FRMULASUSUAISPARAAANLISEDEINDICADORESCONTBEIS

Por Adriano Leal Bruni (albruni@minhasaulas.com.br)

INDICADORESDELIQUIDEZ
ndices principais
Liquidez geral
Liquidez corrente
Liquidez seca
Liquidez imediata

ILG = (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP)

ILC = Ativo Circulante/Passivo Circulante
ILS = (At Circ Estoque)/Passivo Circulante
ILI = Disponibilidades/Passivo Circulante

Outras frmulas
Capital de giro
Liquidez seca modificado
Rentabilidade dos ativos (em %)
Rentabilidade do PL (em %)

CDG = Ativo Circulante - Passivo Circulante

ILS = (At Circ K.Estoque)/Passivo Circulante
ROI = (Lucros Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100
ROE = (Lucros Lquidos) / (Patrimnio Lquido) x 100

INDICADORESDEESTRUTURADECAPITAL
ndices principais
Endividamento
Participao do capital de terceiros
Alavancagem dos recursos prprios
Composio do endividamento
Imobilizao do Patrimnio Lquido
Imobilizao dos Recursos No Correntes

IE = Capital Terceiros/(Capital de Terceiros + Patr. Liquido)

IPCT = (Capital Terceiros/Patr. Liquido)
IARP = Ativo / Patrimnio Lquido
ICE = (Passivo Circ./Capital Terceiros)
IIPL = (Ativo Imobilizado/Patrimnio Lquido)
IIRNC = (Ativo Imobilizado/(ELP + REF + Patrimnio Lquido))

Outras frmulas
Grau de alavancagem operacional
Grau de alavancagem financeira
Grau de alavancagem combinada
Rentabilidade dos ativos (em %)
Rentabilidade do PL (em %)
Custo aparente das dvidas (em %)
Custo efetivo das dvidas

GAO = (Variao % do Lajir) / (Variao % das Vendas)

GAF = (Variao % do LL) / (Variao % do Lajir)
GAC = GAO x GAF
ROI = (Lucros Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100
ROE = (Lucros Lquidos) / (Patrimnio Lquido) x 100
Ka = Juros / Dvidas x 100
Kd = Ka.(1-IR)

INDICADORESDELUCRATIVIDADE
ndices principais
Margem bruta (em %)
Margem operacional (em %)
Margem lquida (em %)
Margem de Ebitda (em %)

IMB = Lucro Bruto / Receita Lquida x100

IMO = LAJIR / Receita Lquida x100
IML = Lucro Lquido / Receita Lquida x100
IME = EBITDA Vendas Lquidas x100

Outras frmulas
Ebit
Ebitda

Ebit = Lajir
Ebitda = Lajir + depreciao + amortizao

INDICADORESDEGIROSEPRAZOS
ndices principais
Giro dos ativos
Giro dos estoques
Prazo mdio de estocagem em dias (ano civil)
Giro de clientes
Prazo mdio de recebimento em dias (ano civil)
Giro de fornecedores
Prazo mdio de pagamento em dias (ano civil)
Posicionamento relativo
Giro de obrigaes fiscais
Prazo mdio de recolhimento de OF em dias (ano civil)
Ciclo operacional
Ciclo financeiro
Ciclo econmico

IGA = Vendas Lquidas Ativo mdio

IGE = Custo dos Produtos Vendidos Estoque Mdio
PME em dias = (Estoque Mdio x 365) CPV
IGC = Vendas Lquidas Clientes Mdio
PMR em dias = (Clientes Mdio x 365) Vendas lquidas
IGF = Compras Fornecedores Mdio
PMP em dias = (Fornecedores Mdio x 365) Compras
IPR = Prazo Mdio de Recebimento Prazo Mdio de Pagamento
IGOF = Impostos Sobre Vendas Obrigaes Fiscais a Pagar Mdio
PMROF em dias = (OF a Pagar Mdio x 365) OF sobre vendas
CO = PME + PMR
CF = (PME + PMR) - PMP
CE = PME

Outras frmulas
Ano comercial
Compras estimadas

Considerar 360 dias (no lugar de 365 dias usados no ano civil)
Compras = Estoque final + CMV - Estoque inicial

INDICADORESDERENTABILIDADE
ndices principais
Rentabilidade dos investimentos ou ativos (ROI ou ROA)

Rentabilidade do PL (ROE)

Outras frmulas
Equity

ROI = (Lucro Lquido Ativo Total) x 100

ROI = IML x IGA
ROE = (Lucro Lquido Patrimnio Lquido) x 100
ROE = ROI x IARP = IML x IGA x IARP

Equity = PL

INDICADORESDINMICOS
ATIVO CIRCULANTE
ACO
.Clientes
.Estoques
ACF
.Disponibilidades
.Outros AC

PASSIVO CIRCULANTE
PCO
.Fornecedores
.Impostos CP
PCF
.Emprstimos CP
.Outros PC

Capital de giro ou circulante lquido

.Investimento operacional em giro ou NCG
.Saldo de tesouraria

CDG = AC - PC
IOG = ACO - PCO
ST = ACF - PCF

CDG
=
IOG
+
ST

=
=
=

AC
=
ACO
+
ACF

CDG = IOG + ST

PC
=
PCO
+
PCF