MAtematica Financeira HP 12-C PDF

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Matemática Financeira na HP-12C

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Índice
Parte I – Nivelando seus Conhecimentos 03
1. Calculadora HP-12C
1.1. Apresentando a HP-12C 03
1.2. Funções Iniciais (Preparação da HP-12C) 03
1.2.1. Restaurando os Padrões 04
1.2.2. Checando os Circuitos 05
2. Introdução ao Uso
2.1 Ligando e Desligando a Calculadora 06
2.2 Indicação de Bateria Fraca 06
2.3 O Teclado 06
2.4 Introduzindo Números 07
2.5 Separando os Dígitos 07
2.6 Números Negativos 08
2.7 Introduzindo Números Grandes 09
2.8 Teclas de “CLEAR” – Limpeza 10
3. Cálculos Aritméticos Simples
3.1 Soma, Subtração, Multiplicação, Divisão 11
3.2 Funções Matemáticas Adicionais 13
3.2.1 Inverso de um Valor 13
3.2.2 Raiz Quadrada 13
3.2.3 Potenciação 14
4. Cálculos Aritméticos Complexos
4.1 Cálculos em Cadeia 15
5. Pilha Automática de Memória
5.1 Pilha Operacional 17
5.1.1 Tecla de Troca 18
5.1.2 Tecla de Rolagem 18
5.1.3 Tecla do Último X 19
6. Registradores de Armazenamento
6.1 Armazenamento de Dados 20
2
6.2 Armazenando e Recuperando Números 20

6.3 Apagando os Registradores de Armazenamento 20
6.4 Cálculos Aritméticos com Registradores de Armazenamento 20
7. Funções de Porcentagem
7.1 Cálculo com Porcentuais 22
7.2 Porcentagem 22
7.3 Diferença Porcentual 23
7.4 Porcentagem Total 24
8. Funções de Calendário
8.1 Cálculos com Datas 26
8.2 Formato de Data 26
8.3 Datas Futuras ou Passadas 27
8.4 Número de Dias entre Datas 28
Parte II – Matemática Financeira na HP-12C 30
9. Funções Financeiras
9.1 Cálculos Financeiros 30
9.2 Registradores Financeiros 31
9.3 Juros Simples 31
9.4 Juros Compostos 33
9.5 Série de Pagamentos/Anuidades 38
9.6 Amortização 41
9.7 Análise de VPL e TIR 46
9.7.1 VPL – Valor Presente Líquido 46
9.7.2 TIR – Taxa Interna de Retorno 49
9.8 Depreciação 52
Referências Bibliográficas 54
Este curso é um oferecimento do curso de Ciências Econômicas da Universidade Salvador.

Filipe Prado Macedo da Silva – Todos os Direitos Reservados (2006).
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Parte I – Nivelando seus Conhecimentos
1. Calculadora HP-12C
1.1 – Apresentando a HP-12C

A calculadora HP-12C é indiscutivelmente a melhor e mais antiga calculadora
financeira disponível no mercado mundial. Lançada em 1981, pela Hewlett-Packard
(sigla HP), a 12C ganhou rapidamente destaque em relação às outras calculadoras da
mesma série pela sua robustez, durabilidade e, sobretudo, pela sua simplicidade. A
12C é também conhecida como a “calculadora que nunca morrerá”, sendo não só a
mais antiga, como também a mais vendida.
Com desempenho comprovado, a 12C possui mais de 120 funções embutidas
em sua memória – realizando desde cálculos financeiros, matemáticos e estatísticos,
até operações com datas. Didaticamente, as teclas da 12C podem ser divididas em
oito grandes setores: 1) entrada de dados; 2) operações básicas; 3) potência, raiz e
inverso de um valor; 4) armazenamento de dados; 5) financeiro; 6) porcentagem; 7)
calendário; e 8) limpeza.
Dicas do Mestre
- Preste bastante atenção nos “oito grandes setores”;
- Faça anotações adicionais para posteriores consultas;
- Entender esse tópico será fundamental para seu bom desempenho prático.
1.2 – Funções Iniciais (Preparação da HP-12C)

Para iniciarmos os cálculos com a 12C, precisamos, antes de qualquer coisa,
conhecer alguns recursos adicionais de operação que a calculadora nos disponibiliza.
Essa preparação é fundamental para que a máquina esteja com suas configurações
alinhadas, evitando assim possíveis erros no futuro.

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1.2.1 – Restaurando os Padrões

A primeira etapa é restaurarmos o padrão de fábrica da 12C. Isso
significa que todas as informações da Memória Contínua serão apagadas. A
Memória Contínua contém os registradores de armazenamento de dados, os
registradores financeiros, os registradores da pilha operacional, a memória
de programação e todas as informações de estado como o formato de
apresentação, o formato da data e o modo de vencimento.
O modo mais fácil de reiniciar a memória contínua é a partir do
teclado. Para reiniciar a 12C, basta realizar os seguintes passos:
1. Pressione a tecla ON para desligar a calculadora.
2. Mantenha a tecla [ - ] pressionada.
3. Pressione a tecla ON.
4. Solte a tecla ON e [ - ] ao mesmo tempo.
5. O visor exibirá “Pr Error”.
Se a opção a partir do teclado não restaurar a calculadora ao seu

modo inicial (de fábrica), isso significa que a máquina pode estar com uma
carga estática, ou seja, o capacitor está cheio. Neste caso, existem duas
opções para descarregar o capacitor, isso dependerá do número de série da
calculadora. A primeira opção é reiniciando com um clipe de papel. A segunda
opção é reiniciando com uma moeda.
Reiniciando com um Reiniciando com uma

clipe de papel moeda
Esta reiniciação pode ser executada em todas A reiniciação com uma moeda pode ser
as calculadoras HP 12C com os números de executada em todas as calculadoras HP 12C
séries anteriores a CN11500001. Isto incluirá com os números de série posteriores a
os números de série que começarem com CN11500001. Estas calculadoras terão uma
números ou com outras letras. Siga estas bateria CR2032.
etapas para as calculadoras que estão neste
intervalo de número de série:
Remova a porta da bateria.
Acomode a calculadora com cuidado em
x Remova a porta da bateria. sua mão para remover a bateria.
x Remova as baterias. Coloque uma pequena moeda do tamanho
x Pegue um clipe de papel e curve-o o de uma bateria (moeda de cinco ou dez
suficiente para encaixá-lo de um terminal centavos) dentro do compartimento de
a outro. baterias. Mantenha a moeda na posição
x Mantenha o clipe de papel entre os com seu dedo.
terminais de bateria por Enquanto segura a moeda, desligue a
aproximadamente 10 segundos. calculadora, pressione a tecla ON e
x Substitua as baterias antigas por outras mantenha-a pressionada por 10 segundos.
novas, certificando-se de que as Remova a moeda.
polaridades estão corretas. Observe a Substitua a bateria, certificando-se de que
figura ao lado da tampa da bateria. as polaridades estejam corretas. Observe
x Recoloque a porta da bateria. a figura na calculadora.
x Ligue à calculadora. O visor deverá exibir Recoloque a porta da bateria.
"Pr Error". Pressione e solte a tecla ON Ligue à calculadora. O visor deverá exibir
duas vezes. "Pr Error"
Fonte: www.hp.com.br Fonte: www.hp.com.br

5
Se a calculadora não exibir a mensagem “Pr Error” retire as baterias

por 24 horas. Se o erro persistir será preciso encaminhar a calculadora para
o conserto.
1.2.2 – Checando os circuitos

Agora que restauramos os padrões de fábrica da HP-12C, precisamos
checar se os circuitos da máquina estão funcionando corretamente. Existem
dois testes que podem ser realizados, conforme o quadro abaixo:
Teste Automático Teste Semi-Automático

Com a máquina desligada realize os seguintes
Com a máquina desligada realize os seguintes
passos:
passos:
x Pressione e mantenha pressionada a tecla
x Pressione e mantenha pressionada a tecla
[ y ].
[ X ] ou [ + ].
x Ligue à calculadora pressionando a tecla
x Ligue à calculadora pressionando a tecla
ON.
ON.
x Solte a tecla ON.
x Solte a tecla ON.
x Solte agora a tecla [ y ].
x Solte agora a tecla [ X ] ou [ + ]
x O visor exibirá a palavra running.
Para verificar as teclas da máquina, pressione
manualmente, da esquerda para a direita e de
Se a máquina estiver funcionando bem, dentro
cima para baixo, todas as teclas da HP-12C. A
de 25 segundos todos os indicadores do visor
tecla [ ENTER ] deverá ser pressionada duas
serão exibidos, com exceção do * (bateria
vezes, tanto na linha 3, como na linha 4. Se a
fraca). Se a calculadora estiver com problemas
calculadora estiver funcionando corretamente
aparecerá no visor Error 9.
aparecerá o número 12 no centro do visor. Se
aparecer a expressão Error 9 no visor, sua
máquina está com problemas.
Fonte: Matemática Financeira com HP-12C e Fonte: Matemática Financeira com HP-12C e
Excel. São Paulo (SP): Atlas. 2004. Excel. São Paulo (SP): Atlas. 2004.

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2. Introdução ao Uso
2.1– Ligando e Desligando a Calculadora

Para utilizar a sua calculadora 12C, basta apertar a tecla ON. Para desligar,
basta pressionar novamente a tecla ON. Se você não desligar manualmente, ela se
desligará automaticamente entre 8 e 17 minutos depois da última operação.
2.2– Indicação de Bateria Fraca

Um asterisco (*) no canto inferior esquerdo do visor indicará que a bateria
está fraca.
2.3– O Teclado
Muitas das teclas da HP-12C executam de duas a três funções. Sendo assim,
temos funções primárias e secundárias. A função primária de uma tecla é indicada
pelos caracteres em branco (na face central da tecla). As funções secundárias são
indicadas pelos caracteres em dourado (na face superior da tecla) e azul (na face
inferior da tecla). Essas funções secundárias são selecionadas apertando a tecla de
prefixo adequada, antes da tecla de função.
Como usar as teclas de função?

