Lupa  

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS  

EGT0011_202103027342_TEMAS

Aluno: WILLIAM GOMES DOS SANTOS Matr.: 202103027342

Disc.: ANÁLISE DAS DEM. FIN  2023.1 EAD (GT) / EX

Prezado (a) Aluno(a),

Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.

Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma.
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.

INTRODUÇÃO À ANÁLISE DE DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS

 

1. Considerado por grande parte dos analistas como o principal

demonstrativo financeiro das empresas, o balanço patrimonial (BP)
apresenta o conjunto das contas patrimoniais de uma companhia,
que, por sua vez, são reunidas (as contas) em grupos. Um dos grupos
mais relevantes do BP é o ativo não circulante (ANC), o qual é
formado por: 

realizável a longo prazo, aplicações financeiras, imobilizado e

intangível. 
aplicações financeiras, realizável a longo prazo, provisões e
imobilizado. 
ações em tesouraria, intangível, exigível a longo prazo e
disponível. 
intangível, capital social, investimentos e exigível a longo prazo. 
investimentos, realizável a longo prazo, intangível e
imobilizado. 
Data Resp.: 08/03/2023 08:12:07

Explicação:

A resposta correta é: investimentos, realizável a longo prazo,

intangível e imobilizado. 

2. Na literatura sobre contabilidade e finanças diversos indicadores são

sugeridos para análise de demonstrativos financeiros, que, por sua
vez, são categorizados em função da informação que buscam
revelar. Um dos principais grupos é o dos indicadores de rentabilidade
e análise do desempenho econômico das empresas, que ajudam a:

avaliar qual a probabilidade do risco de calote (risco de crédito)

dos empréstimos e financiamentos. 
 diagnosticar a estrutura de capital, a qualidade de sua
composição e nível de alavancagem financeira.  
dimensionar as necessidades de recursos para financiamento e
gerarem resultados para seus investidores. 
analisar a capacidade das companhias gerarem lucro e
remunerarem os investidores. 
mensurar a capacidade das empresas honrarem com seus
compromissos com terceiros no curto prazo.  
Data Resp.: 08/03/2023 08:13:01

Explicação:

Os indicadores de rentabilidade e análise do desempenho econômico das empresas são usados

para o entendimento da capacidade das companhias gerarem lucro e remunerarem os
investidores. Os principais interessados na lucratividade das empresas são os sócios, que desejam
entender se os recursos aportados estão rendendo adequadamente. Em termos práticos, isso
poderia ser efetuado pela comparação com o custo do capital próprio (também chamado de taxa
mínima de atratividade ou custo de oportunidade).
Entre os principais indicadores utilizados nessa tarefa, podemos citar os índices de retorno, as
margens de lucro e o giro dos recursos investidos.
 

3. Diversos princípios, postulados e convenções norteiam a elaboração

dos demonstrativos financeiros, sendo fundamentais para a sua
padronização. No caso da demonstração do resultado do exercício
(DRE) um dos princípios mais relevantes é o da competência, que
determina que: 

a despesa que foi necessária à obtenção de uma determinada

receita deve ser igualmente confrontada na apuração do
resultado. 
o reconhecimento das receitas e despesas devem ser efetuadas
pelo departamento contábil, que possui competência para
o registro. 
as receitas e despesas devem ser atribuídas aos períodos de
sua ocorrência, independentemente de recebimento e
pagamento. 
as receitas de vendas são consideradas realizadas no momento
da entrega do bem ou do serviço para o cliente. 
os valores registrados na contabilidade sempre terão como base
o preço de aquisição, o valor que certo produto custou à
empresa. 
Data Resp.: 08/03/2023 08:13:37

Explicação:

Princípio da competência ¿ determina que, independentemente de recebimento e pagamento, as

receitas e despesas devem ser atribuídas aos períodos de sua ocorrência. Ou seja, o princípio
contábil da competência é responsável pela determinação de que as receitas de vendas (e os
gastos a elas associados) devem ser registradas na DRE no período em que elas são realizadas.
Isso independe de quando ocorrem, de fato, os recebimentos (ou pagamento dos valores gastos)
dos valores vendidos.
A POP é uma empresa que atua no segmento de distribuição de bebidas e apresentou os seguintes resultados
nos anos 20X1 e 20X2.

  20X2 20X1
Receita Bruta 2081 1856

(-) Deduções -172 -156

Receita Líquida 1909 1700

(-) CMV -1163 -935

(=) Lucro Bruto 746 765

(-) Desp. Admin. e Com. -442 -306

(=) LAJI 304 459

(-) Desp. Financeiras -51 -51

(=) LAI 253 408

(-) IR & CS -86 -139

(=) Lucro Líquido 167 269
Com base nos dados financeiros, podemos afirmar que a variação do NOPAT da POP entre
os anos de 20X1 e 20X2 foi de: 

INDICADORES DA RENTABILIDADE E SITUAÇÃO ECONÔMICA DE EMPRESAS

 

4.

Menos 38,0%

Mais 51,0% 

Menos 33,8% 

Mais 61,1% 

Menos 2,5%.
Data Resp.: 08/03/2023 08:14:24

Explicação:

NOPAT, sigla da expressão em inglês net operate profit after taxes, poderia ser traduzida como
"lucro operacional após impostos".

NOPAT = (LAJI x (1 - Alíq. IR & CS)). Como não há variação na alíquota de IR e na contribuição
social do ano 20X1 para 20X2, a variação do NOPAT será proporcional a variação do LAJI.

