Televinte Investimentos, SA

Informe sobre o
processo de Dezembro
fusão TDM e 2016
Mcel
O presente informe comporta informação relativa ao projecto de fusão da TDM e Mcel no âmbito
da decisão do accionista maioritário sobre a reestruturação das duas Sociedades.

NUIT: 400 596 220, Capital Social: 28.000.000,00 MZM

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Introdução
Reunido na sua 25ª sessão ordinária de 26 de Julho de 2016, o Conselho de Ministros
(CM) apreciou e propôs a reestruturação das Sociedades TDM e Mcel através da fusão
das duas. Para o efeito o CM propôs ainda, a criação de uma comissão independente
com objectivo de proceder à supervisão do processo bem como desenvolver os termos
de referência para a selecção de um parceiro estratégico para a nova entidade, nascida
da fusão das duas anteriores.

Projecto de fusão
Na sua qualidade de coordenadora do processo, o Instituto de Gestão das
Participações do Estado (IGEPE) convocou para reuniões separadas todas as partes
interessadas, nomeadamente a Televinte Investimentos, SA, na qualidade de gestor
das acções dos accionistas GTT, os comités de Empresa da TDM e da MCEL, os
Conselhos de Administração das duas empresas,

A reunião com a Televinte teve lugar nas instalações do IGEPE com o objectivo de este
informar sobre a decisão do CM e da constituição de uma comissão para a supervisão
do processo. Esta comissão deveria incluir todas as partes interessadas e que a
Televinte deveria indicar um representante seu na comissão.

A 2 de Setembro, realizou-se a primeira reunião da comissão de supervisão da fusão

TDM/MCel, com o objectivo de apresentação dos membros da comissão e discussão
da metodologia do seu funcionamento. Esta comissão ficou constituída por:

1. PCA do IGEPE, em representação do Ministério da Economia e Finanças;

2. Um representante do Ministério dos Transportes e comunicações;

3. Um representante do Ministério da Justiça e Assuntos religiosos;

4. Um representante do Ministério do Trabalho, Emprego e Segurança Social;

5. Um represente da Televinte Investimentos, SA (dos accionistas GTT);

6. PCE da TDM;

7. PCE da Mcel;

8. Um representante do comité de Empresa da TDM;

9. Um representante do comité de Empresa da Mcel.

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Na referida reunião ficou acordado que se devia preparar uma proposta de projecto de
fusão das duas empresas que seria discutida na sessão seguinte como ponto de
partida.

A sessão seguinte da comissão realizou-se a 14 de Setembro, onde depois de

apresentada a proposta de projecto ficou acordado que o mesmo deveria ter em linha
de conta a situação actual das duas empresas, uma vez que, praticamente não permite
que as mesmas operem qualquer tipo de investimentos. Por outro lado definiu-se que
seria necessário determinar o momento ideal para a selecção do parceiro estratégico
bem como o tipo de fusão que se pretendia, a questão de contratos firmados incluindo
a questão relativa da mão-de-obra, entre outros aspectos pertinentes.

Nesta sessão foi igualmente definido que as comissões executivas da TDM e Mcel
deveriam elaborar uma proposta de projecto de fusão em alternativa ao apresentado na
sessão que se mostrava com várias lacunas de ordem técnica e de estrutura.

Ficou ainda definido que a sessão seguinte, para além da apreciação da proposta de
projecto deveria discutir os termos de referência da comissão de supervisão e da
comissão técnica de conselheiros.

Realizaram-se de seguida mais duas sessões, a primeira para apreciação das

propostas de fusão, e a segunda para apresentação do posicionamento do accionista
maioritário relativamente ao processo.

Nesta sessã o accionista maioritário manifestou a intenção de submeter às

assembleias gerais das duas empresas, primeiro a proposta de fusão, e,
posteriormente, a constituição de um conselho de administração único para as duas
com missão de:

i. Implementar o processo de fusão das duas empresas

ii. Fazer o levantamento dos activos das empresas

iii. Avaliar as empresas pelo valor do mercado

iv. Proceder à reestruturação financeira

v. Regularizar a situação da força de trabalho através do processo de

indeminização, reinserção social e reforma

vi. Conduzir o processo de identificação do parceiro estratégico

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Acrescentou ainda o IGEPE, como sendo proposta do accionista Estado, a realização
das assembleias gerais das sociedades durante o mês de Dezembro com objectivos
de:

1. Aprovação do processo de fusão

2. Constituição do conselho de administração executivo para gerir o processo de

fusão

3. Identificar um parceiro estratégico

Conclusão
O projecto de fusão aqui apresentado representa a visão do accionista maioritário da
TDM, que não obstante minoritário na Mcel, acaba sendo maioritário nesta também,
uma vez accionista maioritário da TDM que por sua vez detém maior participação
naquela Sociedade.

Assim, caberá a Televinte Investimentos, SA, o papel de defender a participação dos

accionistas GTT e garantir o cumprimento da legislação em vigor sobre a matéria,
durante o processo de fusão,

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