrumentos derivados
660520 Swaps
660521 O. instr. deriv. det. p/ negociação
66058 O. passivos financ. de negociação
6606 Juros de derivados de cobertura
66060 Cobertura de justo valor
660600 Micro cobertura
660601 Macro cobertura risco taxa juro
-
66061 Cobertura de fluxos de caixa
66062 Cob. de inv. líquido moeda estrang.
-
6607 Juros pass. p/ ativos não desrec. op. tit.
6608 Juros de passivos subordinados
66080 Empréstimos subordinados
660800 Titulados
660801 Não titulados
66081 Instr. repr. capital c/ natureza passivo
660810 Ações preferenciais
660811 Outros instrumentos
6609 Outros juros e encargos similares
66090 Juros de credores e outros recursos
66098 Outros
67 Comissões pagas associadas ao custo amortizado
670 De operações ativas
6700 Aplicações em instituições de crédito
67000 Aplicações em inst. de crédito no país
670000 No Banco de Portugal
670001 Em outras instituições monetárias
670002 Em outras instituições de crédito
67001 Apli. em inst. de crédito no estrangeiro
670010 Bancos centrais
670011 Org. financeiros internacionais
670012 Sede e suc. da própria instituição
670013 Suc. de o. inst. de crédito nacionais
670018 Outras instituições de crédito
6701 Crédito a clientes
67010 Crédito não repres. po/val. mobiliários
670100 Crédito interno
6701000 Empresas e administr. públicas
67010000 Desc. e o. créditos tit. p/ efeitos
67010001 Empréstimos
67010002 Créditos em conta corrente
67010003 Descob. em dep. à ordem
67010004 Créditos tomados factoring
-
671 De operações passivas
67010005 Op. de locação financeira
670100050 Mobiliária
670100051 Imobiliária
67010006 Op. compra c/ acordo revenda
67010008 Outros créditos
6701001 Particulares
67010010 Habitação
670100100 Oper. de locação financeira
670100108 Outros créditos
67010011 Consumo
670100110 Oper. de locação financeira
670100118 Outros créditos
67010018 Outras finalidades
670100180 Desc. e o. créd. tit. p/ efeitos
670100181 Empréstimos
670100182 Créditos em conta corrente
670100183 Descob. em dep. à ordem
670100184 Oper. de locação financeira
670100188 Outros créditos
670101 Srédito ao exterior
6701010 Empresas e admin. públicas
67010100 Desconto e o. créd. tit. p/ efeitos
67010101 Empréstimos
67010102 Créditos em conta corrente
67010103 Descobertos em dep. à ordem
67010104 Créditos tomados factoring
-
67010105 Operações de loc. financeira
670101050 Mobiliária
670101051 Imobiliária
67010106 Op. compra c/ acordo revenda
67010108 Outros créditos
6701011 Particulares
67010110 Habitação
670101100 Oper. de locação financeira
670101108 Outros créditos
67010111 Consumo
670101110 Oper. de jocação financeira
670101118 Outros créditos
67010118 Outras finalidades
670101180 Desc. e o. créd. tit. p/ efeitos
670101181 Empréstimos
670101182 Créditos em conta corrente
670101183 Descob. em dep. à ordem
670101184 Oper. de locação financeira
670101188 Outros créditos
67018 O. créditos e val. a receber (titulados)
670180 emitidos por residentes
6701800 Títulos de dívida
67018000 De emissores púb. nacionais
67018001 De outros emissores
670181 Emitidos por não residentes
6701810 Títulos de dívida
67018100 De emissores púb. nacionais
67018101 De outros emissores
6702 Ativos titularizados não desreconhecidos
67020 Créilito a clientes titularizado
-
670200 Crédito não repr. por val. mobiliários
6702000 Crédito interno
6702001 Crédito externo
670208 O. créd. e v. a receber (titulados)
6702080 Emitidos por residentes
6702081 Emitidos por não residentes
67028 O. ativos titulariz. não desreconhecidos
670280 Emitidos por residentes
670281 Emitidos por não residentes
6703 Investimentos detidos até à maturidade
67030 Titulos de divida emiti. por residentes
67031 Títulos dívida emit. p/ não residentes
67032 Outros inv. detidos até à maturidade
6704 Devedores, outras aplic. e outros ativos
6708 Outras operações ativas
6710 Recursos de bancos centrais
6711 Recursos de outras instituições de crédito
67110 Recursos de inst. de crédito no país
671100 Instituições monetárias
671108 Outras instituições de crédito
67111 Recursos inst. crédito no estrangeiro
671110 Org. financeiros internacionais
671111 Sede e sucursais da própria instituição
671112 Suc. outras insti. de crédito nacionais
671118 Outras instituições de crédito
6712 Recursos de clientes
67120 Depósitos
671200 De residentes
6712000 Do setor público administrativo
6712001 De emigrantes
6712002 De outros residentes
 671201 De não residentes 69201020 Ada. âmbito op. titularização
694018 Outros TO Gastos com pessoal
67128 Outros recursos de clientes 69201028 Qutros
6941 Créditos e outros valores a receber 700 Remuneração órgãos gestão e fiscalização
6713 Empréstimos 692011 Instrumentos de capital
695 Perdas em ativos com acordo de recompra 701 Remuneração de empregados
67130 Sobre residentes 692018 Outros
696 Perdas em derivados de cobertura 702 Encargos sociais obrigatórios
67131 Sobre não residentes 6921 Instrum. derivados c/ justo valor positivo
6960 Cobertura de justo valor 7020 Encargos relativos a remunerações
6714 Resp. repres. p/tit. s/caráter subordinado 69210 FRA
69600 Microcobertura 7021 Funcios de pensões
67140 Certificados de depósito 69211 Swaps
696000 Swaps 7028 Outros encargos sociais obrigatórios
67141 Obrigações 692110 Divisas
6960000 Divisas 708 Outros custos com pessoal
67142 Instrumentos financeiros compostos 692111 Taxa de juro
6960001 Taxa de juro 7080 Indemnizações contratuais
67148 O. respons. representadas por títulos 692112 Cotações (equity swaps)
6960002 Cotações (equity swaps) 7081 Transferências de pessoal
6715 Passivos p/ ativos não desrec. op. titulariz. 692113 Eventos de crédito
6716 Passivos subordinados
6960003 Eventos de crédito 7088 Outros custos com pessoal
692118 Outros
6960008 Outros
67160 Empréstimos subordinados 69212 Futuros
696001 Futuros 71 Gastos gerais administrativos
671600 Titulados 692120 Divisas
6960010 Divisas 710 Com fornecimentos
671601 Não titulados 692121 Taxa de juro
6960011 Taxa de juro 7100 Água, energia e combustíveis
67161 Instr. repr. capital c/ natureza passivo 692122 Cotações
6960012 Cotações 7101 Material de consumo corrente
671610 Ações preferenciais 692128 Outros
210018 Outros 7102 Publicações
671618 Outros instrumentos 69213 Opções
696002 Opções 7103 Material de higiene e limpeza
67168 Outros passivos subordinados 692130 Divisas
6960020 Divisas 7108 Outros fornecimentos de terceiros
6717 Credores e outros recursos 692131 Taxa de juro
6960021 Taxa de juro 711 Com serviços
6718 Outras operações passivas 692132 Cotações
6960022 Cotações 7110 Rendas e alugueres
692138 Outros 7111 Coriunicações
68 Outras: comissões pagas 6960028 Outros
69214 Contratos de garantia de taxa de juro 7112 Deslocações, estadas e deslocações
680 Por garantias recebidas 696003 Contratos de garantia de taxa juro
69218 Outros 7113 Publicidade e edição de publicações
6800 Garantias e avales 696008 Outros
6922 Créditos e outros valores a receber 7114 Conservação e reparação
6801 Fianças e indemniz.(contragarantias) 69601 Macro cobertura risco de taxa juro
-
693 Perdas em o. ativos fin. justo valor atr. result. 7115 Transportes
6808 Outras garantias recebidas 696010 Swaps
6930 Títulos 7116 Forniação de pessoal
681 Por compromissos assumidos p/ terceiros 696011 Futuros e 0. operações a prazo
69300 Emitidos por residentes 7117 Seguros
6810 Compromissos irrevogáveis 696012 Opções
693000 Instrumentos de dívida 7118 Serviços especializados
68100 Linhas de crédito irrevogáveis 696013 Contratos de garantia de taxa juro
6930000 De dívida pública portuguesa 71180 Avenças e honorários
68101 Subscrição de títulos 696018 Outros
6930001 De o. emissores púb. nacionais 71181 Judiciais, contencioso e notariado
68108 Outros compromissos irrevogáveis 6961 Cobertura de fluxos de caixa
6930002 De outros residentes 71182 Informática
6811 Compromissos revogáveis 69610 FRA
69300020 Adg. âmbito oper. titulariz. 71183 Segurança e vigilância
682 Por operações sobre instrum. financeiros 69611 Swaps
69300028 Outros 71184 Limpeza
6820 Operações de crédito 696110 Divisas
693001 Instrumentos de capital
6828 Outras oper. sobre instrum. financeiros 696111 Taxa de juro 71185 Informações
693008 Outros 71186 Banco de dados
683 Por serviços bancários prest. p/ terceiros 696118 Outros
69301 Emitidos por não residentes
6830 Depósito e guarda de valores 69612 Futuros e outras operações a prazo 71187 Mão de obra eventual
693010 Instrumentos de dívida 71188 Outros serviços especializados
6831 Cobrança de valores 696120 Divisas
693100 De divida pública portuguesa 711880 Estudos e consultas
6832 Administração de valores 696121 Taxa de juro
6930101 De org. finan. internacionais 711881 Consultores e auditores externos
6833 Org. de investim. coletivo em val. mob. 696128 Outros
6930102 e outros residentes 711882 Tratamento de valores
68330 Comissão de gestão 69613 Opções
69301020 Adq. âmbito op. de titularização 711883 SIBS
68331 Comissão emissão unid. participação 696130 Divisas
69301028 Outros 711884 Avaliadores externos
68332 Comissão resgate unid. participação 696131 Taxa de juro
693011 Instrumentos de capital 7119 Outros serviços de terceiros
6834 Operações de crédito 696138 Outros
693018 Outros
6838 O. serviços bancários prest. p/ terceiros 69614 Contratos de garantia de taxa juro
6931 Créditos e outros valores a receber 72 Outros encargos e gastos operacionais
684 Por operações realizadas por terceiros 69618 Outros
694 Perdas em ativos fin. diisponíveis para venda 720 Rendas de locação operacional
6840 Títulos 6962 Cob. de um invest. líq. moeda estrangeira
-
6940 Títulos 721 Quotizações e donativos
6841 Outras 69620 Swaps
69400 Emitidos por residentes 722 Contribuições para o FD e FGCAM
688 Outras comissões pagas 696200 Divisas
694000 Instrumentos de dívida 723 Contrib. p/ Sistema Indemnização Investidores
696201 Taxa de juro
69 Perdas em operações financeiras 6940000 De dívida pública portuguesa 724 Perdas inv. filiais excl. cons., ass. e empr. conj.
