Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
1 Edio
Fevereiro de 2012
Universidade de So Paulo - USP
Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz - ESALQ
Departamento de Economia, Administrao e Sociologia
Programa de Educao Continuada em Economia e Gesto de Empresas - PECEGE
Coordenao:
CARLOS EDUARDO OSRIO XAVIER
DANIEL YOKOYAMA SONODA
LEONARDO BOTELHO ZILIO
PEDRO VALENTIM MARQUES
Equipe tcnica:
ANA MARIA COVOLAM
CAMILA KRAIDE KRETZMANN
GUSTAVO JOS SILVA MOREIRA
HAROLDO JOS TORRES DA SILVA
HENRIQUE ROSA ANTUNES
JOO HENRIQUE MANTELLATTO ROSA
LISIANE ISSISAKI KAMIMURA
MARIA ALICE MZ CHRISTOFOLETTI
RICARDO DE CAMPOS BULL
RODOLFO MARGATO DA SILVA
WELLINGTON GUSTAVO BENDINELLI
SUMRIO EXECUTIVO.......................................................................................................... 8
1. INTRODUO ................................................................................................................... 12
2. AMOSTRAGEM E METODOLOGIA ............................................................................... 13
3. RESULTADOS .................................................................................................................... 17
3.1 Indicadores de Produo .................................................................................................... 17
3.1.1 Fornecedores ................................................................................................................... 17
3.1.2 Usinas .............................................................................................................................. 18
3.2 Preos de insumos .............................................................................................................. 20
3.2.1 Agrcolas ......................................................................................................................... 20
3.2.2 Industriais ........................................................................................................................ 22
3.3 Custos ................................................................................................................................. 24
3.3.1 Fornecedores ................................................................................................................... 24
3.3.2 Usinas.............................................................................................................................. 31
3.3.2.1 Agrcola ..................................................................................................................... 31
3.3.2.2 Industrial e Administrativo........................................................................................... 37
4. EVOLUO DOS RESULTADOS DOS LEVANTAMENTOS DE CUSTO .................. 46
4.1. Fornecedores ..................................................................................................................... 46
4.2 Usinas ................................................................................................................................. 52
5. CONCLUSES .................................................................................................................... 56
6. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ................................................................................. 58
3
LISTA DE FIGURAS
4
Figura 16. Evoluo do teor de ATR por tonelada de cana no Centro-Sul brasileiro: 2007/08 a 2011/12
.............................................................................................................................................. 47
Figura 17. Evoluo dos preos pagos pelo CCT no Centro-Sul brasileiro: 2007/08 a 2011/12........... 48
Figura 18. Evoluo do custo da terra no Centro-Sul brasileiro: 2007/08 a 2011/12. ........................... 48
Figura 19. Evoluo dos custos e preos nominais da cana na regio Tradicional: 2007/08 a 2011/12.
.............................................................................................................................................. 49
Figura 20. Evoluo dos custos e preos nominais da cana na regio de Expanso: 2007/08 a 2011/12.
.............................................................................................................................................. 50
Figura 21. Evoluo do lucro/prejuzo da produo da cana: fornecedores das regies Tradicional e
Expanso. ............................................................................................................................. 51
Figura 22. Custo total e preo mdio para a cana Comparativo entre safras. ..................................... 52
Figura 23. Custo total e preo mdio para o Acar Branco Comparativo entre safras. .................... 53
Figura 24. Custo total e preo mdio para o Acar VHP Comparativo entre safras. ........................ 53
Figura 25. Custo Total e Preo mdio para Etanol Anidro Comparativo entre safras. ....................... 54
Figura 26. Custo Total e Preo mdio para o Etanol Hidratado Comparativo entre safras. ............... 54
5
LISTA DE TABELAS
Tabela 1. Cidades e regies em que os painis foram realizados na safra 2011/12. .............................. 13
Tabela 2. Variveis utilizadas no clculo de custos de produo .......................................................... 15
Tabela 3. Principais parmetros tcnicos agrcolas dos fornecedores de cana-de-acar, para as regies
Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso. .................................................................. 17
Tabela 4. Mix de produtos utilizados nos modelos de custos regionais. ................................................ 19
Tabela 5. Produo relativa final dos produtos considerados nos modelos de custos regionais. ........... 19
Tabela 6. Preos mdios, em R$ por unidade de medida, dos principais insumos agrcolas coletados,
nas sete mesorregies que compe a regio Centro-Sul Tradicional, safra 2011/12
Fornecedor e Usina. .............................................................................................................. 20
Tabela 7. Evoluo dos preos mdios (R$) e taxas de crescimento dos principais insumos agrcolas
levantados na regio Centro-Sul Tradicional (safras 2007/08 a 2011/12) Fornecedores e
Usinas. .................................................................................................................................. 21
Tabela 8. Evoluo dos preos mdios dos principais insumos industriais coletados no Brasil (safra
2007/08 safra 2011/12). ..................................................................................................... 23
Tabela 9. Reajustes de insumos industriais (%) e respectivos custos (R$/t) das usinas das regies
Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso. .................................................................. 23
Tabela 10. Premissas bsicas adotadas no modelo de custos de cana de fornecedores, para as regies
Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso. .................................................................. 24
Tabela 11. Quantidade de ATR por tonelada de cana-de-acar (kg ATR/t) e preos do ATR (R$/kg
ATR) para as usinas das regies Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso. .............. 24
Tabela 12. Custos de produo de fornecedores de cana-de-acar: regies Centro-Sul Tradicional e de
Expanso safra 2011/12. .................................................................................................... 25
Tabela 13. Premissas bsicas adotadas no modelo de custos de cana das usinas, para as regies Centro-
Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso. .............................................................................. 31
Tabela 14. Custos de produo de cana-de-acar de usinas das regies Centro-Sul Tradicional e
Centro-Sul Expanso para o acompanhamento da safra 2011/12. ....................................... 32
Tabela 15. Mnimos, mximos e mdias de custos com manuteno industrial (R$/t), e as respectivas
participaes dos grupos de materiais e servios na composio desses custos, para usinas
das regies Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso. ............................................... 38
6
Tabela 16. Custos de produo agroindustrial do processamento de cana-de-acar: regio Centro-Sul
Tradicional. .......................................................................................................................... 39
Tabela 17. Custos de produo agroindustrial do processamento de cana-de-acar: regio Centro-Sul
Expanso. ............................................................................................................................. 40
Tabela 18. Custos de produo agroindustrial de acar e etanol: regio Centro-Sul Tradicional. ...... 41
Tabela 19. Custos de produo agroindustrial de acar e etanol: regio Centro-Sul Expanso. ......... 42
Tabela 20. Evoluo dos custos totais de produo de cana-de-acar fornecedores das regies
Centro-Sul Tradicional e de Expanso (R$/t). ..................................................................... 51
Tabela 21. Evoluo dos custos de produo de cana prpria da usina, em R$/t. ................................. 55
Tabela 22. Evoluo dos custos de produo do acar branco, em R$/t.............................................. 55
Tabela 23. Evoluo dos custos de produo do acar VHP, em R$/t. ............................................... 55
Tabela 24. Evoluo dos custos de produo do etanol anidro, em R$/m. ........................................... 55
Tabela 25. Evoluo dos custos de produo do etanol hidratado, em R$/m. ...................................... 55
7
SUMRIO EXECUTIVO
8
Apesar do sensvel aumento de custos, os preos mais altos dos produtos, especialmente na
regio Tradicional, permitiram que, pela primeira vez nos levantamentos PECEGE/CNA, em termos
mdios, todos os agentes do setor sucroenergtico do Centro-Sul conseguissem remunerar todos os
seus fatores de produo. A Tabela A destaca o resumo dos custos totais econmicos da cana na safra
2011/2012 e a Tabela B apresenta a diviso de custos operacionais por processo de produo agrcola
de fornecedores de cana-de-acar.
