Fluxo de caixa

• Instrumento utilizado com o objetivo de apurar os

somatórios de ingressos e desembolsos financeiros
da empresa.
• Prognosticando se haverá excedentes ou escassez de
caixa, em função das operações e do nível desejado
pela empresa.
• Pode ser elaborado em função do tempo da sua
projeção:
• A curto prazo para atender as finalidades da empresa,
principalmente as de capital de giro;
• E a longo prazo para fins de investimento em itens do
ativo permanente.
 Exercício 1
Informações adicionais:
a) a política de vendas da empresa será a seguinte:
- 30% a vista,
- e do saldo: 50% - 30 dias, 25% - 60 dias e 25% - 90 dias;
.
.
Pede-se: Projetar o fluxo de caixa desta empresa para os
meses de janeiro a maio de 2018.

2017 2018
Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai
Vendas de
Mercadorias 25.000 30.000 35.000 45.000 30.000 20.000 23.000 27.00030.000
 Desenvolvendo as vendas...
a) a política de vendas da empresa será a seguinte:
- 30% a vista,
- e do saldo: 50% - 30 dias, 25% - 60 dias e 25% - 90 dias;

Vendas total v.vista Saldo Out Nov Dez

Set 25.000 7500 17500 8750 4375 4375

Vendas  total v.vista Saldo Nov Dez Jan

Out 30000 9000 21000 10500 5250 5250

Pede-se: Projetar o fluxo de caixa desta empresa para os

meses de janeiro a maio de 2018.
 MÊS DE RECEBIMENTO
Mês Venda
JAN FEV MAR ABR MAIO
SET 0       
OUT 5250       
NOV 6125 6125     
DEZ 15750 7875 7875   
JAN 9000 10500 5250 5250 
FEV   6000 7000 3500 3500
MAR     6900 8050 4025
ABR       8100 9450
MAIO         9000
RECEBIMENTOS A VISTA 9000 6000 6900 8100 9000
RECEBIMENTOS A PRAZO 27125 24500 20125 16800 16975
Total a vista e a prazo 36125 30500 27025 24900 25975
 Exercício 1
Informações adicionais:
f) As compras de mercadorias do mês serão pagas da
seguinte forma: 20% a vista e o saldo em 4 parcelas iguais;
.
.
Pede-se: Projetar o fluxo de caixa desta empresa para os
meses de janeiro a maio de 2018.

2017 2018
Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai
Compras de
Mercadorias 8.000 10.000 13.000 19.000 15.000 9.000 12.000 12.00015.000
 Desenvolvendo as compras...
• f) As compras de mercadorias do mês serão pagas da
seguinte forma: 20% a vista e o saldo em 4 parcelas
iguais;
Compras total v.vista Saldo Out Nov Dez Jan
Set 8.000 1600 6400 1600 1600 1600 1600

Compras
  total v.vista Saldo Nov Dez Jan Fev
Out 10000 2000 8000 2000 2000 2000 2000

Pede-se: Projetar o fluxo de caixa desta empresa para os

meses de janeiro a maio de 2018.
 MÊS DE PAGAMENTO
Mês compra
JAN FEV MAR ABR MAIO
SET 1600       
OUT 2000 2000     
NOV 2600 2600 2600   
DEZ 3800 3800 3800 3800 
JAN 3000 3000 3000 3000 3000
FEV   1800 1800 1800 1800
MAR     2400 2400 2400
ABR       2400 2400
MAIO         3000
PAGAMENTOS A VISTA 3000 1800 2400 2400 3000
PAGAMENTOS A PRAZO 10000 11400 11200 11000 9600
Total a vista e a prazo 13000 13200 13600 13400 12600
 Informações adicionais:
b) Os salários com os respectivos encargos sociais serão pagos no primeiro dia útil
do mês seguinte;
c) O índice de inadimplência é nulo;
d) A empresa saldará todos seus compromissos na pontualidade;
e) As despesas com vendas do período serão de 5% das vendas totais ocorridas no
mês anterior;
g) Todas as demais contas a pagar e a receber serão recebidas e pagas no mês de
competência;
h) O saldo inicial de caixa em 01/01/2018 será de R$ 5.000,00, igual ao saldo final
de caixa em 31/12/2017;
i) O administrador financeiro projetou um nível desejado de caixa para o mês
seguinte de 15% a mais, em relação ao saldo final do mês anterior;
j) Quando houver necessidade de recursos financeiros, a empresa captará no
banco o reforço de capital de giro necessário para a cobertura das necessidades. A
amortização ocorrerá 30 dias após a contratação do empréstimo;
 Itens Jan Fev Mar Abr Maio
1. INGRESSOS
Vendas a vista 9.000 6.000 6.900 8.100 9.000
Vendas a prazo 27125 24500 20125 16800 16975
Venda de veiculos 5000 5000 5000 5000 15000
Receitas financeiras 600 550 700 650 500
SOMA INGRESSOS 41.725 36.050 32.725 30.550 41.475
2. DESEMBOLSOS
Compras a vista 3000 1800 2400 2400 3000
Compras a prazo 10000 11400 11200 11000 9600
Salários + encargos 4500 3000 2500 3000 3000
Desp. Administrativas 550 400 650 500 400
Desp. com vendas 2250 1500 1000 1150 1350
Desp. Tributárias 2350 1650 1500 1400 1500
Desp. Financeiras 650 800 950 150 350
Aluguéis a pagar 600 600 600 600 600
Compras de material de expediente 900 650 750 800 950
Compra de veículo 3000 3000 3000 3000 15000
SOMA DESEMBOLSOS 27800 24800 24550 24000 35750
3. DIFERENÇA DO PERÍODO (1-2) 13.925 11.250 8.175 6.550 5.725
4. SALDO INICIAL DE CX 5000 5750 6612,5 7604,375 8745,031
5. DISPONIBILIDADE ACUM (3+4) 18.925 17.000 14.788 14.154 14.470
6. NÍVEL DESEJADO DE CAIXA 5750 6612,5 7604,375 8745,031 10056,79
8. APLC. MERC FIN 13.175 10.388 7.183 5.409 4.413
11. SALDO FINAL DE CX PROJ 5750 6612,5 7604,375 8745,031 10056,79
 Exercício 2
Informações adicionais:
a) a política de vendas da empresa será a seguinte:
- 30% a vista,
- e do saldo: 20% - 30 dias, 40% - 60 dias e 40% - 120 dias;