696202 Cotações (equity swaps)
690 Perdas em diferenças cambiais 6940001 De o. emissores púb. nacionais 7240 No país
696208 Outros
6900 Investimentos em entidades estrang. 6940002 De outros residentes 72400 Investimentos em filiais
69621 Futuros e outras operações a prazo
6908 Outros itens em moeda estrangeira 69400020 Ada. âmbito op. titularização 72401 Investimentos em associadas
696210 Divisas
691 Perdas na alienação de crédito a clientes
69400028 Outros 72402 Investimentos e empreend. conjuntos
696211 Taxa de juro
692 Perdas em ativos fin. detidos p/ negociação 694001 Instrumentos de capital 7241 No estrangeiro
696212 Cotações
6920 Títulos
6940010 Valorizados ao justo valor 72410 Investimentos em filiais
696218 Outros
6940011 Valorizados ao custo histórico 72411 Investimentos em associadas
69200 Emitidos por residentes 69622 Opções
692000 Instrumentos de dívida
694008 Outros 72412 Investimentos e empreendim. conjuntos
696220 Divisas
69401 Emitidos por não residentes 725 Perdas em inv. em filiais, ass. e emp. conjuntos
6920000 De dívida pública portuguesa 696221 Taxa de juro
694010 Instrumentos de dívida 7250 No país
6920001 De o. emissores púb. nacionais 696222 Cotações
6920002 De outros residentes 6940100 De emissores púb. estrangeiros 72500 Investimentos em filiais
696228 Outros
6940101 De org. financ. internacionais 72501 Investimentos em associadas
69200020 Adg. âmbito oper. de titulariz. 697 Perdas em invest. detidos até à maturidade
6940102 De outros não residentes 72502 Investimentos e empreendim. conjuntos
69200028 Outros 698 Perdas pass. finc. neg.(não instr. derivados)
692001 Instrumentos de capital
69401020 Adq. âmbito op. titularização 7251 No estrangeiro
699 Outras perdas em operações financeiras
692008 Outros
69401028 Outros 72510 Investimentos em filiais
6990 Operações ativas
69201 Emitidos por não residentes 694010280 Divida não subordinada 72511 Investimentos em associadas
69900 Correç. valor ativos/objeto op. cobertura
694010281 Dívida subordinada 72512 Investimentos e empreendim. conjuntos
692010 Instrumentos de dívida 69901 Outras
694011 Instrumentos de capital 726 Perdas em ativos não financeiros
6920100 De dívida púbtica portuguesa 6991 Operações passivas
6920101 De org. financ. internacionais
6940110 Valorizados ao justo valor 7260 Ativos não correntes detidos para venda
69910 Correç. valor pass./objeto op. cobertura
6940111 Valorizados ao custo histórico 72600 Ferdas realizadas
6920102 e outros residentes 69911 Outras
72601 Perdas não realizadas
 7261 Propriedades de investimento
72610 Propr. de invest. em locação financeira
72611 Propr. de invest. em locação operacion.
72618 Outras propriedades de investimento
726:80 Perdas realizadas
726:81 Perdas não realizadas
7263 Outros ativos tangíveis
72630 Ativos em locação financeira
72631 Ativos em locação operacional
72632 Outros ativos tangíveis
726320 Perdas realizadas
726221 Perdas não realizadas
7268 Outros ativos não financeiros
728 Outros encargos e gastos operacionais
7280 Operações descontinuadas
7281 Fraudes
7282 Falhas na gestão e exec. procedimentos
7283 Desastres ou outros sinistros
7284 Falhas de sistemas inform. ou telecomun.
7288 Outros
73 Apropriaçiio de result. negativos em filiais excluídas
da consol.,ass. e empr. conjuntos
730 No país
7300 Investimentos em filiais
7301 Investimentos em associadas
7302 Investimentos e empreendim. conjuntos
731 No estrangeiro
7310 Investimentos em filiais
7311 Investimentos em associadas
7312 Investimentos e empreendimentos conjuntos
TA Encargos por impostos diferidos
740 Por diferenças temporárias
7400 Em ativos
7401 Em passivos
741 Por créditos fiscais
75 Outros impostos
750 Impostos indiretos
751 Impostos diretos
76 Perdas de imparidade (NIC)/Provisões para
imparidade (NCA)
760 Aplicações em instituições de crédito
7600 Aplicações em inst. de crédito no pais
7601 Aplicações em inst. crédito no estrangeiro
761 Crédito a clientes
7610 Crédito não repres. por valores mobiliários
76100 Crédito interno
76101 Crédito ao exterior
7618 Outros créditos e val. a receber (titulados)
76180 Emitidos por residentes
76181 Emitidos por não residentes
762 Crédito a juros vencidos
7620 Aplicações em instituições de crédito
76200 Aplicações em inst. de crédito no país
76201 Aplicações inst. crédito no estrangeiro
7621 Crédito a clientes
76210 Crédito não repr. por valores mobiliários
762100 Crédito interno
762101 Crédito ao exterior
76211 Outros créditos e v. a receber (titulados)
762110 Emitidos por residentes
762111 Emitidos por não residentes
7622 Ativos titularizados não desreconhecidos
76220 Crédito a clientes não repr. p/ v. mobiliários
762200 Crédito interno
762201 Crédito ao exterior
76221 O. ativos tit. não desreconhec. (titulados)
762210 Emitidos por residentes
762211 Emitidos por não residentes
7623 Ativos com acordo de recompra
7624 Investimentos detidos até à maturidade
7625 Devedores e outras aplicações
763 Ativos financeiros disponíveis para venda
7630 Títulos
76300 Instr. de dívida emitidos por residentes
76301 Instr. de capital emitidos por residentes
76302 Instr. de dívida emitidos p/ não residentes
76303 Instr. de capital emitidos p/ não residentes
7631 Créditos e outros valores a receber
764 Ativos titularizados não desreconhecidos
7640 Crédito a clientes não repr. p/ val. mobiliários
76400 Crédito interno
76401 Crédito ao exterior
7641 O. ativos titularizados não desrec. (titulados)
76410 Emitidos por residentes
76411 Emitidos por não residentes
765 Ativos com acordo de recompra
7650 Valorizados ao custo amortizado
7651 Valorizados ao custo histórico
79 Juros e rendimentos similares
766 Investimentos detidos até à maturidade
7660 Títulos emitidos por residentes
7661 Títulos emitidos por não residentes
7668 O. investim. detidos até à maturidade
767 Inv. filiais excl. da consolid., ass. e empr. conj.
7670 No país
76700 Filiais
76701 Associadas
76702 Empreendimentos conjuntos
7671 No estrangeiro
76710 Filiais
76701 Associadas
76712 Empreendimentos conjuntos
768 Inv. filiais, ass. e empr. conj. v. custo histórico
-
7680 No país
76800 Filiais
76801 Associadas
7682 Empreendimentos conjuntos
7681 No estrangeiro
76810 Filiais
76801 Associadas
76812 Empreendimentos conjuntos
769 Ativos não financeiros
7690 Ativos não correntes detidos para venda
7691 Ativos tangíveis valoriz. custo histórico
- 790314 Em outras inst. de crédito
7692 Dif. de consolidação positivas (Goodwil)
7693 Outros ativos intangíveis
7694 Devedores, o. aplicações e outros ativos
77 Amortizações do exercício
770 Ativos tangíveis
7700 De imóveis
7701 De equipamentos
7702 De ativos em locação operacional
7703 De ativos em locação financeira
7704 De outros ativos tangíveis
771 Ativos intangíveis
78 Provisões do exercício
780 Prov. p/ crédito cobr. duvidosa e créd. vencido
7800 Para crédito de cobrança duvidosa
78000 Crédito a clientes não repr. p/ val. mob.
780000 Crédito interno
780001 Crédito ao exterior
78001 Ativos tit. não desrec. não repr. p/ v. mob.
-
78002 Devedores e outras aplicações
7801 Para crédito vencido
78010 Crédito a clientes não repr. p/ v. mob.
780100 Crédito interno
780101 Crédito ao exterior
78011 Ativos tit. não desrec. não repr. p/v. mob.
- 7906012 Futuros
78012 Devedores e outras aplicações
781 Provisões para riscos gerais de crédito
790400180 Desc. e o. créd. tit. p/ efeitos
7810 Crédito concedido
790400181 Empréstimos
7811 Crédito por assinatura
790400182 Créditos em c/ corrente
782 Provisões para risco-país
790420183 Descob. em dep. à ordem
7820 Aplicações em inst. crédito no estrangeiro
790410184 Op. de locação financeira
7821 Crédito ao exterior (não repr.
p/ v. mob.) 790490188 Outros créditos
7822 0. créd. ev. a receber (tit.) em. p/ não resid.