Tabela B. Custos por etapa de produo de cana-de-acar (R$/ha) na safra 2011/12 dos fornecedores.
Etapa de produo Tradicional Expanso
I Lavoura* 3.162,83 3.227,43
Formao do canavial 3.457,08 3.634,95
Tratos culturais cana-planta 367,08 318,15
Tratos culturais cana-soca 877,94 918,82
Colheita 1.793,85 1.597,44
II Remunerao da terra 1.160,00 802,47
III Custos administrativos 565,94 188,45
IV Depreciaes total 306,30 132,44
Depreciao de mquina 230,41 101,34
V Remunerao do capital 332,30 250,07
Custo total 5.296,96 4.395,22
*A etapa e sub-etapas de produo I incluem os custos com depreciao de mquinas destacados na etapa IV
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Os resultados econmicos obtidos pela produo de acar e etanol tambm foram atraentes. Apesar da
grande melhora da remunerao mdia do mercado de etanol, a produo de acar permaneceu a mais rentvel.
As Tabelas C e D apresentam o resumo de resultados dos principais produtos industriais.
1
No clculo do Custo Operacional Total COT so considerados os desembolsados realizados ao longo da safra (tais
como, mo-de-obra, insumos, materiais de escritrio; etc), assim como depreciaes de benfeitorias, mquinas e
equipamentos. O Custo Total - CT leva em conta tambm os custos de oportunidade do capital investido.
9
Tabela C. Custos de produo e margem de contribuio de acar VHP e branco (R$/t) na safra 2011/12.
Custo operacional Custo econmico
Produto Regio Margem Econmica
(COT) (CT)
Acar VHP Expanso 652,44 735,25 7,5%
Acar VHP Tradicional 681,31 776,36 28,1%
Acar Branco Expanso 704,32 787,47 26,2%
Acar Branco Tradicional 723,56 818,99 39,0%
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Tabela D. Custos de produo e margem de contribuio de etanol anidro e hidratado (R$/m) na safra 2011/12.
Custo operacional Custo econmico
Produto Regio Margem Econmica
(COT) (CT)
Etanol anidro Expanso 1.061,86 1.183,51 3,5%
Etanol anidro Tradicional 1.107,33 1.248,43 24,1%
Etanol hidratado Expanso 988,23 1.101,58 3,1%
Etanol hidratado Tradicional 1.006,43 1.137,90 15,1%
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
A evoluo dos custos totais de produo (CT) medidos pelo PECEGE/CNA e preos dos
produtos do setor sucroenergtico apresentada nas Figuras A, B e C.
80
70
Cana-de-acar - R$/t
60
50
40
30
20
10
-
2009/10
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2007/08
2008/09
2010/11
2011/12
Expanso Tradicional
CT Preo mdio
Figura A Evoluo custos totais (CT) e preo mdio da cana de fornecedores do Centro-Sul.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
10
1.200
2009/10
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2007/08
2008/09
2010/11
2011/12
Expanso Tradicional
CT Preo mdio
Figura B Evoluo custos totais (CT) e preo mdio Acar VHP no Centro-Sul.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
1.600
Etanol hidratado - R$/m
1.200
800
400
- 2009/10
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2007/08
2008/09
2010/11
2011/12
Expanso Tradicional
CT Preo mdio
Figura C Evoluo custos totais (CT) e peo mdio do Etanol Hidratado no Centro-Sul.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
11
1. INTRODUO
12
2. AMOSTRAGEM E METODOLOGIA
A amostra de usinas foi obtida por meio de preenchimento do questionrio virtual no portal do
PECEGE, a partir de contatos iniciais via telefone e/ou e-mail. No que diz respeito s usinas, os
questionrios continham consultas sobre indicadores de produo, custos e utilizao de insumos, para
as reas agrcola e industrial das unidades sucroenergticas. Para o acompanhamento da safra 2011/12,
a amostra da pesquisa respondeu por aproximadamente um quinto da produo da regio Centro-Sul.
Em relao aos fornecedores de cana-de-acar, a amostragem foi feita por meio de painis, os
quais so apresentados na Tabela 1, discriminando-os de acordo com as grandes regies de produo
consideradas no levantamento de informaes.
13
2.2 Metodologia
A Tabela 2 apresenta os grandes grupos de variveis utilizadas nos modelos dos custos de
produo agrcola e industrial. A fim de torn-las aptas s estimativas de custos, as mesmas foram
padronizadas em forma de coeficientes tcnicos, que, cada qual multiplicado pelo seu preo, resulta
em um valor monetrio, em reais, equivalente ao custo da realizao da respectiva operao. No
primeiro modelo (custo de produo agrcola), para o clculo do COE, so consideradas as seguintes
variveis: utilizao de mquinas e/ou equipamentos; mo-de-obra; insumos; gastos com salrios;
materiais de escritrio; seguros (e/ou manuteno) de benfeitorias agrcolas; contas em geral (gua,
luz, etc.); alimentao dos funcionrios; servios subsidiados para os funcionrios; outros custos
14
administrativos relevantes; e, arrendamentos. Para o clculo do COT so consideradas as depreciaes
(segundo uma vida til pr-determinada) de benfeitorias, de mquinas e equipamentos, e de
equipamentos de irrigao e fertirrigao, a partir do montante de capital investido. Por fim, o CT de
produo leva em conta os custos de oportunidade da terra prpria e do capital investido. O primeiro
incide apenas sobre a terra cultivvel, conforme os contratos de arrendamento de cada regio. E o
segundo foi dividido em: capitais investidos na fundao da lavoura; equipamentos de irrigao e
fertirrigao; mquinas e implementos; e, benfeitorias.
Custo
Agrcola Industrial
Administrativo
(cana-de-acar) (acar e etanol)
Mecanizao
Mo-de-obra
Custo Mo-de-obra Mo-de-obra
Operacional Insumos
Insumos Insumos e servios
Efetivo (COE) Manuteno
Arrendamento Capital de giro
Administrao
Administrao
Custo
Operacional Depreciaes
Depreciaes
Total (COT) Remunerao do Proprietrio
Custo
Operacional Remunerao da terra Custo de Oportunidade do
Total (CT) Remunerao do capital Capital
Fonte: PECEGE/CNA (2012) adaptado de CONAB (2008), Marques (2009) e Xavier et al. (2009) .
*Para os clculos, segue a metodologia de Marques (2009) e Xavier et al. (2009).
O segundo modelo (custo de produo industrial) parte da premissa de que os nicos produtos
produzidos pelas usinas so acar e etanol. O COE leva em conta os custos com mo-de-obra
(salrios mensais, encargos trabalhistas e bnus de produtividade, considerando seus respectivos
cargos) cuja diviso entre o acar e o lcool foi definida pelo rateio dos custos via ponderao da
quantidade total de ATR alocada para produo de cada produto; insumos (qumicos, eletrodos de
proteo, sacaria e combustveis, lubrificantes e eletricidade); manuteno, divida entre os grupos de
15
materiais e servios contratados; e, administrao, que inclui os custos administrativos do
departamento industrial das usinas (material de escritrio, seguros, aluguis, leasing de instalaes,
servios de consultorias, etc.).
Porm, para a mensurao dos valores de custos de depreciao industrial e de capital, a fim de
os investimentos manterem os mesmos valores, definiu-se que estes no incluem nenhum investimento
em caldeiras ou geradores de eletricidades, j que o ltimo trata-se de um processo independente que
utiliza bagao fornecido a custo zero e, por outro lado, supre com vapor e eletricidade, tambm a custo
zero, o processo produtivo de acar e etanol.