Pede-se: Projetar o fluxo de caixa desta empresa para os

meses de janeiro a outubro de 2017.

2016 2017
Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out
Vendas de
Mercadorias 35.000 45.000 56.000 70.000 45.000 48.000 50.000 58.000 60.000 54.000 35.000 50.000 60.000
 Desenvolvendo as vendas...
a) a política de vendas da empresa será a seguinte:
- 30% a vista,
- e do saldo: 20% - 30 dias, 40% - 60 dias e 40% - 120 dias;

Vendas total v.vista Saldo Nov Dez Fev

Out 35.000 10.500 24500 4.900 9.800 9.800

Vendas  total v.vista Saldo Dez Jan Mar

Nov 45.000 13.500 31.500 6.300 12.600 12.600

Pede-se: Projetar o fluxo de caixa desta empresa para os

meses de janeiro a outubro de 2017.
 Mês MÊS DE RECEBIMENTO
Venda
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT
OUT 9.800      
NOV 12.600 12.600    
DEZ 7.840 15.680  15.680  
JAN 21.000 9.800 19.600 19.600 
FEV   13.500 6.300 12.600 12.600
MAR     14.400 6.720 13.440 13.440
ABR       15.000 7.000 14.000 14.000
MAI         17.400 8.120 16.240 16.240
JUN 18.000 8.400 16.800 16.800
JUL 16.200 7.560 15.120
AGO 10.500 4.900 9.800
SET 15.000 7.000
OUT 18.000
À VISTA 21.000 13.500 14.400 15.000 17.400 18.000 16.200 10.500 15.000 18.000
A PRAZO 20.440 35.280 38.500 35.000 40.040 34.720 38.080 38.360 36.260 33.600
Total 41.440 48.780 52.900 50.000 57.440 52.720 54.280 48.860 51.260 51.600
 Exercício 2
Informações adicionais:
f) As compras de mercadorias do mês serão pagas da
seguinte forma: 10% a vista, 30% - 30 dias e o restante em
3 parcelas iguais;

Pede-se: Projetar o fluxo de caixa desta empresa para os

meses de janeiro a outubro de 2017.

2016 2017

Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out

Compras de
Mercadorias 14.000 18.000 22.400 28.000 18.000 19.200 20.000 23.200 24.000 21.600 14.000 20.000 24.000
 Desenvolvendo as compras...
f) As compras de mercadorias do mês serão pagas da
seguinte forma: 10% a vista, 30% - 30 dias e o restante em
3 parcelas iguais;

