t

nt

' ,Y Ark-:sp,

''-')`r ir
4.
a Cte lv4:Saf
Processo n
Recurso n
Matria
Recorrente
Recorrida
Sesso de
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA
IMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 145117
: CSLL EX(S):1999 A 2004.
: PETROPAR EMBALAGENS S/A.
: 4 2 TURMA DRJ - FORTALEZA/CE
: 20 DE SETEMBRO DE 2006
: 107-08.737
SUBVENES PARA INVESTIMENTOS - OPERAES DE
MTUO - FINANCIAMENTO DE PARTE DO ICMS DEVIDO REDUO DO VALOR DA DVIDA - CARACTERIZAO - Os
incentivos concedidos pelo estado do Cear no mbito do
PROVIN visando implantao de indstrias consideradas de
fundamental interesse para o desenvolvimento do estado e
interiorizao do parque industrial, configura genuna subveno
para investimentos, pois presentes: a) a inteno do estado em
transferir capital para a iniciativa privada; e b) o aumento do
estoque de capital da pessoa jurdica subvencionada, mediante
incorporao dos recursos em seu patrimnio.

Vistos, relatados e discutidos os presentes autos de recurso interposto

por PETROPAR EMBALAGENS S/A.
ACORDAM os Membros da Stima Cmara do Primeiro Conselho de
Contribuintes, por unanimidade de votos, AFASTAR as preliminares de nulidade e, por
maioria de votos, ACOLHER a preliminar de decadncia da CSLL, vencidos os
Conselheiros Marcos Vinicius Neder de Lima, Albertina Silva Santos de Lima e, no mrito,
por maioria de votos, DAR provimento ao recurso, nos termos do relatrio e voto que
passam a integrar o presente julgado. Vencidos os Conselheiros Marcos Vinicius Neder
de Lima, Albe *na Silva Santos 5,/ ima e Nilton Pss.
A COS rICIUS NEDER DE LIMA
"R
NIE TE
L IZ MAR I VALER
:
FORMALIZADO EM: O 3

NOV 2006

Participaram, ainda, do presente julgamento, os Conselheiros: NATANAEL MARTINS,

HUGO CORREIA SOTERO, RENATA SUCUPIRA DUARTE E CARLOS ALBERTO
GONALVES NUNES.


4Ntri

MINISTRIO DA FAZENDA
4ibrtvg; PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
sti;:rat
STIMA CMARA

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737

Recurso n
Recorrente

: 145117
: PETROPAR EMBALAGENS S/A.
RELATRIO

Contra a contribuinte nos autos identificada fora lavrado Auto de infrao

de Fls. 03/15, para formalizao e cobrana de crdito tributrio relativo a Contribuio
Social sobre o Lucro Lquido - CSLL, totalizando a poca R$ 2.417.639,33 inclusos juros
de mora, multa de ofcio e multa isolada.
Tal Auto de Infrao tivera como base a constatao das seguintes
infraes:
Falta de adio de rendimentos auferidos em razo de subveno para
capital de giro para efeito de apurao do lucro real, entre os anos calendrio 1998 a
2002. A interessada ao ser includa no Programa de Incentivo ao Funcionamento de
Empresas PROVIN em 17/03/1995, passou a ser beneficiria de incentivos fiscais do
Fundo de Desenvolvimento Industrial do Cear FDI, que subvenciona parte do ICMS
devido pela empresa.
Pelos termos em que redigido o contrato, concluiu a autoridade fiscal que
tal proveito econmico destinara-se a formao de capital de giro, razo pela qual seria
imperiosa sua adio na determinao do lucro real. Diante disso, entendeu a fiscalizao
que o fato da autuada ter contabilizado a referida subveno transferindo seu valor da
conta "ICMS a Recolher (dbito) para a conta "Reserva de Subveno" (crdito) impede
que o valor da subveno integre o lucro lquido a fim de determinar-se o lucro real, posto
no tratar-se, ao seu ver, de investimento. Em Fls. 16/21 encontram-se os valores das
subvenes transferidos da conta de passivo para a conta de reserva, os quais foram
ofertados tributao.
Constatao, em procedimento de verificaes obrigatrias, de diferena
entre o valor escriturado e o valor declarado no perodo compreendido entre outubro de
2001 e abril de 2003. Tal divergncia gerou pagamento a menor da CSLL, sendo ao caso,
2

'

,,:14; C"
019;.,..kt

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737

aplicada a multa isolada. Em Fls. 28/30 encontram-se os demonstrativos da CSLL

Estimativa.
A ttulo de enquadramento legal fora apontado o artigo 77, inciso II, do
Decreto-lei n 5.844/43, artigo 149 da Lei n 5.172/66, artigo 2 e da Lei n 7.689/88,
artigo 19 da Lei n 9.249/95, artigo 1 da Lei n9.316/96, artigos 28, 29, 30, 43 e 44, 1
da Lei n 9.430/96, artigo 6 da Medida Provisria n1.858/99 e artigo 841 do RIR/99.
Descontente com a exigncia da qual conhecera em 16/02/2004, Fl. 03, a
contribuinte oferecera em 17/03/2004, tempestiva impugnao de Fls. 99/133 onde
defende-se, em sntese, com os seguintes argumentos:
- Preliminarmente, aps discorrer brevemente sobre a tempestividade
do ato, asseverou que a exigncia referente ao ano base de 1998
encontra-se fulminada pelo instituto da decadncia, tendo em vista
tratar-se de contribuio sujeita ao lanamento por homologao.
Aduziu, estribando-se nos termos do 4 do artigo 150 do CTN, que
qualquer valor relativo ao perodo findo em 31/12/1998 somente
poderia ser exigido at 31/12/2003. Tendo sido o lanamento efetuado
em 11/02/2004, decaiu o Fisco de seu direito de exigir os valores nele
constantes. Sobre a decadncia, colaciona diversos julgados
proferidos por este Conselho;
- Ainda como questo preliminar, sugeriu a nulidade do Auto de Infrao
por entender que o referido documento no preenche os requisitos
constantes do Decreto n 70.235 e na Instruo Normativa SRF n
94/97. Neste sentido, alegou que o Auto de Infrao fora lavrado sem
a descrio pormenorizada dos fatos tidos como infraes, sem a
emisso de Termo de Constatao e Verificao ou outro relatrio que
especificasse as irregularidades determinantes para a autuao. Neste
tpico traz a lume trechos da doutrina e decises proferidas por
colegiados administrativos e judiciais;
3

 a'

`4/-

e,

MINISTRIO DA FAZENDA
tre -;;;;;
t PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
-

Informou que em 20/12/1993 firmara com o Governo do Estado do

Cear, Protocolo de Intenes cujo objeto seria a implantao de um
Grupo de Unidades Industriais no municpio de Horizonte, para a
produo de bases para tapetes e carpetes, telas especiais, tecidos
para decorao, entre outros. Pelo teor do aludido Protocolo, entre
outros compromissos recprocos, compromete-se o Governo cearense
a garantir-lhe recursos oriundos do Fundo de Desenvolvimento
Industrial FDI;

Assegurou, que embora o citado Protocolo tenha se referido

expressamente aos recursos como sendo destinados a formao de
capital de giro, na realidade estes se destinavam ao investimento para
a implantao das unidades industriais. Ademais, toda a
documentao firmada com o Governo do Cear esclarece que tais
recursos provenientes de subveno estatal seriam utilizados para
investimento e no como capital de giro conforme concluiu
equivocadamente a autoridade autuante;

Colacionou a legislao pertinente ao FOI Lei n 10.367/79 do

Estado do Cear, alterado pelas Leis n 10.380/80, 11.073/85,
11.524/88 e Decreto n 22719-A/93, ressaltando que o FOI foi
institudo com o objetivo de promover o desenvolvimento das
atividades industriais no Estado do Cear;

Esclareceu que o Protocolo, em sua clusula sexta, ao tratar do apoio

governamental atravs do FOI, prev o emprstimo de 100% do ICMS
recolhido no prazo legal. O Contrato de Mtuo firmado com o Banco
do Estado do Cear BEC, prev a concesso de um emprstimo de
execuo peridica equivalente a 100% do valor do ICMS recolhido
aos cofres estaduais;

Mencionando sempre que os recursos subvencionados pelo Governo

do Cear visavam a implantao de unidade fabril naquele estado,
4
)49

41A-44

s. !Zr . .., 4,
-%t;1,;,j;`
,;,41,p
)"=';!1-.:1

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
invocou o artigo 15, I. do Decreto 22.719-A/93, pelo qual apenas os
projetos de implantao de indstria seriam beneficiados pelo
emprstimo equivalente a 100% do ICMS. Com isso procurou reforar
sua tese, pela qual os recursos obtidos junto ao Governo cearense
so destinados a investimento;
- Afirmou que a parcela da autuao que se funda na violao ao artigo
443 do RIR/99 fruto do entendimento equivocado da fiscalizao;
- Citou o Parecer Normativo n 112/78, concluindo que as subvenes
devem observar os seguintes requisitos: (i) a inteno do
subvencionador de destin-la para investimento; (ii) a efetiva e
especfica aplicao da subveno, pelo beneficirio, nos
investimentos previstos na implantao ou expanso do
empreendimento econmico projetado; e (iii) o beneficirio da
subveno ser a pessoa jurdica titular do empreendimento
econmico. No caso em tela, a subveno recebida pelo requerente
preenche todas as caractersticas, razo pela qual pode ser
considerada para investimento. Ainda, o mesmo Parecer estabelece
que as subvenes relativas a impostos estaduais so para
investimento;
- Ressaltou que a Prpria Secretaria da Receita Federal, ao responder
consulta formal, se manifestara no sentido que as subvenes para
investimentos podem ser excludas da apurao do lucro real.
Colaciona jurisprudncia deste Colegiado que entende como sendo de
investimento a subveno em anlise;
- Convicta que recebera subveno para investimento, entendeu ter
agido conforme o mandamento contido no artigo 443 do RIR199,
registrando o valor correspondente na reserva de capital do patrimnio
lquido, preenchendo todas as condies estabelecidas em Lei
5