-
790401 Crédito ao exterior
7823 Aplicações em títulos
7904010 Empresas e admin. públicas
78230 Ativos financ. detidos p/
negociação 79040100 Desc, e o. créditos tit. p/ efeitos
78231 0. ativos fin. ao justo valor atr. resultad.
79040101 Empréstimos
78232 Ativos financeiros disponíveis p/ venda
79040102 Créditos em conta corrente
78238 Outras aplicações em títulos
79040103 Descobertos em dep. à ordem
7828 Outras aplicações no estrangeiro
79040104 Créditos tomados factoring
-
783 Prov. para risco-país oper. fora do
balanço 790400040 Com recurso
784 Provisões para contingências fiscais
790400041 Sem recurso
785 Prov. p/ enc. c/ benefícios aos empregados
79040105 Op. de locação financeira
786 Prov. p/ garantias e comprom. assumidos
790401050 Mobiliária
788 Outras provisões
7904000500 Contratos celebrados
7904000501 Ad. p/ contr. a celebrar
790 Juros e rendimentos similares 790401051 Imobiliária
7904000500 Contratos celebrados
7900 Juros disponib. em bancos centrais
7904000501 Ad. p/ contr. a celebrar
79000 Dep. à ordem no Banco de Portugal
79040106 Op. compra c/ ac. revenda
79001 Disp. s/bancos centrais no estrangeiro
79040108 Outros créditos
7901 Juros de disp. em outras inst. de crédito
7904011 Particulares
79010 o Dispon. sobre instit. de crédito no
país 79040110 Habitação
790100 Depósitos à ordem
790401100 Oper. de locação financeira
790101 Outras disponibilidades
790401108 Outros créditos
79011 Dispon. s/inst. crédito no estrang.
79040111 Consumo
790110 Org. financeiros internacionais
790401110 Oper. de locação financeira
790111 Sede e suc. da próp. instituição
790112 Suc. de o. inst. crédito nacionais 790401118 Outros créditos
790113 Outras instituições de crédito 79040118 Outras finalidades
7902 Juros de outras disponibilidades 790401180 Desc. e 0. créd. tit. p/ efeitos
7908 Juros de aplicações em inst. de crédito 790401181 Empréstimos
79030 Aplicações em insti. crédito no país 790401182 Créditos em c/ corrente
790300 No Banco de Portugal 790401183 Descob. em dep. à ordem
790301 Em o. instituições de crédito 790401184 Oper. de loc. financeira
79031 Aplic. em inst. de crédito no estrang. 790401188 Outros créditos
79048 0. créditos e val. a receber
790310 Bancos centrais (titulados)
790480 Emitidos por residentes
790311 Org. financeiros internacionais
790312 Sede e suc. da próp. instituição
7904800 Títulos de dívida
790313 Suc. de o. inst. crédito nacionais 79048000 De emissores púb. nacionais
79048001 De outros residentes
7904 Juros de crédito a clientes 790481 Emitidos por não residentes
7904810 Títulos de dívida
79040 Crédito não repr. por val. mobiliários
790400 Crédito interno
79048100 De emiss. púb. estrangeiros
79048101 De outros residentes
7904000 Empresas e adm. públicas
7905 Juros de crédito vencido
79040000 Desc. e 0. créd. tit. p/ efeitos
7906 Juros e rend. sim. o. ativos financeiros
79040001 Empréstimos
79060 Juros ativos fin. det. p/
79040002 Créditos em c/ corrente negociação
790600 Títulos
79040003 Descob. em dep. à ordem
79040004 Créd. tomados factoring
-
7906000 Ennitidos por residentes
790400040 Com recurso 79060000 Instrumentos de dívida
790400041 Sem recurso
790600000 De div. púb. portuguesa
790600001 De o. emiss. púb. nacion.
79040005 Oper. de locação financeira
790600002 De outros residentes
790400050 Mobiliária
7906000020 Adg. âmbito op. titul.
7904000500 Contr. celebrados
7906000028 Outros
7904000501 Ad. p/ contr. a celebrar
7906001 Emitidos por não residentes
790400051 Imobiliária
79060010 Instrumentos de dívida
7904000510 Contratos celebrados
790600100 De dívida púb. portug.
7904000511 Ad. p/ contr. a celebrar
790600101 De org. tin. internac.
79040006 Op. compra c/ acordo revenda
790600102 e outros residentes
79040008 Outros créditos
7906001020 Ada. âmbito op. titul.
7904001 Particulares
7906001028 Outros
79040010 Habitação
790601 Instrumentos derivativos
790400100 Op. de locação financeira
7906010 FRA
790400101 Outros créditos
7906011 Swaps
79040011 Consumo
790400110 Op. de locação financeira
7906013 Opções
790400111 Outros créditos
7906014 Contratos garantia taxa juro
79040018 Outras finalidades
 7906018 Outros
790602 Créditos e outros val. a receber
79061 Juros o. ativos finan. ao
justo valor através
resultados (fair value option)
790610 Títulos
7906100 Emitidos por residentes
79061000 Instrumentos de dívida
790610000 De div. pública portug.
790610001 De o. emiss. púb. nacion.
790610002 De outros residentes
7906100020 Adg. âmb. op. titulariz.
7906100028 Outros
7906101 Emitidos por não residentes
79061010 Instrumentos de dívida
790610100 De dív. púb. portuguesa
790610101 De org. tin. internacionais
790610102 De outros residentes
1701020 Adq. âmbito op. titulariz.
1701028 Outros
790611 Créditos e outros val. a receber
79062 Juros ativos fin. disp. para venda
790620 Títulos
7906200 Emitidos por residentes
79062000 Instrumentos de dívida
790620000 De div. púb. portug.
790620001 De o. emiss. púb. nacionais
790620002 De outros residentes
7906200020 Ada. âmbito op. titulariz.
7906200028 Outros
7906201 Emitidos p/ não residentes
79062010 Instrumentos de dívida
790620100 De dívida púb. portuguesa
790620101 De org. tin. internacionais
790620102 De outros residentes
7906201020 Adg. âmb. op. titul.
7906201028 Outros
790621 Créditos e o. valores a receber
79063 Juros ativos tit. não desreconhec.
790630 Crédito a clientes titularizado
-
7906300 Crédito não repr. p/ v. mob.
790630000 Crédito interno
790630001 Crédito ao exterior
7906308 O. créd. e v. rec.(tit.) titulariz.
-
79063080 Emitidos por residentes
79063081 Emit. por não residentes
790631 Ativ. fin. justo valor atr. res. titul.
-
7906310 Crédito não repr. p/ val. mob.
790631000 Crédito interno
790631001 Crédito ao exterior
7906318 O. créd. e v. rec. (tit.) titulariz.
-
79063180 Emitidos por residentes
79063181 Emit. por não residentes
790632 Ativos fin. disp. p/ venda titulariz.
-
7906320 Créd. não repr. p/ v. mobil.
790632000 Crédito interno
790632001 Crédito ao exterior
7906328 O. créd, e v. rec.(tit.) titulariz.
-
79063280 Emitidos por residentes
79063281 Emit. por não residentes
790638 O. ativos tit. não desreconhec.
7906380 Emitidos por residentes
7906381 Emit. por não residentes
79064 Juros ativos c/ acordo
recompra
79065 Juros derivados de cobertura
790650 Cobertura de justo valor
7906500 Micra cobertura
7906501 Macro cob. risco taxa
- 801600 Titulados
juro
790651 Cobertura de fluxos de caixa
790652 Cob. um inw. líq. moeda estr.
-
79066 Juros inv. det. até à maturidade
790660 Títulos deti. até à maturidade
7906600 Títulos emit. p/ residentes
79066000 Instrum. de divida
790660000 De div. púb. portug.
790660001 De o. res. púb. nacion.
790660002 De o. residentes
7906601 Títulos emit. p/ não resid.
79066010 Instr. de dívida
790660100 De div. púb. portug.
790660101 De org. fin. internac.
790660102 De o. residentes
790661 O. inv. det. até à maturidade
79067 Juros de deved. e o.
aplicações
79068 O. juros e rendim. similares
80 Comissões recebidas associadas ao custo
amortizado
800 De operações ativas
8000 Aplicações em instituições de crédito
80000 Aplicações em inst. crédito no
pais
800000 No Banco de Portugal
800001 Em outras instituições monetárias
800002 Em outras instituições de crédito
80001 Aplic. em instit. crédito no
estrang.