- Para usar a função superior (dourado) basta pressionar o prefixo dourado [ f ]
- Para usar a função central (branca) basta apenas pressiona-la sozinha.
- Para usar a função inferior (azul) basta pressionar o prefixo azul [ g ]
Apertando uma das teclas de prefixo [ f ] ou [ g ], o indicar de estado

correspondente ficará visível no visor. Os indicadores de estado são desligados assim
que você apertar a tecla da função secundária. Se você pressionar uma tecla de
prefixo por engano, basta pressionar a tecla de limpeza: [ f ] CLEAR [ PREFIX ].
Lembre-se sempre de que a tecla de prefixo vem antes da tecla da função
secundária, ou seja, antes de executar a função ative o prefixo adequado.

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2.4– Introduzindo Números

Para introduzir números na 12C, basta pressionar as teclas de dígitos em
seqüência, como se estivesse escrevendo num papel. A tecla de ponto decimal só
deverá ser pressionada se o número possuir dígitos na parte decimal, caso contrário,
é irrelevante.
2.5– Separando os Dígitos

Ao digitar um número, cada grupo de três dígitos no lado esquerdo do ponto
decimal é automaticamente separado no visor. Conforme vimos no item anterior, a
tecla de ponto decimal só deverá ser pressionada se o número possuir dígitos na
parte decimal. Quando a calculadora HP-12C é ligada pela primeira vez (ou quando a
memória contínua é apagada), o separador dos decimais é um ponto, e o separador
de cada grupo de três dígitos é uma vírgula. 1
No Brasil, a vírgula é o equivalente ao ponto decimal. Portanto, convém

configurar a calculadora para os padrões vigentes no país, ou seja, a vírgula separa
os decimais e o ponto separa cada grupo de três dígitos. Para configurar, basta
seguir os seguintes passos:
1. Pressione a tecla ON para desligar a calculadora.
2. Mantenha a tecla [ . ] pressionada.
3. Pressione a tecla ON.
4. Solte a tecla ON e [ . ] ao mesmo tempo.
A calculadora HP-12C permite também editarmos o formato de apresentação

das casas decimais. Quando a calculadora é ligada pela primeira vez ou quando sua
memória contínua é apagada, as respostas são exibidas no visor com apenas duas
casas decimais (este é o formato de apresentação padrão). Apesar de visualizar
1
Padrão dos EUA.

8
somente duas casas decimais, todos os cálculos da HP-12C são realizados com
números de 10 dígitos.
Por exemplo:
x Se você digitar o número 15,10090807

x No visor veremos apenas: 15,10
Você vê somente
15,10090807
...mas estes dígitos
estes dígitos... estão presentes
internamente.
Quando o número de casas decimais é restrito, e o número introduzido

possui mais dígitos que o correspondente no visor, os números são arredondados. Ou
seja, se o primeiro número interno estiver entre 5 e 9, o último número externo será
acrescido de uma unidade. Se o primeiro número interno estiver entre 0 e 4, o último
número externo não será afetado. Vejamos abaixo dois exemplos referentes ao
arredondamento:
x Se você digitar o número: 18,10909192

x Se você digitar o número: 18,10202122

Para exibir no visor um número diferente de casas decimais, basta pressionar

[ f ], e em seguida a tecla numérica desejada (de 0 a 9). Vejamos os exemplos a
seguir:
PRESSIONE VISOR
15,10090807 15,10
[f]3 15,101
[f]4 15,1009
2.6– Números Negativos

Para trocar o sinal de um número no visor, basta simplesmente apertar a
tecla [ CHS ] (change sign = trocar o sinal). Isso vale tanto para um número que
acabou de ser introduzido como para o resultado de um cálculo. Caso o número no
visor seja negativo, ou seja, precedido pelo sinal de menos, apertando [ CHS ]
removeremos o sinal e o número ficará positivo.

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2.7– Introduzindo Números Grandes

O visor da 12C não comporta números com mais de 10 dígitos. Tais números,
só poderão ser introduzidos na calculadora na forma de “notação científica”. Para
converter um número para “notação científica”, basta deslocar o ponto decimal até
que haja somente um dígito à sua esquerda ou à sua direita. O número resultante
corresponde a “mantissa” e o número de casas decimais que forem deslocadas é
denominado “expoente”.
Quando o ponto decimal é deslocado para a esquerda, o “expoente” é
positivo; se for deslocado para a direita, o “expoente” é negativo. Os números em
“notação científica” poderão ser usados em cálculos como qualquer outro número.
Para introduzir um número em formato de “notação científica”, basta realizar os
seguintes passos abaixo:
1. Digite a mantissa do número original.
2. Pressione a tecla [ EEX ].
3. Se o expoente for negativo, aperte [ CHS ].
4. Digite o expoente do número original.
(1) Por exemplo, para introduzir o número R$ 5.000.000.000.000 (cinco

trilhões de reais), basta deslocar o ponto decimal 12 casas para a esquerda, ficando
com a “mantissa” igual a 5 e o “expoente” igual a 12. Observe na página a seguir
como efetuar o cálculo na 12C:
PRESSIONE VISOR
5 5
[ EEX ] 5 00
12 5 12
[ ENTER ] 5,000000 12

10
(2) Por exemplo, para introduzir o número 0,000000000005, basta

deslocar o ponto decimal 12 casas para a direita, ficando com a “mantissa” igual a 5
e o “expoente” igual a menos 12. Observe abaixo como efetuar o cálculo na 12C:
PRESSIONE VISOR
5 5
[ EEX ] 5 00
[ CHS ] 5 - 00
12 5 - 12
[ ENTER ] 5,000000 - 12
2.8– Teclas de “CLEAR” – Limpeza

Há várias operações que apagam e zeram os registros da 12C, como se pode
ver na tabela abaixo:
TECLA(S) APAGA
[ CLx ] O visor (o registrador X)
Os registradores estatísticos (R1 a R6), os

[ f ] CLEAR [ ]
registradores da pilha operacional e o visor.
A memória de programação (somente quando

[ f ] CLEAR [ PRGM ]
pressionadas no modo PRGM)
[ f ] CLEAR [ FIN ] Os registradores financeiros
Os registradores de armazenamento de dados, os

[ f ] CLEAR [ REG ] registradores financeiros, os registradores da pilha
operacional, o último X (LAST X) e o visor.

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3. Cálculos Aritméticos Simples
3.1 – Soma, Subtração, Multiplicação e Divisão

Todo cálculo aritmético simples compreende dois números e uma operação –
adição, subtração, multiplicação ou divisão. Para executar os cálculos na calculadora
12C, você precisará informar primeiro os dois números, e depois indicar a operação
desejada.
Após a introdução do primeiro número, aperte a tecla [ ENTER ] para

separar o segundo número do primeiro já introduzido. Agora, digite o segundo
número na calculadora. Para concluir, pressione a tecla de operação desejada. Em
resumo, para realizar uma operação aritmética simples:
1. Digite o primeiro número.
2. Pressione a tecla [ ENTER ] para separar os números.
3. Digite o segundo número.
4. Pressione [ + ], [ - ], [ x ] ou [ y ] para executar a operação.
Observe abaixo alguns exemplos de como realizar os cálculos aritméticos

simples na HP-12C. Na seqüência, realizaremos alguns exercícios práticos.
(1) Por exemplo, para calcular 15 + 10 siga os seguintes passos:
PRESSIONE VISOR
15 15
[ ENTER ] 15
10 10
[+] 25

12
(2) Por exemplo, para calcular 18 – 8, siga os seguintes passos:
PRESSIONE VISOR
18 18
[ ENTER ] 18
8 8
[-] 10
(3) Por exemplo, para calcular 12 x 4 siga os seguintes passos:
PRESSIONE VISOR
12 12
[ ENTER ] 12
4 4
[x] 48
(4) Por exemplo, para calcular 16 y 4 siga os seguintes passos:
PRESSIONE VISOR
16 16
[ ENTER ] 16
4 4
[y] 4
Exercícios Práticos
- Realize as seguintes operações:
- 18 + 9 = ? Resposta = 27 -7x9=? Resposta = 63
- 15 + 2 = ? Resposta = 17 - 25 x 3 = ? Resposta = 75
- 12 + 7 = ? Resposta = 19 -6x4=? Resposta = 24
-7+9=? Resposta = 16 - 3 x 49 = ? Resposta = 147
- 15 - 8 = ? Resposta = 7 - 20 y 2 = ? Resposta = 10
- 32 - 5 = ? Resposta = 27 -9y3=? Resposta = 3
-9-2=? Resposta = 7 - 16 y 4 = ? Resposta = 4
- 85 - 3 = ? Resposta = 82 -4y2=? Resposta = 2

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3.2– Funções Matemáticas Adicionais

A calculadora HP-12C possui diversas funções matemáticas adicionais, que
auxiliam na operação dos cálculos. Essas funções são úteis para cálculos financeiros
e para cálculos em geral. A maioria dessas funções exige que um único número seja
inserido na calculadora. O resultado só aparecerá no visor depois de apertada à tecla
de função. Vejamos a seguir:
3.2.1 – Inverso de um Valor

Pressionando a tecla [ 1/x ] calculamos o inverso do número
mostrado no visor, ou seja, divide-se 1 pelo número no visor. Observe o
exemplo abaixo:
x Calcule o inverso do número 32:
PRESSIONE VISOR
32 32
[ 1/x ] 0,03
3.2.2 – Raiz Quadrada

Pressionando [ g ] [ ] calculamos a raiz quadrada do número
mostrado no visor. Veja o exemplo:
x Calcule a raiz quadrada de 144:
PRESSIONE VISOR
144 144
[g][ ] 12
Para calcular, outro tipo de raiz (por exemplo, raiz cúbica), você terá
que realizar um tipo específico de operação. Infelizmente, a máquina HP-12C

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só calcula com facilidade a raiz quadrada. Para isso, você utilizará outras
teclas, como: inverso de um valor (tem 3.2.1), potenciação (item 3.2.3) e
tecla de troca (item 5.1.1). Observe a seguir como realizar a operação:
x Calcule a raiz cúbica de 1.728:
PRESSIONE VISOR
3 3
1/x 0,33
1.728 1.728
[ x y ] 0,33
12
[ ]
3.2.3 – Potenciação
Pressionando a tecla [ ] calculamos um número elevado a
potência de outro número. Nessa função, exige-se a introdução de dois
números. O primeiro número introduzido na calculadora será a base (a letra
y), e o segundo número será o expoente (a letra x). Em resumo, temos os
seguintes passos:
1. Digite o número base (designado pela letra y)
2. Pressione a tecla [ ENTER ] para separar os números.
3. Digite o expoente (designado pela letra x)
4. Pressione a tecla de potenciação.