e 4

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
- Considerou inaplicvel a multa isolada prevista no artigo 44, IV da Lei
n 9.430/96, alegando que as pessoas jurdicas submetidas a
tributao com base no lucro real podem realizar pagamentos mensais
por estimativa, sendo que tais pagamentos so considerados
antecipaes dos valores devidos ao final do perodo base, ou seja,
em 31/12;
- Asseverou que a aplicao da multa isolada tratar-se-ia de imposio
de penalidade por suposta falta de cumprimento de obrigao
principal (pagamento de tributo). A exigncia de penalidade (multa)
pressupe que determinada obrigao (principal ou acessria) tenha
sido descumprida. Por essa razo, impe-se o cumprimento da
obrigao principal pelo contribuinte, juntamente com a aplicao da
penalidade (multa). A esse respeito, transcreve trecho da doutrina,
bem como colaciona Acrdos proferidos por este Conselho;
- Prosseguiu aduzindo que a imposio da referida multa caracteriza
dupla penalidade, uma vez que em relao ao perodo compreendido
entre 1998 e 2002, a fiscalizao tambm aplicara a multa de ofcio no
percentual de 75% sobre o valor da subveno que deixara de integrar
a base de clculo da contribuio. Corroborando com sua tese
transcreve julgados administrativos ;
- Atentou para o fato da fiscalizao ter lavrado dois distintos Autos de
Infrao relativos Contribuio para o PIS e COFINS, cujos valores
deveriam ser considerados como dedutveis na determinao do lucro
real.
- Insistiu que no cometera qualquer infrao que sustentasse a
imposio da multa de ofcio no percentual de 75%, multa esta que
fere princpios constitucionais tributrios;

}-0

444
-a- -V

MINISTRIO DA FAZENDA
'4. `24 't PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
30?
4a-ketrzo.
STIMA CMARA

Processo n

Acrdo n

10380.001278/2004-62
: 107-08.737
:

- Insurgiu-se contra a utilizao da Taxa Selic, alegando que o referido

indexador no fora criado para fins tributrios. Cita recente deciso
proferida pelo E. STJ, com a qual procurou reforar seu argumento;
- Pleiteou o acolhimento da presente impugnao e o cancelamento
integral da exigncia relativa a CSLL, multas e juros com o
consequente arquivamento do processo administrativo;
- Por derradeiro protestou pela juntada posterior de documentos.
Apreciada pela

49

Turma da Delegacia da Receita Federal de Julgamento

de Fortaleza CE em sesso de 12 de novembro de 2004, a impugnao acima

sintetizada restara plenamente infrutfera, uma vez que a referida Turma, ao acompanhar
o voto do Relator, optou por manter na integra a exigncia inicialmente imposta.
Formalizada no Acrdo DRJ/FOR n 5.208, Fls. 208/231, a deciso de
1 instncia sustenta-se nos seguintes fundamentos:

Inicialmente, ultrapassaram a preliminar de decadncia afirmando que

nas Contribuies Sociais para a Seguridade Social o prazo para
extino do crdito tributrio de 10 anos cujo contagem inicia-se no
1 dia do exerccio seguinte quele em que o lanamento poderia Ter
sido efetuado, nos precisos termos do artigo 45 da Lei n 8.212/91.
Assim, no h que se falar na aplicao dos prazos dos artigos 150,
4 e 173 do CTN, e consequentemente, no momento, em decadncia;

- Da mesma forma restara afastada a preliminar de nulidade, haja vista

ter a Turma Julgadora entendido que as infraes apuradas pela
fiscalizao encontram-se satisfatoriamente descritas em Fls. 04/06
assim como todos os requisitos previstos na legislao de regncia
foram observados pelo agente autuante. Tanto que a contribuinte
demonstrou saber perfeitamente contra quais acusaes se defendia,

eik
MINISTRIO DA FAZENDA
V . itz PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA
,:;241 2.
tre

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
contestando-as uma a uma, inexistindo por conseguinte, qualquer
prejuzo a Ampla Defesa;
- Ao iniciarem a anlise do mrito, esclareceram que nos termos em que
firmado o Contrato de Mtuo junto ao Banco do Estado do Cear
BEC, no restam dvidas que os recursos decorrentes deste
destinam-se ao capital de giro da unidade industrial da empresa.
Acresceram que o ponto principal da lide instaurada reside em saber
se tais recursos tratam-se de subvenes de capital conforme a tica
da fiscalizao, ou subvenes para investimento como pretende fazer
crer a defendente;
- Com base no entendimento exarado da Deciso SRRF/4 RF n 49/97,
que cuida de caso semelhante ao em tela, reforada pela Deciso
SRRF/3 RF n 15/97, concluram que no se configura subveno
para investimento os recursos obtidos junto ao BEC mediante
incentivo financeiro concedido pelo Governo do Cear atravs do FDI.
- Assim, sendo tais recursos destinados a formao de capital de giro,
podem estes ser utilizados ao talante da beneficiria, e por serem no
vinculados a aplicaes especficas, devem integrar a receita bruta da
empresa para que se determine o lucro real sujeito a tributao;
- Consignaram que diferentemente do que alega a contribuinte, nos
termos do item 3.1 do Parecer Normativo CST n 112/78, nem toda
iseno ou reduo de tributo configura subveno;
- Em relao ao argumento da defendente, segundo o qual os valores
lanados a ttulo de PIS e COFINS em processos distintos devem ser
deduzidos da base de clculo da CSLL, explicaram que a
dedutibilidade de tais contribuies de acordo com o regime de
competncia, restringe-se aos valores apontados na escrita fiscal,
sendo inaplicvel a valores obtidos em procedimento fiscalizatrio;
8
\63

4111;

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
4C-s)), STIMA CMARA

rz:',..;,f.

Processo n
Acrdo n

: 10380.00127812004-62
: 107-08.737
- Entenderam tambm devida a multa isolada por ser aplicvel tal
penalidade nos casos onde constatada a falta de recolhimento ou
recolhimento insuficiente da Contribuio Social devida por estimativa.
Ademais, frisaram que as penalidades expressas no artigo 44 da Lei
n 9.430/96, por estarem vigentes, so de aplicao obrigatria por
parte do agente pblico, haja vista o carter vinculado de seus atos;
- Mantiveram a utilizao da Taxa Selic, uma vez que sua aplicao
encontra guarida tanto no CTN (artigo 161, 1 0 ) quanto na legislao
ordinria (artigos 5, 3 e 61, 3 0 , da Lei n9.430/96).
Irresignada com o teor amplamente desfavorvel do aludido Acrdo, do

qual tomara conhecimento em 17/12/2004, Fl. 236, recorre a este 1 Conselho atravs do
Recurso Voluntrio de Fls. 240/279, interposto em 14/01/2005 e garantido com o
arrolamento de Fls. 282/283.
Em suas razes recursais contesta os fundamentos da deciso a quo,
reiterando basicamente todos os argumentos dispensados na fase de impugnao, razo
pela qual torna-se prescindvel repris-los. No entanto, inova nos seguintes aspectos:
- Quanto a forma como fora afastada a arguio de nulidade, afirma que
o Julgador a quo se limitara em descrever os requisitos essenciais
para a lavratura do Auto de Infrao e concluir que a interessada se
defendera por completo das acusaes nele constantes. Todavia, o
fato de ter se defendido por ocasio da impugnao no significa que
seu direito a Ampla Defesa tenha sido exercido por completo, uma vez
que diante da carncia de fundamentao do Auto de Infrao,
poderia ter deixado de oferecer argumentos relativos a determinados
fatos;
- Entende que a manuteno do lanamento resulta de um
entendimento equivocado por parte da 4 a Turma, corroborado pela

.,

k 44

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA
CMARA
,:.5z,freti).
;t1.7f.: ri
"tefr.:;,(t"

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
citao do item 3.1 do Parecer Normativo n 112/78 que refere-se ao II
e ao IPI, no guardando relao alguma com o caso em mesa;
- Contesta o fato dos Julgadores a quo terem se utilizado de Soluo de
Consulta em sua fundamentao, ressaltando que o contedo dela
extrado aplicvel to somente ao consulente;
- Requer o deferimento do Recurso Voluntrio e a reforma integral da
deciso recorrida para cancelar totalmente a exigncia nela mantida,
bem como o consequente arquivamento do processo administrativo.
o Relatrio.