800010 Bancos centrais
800011 Orgfinanc. internacionais
800012 Sede e suc. da próp. instituição
800013 Suc. de o. inst. crédito nacionais
800018 Outras instituições de crédito
8001 Crédito a clientes
80010 Crédito não repr. p/ valores mobiliários
800100 Crédito interno
8001000 Empresas e admin.
públicas
80010000 Desc. e 0. crédi. titul. p/ efeitos
80010001 Empréstimos
80010002 Créditos em conta corrente
80010003 Descob. em dep. à ordem
80010004 Créditos tomados -
factoring
80010005 Operações de loc. financeira
800100050 Mobiliária
800100051 Imobiliária
80010006 Op. compra c/ acordo revenda
80010008 Outros créditos
8001001 Particulares
80010010 Habitação
800100100 Op. de locação financeira
800100108 Outros créditos
80010011 Consumo
670100110 Op. de locação financeira
670100118 Outros créditos
80010018 Outras finalidades
800100180 Desc. e o. créd. tit. p/ efeitos
800100181 Empréstimos
800100182 Créditos em c/ corrente
800100183 Descob. em dep. à ordem
800100184 Op. locação financeira
800100188 Outros créditos
800101 Crédito ao exterior
8001010 Empresas e admin. públicas
80010100 Desc. e o. créd. tit. p/ efeitos
80010101 Empréstimos
80010102 Créditos em conta corrente
80010103 Descob. em dep. à ordem
80010104 Créditos tomados factoring
-
80010105 Op. de locação financeira
800101050 Mobiliária
800101051 Imobiliária
80010106 Qp. compra c/ acordo revenda
80010108 Outros créditos
8001011 Particulares
80010110 Habitação
800101100 Op. de locação financeira
800101108 Outras créditos
80010111 Consumo
800101110 Op. de locação financeira
800101118 Outros créditos
« 80010118 Outras finalidades
800101180 Desc. e 0. créd. tit. p/ efeitos
800101181 Empréstimos
800101182 Créditos em c/ corrente
800101183 Descob. em dep. à ordem
800101184 Op. de locação financeira
800101188 Outros créditos
80018 O. créditos e val. a receber (titulados)
800180 Emitidos por residentes
8001800 Títulos de dívida
80018000 De emiss. púb, nacionais
80018001 De outros emissores
800181 Emitidos por não residentes
8001810 Títulos de divida
80018100 De emiss. púb. nacionais
80018101 De outros emissores
8002 Ativos titulariz. não desreconhecidos
80020 Crédito a clientes titularizado
-
800200 Crédito não repres. p/ val. mob.
8002000 Crédito interno
8002001 Crédito externo
800208 O. créd. e v. a receber (titulados)
8002080 Emitidos por residentes
8002081 Emitidas por não residentes
80028 0. ativos titulariz. não desreconhec.