Compras total v.vista Saldo Nov Dez Jan Fev

Out 14.000 1.400 12.600 3.780 2.940 2.940 2.940

Compras
  total v.vista Saldo Dez Jan Fev Mar
• Nov 18.000
Pede-se: 1.800
Projetar 16.200
o fluxo 4.860desta
de caixa 3.780 3.780 para
empresa 3.780
os meses de janeiro a outubro de 2017.
PROJEÇÃO DE COMPRAS Jan Fev Mar Abr Maio Jun Jul Ago Set Out
Outubro 2940 2940
Novembro 3780 3780 3780
Dezembro 6048 4704 4704 4704
Janeiro 7560 5880 5880 5880
Fevereiro 4860 3780 3780 3780
Março 5184 4032 4032 4032
Abril 5400 4200 4200 4200
Maio 6264 4872 4872 4872
Junho 6480 5040 5040 5040
Julho 5832 4536 4536
Agosto 3780 2940
Setembro 5400
Outubro
12768 18984 19224 19548 19092 18276 19584 19944 18228 17916
 Informações adicionais:
b) As vendas a prazo gerarão uma receita financeira para a empresa de 3,5% ao
mês conforme o montante da venda a prazo lançada naquele período;
c) O índice da inadimplência é nulo;
d) Os salários e encargos sociais serão pagos no 1º dia útil do mês seguinte;
e) A empresa sempre saldará seus compromissos no prazo;
f) As compras de mercadorias do mês serão pagas, em função da política da
empresa junto aos fornecedores, que será a seguinte: 10% no mês da
aquisição, 30% em 30 dias e o restante em 3 vezes iguais;
g) Todas as demais contas serão recebidas e pagas no mês de competência;
h) O saldo inicial de caixa será de R$ 2.000,00;
i) O controller da empresa projetou um saldo de caixa desejado para o mês
seguinte de 8% a mais, em relação ao saldo final do mês anterior;
j) Em casos de excedentes de caixa, serão feitas aplicações financeiras, com
prazo de 30 dias e juros de 1,5% ao mês, capitalizados mensalmente;
k) Quando houver necessidade de recursos, a empresa os captará no banco.
Prazo amortização 60 dias, juros de 2,6% capitalizados mensalmente.
 Fluxo de caixa
Itens Jan Fev Mar Abr Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro
1. INGRESSOS
Vendas a vista 21.000,00 13.500,00 14.400,00 15.000,00 17.400,00 18.000,00 16.200,00 10.500,00 15.000,00 18.000,00
Vendas a prazo 20.440,00 35.280,00 38.500,00 35.000,00 40.040,00 34.720,00 38.080,00 38.360,00 36.260,00 33.600,00
Venda de um veículo 5.000,00 2.000,00 2.000,00
Receitas financeira 2.100,00 1.350,00 1.440,00 1.500,00 1.740,00 1.800,00 1.620,00 1.050,00 1.500,00 1.800,00
Receitas fin. da venda a prazo 715,40 1.234,80 1.347,50 1.225,00 1.401,40 1.215,20 1.332,80 1.342,60 1.269,10 1.176,00
SOMA 49.255,40 53.364,80 57.687,50 52.725,00 60.581,40 55.735,20 57.232,80 51.252,60 54.029,10 54.576,00
2. DESEMBOLSOS
Compras a vista 2.800,00 1.800,00 1.920,00 2.000,00 2.320,00 2.400,00 2.160,00 1.400,00 2.000,00 2.400,00
Compras a prazo 12.768,00 18.984,00 19.224,00 19.548,00 19.092,00 18.276,00 19.584,00 19.944,00 18.228,00 17.916,00
Salarios + enc 5.600,00 7.000,00 4.500,00 4.800,00 5.000,00 5.800,00 6.000,00 5.400,00 3.500,00 5.000,00
Desp adm 2.100,00 1.350,00 1.440,00 1.500,00 1.740,00 1.800,00 1.620,00 1.050,00 1.500,00 1.800,00
Desp. Trib 4.900,00 3.150,00 3.360,00 3.500,00 4.060,00 4.200,00 3.780,00 2.450,00 3.500,00 4.200,00
Desp. Finan 560,00 360,00 384,00 400,00 464,00 480,00 432,00 280,00 400,00 480,00
Aluguéis a pg 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00
Pag serv de terceiros 700,00 450,00 480,00 500,00 580,00 600,00 540,00 350,00 500,00 600,00
Compra de máq. P/ produção 2.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
Compra de mat exped 350,00 270,00 250,00 260,00 300,00 310,00 300,00 350,00 400,00 400,00
SOMA 32.678,00 35.264,00 33.458,00 34.408,00 35.456,00 35.766,00 35.316,00 32.124,00 30.928,00 33.696,00
3. DIFERENÇA DO PERÍODO 16.577,40 18.100,80 24.229,50 18.317,00 25.125,40 19.969,20 21.916,80 19.128,60 23.101,10 20.880,00
4. SALDO INICIAL DE CX 2.000,00 2.160,00 2.332,80 2.519,42 2.720,98 2.938,66 3.173,75 3.427,65 3.701,86 3.998,01
5. DISPONIBILIDADE ACUM 18.577,40 20.260,80 26.562,30 20.836,42 27.846,38 22.907,86 25.090,55 22.556,25 26.802,96 24.878,01
6. NÍVEL DESEJADO DE CAIXA 2.160,00 2.332,80 2.519,42 2.720,98 2.938,66 3.173,75 3.427,65 3.701,86 3.998,01 4.317,85
7. EMPR. A CAPTAR
8. Rendim/juros aplicação 1,5% 238,01 501,50 859,92 1.134,05 1.513,42 1.821,64 2.164,90 2.472,69 2.845,86
9. Aplicação MENSAL 15.867,40 17.328,00 23.392,88 17.415,45 24.157,72 19.034,11 21.062,90 18.354,39 22.404,95 20.260,16
10. Aplicação TOTAL 33.433,41 57.327,79 75.603,15 100.894,92 121.442,45 144.326,99 164.846,28 189.723,93 212.829,94
10. AMORT. EMPRES 550,00 600,00 650,00 700,00 750,00 700,00 600,00 500,00 400,00 300,00
11. RESGATES DE APL. FIN
12. SALDO FINAL DE CX PROJ 2.160,00 2.332,80 2.519,42 2.720,98 2.938,66 3.173,75 3.427,65 3.701,86 3.998,01 4.317,85