O COT industrial inclui, alm do COE, a depreciao do investimento industrial, com
mquinas, equipamentos, veculos e edificaes. Por fim, o CT adiciona ao COT o custo de
oportunidade do capital investido nas instalaes industriais.
E, consideram-se os gastos com o departamento administrativo da usina, que incluem os
salrios dos funcionrios, custos de insumos e servios desse departamento assim como a despesas
financeiras com capital de giro.
16
3. RESULTADOS
3.1.1 Fornecedores
Com base nos dados coletados nos painis de acompanhamento da safra 2011/12, nota-se que
na regio de Expanso os nveis de produtividade foram, em mdia, 13,3% superiores queles
informados na regio Tradicional (81,33 tc/ha contra 71,75 tc/ha, respectivamente). Apesar disso, o
que mereceu ateno especial foi a grande queda de produtividade, em mdia, em comparao safra
2010/11, de 7,7% e 10 %, nas duas regies, respectivamente (Tabela 3).
Em termos de qualidade da cana, os valores mdios da quantidade de ATR por tonelada de
cana no Centro-Sul mantiveram a tendncia de recuperao desde a safra 2009/10, a qual sofreu com
altos ndices de chuvas e baixos teores de sacarose na cana-de-acar.
Quanto utilizao de mudas no plantio, foram considerados valores iguais para ambas s
regies, no total de 13,60 t/ha. Para a colheita, os nveis mdios de mecanizao foram de 91,0% para
a regio de Expanso e de 51,0% para a Tradicional, prosseguindo com a tendncia de aumento de
mecanizao utilizada na colheita dos canaviais brasileiros.
Tabela 3. Principais parmetros tcnicos agrcolas dos fornecedores de cana-de-acar, para as regies
Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso.
Parmetros Regio Mnimo Mximo Mdia
Produtividade agrcola Tradicional 48,0 84,0 71,75
(t/ha) Expanso 65,0 102,0 81,33
Tradicional 18,0 50,0 28,38
Raio mdio (km)
Expanso 15,0 30,0 22,86
Concentrao de ATR da Tradicional 124,57 142,06 136,30
cana (kg ATR/t) Expanso 133,07 151,30 141,43
Porcentagem de colheita Tradicional 15% 70% 51%
mecanizada Expanso 70% 100% 91%
Porcentagem de colheita Tradicional 30% 85% 49%
manual Expanso 0% 30% 9%
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
17
3.1.2 Usinas
Neste tpico so apresentados os principais indicadores tcnicos agroindustriais necessrios
para definio das premissas dos clculos de custos, sendo eles: produtividade mdia, concentrao de
ATR da cana prpria e de fornecedores, participao da cana prpria na produo, rea arrendada e
mix de produo. Nesse levantamento de acompanhamento, os demais indicadores agroindustriais
relevantes para o modelo de custos PECEGE/CNA foram mantidos iguais aos da safra 2010/11.
Na Figura 2 observa-se que apenas 22% das usinas da regio Centro-Sul Expanso e 20% das
usinas da regio Tradicional apresentaram produtividade dentro da mdia histrica medida nos ltimos
levantamentos PECEGE/CNA, na faixa de 80 a 90 t/ha. A produtividade na regio de Expanso variou
entre 43,16 t/ha e 83,84 t/ha, e mdia estimada foi de 72,00 t/ha. J na regio Tradicional, a
produtividade variou entre 50,33 t/ha e 87,00 t/ha, e apresentou mdia de 72,44 t/ha.
40% 33%
30% 22% 22% 22% 23%
19% 19% 19%
20%
12%
8%
10%
0%
< 65 65 - 70 75 - 80 80 - 85 < 65 65 - 70 70 - 75 75 - 80 80 - 85 85 - 90
Centro-Sul Expanso Centro-Sul Tradicional
Produtividae (t/ha)
18
usinas amostradas apresentaram concentrao entre 134 e 140 kg/t, enquanto que na outra regio
54,0% das usinas apresentaram concentraes entre 125 e 135 kg/t.
Em relao participao da cana prpria das usinas sobre a produo total, observa-se que na
regio Centro-Sul a participao representou 75% do total. Mais especificamente, na regio Centro-Sul
Expanso e Tradicional as participaes foram de 89% e 68%, respectivamente. Quanto rea
arrendada pela usina, verificou-se que na regio Tradicional 74% da rea de produo das usinas foi
em terras arrendadas, enquanto na regio de Expanso foi 76%.
No tocante produo agroindustrial, constata-se que o mix tpico das usinas da regio
Tradicional tornou-se mais aucareiro na safra 2011/12, passando de 49,45% para 54,65%. A
participao da produo de etanol, por outro lado na regio Centro-Sul Expanso caiu de 63,69% para
51,53%. Quanto ao mix de produtos, no foram perceptveis mudanas relevantes nos percentuais
produzidos dos tipos de produtos, como listado na Tabela 4. O resumo de produtividade dos produtos
agroindustriais destacado na Tabela 5.
Tabela 5. Produo relativa final dos produtos considerados nos modelos de custos regionais.
Regio Acar (Kg/t de cana) Etanol (L/t de cana)
VHP Branco Anidro Hidratado
Expanso 134,87 134,32 81,92 87,94
Tradicional 132,20 132,74 80,91 86,83
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
19
3.2 Preos de insumos
3.2.1 Agrcolas
Tabela 6. Preos mdios, em R$ por unidade de medida, dos principais insumos agrcolas coletados,
nas sete mesorregies que compe a regio Centro-Sul Tradicional, safra 2011/12
Fornecedor e Usina.
Regio Tradicional
Categoria Insumo
Araatuba Assis Catanduva Ja Paran Piracicaba Sertozinho
Calcrio (t)* 48,95 76,18 110,13 80,80 86,65 76,35 90,25
Corretivos
Gesso (t)* 50,90 94,80 85,90 81,80 107,15 62,40 96,80
Fert. Cana-Planta (t) 1.314,00 1.400,00 1.220,00 1.222,50 1.300,00 1.310,00 1.310,00
Fertilizantes
Fert. Cana-Soca (t) 1.328,00 1.228,33 1.126,00 1.221,00 1.183,33 1.170,00 1.170,00
Velpar K (Kg) 25,00 23,00 19,80 n.d 22,19 27,36 24,15
Gamit (l) 69,29 n.d n.d 53,05 36,23 n.d n.d
Glifosato (l) 8,79 6,17 5,35 n.d 5,07 5,54 10,79
Herbicidas Volcane (l) 11,32 n.d 9,00 11,43 n.d 8,64 12,00
Plateau (Kg) 358,91 400,00 n.d n.d n.d n.d 364,15
Butiron (l) 25,36 25,13 23,38 n.d n.d n.d n.d
Combine 500 SC (l) 26,94 24,50 n.d n.d 27,20 26,60 28,18
Inseticidas Regent 800 WG (kg) n.d 590,00 n.d n.d n.d 580,00 668,15
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Notas: n.d corresponde a valores no disponveis.
* valores com frete
20
No que tange aos herbicidas, foram constatadas diferenas nos preos mdios do Velpar K,
Gamit, Glifosato, Volcane, Plateau, Butiron e Combine 500 SC. O mesmo ocorreu para o principal
inseticida levantado, o Regent 800 WG. A seguir, a Tabela 7 analisa as evolues dos preos mdios
dos principais insumos agrcolas levantados desde a safra 2007/08 na regio Tradicional.
Tabela 7. Evoluo dos preos mdios (R$) e taxas de crescimento dos principais insumos agrcolas
levantados na regio Centro-Sul Tradicional (safras 2007/08 a 2011/12) Fornecedores e
Usinas.