800280 Emitidos por residentes
800281 Emitidos por não residentes
8003 Investim. detidos até à maturidade
80030 Títulos div. emitidos p/ residentes
80031 Títulos dívida emit. p/ não resid.
80032 0. investim. det. até à maturidade
8004 Deved., 0. aplicações e outros ativos
8008 Outras operações ativas
801 De operações passivas
8010 Recursos de bancos centrais
8011 Recursos de o. instit. de crédito
80110 Recursos instit, crédito no país
801100 Instituições monetárias
801108 Outras instituições crédito
80111 Rec. de instit. crédito no estrang.
801110 Org. finan. internacionais
801111 Sede e suc. da próp. instituição
801112 Suc. de o. inst. crédito nacionais
801118 Outras instituições de crédito
8012 Recursos de clientes
80120 Depósitos
801200 De residentes
8012000 Do setor púb. administrativo
8012001 De emigrantes
8012002 De outros residentes
801201 De não residentes
80128 Outros recursos de clientes
8013 Empréstimos
80130 Sobre residentes
80131 Sobre não residentes
8014 Resp. repr. p/ títulos s/caráter subord.
80140 Certificados de depósito
80141 Obrigações
80142 Instrum. financeiros compostos
80148 O. resp. representadas por títulos
8015 Passi. p/ ativos não desrec. em op. titulariz.
8016 Passivos subordinados
80160 Empréstimos subordinados
801601 Não titulados
80161 Instr. represt. capital c/ natureza passivo
801610 Ações preferenciais
801618 Outros instrumentos
80168 Outros passivos subordinados
8017 Credores e outros recursos
8018 Outras operações passivas
81 Outras comissões recebidas
810 Por garantias prestadas
8100 Garantias e avales
8101 Fianças e indemniz. (contragarantias)
8102 Créditos documentários abertos
8108 Outras garantias prestadas
811 Por compromissos assum. perante terceiros
8110 Compromissos irrevogáveis
81100 Linhas de crédito irrevogáveis
81101 Subscrição de títulos
81108 Outros compromissos irrevogáveis
8111 Compromissos revogáveis
812 Por operações sobre instrum. financeiros
8120 Operações de crédito
8128 O. operações sobre instrum. financeiros
813 Por serviços prestados
8130 Depósito e guarda de valores
8t31 Cobrança de valores
8132 Administração de valores
8133 Org. de invest. coletivo em val, mobiliários
81330 Comissão de gestão
81331 Comissão emissão unid. participação
81332 Comissão resgate unid. participação
8134 Transferência de valores
8135 Gestão de cartões
8136 Anuidades
8137 Montagem de operações
8138 Operações de crédito
81380 Por operações de factoring
81381 Oxtras operações de crédito
8139 Outros serviços prestados
814 Por operações realizadas p/ c de terceiros
8140 Sobre títulos
81400 Em operações de Bolsa
81401 Em operações fora de Bolsa
8148 O. operações realizadas p/ c de terceiros
818 Outras comissões recebidas
82 Rendimentos de instrumentos de capital
820 Ativos financeiros disponíveis para venda
8200 Emitidos pos residentes
8201 Emitidos por não residentes
821 Inv. em filiais, assoc. e empreend. conjuntos
8210 No país
82100 Investimentos em filiais
82101 Investimentos em associadas
82102 Invest. em empreendim. conjuntos
8211 No estrangeiro
82110 Investimentos em filiais
82111 Investimentos em associadas
82112 Invest, em empreendim. conjuntos
828 Outros investimentos de capital
83 Ganhos em nperações financeiras
830 Ganhos em diferenças cambiais
8300 Investimentos em entidades estrangeiras
8308 Outros itens em moeda estrangeira
831 Ganhos na alienação de crédito a clientes
832 Ganhos em ativos fin. detidos p/ negociação
8320 Títulos
83200 Emitidos por residentes
832000 Instrumentos de dívida
832C000 De dívida pública portuguesa
8320001 De o. emissores púb. nacionais
8320002 De outros residentes
83200020 Adg. âmbito op. titularização
83200028 Outros
832001 Instrumentos de capital
832008 Outros
 83201 Emitidos por não residentes
832010 Instrumentos de divida
8320100 De dívida pública portuguesa
8320101 De org. finan. internacionais
8320102 e outros residentes
83201020 Adg. âmbito op. titularização
83201028 Outros
832011 instrumentos de capital
832018 Outros
8321 Instrum. derivados c/ justo valor positivo
83210 FRA
83211 Swaps
832110 Divisas
832111 Taxa de juro
832112 Cotações (equity swaps)
832113 Eventos de crédito
832118 Outros
83212 Futuros
832120 Divisas
832121 Taxa de juro
832122 Cotações
832128 Outros
83213 Opções
832130 Divisas
832131 Taxa de juro
832132 Cotações
692138 Outros
83214 Contratos de garantia de taxa juro
83218 Outros
8322 Créditos e outros valores a receber
833 Ganhos o. ativos fin. justo valor através result.
8330 Títulos
83300 Emitidos por residentes
833000 Instrumentos de dívida
8330000 De dívida pública portuguesa
8330001 De o. emissores púb. nacionais
8330002 De outros residentes
83300020 Adg. âmbito de op. titulariz.
83300028 Outros
833001 Instrumentos de capital
833008 Outros
83301 Emitidos por não residentes
833010 Instrumentos de dívida
8330100 De dívida púb. portuguesa
8330101 De org. finan. internacionais
8330102 De outros residentes
83301020 Ada. âmbito de op. titulariz.
83301028 Outros
833011 Instrumentos de capital
833018 Outros
8331 Créditos e outros valores a receber
834 Ganhos em ativos fin. disponíveis para venda
8340 Títulos
83400 Emitidos por residentes
834000 Instrumentos de dívida
8340000 De divida pública portuguesa
8340001 De o. emissores púb. nacionais
8340002 De outros residentes
83400020 Adq. âmbito op. titularização
83400028 Outros
834001 Instrumentos de capital
8340010 Valorizados ao justo valor
8340011 Valoriz. ao custo histórico
834008 Outros
83401 Emitidos por não residentes
834010 Instrumentos de dívida
8340100 De emiss. púb. estrangeiros
8340101 De org. fin. internacionais
8340102 De outros não residentes
83401020 Adq. âmbito op. titularização
83401028 Outros
834010280 Divida não subordinada 83900 Correç. valor ativos/objeto op. cobert. 8718 Outros créditos e val. a receber (titulados)
834010281 Dívida subordinada 83901 Outras 87180 Emitidos por residentes
834011 Instrumentos de capital 8391 Operações passivas 87181 Emitidos por não residentes
8340110 Valorizados ao justo valor 83910 Correç. valor pass./objeto op. cobert. 872 Crédito e juros vencidos
8340111 Valoriz. ao custo histórico 83911 Outras 8720 Aplicações em instituições de crédito
834018 Outros 87200 Aplicações e inst. de crédito no país
8341 Créditos e outros valores a receber 84 Outros rendimentos e receitas operacionais
87201 Aplicações e inst. crédito no estrang.
835 Ganhos em ativos c/ acordo de recompra 840 Rendas de locação financeira 8721 Crédito a clientes
836 Ganhos em derivados de cobertura 841 Diferenças de consolidação negativas
87210 Crédito não repres. por val. mobiliários
8360 Cobertura de justo valor 842 Ganhos inv. fil. excl. cons., ass. e empr. conj.
872100 Crédito interno
83600 Micro cobertura 8420 No país 872101 Crédito ao exterior
836000 Swaps 84200 Investimentos em filiais 87211 O. créditos e v. a receber (titulados)
8360000 Divisas 84201 Investimentos em associadas 872110 Emitidos por residentes
8360001 Taxa de juro 84202 Investimentos e empreend. conjuntos 872111 Emitidos por não residentes
8360002 Cotações (equity swaps) 8421 No estrangeiro 8722 Ativos titularizados não desreconhecidos
8360003 Eventos de crédito 84210 Investimentos em filiais 87220 Crédito a clientes não repres. p/ v. mob.
8360008 Outros 84211 Investimentos em associadas
872200 Crédito interno
836001 Futuros 84212 Investimentos e empreend. conjuntos
872201 Crédito ao exterior
8360010 Divisas 843 Ganhos invest. em filiais, ass. e empr. conj.
87221 0. ativos titulariz. não desreconhecidos
8360011 Taxa de juro 8430 No país
872210 Emitidos por residentes
8360012 Cotações 84300 Investimentos em filiais
872211 Emitidos por não residentes
8360018 Outros 84301 Investimentos em associadas
8723 Ativos com acordo de recompra
836002 Opções 84302 Investimentos e empreend. conjuntos 8724 Investimentos detidos até à maturidade
8360020 Divisas 8431 No estrangeiro 8726 Devedores e outras aplicações
8360021 Taxa de juro 84310 0 Investimentos em filiais
873 Ativos financeiros disponíveis para venda
8360022 Cotações 84311 Investimentos em associadas
8730 Títulos
8360028 Outros 84312 Investimentos e empreend. conjuntos
87300 Instr. de dívida emitidos p/ residentes
836003 Contratos de garantia de taxa juro 844 Ganhos em ativos não financeiros
87301 Instr. dívida emit. p/ não residentes
836008 ;Outros 8440 Ativos não correntes detidos para venda 8731 Créditos e outros valores a receber
83601 Macro cobertura risco de taxa juro
- 84400 Perdas realizadas 874 Ativos titularizados não desreconhecidos
836010 Swaps 84401 Perdas não realizadas
8740 Crédito a clientes não repr. p/ val. mob.
836011 Futuros e o. operações a prazo 8441 Propriedades de investimento
87400 Crédito interno
836012 Opções 84410 Propr. investim. em loc. financeira 87401 Crédito ao exterior
836013 Contratos de garantia de taxa juro 84411 Propr. investim. em loc. operacional
8741 O. ativos titulariz. não desrec.(titulados)
836018 Outros 84418 Outras propriedades de investim. 87410 Emitidos por residentes
8361 Cobertura de fluxos de caixa 844180 Ganhos realizados
87411 Emitidos por não residentes
83610 FRA 844181 Ganhos não realizados 875 Ativos com acordo de recompra
83611 Swaps 8443 Outros ativos tangíveis
8750 Valorizados ao custo amortizado
836110 Divisas 84430 Ativos em locação financeira 8751 Valorizados ao custo histórico
836111 Taxa de juro 84431 Ativos em locação operacional
876 Investimentos det. até à maturidade
836118 Outros 84432 Outros ativos tangíveis
8760 Títulos emitidos por residentes
83612 Futuros e 0. operações a prazo 844320 Ganhos realizados
8761 Títulos emit. por não residentes
836120 Divisas 844321 Ganhos não realizados 8762 O. investim. det. até à maturidade
836121 Taxa de juro 8448 Outros ativos não financeiros 877 Inv. em filiais, ass. e empr. conjuntos
836128 Outros 8488 Outros 878 Ativos não financeiros
83613 Opções 8780 Ativos não correntes
85 Apropriação de result. positivos em filiais excl.
836130 Divisas 8781 Ativos tangíveis
da consolidação, assoc. e empr. conjuntos
836131 Taxa de juro 8782 Ativos intangíveis
850 No país
836138 Outros 8783 Deved., 0. aplicações e o. ativos
8500 Investimentos em filiais
83614 Contratos de garantia de taxa de juro
8501 Investimentos em associadas 88 Roposições e anulações de provisões
83618 Outros
8502 Investimentos e empreendim. conjuntos
8362 Cobert. de um invest. lg. moeda estrang.
-
881 Prov. p/ crédito cobr. duvid. e créd. vencido
851 No estrangeiro
83620 Swaps 8800 Para crédito de cobrança duvidosa
8510 Investimentos em filiais
836200 Divisas 88000 Crédito a clientes não repr. p/ val. mob.
8511 Investimentos em associadas
836201 Taxa de juro 780000 Crédito interno
8512 Investimentos e empreendim. conjuntos
836202 Cotações (equity swaps) 780001 Crédito ao exterior
836208 Outros 88001 Ativos tit. não desr. não repr. p/ v. mob.
86 Rendimentos por impostos diferidos
83621 Futuros e outras operações a prazo 860 Por diferenças temporárias 88002 Devedores e outras aplicações
836210 Divisas 8600 Em ativos
8801 Para crédito vencido
836211 Taxa de juro 88010 Crédito a clientes não repr. p/ v. b
8601 Em passivos
836212 2 Cotações
861 Por prejuízos fiscais
880100 Crédito interno
836218 Outros 880101 Crédito ao exterior
83622 Opções 87 Reversões e recuper. de perdas de imparidade (NIC) / 88011 Ativos tit. não desr. não repr. p/v. mob.
836220 Divisas provisões para imparidade (NCA) 88012 Devedores e outras aplicações
836221 Taxa de juro 870 Aplicações em instituições de crédito 881 Provisões para riscos gerais de crédito
836222 Cotações 8700 Aplicações em insti. de crédito no país 8810 Crédito concedido
836228 Outros 8701 Aplicações em inst. crédito no estrangeiro 8811 Crédito por assinatura
837 Ganhos em investi. det. até à maturidade 871 Crédito a clientes 882 Provisões para risco-pais
838 Ganhos em pass. fin. neg.(não instr. derivad.) 8710 Crédito não repres. por valores mobiliários 8820 Aplic. em inst. de crédito no estrang.
