Capital de

Capital de
Giro
Giro
Um
Um
conceito
conceito
elementar
elementar

AC
AC
RLP
RLP
AP
AP
PC
PC
ELP
ELP
PL
PL
Capital de Capital de giro giro
CDG = AC
CDG = AC
-
-
PC
PC
Prazos
Prazos
e
e
ciclos
ciclos
Tempo
Pagamento Pagamento
C
o
m
p
r
a
C
o
m
p
r
a
PMP PMP
Recebimento Recebimento
V
e
n
d
a
V
e
n
d
a
PME PME
PMRV PMRV
Ciclo
Ciclo
operacional
operacional
Ciclo
Ciclo
financeiro
financeiro
CDG
CDG
Cia
Cia
das Rodas Quadradas
das Rodas Quadradas
Relatou os dados apresentados na Relatou os dados apresentados na
tabela seguinte. tabela seguinte.
a) Qual o ciclo financeiro da a) Qual o ciclo financeiro da
empresa, em dias? empresa, em dias?
b) Qual o ciclo operacional da b) Qual o ciclo operacional da
empresa, em dias? empresa, em dias?
Prazos M Prazos M dios (dias) dios (dias)
Estocagem Estocagem 15 15
Recebimento de Vendas Recebimento de Vendas 45 45
Pagamento a fornecedores Pagamento a fornecedores 20 20
Prazos
Prazos
e
e
ciclos
ciclos
quadrados
quadrados
Ciclo
Ciclo
operacional
operacional
= 15 + 45 = 60
= 15 + 45 = 60
Ciclo
Ciclo
financeiro
financeiro
= 60
= 60

20 = 40
20 = 40
Tempo
Pagamento Pagamento
C
o
m
p
r
a
C
o
m
p
r
a
20 20
Recebimento Recebimento
V
e
n
d
a
V
e
n
d
a
15 15
45 45
Prazos
Prazos
e Capital de
e Capital de
Giro
Giro
Ativo Circulante
Ativo Circulante
Contas a receber
Contas a receber
PMRV x Vendas di
PMRV x Vendas di

rias
rias
Estoques
Estoques
PME x CMV
PME x CMV
di
di

rio
rio
Passivo Circulante
Passivo Circulante
Fornecedores
Fornecedores
PMP x Compras di
PMP x Compras di

rias
rias
Impostos a pagar
Impostos a pagar
PMROF x Impostos di
PMROF x Impostos di

rios
rios
Projetando
Projetando
as
as
contas
contas
Descrio
Valores
dirios
Valores
Mensais Valores Anuais
Contas do Ativo Circulante
Contas a receber
PMRV x
Vendas
PMRV x
Vendas/30
PMRV x
Vendas/360
Estoques PME x CMV PME x CMV/30 PME x CMV/360
Contas do Passivo Circulante
Fornecedores
PMP x
Compras
PMP x
Compras/30
PMP x
Compras/360
Impostos a pagar
PMROF x
Impostos
PMROF x
Impostos/30
PMROF x
Impostos/360
Companhia do Mar de Prata S.A.
Companhia do Mar de Prata S.A.
Apresenta os dados seguintes. Pede Apresenta os dados seguintes. Pede- -
se calcular: se calcular:
a) o ciclo operacional; a) o ciclo operacional;
b) o ciclo financeiro; b) o ciclo financeiro;
c) o ativo circulante c) o ativo circulante
d) o capital de giro. d) o capital de giro.
Considere o ano comercial, formado Considere o ano comercial, formado
por 360 dias. por 360 dias.
CPV anual: CPV anual: $6.480,00 $6.480,00
Prazo M Prazo M dio dos Estoques: dio dos Estoques: 45 dias 45 dias
Compras anuais: Compras anuais: $5.400,0 $5.400,0
Prazo M Prazo M dio de Recebimento: dio de Recebimento: 45 dias 45 dias
Vendas anuais: Vendas anuais: $7.200,00 $7.200,00
Prazo M Prazo M dio de Pagamento: dio de Pagamento: 60 dias 60 dias
Prazos
Prazos
e
e
ciclos
ciclos
da
da
Prata
Prata
Ciclo
Ciclo
operacional
operacional
= 45 + 45 = 90
= 45 + 45 = 90
Ciclo
Ciclo
financeiro
financeiro
= 90
= 90

