O ATURIO NO MERCADO DE MICROSSEGURO E RESSEGURO

Rio de Janeiro, 22 de setembro de 2009 Maria Elena Bidino

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Prmio de Seguro Mundial Vida & No -Vida 2008: US$ 4.269.737.

1o EEUU US$ 1.240.643 2o Japo US$ 473.197 3o Reino Unido 4o Frana 5o Alemanha

Brasil No-Vida 14o Vida 20o Vida e No-Vida 17o US$ 47.493
12 Fonte: Sigma no 03/09
2

Mercado Segurador Brasileiro 2008

Total R$ 96.529
Capitalizao 9.013 9% Danos
R$ Milhes

Vida+ Prev .+AP

43.904 45%

32.394 34%

Sade 11.218
12%
3

Actuarial control cycle Business Environment

Solvency Risks

Profit

Design

Capital
Experience Pricing

Asset and Liability Management

Assets

Liabilities

Professionalism

The Role of Actuary in Insurance The World Bank 4

RESSEGURO
Resseguro o seguro das seguradoras. o seguro do risco assumido pela seguradora, que no pode ou no deseja garantir sozinha. Resseguro um mecanismo de transferncia de risco, atravs do qual o segurador (ressegurado) transfere parte ou todo o risco da aplice por ele emitida a outro segurador (ressegurador), que concorda em indenizlo pelas perdas decorrentes da referida aplice.

RESSEGURO E RETROCESSO

Resseguro o seguro do segurador. Retrocesso o resseguro do ressegurador.

corretor
Seguradora

corretor corretor
Prmio

Segurado Seguro Cedente

Retrocesso Promessa de Indenizao por perdas Ressegurador

RISCO DE CRDITO
RESSEGURO: SUBSTITUIO DO RISCO DA RESPONSABILIDADE ASSUMIDA ATRAVS DA APLICE PELO RISCO DE CRDITO.
ATENO PARA O RISCO OPERACIONAL
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Mercado brasileiro de resseguros

IRB-Brasil Re
Monoplio estatal desde 1939 Lei Complementar no 126 de 2007 Trs tipos distintos de resseguradores: local, admitido e eventual Oferta preferencial ao mercado local de resseguros CNSP e SUSEP como rgos regulador e fiscalizador
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Empresa controlada pelo Governo Federal com participao das seguradoras

Regulador do mercado ressegurador

Principais agentes de mercado

Seguradoras
Cedentes ou retrocessionrios

Corretores de Resseguro
Intermedirio no obrigatrio nas operaes de resseguro e retrocesso. Se participar da operao, tem de ser empresa sediada no Pas e autorizada pela SUSEP

Resseguradores
Tem de ser um registrado numa das trs seguintes categorias: local, admitido ou eventual

Tipos de resseguradores
Ressegurador Local
Ressegurador profissional sediado no Brasil e supervisionado pela SUSEP

Ressegurador Admitido
Ressegurador estrangeiro, desde que reconhecido pelo supervisor local (ressegurador profissional ou no), com escritrio de representao no Brasil, registrado na SUSEP e que atenda a requisitos como solidez financeira, rating de crdito e garantias financeiras

Ressegurador Eventual
Ressegurador estrangeiro, desde que reconhecido pelo supervisor local, registrado na SUSEP e que atenda a requisitos como solidez financeira e rating de crdito
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Operao de monoplio
O IRB centralizava as operaes e escolhia o que repassar ao mercado ressegurador internacional
Cedente Cedente Cedente

Cedente
Cedente Cedente Cedente Cedente Cedente Cedente

Ressegurador Ressegurador

IRB

Ressegurador Ressegurador Ressegurador

Ressegurador

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CORRETOR DE RESSEGURO
Resoluo CNSP n 173, 17/12/07

Prmio Seguradora Sinistros Intermedirio

Prmio Ressegurador

Sinistros

Comisso da Cedente (se houver)

Comisso da Cedente (se houver)

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Operao de mercado aberto

No novo modelo, o maior leque de opes impe uma operao mais complexa e maiores riscos
Cedente Cedente Cedente Cedente Cedente Cedente Cedente Cedente Cedente
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Cedente IRB Ressegurador Ressegurador Ressegurador Ressegurador Ressegurador Ressegurador