io


si

e, t.7.;;-

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
..;34-,f1;W> STIMA CMARA

Processo n
Acrdo n

10380.001278/2004-62
: 107-08.737

VOTO

Conselheiro LUIZ MARTINS VALERO, Relator

Recurso tempestivo e que atende os demais requisitos legais. Dele
conheo.
No vislumbro o cerceamento do direito de defesa alegado pela
recorrente, nem omisso na Deciso recorrida. As matrias que deram origem s
exigncias tributrias esto perfeitamente descritas no Auto de Infrao e em seus
anexos e demonstrativos. A defesa da impugnante foi abrangente e todos os seus
argumentos foram apreciados pelos julgadores a quo.
Afasto, portanto as alegaes de nulidade.
No mrito, como visto, a matria em litgio diz respeito natureza jurdica
do incentivo de ICMS concedido pelo governo do estado do Cear, no mbito do
Programa de Incentivo ao Funcionamento de Empresas PROVIN. A exigncia da multa
isolada est diretamente ligada exigncia principal.
Para melhor compreenso dos incentivos no mbito do PROVINI,
transcrevemos trechos do Texto para Discusso n 627 de fevereiro de 1999 1 , intitulado
"Cear: Economia, Finanas Pblicas e Investimentos nos Anos de 1986 a 1996",
produzido pelo Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada - IPEA no mbito do Acordo de
Cooperao Tcnica firmado entre esse instituto e a Secretaria do Tesouro Nacional
(STN) - Projeto BRA 93/011 - Programa das Naes Unidas para o Desenvolvimento
(PNUD), que teve como coordenador Jos Romeu de Vasconcelos, consultor da Diretoria
de Poltica Regional e Urbana do IPEA, e como consultores o professor Manoel Bosco de
Almeida e o doutorando Almir Bittencourt da Silva:
Outro dado importante a ser ressaltado que, em julho de
1997, o nmero de empresas instaladas e a se instalarem j
I Em: http://www.ipea.gov.bripub/td/td_99/td_627.pdf . ISSN n 1415-4765. Acesso em: 10/08/2006.
11

ke'

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
supera o total alcanado ao longo do perodo 1991-94. Esse
mesmo resultado ocorre em termos de gerao de emprego e
volume de investimento. Observa-se tambm reduo do
nmero de empresas localizadas na RMF1 e, em contrapartida,
aumento do nmero de empresas no interior do estado.
Esse fato um provvel indicador dos efeitos indutores do
mecanismo de incentivos propiciados pelo Programa de
Incentivos ao Financiamento de Empresas
(PROVIN), em que, como veremos adiante, so concedidos
incentivos adicionais expressivos para empresas que se
localizam no interior do estado. A tendncia de interiorizao
do processo de industrializao deve-se acentuar em futuro
prximo.

Apesar disso, observa-se que a RMF ainda concentra um

nmero elevado de empresas incentivadas cerca de 65,2%
do total das empresas instaladas e a se instalarem.
Em julho de 1997, do total de empresas, 98 j estavam
funcionando, sendo 73 na RMF. Esse conjunto de empresas
representava o investimento total de R$ 1 004,4 milhes e a
gerao de 20,4 mil empregos diretos, perfazendo,
respectivamente, 19,1% do investimento total e 21,8% dos
empregos diretos previstos.
(--.)
No FDI destaca-se o Programa de Incentivo ao Funcionamento
de Empresas (PROVIN), por meio do qual os investidores faro
jus a um financiamento (emprstimo), aps a quitao mensal
do imposto (ICMS) devido, de 45% do valor pago, no caso de
plantas localizadas na Regio Metropolitana de Fortaleza, e de
75%, para plantas localizadas fora da RMF.
A poca da quitao do emprstimo, as empresas tero um
rebate sobre o valor a pagar, variando esse valor em funo da
localizao da planta: de 40% para plantas localizadas na
RMF, e de 75%, para as localizadas fora daquela regio.
Constata-se, pois, que, na efetiva liquidao do emprstimo, as
empresas na realidade obtm um subsdio fiscal (uma renncia
fiscal do estado) de 18% e 56,2% do emprstimo devido, para
plantas localizadas na RMF ou fora dela, respectivamente.
Ressalta-se, no entanto, que esse subsidio ocorre aps a fase
de financiamento da planta e em funo da efetiva gerao de
receitas operacionais. Isso porque a renncia fiscal
concedida como uma proporo do ICMS pago.
Alm do diferencial do incentivo em funo da localizao das
plantas, o programa concede ainda prazos diferenciados para
os emprstimos, mantendo, no entanto, o mesmo prazo de
carncia de 36 meses, independentemente da localizao e do
prazo do financiamento.
O prazo do emprstimo tem durao de no mnimo seis anos,
para plantas localizadas na RMF, e no mximo de quinze anos,
para plantas localizadas a mais de 500 quilmetros de
Fortaleza. Numa faixa intermediria, os prazos estendem-se
12

-'62

e:t.te;
Ir:,

MINISTRIO DA FAZENDA
l PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

Processo n : 10380.001278/2004-62
Acrdo n
: 107-08.737
para dez e treze anos, em funo tambm da distncia em
relao a Fortaleza. No primeiro caso, enquadram-se plantas
localizadas at 300 quilmetros de distncia; no segundo,
aquelas localizadas entre 300 e 500 quilmetros.
Adicionalmente aos incentivos mencionados, a Lei n 12 031,
de 1/10/96, e o Decreto n 24.249, de 25/10/96, que a
regulamenta, concedem incentivos s empresas que importam
mquinas e equipamentos para suas unidades localizadas no
estado, cumulativamente ou no a outros incentivos recebidos.
Esses incentivos consistem na desonerao do pagamento do
ICMS devido poca do desembarque e desembarao da
mercadoria, estipulando-se seu pagamento para uma data
futura, a qual corresponder venda das mquinas e
equipamentos objetos da desonerao.
Do exposto, fica claro que o estado concebeu um sistema
poderoso de atrao de investimentos industriais, e procurou,
ao mesmo tempo, diversificar a estrutura econmica e induzir a
interiorizao do desenvolvimento industrial.
Outro fator relevante diz respeito natureza dos incentivos
concedidos, que constituem, na realidade, um financiamento a
longo prazo do capital de giro das empresas, cuja fonte de
recursos est nos recolhimentos do ICMS devido ao fisco
estadual. Ou seja, a concesso efetiva do emprstimo
parcelada segundo um fluxo regular de recolhimento do
imposto devido e se d em funo do desempenho operacional
das empresas, ou seja, aps sua entrada em operao.
Embora exista de fato renncia fiscal por parte do estado, esta
d-se em funo do xito do empreendimento, da sua concreta
realizao e, principalmente, sobre o montante do imposto
gerado. Ou seja, sobre uma receita adicional obtida em
decorrncia dos investimentos realizados no estado.
H, portanto, estimulo ao investimento e produo, sem no
entanto comprometer as receitas correntes relativas ao ICMS e
sem retirar dos investidores os riscos inerentes atividade
empresarial, que ficam com o empresrio e no com o estado.
Outro aspecto importante a ser observado que, pela
mecnica do programa de incentivos, cria-se de fato um
incentivo ao pagamento do imposto devido, desestimulando,
desse modo, a sonegao fiscal.
Obviamente um poderoso sistema de incentivos como o
propiciado pelo PROVIN, associado credibilidade do governo
em honrar os compromissos assumidos, resultou em um fluxo
significativo de empresas e investimentos para o Cear no
perodo 1987-9T.

Parece no restar dvidas de que o PROVIN importa em renncia fiscal

por parte do estado do Cear, tendo como veculo indutor o Banco estadual de fomento.
Busca-se o desenvolvimento sustentado do estado e a interiorizao do investimento.
genuna subveno concedida pelo poder pblico, ainda que por via indireta.
13


.,

tr'fr*"
g:fr
4;S:sikk.

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
Alis, a fiscalizao no coloca em dvida tratar-se de subveno. O

argumento central do fisco de que o beneficio se traduz em subveno de capital de

giro, tributveis, portanto, os valores redutores da conta passiva ICMS a Recolher.
Neste ponto importante trazer baila estudo do eminente Conselheiro
desta Cmara Natanael Martins em tese sua, publicada na Revista de Direito Tributrio n
61, fls. 175 a 186, defendida em Congresso patrocinado pelo IDEP, sob coordenao do
saudoso Prof. Geraldo Ataliba, ento aprovada unanimidade:

1. Introduo

As subvenes para investimento e as doaes possuem tratamento

especifico perante a legislao societria e tributria.
Com efeito, dispe o art. 182, 1, "d", da Lei 6.404/86:
"Art. 182. A conta de capital social discriminar o montante subscrito
e, por deduo, a parcela ainda no realizada.
1. Sero classificados como reservas de capital as contas que
registrarem:
d) as doaes e as subvenes para investimento.

E complementa o Decreto-lei 1.59807, baixado para harmonizar as

normas introduzidas pela legislao societria no mbito da
legislao tributria, com a redao alterada pelo Decreto-lei
1.730/79:
"Art. 38.
() 2 - As subvenes para investimento, inclusive mediante iseno
ou reduo de impostos concedidas como estimulo implantao ou
expanso de empreendimentos econmicos, e as doaes, feitas
pelo Poder Pblico, no sero computadas na determinao do lucro
real, desde que:
a) registradas como reserva de capital, que somente poder ser
utilizada para absorver prejuzos ou ser incorporada ao capital social,
observado o disposto nos 3 e 4 do art. 19, ou
b) feitas em cumprimento de obrigao de garantir a exatido do
balano do contribuinte e utilizadas para absorver supervenincias
passivas ou insuficincias ativas.'

