UNIVERSIDADE ESTADUAL DO SUDOESTE DA BAHIA UESB DEPARTAMENTO DE CINCIAS SOCIAIS APLICADAS DCSA

Professor: Marcelo Santos Amaral Disciplina: Administrao Financeira II Data: 06 de julho de 2012 Curso: Administrao Perodo Letivo: 2012.1

Exerccios em Sala II Unidade Gabarito Demonstrao de Fluxo de Caixa e Fluxo de Caixa Livre Uma empresa obteve os seguintes balanos e resultados em dois exerccios consecutivos:

Balanos Patrimoniais
Ano 1 Ativo Circulante
Caixa Clientes Estoques

Em milhares

Ano 2 R$ 845 Passivo Circulante

Fornecedores Salrios a Pagar Impostos a Pagar Emprstimos e Financiamentos

Ano 1 R$ 218

Ano 2 R$ 271

R$ 670

R$ 32 R$ 313 R$ 325
R$ 123 R$ 673

R$ 20 R$ 412 R$ 413
R$ 123 R$ 719

R$ 105 R$ 56 R$ 22 R$ 35
R$ 240 R$ 1.008

R$ 125 R$ 43 R$ 20 R$ 83
R$ 174 R$ 1.242

Realizvel a Longo Prazo Ativo Permanente

Investimentos Instalaes Imobilizado

Exigvel a Longo Prazo Patrimnio Lquido

Capital Social Lucros Acumulados

R$ 22 R$ 131 R$ 520
R$ 1.466

R$ 221 R$ 131 R$ 367

R$ 1.687

R$ 520 R$ 488
R$ 1.466
Em milhares

R$ 520 R$ 722
R$ 1.687

Total

Total

D. R. E.
(=) () (=) () () () (=) () (+) (=) () (=) () (=) Receita de Vendas Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Bruto Despesas de Vendas Despesas Administrativas Depreciao Lucro Operacional Despesas no Operacionais (Juros) Receitas com Ganhos de Capital Lucro antes do Imposto de Renda Proviso para Imposto de Renda Lucro Lquido do Exerccio Dividendos ordinrios Aumento nos Lucros Acumulados

R$ 9.345 (R$ 5.607) R$ 3.738 (R$ 1.480) (R$ 1.649) (R$ 98) R$ 511 (R$ 69) R$ 11 R$ 453 (R$ 119) R$ 334 (R$ 100) R$ 234

Observaes para este exerccio: Considerar 80% da conta Caixa e 80% da conta Estoques como investimentos operacionais Para clculo do LOLAIR (Ver frmula), considerar o valor real do Imposto de Renda (R$ 119,00) O Demonstrativo de Fluxo de Caixa e calcule o Fluxo de Caixa Livre Compare as informaes do DFC com o valor do FCL, explicando o porqu deste segundo valor, com base tambm nas informaes do primeiro Detalhe a destinao dada ao Fluxo de Caixa Livre neste exerccio

Elabore:

Demonstrao do Fluxo de Caixa

Caixa Fornecido ou Usado

Atividades operacionais Lucro lquido do exerccio Ajustes no Lucro Ajustes que no representam caixa Extorno da Depreciao* Extorno das Receitas com Ganhos de Capital (Investimentos)* Fluxo de Caixa Lquido (=) Ajustes devido a mudanas no Capital de Giro Variao no Contas a Receber Variao nos Estoques Variao em Fornecedores Variao nas Provises Caixa lquido gerado ou utilizado por atividades operacionais (=) Atividades de investimento de longo prazo Caixa gerado na aquisio/venda de ativos permanentes* Caixa gerado na aquisio/venda de investimentos* Caixa lquido gerado ou utilizado por atividades de investimento (=) Atividades de financiamento Venda ou compra de investimentos de curto prazo Variao nos emprstimos Variao em ttulos de dvida em circulao Pagamento de dividendos Caixa lquido gerado ou utilizado por atividades financeiras (=) Resumo Mudana lquida no caixa (=) Caixa no incio do ano Caixa no final do ano Frmulas
Fluxo de Caixa Livre Fluxo de Caixa Livre = = LOLAIR Investimento Lquido em Capital Operacional R$ 490 - R$ 1,80 = R$ 488,20

R$ 334

R$ 98 (R$ 11) R$ 421 (R$ 99) (R$ 88) R$ 20 (R$ 15) R$ 239

R$ 55 (R$ 188) (R$ 133)

R$ 0 R$ 48 (R$ 66) (R$ 100) (R$ 118)

(R$ 12) R$ 32 R$ 20

LOLAIR LOLAIR

= =

LAJIR IR R$ 511 + R$ 98 R$ 119 = R$ 490

Investimento Lquido em Capital Operacional Investimento Lquido em Capital Operacional Capital Operacional Total

Capital Operacional Total

ano2

Capital Operacional Total

ano1

R$ 1.066,60 R$ 1.068,40 = R$ 1,80

Capital de Giro Operacional Lquido + Ativos Permanentes Operacionais Lquidos

Capital Operacional Total ano2 Capital Operacional Total ano1 Capital de Giro Operacional Lquido Capital de Giro Operacional Lquido Capital de Giro Operacional Lquido

= =

R$ 570,40 + R$ 131 + R$ 367 = R$ 1.066,60 R$ 415,60 + R$ 131 + R$ 520 = R$ 1.068,40 Ativo Operacional Circulante - Passivo Operacional Circulante

= R$ 758,40 R$ 188 = R$ 570,40

ano2

= R$ 598,60 R$ 183 = R$ 415,60

ano1

Ativo Operacional Circulante Ativo Operacional Circulante Ativo Operacional Circulante

ano2

= = = =
ano2

Caixa + Clientes + Estoques R$ 20 * 80% + R$ 412 + R$ 413 * 80% = R$ 758,40 R$ 32 * 80% + R$ 313 + R$ 325 * 80% = R$ 598,60 Fornecedores + Provises R$ 125 + R$ 63 = R$ 188 R$ 105 R$ 78 = R$ 183

ano1

Passivo Operacional Circulante Passivo Operacional Circulante Passivo Operacional Circulante

= =

ano1