15
4. Cálculos Aritméticos Complexos
4.1– Cálculos em Cadeia

A calculadora HP-12C permite também a realização de cálculos aritméticos
complexos, ou seja, a operação de cálculos em cadeia. Quando uma resposta acaba
de ser encontrada e ainda está no visor da máquina, você poderá executar uma nova
operação com este número digitando o segundo número e apertando a tecla de
operação: não será preciso apertar [ ENTER ] para separar o primeiro número do
segundo. Vejamos o exemplo a seguir:
x Temos o seguinte problema: 59 + 87 – 48 + 78 – 90,
PRESSIONE VISOR
59 59
[ ENTER ] 59
87 87
[+] 146
48 48
[-] 98
78 78
[+] 176
90 90
[-] 86
A única situação em que você deverá pressionar a tecla [ ENTER ] para

separar dois números é quando digitar um logo após o outro. Em geral, pressiona-se
na primeira operação. A HP-12C resolve ainda cálculos que envolvam operações de
grupos de números (entre parênteses) com posteriores operações entre os grupos.
Se você estivesse fazendo a equação no papel, faria primeiro a operação dos pares
de parênteses e, a seguir, realizaria as operações entre os resultados dos parênteses
– encontrando a resposta final.
(3x9)+(5x7)
¹ 27 + ² 35
³ 62

16
x Sua HP-12C calcula da mesma maneira:
PRESSIONE VISOR
3 3
[ ENTER ] 3
9 9
[x] 27
5 5
[ ENTER ] 5
7 7
[x] 35
[+] 62
Você pode observar que a HP-12C armazena os números para você. Isso
significa que você não precisa mais anotar os resultados dos cálculos intermediários,
nem mesmo armazená-los manualmente na calculadora. No momento certo, a HP-
12C recupera os números necessários. Para verificar seu entendimento, resolva os
seguintes exercícios abaixo:
1. (9+7)x(5x8)=? Resposta = 640
2. ( 34 + 12 ) / ( 72 – 10) = ? Resposta = 0,74
3. 3 + 3 + 12 / 20 = ? Resposta = 0,90
4. ( 16 / 2 ) x ( 45 – 34 ) = ? Resposta = 88
5. 14 / ( 89 + 12 ) – ( 10 – 8 ) = ? Resposta = 0,14
6. 22 / (17 x 3) / 19 Resposta = 8,20
7. ( 74 x 9 ) + ( 45 / ( 3 x 4 ) = ? Resposta = 669,75
8. ( 105 – 7 ) – ( 23 + 9 ) + ( 7 x 8 ) = ? Resposta = 10
9. ( 22 / 4 ) + ( 9 x 8 ) x ( 5 x 2 ) = ? Resposta = 725,50
10. ( 45 – 9 ) / ( 34 – 5 ) x ( 24 – 15 ) = ? Resposta = 0,14

17
5. Pilha Automática de Memória
5.1– Pilha Operacional

A HP-12C possui quatro registros especiais que são utilizados para armazenar
números durante os cálculos. Os registradores da pilha operacional são identificados
por T, Z, Y e X. Para compreender como esses registradores são
utilizados, eles devem ser mentalmente visualizados como se
estivessem empilhados.
O número do registro X – e no caso de operações
matemáticas com dois números, o número do registro Y – são os
registradores utilizados durante as operações. Os registradores Z
e T são utilizados basicamente para a retenção de resultados
intermediários em cálculos complexos (veja o item anterior).
Lembre-se de que os números mostrados no visor sempre estarão no registrador X
(da pilha operacional).
Vejamos abaixo como a pilha operacional se comporta durante os cálculos
aritméticos simples e os cálculos complexos em cadeia. Vamos inicialmente examinar
o cálculo aritmético simples no diagrama a seguir:
x Vamos resolver o cálculo 8 + 3:
Conforme o diagrama acima, assim que o número é introduzido na

calculadora 12C, ele é automaticamente armazenado no registro X. Os números
permanecem no registrador X, até que a tecla [ ENTER ] seja pressionada. Quando
isso ocorre, o número mostrado no registro X é copiado para o registro Y. Este
processo faz parte do deslocamento ascendente da pilha operacional. Lembre-se de
que a tecla [ ENTER ] separa o primeiro número do segundo, além de informar para
a calculadora que o número já está completo.

18
x Vamos agora examinar o seguinte cálculo complexo ( 9 x 4 ) + ( 12 – 8 ):
Observe que os resultados intermediários não só são apresentados quando

calculados, como também são armazenados e recuperados na hora exata em que são
necessários. É assim basicamente que a pilha operacional funciona. A HP-12C nos
fornece ainda – em seu teclado – algumas funções adicionais relacionadas com a
pilha operacional. Vejamos cada uma delas:
5.1.1 – Tecla de Troca [ ]

A tecla de troca inverte os números dos registros X e Y.
5.1.2 – Tecla de Rolagem [ ]

Quando a tecla de rolagem é pressionada, o número de cada registro
da pilha operacional é copiado para o registro seguinte (abaixo), sendo que o
número do registro X é copiado para o registro T.

19
5.1.3 – Tecla do Último X [ LSTx ]

O número exibido no registro X é automaticamente copiado no
registro LAST X (traduzindo, ÚLTIMO X). Ao pressionarmos [ g ] [ LSTx ]
recuperamos para o visor o último número armazenado no registro X da pilha
operacional. Vamos resolver o cálculo abaixo, e conferir como a tecla de fato
funciona:
x Resolva o cálculo 8 + 3:
No diagrama acima, podemos observar que o último número

armazenado no registro X, antes de obtermos o resultado, é o número 3.
Você pode conferir em sua HP-12C pressionando [ g ] [ LSTx ].
Provavelmente, você encontrará o número 3, e não o número 11. Lembre-se
de que a tecla recupera o último X, e não o atual.
Explicações Adicionais
Cálculos Aritméticos com Constantes
Para realizar os cálculos aritméticos com constantes, basta pressionar

o número constante, e em seguida [ ENTER ] três vezes. Isto colocará
a constante nos registros T, Z e Y da pilha operacional. A partir daí,
todas as operações aritméticas que forem executadas utilizarão a
constante armazenada na pilha operacional. Observe o exemplo
abaixo:
Exemplo: Você vende um produto que custa R$ 3,00. Ontem, você vendeu para quatro clientes
que compraram respectivamente 8, 6, 15 e 7 unidades. Quanto cada cliente gastou?
1 – Digite o número 3. 2 – Pressione [ ENTER ] três vezes 3 – Digite o número 8
4 – Pressione [ X ] 5 – Anote os gastos do cliente. 6 – Aperte [ CLx ] para limpar.
Agora, repita os passos 3, 4, 5 e 6, utilizando os outros valores vendidos.

20
6. Registradores de Armazenamento
6.1– Armazenamento de Dados

Na HP-12C os números podem ser armazenados em memórias chamadas de
“registros de armazenamento”. A calculadora dispõe de 20 registradores para o
armazenamento manual de dados. Esses registros são designados de ( R0 ) a ( R9 )
e ( R.0 ) a ( R.9 ).
6.2– Armazenando e Recuperando Números

Para armazenar um número que aparece no visor no registrador de
armazenamento de dados de sua HP-12C, basta seguir os seguintes passos:
1. Aperte a tecla [ STO ] (armazenar)
2. Digite o número do registro: ( 0 ) a ( 9 ) ou ( .0 ) a ( .9 ).
Para recuperar os dados armazenados para o visor, aperte a tecla [ RCL ]

(recuperar), e depois digite o número do registro – conforme o item 2 do quadro
acima.
6.3– Apagando os Registradores de Armazenamento

Para apagar um único registro, simplesmente armazene o valor zero. Não é
necessário apagar um registro de armazenamento antes de armazenar um novo
dado – automaticamente a operação de armazenamento zera o registro antes de
armazenar o novo dado. Para zerar todos os registros de uma só vez, aperte as
teclas [ f ] CLEAR [ REG ]. Essa operação zera também o visor, o registrador
financeiro, a pilha operacional e o LAST X. Todos os registros também são apagados
quando a Memória Contínua é reinicializada.
6.4– Cálculos Aritméticos com Registradores de Armazenamento

Você pode também executar na 12C operações aritméticas com o número do
visor e um número em um registro de armazenamento, e depois armazenar o

21
resultado no mesmo registro sem alterar o número no visor. Vejamos no quadro

abaixo como realizar essa operação:
1. Tenha um número no visor.
2. Aperte [ STO ]
3. Aperte a operação desejada [ + ], [ - ], [ x ] ou [ y ].
4. Digite o número do registro (do número armazenado).
No mesmo momento, o novo número no registro é calculado. Para verificar

os cálculos, basta recuperar os dados, pressionando [ RCL ] e o número do registro
de armazenamento. Lembre-se de que essa função só funciona para os registradores
R0 a R4.

22
7. Funções de Porcentagem
7.1– Cálculos com Porcentuais

A calculadora HP-12C possui três teclas operacionais para solucionar cálculos
com porcentagens: [ % ] porcentagem; [ ¨% ] diferença (ou variação) porcentual;
e [ %T ] porcentagem do total. Vejamos a seguir, como executar as funções:
7.2– Porcentagem [ % ]
Para encontrar à porcentagem de um dado valor, faça o seguinte:
1. Introduza o número base.
2. Aperte [ ENTER ]
3. Digite a porcentagem desejada.
4. Pressione [ % ]
Observação: Você não precisa converter a porcentagem nos equivalentes

decimais, isto é feito automaticamente ao apertar as teclas de porcentagem. Por
exemplo, não é necessário converter 10% em 0,10. Você deve introduzir na máquina
10 [ % ].
x Por exemplo, quanto é 25% de R$ 780,00:
PRESSIONE VISOR
780,00 780,00
[ ENTER ] 780,00
25 25
[%] 195,00

23
É possível encontrar também o valor líquido – ou seja, o valor da base mais

ou menos à porcentagem. Isso pode ser feito facilmente na 12C, pois a máquina
retém o valor da base na memória depois de calcular a porcentagem. Para calcular o
valor líquido do exemplo mostrado no quadro acima, basta apertar [ + ] ou [ - ].
x Considere que os 25% são impostos. Qual o valor líquido?