Portanto, do ponto de vista tributrio, obedecidas as prescries

legais, subvenes para investimento e as doaes feitas pelo Poder
Pblico no so tributadas pelo imposto de renda e, tambm, pelo
fato de serem creditadas diretamente em conta de reserva de capital,
no se sujeitam ao Imposto sobre o Lucro Lquido (ILL) de que trata
o art. 35 da Lei 7.713/88; tampouco se sujeitam incidncia da
14

\22

:e4N
.1

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
contribuio social (salvo, quanto se tratar de subveno derivada do
imposto de renda).
Mas, no obstante o tratamento tributrio aplicvel seja de fcil
soluo, a definio do conceito do que efetivamente pode ser
tipificado como subveno para investimento, inclusive sob a forma
de iseno ou reduo de impostos, tormentosa, mxime porque a
doutrina ptria praticamente omissa, com o agravante, ainda, de
que o posicionamento da Receita Federal no nos convence, como a
seguir veremos.
2. O conceito de subveno (inclusive sob a forma de iseno ou
reduo de impostos) e de doaes - Opinio da Receita Federal
(PNs CST 2/78, 112/78e 113/78)
A Coordenao do Sistema de Tributao, atravs dos Pareceres
Normativos em referncia, entende em sntese, que:
I - Subvenes para investimento so as que apresentam as
seguintes caractersticas:
- a inteno do subvencionador de destin-las para investimento;
- a efetiva e especfica aplicao da subveno pelo beneficirio, nos
investimentos previstos na implantao ou expanso do
empreendimento econmico projetado, e
- o beneficirio da subveno ser a pessoa jurdica titular do
empreendimento.
II - As isenes ou redues de impostos s se classificam como
subvenes para investimento, se presentes todas as caractersticas
acima mencionadas.
III - As isenes, redues ou dedues do imposto de renda devido
pelas pessoas jurdicas no podero ser tidas como subveno para
investimento.
IV - Doaes e subvenes, apesar do trao comum que as unem - a
liberalidade - no se confundem.
3. O conceito jurdico de subveno
Na definio de De Plcido e Silva, subveno um "auxilio ou ajuda
pecuniria que se d a algum ou a alguma instituio, no sentido de
os proteger, ou para que se realizem ou cumpram os seus objetivos"
(Vocabulrio Jurdico, r ed., Ed. Forense, vol. IV/1.492).
Tecnicamente, o termo usado para definir o auxlio ou ajuda
pecuniria prestada pelos poderes pblicos. No sem razo, na Lei
4.320/64, que instituiu as normas gerais de direito financeiro para
elaborao e controle dos balanos da Unio, dos estados, dos
municpios e do Distrito Federal, encontramos a expresso
subvenes, reforando assim a idia de tratar-se de categoria
originria do direito administrativo.
Porm, se nos parece indiscutvel o fato de a expresso subveno
ter-se originado do direito administrativo, indiscutvel tambm nos
15

-44C-44

4""fr: /1?.
-

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
parece, afastadas quaisquer consideraes metajurldicas, que a
subveno, em qualquer das suas modalidades, dentro do
ordenamento jurdico, uma doao.
Outra alis no opinio de Souto Maior Borges, lavrada em
brilhante estudo sobre a matria, que trazendo colao a lio de
Julio Neves Borrego, afirma que a subveno uma modalidade de
doao modal, para afinal, complementar em arguta observao: "...
Entretanto, se bem que a subveno em Direito Civil, constitui uma
forma de doao, caracterizando-se, portanto, pelo seu carter no
compensatrio, no Direito Pblico, particularmente no Direito
Financeiro, embora tambm se revista de carter no remuneratrio
e no compensatrio, deve submeter-se ao regime jurdico pblico,
que impe alterao nesse carter no contra-prestacional. A sua
gratuidade no exclui ento, como no requisito de legitimidade, a
ocorrncia do interesse pblico relevante" (RDP 41-42/44-54).
Celso Antonio Bandeira de Mello e Geraldo Ataliba, em parecer
publicado na Revista de Direito Pblico, na mesma linha do mestre
pernambucano, aps discorrerem que subveno palavra cujo
timo se encontra em "subventio ("subvenire") e significa socorrer ou
ajudar, e que, modernamente, sempre significa ajuda pecuniria,
arrematam :"Em direito civil configura uma forma de doao. Isto
acentua seu carter no compensatrio" (RDP 20/89)
Bulhes Pedreira, exmio tributarista, sobretudo em matria de
imposto de renda, embora no diretamente e apesar de primeira
vista parecer querer diferenciar juridicamente a subveno da
doao, nos comentrios que faz a propsito da questo perante o
imposto de renda, nos leva inevitvel concluso de que ambas
possuem a mesma identidade jurdica, seno vejamos:
'A legislao tributria denomina de subveno as transferncias de
renda e capital recebidas pela pessoa jurdica porque: (a) em regra
elas tm origem no setor pblico e assim so designadas na
oramenta o e contabilidade pblicas e (b) a expresso usada,
com o sentido de transferncia de renda, no direito privado (Cdigo
Civil, art. 1.172)".

Na verdade, a aparente diferena com que o renomado tributarista

tratou a matria repousa to-somente na idia de que, apesar de
subveno e doao representarem modalidades de transferncia de
capital (com idntica natureza jurdica), a palavra doao "
usualmente empregada para designar o negcio jurdico privado de
transferncia de capital" (ob. e loc. cit.).
Porm, a toda evidncia, a subveno (termo em regra utilizado para
denominar transferncia de recursos de poderes pblicos para
pessoas jurdicas privadas ou instituies) ajusta-se ao conceito de
doao prescrito no Cdigo Civil: "Art. 1.165. Considera-se doao o
contrato em que uma pessoa, por liberalidade, transfere do seu
patrimnio bem ou vantagens para o de outra, que os aceita".
Ora, definido que o termo subveno ajusta-se ao conceito jurdico
de doao, apenas sendo tecnicamente utilizado para designar
16

e
se
s- te';

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
transferncias de recursos efetivadas por pessoas de direito pblico,
justa aplica-se o comando do art. 109 do CTN que impe ao
hermeneuta e aplicador do direito (tributrio) a fiel observncia da
definio, contedo e alcance dos institutos, conceitos e formas de
direito privado utilizados pelo legislador.
4. O conceito jurdico de iseno ou reduo (deduo) tributria
fora de dvidas que iseno ou reduo de impostos no se
confundem com a subveno, visto que possuem natureza jurdica
diametralmente opostas.
Com efeito, Souto Maior Borges, autor do melhor estudo sobre
isenes, no mencionado parecer, aps abordar o fato de que,
economicamente, iseno e subveno tm um custo equivalente, o
que teoricamente permitiria substituir um dado sistema de isenes
por um sistema de subveno, e chamar a ateno de que esta
ordem de considerao, de cunho estritamente econmico,
inteiramente irrelevante para a preocupao do jurista, que trabalha
apenas com a realidade normativa, salienta que: "A subveno um
ato translativo de domnio, que implica sempre um "dere", enquanto a
iseno no implica aquisio alguma, implicando, ao contrrio, um
"non dare" (ob. cit.).
Subseqentemente, explica: "Nesse ponto da exposio, a anlise
jurdica adentra-se na radical distino entre iseno tributria e
subveno financeira. Com efeito, enquanto a iseno tributria
opera dentro do campo material do princpio de legalidade
tributria.... explicitado pelo Cdigo Tributrio Nacional (art. 97, VI, e
175, II), a subveno financeira est claramente excluda desse
mbito. Tanto que dela no cogita o Cdigo Tributrio Nacional" 4142/44-54).
Geraldo Ataliba e Celso Antonio Bandeira de Mello, no j citado
parecer, no mesmo diapaso, concluram:
"1. O direito estabelecido por lei, a perceber, do Poder Pblico, certas
importncias em dinheiro configura subveno, que se conceitua
como ajuda ou auxilio pecunirio.
A relao obrigacional dal emergente tem como credor o particular
beneficirio e, como devedor, o Poder Pblico.
No pode, por isso, confundir-se, nem praticamente, com a iseno,
que configura excluso de direito obrigacional cujo credor o Estado
e cujo devedor um contribuinte" (ob. cit., p. 99).
Porm, se fora de dvidas que a figura da subveno no se

confunde com a iseno ou reduo tributria, inegvel que o direito

positivo pode conferir a estas efeitos jurdicos idnticos aos
conferidos quela, mxime por razes de ordem econmica.
Ora, foi justamente o que ocorreu. O legislador tributrio, por razes
de ordem evidentemente econmica, textualmente equiparou s
subvenes as isenes ou redues de impostos concedidas como
estmulo implantao ou expanso de empreendimentos
17

:'

ake

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
econmicos. Ou seja, mediante norma de direito positivo, apesar da
diferena conceitual existente entre a figura da subveno e o regime
jurdico da iseno ou reduo tributria, to magnificamente exposta
pelo nclito Souto Maior Borges, o tratamento tributrio concedido foi
idntico e dentro desse contexto a matria deve ser interpretada e
aplicada.
Dal porque assevera Bulhes Pedreira, sem entrar no mrito das
diferenas conceituais existentes entre estas diversas modalidades
de incentivo fiscal: "O DL n. 1.598177, para evitar dvidas, esclarece
que o conceito de subveno para investimento inclui as que
revestem a forma de iseno ou reduo de impostos concedida
como estmulo implantao ou expanso de empreendimentos
econmicos" (Imposto sobre a Renda, Pessoa Jurdica, vol. II, p. 688,
Rio, Justec Editora, 1979).
5. Crtica aos PN-CST n. 2/78, 112178e 113/78
A Coordenao do Sistema de Tributao, atravs dos citados
pareceres normativos, como visto linhas atrs, entende, alm dos
demais requisitos legais, ser imprescindvel que, para caracterizao
da figura da subveno para investimento (inclusive sob a forma de
iseno ou reduo), "no basta apenas o "animus" de subvencionar
para investimento. Impe-se, tambm, a efetiva e especfica
aplicao da subveno, por parte do beneficirio, nos investimentos
previstos na implantao ou expanso do empreendimento
econmico projetado. Por outro lado, a simples aplicao dos
recursos decorrentes da subveno em investimentos no autoriza a
sua classificao como subveno para investimento".
Ademais, entende ainda a CST (PN CST n. 112/78): "3.3. As
isenes ou redues do Imposto de Renda devido pelas Pessoas
Jurdicas, em funo dos incentivos fiscais para o desenvolvimento
econmico regional e setorial, podem, primeira vista, apresentar,
razes de ordem lgica para mostrar o contrrio. O Imposto de
Renda devido pela Pessoa Jurdica o indicador do montante da
participao do Poder Pblico no resultado positivo apresentado pela
pessoa jurdica. Esse resultado positivo intitulado de lucro real, pois
anterior ao imposto e, portanto, insuscetvel de ser por ele
influenciado. Em outras palavras, o lucro real a causa e o imposto o
efeito. Em decorrncia, o prprio favor fiscal - no computante na
determinao do lucro real - invivel. Se no bastante a lgica
pode-se, ainda, acrescentar que se as isenes ou redues do
Imposto de Renda devidos pela Pessoa Jurdica pudessem ser tidas
como subvenes para investimentos, desnecessria a regra
especificamente estabelecida para elas no 3 do art. 19 do
Decreto-lei n. 1.598/77".
Entretanto, a Coordenao do Sistema de Tributao interpretou
incorretamente a legislao tributria, como magistralmente
demonstra Bulhes Pedreira, dispensando outros comentrios:
'A subveno para investimento e a doao no pressupem,
todavia, aplicao de recursos no ativo permanente da pessoa
18

1.

