I - Mercado

Tipo de Mercado DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DA MARCA SCHINCARIOL

Faturamento Annual R$ 200,000,000.00

Crescimento Annual (Histórico (Média 3 anos) 5%

Principais Players Posição Market Share

Sócios 1º 50%
II - Projeto:

Sumário do Projeto Relatório de desmonstrativos financeiros do Grupo LGH

Descrição do
Análise de viabilidade de uma Unidade de Negócio do Grupo LGH
Investimento

Produto Final Índices e indicadores para demonstração de viabilidade do projeto

rupo LGH

do projeto
III - Premissas

PRODUTOS:

Descrição dos Produtos

Cervejas
Refirgerantes
Águas/Sucos

VOLUME:
Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Portfólio Produtos Cresc. Ano 2 (%)
(unid.) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Cervejas 25,000 10.00% 10.00% 10.00% 7.00% 5.00% 5.00% 5.00%
Refirgerantes 10,000 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
Águas/Sucos 4,000 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
Total 39,000

Crescimento Vegetativo 5%

Preço Bruto
Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Portfólio Produtos Cresc. Ano 2 (%)
(unid.) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Cervejas 22.90 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Refirgerantes 16.00 1.00% 1.00% 1.00% 2.00% 2.00% 2.00% 3.00%
Águas/Sucos 26.75 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%

Deduções:
Portfólio Produtos IPI ICMS PIS COFINS
Cervejas 0.00% 2.82% 0.27% 1.15%
Refirgerantes 0.00% 2.82% 0.27% 1.15%
Águas/Sucos 0.00% 2.82% 0.27% 1.15%
Custos Variáveis:
Insumos/Embalagem:
Quant. por Custo Imp. a
Produto Abertura Insumos Quant. Medida Preço Compra produto Unitário Custo Frete
Aquis. Recuperar
Cereais 7000 kg 3.50 2.37 1.13
Carnes/Frios 12500 kg 8.00 5.41 2.59
Horti frut 5500 kg 3.50 2.37 1.13
Cervejas - -
- -
- -
- -
Total 15.00 10.14 4.86 -

Quant. por Custo Imp. a

Produto Abertura Insumos Quant. Medida Preço Compra produto Unitário Custo Frete
Aquis. Recuperar
Queijo 33000 Kg 5.40 3.65 1.75
Massa 25000 kg 6.00 4.06 1.94
Guarnições 15000 kg 3.50 2.37 1.13
Refirgerantes Embalagem 10000 Unid 0.70 0.47 0.23
- -
- -
- -
Total 10.54 -

Quant. por Custo Imp. a

Produto Abertura Insumos Quant. Medida Preço Compra produto Unitário Custo Frete
Aquis. Recuperar
Cereais 7000 kg 3.50 2.37 1.13
Carnes/Frios 12500 kg 8.00 5.41 2.59
Horti frut 5500 kg 3.50 2.37 1.13
Águas/Sucos - -
- -
- -
- -
Total 10.14 -

Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Portfólio Produtos Cresc. Ano 2 (%)
(unid.) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Cervejas 10.14 10.00% 10.00% 10.00% 7.00% 5.00% 5.00% 5.00%
Refirgerantes 10.54 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
Águas/Sucos 10.14 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%

Custos Fixos:
Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Abertura Contas Cresc. Ano 2 (%)
(valores) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Salários 82,440.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Encargos Sociais 59,769.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Manutenção 5,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Aluguel Veículos 0.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Aluguel Imóveis 0.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Material de Expediente 1,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Água 6,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Luz 36,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Telefone/Telecomun. 4,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Prestação Serviços 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Condominio 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
TOTAL

Abertura Salários
Salário por Salário Total Encargos
Cargos Quant. Encargos (%)
Func. (ano) Total
Cozinheiro 2 500 12,000.00 72.50% 8,700.00
Atendente 4 410 19,680.00 72.50% 14,268.00
Caixa 2 490 11,760.00 72.50% 8,526.00
Auxiliares 5 410 24,600.00 72.50% 17,835.00
Gerente 1 1200 14,400.00 72.50% 10,440.00
 - 72.50% -
- 72.50% -
Total 14 5888.57 82440 59769

Despesas:
Projeção Ano 1 Cresc. Ano 3 Cresc. Ano 4 Cresc. Ano 5 Cresc. Ano 6 Cresc. Ano Cresc. Ano
Abertura Contas Cresc. Ano 2 (%)
(valores) (%) (%) (%) (%) 7 (%) 8 (%)
Salários 82,440.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Encargos Sociais 59,769.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Comissões - 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Manutenção 5,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Aluguel Veículos 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Aluguel Imóveis 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Material de Expediente 1,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Água 6,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Luz 36,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Telefone/Telecomun. 4,000.00 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Prestação Serviços 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
Outras 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
TOTAL