LAJI em 20X1 = 459 e LAJI em 20X2 = 304, houve uma queda de 33,8%. Logo essa é a resposta
correta.

                                              

 
 5. A Storm S.A. apurou R$ 187.500 de Receitas Líquidas no último exercício. O Lucro Líquido no
período foi de R$ 30.000. Sabendo que o Patrimônio Líquido da empresa é de R$ 250.000,
assinale a alternativa que indica o ROE (Return on Equities ou Retorno sobre o Patrimônio
Líquido).

10,0%

12,0%

14,0%

11,0%

16,0%
Data Resp.: 08/03/2023 08:15:22

Explicação:

ROE = LL / PL

30.000 / 250.000 = 12%

6. As empresas usam diversos indicadores de rentabilidade para avaliar seus desempenhos. O

quociente que apura se a Receita líquida de vendas realizadas no período foi adequado em relação
ao Capital Total investido na empresa é:

Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (LAJIDA).

Margem Líquida.

Giro do Ativo Total.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido.

Rentabilidade do Ativo.
Data Resp.: 08/03/2023 08:17:56

Explicação:

Giro do AT = Receita líquida/Ativo total.

ANÁLISE FINANCEIRA DE CURTO PRAZO

 

7. Uma das principais vantagens da abordagem alternativa para o cálculo do ciclo financeiro (CF*) é
que ela permite estimar com acurácia o volume da NCG como proporção das receitas líquidas.
Nesse sentido, suponha que a TGB possui um CF* de 45 dias e que no último ano (20X1) ela
tenha apresentado receitas liquidas de $1.300. Supondo que a expectativa do crescimento das
receitas líquidas para o próximo ano (20X2) seja de 60%, o acréscimo previsto para a NCG
(variação da NCG) seria de: 

$60,94 

$260,00 
 $422,50 

$162,50 

$97,50 
Data Resp.: 08/03/2023 08:19:41

Explicação:

NCG = (CF*/360) x Receita líquida (anual)

NCG 20X1 = (45/360) x 1300 = 162,50

Receita líquida de 20X2 é 60% maior que a de 20X1, logo é: 1300 x 1,6 = 2080.

Assim, NCG 20X2 = (45/360) x 2080 = 260.

A variação de NCG é: NCG 20X2 - NCG 20X1 = 260 - 162,50 = 97,50

8. Um conceito primordial que deve ser entendido para uma boa gestão financeira de curto prazo das
corporações é o da necessidade de capital de giro (NCG). A NCG consiste no quanto uma empresa
precisa de recursos onerosos para o financiamento de suas atividades operacionais de curto prazo.
Nesse sentido, vamos supor que empresa ASD apresentou os seguintes resultados financeiros em
seu último exercício:

 Estoques = $700
 Fornecedores = $150
 Impostos a Pagar = $100
 Salários a Pagar = $50
 Clientes = $500

Com base nessas informações, é possível afirmar que a NCG da ASD em seu último exercício foi
de:

$1.300. 

$700. 

$900. 

$500. 

$2.100. 
Data Resp.: 08/03/2023 08:21:14

Explicação:

NCG = AOCP - POCP

NCG = (clientes + estoque) - (fornecedores + impostos + salários)

NCG = (500 + 700) - (150 + 100 + 50) = 1200 - 300 = 900.

ANÁLISE DE ENDIVIDAMENTO E DE FLUXO DE CAIXA

 

9. Os indicadores de endividamento podem ser calculados com base no

passivo exigível ou somente o passível oneroso. Considere que
a UJK apresentou em seu último exercício (20X1) os seguintes
resultados no balanço patrimonial: 

 Passivo Circulante = $450 

 Empréstimos e Financiamento de Curto Prazo = $250 
 Empréstimos e Financiamento de Longo Prazo = $500 

 Passivo Não Circulante = $600  

 Patrimônio Líquido = $950 

Com base nessas informações é possível afirmar que o índice de

relação do passivo exigível e o patrimônio líquido e da UJK em 20X1
foi de: 

100% 

111% 

50% 

47% 

79% 
Data Resp.: 08/03/2023 08:22:19

Explicação:

Participação de Capital de Terceiros = (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio

Líquido

= 450 + 600/950

= 111%

10. Para complementar as informações oriundas da análise econômico-

financeira tradicional, baseada no regime de competência diversos
autores e analistas de mercado vêm propondo novos indicadores
construídos a partir da DFC. Em 20x1 foram obtidas as seguintes
informações da empresa TYU:

 Fluxo de caixa operacional = $400

 Receita Bruta de Venda = $2.000
 Despesas Financeiras Líquidas = $100
 Recebimento de Venda = $1.700
 Imposto de Renda e Contribuição Social = $150
 Depreciação e Amortização = $100
 LAJI = $900

Com base nessas informações, é possível afirmar que o indicador de

qualidade do resultado operacional da TYU em 20X1 foi de:
 0,52 

0,65 

0,44 

0,85 

0,62 
Data Resp.: 08/03/2023 08:22:51

Explicação:

Ind. Qual. Res. Operacional = (FCO antes dos Juros e

Impostos/LAJIDA)

Ind. Qual. Res. Operacional = (Caixa da atividades Operacionais +

Despesa Financeira Líquida + Imposto de Renda e Contribuição
Social)/(LAJI + Depreciação e Amortização)

Ind. Qual. Res. Operacional = (400 + 100 + 150)/(900 + 100) =

650/1.000

Ind. Qual. Res. Operacional = 0,65