Diff

1*-::::;,fr

Processo n
Acrdo n

MI
NISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
jurdica. O capital prprio (assim como o de terceiros) acha-se
aplicado, de modo indiscriminado, em todos os elementos do ativo, e
a pessoa jurdica pode receber subvenes para investimento ou
doaes para aumentar o capital de giro prprio.
A afirmao do PN-CST n. 112/78 de que s existe subveno para
investimento quando h "a efetiva e especifica aplicao da
subveno, por parte do beneficirio nos investimentos previstos na
implantao ou expanso do empreendimento econmico projetado",
no tem fundamento legaL O 2 do art. 38 do DL n. 1.59857
somente se refere Implantao ou expanso de empreendimentos
econmicos" para identificar a subveno sob a forma de iseno ou
reduo de impostos, e no como requisito de toda e qualquer
subveno para investimento. Pode haver transferncia de capital
sem vincula o implantao ou expanso de determinados
empreendimentos econmicos: basta que a inteno do doador seja
transferir capital e que a pessoa jurdica registre os recursos
recebidos como reserva de capitaL
O PN-CST n. 112/78 interpreta restritivamente a expresso
subveno para investimento, ao considerar como requisito essencial
que os recursos doados sejam aplicados em bens do ativo
permanente. Essa interpretao no tem fundamento na leL A
legislao tributria classifica todas as subvenes em apenas duas
categorias - correntes e para investimento. A que no se classifica em
uma delas pertence, necessariamente, outra, e toda transferncia
de capital subveno para investimento. A palavra investimento, no
caso, deve ser entendida nos seus dois sentidos - de criao de bens
de produo e de aplicao financeira."
E continua o renomado tributarista:
'No tem procedncia a afirmao do PN-CST n. 11258 de que "as
isenes, redues ou dedues do imposto de renda devido pelas pessoas
jurdicas no podero ser tidas como subveno para investimento".

A afirmao, que contradiz a letra do dispositivo legal, baseia-se em

dois argumentos: (a) que a norma legal manda no computar no
lucro real a subveno para investimento - e o imposto sobre a
renda, que "efeito do lucro real", no pode logicamente ser
computado ou deixar de ser computado no lucro real; e (b) se as
isenes ou redues do imposto devido pelas pessoas jurdicas
pudessem ser tidas como subvenes para investimento, seria
desnecessria a norma do 3 do art. 19 do DL n. 1.598/77.
O primeiro argumento confunde o imposto (que a quantidade de
moeda que a pessoa jurdica deve Unio, como prestao da
obrigao tributria) com a subveno para investimento (que a
quantidade de dinheiro que a Unio paga pessoa jurdica como
transferncia de capital). Na subveno para investimento sob a
forma de iseno ou reduo de imposto que lhe devido para, em
seguida, devolver igual importncia como transferncia de capital, a
lei admite a compensao do imposto com a subveno; a pessoa
jurdica pode deixar de pagar o imposto, no todo ou em parte, desde
que registre como subveno recebida da Unio a importncia que
deixou de ser paga. No h, portanto, impossibilidade lgica de tratar

19

113

$5941.44.

Processo n

Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
como subveno para investimento o imposto sobre a renda que
deixou de ser pago, porque a excluso do lucro real no do
imposto mas da subveno.
O segundo argumento igualmente improcedente. Primeiro, porque

o fato de existir na lei um dispositivo geral, que conceitua como

subveno para investimento toda e qualquer iseno ou reduo do
imposto concedida como estmulo implantao ou expanso de
empreendimentos econmicos (art. 38, 2), e outro especial que d
o mesmo tratamento a determinadas isenes ou redues (art. 19
52 e 4), no autoriza a interpretao de que o dispositivo especial
modifica o contedo ou exclui a aplicao do geraL Segundo, porque
os dois dispositivos no conflitam mas esto articulados, tanto que o
art. 38 faz remisso (embora com a citao errada) ao regime do art.
19. Terceiro porque as normas especiais do art. 19 justificam-se por
regularem em modalidades de subveno para investimento para as
quais a legislao ento em vigor exigia incorporao ao capital, que
o DL n. 1.598/77 precisava tratar de modo especial a fim de substituir
a capitalizao pelo registro em conta de reserva de capitaL
O DL n. 1.598/77 baseou-se em anteprojeto de consolidao do
imposto sobre o lucro das pessoas jurdicas divulgado pelo Ministrio
da Fazenda, que mantinha a tradio dos RIR anteriores de tratar as
isenes do imposto no Captulo inicial, como parte da definio das
pessoas jurdicas contribuintes; e as isenes da SUDAM e da
SUDENE, reguladas nos arts. 31 e seguintes, eram as primeiras
normas em que aparecia a figura da subveno para investimento
sob a forma de iseno do imposto. Da o anteprojeto regular, no art.
36 e seus pargrafos, o tratamento contbil dessas subvenes e a
proibio de sua distribuio.

A regra geral que exclui do lucro real qualquer modalidade de doao

ou subveno estava corretamente classificada na parte referente
definio da base de clculo do imposto (art. 211). Por isso, na
redao do projeto do DL n. 1.598/77 (que procurou observar a
disposio das normas do anteprojeto) aparecem dois preceitos - um
especial e outro geral - sobre subvenes para investimentos" (ob.
cit. pp. 686-692).
6. A exegese do artigo 385 2 do Decreto-lei n. 1.598/77 e do artigo
182, 1., "d", da Lei n. 6.404/76.
Para que as colocaes feitas at agora possam se harmonizar
visando a integrao da matria ao ordenamento jurdico,
imprescindvel proceder a uma anlise histrico evolutiva da questo
que, com certeza, servir de apoio s definies que procuramos.
De incio importante consignar que a legislao societria vigente at
o advento da Lei 6.404/76 no fazia qualquer aluso s subvenes
ou doaes. J a legislao tributria, pela Lei 4.506/64, regulou
apenas as subvenes correntes, no fazendo qualquer referncia
s doaes e subvenes para investimento, dispondo nos seguintes
termos:
20

; MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
"Art. 44. Integram a receita bruta operacional:

IV - as subvenes correntes para custeio ou operaes, recebidas

de pessoas jurdicas de direito pblico ou privado, ou de pessoas
naturais?
Com base nesse dispositivo legal, os regulamentos do imposto

(inclusive o atual) normatizaram a matria de forma idntica.

Na verdade, foi com o advento da Lei 6.404/76 que pela primeira vez,
expressamente a questo das subvenes para investimento e das
doaes foram reguladas.
Em funo dessa inovao, o Decreto-lei 1.598/77, no mbito da
legislao do imposto de renda regulou a matria, dispondo que as
subvenes para investimento e as doaes, cumpridos os requisitos
legais, no seriam tributveis pelo imposto de renda (art. 38, 2).
Posteriormente, o Decreto-lei 1.730/79, modificando o 2 do art. 38
do Decreto-lei 1.598/77, restringiu a no tributao das doaes pelo
imposto de renda apenas s concedidas pelo poder pblico.
Ora, de plano verifica-se a ilogicidade com que a matria veio sendo
sistematicamente tratada, parecendo evidenciar que o elaborador
dos textos legislativos desconhecia (e desconhece) o conceito
jurdico de subveno.
Com efeito, a Lei 4.506/64 tratou das subvenes correntes
recebidas de pessoas jurdicas de direito pblico ou privado ou de
pessoas naturais, numa demonstrao evidente de que o tratamento
tributrio deve ser idntico, e que o termo subveno, no dizer de
Bulhes Pedreira, comumente utilizado para denominar
transferncias de recursos pblicos, foi utilizado para tambm abrigar
a transferncia de recursos privados, em outra demonstrao
evidente de que para o legislador subveno uma modalidade de
doao.
Ou seja, se o legislador tivesse julgado que subveno e doao no
se confundem, no poderia jamais ter tratado as transferncias de
recursos pblicos e privados como se fossem uma nica coisa, pois
se dvidas possam existir quanto caracterizao jurdica das
transferncias de recursos pblicos, dvidas inexistem em relao s
transferncias de recursos privados: em qualquer de suas
modalidades, caracteriza-se como um ato de doao.
Por que ento teria o legislador, na Lei 6.404/76 e por reflexo no
Decreto-lei 1.598/77, distinguido as subvenes para investimentos
das doaes? Este fato estaria demonstrando que subveno e
doao no so expresses sinnimas?
A resposta, vista das consideraes feitas no decorrer deste
estudo, sem dvida nos conduz inevitvel afirmao de que o
legislador utilizou a expresso subveno, em sinonimia com o termo
doao e que num segundo momento, com o advento do Decreto-lei
1.730/79, que restringiu a no tributao das doaes s efetivadas
21

el
f'