(Resposta = R$ 585,00)
PRESSIONE VISOR
[-] 585,00
7.3– Diferença Porcentual [ ¨% ]

Você pode achar também a diferença porcentual entre dois números:
1. Digite o número base.
Aperte [ ENTER ] para separar o primeiro número do

2.
segundo.
3. Digite o segundo número.
4. Pressione [ ¨% ].
Se o segundo número for maior que o primeiro, a diferença porcentual será

positiva. Se o segundo número for menor que o primeiro, a diferença porcentual será
negativa. Sendo assim, uma resposta positiva indica um aumento, enquanto a
resposta negativa indica uma redução. Se você estiver calculando a diferença
porcentual levando em consideração o tempo, o primeiro número é normalmente o
que ocorre primeiro.
Por exemplo, sua empresa comprou no mês passado uma matéria-prima por
R$ 5,80/Kg. Esse mês, o fornecedor lhe vendeu a mesma matéria-prima por R$
7,23/Kg. Qual foi a variação porcentual no preço?
(Resposta = 24,66%)
PRESSIONE VISOR
5,80 5,80
[ ENTER ] 5,80
7,23 7,23
[ ¨% ] 24,66

24
7.4– Porcentagem do Total [ %T ]

Para calcular qual porcentagem um número é de outro, basta fazer o
seguinte:
1. Digite o valor total (você pode somar os valores individuais).
2. Aperte [ ENTER ].
3. Introduza o número cujo equivalente deseja encontrar.
4. Pressione [ %T ].
Por exemplo, uma barraca de frutas vendeu R$ 120,00. Sendo que, R$ 45,00
foi de laranja, R$ 35,00 de limão, R$ 35,00 de melão e R$ 5,00 de morango. Qual a
porcentagem das vendas totais de melão? (Resposta = 29,17%)
PRESSIONE VISOR
120,00 120,00
[ ENTER ] 120,00
35,00 35,00
[ %T ] 29,17
A HP-12C retém o valor total na memória, mesmo depois de calcular a

porcentagem do total. Portanto, é possível calcular a porcentagem de um outro valor
em relação ao total. Para calcular, basta realizar os seguintes passos:
1. Limpe o visor apertando [ CLx ].
2. Digite o outro valor cujo equivalente quer achar.
3. Pressione [ %T ] novamente.
Voltando ao exemplo anterior, podemos encontrar a participação porcentual

das vendas de laranja, limão e morango, Observe abaixo um a um:
x Qual a participação porcentual das vendas de laranja?

(Resposta = 37,50%)
PRESSIONE VISOR
[ CLx ] 0
45,00 45,00
[ %T ] 37,50

25
x Qual a participação porcentual das vendas de limão?

(Resposta = 29,17%)
PRESSIONE VISOR
[ CLx ] 0
35,00 35,00
[ %T ] 29,17
x Qual a participação porcentual das vendas de morango?

(Resposta = 4,17%)
PRESSIONE VISOR
[ CLx ] 0
5,00 5,00
[ %T ] 4,17

26
8. Funções de Calendário
8.1 – Cálculos com Datas

A calculadora HP-12C disponibiliza duas funções para solucionar problemas
com datas: [ DATE ] para encontrar datas passadas e futuras; e [ ¨DYS ] para
encontrar o número de dias entre datas. A 12C só trabalha com datas entre 15 de
outubro de 1582 e 25 de novembro de 4046.
8.2– Formato de Data

Para utilizar as funções de calendário da HP-12C, você precisa, antes de
tudo, escolher um de dois formatos de data disponíveis na máquina. O formato de
data é utilizado tanto para interpretar datas quando são digitadas, quanto para exibi-
las. Observe a seguir como configurar a máquina para cada uma das opções.
Opção 01
Mês-Dia-Ano. Para configurar o formato para mês-dia-ano, aperte [ g ] [ M.DY ].
Para introduzir uma data com esse formato, faça o seguinte:
1. Digite o mês, com um ou dois dígitos.
2. Aperte a tecla de ponto decimal [ . ]
3. Digite os dois dígitos do dia.
4. Digite os quatro dígitos do ano.
x Por exemplo, introduza o dia 15 de Agosto de 1978.
PRESSIONE VISOR
8 8
[.] 8.
151978 8.151978

27
Opção 02
Dia-Mês-Ano. Para configurar o formato para dia-mês-ano, aperte [ g ] [ D.MY ].
Para introduzir uma data com esse formato, faça o seguinte:
1. Digite o dia, com um ou dois dígitos.
2. Aperte a tecla de ponto decimal [ . ]
3. Digite os dois dígitos do mês.
4. Digite os quatro dígitos do ano.
x Por exemplo, introduza o dia 25 de Novembro de 2002.
PRESSIONE VISOR
25 25
[.] 25.
112002 25.112002
Quando o formato de data está configurado para dia-mês-ano, o indicador

de estado D.MY fica presente no visor. Se o indicador D.MY não estiver presente no
visor, o formato de data será mês-dia-ano – configuração de fábrica da máquina. O
formato de data permanecerá ativo até que seja alterado. Não é preciso configurar
toda vez que a máquina é desligada. Caso, a Memória Contínua seja reinicializada, o
formato de data retornará ao padrão de fábrica.
8.3– Datas Futuras ou Passadas

Para calcular a data e dia que é um certo número de dias depois ou antes de
uma data fornecida, basta fazer o seguinte:
1. Digite a data fornecida (conforme vimos no item anterior).
2. Aperte a tecla [ ENTER ].
3. Digite o número de dias.
4. Se a data desejada estiver no passado, aperte [ CHS ].
5. Aperte [ g ] [ DATE ].

28
A resposta aparecerá em um formato especial no visor da 12C. Os números

do mês, dia e ano (ou dia, mês e ano) estarão separados por separadores de dígitos.
Sendo que, o dígito do lado direito da resposta corresponde ao dia da semana: 1
para a segunda-feira, 2 para a terça-feira, 3 para a quarta-feira, 4 para a quinta-
feira, 5 para a sexta-feira, 6 para o sábado e 7 para o domingo.
Por exemplo, você comprou um carro no dia 15 de maio de 2005. A

primeira parcela do pagamento vencerá daqui a 110 dias. Que data e dia será?
(Resposta = 2/09/2005, sexta-feira)
PRESSIONE VISOR
[ g ] [ D.MY ] 0,000000
15 15,
[.] 15,
052005 15,052005
[ ENTER ] 15,052005
110 110
[ g ] [ DATE ] 2.09.2005 5
Outro exemplo, você comprou uma televisão há 265 dias atrás. Hoje é dia
09/08/2002. Qual foi a data e o dia que você comprou sua televisão?
(Resposta = 17/11/2001, sábado)
PRESSIONE VISOR
[ g ] [ D.MY ] 0,000000
9 9,
[.] 9,
082002 9,082002
[ ENTER ] 9,082002
265 265
[ CHS ] -265
[ g ] [ DATE ] 17.11.2001 6
8.4– Número de Dias entre Datas

Para calcular o número de dias entre datas, faça o seguinte:

29
1. Digite a data mais antiga.
2. Aperte a tecla [ ENTER ].
3. Digite a data mais recente.
4. Aperte [ g ] [ ¨DYS ].
A resposta exibida no visor da máquina corresponde ao número exato de dias

entre as datas informadas, incluindo 29 de fevereiro, se houver. Além disso, a 12C
calcula o número de dias entre duas datas com base no ano comercial (mês de 30
dias). Essa resposta fica retida na memória da calculadora, e para mostrá-la, basta
apertar a tecla de troca (caso tenha dúvidas, veja o item 5.1.1). Para retornar a
resposta original, aperte a tecla de troca novamente.
Por exemplo, você nasceu em 19 de fevereiro de 1958. Hoje é dia 29 de

Julho de 2005. Quantos dias você já viveu? (Resposta = 17.327)
PRESSIONE VISOR
[ g ] [ D.MY ] 0,000000
19 19,
[.] 19,
021958 19,021958
[ ENTER ] 19,021958
29 29,
[.] 29,
072005 29,072005
[ g ] [ ¨DYS ] 17.327

30
9. Funções Financeiras
9.1– Cálculos Financeiros

A calculadora HP-12C disponibiliza 22 teclas para solucionar os problemas
financeiros: juros simples, juros compostos, série de pagamentos ou anuidades,
amortização, taxa interna de retorno, valor presente líquido, depreciação, e preço de
títulos 2. Observe abaixo como executar cada uma das operações financeiras.
Tecla Função Tecla Função

1. –
N Número de períodos I Taxa de juros
2.
PV Valor presente PMT Pagamento
3.
FV Valor futuro [ f ] AMORT Amortização
4.
[ f ] INT Juros simples [ f ] NPV Valor presente líquido
5.
[ f ] IRR Taxa interna de retorno [ g ] 12x Multiplica por 12
6.
[ g ] 12÷ Divide por 12 [ g ] CF0 Fluxo inicial de caixa
7.
[g] CFj Fluxos de caixa seguintes [ g ] Nj Número de fluxos de caixa
Rendimento até o
8.
[ f ] PRICE Preço do título ou debênture [ f ] YTM
vencimento
9. Depreciação pelo método Depreciação pelo método
[ f ] SL [ f ] SOYD
10. linear das somas dos dígitos
Depreciação pelo método do

11.
[ f ] DB
declínio em dobro
[ g ] BEG Pagamentos antecipados
12.
[ g ] END Pagamentos postecipados
2
Não abordaremos neste livro o tópico “preço de títulos (ou BOND)”. Para maiores informações a respeito
desta função, consulte o manual da calculadora.