Safra Taxa de
Categoria Insumo
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 crescimento (a.a.)
Fert. Cana Planta (t) 792,50 1267,27 1103,33 1159,24 1291,30 9,28%
Fertilizantes
Fert. Cana Soca (t) 740,00 1061,95 1007,47 963,00 1208,93 9,24%
Calcrio (t) 50,30 59,99 65,42 66,20 83,42 11,74%
Corretivo
Gesso (t) 52,45 53,57 63,37 65,50 80,55 11,17%
Nematicidas Furadan SC (l) 23,25 20,75 21,75 22,00 22,00 -0,52%
Combine (l) 33,00 30,15 27,61 26,41 26,68 -5,43%
Diuron (l) n.d 29,60 17,80 8,55 14,56 -24,89%
Gamit (l) 41,20 37,40 40,85 34,00 52,86 4,11%
Hexaron (kg) n.d 31,40 23,57 n.d 25,14 -5,72%
Herbicidas MSMA (l) n.d 10,00 11,19 12,37 11,67 5,80%
Plateau (kg) 338,00 417,14 361,59 350,00 374,35 0,29%
Roundup (l) 10,00 10,91 7,20 n.d 9,04 -4,19%
Velpar K (kg) 29,35 31,34 28,80 22,06 22,66 -8,32%
Volcane (l) 11,50 11,00 10,70 8,77 10,48 -4,04%
Inseticida Regent 800 WG (kg) 600,20 675,17 690,89 605,63 542,59 -3,06%
Outros Insumos Cotesia Flavipes (cp) 2,60 2,50 2,80 2,72 3,76 8,57%
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Notas: n.d corresponde a valores no disponveis.
21
2011/12, o copo da Cotesia Flavipes, por sua vez, apresentou aumento mdio de 8,57% a.a, quase dois
pontos percentuais acima da inflao.
3.2.2 Industriais
Esta subseo dedica-se anlise dos preos mdios dos principais insumos industriais
utilizados pelo setor sucroenergtico. Esses dados correspondem mdia agregada das regies Centro-
Sul e Nordeste para as safras 2007/2008, 2008/2009, 2009/2010 e 2010/2011, cujos valores foram
obtidos nas usinas por ocasio dos levantamentos de custos de produo de cana-de-acar, acar e
etanol organizados pelo PECEGE. No obstante, os preos mdios para a safra 2011/2012 foram
coletados apenas com os fornecedores de insumos industriais para regio a Centro-Sul Tradicional do
Brasil durante o ms de outubro/2011.
possvel analisar a evoluo temporal dos preos mdios dos principais insumos industriais,
desde a safra 2007/08 at a safra 2011/12, na Tabela 8. Observa-se que, tanto os eletrodos para picotes
quanto o fosfato utilizado no processo de gerao de vapor, apresentaram aumentos significativos nos
seus preos (18,49% a.a. e 9,01% a.a., respectivamente), respectivamente 11,8% e 2,3% acima do IGP-
M. Em oposio a esse cenrio, nota-se uma reduo nos preos mdios dos eletrodos de base e sobre-
base, cido fosfrico para tratamento de caldo e cido sulfrico para fermentao (-11,17% a.a., -
11,06% a.a. e -7,47% a.a., respectivamente).
Os principais insumos industriais utilizados para o tratamento de caldo mantiveram uma
tendncia de reduo anual nos seus preos, conforme apontado no relatrio de fechamento da safra
2010/11 do PECEGE/CNA. Esta situao, entretanto, no se configurou apenas para o anti-incrustante,
cujo preo mdio apresentou aumento anual irrisrio no perodo analisado (safra 2007/08 a 2011/12).
O resumo da variao dos preos dos insumos industriais e custos de utilizao dos insumos
pelas usinas so expostos na Tabela 9. Os dados foram baseados na coleta de primrios com usinas e
fornecedores de insumos, assim como na coleta de dados secundrios para grupos de insumos cujos
preos so regulados. Em funo das variaes semelhantes, os dados de preos so apresentados de
forma agregada para as duas regies.
22
Tabela 8. Evoluo dos preos mdios dos principais insumos industriais coletados no Brasil (safra
2007/08 safra 2011/12).
Preo (R$/kg) Taxa de
Unidade de
Processo Insumo crescimento
consume 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12* (a.a.)
Recepo Lubrificante ml/t cana 4,67 6,30 5,05 5,10 5,10 -0,36%
Extrao Eletrodo (chapisco) g/t cana 10,92 9,25 10,64 10,57 n.d 0,41%
Extrao Eletrodo (base e sobre-base) g/t cana 12,46 17,89 12,41 9,48 n.d -11,17%
Extrao Eletrodo (picotes) g/t cana 20,87 19,35 30,13 31,70 n.d 18,49%
Extrao Eletrodo (facas, desfibrador) g/t cana 21,21 57,05 27,56 23,03 n.d -4,70%
Trat. caldo Cal virgem kg/t cana 0,23 0,20 0,23 0,13 0,28 0,00%
Trat. caldo Anti-incrustante kg/t acar n.d 3,51 3,15 3,53 n.d 0,24%
Trat. caldo cido Fosfrico kg/t acar** 2,32 2,10 1,62 1,53 1,51 -11,06%
Trat. caldo Enxofre kg/t acar** 1,34 1,11 0,57 1,13 1,06 -4,34%
Fermentao cido Sulfrico kg/m 0,95 0,57 0,48 0,66 0,60 -7,47%
Fermentao Dispersante kg/m 10,65 11,63 11,20 10,83 14,12 5,05%
Fermentao Anti-espumante kg/m 5,86 5,60 6,07 6,68 6,70 4,53%
Fermentao Anti-bitico g/m 179,84 212,82 234,09 204,75 170,40 -1,45%
Fermentao Nutriente kg/m 2,13 1,74 2,70 2,03 n.d 3,01%
Destilao Soda caustic kg/m 1,83 2,10 1,91 1,68 1,56 -5,24%
Gerao vapor Dispersante g/t vapor 9,17 7,87 7,95 9,02 n.d -0,39%
Gerao vapor Fosfato g/t vapor 9,15 7,51 8,07 11,91 n.d 9,01%
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Notas: * Os valores para a safra 2011/12 referem-se to somente regio Centro-Sul Tradicional do Brasil coletados no
ms de outubro/2011.
** acar branco.
n.d corresponde valores no disponveis.
Tabela 9. Reajustes de insumos industriais (%) e respectivos custos (R$/t) das usinas das regies
Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso.
Custos mdios em R$/t
Insumos Reajuste mdio
Tradicional Expanso
Qumicos 4,3% 1,06 1,49
Eletrodos -2,3% 0,14 0,10
Combustveis* 4,8% 0,16 0,22
Lubrificantes 0% 0,14 0,10
Energia eltrica** 7,2% 0,27 0,20
Embalagem*** 5,9% 0,41 0,34
Fonte: Dados do levantamento PECEGE/CNA (2012), *ANP (2011), **ANEEL (2011), IPEADATA (2011).
23
3.3 Custos
3.3.1 Fornecedores
Tabela 10. Premissas bsicas adotadas no modelo de custos de cana de fornecedores, para as regies
Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso.
Descrio Tradicional Expanso
Produo (t) 9.825 30.842
Produtividade (t/ha) 75,00 78,08
Cortes 6 5
rea til total (ha) 131 395
rea prpria (ha) 116 254
rea arrendada (ha) 15 141
Colheita mec. (%) 54% 95%
Raio mdio (km) 24,8 21,3
Preo arrendamento (t/ha/ano) 17,78 12,30
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Tabela 11. Quantidade de ATR por tonelada de cana-de-acar (kg ATR/t) e preos do ATR (R$/kg
ATR) para as usinas das regies Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso.