MINISTRIO DA FAZENDA

Val:--4 PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES

Processo n
Acrdo n

STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
pelo poder pblico, a sinonimia, foi til, dada a nova redao que se
implementou ao 2 do art. 38 do Decreto-lei 1.598/77.
Nessa linha de raciocnio pela redao atual do art. 38, 2, do
Decreto-lei 1.598177, depreende-se que as subvenes para
investimento no tributveis pelo imposto de renda abrangem tanto a
transferncia de recursos promovidos pelo poder pblico, quanto
pelo poder privado, ao passo que as doaes no tributveis limitamse s transferncias de recursos promovidas pelo poder pblico.
Afirmar que subveno corrente no representa tambm uma
modalidade de doao para dai concluir que os valores
correspondentes devem ser contabilizados em resultados, com as
conseqncias tributrias reflexas, seria, no mnimo, praticar um
contra-senso ilgico e incompreensvel.
Deveras, como justificar, dentro das regras de hermenutica e
aplicao do direito, o entendimento de que o legislador teve a
inteno efetiva de tributar as subvenes correntes e, ao mesmo
tempo, a inteno de no tributar as doaes, que econmica e
juridicamente se enlaam?
Diante desses fatos, realmente se evidencia que o legislador no se
utilizou de uma linguagem rigorosamente tcnica, razo pela qual
diante dessa erronia, devemos preservar o contedo legislado,
funo maior do jurista, conforme oportuna lio de Paulo de Barros
Carvalho:
*A linguagem do legislador uma linguagem natural penetrada, em
certa poro, por termos e locues tcnicas. Nem poderia ser de
outra maneira. Os membros das casas Legislativas, em pases que se
inclinam por um sistema democrtico de governo, representam os
vrios segmentos da sociedade (.. ). Ponderaes desse jaez nos
permitem compreender o porqu dos erros, impropriedades tcnicas,
deficincias e equivocidades que os textos legais cursivamente
apresentam. No , de forma alguma, o resultado de um trabalho
cientifico e sistematizado. Principalmente no campo tributrio, nos
ltimos tempos, os diplomas se sucedem numa velocidade
espantosa, sem que a cronologia corresponda a um plano
preordenado e racional. Ainda que as Assemblias nomeiem
comisses encarregadas de cuidar dos aspectos formais e jurdicoconstitucionais dos diversos estatutos, prevalece a formao
extremamente heterognea que as caracteriza.
Se, de um lado cabe deplorar produo legislativa to desordenada,
por outro, sobressai com enorme intensidade, o labor cientifico do
jurista, que nesse momento surge como a nica pessoa credenciada
a desvelar o verdadeiro contedo, sentido e alcance do texto
legislado" (Curso de Direito Tributrio, 2 ed. p. 314).
Logo, por exigncia da interpretao do verdadeiro contedo, sentido
e alcance do texto legislado adequando os termos utilizados pelo
legislador aos conceitos jurdicos aplicveis, concluiu-se que o
Decreto-lei 1.598177 derrogou o art. 44 da Lei 4.506/64, de sorte que
as transferncias de recursos promovidas pelo poder pblico de
qualquer espcie, atendidas as condies impostas, no so
22

)19

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
.4:tairfr STIMA CMARA
217::t.,..,

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
tributveis pelo imposto de renda, devendo desde logo ser
classificadas em conta de reserva de capitaL
7. Contabilizao da reserva de capital (valores recebidos a titulo de
subvenes para investimento ou de doaes)
Os valores recebidos pela sociedade com a finalidade de constituir
reserva de capital (dentre os quais as subvenes para investimento,
inclusive mediante iseno ou reduo de impostos concedidas
como estimulo implantao ou expanso de empreendimentos
econmicos) e as doaes, na melhor tcnica contbil, no devem
transitar pela conta de resultados por no representarem, em
verdade, lucros auferidos pela empresa.
Dai porque tais valores, medida que recebidos ou auferidos, devem
ser creditados diretamente em conta de reserva de capital, como
alis orientam Srgio de ludicibus, Eliseu Martins e Ernesto Rubens
Gelbcke, no excelente Manual de Contabilidade das Sociedades por
Aes:
20.3. Reservas de Capital
20.3. 1. Conceito
As reservas de capital so constitudas com valores recebidos pela
companhia e que no transitaram pelo resultado como receitas.
20.3.2. Contedo e classificao das contas
d) Doaes e subvenes para investimento
I - Doaes
O valor das doaes recebidas pela companhia constituir reserva de
capital. Essas doaes podero ser em dinheiro ou em bens imveis,
mveis ou direitos.
II) - Subvenes
Tratando-se de subvenes destinadas a investimento (expanso
empresarial), devem ser creditadas diretamente nessa conta de
reserva de capital doaes e subvenes para investimentos para a
qual a empresa deve ter subconta por natureza de subveno
recebida."

Subseqentemente, citando um exemplo de subveno para

investimento, sob a forma de restituio de ICM, explicam:
"Em decorrncia das normas da Lei 6.404/76 e da legislao fiscal
impondo o registro desse favor em conta de reserva de capital, o
esquema de lanamento a seguir visualizado pode ser apresentado.
NO MS DE
COMPETNCIA
ICM faturado nas
vendas

DBITO

CRDITO

O ICM a recolher

23
1-e)

41044

MINISTRIO DA FAZENDA
tr":.- 41 PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
,-;(;1,21/41.1.
STIMA CMARA

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737

CRDITO
DBITO
NO MS DE
COMPETNCIA
NO RECOLHIMENTO
DO ICM
X
a) pelos 100% do
imposto /CM a
recolher
X
a Caixa e Bancos
b). pelo valor do
incentivo Depsitos
Vinculados a liberar a
Reserva de
X
X
Capital e Subvenes
p/ investimento
Esse retorno no considerado, pois, nem receita nem reduo de
qualquer despesa, mas sim diretamente como acrscimo do
patrimnio lquido, (Ed. Atlas, 3 ed., pp. 417 a 419)."

Nilton Latorraca que, com rara felicidade, fere ainda a questo da

subveno concedida mediante iseno ou reduo de impostos,
corroborando as opinies de ludicibus, Eliseu e Gelbcke, esgotando
a questo, esclarece:
"21.17 Reservas de Capital
34614084 /eo

A lei distingue claramente as reservas de capital das reservas de

lucros, quer quanto constituio delas, quer quanto ao destino que
pode ser dado aos seus saldos.
importante observar que os valores recebidos a esse titulo
aumentaro o patrimnio social mas no sero considerados como
receita do exerccio, nem demonstrados com lucros, iro diretamente
para a conta de reserva de capitaL..
E conjugando a legislao societria tributria, prossegue

Latorraca:
tomo j referimos a Lei n. 6.404/76 disps que as subvenes para
investimentos constituiro reserva de capitaL Isto significa que, em
principio no constituem lucro nem esto disponveis para distribuio
como dividendo.
O Decreto-lei n. 1.598(77, ao adaptar a legislao fiscal s inovaes
da Lei das Sociedades por Aes disps, em seu art. 38, 2, que:
As subvenes para investimentos, inclusive mediante iseno ou
reduo de impostos concedidos como estimulo implantao ou
expanso de empreendimentos econmicos, e as doaes no sero
computadas na determinao do lucro real, desde que:
a) registradas como reserva de capital, que somente poder ser
utilizada para absorver prejuzos ou ser incorporada ao capital
24

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
b)
Assim, como condio para obter a excluso do imposto de renda, as
pessoas jurdicas que obtiverem subvenes ou doaes devero
credit-las reserva de capitaL At aqui a norma no constitui
novidade. Ocorre, porm, que para efeitos dos benefcios fiscais, a
norma do art. 38 2, equipara subveno a iseno ou a reduo
de impostos concedidos como estimulo implantao ou expanso
de empreendimentos econmicos.
A Lei n. 6.404 refere-se apenas a doaes e subvenes para
investimento, o que levaria o intrprete a indagar se no haveria uma
aparente incompatibilidade !eget Parece-nos que no. O Decreto-lei
n. 1.589 estendeu o uso da reserva de capital para abranger
situaes que a Lei n. 6.404 no previra. Entender que a reserva de
capital, prevista pela Lei n. 6.404, no pode ser usada para registrar a
iseno, e a reduo concedidas nos termos do art. 38, 2, do
Decreto-lei n. 1.598, seria tornar esta norma inaplicvel. Conclumos,
portanto, como nica forma capaz de compatibilizar as duas
disposies, que o Decreto-lei n. 1.598 ampliou o alcance da norma
da alnea do 1 do art. 182 da Lei n. 6.404 para abranger as
hipteses de reduo ou iseno excludas da tributao, na forma do
referido 2 do art. 38 do Decreto-lei n. 1.598."

E enfaticamente conclui:
"O Decreto-lei n. 1.598 equiparou, portanto, subveno para
investimento o acrscimo patrimonial decorrente' das isenes a que
ele se refere. Embora essa norma imponha uma condio para
efeitos fiscais, a sua realizao depende de uma providncia de
natureza contbil, que ter de ser feita nos registros permanentes,
pois seu objetivo final impedir a distribuio do acrscimo
patrimonial subsidiado pelo fisco mediante reduo ou iseno
tributria" (Direito Tributrio, Imposto de Renda das Empresas Ed.
Atlas, 1988, pp. 351-354).