Abertura Salários

Salário por Salário Total Comissões (% Comissões Encargos Encargos

Cargos Quant.
Func. (ano) sobre salários) Total (%) Total
Cozinheiro 2 500 12,000.00 - 72.50% 8,700.00
Atendente 4 410 19,680.00 - 72.50% 14,268.00
Caixa 2 490 11,760.00 - 72.50% 8,526.00
Auxiliares 5 410 24,600.00 - 72.50% 17,835.00
Gerente 1 1200 14,400.00 - 72.50% 10,440.00
- - 72.50% -
- - 72.50% -
Total 14 5888.57 82440 0 59769

Investimento:
Portfólio Produtos Ano 0 Ano 5 Depreciação
Veículos 1,000,000 1,000,000 12.50%

Total 1,000,000 1,000,000

OBS:No décimo ano o CAPEX será igual a depreciação anual.

Vida Útil Imobilizado

Portfólio Produtos Vida Útil ( anos ) Dep. Anual

Veículos 5 20.00%
Computador e Impressora 10 10.00%
Imóveis 40 2.50%
Outros 5 20.00%
#DIV/0!

Necessidade de Capital de Giro:

PM em relação
Conta Prazo Médio
às Vendas
Clientes 7 10
Estoques 7 7
Fornecedores 28 14
Ciclo Financeiro -4 3

Ciclo Financeira 40 dias em relação às vendas

Ano 360 dias por ano

Fórmula CF = NCG / Vendas( Rec. Líq. ) x Nº de Dias

Cresc. Ano 9 Cresc. Ano
(%) 10 (%)
5.00% 5.00%
2.00% 2.00%
2.00% 2.00%

Cresc. Ano 9 Cresc. Ano

(%) 10 (%)
10.00% 10.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
 Custo
Variável IPI ICMS PIS COFINS
2.37 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
5.41 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
2.37 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
10.14

Custo
Variável IPI ICMS PIS COFINS
3.65 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
4.06 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
2.37 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
0.47 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
10.54

Custo
Variável IPI ICMS PIS COFINS
2.37 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
5.41 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
2.37 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
- 10.00% 17.00% 1.65% 7.00%
10.14

Cresc. Ano 9 Cresc. Ano

(%) 10 (%)
5.00% 5.00%
2.00% 2.00%
2.00% 2.00%

Cresc. Ano 9 Cresc. Ano

(%) 10 (%)
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
Cresc. Ano 9 Cresc. Ano
(%) 10 (%)
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
WACC - ( Weighted Average Cost of Capital )

WACC:

Portfólio Produtos Est. de Cap. Custo aa Custo Líq. Ponderação

Capital de Terceiros 30.00% 6.00% 3.96% 1.19%
Capital Próprio 70.00% 3.00% 3.00% 2.10%
WACC 3.29%
Volume de Vendas:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 25,000 27,500 30,250 33,275 35,604 37,384 39,253 41,216 43,277 45,441
Refrigerantes 10,000 10,300 10,609 10,821 11,037 11,258 11,483 11,713 11,947 12,186
Águas/Sucos 4,000 4,120 4,244 4,329 4,416 4,504 4,594 4,686 4,780 4,876
Total 39,000 41,920 45,103 48,425 51,057 53,146 55,330 57,615 60,004 62,503

Preço Unitário:

Portfólio Produtos Comp. Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Preço Venda 22.90 25.19 27.71 30.48 33.53 36.88 40.57 44.63 49.09 54.00
IPI - - - - - - - - - -
Cervejas

ICMS
PIS 0.062 0.068 0.075 0.082 0.091 0.100 0.110 0.120 0.133 0.146
COFINS 0.26 0.29 0.32 0.35 0.39 0.42 0.47 0.51 0.56 0.62
Deduçoes 0.33 0.36 0.39 0.43 0.48 0.52 0.58 0.63 0.70 0.77
Valor Líq. 22.57 24.83 27.32 30.05 33.05 36.36 39.99 43.99 48.39 53.23
Preço Venda 16.00 16.16 16.32 16.48 16.81 17.15 17.49 18.02 18.56 19.12
IPI - - - - - - - - - -
Refrigerantes

ICMS
PIS 0.043 0.044 0.044 0.045 0.045 0.046 0.047 0.049 0.050 0.052
COFINS 0.18 0.19 0.19 0.19 0.19 0.20 0.20 0.21 0.21 0.22
Deduçoes 0.23 0.23 0.23 0.23 0.24 0.24 0.25 0.26 0.26 0.27
Valor Líq. 15.77 15.93 16.09 16.25 16.58 16.91 17.25 17.76 18.30 18.84
Preço Venda 26.75 27.55 28.38 29.23 30.11 31.01 31.94 32.90 33.89 34.90
IPI - - - - - - - - - -
Águas/Sucos