31
9.2– Registradores Financeiros

Além dos registradores de armazenamento de dados, a calculadora 12C tem
cinco registros especiais para cálculos financeiros. Esses registros são denominados:
n, i, PV, PMT e FV. Essas teclas podem ser utilizadas para armazenar um número
mostrado no registrador correspondente, para calcular o valor correspondente e
armazenar o resultado no registro correspondente, ou para exibir o número
armazenado no registro correspondente.
Para armazenar um número em um registro financeiro, digite o número e
aperte a tecla correspondente ([ n ], [ i ], [ PV ], [ PMT ] ou [ FV ]). Para
recuperar o número armazenado em um dos registradores financeiros, basta
pressionar [ RCL ], e em seguida a tecla correspondente. Lembre-se sempre de que
toda função financeira utiliza os números armazenados em alguns dos registros.
Portanto, antes de começar um novo cálculo financeiro, é bom apertar a tecla de
limpeza [ f ] CLEAR [ FIN ] para zerar todos os registros financeiros.
9.3– Juros Simples

A HP-12C calcula automaticamente juros simples ordinários (utilizando o ano
comercial de 360 dias) e exatos (utilizando um ano de 365 dias). É possível exibir no
visor qualquer um dos dois resultados. Observe na página seguinte, os principais
passos para calcular juros simples ordinários e exatos simultaneamente:
Observação: Para calcular juros simples na 12C, a taxa de juros (i) deverá ser
expressa em ano e o número de períodos (n) expresso em dias. As quantidades de n,
i e PV podem ser informados em qualquer ordem.
1. Digite o número de dias e aperte [ n ].
2. Digite a taxa de juros anual e aperte [ i ]
3. Digite o valor do principal e aperte [ CHS ] [ PV ] 3.
4. Aperte [ f ] INT para calcular e exibir os juros ordinários.
5. Se você quiser exibir os juros exatos, aperte [ RĻ ] [ x y ]
6. Aperte [ + ] para calcular o montante final (principal + juros)
Exemplo 1: Um vizinho lhe emprestou R$ 300,00 por 90 dias. Você acertou que
pagaria 24% de juros simples ordinários ao ano. Quanto você pagará de juros ao seu
vizinho? (Resposta = 18,00)
3
A tecla [ CHS ] é pressionada para trocar o sinal do principal antes de armazená-lo. Isso é necessário
devido à convenção para sinais de fluxos de caixa, que se aplica principalmente a cálculos de juros
compostos.

32
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
300,00 300,00
[ CHS ] - 300,00
[ PV ] - 300,00
90 90
[n] 90
24 24
[i] 24
[ f ] [ INT ] 18,00
Você pode também encontrar o montante final. Lembre-se de que o

montante é a soma do capital inicial mais os juros correspondentes do período.
Observe no quadro abaixo, com base no exemplo acima, como encontrar o montante
final do empréstimo:
PRESSIONE VISOR
[+] 318,00
Podemos encontrar também os juros exatos, que são calculados com base no
ano de 365 dias (ano civil). Para chegarmos aos juros exatos, precisamos antes de
tudo, encontrar os juros ordinários, ou seja, é necessário executarmos os mesmos
passos do exemplo anterior.
Exemplo 2: Sua tia lhe pediu emprestado R$ 125,00 por 45 dias. Você concordou
em emprestar a um juros simples exatos de 16% ao ano (considere o calendário
civil). Quanto você vai receber de sua tia após os 45 dias? (Resposta = 127,47)

33
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
125,00 125,00
[ CHS ] -125,00
[ PV ] -125,00
45 45
[n] 45
16 16
[i] 16
[ f ] [ INT ] 2,50
[ RĻ ] [ x y ] 2,47
[+] 127,47
Fórmulas Tradicionais
Encontrando os Juros J = (PV) x (i/100) x (n)

(lembre-se de que i e n devem estar na mesma unidade de tempo)
Encontrando o Valor Futuro FV = (PV) + (J)
FV = (PV) x (1 + [(i/100) x (n)])
Encontrando o Valor Presente PV = (FV) / (1 + [(i/100) x (n)])
1. Calcule os juros de um investimento de R$ 2.500,00 à taxa de 8,4% ao ano, pelo prazo de 1
ano. (Considere o ano comercial). Resposta = R$ 210,00
2. Calcule os juros de uma aplicação de R$ 600,00 á uma taxa de 3% ao mês, durante 90 dias.
(Considere o ano civil). Resposta = R$ 53,26
3. Calcule o montante de uma aplicação de R$ 4.500,00 à taxa de 23% ao ano, durante 145
dias. (Considere o ano comercial). Resposta = R$ 4.916,88
4. Calcule o montante de um empréstimo de R$ 450,00 à uma taxa de 5% ao mês, durante 23
dias. (Considere o ano civil). Resposta = R$ 467,01
5. Um contrato de empréstimo prevê juros simples de 12% ao ano. Qual o valor dos juros
cobrados sobre um principal de R$ 890,00 num prazo de 56 dias. (Considere o ano
comercial). Resposta = R$ 16,61
6. Calcule os juros de um capital igual a 1.000,00, à taxa de 8,5% ao ano, durante 98 dias.
(Considere o ano civil). Resposta = R$ 22,82
9.4– Juros Compostos

Conforme sabemos, o capital principal (inicial) pode crescer segundo duas
modalidades de juros – capitalização simples ou composta. No segundo caso, os

34
juros são incorporados ao principal, e passam, por sua vez, a render juros. Também
conhecido como “juros sobre juros”. Além disso, o crescimento do principal ocorre de
forma exponencial, sendo essa modalidade a mais utilizada por empresas, órgãos
governamentais e investidores.
Para operar com juros compostos na 12C, você precisa sempre ter uma
incógnita. Suas principais variáveis são: n (número de períodos), i (taxa de juros),
PV (capital principal ou inicial) e FV (montante ou valor futuro). Lembre-se de que a
taxa de juros e o número de períodos devem estar na mesma unidade de tempo. A
partir daí, basta introduzir (na ordem desejada) os valores conhecidos, conforme as
instruções dos quadros abaixo:
x Encontrando o FV (valor futuro ou montante):
1. Digite o número de períodos e aperte [ n ].
2. Digite a taxa de juros e aperte [ i ]
3. Digite o valor do principal e aperte [ CHS ] [ PV ] 4.
4. Aperte [ FV ] para encontrar o valor futuro.
Exemplo 01: João pegou emprestado de Maria R$ 200,00 para produzir 300
picolés. Ele acertou que pagaria dentro de três meses, a uma taxa de 5% ao
mês. Quanto João vai pagar para Maria?
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
200,00 200,00
[ CHS ] - 200,00
[ PV ] - 200,00
3 3
[n] 3
5 5
[i] 5
[ FV ] 231,53
4
A tecla [ CHS ] é pressionada para trocar o sinal do principal antes de armazená-lo. Isso é necessário
devido à convenção para sinais de fluxos de caixa, que se aplica principalmente a cálculos de juros
compostos.

35
x Encontrando o PV (valor presente ou principal):
2. Digite a taxa de juros e aperte [ i ]
3. Digite o valor futuro e aperte [ FV ].
4. Aperte [ PV ] para encontrar o valor presente.
Exemplo 02: João pagou para Maria R$ 231,53, referente a um empréstimo

que pegou há três meses atrás. A taxa de juros acertada foi de 5% ao mês.
Quanto Maria emprestou para João?
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
231,53 231,53
[ FV ] 231,53
3 3
[n] 3
5 5
[i] 5
[ PV ] - 200,00
x Encontrando o i (taxa de juros):
2. Digite o valor presente e aperte [ CHS ] [ PV ]
4. Aperte [ i ] para encontrar a taxa de juros.
Exemplo 03: João pagou para Maria R$ 231,53, referente a um empréstimo

de R$ 200,00 que pegou há três meses atrás. Qual foi a taxa de juros?
(Resposta = 5%)

36
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
231,53 231,53
[ FV ] 231,53
200,00 200,00
[ CHS ] -200,00
[ PV ] -200,00
3 3
[n] 3
[i] 5,00
x Encontrando o n (número de períodos):
1. Digite o valor presente e aperte [ CHS ] [ PV ].
3. Digite a taxa de juros e aperte [ i ].
4. Aperte [ n ] para encontrar o número de períodos.
Exemplo 04: João pegou emprestado de Maria R$ 200,00. Ele acertou que
pagaria um montante de R$ 231,53, levando em consideração uma taxa de
juros de 5% ao mês. Qual a duração desse empréstimo?
(Resposta = 3 meses)
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
200,00 200,00
[ CHS ] -200,00
[ PV ] -200,00
231,53 231,53
[ FV ] 231,53
5 5
[i] 5
[n] 3