Regio ATR mdio (kg/t cana) ATR padro (kg/t cana) Preo ATR (R$/kg)
Tradicional 138,50 121,97 0,5349
Expanso 142,66 121,97 0,5349
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
24
Tabela 12. Custos de produo de fornecedores de cana-de-acar: regies Centro-Sul Tradicional e de
Expanso safra 2011/12.
Tradicional Expanso
Descrio
R$/t R$/ha R$/t R$/ha
Mecanizao 16,27 1.220,47 19,26 1.503,51
Mo de obra 9,09 681,99 3,11 242,75
Insumos 6,27 470,58 7,21 562,99
Fertilizantes 4,89 366,67 5,30 414,00
Corretivos 0,38 28,28 0,66 51,42
Herbicidas 0,58 43,41 1,09 85,27
Inseticidas (formicida, cupinicida) 0,19 14,35 0,03 2,16
Outros (fungicida, maturador, etc) 0,24 17,88 0,13 10,14
Arrendamento 1,77 132,82 3,67 286,45
Despesas administrativas 2,91 218,45 1,32 102,90
Contador 0,43 32,40 0,21 16,73
Tributos 1,33 99,75 0,70 54,66
Outras 1,15 86,30 0,40 31,51
Custo Operacional Efetivo (COE) 36,32 2.724,31 34,56 2.698,61
Depreciaes 11,54 865,81 10,82 845,07
Formao do Canavial 7,46 559,51 9,13 712,63
- Mecanizao 2,17 162,48 2,11 164,41
- Mo de Obra 0,96 71,96 1,40 109,19
- Insumos 4,33 325,07 5,62 439,03
Mquinas 3,07 230,41 1,30 101,34
Benfeitorias 1,01 75,89 0,40 31,10
Irrigao 0,00 0,00 0,00 0,00
Remunerao do proprietrio 4,63 347,49 1,10 85,54
Custo Operacional Total (COT) 52,50 3.937,61 46,48 3.629,23
Remunerao da terra 13,70 1.027,17 6,61 516,02
Remunerao do capital 4,43 332,30 3,20 250,07
Formao do canavial 1,57 117,50 1,64 128,27
Irrigao/fertirrigao 0,00 0,00 0,00 0,00
Mquinas e implementos 1,52 113,72 0,65 50,58
Benfeitorias 0,74 55,33 0,30 23,10
Capital de giro juros 0,61 45,76 0,62 48,12
Custo Total (CT) 70,63 5.297,08 56,29 4.395,32
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Na regio Tradicional houve em mdia uma sobra lquida de R$ 3,46/tc, cujos recebimentos
puderam cobrir custos desembolsveis, depreciaes e de oportunidade, enquanto que na regio de
Expanso a sobra chegou a R$ 20,02/tc. Pode-se destacar que, apesar do aumento de praticamente
19,0% nos custos, em ambas as regies, projeta-se um aumento significativo dos preos, fator
25
preponderante para a melhora da atratividade da atividade. Nota-se ainda que as quedas de
produtividade agrcola tratam-se do principal fator para o acentuado aumento de custos de produo,
situao que pode ser considerada como preocupante quando olhada no longo prazo, uma vez que
possveis quedas de preos podem extinguir economicamente canaviais que permaneam com baixas
produes.
80
74,08 76,31
70
60 18,13
50 9,81
R$/tc
16,18
40 11,92
30
20 36,32 34,56
10
0
Tradicional Expanso
COE COT CT Preo cana
Figura 3. Representao grfica dos custos de produo e dos preos da cana-de-acar encarados
pelos fornecedores das regies Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso para o
acompanhamento da safra 2011/12.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Na comparao das duas regies contempladas nesse estudo, fica claro, novamente, a
disparidade entre o custo de terra entre uma e outra regio. Enquanto que em estados como So Paulo
e Paran o custo da terra girou em torno de R$ 1.160,00/ha, nos estados de fronteira agrcola esse valor
foi estimado em cerca de R$ 800,00/ha, ou seja, aproximadamente 30% abaixo dos estados
tradicionais. Isto possui um peso significativo na atratividade da produo de cana, sendo que a regio
Tradicional segue tendo, a exemplo dos levantamentos anteriores, sua atratividade limitada pelo preo
desse fator de produo. Outros dois itens preponderantes na divergncia de custos entre as regies so
a remunerao do proprietrio (quatro vezes maior na regio Tradicional) e as depreciaes de
maquinrios (duas vezes superior na regio Tradicional). Tais itens carecem de acompanhamento
rgido para que seu impacto negativo sobre a atratividade possa ser mitigado.
26
Derivada da relao entre preo e custos, emerge a anlise das margens do setor (Figura 4).
Para fornecedores do Centro-Sul, as margens brutas variaram entre 104,0% e 121,0%. As margens
lquidas ficaram entre 41,0% e 64,0% e a medida de lucro/prejuzo da safra foi estimada entre 5% e
36%. Isto significa que:
a) Houve sobra de caixa para o produtor;
b) Depreciaes e custos de oportunidade foram adequadamente remunerados;
c) Parte dessa sobra deve ser revertida em fundo para depreciaes, uma vez que o parque de
mquinas e a lavoura devem ser reconstitudos ao longo dos anos;
d) Trata-se de um momento adequado para recuperar os canaviais, uma vez que as taxas de
renovao dos mesmos encontram-se limitadas nas ltimas trs safras.
140%
120,79%
120%
103,95%
100%
80% 64,17%
60%
41,11%
40% 35,56%
20% 4,89%
0%
Tradicional Expanso
Margem bruta - COE (%) Margem lquida - COT (%) Lucro/prejuzo - CT (%)
Cabe tambm apresentar a participao dos insumos de produo dentro do custo operacional
efetivo de produo (Figura 5). Ao encontro dos resultados dos demais levantamentos, os fertilizantes
so a classe de insumos que mais peso possui sobre o total, seguidos das mudas, corretivos e
defensivos, que, em comparao safra 2010/11, o gasto total com insumos cresceu 12,6%.
27
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Tradicional Expanso
Fertilizantes Corretivos Herbicidas Inseticidas Mudas Outros
28
Figura 6. Fluxograma de custos de produo por estgio e item de custo dos fornecedores de cana da regio Centro-Sul
Tradicional.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Nota: Depreciaes de mquinas e implementos agrcolas embutidas nos valores de custos dos estgios de produo: preparo do solo, plantio,
tratos culturais cana planta, tratos culturais cana soca e colheita. Alm disso, cabe ressaltar que os valores apresentados (R$/ha e R$/ton)
para cada um desses estgios foram ponderados de acordo com as suas respectivas reas.
29
Figura 7. Fluxograma de custos de produo por estgio e item de custo dos fornecedores de cana da regio Centro-Sul
Expanso.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Nota: Depreciaes de mquinas e implementos agrcolas embutidas nos valores de custos dos estgios de produo: preparo do solo, plantio,
tratos culturais cana planta, tratos culturais cana soca e colheita. Alm disso, cabe ressaltar que os valores apresentados (R$/ha e R$/ton)
para cada um desses estgios foram ponderados de acordo com as suas respectivas reas.
30
3.3.2 Usinas
3.3.2.1 Agrcola
Esta subseo visa desenvolver o detalhamento dos custos de cana-de-acar das usinas
agrcola, a partir das premissas adotadas na Tabela 13. Destaca-se que o preo do ATR foi estimado
seguindo os procedimentos apresentados no tpico 3.3.1
Tabela 13. Premissas bsicas adotadas no modelo de custos de cana das usinas, para as regies Centro-
Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso.