Desafios para as seguradoras

Risco de Crdito Operao Monoplio Tesouro Nacional Centralizao: Op. de cmbio e impostos Regulao de sinistros Resoluo de disputas Negociao centralizada Mercado Aberto Gerenciamento da exposio aos resseguradores selecionados

Gerenciamento dos riscos cambial e tributrio

Necessidade de aprimorar os controles internos como forma de mitigar eventuais disputas legais Maior antecedncia e melhor qualidade de informaes sero condicionantes para se obter melhores termos e condies Precificao mais favorvel conforme o grau de profissionalizao e transparncia da cedente Gesto de inovaes como decorrncia do maior leque de opes (maior customizao) Definio do programa de resseguro de forma a mitigar o risco de descasamento de coberturas

Precificao simplificada Oferta padronizada de produtos e coberturas

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RESSEGURADORES E CORRETORES DE RESSEGURO Registrados na SUSEP

RESSEGURADORAS
Local Admitida Eventual

66
5 20 41

CORRETORES DE RESSEGUROS (BROKERS)

32

Fonte: SUSEP Atualizado em 22/09/2009

15

16

COMPRADORES DE RESSEGURO

COMPANHIAS DE SEGURO
SINDICATOS DO LLOYDS CATIVAS

RESSEGURADORES PROFISSIONAIS
POOLS
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VENDEDORES DE RESSEGURO

RESSEGURADORES PROFISSIONAIS SINDICATOS DO LLOYDS DEPARTAMENTO DE RESSEGURO DE COMPANHIAS DE SEGURO POOLS

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TIPOS DE RESSEGURADORES
GROSS REINSURER (ex. IRB-BRASIL RE) NET REINSURER

LDER FOLLOWERS

RESSEGURADOR DIRETO MERCADO DE CORRETORES

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ASPECTOS LEGAIS DO RESSEGURO

O acordo de resseguro um contrato.

Partes do contrato: ressegurado (ou companhia cedente) e ressegurador.

Resseguro uma forma de seguro. Somente um segurador pode ressegurar. O interesse segurvel do ressegurador a responsabilidade assumida pela cedente na aplice por esta emitida. O contrato de resseguro um contrato de indenizao.

O contrato de resseguro no um contrato de adeso.

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FUNDAMENTOS DO RESSEGURO Absoluta Boa F Follow the Fortunes (Seguir a Sorte)

Follow the Settlement e Follow the Action

Relao entre a partes Exceo: Clusula de Insolvncia Clusula Cut-Through
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No h acordo entre Cedente e Ressegurador

Seguradora

Segurado

Cedente

Ressegurador

Seguro

Resseguro

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Relao direta entre Cedente e Ressegurador CUT THROUGH

Seguradora

Segurado

Cedente

Ressegurador

Seguro

Resseguro

Cut-Through
Caminho livre
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PRINCIPAIS FUNES DO RESSEGURO Fornecimento de capacidade (auxlio de capital)

Estabilizao de resultados (menor volatilidade dos

resultados da subscrio)

Proteo contra catstrofe (proteo dos balanos contra

prejuzos inesperados)

Fortalecimento financeiro (surplus relief) (aproveitar

economias de escala)

Acesso experincia e aos servios do ressegurador

(produtos, taxao, subscrio e gesto de sinistros)
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CAPACIDADE
Administrao de riscos e capital mais eficiente, ampliando a oferta de produtos das seguradoras.

Importncia Segurada: $ 250.000

$100.000 Reteno $150.000 Cesso

Ressegurador

Cedente
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ESTABILIZAO DE RESULTADOS

2000 1000 Sem resseguro

Resultado do segurador

0 -1000 -2000 2005

Com resseguro

2006

Perodo
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PROTEO CONTRA CATSTROFE

Proteo do capital contra grandes catstrofes.