839 Outros ganhos em operações financeiras 87100 Crédito interno 8821 Crédito ao exterior (não repr. p/ v. mob.)
8390 Operações ativas 87101 Crédito ao exterior 8822 0. créd. ev. a receb.(tit.) em. p/ não resid.
-
8823 Aplicações em títulos
 88230 Ativos finan. detidos para negociação 91041 Não residentes
92080 Residentes 941011 Venda
88231 U. ativos fin. justo valor atr. resultados 9105 Por fianças e indemniz.(contragarantias)
92081 Não residentes 9411 Contr. a prazo taxa juro (FRA)
88232 Ativos finan. disponíveis p/ venda
-
91050 Residentes negociação
921 Compromissos revogáveis 94110 Residentes
88238 Outras aplicações em títulos 91051 Não residentes
9210 Linhas de crédito revogáveis 94111 Não residentes
8828 Outras aplicações no estrangeiro 9108 Outras garantias recebidas
92100 Residentes 9412 Operações de swap negociação -
883 Provisões p/ risco-país de op. fora balanço 91080 Residentes
92101 Não residentes 94120 Swaps de divisas negociação -
884 Provisõas p/ contingências fiscais 91081 Não residentes
9211 Facilidades de descobertos em conta 941200 Com residentes
885 Provisões p/ enc. c/ benefícios empregados 911 Garantias reais (ativos receb. em garantia)
92110 Residentes 9412000 Compra
886 Provisões p/ garantias e compr. assumidos 9110 Créditos
92111 Não residentes 9412001 Venda
888 Outras provisões 91100 Residentes
9218 Outros compromissos revogáveis 941201 Com não residentes
91101 Não residentes
92180 Residentes 9412010 Compra
9111 Títulos
92181 Não residentes 9412011 Venda
E B) RUBRICAS EXTRAPATRIMONIAIS
91110 Residentes
91111 Não residentes 94121 Swaps taxa juro mesma divisa
- -
negociação
93 Compromissos assumidos por terceiros
9112 Valores mobiliários 941210 Com residentes
90 Garantias prest. e outros passivos eventuais 930 Por compromissos irrevogáveis
91120 Residentes 9412100 Compra
900 Garantias pessoais/institucionais 9300 Por opções sobre ativos (compradas)
91121 Não residentes 9412101 Venda
9000 Garantias e avales 93000 De compra
941211 Com não residentes
90000 Residentes 9118 Outros ativos 930000 Títulos
91180 Residentes 9412110 Compra
90001 Não residentes 9300000 Residentes
9412111 Venda
9001 Aceites e endossos 91181 Não residentes 9300001 Não residentes
94122 Swaps taxa juro difer estes divisas
- -
negociação
90010 Aceites 930001 Outros
92 Compromissos perante terceiros 941220 Com residentes
900100 Residentes 9300010 Residentes
920 Compromissos irrevogáveis 9412200 Compra
900101 Não residentes 9300011 Não residentes
9200 Opções sobre ativos (vendidas) 9412201 Venda
90011 Endossos 93001 De venda
92000 De compra 941221 Com não residentes
900170 Residentes 930010 Títulos
920000 Títuíos 9412210 Compra
9001: 1 Não residentes 9300100 Residentes
9200000 Residentes 9412211 Venda
9002 Transações em curso 9300101 Não residentes
9200001 Não residentes 94123 Swaps cotações (equity swaps) -
negociação
90020 Residentes 930081 Outros
920008 Outros 941230 Com residentes
90021 Não residentes 9300180 Residentes
9200080 Residentes 9412300 Compra
9003 Cartas de crédito stand-by 9300181 Não residentes
9200081 Não residentes 9412301 Venda
90030 Residentes 9301 Por linhas de crédito irrevogáveis
92001 De venda 941231 Com não residentes
90031 Não residentes 93010 Residentes
920010 o Títulos 9412310 Compra
9004 Créditos documentários abertos 93011 Não residentes
9200100 Residentes 9412311 Venda
90040 Residentes 9302 Subscrição de títulos
9200101 Não residentes 94124 Swaps associados a eventos de crédito -
negociação
90041 Não residentes 93020 Por subscrição indireta
920018 Outros 941240 Com residentes
9005 Fianças e indemniz. (contragarantias) 930200 Residentes
9200180 Residentes 9412400 Compra
90050 Residentes 930201 Não residentes
9200181 Não residentes 9412401 Venda
90051 Não residentes 93021 Por tomada firme
9201 Operações a prazo 941241 Com não residentes
9008 O. garantias pess. prest. e o. pass. event. 930210 Residentes
92010 Compras 9412410 Compra
90000 Residentes 931211 Não residentes
920100 Residentes 9412411 Venda
90001 Não residentes 93022 Por créditos renováveis
920101 Não residentes 94128 Outros swaps negociação
-
901 Garantias reais (ativos dados em garantia) 930220 Residentes
92011 Vendas 941280 Com residentes
9010 Créditos 930221 Não residentes
920110 Residentes 9412800 Compra
90100 Residentes 93023 Por outros
920111 Não residentes 9412801 Venda
90101 Não residentes 930230 Residentes
9202 Contratos a prazo de depósitos 941281 Com não residentes
9011 Títulos 930231 Não residentes
92020 A receber 9412810 Compra
90110 Residentes 931 Por compromissos revogáveis
920200 Residentes 9412811 Venda
90111 Não residentes 9310 Linhas de crédito revogáveis
920201 Não residentes 9413 Futuros e o. operações a prazo negociação -
9012 Valores mobiliários 93100 Residentes
92021 A constituir 94130 De divisas negociação
-
90120 Residentes 93101 Não residentes
920210 Residentes 941300 Residentes
90121 Não residentes 9311 Facilidades de descobertos em conta
920211 Não residentes 941301 Não residentes
9018 Outros ativos 93110 Residentes
9203 Linhas de crédito irrevogáveis 94131 De taxas de juro negociação
-
90180 Residentes 93111 Não residentes
92030 Residentes 941310 Residentes
90181 Não residentes 9312 Por outros compromissos revogáveis 941311 Não residentes
92031 Não residentes
93120 Residentes 94132 De cotações negociação
9204 Subscrição de títulos
-
91 Garantias recebidas 93121 Não residentes
92040 Subscrição indireta 941320 Residentes
910 Garantias pessoais/institucionais
920400 Residentes 941321 Não residentes
9100 Garantias e avales 94 Operações cambiais e instrumentos derivados
920401 Não residentes 94138 Outros negociação
-
91000 Residentes 940 Operações cambiais à vista
92041 Tomada firme 941380 Residentes
91001 Não residentes 9400 Com residentes
920410 Residentes 941381 Não residentes
9101 Por aceites e endossos 94000 Compra
920411 Não residentes 9414 Opções negociação
-
91010 Residentes 94001 Venda
92042 Créditos renováveis 94140 Opções compradas mercado de balcão- -
91011 Não residentes 9401 Com não residentes
920420 Residentes 94010 Compra negociação
9102 Por transações com recurso
920421 Não residentes 94140€ De divisas negociação
-
91020 Residentes 94011 Venda
92048 Outros 9414000 Residentes
91021 Não residentes 941 Instrumentos de negociação
920480 Residentes 94140000 Compra
9103 Por cartas de crédito stand-by 9410 Operações cambiais a prazo -
negociação
920481 Não residentes 94140001 Venda
91030 Residentes 94100 Com residentes
9205 RPRS4 ainda não recebidas 9414901 Não residentes
91031 Não residentes 941000 Compra
9206 Resp. a prazo contrib. anuais p/ 0 FGD 94140010 Compra
9104 Por créditos documentários abertos 941001 Venda
9207 Resp. potencial para o Sll5 94101 Com não residentes
9440011 Venda
91040 Residentes
9208 Outros compromissos irrevogáveis 941401 De taxas de juro -
negociação
941010 Compra
 9414010 Residentes 94222 Swaps de cotações diferentes divisas cobertura
- -
94140100 Compra 942220 Com residentes 942411 De taxas de juro -
cobertura 96 Serviços prestados por terceiros
94140101 Venda 9422200 Compra 9424110 Residentes 960 Por depósito e guarda de valores
9414911 Não residentes 9422201 Venda 94241100 Compra 961 Por cobrança de valores
94140110 Compra 942221 Com não residentes 94241101 Venda 962 Por administração de valores
94140111 Venda 9422210 Compra 9424111 Não residentes 963 Por outros serviços
941402 De cotações negociação
-
9422211 Venda 94241110 Compra
9414020 Residentes 94223 Swaps cotações (equity swaps) cobertura - 94241111 Venda 99 Outras contas extrapatrimoniais
9414021 Não residentes 942230 Com residentes 942412 De cotações cobertura
-
990 Consignações
941408 Outras negociação
-
9422300 Compra 9424120 Residentes 9900 Valores consignados
9414080 Residentes 9422301 Venda 9424121 Não residentes 9901 Valores à consignação
9414081 Não residentes 942231 Com não residentes 942418 Outras cobertura
-
991 Créditos abatidos ao ativo
94141 Opções vendidas mercado de balcão
- -
9422310 Compra 9424180 Residentes 9910 Créditos: ao FACAM
negociação
941410 De divisas negociação
-
9422311 Venda 9424181 Não residentes 9911 Créditos à Credivalor
9414100 Residentes 94224 Swaps associados a eventos de crédito 94242 Opções compradas mercados organizados
-
- 9918 Outros créditos abatidos ao ativo
-
cobertura
94141000 Compra 942240 Com residentes cobertura 99180 Crédito
94141001 Venda 9422400 Compra 942420 De divisas cobertura
-
99181 Títulos
9414:01 Não residentes 9422401 Venda 942421 De taxa de juro cobertura
-
99188 Outros
94141010 Compra 942241 Com não residentes 942422 De cotações cobertura
-
992 Títulos vendidos regist. na
instituição
94141011 Venda 9422410 Compra 942428 Outras cobertura
-
993 Juros vencidos
941411 De taxas de juro -
9422411 Venda 94243 Opções vendidas mercados organizados
-
- 994 Despesas de crédito vencido
negociação
9414110 Residentes 94228 Outros swaps cobertura
- cobertura 995 Contratos c/ recurso faturas não financ.