60 = 30
60 = 30
Tempo
Pagamento Pagamento
C
o
m
p
r
a
C
o
m
p
r
a
60 60
Recebimento Recebimento
V
e
n
d
a
V
e
n
d
a
45 45 45 45
Capital de
Capital de
Giro
Giro
da
da
Prata
Prata
Ativo Circulante Ativo Circulante
Contas a receber Contas a receber
PMRV x Vendas di PMRV x Vendas di rias rias
45 x 7200/360 = $900,00 45 x 7200/360 = $900,00
Estoques Estoques
PME x CMV di PME x CMV di rio rio
45 x 6480/360 = $810,00 45 x 6480/360 = $810,00
Total do Ativo Circulante Total do Ativo Circulante $1.710,00 $1.710,00
Passivo Circulante Passivo Circulante
Fornecedores Fornecedores
PMP x Compras di PMP x Compras di rias rias
60 x 5400/360 = $1.080,00 60 x 5400/360 = $1.080,00
Total do Passivo Circulante $1.080,00 Total do Passivo Circulante $1.080,00
Capital de giro $630,00
Capital de giro $630,00
Exercicios
CPV anual:
CPV anual:
$16.480,00
$16.480,00
Prazo M
Prazo M

dio dos Estoques:

dio dos Estoques:
75 dias
75 dias
Compras anuais:
Compras anuais:
$13.678,40
$13.678,40
Prazo M
Prazo M

dio de Recebimento:
dio de Recebimento:
45 dias
45 dias
Vendas anuais:
Vendas anuais:
$18.130,00
$18.130,00
Prazo M
Prazo M

dio de Pagamento:
dio de Pagamento:
60 dias
60 dias

Pede
Pede
-
-
se calcular:
se calcular:
a) o ciclo operacional;
a) o ciclo operacional;
b) o ciclo financeiro;
b) o ciclo financeiro;
c) o ativo circulante
c) o ativo circulante
d) o capital de giro.
d) o capital de giro.
Exercicios
CPV mensal:
CPV mensal:
$1.373,33
$1.373,33
Prazo M
Prazo M

dio dos Estoques:

dio dos Estoques:
75 dias
75 dias
Compras mensais:
Compras mensais:
$1.139,86
$1.139,86
Prazo M
Prazo M

dio de Recebimento:
dio de Recebimento:
45 dias
45 dias
Vendas mensais:
Vendas mensais:
$1.510,83
$1.510,83
Prazo M
Prazo M

dio de Pagamento:
dio de Pagamento:
60 dias
60 dias

Pede
Pede
-
-
se calcular:
se calcular:
a) o ciclo operacional;
a) o ciclo operacional;
b) o ciclo financeiro;
b) o ciclo financeiro;
c) o ativo circulante
c) o ativo circulante
d) o capital de giro.
d) o capital de giro.
A necessidade de capital de giro da
empresa calculada das seguintes formas:
1.Atravs do saldo das contas no Balano
Patrimonial:
NCG =" Valor" das Contas a Receber +
Valor em Estoque - Valor das Contas a
Pagar.
Exemplo: Contas a Receber: R$ 25.000,00
+ Estoques R$ 40.000,00 - Contas a Pagar
R$ 35.000,00 = NCG: R$ 30.000,00.
2. Atravs do Ciclo Financeiro (PME + PMR -
PMP).
NCG =" Ciclo" Financeiro x Valor das
Vendas por Dia
PMR 30 dias + PME 45 dias - PMP 35 dias =
Ciclo" Financeiro: 40 dias
Vendas por dia: R$ 750,00
NCG: (R$ 750,00 x 40 dias)= R$ 30.000,00
A escolha por um dos mtodos depende das
necessidades do momento.
O clculo, atravs do ciclo financeiro,
possibilita mais facilmente prever a
necessidade de capital de giro em funo de
uma alterao nas polticas de prazos
mdios, ou no volume de vendas.
Exercicios
Prazo M
Prazo M

dio dos Estoques:

dio dos Estoques:
75 dias
75 dias
Prazo M
Prazo M

dio de Recebimento:
dio de Recebimento:
45 dias
45 dias
Prazo M
Prazo M

dio de Pagamento:
dio de Pagamento:
60 dias
60 dias
Vendas anuais:
Vendas anuais:
$18.130,00
$18.130,00
Calcular a NCG atrav
Calcular a NCG atrav

s do CF?
s do CF?
Contas a Receber: R$ 250.000,00
Estoques: R$ 400.000,00
Contas a Pagar: R$ 350.000,00
Calcular a NCG atravs do saldo das contas
do BP?