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AUMENTA A SOLVNCIA
Capital cost saved Additional capital cost by the direct insurer borne by the reinsurer

before after reinsurance reinsurance Direct insurer

before after reinsurance reinsurance

Reinsurer

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RISCO DE CRDITO

Os rgos reguladores e as entidades de classificao de risco reconhecem o crdito por resseguro, quando calculam as exigncias de capital das mesmas respeitadas as condies das securities.
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TIPOS DE RESSEGURO

Facultativo Automtico/ Contrato/Tratado

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RESSEGURO FACULTATIVO
Companhia Cedente

Ressegurador

Ressegurador
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RESSEGURO FACULTATIVO Forma mais antiga de resseguro. Nenhuma obrigao de ceder. Nenhuma obrigao de aceitar. Negociao Individual. Flexibilidade. Anti-seleo contra o ressegurador. Altos custos administrativos (tempo e dinheiro). Aplice no pode ser emitida antes da confirmao integral da cobertura de resseguro. Proporcional ou Excesso de Danos.
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CONTRATO DE RESSEGURO AUTOMTICO

Cedente

Contrato

Ressegurador
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RESSEGURO AUTOMTICO
Cobre uma carteira ou modalidade. Cobertura automtica para a cedente. Fonte de negcio para o ressegurador. Possibilita relacionamento a longo prazo. Cesso obrigatria ou facultativa. Aceitao obrigatria. Os termos so acordados previamente. Os riscos no so identificados. Custo inferior ao facultativo. Proporcional ou excesso de danos.
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PLANOS DE RESSEGURO
Planos de Resseguro

Proporcional

Excesso de Danos
Por ocorrncia (Catstrofe)

Quota - Parte

Excedente de Responsabilidade

Por Risco

Stop Loss
ou Agregado

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RESSEGURO PROPORCIONAL

Recuperao de Sinistro

Cesso de Prmio

Cesso de Risco
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RESSEGURO PROPORCIONAL
o plano mais antigo de resseguro. Aumenta a capacidade de subscrio. Diviso de responsabilidade em base proporcional, de acordo com os percentuais obtidos entre a reteno/cesso de resseguro e o valor segurado. O foco o tamanho do risco. O ressegurador aceita o prmio fixado na aplice e recebe um percentual desse prmio de acordo com sua proporo no risco.
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RESSEGURO PROPORCIONAL O ressegurador participa dos sinistros com base na mesma proporo da sua participao no prmio.

O ressegurador paga uma comisso sobre os prmios a ele cedidos.

A comisso serve para reembolsar a cedente dos custos de aquisio. A comisso o nico mecanismo que o ressegurador dispe para manipular o custo de resseguro. Aplicvel na reciprocidade. negociao com base na

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QUOTA-PARTE

1200 1000
Sums insured

800 600 400 200 0 1 3 5 7 9 11

Risks

13

15

17

19

Ret ent ion

Ceded Share

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RESSEGURO QUOTA-PARTE Aumenta cedente. a capacidade de subscrio da

Reteno e cesso so estabelecidas atravs de um percentual fixo.

No h cesses individuais.

Prmio de resseguro um percentual do prmio de seguro menos comisso negociada.

Custo da cobertura de resseguro elevado.

Funo financeira.
Novos riscos. Fronting
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RESSEGURO PROPORCIONAL QUOTA-PARTE 80%

Segurado r Direto
20%

Ressegurado r
80%

$ 1.000.000 $ 160.000 $ 120.000

Limite Prmio Sinistro ndice de Sinistro

$ 200.000 $ 32.000 $ 24.000 75%

$ 800.000 $ 128.000 $ 96.000 75%

Limite da Aplice $1.000.000

20% Reteno Lquida do Segurador Direto

80% Ressegurador

41

EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE

16000 14000 12000

Valor Segurado

10000 8000 6000 4000 2000 0

11

13

15

Riscos

Reteno

1 Exc.

2 Exc.

Facultativo

17
42

EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE Aumenta a capacidade de subscrio da cedente. Lei dos grandes nmeros opera mais eficazmente. Percentagens variadas de resseguro. Cesses individuais. Prmio de resseguro um percentual do prmio de seguro menos comisso. Flexvel para se ajustar s necessidades do ressegurado. Funo financeira. Conceito de Equilbrio Esperado.
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CONTRATO DE EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE

($20.000 de reteno e $240.000 de Limite) Diviso de Valores Segurados, Prmios e Sinistros
Aplice Participao Participao do Segurador do Ressegurador Aplice A 10.000 100 1.000 Ap lice B 20.000 10.000 267 133 8.000 4.000 Ap lice C 20.000 100.000 183 917 1.333 6.667
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Impo rtncia Segurada Prmio s Indeniza es Impo rtncia Segurada Prmio s Indeniza es Impo rtncia Segurada Prmio s Indeniza es

10.000 100 1.000 30.000 400 12.000 120.000 1.100 8.000

PLANOS DE RESSEGURO

Planos de Resseguro

Excesso de Danos
Por ocorrncia (Catstrofe)

Por Risco

Stop Loss
ou Agregado

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EXCESSO DE DANOS Working XL per Risk

LIMITE

sinistro
PRIORIDADE

Reteno

WXL/R

Sem cobertura

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EXCESSO DE DANOS
Taxas de resseguro distintas das do seguro.