Descrio Tradicional Expanso
Produo (t)* 1.620.000 1.752.000
Moagem (t)* 2.400.000 2.400.000
Participao de cana prpria (%)* 67,5 73,0
Produtividade (t/ha) 72,44 72,0
Cortes* 5 5
rea til total (ha) 22.372 24.332
rea prpria (ha) 5.910 5.728
rea arrendada (ha) 16.462 18.604
Colheita mec. (%)* 64,4 86,4
Raio mdio (km)* 25,92 26,27
Preo arrendamento (t/ha/ano)* 18,15 11,42
ATR mdio (kg/t cana) 131,37 137,39
ATR padro (kg/t cana) 121,97 121,97
* Valores amostrados na safra 2010/11
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
31
Tabela 14. Custos de produo de cana-de-acar de usinas das regies Centro-Sul Tradicional e
Centro-Sul Expanso para o acompanhamento da safra 2011/12.
Tradicional Expanso
Descrio
R$/t R$/ha R$/t R$/ha
Mecanizao 17,16 1.243,42 16,52 1.189,19
Mo-de-obra 10,56 764,96 10,22 735,52
Insumos 5,63 408,08 5,88 423,14
Arrendamento 12,03 871,26 7,91 569,74
Despesas administrativas 2,41 174,50 1,98 142,87
Custo Operacional Efetivo (COE) 47,79 3.462,22 42,50 3.060,46
Depreciaes 14,25 1032,12 12,47 906,00
Formao do Canavial 11,81 855,67 11,14 802,16
Mquinas 2,03 147,40 1,13 81,44
Benfeitorias 0,19 13,95 0,21 15,46
Irrigao 0,21 15,10 0,10 6,95
Custo Operacional Total (COT) 62,04 4.494,34 55,09 3.966,46
Remunerao da terra 4,32 312,77 2,44 175,43
Remunerao do capital 3,70 268,27 3,00 215,98
Formao do canavial 2,13 154,02 2,01 144,39
Irrigao/fertirrigao 0,13 9,06 0,06 4,17
Mquinas e implementos 1,22 88,44 0,68 48,86
Benfeitorias 0,23 16,74 0,26 18,56
CustoTotal (CT) 70,06 5.021,10 60,52 4.357,86
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
32
termos de custos por produo unitrios, ou seja, em R$/t, cresceram em 45,0% e 38,0%, nas regies
Centro-Sul Tradicional e Expanso, respectivamente.
O impacto do aumento de preos da cana-de-acar refletiu-se nos sensveis aumentos de
desembolsos com arrendamentos. Na regio Centro-Sul Tradicional, os arrendamentos se tornaram o
segundo fator de produo mais impactante nos custos, logo aps gastos com mecanizao.
Arrendamentos e remunerao pelo uso de terras prprias permaneceram como o principal fator de
diferenciao entre os custos das regies produtoras. Em sntese, devido maior disponibilidade
relativa de reas para a agropecuria, os valores de contratos de arrendamentos so menores na regio
Centro-Sul Expanso e, conseqentemente, possuem menor custo de oportunidade atrelado ao uso do
fator de produo terra, e por isso sua remunerao mdia referente safra 2011/12 (R$ 10,35/tc) foi
bastante inferior aos custos incorridos na regio Centro-Sul Tradicional, que atingiram R$ 16,35/tc,
basicamente em funo do alto preo da cana-de-acar. A denominada remunerao do capital, por
sua vez, no apresentou diferenas regionais extraordinrias.
De maneira geral, as usinas tpicas da regio Centro-Sul experimentaram custos de produo de
cana-prpria inferiores ao preo da cana-de-acar (Figura 8), ou seja, produzir cana-prpria foi uma
atividade economicamente interessante nessa safra tambm para as usinas. Por outro lado, as
conseqncias da reduo de produtividade foram a forte reduo da oferta de cana, assim como a
diminuio dos rendimentos mdios de mquinas e dos retornos esperados com os desembolsos em
insumos e mo-de-obra. A conseqncia direta foi que os custos de produo de cana de usinas da
regio Centro-Sul Tradicional se aproximaram dos custos dos fornecedores, em mdia, tipicamente
mais elevados. J na regio Centro-Sul Expanso foram observados custos mais elevados para as
usinas do que aos fornecedores (R$ 60,29/tc contra R$ 56,29/tc, respectivamente).
33
80
73,49
70 70,27
8,02
60 5,43
14,25
50 12,59
R$/tc
40
30
47,79 42,50
20
10
0
Tradicional Expanso
COE COT CT Preo cana
Figura 8. Representao grfica dos custos e preos de cana-de-acar, para a safra 2011/12,
considerando as usinas das regies Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso, em
R$/tc.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
34
Modelo agrcola da usina na regio Tradicional
Figura 9. Fluxograma de custos de produo por estgio e item de custo, para as usinas da regio Centro-Sul Tradicional, na safra
2011/12.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Nota: Depreciaes de mquinas e implementos agrcolas embutidas nos valores de custos dos estgios de produo: preparo do solo, plantio, tratos culturais cana
planta, tratos culturais cana soca e colheita. Alm disso, cabe ressaltar que os valores apresentados (R$/ha e R$/ton) para cada um desses estgios foram
ponderados de acordo com as suas respectivas reas.
35
Modelo agrcola da usina na regio de Expanso
Figura 10. Fluxograma de custos de produo por estgio e item de custo, para as usinas da regio Centro-Sul Expanso, na safra
2011/12.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Nota: Depreciaes de mquinas e implementos agrcolas embutidas nos valores de custos dos estgios de produo: preparo do solo, plantio, tratos culturais cana
planta, tratos culturais cana soca e colheita. Alm disso, cabe ressaltar que os valores apresentados (R$/ha e R$/ton) para cada um desses estgios foram
ponderados de acordo com as suas respectivas reas.
36
3.3.2.2 Industrial e Administrativo
2
Esses custos foram calculados como a razo os valores estimados para a safra 2010/11 e a da taxa de utilizao da
capacidade industrial na safra 2011/12.
3
O procedimento para o clculo da taxa de utilizao da capacidade industrial a razo entre a soma da moagem de todas
as usinas de cada regio na safra atual e safra anterior.
4
A usina representativa do modelo mdio regional considera a mdia vlida para cada indicador da amostra. O critrio de
validao utilizado para cada indicador de cada usina consiste em verificar se o valor declarado encontra-se dentro do
intervalo entre a mdia regional menos um desvio padro da amostra e a mdia mais um desvio padro da amostra.
37
Tabela 15. Mnimos, mximos e mdias de custos com manuteno industrial (R$/t) para usinas das
regies Centro-Sul Tradicional e Centro-Sul Expanso.
Item de custo Estatstica Tradicional Expanso
Mn 3,46 5,10
Manuteno Mx 10,70 7,47
Md 5,98 6,23
Modelo regional 5,30 5,66
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
5
Estimada como a razo entre o total de ART processado em uma usina tpica na safra 2011/12 e 2010/11, multiplicada
pela taxa de utilizao do capital.
38
Tabela 16. Custos de produo agroindustrial do processamento de cana-de-acar: regio Centro-Sul
Tradicional.
39
Tabela 17. Custos de produo agroindustrial do processamento de cana-de-acar: regio Centro-Sul
Expanso.
40
Tabela 18. Custos de produo agroindustrial de acar e etanol: regio Centro-Sul Tradicional.