37
Fórmulas Tradicionais
Encontrando os Juros J = (FV) – (PV)

J = (PV) x [ ( 1 + i ) n – 1 ]
Encontrando o Valor Futuro FV = (PV) x ( 1 + i ) n
Encontrando o Valor Presente PV = (FV) – (J)
1. Calcule o montante final de um empréstimo de R$ 4.500,00, durante 18 meses, a uma taxa
de 8,5% ao mês. Resposta = R$ 19.541,05
2. Calcule o montante final de um financiamento de R$ 500,00, durante 7 anos, a uma taxa de
4% ao mês. Resposta = R$ 13.482,50
3. Calcule o montante de uma aplicação de R$ 789,00 durante 6 meses, a uma taxa de juros
de 2,5% ao mês. Resposta = R$ 915,00
4. Calcule o montante de um empréstimo de R$ 450,00 a uma taxa de 12% ao mês, durante 7
meses. Resposta = R$ 994,81
5. Calcule o montante de uma aplicação de R$ 100,00 a uma taxa de 1% ao mês, durante 120
meses. Resposta = R$ 330,04
6. Pedro pagou para um banco R$ 125,00, referente a um empréstimo que contraiu há 4 meses
atrás, a uma taxa de 5% ao mês. Quanto Pedro pegou? Resposta = R$ 102,84
7. João resgatou de sua conta de investimento R$ 9.890,00. Quanto ele depositou 24 meses
atrás, considerando uma taxa de juros de 6% ao mês? Resposta = R$ 2.442,62
8. A empresa ABC pagou R$ 25.000,00 para quitar um empréstimo obtido há 8 meses atrás. A
taxa de juros foi 3,5% ao mês, de quanto foi o empréstimo? Resposta = R$ 18.985,29
9. Madalena resgatou de sua poupança R$ 10.000,00. Quanto ela depositou 15 anos atrás,
considerando uma taxa de 11% ao ano. Resposta = R$ 2.090,04
10. Joaquim precisou pagar R$ 800,00 para quitar um empréstimo que pegou há 7 meses atrás.
A uma taxa de juros de 6% ao mês, quanto Joaquim pegou? Resposta = R$ 532,05
11. Paulo pegou um empréstimo de R$ 1.000,00. Sete meses depois ele pagou R$ 2.000,00
para quitar a divida. Qual foi a taxa de juros praticada? Resposta = 10,41%
12. Joana pediu emprestado R$ 500,00 para uma amiga. Dentro de 12 meses, ela acertou que
só poderia pagar R$ 800,00. Qual é a taxa de juros desse empréstimo? Resposta = 3,99%
13. A empresa FOCOS pagou R$ 90.000,00 para quitar um empréstimo de R$ 62.000,00, obtido
20 meses atrás. Qual foi a taxa de juros dessa operação? Resposta = 1,88%
14. A empresa RTO pegou um financiamento de R$ 45.000,00. A previsão do gerente é de pagar
R$ 67.500,00 daqui a 6 meses. Qual será a taxa de juros praticada? Resposta = 6,99%
15. Um banco emprestou para um correntista R$ 400,00. O empréstimo tem duração de 8
meses e prevê um montante de R$ 600,00. Qual é a taxa de juros ? Resposta = 5,20%
16. Fábio precisa de um empréstimo de R$ 600,00. O banco quer uma taxa de juros de 6% ao
mês, o que resultará num montante de R$ 900,00. Em quantos meses, Fábio vai pagar esse
empréstimo? Resposta = 7
17. Alberto pegou emprestado de seu amigo R$ 350,00. Acertou que poderia pagar R$ 500,00, a
uma taxa de juros de 4% ao mês. Qual a duração do empréstimo? Resposta = 10
18. Samuel pagou R$ 576,00 para quitar um empréstimo de R$ 300,00. A taxa de juros foi de
9% ao mês, quantos meses levou para Samuel quitar a divida? Resposta = 8
19. Carlos pagou R$ 900,00 para um parente, referente a um empréstimo de R$ 600,00. A uma
taxa de juro de 2,5% ao mês, quantos meses durou esse empréstimo? Resposta = 17
20. A empresa ALFA pagou R$ 145.000,00 para quitar um financiamento de R$ 92.000,00. A
taxa de juros foi de 3% ao mês. Quantos meses durou esse financiamento? Resposta = 16

38
9.5– Série de Pagamentos / Anuidades

A calculadora 12C permite também a solução de problemas que envolvam
pagamentos periódicos. Em geral, todos os pagamentos são iguais, e são
denominados de anuidades. Além disso, os cálculos podem ser efetuados em duas
modalidades: BEG (begin = início), quando os pagamentos forem realizados no início
dos períodos; e END (end = fim), quando os pagamentos forem realizados no final
5
dos períodos.
Para operar com série de pagamentos/anuidades na 12C, você precisa
sempre ter três informações financeiras, que podem ser: n (número de períodos), i
(taxa de juros), PV (capital ou valor presente) e FV (montante ou valor futuro). A
incógnita é a tecla PMT, que é o pagamento periódico. Lembre-se de respeitar a
convenção de sinal do fluxo de caixa. A partir daí, basta introduzir os valores
conhecidos, conforme as instruções dos quadros abaixo:
1. Digite o número de períodos e aperte [ n ]. (se for fornecido)
2. Digite o valor presente e aperte [ CHS ] [ PV ] (se for fornecido)
3. Digite o valor futuro e aperte [ FV ]. (se for fornecido)
4. Digite a taxa de juros e aperte [ i ]. (se for fornecido)
5. Aperte [ PMT ] para encontrar o pagamento.
Lembre-se de que é preciso ter três informações financeiras para realizar os

cálculos de pagamento. Portanto, armazene na máquina apenas os dados que lhe
forem fornecidos.
Exemplo 01: Maria pegou emprestado no banco R$ 600,00. Ela acertou que
pagaria em 6 meses, levando em consideração uma taxa de juros de 4% ao
mês. Quanto Maria vai pagar de prestação por mês? (Modalidade: END)
5
O indicador de estado BEG fica aceso no visor quando tal modalidade está em vigor. Se o BEG não
estiver no visor, a modalidade de pagamento em vigor será END (padrão de fábrica).

39
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
600,00 600,00
[ PV ] 600,00
6 6
[n] 6
4 4
[i] 4
[ PMT ] - 114,46
Diagrama do Fluxo de Caixa
O diagrama de fluxo de caixa é um valioso instrumento auxiliar para o uso da

calculadora 12C. O diagrama é uma simples descrição gráfica temporal e direcional das
transações financeiras. O fluxo começa com uma linha horizontal denominada “linha do tempo”.
Essa linha representa o período de duração do problema financeiro, que pode ser em anos,
meses, dias, trimestres, etc.
O intercâmbio do dinheiro num problema é desenhado com flechas verticais. O dinheiro

recebido é representado por uma flecha apontada para cima (valor positivo), que se inicia no
ponto da linha do tempo onde a transação ocorreu. O dinheiro que é pago é representado por
uma flecha apontada para baixo (valor negativo).
só será preciso ter
Dinheiro recebido Dinheiro pago
Exemplo 02: Maria pegou emprestado no banco R$ 600,00. Ela acertou que
pagaria em 6 meses, levando em consideração uma taxa de juros de 4% ao
mês. Quanto Maria vai pagar de prestação por mês? (Modalidade: BEG)

40
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
[ g ] [ BEG ] 0,00
600,00 600,00
[ PV ] 600,00
6 6
[n] 6
4 4
[i] 4
[ PMT ] - 110,05
1. João comprou nas Lojas Almeida um sofá de três lugares por R$ 670,90. Ele dividiu a
compra em 12 vezes iguais, a uma taxa de 5% ao mês. Quanto João vai pagar por mês?
(END) Resposta = R$ 75,69
2. O Banco ESTRELA lhe emprestou R$ 7.800,00 por 7 meses, à taxa de 8% ao mês. Quanto
você vai pagar por mês de prestação? (END) Resposta = R$ 1.498,16
3. Seu pai lhe emprestou R$ 150,00 durante três meses. Ele acertou com você a taxa de 1%
ao mês. Quanto você vai pagar por mês ao seu pai? (END) Resposta = R$ 51,00
4. Maria pegou emprestado no banco R$ 700,00 para comprar uma mesa de jantar. Ela dividiu
o empréstimo em 5 vezes iguais, à taxa de 3% ao mês. Quanto ela vai pagar por mês?
(BEG) Resposta = R$ 148,40
5. Paulo pegou emprestado numa financeira R$ 1.000,00 durante 7 meses, à uma taxa de 6%
ao mês. Quanto Paulo vai pagar por mês de prestação? (BEG) Resposta = R$ 169,00
6. Augusto solicitou para um banco um financiamento de R$ 18.000,00. Ele vai pagar em 24
meses, a uma taxa de 1,5% ao mês. Quanto Augusto vai pagar por mês? (BEG) Resposta
= R$ 885,35
Taxas
1. Taxa – É o percentual da remuneração do capital.
2. Taxa Nominal – A taxa é nominal quando sua unidade de tempo difere daquela
referida no período de capitalização. Geralmente, a taxa nominal é expressa em anos.
> Exemplo: 24% ao ano capitalizado mensalmente. (2% ao mês).
3. Taxa Proporcional – A proporcionalidade de taxas é realizada como se estivéssemos

trabalhando com juros simples.
> Exemplo: 12% ao ano é proporcional a 1% ao mês.
4. Taxa Efetiva – Uma taxa é efetiva quando sua unidade de tempo coincide com a
referida no período de capitalização. (A taxa nominal é convertida para taxa efetiva).
> Exemplo: 2% ao mês capitalizado mensalmente.
5. Taxa Equivalente – Dizemos que duas ou mais taxas são equivalentes quando um
valor é aplicado por um prazo e, calculado o montante com as diversas taxas, obtemos
o mesmo resultado.
> Exemplo 01: 120% ao ano é equivalente a 6,51% ao mês.
> Exemplo 02: 0,5% ao mês é equivalente a 6,17% ao ano.
Np
Fórmula da Taxa Equivalente = (1+ia) -1, onde ia é a taxa atual, e Np é o número
de vezes que a taxa vai aparecer.

41
9.6– Amortização
A amortização consiste na liquidação ou pagamento de uma dívida mediante
prestações fixas, sucessivas e iguais. A HP-12C permite que você calcule as partes
dos seus pagamentos referentes ao principal e aos juros, além do saldo devedor do
seu empréstimo. O cálculo é similar ao sistema PRICE (ou sistema FRANCÊS) de
amortização, onde as prestações são fixas, iguais e sucessivas.
Vejamos na página a seguir, como construir uma tabela de amortização, com
base nos resultados encontrados na 12C. Antes, vamos entender o cálculo de
a
m1. Introduza a taxa de juros e aperte [ i ].
o
2. Digite o valor presente e aperte [ PV ].
r
t 3. Introduza o pagamento periódico e aperte [ CHS ] [ PMT ].
i 4. Pressione [ g ] [ BEG ] ou [ g ] [ END ] para estabelecer a modalidade de pagamento.
z 5. Introduza o número de pagamentos a ser amortizado.

a
6. Pressione [ f ] [ AMORT ] para apresentar a parte do pagamento referente aos juros.
ç
ã 7. Pressione [ x <> y ] para apresentar a parte do pagamento referente ao principal.
o Para apresentar o número do pagamento amortizado (introduzido no item 6), pressione

8.
: [ RĻ ] [ RĻ ].
9. Para apresentar o saldo devedor, pressione [ RCL ] [ PV ].
10. Para apresentar o número total de pagamentos amortizados, pressione [ RCL ] [ n ].
11. Repita os passos 5, 6, 7, 8, 9 e 10 para amortizar os demais pagamentos.