No h comisso (geralmente).
Sinistros pagos individualmente.

Risks Attaching ou Losses Occurring.

Custo de resseguro negociado atravs de uma taxa aplicvel sobre o prmio de seguro da carteira protegida. Geralmente prmio mnimo e depsito.
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EXCESSO DE DANOS
No h diviso de responsabilidade.

Reteno sinnimo de franquia dedutvel.

Fornece capacidade. Estabiliza resultados. Protege contra catstrofe. O foco a dimenso de perda.
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CASO:
No dia 1 de maro, um TORNADO atingiu e destruiu a fazenda do Sr. Alexandre, segurada por R$ 1 milho e a casa do Sr. Souza, segurada por R$ 500 mil. Ambos eram segurados da Seguradora tica S.A.

Trs meses depois, um CICLONE atingiu e destruiu o resort do Sr. Lima, segurado por R$ 1.5 milho, tambm na Seguradora tica S.A.

49

EXCESSO DE DANOS POR RISCO R$ 1.000.000 EM EXCESSO A R$ 250.000

Alexandre Souza

R$ 1.000.000

TICA TICA TICA

R$ 750.000

Ressegurador Ressegurador Ressegurador

R$ 500.000

R$ 250.000

Lima

R$ 1.500.000

R$ 1.000.000

50

TRATADO DE EXCESSO DE DANOS POR OCORRNCIA

R$1.000.000 EM EXCESSO A R$ 250.000

O TORNADO UMA OCORRNCIA E O CICLONE UMA OUTRA OCORRNCIA. Alexandre tica Souza Lima
R$ 1.500.000 R$ 1.000.000 R$ 1.000.000

Ressegurador

tica

Ressegurador

51

RESSEGURO EXCESSO DE DANOS POR OCORRNCIA

Segurado r Direto Res s egurado r

$1.000.000 $ 200.000 $ 150.000 $ 350.000

Limite Prmio Sinistro (1) ndice de Sinistro Sinistro (2) ndice de Sinistro

$250.000 $150.000 $150.000 1 $250.000 166%

$750.000 $ 50.000 $ 0 $100.000 200% 0

$ 1.000.000

I.S. da Aplice

$ 75.000 em Excesso a $ 250.000 $ 250.000

52

$ 250.000

"Prioridade"

EXESSO DE DANOS DE CATSTROFE Cat XL on the retention of a WXL/R

Cat XL 600 xs 500

6 WXL/R 500 xs 300 5 Ceiling 4 Cover

800

Ceiling Cover

3 Deductible 2

300

Deductible 1 2 3 4 5 6 1

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TRATADO DE XCESSO DE DANOS AGREGADO

R$ 1.000.000 EM EXCESSO A R$ 250.000

Alexandre Souza Lima

R$ 500.000 R$ 1.000.000

tica

Ressegurador

TODOS OS SINISTROS OCORRIDOS NUM ANO

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COMO O RESSEGURO EXCESSO DE DANOS DIVIDIDO POR FAIXAS

_25.000.000

4a Faixa (Layer)

$ 20.000.000
__5.000.000

3a Faixa (Layer) 2a Faixa (Layer) 1a Faixa (Layer) Prioridade ou Reteno

$ 4.000.000
__1.000.000

$ 500.000 $ 250.000 $ 250.000

____500.000 ____250.000

55

Stop Loss

Stop Loss 30% em excesso a 100%

6 5 4

Limite

Prioridade

2
1 2 3 4 5 6 1

Sinistros individuais Parte do sinistro coberto pelo Stop Loss

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MTODOS UTILIZADOS NO CLCULO DO PRMIO DE ED

Burning Cost Pay-Back (Amortizao)

Exposure
ETC.
57

PROGRAMA DE RESSEGURO: QUOTA-PARTE E EXCEDENTE DE RESPONSABILIDADE

Facultativo

Limite de cobertura: $ 10m

Excedente de Responsabilidade 4 plenos

Reteno bruta: $ 2m
Reteno
Lquida 40%

Quota Parte 60%

58

Microsseguro: uma alternativa de Desenvolvimento e insero social

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Definies de Microsseguro:

Microsseguro a proteo da populao de baixa renda contra perigos especficos em troca de pagamentos regulares de prmios proporcionais probabilidade e custo do risco envolvido. (Churchill 2006:12)
Microsseguro a oferta de produtos de seguro que so projetados para pessoas de baixa renda com relao a custo, termos e cobertura. Visa reduzir a vulnerabilidade a grandes choques econmicos do oramento domstico, tais como uma morte na famlia ou uma doena prolongada. (OIT, 2003:4)

60

Conceito de Microsseguro para o Brasil

Microsseguro a proteo financeira fornecida por provedores autorizados para a populao de baixa renda contra riscos especficos em troca de pagamentos de prmios proporcionais s probabilidades e aos custos dos riscos envolvidos, em conformidade com a legislao e os princpios de seguro globalmente aceitos.

Grupo de Trabalho de Microsseguros da SUSEP, institudo pela Portaria SUSEP 2.960, DE 12/6/08.

61

- O Microsseguro uma alternativa para amenizar as desigualdades sociais E tambm um nicho de mercado a ser desbravado.

Princpios-chave para o sucesso do Microsseguro como instrumento de desenvolvimento e incluso social:

Massificao Canais alternativos de venda Prmios baixos Indenizao rpida
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O Mercado Alvo Caractersticas do pobre segurvel

Muitas vezes trabalha na economia informal Fluxos de caixa irregulares Gerencia riscos por intermdio de um semnmero de meios informais, incluindo redes sociais Familiaridade limitada com seguro formal Pode no confiar em companhias de seguro Vulnervel a riscos
O MS considera estas caractersticas valiosas e eficazes
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Seguro Convencional vs Microsseguro

Seguro Convencional
Aplice complexa Elegibilidade limitada com excluses padro Pagamentos regulares de prmio em operaes bancrias Em geral, mnimo de 12 meses Exigncias de avaliao podem incluir um exame mdico
Aplice

Microsseguro
simples, fcil de compreender Amplamente inclusivo, com poucas excluses, se houver Prmios acomodam fluxos de caixa irregulares, pagos em dinheiro ou com outra transao financeira Vigncia da cobertura pode ser to curta quanto 4 meses Quaisquer exigncias de avaliao podem ficar limitadas a uma declarao de boa sade
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Seguro Convencional vs Microsseguro

Seguro Convencional
Importncias seguradas pequenas e grandes Precificado com base em idade/risco especfico

Microsseguro
Apenas importncias seguradas pequenas Precificao baseada na comunidade ou no grupo

Agentes e corretores so, Canal de distribuio pode gerenciar basicamente, responsveis pelas relacionamento com o cliente, cobrana vendas de prmio, pagamento de sinistros Mercado est largamente familiarizado com seguro
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Mensagem Principal:
Microsseguro no apenas uma verso reduzida de seguro convencional, produtos e processos precisam ser totalmente redesenhados para atender s caractersticas e preferncias do mercado de baixa-renda.

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Canais de Distribuio
Associaes de crdito On-line & ATM Sindicatos Varejistas

Companhias de seguro
Bancos Grupos de auto-ajuda

MFIs ONGs

Cooperativas Companhias de servios pblicos

Populao
de

Empregadores Quiosques de computador Prestadores de servios

Cartes Smart
Telefones celulares

Baixa-Renda

Associar a transaes existentes a favor da eficincia

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Dez questes de desenho do produto

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Elegibilidade De carona ou independente Obrigatrio ou opcional Longo ou curto prazo Prazo e mecanismo de cobrana de prmio Desenho do benefcio Pagamentos de sinistros Educao do consumidor Gerenciamento de risco e controles Simplifique, bobo! (Keep it simple, stupid! (KISS))
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Objetivo principal do desenho do produto: Gerar e manter a confiana

Receita para o sucesso

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SEGURO RURAL

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AUDINCIA PBLICA PLC 374/08

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AUDINCIA PBLICA PLC 374/08

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AUDINCIA PBLICA PLC 374/08

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AUDINCIA PBLICA PLC 374/08

Seguro Rural: um nanico com potencial de gigante!

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MUITO OBRIGADA

Maria Elena Bidino TEL.: 2510 7766 bidino@cnseg.org.br

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