Etanol
Acar Acar Etanol Anidro
DESCRIO Hidratado
Branco R$/t VHP R$/t R$/m
R$/m
Custo da cana 564,11 536,63 877,87 792,63
COE 450,37 423,34 692,00 619,46
Cana de fornecedores 206,25 180,20 293,10 247,79
COE cana prpria 244,12 243,14 398,90 371,67
Depreciaes 72,77 72,48 118,92 110,80
Remunerao do capital e terra 40,97 40,80 66,95 62,37
Custo industrial 186,31 171,44 258,53 240,88
Operao industrial 102,81 88,27 144,81 134,93
Mo-de-obra 30,32 30,20 49,55 46,17
Insumos 27,57 13,33 21,87 20,38
Qumico 8,00 7,97 13,08 12,18
Eletrodos 1,07 1,06 1,74 1,62
Combustvel 1,22 1,21 1,99 1,85
Lubrificante 1,03 1,03 1,69 1,57
Eletricidade 2,07 2,06 3,38 3,15
Embalagem 14,18 0,00 0,00 0,00
Manuteno 40,10 39,94 65,52 61,05
Material 24,06 23,96 39,31 36,63
Servio 16,04 15,97 26,21 24,42
Administrao industrial 4,82 4,80 7,87 7,33
Depreciao industrial 29,05 28,93 39,55 36,85
Custo de Capital industrial 54,46 54,24 74,16 69,10
Departamento administrativo 68,57 68,29 112,04 104,39
Mo-de-obra 23,45 23,36 38,32 35,70
Insumos e servios 16,15 16,08 26,39 24,59
Capital de giro 28,97 28,85 47,33 44,10
Custo Total 818,99 776,36 1.248,43 1.137,90
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
41
Tabela 19. Custos de produo agroindustrial de acar e etanol: regio Centro-Sul Expanso.
Etanol
Acar Acar Etanol Anidro
DESCRIO Hidratado
Branco R$/t VHP R$/t R$/m
R$/m
Custo da cana 513,37 474,35 776,55 722,41
COE 415,44 376,82 616,02 572,84
Cana de fornecedores 184,44 146,75 237,35 220,01
COE cana prpria 231,00 230,07 378,68 352,82
Depreciaes 68,38 68,11 112,10 104,45
Remunerao do capital e terra 29,54 29,42 48,43 45,12
Custo industrial 188,33 175,47 266,36 248,17
Operao industrial 106,14 93,61 154,08 143,56
Mo-de-obra 30,70 30,58 50,33 46,89
Insumos 27,82 15,61 25,69 23,94
Qumico 11,11 11,07 18,21 16,97
Eletrodos 0,73 0,73 1,20 1,12
Combustvel 1,65 1,65 2,71 2,52
Lubrificante 0,72 0,72 1,18 1,10
Eletricidade 1,46 1,45 2,39 2,22
Embalagem 12,15 0,00 0,00 0,00
Manuteno 42,14 41,97 69,08 64,36
Material 25,28 25,18 41,45 38,62
Servio 16,86 16,79 27,63 25,74
Administrao industrial 5,48 5,46 8,98 8,37
Depreciao industrial 28,59 28,47 39,05 36,39
Custo de Capital industrial 53,60 53,39 73,23 68,23
Departamento administrativo 85,77 85,43 140,60 131,00
Mo-de-obra 33,37 33,23 54,70 50,96
Insumos e servios 23,89 23,80 39,17 36,50
Capital de giro 28,51 28,40 46,74 43,55
Custo Total 787,47 735,25 1.183,51 1.101,58
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
42
produtos finais da usina. Ou seja, os aumentos de preos do acar e etanol significaram em aumento
do custo de aquisio da sua matria-prima.
R$/tc
102 101
600 800
400 949
622 580 400 859
200
0 0
Branco VHP Anidro Hidratado
(a) (b)
Figura 11. COE, COT, CT e Preo mdio para a regio Centro-Sul Tradicional: a) Acar Branco e
Acar VHP; b) Etanol Anidro e Etanol Hidratado.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
1.200 1.600
1.000 994 1.225 1.136
1.200
800 791 122
83 151 113
83 141
R$/tc
R$/tc
600 97 97 800
400
607 400 911 847
556
200
0 0
Branco VHP Anidro Hidratado
(a) (b)
Figura 12. COE, COT, CT e Preo mdio para a regio Centro-Sul Expanso: a) Acar Branco e
Acar VHP; b) Etanol Anidro e Etanol Hidratado.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
43
As Figuras 13 e 14 apresentam os indicadores de rentabilidade dos produtos industriais em cada
regio que permaneceram em nveis atrativos. Entretanto, na safra atual, em funo do aumento de
custos de produo, as taxas de rentabilidade das usinas da regio de Expanso foram menores do que
s observadas na safra 2010/11.
(a) (b)
Figura 13. Indicadores de rentabilidade para os produtos industriais da regio Centro-Sul Tradicional:
a) Acar Branco e Acar VHP; b) Etanol Anidro e Etanol Hidratado.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
44
70% 64% 40%
35% 34%
60% 35%
50% 30%
41% 42%
25%
40%
20% 15% 15%
30% 26%
21% 15%
20% 10%
8% 4% 3%
10% 5%
0% 0%
Branco VHP Anidro Hidratado
(a) (b)
Figura 14. Indicadores de rentabilidade para dos produtos industriais da regio Centro-Sul Expanso:
a) Acar Branco e Acar VHP; b) Etanol Anidro e Etanol Hidratado.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
45
4. EVOLUO DOS RESULTADOS DOS LEVANTAMENTOS DE CUSTO
4.1. Fornecedores
A Figura 15 apresenta a evoluo da produtividade mdia ao longo das cinco safras analisadas
pelo PECEGE/CNA. Nota-se uma clara tendncia de queda desse parmetro, principalmente na regio
Tradicional, fator este que vem contribuindo fortemente para a limitao da atratividade econmica do
setor. Tal queda deveu-se, principalmente, pela falta de correta renovao dos canaviais desde a safra
2008/09, efeito este cumulativo para que os atuais patamares fossem observados.
Fica evidente que h uma necessidade de se inverter a curva de tendncia de produtividade
agrcola, pois, caso contrrio, situaes de insustentabilidade econmica comearo a emergir nas mais
distintas realidades de produo de cana no Centro-Sul.
95
90
85
tc/ha
80
75
70
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
Produtividade (Tradicional)
Produtividade (Expanso)
Figura 15. Evoluo da produtividade agrcola da cana no Centro-Sul brasileiro: 2007/08 a 2011/12
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
46
150
145
140
kg ATR/tc
135
130
125
120
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
Dois outros parmetros de forte impacto sobre os custos de produo so o preo pago pelo
Corte, Carregamento e Transporte da cana e os custos de terras. Nesse sentido, no primeiro caso
percebe-se uma evoluo descolada se comparados os dados das regies Tradicional e de Expanso.
Na primeira regio, nota-se uma acelerao maior do preo do CCT entre as safras 2008/09 e 2010/11,
fruto principalmente da escassez de servios desse gnero, bem como da substituio da mo-de-obra
empregada no corte para outros setores da economia (Figura 17). J na regio de Expanso, o ritmo
observado foi mais lento, devido, sobretudo, ao aumento expressivo do corte mecanizado, o qual partiu
de cerca de 40,0% na safra 2007/08 para 95,0% na safra atual. Projeta-se que, com o gradual aumento
da mecanizao na colheita observado nos estados de So Paulo e Paran, haja um impacto de
desacelerao do aumento do custo com CCT na regio Tradicional.
Em termos de custos de terras, a Figura 18 mostra que no perodo analisado os preos fsicos
dos arrendamentos elevaram-se de forma pouco significativa. De fato, o que contribuiu para o
expressivo aumento do custo de se arrendar um hectare de terra foi o preo do ATR, consequncia dos
bons preos praticados nos mercados de acar e etanol. Tal repasse fez com que os valores pagos pelo
hectare alugado mais que dobrassem no perodo de cinco safras, evidenciando a importncia de um
bom planejamento econmico para decises do tipo expandir rea arrendada versus manter a quantia
de rea prpria/arrendada atual.