8. Contabilizao da Proviso para Imposto de Renda (PIR) em face

de hiptese de iseno ou de reduo do imposto
A contabilizao da PIR em regra no oferece maiores dificuldades,
prevalecendo sempre a idia de que o imposto efetivamente a pagar
a despesa que deve ser provisionada quando do encerramento de
exerccio.
Mas bem verdade que vista do regime de competncia contbil e
das regras de apurao do lucro real, que admitem excluses ou
incluses temporrias, contabilmente para no ferir esse regime
econmico de apurao de resultados, s vezes faz-se necessrio
pro visionar em despesas, a crdito do passivo, o imposto no
exigvel no exerccio, mas devido futuramente em razo de receitas
excludas de tributao, ou, ao contrrio, diferir o lanamento de
despesa do imposto exigvel no exerccio, mas relativo a despesas
(provises) dedutveis futuramente.
Entretanto, se do ponto de vista da cincia contbil a questo da
contabilizao da PIR em princpio no comportaria maiores
consideraes do que as at aqui expendidas, em face das
25

4,4;50

n*

; fr . 1/3

, ,..%

Processo n0
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

10380.001278/2004-62
:
: 107-08.737
interferncias que as normas de direito positivo impem s
sociedades, com reflexos na apurao de suas demonstraes
financeiras, foroso concluir ser inarredvel tambm analisar todas
as demais normas da legislao tributria.
Assim, nessa linha de raciocnio, no se pode deixar de lado a
anlise do correto tratamento contbil que as subvenes para
investimentos concedidas mediante iseno ou reduo de imposto
de renda, como estmulo implantao ou expanso de
empreendimentos econmicos, devem receber.
Isto porque, se, como quer o legislador (societrio e tributrio), que
os valores relativos s isenes e s redues tributrias da espcie
devem ser creditados diretamente em conta de reserva de capital,
para impedir sua distribuio como lucro apurado, visto que o
beneficio concedido a ttulo de acrscimo ao patrimnio
(transferncia de capital), se, para que isto seja possvel, os valores
no podem e no devem transitar em conta de resultados, evidente
que a proviso do imposto de renda em despesa deve ser constituda
pelo valor bruto (isto , desconsiderando-se os incentivos), retirandose do passivo criado a parcela destinada conta de reserva de
capital.
Nem se diga que essa concluso seria absurda sob a alegao de
que porque a sociedade no pagaria imposto (hiptese de reduo),
no se justificaria o procedimento tcnico contbil.
Ora, exatamente em funo da vontade do legislador tributrio, que
equiparou as isenes ou redues tributveis subveno, que o
tratamento contbil deve ser o acima exposto, pela simples razo de
que, por fico legal, a subveno, seja de carter financeiro, seja
concedida atravs das ditas isenes ou redues tributrias, devem
receber idntico tratamento tributrio, ato este, de resto, esgotado
pelo eminente Bulhes Pedreira (ob. cit)
Nesse particular, alis, a orientao emanada pela Comisso de
Valores Mobilirios (CVM), no oficio circular CVM/PTE n. 309/86,
est em perfeita consonncia com o direito aplicvel matria e a
melhor tcnica contbil: 7. Proviso para Imposto de Renda e
incentivos fiscais - na demonstrao do resultado do exerccio, o
imposto de renda devido ser provisionado pelo valor bruto a
recolher. Em nota explicativa nas demonstraes financeiras dever
ser evidenciada a parcela relativa a incentivos fiscais embutida no
valor bruto provisionado e feita referncia disposio legal
permissionria da utilizao dos incentivos. Nos casos de iseno
temporria, o imposto que seria devido ser computado para a
determinao do resultado lquido do exerccio e, posteriormente,
transferido para a respectiva reserva de capital, indicando em nossa
explicativa, as datas de inicio e trmino do beneficio".
Diante desses fatos, com a devida vnia, causa-nos perplexidade a
posio do IBRACON-Instituto Brasileiro de Contadores, que de
opinio que nos casos de iseno ou redues de imposto sobre a
26

MINISTRIO DA FAZENDA
,
. ':1t
n.
tEr::? 'w PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES

41,t'

45:4-4...e> STIMA CMARA

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
renda, as demonstraes contbeis devem refletir o encargo do
imposto contabilizado pelo seu valor lquido (imposto efetivo a
pagar), sob a alegao de que, em virtude do incentivo fiscal, as
empresas no efetuam qualquer desembolso nem tm qualquer
nus, no havendo porque onerar o resultado do exerccio por um
encargo que no existe, de vez que o benefcio fiscal lquido e
certo. Ademais, apresenta-se nos tambm incompreensvel apropriar
de lucros acumulados conta de reserva de capital o montante da
subveno concedida, eis que tal procedimento no se ajusta s
normas da legislao tributria e societria, porque o trnsito por
resultados, a rigor, implicaria computar o valor na base de
distribuio de dividendos (teria composto o lucro lquido do
exerccio), assim como serviria de base de clculo do imposto sobre
o lucro liquido (ILL).
Da porque Modesto Carvalhosa e Nilton Latorraca serem enfticos
ao concluir: " importante observar que os valores recebidos a esse
ttulo aumentaro o patrimnio social, mas no sero considerados
como receitas do exerccio, nem demonstrados como lucros; iro
diretamente para a conta de reserva de capital (Comentrios Lei de
Sociedades Annimas, Ed. Saraiva, 1978, p. 38).
Nem se diga que na hiptese vertente a sociedade nada recebeu,
pois no demais repetir que a subveno concedida, "ex vi legis",
via iseno ou reduo tributria, que economicamente tem para o
Estado um custo equivalente ao de uma subveno financeira.
9. Concluses
1. Juridicamente, a subveno, em qualquer de suas modalidades,
caracteriza-se como uma doao e, quando concedida pelo poder
pblico, desde que registrada em conta de reserva de capital, que
somente poder ser utilizada para absorver prejuzos ou ser
incorporada ao capital social, no ser tributada pelo imposto de
renda. Consequentemente, tampouco servir de base para clculo
da contribuio social e do imposto sobre o lucro lquido.
2. A subveno para investimento (deixando de lado o mrito de
tratar-se, juridicamente, de uma doao), caracteriza-se em funo
de sua natureza - de uma transferncia de capital sendo irrelevante a
destinao do seu valor. Vale dizer, "a palavra investimento, no caso,
deve ser entendida nos seus dois sentidos - de criao de bens de
produo e de aplicao financeira" (Bulhes Pedreira), jamais como
condicionante de que o valor recebido deva estar vinculado
(implantao ou expanso de determinados empreendimentos
econmicos) aquisio de determinados bens ou direitos sujeitos a
imobilizao.

a As isenes ou redues tributrias no se confundem,

juridicamente, com subveno. Todavia, quando concedidas como
estmulo implantao ou expanso de empreendimentos
econmicos, por fico legal, equiparam-se s subvenes para
investimento, gozando de idntico tratamento tributrio (salvo em
27

'
5;14,!1?-*--.

lho

.W>

.;,z5411

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
relao s isenes ou redues do imposto de renda que de
qualquer forma se submetem incidncia da contribuio social).
4. Com o advento do Decreto-lei 1.598/77, foi derrogado o art. 44 da
Lei 4.506/64. Consequentemente, as transferncias de recursos
promovidas pelo poder pblico, de qualquer espcie (para
investimentos ou correntes), atendidas as condies impostas, no
so tributveis pelo imposto de renda.
5. As subvenes recebidas pela sociedade, inclusive sob a forma de
isenes ou reduo tributria, devem se registradas diretamente em
conta de reserva de capital, no transitando pela conta de resultados.
6. A proviso para o imposto de renda deve ser contabilizada pelo
valor bruto e, posteriormente, do passivo criado, dever ser transferido
para a respectiva conta de reserva de capital o montante da iseno
ou reduo do imposto, concedida como estimulo implantao ou
expanso de empreendimentos econmicos.'

A tese do Dr. Natanael, como visto esgota todas as nuances do tema,

cujas concluses representam exatamente o que penso com relao ao tratamento fiscal
das chamadas subvenes, ainda mais no caso em exame onde a fiscalizao pretende
tributar a reduo do passivo como ganho. Esse procedimento equivale a criar lucro
tributvel fictcio, uma vez que o valor, por constituir reserva especial no patrimnio
liquido, est representado em contas do ativo, esta sim geradoras de receitas tributveis
pelo imposto de renda e pelas contribuies.
Assim, o reconhecimento da reduo do passivo em conta de reserva,
representa o legtimo interesse da pessoa jurdica, valendo-se de previso legal, gozar da
iseno das subvenes para investimento e em estrito atendimento s normas
contbeis.
A Cmara Superior de Recursos Fiscais, no Acrdo n CSRF/01-885, j
havia decidido:
"IRPJ Subvenes para Investimento O incentivo fiscal efetivado,
com relao produo sem similar no Estado, mediante restituio
dentro de certo prazo a partir de seu recolhimento, de percentagem
do /CM devido e recolhido pela empresa beneficiria ao Tesouro do
Estado, e que foi investido na prpria indstria beneficiria, deve ser
entendido como subveno para investimento, e no subveno
corrente para custeio ou operao."

Importante transcrever trechos do voto do Relator desse julgado:

28

 . -4,t?...t.-
MINISTRIO DA FAZENDA
-41 .4";:-.:';vf- PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

...<4.Netk.r
kr:,r1

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
"O PN CST n 112/78, no subitem 2.12, acima transcrito,
quando falou em efetiva e especifica aplicao de subveno
em investimentos previstos ou projetados, foi mais longe.
Bulhes Pedreira aponta-lhe a falta de base legal, nesse ponto.
Realmente, se estudada a questo em tese, o PN CST n
112/78 teria excedido a lei, no particular."
"No entanto, creio que so muitos os casos em que o
subvencionador no se contenta em estar intencionado,
apenas, em contribuir para retoro do estoque de capital do
subvencionado. Ao contrrio, subvenciona mediante a
condio deliberada, seno programada, de que os recursos
sejam utilizados em gastos especficos, sob pena de lhe serem
devolvidos, sob esta ou aquela forma."
"Seguramente, o PN teve em mira essas situaes"

"O fato que, enquanto no aplicados nos fins a que se

destinam, os recursos subvencionados devem figurar em
reserva de capital. E enquanto l estiverem, de modo a no
transitar pela conta de resultados, nem for questionada a sua
aplicao por parte de quem os transferiu, configurada est a
subveno para investimento. Ainda que sob uma espcie de
estado de paralise, no h burla inteno do subvencionador,
nem destinao dos recursos. Se, a qualquer tempo, o
descumprimento de condies impostas pelo subvencionador
acarretar a obrigao do beneficirio devolver os recursos, e
este os devolver, tudo se passou sem o surgimento de
obrigao tributria."
"Se, tambm a qualquer tempo, o beneficirio fizer transitar tais
recursos pela conta de resultados, h de submet-los
tributao, no prprio exerccio."

