UNIVERSIDADE ZAMBEZE

FACULDADE DE CIÊNCIAS E TECNOLOGIA

CURSO DE CIÊNCIAS ACTUARIAIS
PRÁTICAS ACTUARIAIS EM SEGUROS

Ficha de apoio no 4-5 – Aula Teórica

Aula 4-5

Conteúdos:

Transferência de riscos

 Definição;
 Métodos comuns de transferência de riscos.

Definição

A transferência de riscos é um componente chave da gestão de riscos, que envolve a

realocação da responsabilidade por um risco específico de uma parte para outra. Em termos
simples, uma entidade transfere o ónus de lidar com as consequências financeiras de um evento
de risco indesejado para outra parte. Isso é frequentemente feito com o objectivo de reduzir a
exposição financeira e proteger os recursos da entidade transferente.

Métodos comuns de transferência de riscos

Existem diversos métodos de transferência de riscos que as empresas e indivíduos podem

utilizar para mitigar a exposição a eventos de riscos, a seguir analisaremos alguns destes.

Elaborado por: Silva Constantino da Graça Ildo E-mail: silvaconstantino06@gmail.com

  Seguros

O seguro é uma das formas mais amplamente utilizadas de transferência de riscos. As

empresas ou indivíduos pagam prémios a uma seguradora em troca da promessa de cobertura
financeira em caso de perda ou dano. Existem vários tipos de seguros, incluindo seguro de saúde,
seguro de vida, seguro de propriedade, seguro de automóveis, entre outros.

Educação Financeira e Seguros: Os seguros são muitas vezes considerados como uma
proteção financeira em casos de perdas ou eventos adversos. No entanto, uma abordagem
diferenciada pode destacar a importância da educação financeira como uma ferramenta
complementar. Compreender como o seguro funciona e como ele se encaixa em um plano
financeiro pessoal ou empresarial pode ajudar as pessoas a tomar decisões mais informadas sobre
a cobertura que precisam.

Seguros e Prevenção: Os seguros não devem ser vistos apenas como uma rede de
segurança após o acontecimento de um evento adverso, mas também como uma ferramenta para
promover a prevenção. Seguradoras muitas vezes oferecem recursos e programas para ajudar os
segurados a reduzir riscos e evitar perdas. Isso pode incluir treinamento em segurança, inspeções
regulares e recomendações de mitigação de riscos.

Impacto Social dos Seguros: Além de proteger indivíduos e empresas, os seguros

também têm um impacto social significativo. Por exemplo, seguros de vida podem proporcionar
segurança financeira a famílias em tempos de luto, enquanto seguros de saúde podem melhorar o
acesso a cuidados médicos. A compreensão desse impacto social pode destacar a importância
mais ampla dos seguros em uma sociedade.

Ética e Responsabilidade no Setor de Seguros: A questão da ética e da

responsabilidade também pode ser uma abordagem diferenciada. Como as seguradoras avaliam e
tratam os segurados, especialmente em casos de sinistros, pode ser um fator crítico na confiança
do público no setor de seguros.

Elaborado por: Silva Constantino da Graça Ildo E-mail: silvaconstantino06@gmail.com

  Seguro Paramétrico

O seguro paramétrico é um tipo específico de seguro que difere dos seguros tradicionais,
como o seguro de propriedade ou seguro de vida, de várias maneiras importantes. Ele é
projectado para oferecer cobertura com base em parâmetros específicos e eventos claramente
definidos, em vez de depender de avaliações individuais de perda ou danos. Aqui estão os
principais elementos e características do seguro paramétrico:

1. Baseado em Parâmetros:

- O seguro paramétrico é accionado por eventos que podem ser quantificados por parâmetros
objectivos, como velocidade do vento, magnitude de um terramoto, volume de chuva,
temperatura ou outros dados meteorológicos ou geofísicos. Esses parâmetros são predefinidos na
apólice de seguro.