ICMS
PIS 0.072 0.074 0.077 0.079 0.081 0.084 0.086 0.089 0.091 0.094
COFINS 0.31 0.32 0.33 0.34 0.35 0.36 0.37 0.38 0.39 0.40
Deduçoes 0.38 0.39 0.40 0.42 0.43 0.44 0.45 0.47 0.48 0.50
Valor Líq. 26.37 27.16 27.98 28.82 29.68 30.57 31.49 32.43 33.40 34.41

Receita Bruta:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 572,500 692,725 838,197 1,014,219 1,193,727 1,378,747 1,592,445 1,839,290 2,124,389 2,453,678
Refrigerantes 160,000 166,448 173,156 178,382 185,582 193,084 200,882 211,052 221,727 232,947
Águas/Sucos 107,000 113,516 120,441 126,539 132,954 139,672 146,736 154,165 161,976 170,185
Total 839,500 972,689 1,131,794 1,319,139 1,512,263 1,711,503 1,940,063 2,204,507 2,508,092 2,856,810

Deduçoes:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 8,130 9,837 11,902 14,402 16,951 19,578 22,613 26,118 30,166 34,842
Refrigerantes 2,272 2,364 2,459 2,533 2,635 2,742 2,853 2,997 3,149 3,308
Águas/Sucos 1,519 1,612 1,710 1,797 1,888 1,983 2,084 2,189 2,300 2,417
Total 11,921 13,812 16,071 18,732 21,474 24,303 27,549 31,304 35,615 40,567

Receita Líquida:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 572,500 692,725 838,197 1,014,219 1,193,727 1,378,747 1,592,445 1,839,290 2,124,389 2,453,678
Refrigerantes 160,000 166,448 173,156 178,382 185,582 193,084 200,882 211,052 221,727 232,947
Águas/Sucos 107,000 113,516 120,441 126,539 132,954 139,672 146,736 154,165 161,976 170,185
Total 839,500 972,689 1,131,794 1,319,139 1,512,263 1,711,503 1,940,063 2,204,507 2,508,092 2,856,810
Despesas:

Abertura Contas Ano1 Ano2 Ano3 Ano4 Ano5 Ano6 Ano7 Ano8 Ano9 Ano10
Salários 82,440.00 84,913 87,461 90,084 92,787 95,571 98,438 101,391 104,433 107,566
Encargos Sociais 59,769.00 61,562 63,409 65,311 67,271 69,289 71,367 73,508 75,714 77,985
Comissões - - - - - - - - - -
Manutenção 5,000.00 5,150 5,305 5,464 5,628 5,796 5,970 6,149 6,334 6,524
Aluguel Veículos - - - - - - - - - -
Aluguel Imóveis - - - - - - - - - -
Material de Expediente 1,000.00 1,030 1,061 1,093 1,126 1,159 1,194 1,230 1,267 1,305
Água 6,000.00 6,180 6,365 6,556 6,753 6,956 7,164 7,379 7,601 7,829
Luz 36,000.00 37,080 38,192 39,338 40,518 41,734 42,986 44,275 45,604 46,972
Telefone/Telecomun. 4,000.00 4,120 4,244 4,371 4,502 4,637 4,776 4,919 5,067 5,219
Prestação Serviços - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
TOTAL 194,209.00 200,035.27 206,036.33 212,217.42 218,583.94 225,141.46 231,895.70 238,852.57 246,018.15 253,398.70
Custos Variáveis 2

Insumos/Embalagens

Custo Variável Unitário

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 10.14 11.15 12.27 13.49 14.44 15.16 15.92 16.72 17.55 18.43
Refrigerantes 10.54 10.86 11.19 11.41 11.64 11.87 12.11 12.35 12.60 12.85
Águas/Sucos 10.14 10.44 10.76 10.97 11.19 11.41 11.64 11.88 12.11 12.36

Custo Variável total

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Cervejas 253,466 306,694 371,099 449,030 514,091 566,783 624,875 688,930 759,549 837,405
Refrigerantes 200,000 111,863 118,676 123,468 128,451 133,644 139,041 144,663 150,504 156,585
Águas/Sucos 200,000 43,024 45,649 47,494 49,418 51,411 53,487 55,649 57,901 60,245
Total 653,466 461,581 535,424 619,993 691,960 751,837 817,402 889,242 967,953 1,054,235

Custo Fixo:

Abertura Contas Ano1 Ano2 Ano3 Ano4 Ano5 Ano6 Ano7 Ano8 Ano9 Ano10
Salários 82,440.00 84,913 87,461 90,084 92,787 95,571 98,438 101,391 104,433 107,566
Encargos Sociais 59,769.00 61,562 63,409 65,311 67,271 69,289 71,367 73,508 75,714 77,985
Manutenção 5,000.00 5,150 5,305 5,464 5,628 5,796 5,970 6,149 6,334 6,524
Aluguel Veículos - - - - - - - - - -
Aluguel Imóveis - - - - - - - - - -
Material de Expediente 1,000.00 1,030 1,061 1,093 1,126 1,159 1,194 1,230 1,267 1,305
Água 6,000.00 6,180 6,365 6,556 6,753 6,956 7,164 7,379 7,601 7,829
Luz 36,000.00 37,080 38,192 39,338 40,518 41,734 42,986 44,275 45,604 46,972
Telefone/Telecomun. 4,000.00 4,120 4,244 4,371 4,502 4,637 4,776 4,919 5,067 5,219
Prestação Serviços - - - - - - - - - -
Condominio - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
Outras - - - - - - - - - -
TOTAL 194,209.00 200,035.27 206,036.33 212,217.42 218,583.94 225,141.46 231,895.70 238,852.57 246,018.15 253,398.70
Investimentos e Necessidade de Capital de Giro:

Investimento:

Portfólio Produtos Ano 0 Ano 5

Veículos 1,000,000 1,000,000
- - -
- - -
- - -
- - -
Total 1,000,000 1,000,000

Depreciação:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Veículos 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
Veículos - - - 62,500 62,500
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
Total 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 62,500 62,500

NBV (Net Book Value):

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Veículos 875,000 750,000 625,000 500,000 375,000 250,000 125,000 - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
Veículos - - - 500,000 437,000
-
-
-
-
Total 875,000 750,000 625,000 500,000 375,000 250,000 125,000 - 500,000 437,000

Necessidade de Capital de Giro:

Portfólio Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
NCG 6,996 8,106 9,432 10,993 12,602 14,263 16,167 18,371 20,901 23,807

Variação NCG (6,996) (1,110) (1,326) (1,561) (1,609) (1,660) (1,905) (2,204) (2,530) (2,906)
A Variação negativa do NCG já está adaptada para o FC, caracterizando que houve uma aplicação de recursos ou aumento do ativo.
Análise de Viabilidade Econômico-financeira:

Fluxo de Caixa
Portfólio Produtos Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Receita Bruta 839,500 972,689 1,131,794 1,319,139 1,512,263 1,711,503 1,940,063 2,204,507 2,508,092 2,856,810
Deduções (11,921) (13,812) (16,071) (18,732) (21,474) (24,303) (27,549) (31,304) (35,615) (40,567)
Receita Líquida 827,579 958,877 1,115,722 1,300,408 1,490,789 1,687,199 1,912,514 2,173,203 2,472,477 2,816,244
Custos Variáveis (653,466) (461,581) (535,424) (619,993) (691,960) (751,837) (817,402) (889,242) (967,953) (1,054,235)
Custos Fixos (194,209) (200,035) (206,036) (212,217) (218,584) (225,141) (231,896) (238,853) (246,018) (253,399)
Despesas (194,209) (200,035) (206,036) (212,217) (218,584) (225,141) (231,896) (238,853) (246,018) (253,399)
EBITDA (214,305) 97,225 168,226 255,980 361,660 485,079 631,320 806,256 1,012,487 1,255,211
Depreciação (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (125,000) (62,500) (62,500)
Lucro Operacional (339,305) (27,775) 43,226 130,980 236,660 360,079 506,320 681,256 949,987 1,192,711
IR/CS 115,364 9,443 (14,697) (44,533) (80,465) (122,427) (172,149) (231,627) (322,996) (405,522)
NOPAT (223,941) (18,331) 28,529 86,447 156,196 237,652 334,171 449,629 626,992 787,190
(+) Depreciação 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 62,500 62,500
Fluxo de Caixa Operacional (98,941) 106,669 153,529 211,447 281,196 362,652 459,171 574,629 689,492 849,690
Capex (1,000,000) (1,000,000)
Var. NCG (6,996) (1,110) (1,326) (1,561) (1,609) (1,660) (1,905) (2,204) (2,530) (2,906)
Flxuo de Caixa empresa (1,000,000) (105,937) 105,559 152,203 209,886 (720,413) 360,992 457,267 572,426 686,962 846,784
WACC 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29% 3.29%
FCD (1,000,000) (102,565) 98,945 138,126 184,409 (612,819) 297,302 364,603 441,896 513,433 612,736
VPL 936,067
TIR 11.52%
Pay Back Simples 3.90

Indicadores: Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
EBITDA / Rec. Líquida -26% 10% 15% 20% 24% 29% 33% 37% 41% 45%
CV / Rec. Liquida 79% 48% 48% 48% 46% 45% 43% 41% 39% 37%
CF / Rec. Líquida 23% 21% 18% 16% 15% 13% 12% 11% 10% 9%
Despesas / Rec. Líquida 23% 21% 18% 16% 15% 13% 12% 11% 10% 9%