Em Voto proferido no Acrdo CSRF/01-04.475 em Sesso de 14 de abril

de 2003, o eminente Conselheiro Victor Luis de Salles Freire, embora vencido, analisou o
tema com propriedade impar, cujos trechos importantes transcrevemos:
"Cumpre, portanto, perquirir acerca da subsuno dos fatos que se
vem de nauar ao conceito de subveno para investimento.
Imperioso tecer breves consideraes acerca da evoluo histrica
do tratamento da subveno para investimento, iniciando-se pelo
RIR/75 que, em seu art. 245, letra "a" (repetio do RIR166, art. 266,
"ag, determinava que "a parcela do ativo correspondente a auxlios,
subvenes ou outros recursos pblicos no exigveis, recebidos
pela firma ou sociedade, para auxilio na realizao do ativo" no
seriam monetariamente corrigidas.
Nesse contexto, o PN 142/73, editado sob a gide do art. 266, "a" do
RIR/66, prescrevia:
29

""a

.
,ffit

Mc-kr,1:

Processo n
Acrdo n

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
STIMA CMARA

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
"6. Por outro lado, de se esclarecer que, quando as inverses, em
ativo fixo, forem compensadas com recursos pblicos no exigveis
sero excludas do ativo imobilizado para efeito de correo
monetria conforme estabelece o art. 266, letra "a", do Regulamento
do Imposto de Renda.*

Deve-se notar que, no entender da Receita, poca, no era

necessria a aplicao especifica da subveno em ativo fixo, sendo
suficiente que, ainda que posteriormente, a empresa viesse a ser
compensada pelas aquisies pelo poder pblico.
Por ser pertinente matria, cumpre relembrar, tambm, a letra "b"
do art. 245 do RIR/75 que prescrevia que no seria corrigida:
"b) a parcela do ativo imobilizado correspondente ao saldo devedor
do emprstimo tomado no Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico, salvo se a sociedade acordar com esse Banco a correo
simultnea do saldo devedor do emprstimo, aos mesmos
coeficientes aplicados na correo do ativo.'
Interessante notar que, em situao semelhante dos autos, sob a
vigncia do RIR175, havia previso especfica excluindo a correo
monetria dos bens do ativo imobilizado at o limite do mtuo
firmado sem correo monetria.
Parece claro que o intuito do legislador era o de no tributar o
resultado econmico decorrente da subveno, o mecanismo
adotado poca, contudo, valia-se da no correo dos ativos como
forma de atingir o fim pretendido no tributao da subveno.
Posteriormente, foi editado o PN 02/78 que, basicamente, segrega as
subvenes em duas espcies, como se pode vislumbrar, desde
logo, em seu item 1:
"1. Examina-se se as subvenes recebidas pelas pessoas jurdicas,
para financiamento de suas atividades normais e para a
realizao de investimentos, devem ou no integrar a receita bruta
operacional e qual o tratamento fiscal a que esto sujeitas.'

Ou seja, o PN 02/78 analisava, em resumo, duas situaes, uma

referente ao financiamento das atividades da empresa e outra
referente realizao de investimentos.
De um lado, eram colocadas as subvenes correntes para custeio e
de outro as subvenes para investimento. Quer me parecer natural
extrair do parecer que se poderia designar de subveno para
custeio aquela destinada a fazer face s despesas da atividade da
pessoa jurdica subvencionada, ao passo que as subvenes para
investimento teriam carter mais restrito, vinculadas realizao de
investimentos e no propriamente s operaes da empresa.
A seu turno o PN 112/78, analisando as alteraes introduzidas pelo
Decreto-lei n 1.598/77, especialmente pelo art. 38, 2, assim
conclua:
2.11 Uma das fontes para se pesquisar o adequado conceito de
SUBVENO PARA INVESTIMENTO o Parecer Normativo CST n
02/78, No item 5.1 do Parecer encontramos, por exemplo, meno de
30

a.

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
'4"5-.1.2- -t
STIMA CMARA
1

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
que a SUBVENO PARA INVESTIMENTO seria a destinada
aplicao em bens ou direitos. J no item 7, subentende-se um
confronto entre as SUBVENES PARA CUSTEIO ou OPERAO e
as SUBVENES PARA INVESTIMENTO, tendo sido caracterizadas
as primeiras pela no vincula o a aplicaes especficas. J o
Parecer Normativo CST n 143/73, sempre que se refere a
investimento complementa-o com a expresso em ativo fixo. Desses
subsdios podemos inferir que SUBVENO PARA INVESTIMENTO
a transferncia de recursos para uma pessoa jurdica com a
finalidade de auxili-la, no nas suas despesas, mas sim, na
aplicao especifica em bens ou direitos para implantar ou
expandir empreendimentos econmicos...a
Oportuno frisar que o PN 112178 trata da aplicao em bens ou

direitos para implantar ou expandir empreendimentos.

Considerando-se, pois, a amplitude do conceito de direitos, e mesmo
de bens (mveis, imveis, tangveis, intangveis), deve-se concluir
que a aplicao especfica refere-se aplicao especfica no
empreendimento que se pretende expandir ou implantar e no,
necessariamente, em bens do ativo fixo.
Interessante notar que, em seu item 3.6, o mesmo PN 112/78 trata
de situao bastante anloga tratada nos presentes autos:
"3.6 H, tambm, uma modalidade de reduo do ICM, utilizada por
vrios Estados da Federao como incentivo fiscal, que preenche
todos os requisitos para ser considerada SLI8VENA0 PARA
INVESTIMENTO. A mecnica do benefcio fiscal consiste no
depsito, em conta vinculada, de parte do ICM devido em cada ms.
Os depsitos mensais, obedecidas as condies estabelecidas,
retornam empresa para serem aplicados na implantao ou
expanso de empreendimento econmico. Em alguns casos que
tivemos oportunidade de examinar, esse tipo de subveno sempre
previsto em lei, da qual consta expressamente a sua destinao para
o investimento; o retorno das parcelas depositadas s aps
comprovadas as aplicaes no empreendimento econmico; e o
titular do empreendimento o beneficirio da subveno.*
Nesse contexto, se as parcelas depositadas retornam ao contribuinte
somente aps a comprovao das aplicaes no empreendimento
econmico e, ainda assim, o Parecer entende estarem preenchidos
todos os requisitos para a configurao da subveno para
investimento, percebe-se que a condio de aplicao especifica dos
recursos no deve ser interpretada em referncia exclusiva aos
ativos fixos, haja vista ser cronologicamente impossvel comprovar a
aplicao em ativos fixos de recursos que, somente aps a
comprovao, seriam liberados.
Creio ser essa a interpretao que melhor se coaduna com o art. 38,
2, do Decreto-lei n 1.598/77, na redao que lhe foi dada pelo art.
1 do Decreto-lei n 1.730/79, que dispe:
12 As subvenes para investimento, inclusive mediante iseno ou
reduo de impostos, concedidas como estmulo implantao ou
expanso de empreendimentos econmicos, e as doaes, feitas
31

ah. .ei
e: t;--Nr.,.'

I
'

MINISTRIO DA FAZENDA
PRIMEIRO CONSELHO DE CONTRIBUINTES
;
.04"a1).
STIMA CMARA

Processo n
Acrdo n

: 10380.001278/2004-62
: 107-08.737
pelo Poder Pblico, no sero computadas na determinao do Lucro
Real, desde que:
a) registradas como reserva de capital, que somente poder ser
utilizada para absorver prejuzos, ou ser incorporada ao capital social,
observado o disposto nos 03 e 42 do art. 19; ou
b) feitas em cumprimento de obrigao de garantir a exatido do
balano do contribuinte e utilizadas para absorver supervenincias
passivas ou insuficincias ativas.'

Com efeito, em nenhum momento, requerida a aplicao especifica

em bens do ativo fixo, pelo contrrio, o termo utilizado, "estimulo"
implantao ou expanso de empreendimentos econmicos,
suficientemente lasso para que nele se contenham quaisquer
subvenes realizadas em contrapartida da implantao ou
expanso de empreendimentos.
Interpretao diversa conduziria concluso, alis, alcanada por
ningum menos do que Bulhes Pedreira, citado nos votos da
Conselheira Maria Ilca e do Conselheiro Natanael Martins, no
Acrdo Recorrido, de que o PN 112178 teria extrapolado os limites
legais.
No vejo, portanto, como pretender interpretar rigorosamente o
disposto no PN 112/78.
Assim, para que se configure a subveno para investimento, creio
ser necessria a presena (i) da transferncia de recursos pblicos
para os particulares; (ii) do intuito de estimulo implantao ou
expanso de empreendimento econmico; e (iii) da constituio da
respectiva reserva de capital.z

Face ao exposto, dou provimento ao recurso.

ala das Sesses - DF, em 20 de setembro de 2006.

1-6)
L IZ MAR NS LERO

32