-
94141100 Compra 942280 Com residentes 942430 De divisas cobertura
-
9950 Residentes
94141101 Venda 9422800 Compra 942431 De taxa de juro cobertura-
9951 Não residentes
9414111 Não residentes 9422801 Venda 942432 De cotações cobertura
-
996 Rendas vincendas e valores residuais de contratos de
94141110 Compra 942281 Com não residentes 942438 Outras cobertura
-
locação financeira
94141111 Venda 9422810 Compra 9425 Contratos de garantia de taxa de juro -
cobertura 9960 Rendas vincendas
941412 De cotações negociação
-
9422811 Venda 94250 Subscritos pela instituição 99600 De contratos sem rendas em atraso
9414120 Residentes 9423 Futuros e ooutras operações a prazo 942500 Sobre taxas ativas caps 996000 Até 1 ano
-
cobertura
9414121 Não residentes 94230 De divisas cobertura
- 9425000 Residentes 996001 De 1 ano até 5 anos
941418 Outras negociação
-
942300 Residentes 9425001 Não residentes 996002 Mais de 5 anos
9414180 Residentes 942301 Não residentes 942501 Sobre taxas passivas floors 99601 De contratos com rendas em atraso
9414181 Não residentes 94231 De taxas de juro cobertura
- 9425010 Residentes 996000 Até 1 ano
94142 Opções compradas mercados organizados
- -
942310 Residentes 9425011 Não residentes 996001 De 1 ano até 5 anos
negociação 942311 Não residentes 94251 Subscritos por terceiros 996002 Mais de 5 anos
941420 De divisas negociação
-
94232 De cotações cobertura
- 942510 Sobre taxas ativas floors 9961 Valores residuais
941421 De taxa de juro negociação
-
942320 Residentes 9425010 Residentes 99610 De contratos sem rendas em atraso
941422 De cotações negociação
-
942321 Não residentes 9425011 Não residentes 996100 Até 1 ano
941428 Outras negociação
-
94238 Outros cobertura
- 942511 Sobre taxas passivas caps 996101 De 1 ano até 5 anos
94143 Opgões vendidas mercados organizados
- -
942380 Residentes 9425110 Residentes 996102 Mais de 5 anos
negociação 942381 Não residentes 9425111 Não residentes 99611 De contratos com rendas em atraso
941430 De divisas negociação
-
9424 Opções cobertura
- 996110 Até 1 ano
95 Responsabilidades por
941431 De taxa de juro negociação
-
94240 Opções compradas --
mercado de balcão --
cobertura
prestação de serviços 996111 De 1 ano até 5 anos
950 De depósito e guarda de valores
941432 De cotações negociação
-
942400 De divisas cobertura
- 996112 Mais de 5 anos
9500 Para com residentes 999 Contas diversas
941438 Outras negociação
-
9424000 Residentes
95000 Títulos depositados 9990 Obrigações hipotecárias emitidas
942 Instrumentos de cobertura 94240000 Compra
950000 Títulos com representação física 9991 Obrigações de caixa emitidas
9420 Operações cambiais a prazo cobertura -
94240001 Venda
950001 Títulos desmaterializados 9992 Valor nosninal do crédito adquirido
94200 Com residentes 9424001 Não residentes
95008 Outros valores depositados
942000 Compra 94240010 Compra 9993 Crédito regociado
9501 Para com não residentes
942001 Venda 94240011 Venda 99930 Crédito vivo
95010 Títulos depositados
94201 Com não residentes 942401 De taxas de juro cobertura - 999300 De crédito interno
950100 Títulos com representação física 999301 De crédito ao exterior
942010 Compra 9424010 Residentes
950101 Títulos desmaterializados
942011 Venda 94240100 Compra 999308 Outros créditos
95018 Outros valores depositados
9421 Contratos a prazo taxa juro (FRA) cobertura -
94240101 Venda 99931 Crédito vencido
951 De cobrança de valores
94120 Residentes 9424011 Não residentes 9994 Provisões acumuladas para crédito negociado
952 Valores administrados pela
94121 Não residentes 94240110 Compra instituição 9995 Ativos obtidos em operações de titulariz.
9520 Ativos cedidos em op. de titularização 9998 Outras contas diversas
9422 Operações de swap cobertura
-
94240111 Venda
9528 Outros valores
94220 Swaps de divisas cobertura
-
942402 De cotações cobertura -
953 Fundos consignados
942200 Com residentes 9424020 Residentes
9530 Certificados de consignação
9422000 Compra 9424021 Não residentes
9531 Utilização de fundos consignados
9422001 Venda 942408 Outras negociação
-
958 Outras
942201 Com não residentes 9424080 Residentes
9422010 Compra 9424081 Não residentes
9422011 Venda 94241 Opções vendidas mercado de balcão
- -
cobertura
94221 Swaps taxa juro mesma divisa
- -
cobertura 942410 De divisas cobertura
-
942210 Com residentes 9424100 Residentes
9422100 Compra 94241000 Compra
9422101 Venda 94241001 Venda
942211 Com não residentes 9424101 Não residentes
9422110 Compra 94241010 Compra
9422111 Venda 94241011 Venda
IR €) NOTAS AUXILIARES DE PREENCHIMENTO
Tendo em vista facilitar o preenchimento dos modelos de reporte da situação analítica,
aprestam-se os seguintes esclarecimentos:
1. Os itens que compõem a estrutura da situação analítica devem ser entendidos como
contas quando representem elementos patrimoniais, podendo, nesse caso, ter saldo
devedor ou credor, consoante a sua natureza, e entendidos como rubricas quando * Conta 15
representem elementos extrapatrimoniais.
2 As rubricas que representam elementos extrapatrimoniais devem ser reportadas em
conformidade com os critérios valorimétricos definidos na Instrução nº 4/96 para
aquele tipo de elementos. * Conta 16
3 Na situação analítica o custo amortizado encontra-se dividido nos seus diferentes
componentes. Tem-se, assim, que o valor nominal, os juros e as comissões que com-
põem o custo amortizado de um ativo ou passivo, devem ser reportados em sepa-
rado. Os juros e comissões autonomizados desta forma devem ser periodificados pelo
método da taxa efetiva.
4 - O valor da Imparidade acumulada (NIC)/Provisões para imparidade acumuladas
(NCA) de um ativo que não esteja registado ao justo valor é autonomizado em conta * Conta 17
própria, distinta daquela em que é incluída o valor desses ativos. O valor da Impari-
dade acumulada (NIC)/Provisões para imparidade acumuladas (NCA) de ativos
registados ao justo valor também é autonomizado, mas dentro da conta principal em
que é registado o valor do ativo.
* Conta 18
5 Apresenta-se, em seguida, informação auxiliar sobre o conteúdo de algumas contas:
* Conta 10 -
Caixa e disponibilidades em bancos centrais
Inclui notas e moedas com curso legal no país ou no estrangeiro, bem como depó-
sitos constituídos no Banco de Portugal ou em bancos centrais de outros países,
desde que imediatamente mobilizáveis.
* Conta 19
* Contas 1101, 11101, 11121 e 11181 -
Cheques a cobrar
Inclui cheques sacados por terceiros sobre outras instituições de créditos.
* Conta 13 Aplicações em instituições de crédito
-
Inclui as operações ativas realizadas com instituições de crédito estabelecidas em * Conta 20 Ativos com acordo de recompra
Portugal ou no estrangeiro. Por muito curto prazo entende-se o prazo até 2 dias úteis.
* Contas 13000 e 13010 -
Mercado monetário interbancário
Inclui as operações realizadas no âmbito das normas definidas pelo Banco de Por-
tugal para este mercado. * Conta 22
Contas 13015, 13114, 13124, 13134, 13144
* -
Aplicações subordinadas
Inclui todas as aplicações em instituições de crédito que estejam sujeitas a cláusula
de subordinação ou equivalente.
* Conta 141 Outros créditos e valores a receber
-
(titulados)
Inclui valores mobiliários representativos de dívida, com
pagamentos fixos ou determi-
náveis, que não estejam cotados num mercado ativo e que não tenham sido designa-
dos ao justo valor através da conta de resultados, como ativos disponíveis para venda
ou como ativos detidos até à maturidade, de acordo com o disposto na IAS 39.
-
Crédito e juros vencidos
Inclui ativos representativos de dívida (capital e juros) que se encontrem
por regula-
rizar, devendo estes passar a ser apresentados nesta conta depois de decorridos,
no máximo, 30 dias após a data do respetivo vencimento.
-
Ativos financeiros detidos para negociação
Inclui os ativos adquiridos com a principal finalidade de venda num
prazo muito próximo,
os ativos que façam parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados
que sejam geridos em conjunto e para os quais exista evidência de um modelo real
recente de obtenção de lucros a curto prazo ou um instrumento derivado com custo
de substituição positivo (exceto no caso de um derivado que seja um instrumento de
cobertura designado e eficaz), de acordo com o disposto na IAS 39.
-
Outros ativos financeiros ao justo valor através de resultados (fair value
option)
Inclui os ativos financeiros que, não sendo detidos para
negociação, sejam desig-
nados ao justo valor através da conta de resultados no momento do reconhecimento
inicial, de acordo com o disposto na alínea b) do parágrafo 9 da IAS 39.
-
Ativos financeiros disponíveis para venda
Inclui os ativos financeiros não derivados que sejam designados como
disponíveis
para venda ou não sejam classificados como (a) empréstimos concedidos ou contas
a receber, (b) investimentos detidos até à maturidade ou (c) ativos financeiros
pelo
justo valor através da conta de resultados, de acordo com o disposto na IAS 39.
-
Ativos titularizados não desreconhecidos
Inclui todos aqueles ativos que, tendo sido objeto de cedência no âmbito de uma
operação de securitização, não respeitam as condições necessárias para que sejam
desreconhecidos, nos termos da IAS 39.
-
Inclui os ativos a que se refere o parágrafo 37 da IAS 39, sobretudo aqueles que
tendo sido cedidos a terceiros, se encontram sujeitos a um acordo de recompra nas
condições a que a norma se refere.
-
Investimentos detidos até à maturidade
Inclui ativos financeiros não derivados com pagamentos fixos ou determináveis, com
uma maturidade determinada, relativamente aos quais exista intenção e capacidade
de deter até ao vencimento, de acordo com o disposto na IAS 39.