2. Pagamento Fixo:

- Ao contrário dos seguros tradicionais, em que as perdas são avaliadas caso a caso, o seguro
paramétrico geralmente paga uma quantia fixa pré-determinada quando os parâmetros
especificados são atingidos ou excedidos. Isso proporciona rapidez no pagamento em
comparação com seguros tradicionais que exigem avaliações de danos.

3. Evento Disparador:

- O pagamento é desencadeado pela ocorrência de um evento específico que satisfaça os

critérios estabelecidos na apólice. Por exemplo, um contrato de seguro paramétrico para uma
fazenda pode pagar se a quantidade de chuva cair abaixo de um determinado limiar durante um
período específico.

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4. Transparência e Certainty:

- O seguro paramétrico é valorizado por sua transparência e certeza em relação aos eventos
accionadores e pagamentos. Os segurados sabem exactamente o que esperar quando os
parâmetros são atingidos.

5. Aplicação em Riscos Específicos:

- O seguro paramétrico é frequentemente usado para cobrir riscos específicos, como riscos
climáticos, desastres naturais, interrupção de negócios devido a condições climáticas adversas,
entre outros.

6. Uso em Sectores Específicos:

- Sectores como agricultura, energia renovável, turismo e logística costumam recorrer ao

seguro paramétrico para proteger seus interesses financeiros contra eventos climáticos
imprevistos que podem afectar suas operações.

7. Avaliação Independente:

- A liquidação de sinistros no seguro paramétrico geralmente não requer avaliação de perdas,

pois os pagamentos são baseados em dados objetivos coletados por fontes independentes, como
estações meteorológicas.

8. Flexibilidade nas Apólices:

- As apólices de seguro paramétrico podem ser personalizadas para atender às necessidades

específicas dos segurados, incluindo a definição de parâmetros, limites de pagamento e períodos
de cobertura.

Embora o seguro paramétrico tenha suas vantagens em termos de rapidez e certeza de

pagamento, ele também tem suas limitações, como a necessidade de definir parâmetros com

Elaborado por: Silva Constantino da Graça Ildo E-mail: silvaconstantino06@gmail.com

precisão e a falta de consideração das perdas reais. Portanto, a escolha entre um seguro
paramétrico e um seguro tradicional depende da natureza dos riscos, das necessidades do
segurado e das condições específicas de mercado.

Figure 1: Fluxograma do processo do seguro paramétrico

Notamos que a maior vantagem dos seguros paramétricos o facto de cobrir serviços
que geralmente os seguros tradicionais não cobrem, como gastos em emergência de diversas
naturezas, catástrofes naturais e outras.

 Hedging Financeiro1

Em finanças, a transferência de riscos é frequentemente realizada por meio de

instrumentos financeiros. Por exemplo, empresas que fazem negócios em moedas estrangeiras
podem usar contratos de câmbio a termo para se proteger contra flutuações cambiais. Os

1
Uma estratégia de gestão de risco empregada para compensar perdas em investimentos, assumindo uma posição
oposta em um activo relacionado.

Elaborado por: Silva Constantino da Graça Ildo E-mail: silvaconstantino06@gmail.com

agricultores podem usar contratos de futuros para proteger contra a volatilidade dos preços das
commodities2.

Contratos de Câmbio a Termo: Os contratos de câmbio a termo são usados para

proteger contra flutuações nas taxas de câmbio. Empresas que fazem negócios
internacionalmente podem usar esses contratos para garantir um valor específico de moeda
estrangeira em uma data futura, reduzindo assim o risco de perdas cambiais.

Contratos de Futuros: Os contratos de futuros permitem que os participantes do

mercado comprem ou vendam ativos financeiros ou commodities a um preço acordado para
entrega futura. Os agricultores, por exemplo, podem usar contratos de futuros para garantir um
preço para seus produtos antes da colheita, protegendo-se contra quedas nos preços.

Opções Financeiras: As opções financeiras conferem ao detentor o direito, mas não a

obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço especificado em uma data
futura. Isso permite que os investidores protejam seus investimentos sem a obrigação de fazê-lo.