47
24
23
22
21
R$/t 20
19
18
17
16
15
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
Figura 17. Evoluo dos preos pagos pelo CCT no Centro-Sul brasileiro: 2007/08 a 2011/12
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
20 1.200
18 1.100
16 1.000
14
900
12
tc/ha/ano
800
R$/ha
10
700
8
600
6
4 500
2 400
- 300
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
48
Quanto evoluo dos custos de produo da atividade canavieira, observa-se uma brusca
elevao tanto de custos quanto de preos na safra 2011/12, decorrente, conforme j salientado, das
perdas de produtividade agrcola dos canaviais brasileiros no primeiro caso e dos bons preos
negociados nos mercados de acar e etanol (Figuras 19 e 20).
Ao menos em termos nominais, a tendncia segue sendo ascendente para os custos de
produo. Em contrapartida, as taxas anuais de crescimento encontram-se prximas s taxas anuais de
inflao no Brasil, ou seja, em termos reais, no so notrios significativos aumentos nos custos de
produo da cana-de-acar. Ao contrrio, na regio de Expanso o que se observa uma relativa
estabilidade em termos de custos reais de produo, fato que poderia apresentar trajetria descendente
no fossem os baixos nveis de produtividade observados nas ltimas safras.
80
70
60
50
R$/tc
40
30
20
10
-
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
Tradicional
COE COT CT Preo cana
Figura 19. Evoluo dos custos e preos nominais da cana na regio Tradicional: 2007/08 a 2011/12.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
49
80
70
60
50
R$/tc
40
30
20
10
-
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
Expanso
COE COT CT Preo cana
Figura 20. Evoluo dos custos e preos nominais da cana na regio de Expanso: 2007/08 a 2011/12.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
Reflexo da relao entre preos e custos a margem da atividade, ou seja, o lucro ou prejuzo
aferido safra aps safra. Como apontado anteriormente, as margens esto subindo ano aps ano,
principalmente devido ao aumento dos preos recebidos pela cana. Em mdia, fornecedores da regio
Tradicional tiveram, nas ltimas cinco safras, prejuzo de 15,0%, enquanto que aqueles que produzem
cana na regio de expanso experimentaram lucro de quase 1,0% (Figura 21). Contudo, ainda so
necessrios mais dados para que qualquer concluso acerca da atratividade de longo prazo da atividade
possa ser realizada. Nesse caso, um horizonte de no mnimo 10 safras poderia trazer tona
questionamentos quanto lucratividade da produo de cana em determinadas regies do Centro-Sul
brasileiro.
50
40,0% 35,6%
30,0%
20,0%
10,1%
10,0% 4,9%
0,7%
0,0%
-10,0% -6,9% -8,0%
-20,0% -15,0% -15,0%
-20,4% -18,9%
-30,0% -24,8%
-27,5%
-40,0%
-50,0%
Tradicional Expanso
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 Mdia
Figura 21. Evoluo do lucro/prejuzo da produo da cana: fornecedores das regies Tradicional e
Expanso.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
A Tabela 20 destaca a variao mdia e a variao acumulada dos custos de produo da cana-
de-acar dos fornecedores das regies Tradicional e de Expanso. Para a primeira regio, em mdia
houve um crescimento anual de 9,5% nos custos de produo, enquanto que na segunda este montante
foi de 5,5%. J em termos acumulados, nos estados de So Paulo e Paran a diferena entre as safras
2011/12 e 2007/08 foi de 46,8%, enquanto que nos estados de fronteira agrcola esta ficou em 28,9%.
Tabela 20. Evoluo dos custos totais de produo de cana-de-acar fornecedores das regies
Centro-Sul Tradicional e de Expanso (R$/t).
Safra Variao Variao no
Regio
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 anual perodo
Tradicional 48,11 51,45 56,43 59,33 70,63 9,5% 46,8%
Expanso 43,66 45,70 49,72 47,01 56,29 5,5% 28,9%
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
51
4.2 Usinas
Nesta seo apresentada a evoluo dos custos de produo de cana produzida pela prpria
usina, e produtos industriais seguindo a metodologia de custos atual.
As Figuras 22, 23 e 24 apresentam a evoluo dos custos e do preo mdio da cana, do acar
branco e VHP. Pode-se observar nessas figuras a manuteno da obteno do lucro econmico desde a
safra anterior, tanto na regio de Centro-Oeste de Expanso quanto na Tradicional.
A Figura 25 e a Figura 26 demonstram a evoluo dos custos de produo de etanol anidro e
hidratado. Assim como no caso da produo de acar, no etanol, tambm persiste a tendncia de
aumento de custos e margens de lucro tanto na regio Tradicional quanto na regio de Expanso.
80
70
60
Cana de acar - R$/t
50
40
30
20
10
-
2008/09
2007/08
2009/10
2010/11
2011/12
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
52
1.200
1.000
800
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
Expanso Tradicional
1.200
Acar VHP - R$/t
1.000
800
600
400
200
-
2008/09
2007/08
2009/10
2010/11
2011/12
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
Expanso Tradicional
53
1.600
1.400
1.200
1.000
Etanol Anidro - R$/m
800
600
400
200
-
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
Expanso Tradicional
COE COT CT Preo Mdio
Figura 25. Custo Total e Preo mdio para Etanol Anidro Comparativo entre safras.
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
1.600
1.400
Etanol Hidratado - R$/m
1.200
1.000
800
600
400
200
-
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
Expanso Tradicional
54
Tabela 21. Evoluo dos custos de produo de cana prpria da usina, em R$/t.
Custo da safra Variao Variao no
Regio
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 anual perodo
Expanso 47,31 46,79 45,72 47,11 60,29 5,0% 27,4%
Tradicional 43,69 46,30 45,07 53,12 69,31 11,2% 58,6%
Fonte: PECEGE/CNA (2012).
55
5. CONCLUSES
56
o A reduo de produtividade na regio Tradicional tornou os custos de produo de cana
prpria equivalente aos fornecedores, alm de aumentar as diferenas de custos inter-
regionais;
o A remunerao da terra permaneceu como o fator mais importante de diferenciao
entre as regies produtoras do Centro-Sul;
o A forte reduo da produtividade agrcola causou carncia de oferta de matria-prima
cuja conseqncia foi a baixa taxa de utilizao da capacidade de produo industrial;
o A baixa taxa de utilizao industrial causou impactos em fortes aumentos dos custos
relativos com manuteno, depreciao e capital industrial;
o A melhora dos preos praticados no mercado de etanol, consorciada com a evoluo de
preos do acar apesar de impactar no aumento de custos, foi fator determinante para
manuteno de boas margens de rentabilidade do setor sucroenergtico na safra
2011/12;
o O aumento do diferencial de preos entre a regio Tradicional e de Expanso destaca os
desafios de desenvolvimento de mercado e infraestrutura de escoamento da produo na
fronteira de produo sucroenergtica;
o A variao de preos dos fatores de formao dos custos de produo sucroenergticos
seguiu prxima aos ndices de inflao da economia brasileira e foram fatores
secundrios para o aumento dos custos de produo na safra 2011/12.
57
6. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
XAVIER, C.E.O.; ZILIO, L.B.; SONODA, D.Y.; MARQUES, P.V. Custos de produo de cana-de-
acar, acar e etanol no Brasil: safra 2008/09. Piracicaba: Universidade de So Paulo, Escola
Superior de Agricultura Luiz de Queiroz, Programa de Educao Continuada em Economia e Gesto
de Empresas/Departamento de Economia, Administrao e Sociologia. 2009. 79 p. Relatrio
Apresentando Confederao da Agricultura e Pecuria do Brasil CNA.
58