 * Conta 43 Passivos financeiros de negociação
Conta 25 Ativos não correntes detidos para venda e operações descontinuadas
-
« -
através Inclui os passivos incorridos com a principal finalidade de recompra num prazo
Inclui os ativos cujo valor de balanço se prevê que venha a ser recuperado
con- muito próximo e os instrumentos derivados com custo de substituição negativo
de alienação (num prazo superior a 12 meses) e não através da sua utilização
na IFRS 5. Tem-se nesta (exceto no caso de um derivado que seja um instrumento de cobertura designado e
tinuada, desde que abrangidos pelo tratamento disposto
em reembolso de crédito próprio, eficaz), de acordo com o disposto na IAS 39.
categoria, por exemplo, os ativos adquiridos
quando não arrendados. * Conta 45 -
Passivos não correntes detidos para venda e operações descontinuadas
Inclui os passivos a que alude o parágrafo 38 da IFRS 5.
e Conta 31 Devedores e outras aplicações
-
não assumam a
Inclui as operações com terceiros, pendentes de regularização, que * Conta 46 -
Passivos por ativos não desreconhecidos em operações de titularização
forma de crédito concedido. Inclui os passivos que são reconhecidos contabilisticamente, ao abrigo do parágrafo
Ouro
29 da IAS 39, como contrapartida dos ativos que, tendo sido cedidos no âmbito de
* Conta 320 -
Inclui ouro amoedado, em barra, fio ou chapa. operações de titularização, não respeitam as condições necessárias para que sejam
desreconhecidos.
* Conta 321 Outros metais preciosos, numismática e medalhística
-
fio ou chapa.
* Conta 47 Provisões
-
Inclui, entre outros, prata amoedada, em barra,
As rubricas 472 a 478 referem-se a provisões constituídas nos termos da IAS 37.
Conta 33 Rendimentos a receber
+
* -
de juros (a receber) e de comissões
* Conta 50 -
Responsabilidades com pensões e outros benefícios
Compreende, entre outros elementos, a parcela
de Balanço dos elementos patrimoniais Nesta rubrica são inscritos os valores registados em conformidade com o parágrafo
postecipadas (a receber) incluídas no valor
Essas parcelas são periodifica- 54 da IAS 19. A rubrica «508 Outros elementos» inclui quaisquer encargos com
que se encontram valorizados ao custo amortizado.
-
das nesta conta (pelo método da taxa efetiva), de forma autónoma. serviços passados ainda não reconhecidos, nos termos da alínea c) do mesmo
parágrafo.
« Conta 34 Despesas com encargo diferido
-
a de comissões antecipadas * Conta 52 -
Encargos a pagar
Compreende, para além de outros elementos, parcela
se encontram Compreende, entre outros elementos, a parcela de juros (a pagar) e de comissões
(pagas) incluídas no valor de Balanço dos elementos patrimoniais que
valorizados ao custo amortizado. Essa parcela é periodificada nesta conta (pelo postecipadas (a pagar) incluídas no valor de Balanço dos elementos patrimoniais
método da taxa efetiva), de forma autónoma. que se encontram valorizados ao custo amortizado. Essas parcelas são pericdifica-
das nesta conta (pelo método da taxa efetiva), de forma autónoma.
acumuladas (NCA)
* Conta 35 Imparidade acumulada (NIC)/Provisões para imparidade
-
não * Conta 53 Receitas com rendimento diferido
Autonomiza o valor da imparidade acumulada dos elementos patrimoniais que
-
Esta rubrica inclui as provisões para Compreende, para além de outros elementos, a parcela de comissões antecipadas
estejam valorizados no Balanço ao justo valor.
Aviso nº 3/95, de 30.06.95, para as institui- (recebidas) incluídas no valor de Balanço dos elementos patrimoniais que se
imparidade acumuladas, nos termos do
financeiras de acordo com as NCA. encontram valorizados ao custo amortizado. Essa parcela é periodificada nesta
ções que preparem as suas demonstrações
conta (pelo método da taxa efetiva), de forma autónoma.
« Conta 38 Recursos de bancos centrais
-
Inclui as responsabilidades assumidas junto do Banco de Portugal e
de bancos * Conta 5480 -
Operações ativas a regularizar
Inclui operações ativas que, por qualquer circunstância, não possam ser imediata-
centrais de outros países.
mente reportadas nas contas a que dizem respeito.
* Conta 39 Recursos de outras instituições de crédito
-
Inclui as responsabilidades assumidas junto de outras instituições de crédito esta-
* Conta 5481 -
Operações passivas a regularizar
belecidas em Portugal ou no estrangeiro. Por muito curto prazo entende-se o prazo Inclui operações passivas que, por qualquer circunstância, não possam ser imedia-
até 2 dias úteis. tamente reporiadas nas contas a que dizem respeito.
* Conta 421 Dívida readquirida
-
* Conta 56 -
Ações próprias
Autonomiza o valor da dívida que foi readquirida pela instituição antes da data de Inclui as ações detidas pela instituição consolidante que sejam representativas do
vencimento e que, por esse motivo, constitui um valor a deduzir ao passivo. seu próprio capital. Constituem um elemento negativo dos capitais próprios.
 * Conta 66 -
Juros e encargos similares * Rubrica 90 Garantias prestadas e outros passivos eventuais
-
Compreende os encargos financeiros respeitantes à remuneração de recursos Compreende todas as garantias prestadas pelo grupo a terceiros, sejam elas garan-
alheios, incluindo aqueles rendimentos com caráter de juro que integram o valor de tias pessoais/institucionais ou garantias reais. Entende-se por garantias pessoais/
Balanço de passivos registados ao custo amortizado ou ao justo valor. institucionais, designadamente as operações em que uma ou mais instituições do
grupo se tornam garantes de obrigações de terceiros e respondem pelo risco de
* Conta 67 -
Comissões pagas associadas ao custo amortizado
crédito que daí resulta.
Autonomiza, entre outros elementos, a parcela de comissões incluída no valor de
Balanço dos ativos e passivos que estão registados ao custo amortizado.
* Rubrica 91 -
Garantias recebidas
Âmbito semelhante ao da rubrica 90, mas em que uma ou mais instituições do
* Conta 68 -
Outras comissões pagas
grupo assumem a posição de beneficiários.
Inclui as comissões e outros encargos pagos pela instituição decorrentes do recurso
aos serviços financeiros de terceiros e as comissões e prémios de risco que não * Rubrica 92 -
Compromissos perante terceiros
assumam o caráter de juro nem estejam associadas ao custo amortizado. Inclui todos os compromissos assumidos por uma ou mais instituições do grupo
sobre operações a realizar numa data futura. Não inclui os compromissos decor-
* Conta 73 -
Apropriação de resultados negativos em filiais excluídas da consolida- rentes da contratação de operações cambiais, de taxa de juro e sobre cotações.
ção, associadas e empreendimentos conjuntos
Inclui a parte atribuível ao grupo consolidante dos resultados negativos que tenham * Rubrica 98 Compromissos assumidos por terceiros
-
sido apurados por uma filial excluída da consolidação, por uma empresa associada Âmbito semelhante ao da rubrica 92, mas em que a instituição, enquanto parte con-
ou por um empreendimento conjunto quando a participação nessas entidades é tratante, assume posição ativa.
tratada de acordo com o método da equivalência patrimonial (equity method). * Rubrica 950 -
De depósito e guarda de valores
* Conta 79 -
Juros e rendimentos similares Inclui os valores de terceiros depositados na instituição e os valores mobiliários
Compreende os rendimentos financeiros respeitantes à remuneração de elementos desmaterializados cuja responsabilidade pelo registo e controlo está cometida a
patrimoniais, incluindo aqueles rendimentos com caráter de juro que integram o uma ou mais instituições do grupo.
valor de Balanço de ativos registados ao custo amortizado ou ao justo valor. * Rubrica 951 De cobrança de valores
-
* Conta 80 Comissões recebidas associadas ao custo amortizado
-
Compreende os valores entregues por terceiros para cobrança.
Autonomiza, entre outros elementos, a parcela de comissões incluída no valor de * Rubrica 952 Valores administrados pela instituição
-
Balanço dos ativos e passivos que estão registados ao custo amortizado.
Compreende os ativos de propriedade de terceiros administrados pela instituição.
* Conta 81 -
Outras comissões recebidas
Inclui as comissões e outros rendimentos recebidos pela instituição decorrentes do (D vala -
Valor antes de imparidade acumulada,
recurso aos serviços financeiros de terceiros e as comissões e prémios de risco que (2) PIA -
Provisões para imparidade acumuladas.
não assumam o caráter de juro nem estejam associadas ao custo amortizado. SA -
Imparidade acumulada.
(%)
RPRS -
Responsabilidades por pensões de reforma e de sobrevivência.
* Conta 82 Rendimentos de instrumentos de capital
-
(8) gil -
Sistema de Indemnização aos Investidores.
Compreende rendimentos de instrumentos de capital que não decorram da sua rea-
valiação ou alienação, como é o caso, por exemplo, dos dividendos.
* Conta 85 Apropriação de resultados positivos em filiais excluídas da consolidação,
-
associadas e empreendimentos conjuntos
Inclui a parte atribuível ao grupo consolidante dos resultados positivos que tenham
sido apurados por uma filial excluída da consolidação, por uma empresa associada
ou por um empreendimento conjunto quando a participação nessas entidades é
tratada de acordo com o método da equivalência patrimonial (eguity methoa).
543 544