Importância da Gestão de Riscos: O hedging financeiro é uma parte essencial da gestão

de riscos em empresas e investimentos. Ele ajuda a proteger o valor do patrimônio líquido e a
garantir a estabilidade financeira em cenários adversos.

É importante observar que o hedging financeiro não elimina completamente o risco, mas
ajuda a gerenciá-lo. Dependendo da eficácia das estratégias de hedge e das condições de
mercado, pode haver custos associados ao hedging. Portanto, é fundamental avaliar
cuidadosamente as estratégias de hedge e considerar os custos.

 Outsourcing3

Terceirizar certas atividades para terceiros especializados pode ser uma forma de
transferir riscos. Por exemplo, uma empresa que terceiriza sua equipe de TI transfere o risco de
problemas técnicos para o provedor de serviços de TI.

2
bens e materiais básicos que são amplamente utilizados e não são significativamente diferenciados uns dos
outros. (Ex: Ouro)
3
Quando uma empresa contrata um terceiro para executar sua tarefa

Elaborado por: Silva Constantino da Graça Ildo E-mail: silvaconstantino06@gmail.com

 Especialização: Empresas de outsourcing geralmente têm expertise e recursos
especializados em uma área específica, como TI, atendimento ao cliente, contabilidade, entre
outros. Ao terceirizar essas funções, as empresas transferem o risco de lidar com problemas ou
desafios técnicos para os especialistas na área.

Redução de Custos Fixos: Terceirizar atividades permite que as empresas reduzam

custos fixos, como salários e despesas operacionais, tornando-as mais flexíveis em relação aos
custos variáveis. Isso ajuda a minimizar os riscos financeiros associados a flutuações na demanda
ou nas condições de mercado.

Acesso a Recursos Avançados: Empresas de outsourcing muitas vezes têm acesso a

tecnologia e recursos mais avançados do que as empresas individuais. Isso pode ajudar a
melhorar a eficiência operacional e a reduzir o risco de quedas no desempenho.

Responsabilidade Contratual: Ao estabelecer contratos de terceirização, as empresas

podem especificar os níveis de serviço esperados, prazos e penalidades por não cumprimento.
Isso coloca a responsabilidade sobre o provedor de serviços para garantir a entrega adequada e a
resolução de problemas.

Foco nas Competências-Chave: Ao transferir atividades secundárias para terceiros, as

empresas podem se concentrar em suas competências essenciais e estratégias de crescimento.
Isso permite um melhor uso dos recursos internos e reduz o risco de dispersão de esforços.

Flexibilidade: A terceirização permite que as empresas se adaptem mais facilmente a

mudanças nas demandas do mercado. Elas podem aumentar ou reduzir a terceirização de acordo
com as necessidades, o que proporciona flexibilidade para lidar com riscos associados a
flutuações de mercado.

Resposta a Eventos Inesperados: Em situações de crises ou eventos inesperados, como

pandemias, os provedores de serviços de terceirização podem ser mais ágeis na adaptação a
novas circunstâncias, o que ajuda a reduzir o risco de interrupções significativas nos negócios.

No entanto, é importante observar que a terceirização não elimina completamente os

riscos; em vez disso, transfere-os para os fornecedores de serviços de terceirização. Portanto, a
seleção cuidadosa de parceiros de terceirização, a gestão eficaz dos relacionamentos com
fornecedores e a monitorização contínua são fundamentais para garantir que os benefícios da
terceirização superem os riscos potenciais.

Elaborado por: Silva Constantino da Graça Ildo E-mail: silvaconstantino06@gmail.com

Ao estudante é recomendado que pesquise a respeito do cosseguro e resseguro abordagens
diferenciadas que enriqueçam o conhecimento de todos. Aleatoriamente será seleccionado
um estudante ou mais para apresentarem, será de carácter avaliativo.

Elaborado por: Silva Constantino da Graça Ildo E-mail: silvaconstantino06@gmail.com