42
Exemplo: André pegou no banco um empréstimo de R$ 5.000,00 com juros

de 2,5% ao mês, durante três meses. Ele vai pagar mensalmente uma
prestação de R$ 1.750,69. Construa a tabela de amortização para a dívida de
André. (Modalidade: END)
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
2,5 2,5
[i] 2,5
5.000,00 5.000,00
[ PV ] 5.000,00
1.750,69 1.750,69
[ CHS ] - 1.750,69
[ PMT ] - 1.750,69
[ g ] [ END ] - 1.750,69
1 1
[ f ] AMORT - 125,00
Juros da 1ª Prestação
[ x <> y ] - 1.625,69
Principal da 1ª Prestação
[ RĻ ] - 125,00
[ RĻ ] 1
[ RCL ] [ PV ] 3.374,31 Nº. de Prestações Amortizadas

Saldo Devedor (do Principal)
[ RCL ] [ n ] 1
x Agora podemos iniciar a construção da tabela de amortização da dívida de

André:
Juros Principal Saldo

Período Pagamento
Devidos Amortizado Devedor
1 1.750,69 125,00 1.625,69 5.000,00
2 1.750,69 3.374,31
3 1.750,69
Total 5.252,07 125,00 1.625,69

43
x Vamos agora calcular a 2ª prestação da dívida:
PRESSIONE VISOR
1 1
[ f ] AMORT - 84,36 Juros da 2ª Prestação

[ x <> y ] - 1.666,33 Principal da 2ª Prestação
[ RĻ ] - 84,36
[ RĻ ] 1
Nº. de Prestações Amortizadas
[ RCL ] [ PV ] 1.707,98
Saldo Devedor (do Principal)
[ RCL ] [ n ] 2
x Preencha novamente a tabela de amortização da dívida de André:

Período Pagamento
1 1.750,69 125,00 1.625,69 5.000,00
2 1.750,69 84,36 1.666,33 3.374,31
3 1.750,69 1.707,98
Total 5.252,07 209,36 3.292,02

A
x Vamos agora calcular a 3ª prestação da dívida:
PRESSIONE VISOR
1 1
[ f ] AMORT - 42,70 Juros da 3ª Prestação

[ x <> y ] - 1.707,99 Principal da 3ª Prestação
[ RĻ ] - 42,70
[ RĻ ] 1
Nº. de Prestações Amortizadas
[ RCL ] [ PV ] - 0,01 Saldo Devedor (do Principal)
[ RCL ] [ n ] 3

44
x Agora complete a tabela de amortização da dívida de André:

Período Pagamento
1 1.750,69 125,00 1.625,69 5.000,00
2 1.750,69 84,36 1.666,33 3.374,31
3 1.750,69 42,70 1.707,99 1.707,98
Total 5.252,07 252,06 5.000,01 - 0,01
1. João comprou um sofá por R$ 670,90. Ele dividiu a compra em 3 vezes iguais de R$ 246,36,
a uma taxa de juros de 5% ao mês. Construa a tabela de amortização da dívida de João.
2. O Banco ESTRELA lhe emprestou R$ 7.800,00 por 3 meses, à taxa de 8% ao mês. Você vai
pagar por mês uma prestação de R$ 3.026,66. Construa a tabela de amortização da dívida.
3. Seu pai lhe emprestou R$ 150,00 durante três meses. Ele acertou com você a taxa de 1%
ao mês. Você vai pagar por mês R$ 51,00. Construa a tabela de amortização da dívida.
x Exercício 01

Período Pagamento
Total
x Exercício 02

Período Pagamento
Total

45
x Exercício 03

Período Pagamento
Total
Quadro de Respostas
x Resposta do Exercício 01

Período Pagamento
1 246,36 33,55 212,81 670,90
2 246,36 22,90 223,46 458,09
3 246,36 11,73 234,63 234,63
Total 739,08 68,18 670,90 0,00

Período Pagamento
1 3.026,66 624,00 2.402,66 7.800,00
2 3.026,66 431,79 2.594,87 5.397,34
3 3.026,66 224,20 2.802,46 2.802,47
Total 9.079,98 1.279,99 7.799,99 0,01

Período Pagamento
1 51,00 1,50 49,50 150,00
2 51,00 1,01 49,99 100,50
3 51,00 0,51 50,49 50,51
Total 153,00 3,02 149,98 0,02

46
9.7– Análise de VPL e TIR

Nas operações financeiras de investimento ou financiamento, existem várias
variáveis que interferem nossa decisão sobre qual dentre várias alternativas é a mais
lucrativa e rentável. Existem dois importantes métodos matemáticos que são
utilizados na análise de operações financeiras de investimento ou financiamento: o
VPL (Valor Presente Líquido) e a TIR (Taxa Interna de Retorno).
A HP-12C possui funções exclusivas para os dois métodos de análise. Essas
funções permitem a análise de problemas financeiros que envolvem fluxos de caixa
(dinheiro recebido ou pago) que ocorrem em intervalos de tempo regulares. Esses
intervalos podem ser em qualquer período de tempo, além de seus valores não
precisarem ser idênticos. Vejamos a seguir, como operar na calculadora os dois
métodos mais amplamente utilizados:
9.7.1 – VPL – Valor Presente Líquido

Para entender como usar o VPL, precisamos considerar os conceitos
de fluxo de caixa. Por exemplo, vamos considerar que um investimento gerou
fluxo de caixa (Fc1) no primeiro ano, no segundo ano (Fc2) e no terceiro ano
(Fc3). O investimento inicial (Fc0) é ilustrado através de um flexa para baixo,
pois se trata de uma saída de caixa. O fluxo (Fc1) também é identificado por
uma flexa para baixo, o que significa que no primeiro ano ocorreram perdas.
Vejamos abaixo a “linha do tempo”:
O VPL (Valor Presente Líquido) indica se o fluxo de caixa antecipado

fornecerá a taxa de retorno desejada. Isso significa que todos os fluxos de
caixa (descritos no exemplo acima) serão recuados para o período inicial
(Fc0). Se o VPL for negativo, a taxa real de retorno será menor do que a
desejada. Se o VPL for igual à zero, a taxa real de retorno é igual à desejada.
Se o VPL for positivo, a taxa real de retorno será maior do que a desejada.
VPL Taxa Real de Retorno
Negativo Menor que a desejada.
Igual à Zero Igual a desejada.
Positivo Maior que a desejada.

47
A calculadora HP-12C comporta até 20 fluxos de caixa consecutivos

diferentes, além é claro do investimento inicial (Fc0). Se dois ou mais fluxos
de caixa forem iguais, você poderá armazenar na máquina mais do que 20
fluxos. Se todos os fluxos de caixa forem iguais, você poderá registrar até 99
fluxos, utilizando a tecla Nj. Observe abaixo como calcular o VPL na 12C:
1. Pressione [ f ] CLEAR [ FIN ] para limpar o registrador financeiro.
Introduza o investimento inicial, pressione [ CHS ] [ g ] [ CF0 ]. Se não

2.
houver investimento inicial, pressione 0 [ g ] [ CF0 ]
Introduza o próximo fluxo de caixa, pressione [ CHS ] se o fluxo for

3. negativo (prejuízo), depois [ g ] [ CFj ]. Se não houver fluxo de caixa no
próximo período, pressione 0 [ g ] [ CFj ].
4. Repita o passo 3 para todos os fluxos de caixa.
5. Introduza a taxa de juros (custo de oportunidade), e aperte [ i ].
6. Pressione [ f ] [ NPV ]
Exemplo 01: Um investidor comprou um imóvel por R$ 65.000,00, e

gostaria de obter um retorno de 18% ao ano. Ele vai manter o imóvel
alugado por três anos. Será que esse negócio é realmente viável? Observe
abaixo os fluxos de caixa:

48
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
65.000,00 65.000,00
[ CHS ] - 65.000,00
[ g ] [ CF0 ] - 65.000,00
23.000,00 23.000,00
[ g ] [ CFj ] 23.000,00
18.000,00 18.000,00
[ g ] [ CFj ] 18.000,00
37.500,00 37.500,00
[ g ] [ CFj ] 37.500,00
18 18
[i] 18
[ f ] [ NPV ] - 9.757,50 Como o VPL (V
Exemplo 02: Uma empresa vai investir em um negócio R$ 80.000,00, e

deseja obter um retorno de 12% ao ano. É viável investir nesse negócio?
Observe abaixo os fluxos de caixa dos próximos cinco anos:
[ CHS ]
PRESSIONE - 80.000,00
12.000,00
VISOR
[[ g
f ]] [[ FIN
CF
CFj0 ]] - 80.000,00
12.000,00
0,00
30.000,00
12.000,00
80.000 12.000,00
30.000,00
80.000,00

49
[ g ] [ CFj ] 30.000,00
32.000,00 32.000,00
[ g ] [ CFj ] 32.000,00
2 2
[ g ] [ Nj ] 2
43.500,00 43.500,00
[ g ] [ CFj ] 43.500,00
[i] 12
[ f ] [ NPV ] 998,15
Como o VPL (Valor Presente Líquido) é positivo, o investimento

excedeu os 12% esperados pela empresa. Isso significa que ao recuar todos
os fluxos da caixa para o presente (Fc0), a empresa obteve um lucro de R$
998,15.
9.7.2 – TIR – Taxa Interna de Retorno

A TIR (Taxa Interna de Retorno) é o percentual (%) de retorno obtido
sobre o investimento, ou seja, é a taxa real de juros da operação financeira.
A Taxa Interna de Retorno de um investimento pode ser:
x Maior do que a Taxa Mínima de Atratividade (investimento atrativo);
x Igual à Taxa Mínima de Atratividade (investimento indiferente);
x Menor do que a Taxa Mínima de Atratividade (investimento não-
atrativo).
Entre vários investimentos, o melhor será aquele que tiver a maior
Taxa Interna de Retorno. Observe abaixo como calcular a TIR na HP-12C:

50
Introduza os fluxos de caixa utilizando as instruções do tópico

1.
anterior ”VPL – Valor Presente Líquido / NPV – Net Present Value”.
2. Pressione [ f ] [ IRR ]
O valor da TIR (Taxa Interna de Retorno) aparecerá no visor, e

também será automaticamente armazenado no registrador financeiro i.
Levando em consideração as informações do exemplo 01 do tópico anterior,
vejamos abaixo como calcular a TIR:
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
65.000,00 65.000,00
[ CHS ] - 65.000,00
[ g ] [ CF0 ] - 65.000,00
23.000,00 23.000,00
[ g ] [ CFj ] 23.000,00
18.000,00 18.000,00
[ g ] [ CFj ] 18.000,00
37.500,00 37.500,00
[ g ] [ CFj ] 37.500,00
18 18
[i] 18
[ f ] [ NPV ] - 9.757,50
[ f ] [ IRR ] 9,16
A TIR deste investimento é de 9,16% ao ano, muito inferior às

expectativas do investidor. Isso significa que o investimento é pouco atrativo,
pois o seu retorno real é inferior à taxa mínima de atratividade. Agora,
levando em consideração as informações do exemplo 02 do tópico anterior,
vejamos uma outra forma de calcular a TIR:

51
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
80.000 80.000,00
[ CHS ] - 80.000,00
[ g ] [ CF0 ] - 80.000,00
12.000,00 12.000,00
[ CHS ] - 12.000,00
[ g ] [ CFj ] - 12.000,00
30.000,00 30.000,00
[ g ] [ CFj ] 30.000,00
32.000,00 32.000,00
[ g ] [ CFj ] 32.000,00
2 2
[ g ] [ Nj ] 2
43.500,00 43.500,00
[ g ] [ CFj ] 43.500,00
[ f ] [ IRR ] 12,36%
[i] 12
[ f ] [ NPV ] 998,15
A Taxa Interna de Retorno deste investimento é de 12,36% ao ano,

um pouco superior às expectativas do investidor. Isso significa que o
investimento é atrativo, pois seu retorno real é superior à taxa mínima de
atratividade.
1. Para abrir uma lanchonete, João vai precisar investir R$ 85.000,00. Ele espera ter
um retorno mínimo de 12% ao ano. Será que esse negócio é viável? Encontre o
VPL e a TIR. Considere o seguinte Fluxo de Caixa: Ano 1 – R$ 18.000 / Ano 2 –
R$ 33.500 / Ano 3 – R$ 52.200
2. Um investidor resolveu investir R$ 350.000 em uma indústria de sorvete. Ele
espera ter um retorno de 19% ao ano. Será que esse negócio é rentável? Encontre
o VPL e a TIR. Considere o seguinte Fluxo de Caixa: Ano 1 – R$ 156.000 / Ano 2
– R$ 298.000 / Ano 3 – R$ 223.000 / Ano 4 – R$ 223.000 / Ano 5 – R$ 340.000
3. Três amigos querem investir R$ 60.000 em uma loja de roupas. Eles esperam ter
um retorno de 25,34% ao ano. Será que o negócio é viável? Encontre o VPL e a
TIR. Considere o seguinte Fluxo de Caixa: Ano 1 – R$ 25.000 / Ano 2 – R$
35.000 / Ano 3 – R$ 35.000
Resposta: Questão 1 – VPL: - R$ 5.067,65 / TIR: 9,01% (Investimento não-atrativo).
Resposta: Questão 2 – VPL: R$ 377.541,20 / TIR: 57,04% (Investimento atrativo).
Resposta: Questão 3 – VPL: -R$ 1,05 / TIR: 25,34% (Investimento indiferente).

52
9.8– Depreciação
A HP-12C permite calcular a depreciação de um bem por três métodos: o
linear, o dos dígitos da soma dos anos e o do declínio do balanço. É possível
encontrar durante os cálculos o valor depreciado e o saldo depreciável restante (valor
contábil menos os valores já depreciados). Neste livro, aprenderemos apenas a
calcular a depreciação segundo o método linear. Esse é o único método permitido
pela legislação brasileira, sendo os demais métodos “inúteis”.
No teclado da HP-12C, temos três teclas destinadas para os cálculos com

depreciação, sendo cada uma delas útil para um dos métodos. A tecla SL (em
dourado) serve para calcular a depreciação segundo o método linear; a tecla SOYD
(em dourado) para calcular a depreciação segundo o método dos dígitos da soma dos
anos; e a tecla DB (em dourado) para calcular a depreciação segundo o método do
declínio do balanço.
x Para fazer o cálculo da depreciação na HP-12C, observe o quadro abaixo:
1. Introduza o custo original do bem, e aperte [ PV ]
Introduza o valor de resgate, e aperte [ FV ]. Se o valor

2.
de resgate for zero, pressione 0 [ FV ].
Introduza a vida útil esperado do bem (em anos), e

3.
aperte [ n ].
4. Aperte o número do ano desejado, depois [ f ] [ SL ]
5. Aperte [ x <> y ] para ver o saldo depreciável.
Exemplo 01: Suponha que você comprou um computador por R$

1.300,00. A vida útil desse equipamento é de 3 anos. Quanto você vai
depreciar por ano? Considere o valor de resgate igual à zero.

53
PRESSIONE VISOR
[ f ] [ FIN ] 0,00
1.300,00 1.300,00
[ PV ] 1.300,00
0,00 0,00
[ FV ] 0,00
3 3
[n] 3
1 [ f ] [ SL ] 433,33 Depreciação no 1º Ano
[ x <> y ] 866,67 Saldo Depreciável

[ x <> y ] 433,33 Saldo Depreciável
[ x <> y ] 0,00 Valor de Resgate
Formatado: Espaçamento
Exercícios Práticos entre linhas: 1,5 linha
1. Você comprou um carro por R$ 35.000. A vida útil do bem é de 5 anos. Quanto você vai
depreciar por ano? Considere um valor de resgate de R$ 10.000.
2. Sua geladeira custou R$ 980,00. A vida útil do bem é de 4 anos. Quanto você vai depreciar
por ano? Considere um valor de resgate igual à zero.
3. Sua empresa comprou um equipamento industrial por R$ 12.000. A vida útil do equipamento
é de 2 anos. Quanto você vai depreciar por ano? Considere um valor de resgate de R$
3.400.
Resposta: Questão 1 – Depreciação de R$ 5.000 por ano. Saldo Depreciável: Ano 1 – R$ 20.000
/ Ano 2 – R$ 15.000 / Ano 3 – R$ 10.000 / Ano 4 – R$ 5.000 / Ano 5 – R$ 0,00
Resposta: Questão 2 – Depreciação de R$ 245,00 por ano. Saldo Depreciável: Ano 1 – R$
735,00 / Ano 2 – R$ 490,00 / Ano 3 – R$ 245,00 / Ano 4 – R$ 0,00
Resposta: Questão 3 – Depreciação de R$ 4.300 por ano. Saldo Depreciável: Ano 1 – R$ 4.300 /
Ano 2 – R$ 0,00.

54
10. Referências Bibliográficas
1. ASSAF NETO, Alexandre. Matemática financeira e suas aplicações. 6 edição. São
Paulo: Atlas, 2001. 427 p.
2. AYRES JR., Frank. Matemática financeira: resumo da teoria, 500 problemas
resolvidos . São Paulo: McGraw-Hill do Brasil, 1976. 306 p.
3. BRUNI, Adriano Leal; FAMÁ, Rubens. Matemática Financeira com HP-12C e Excel.
3 ed. São Paulo: Atlas, 2004. 488 p. ISBN 85-224-3372-0.
4. CARVALHO, Thales Mello. Matemática comercial e financeira: complementos de
matemática. 6 edição. Rio de Janeiro: MEC/Fename, 1985. 391 p.
5. CASAROTTO FILHO, Nelson; KOPITTKE, Bruno H. Análise de investimentos:
matemática financeira, engenharia econômica, tomada de decisões e estratégia
empresarial. 6 edição. São Paulo: Atlas, 1994. 448 p.
6. CUNHA, Félix da; VIGNOLI, Sérgio José; OLIVEIRA JUNIOR, Nivaldo Cândido de.
Soluções Financeiras com a HP-12C. São Paulo: Etropus Comercial, 1988. 138 p.
7. DANTAS, Antonio Mendes. Matemática Financeira com a máquina HP-12C.
Salvador: FTE, c2001 181 p.
8. FARIA, Rogério Gomes de. Matemática comercial e financeira. 5 edição. São
Paulo: McGraw-Hill, 2000. 249 p.
9. FARO, Clovis de. Matemática financeira. 9 edição. São Paulo: Atlas, 1993 387 p.
10. GUERRA, Fernando. Matemática Financeira através da HP-12C. Florianópolis: Ed.
da UFSC, 1997. 247p.
11. HEWLETT-PACKARD. HP-12C – Manual do Proprietário e Guia para a Solução de
Problemas. Brasil: Hewlett-Packard, 1981.
12. SPIRO, Herbert T. Finanças para gerentes não financeiros. São Paulo: McGraw-
Hill, 1991. 341 p.
13. VIEIRA SOBRINHO, Jose D. Matemática financeira. 7 edição. São Paulo: Atlas,
2000 409 p.
14. KASSAI, Jose R.. Retorno de investimento: cálculos financeiros, contabilidade.
Sao Paulo: Atlas, 1999. 242 p
15. ZENTGRAF, Walter. Calculadora financeira HP-12C. São Paulo: Atlas, 1994.


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Matemática Financeira na HP-12C

Parte I – Nivelando seus Conhecimentos 03

6.2 Armazenando e Recuperando Números 20

Parte II – Matemática Financeira na HP-12C 30

Este curso é um oferecimento do curso de Ciências Econômicas da Universidade Salvador.

Parte I – Nivelando seus Conhecimentos

1.1 – Apresentando a HP-12C

1.2 – Funções Iniciais (Preparação da HP-12C)

Este curso é um oferecimento do curso de Ciências Econômicas da Universidade Salvador.

1.2.1 – Restaurando os Padrões

1. Pressione a tecla ON para desligar a calculadora.

2. Mantenha a tecla [ - ] pressionada.

3. Pressione a tecla ON.

4. Solte a tecla ON e [ - ] ao mesmo tempo.

5. O visor exibirá “Pr Error”.

Se a opção a partir do teclado não restaurar a calculadora ao seu

Reiniciando com um Reiniciando com uma

Fonte: www.hp.com.br Fonte: www.hp.com.br

Este curso é um oferecimento do curso de Ciências Econômicas da Universidade Salvador.

Se a calculadora não exibir a mensagem “Pr Error” retire as baterias

1.2.2 – Checando os circuitos

Teste Automático Teste Semi-Automático

Este curso é um oferecimento do curso de Ciências Econômicas da Universidade Salvador.

2.1– Ligando e Desligando a Calculadora

2.2– Indicação de Bateria Fraca

Como usar as teclas de função?

Apertando uma das teclas de prefixo [ f ] ou [ g ], o indicar de estado

Este curso é um oferecimento do curso de Ciências Econômicas da Universidade Salvador.

2.4– Introduzindo Números

2.5– Separando os Dígitos

No Brasil, a vírgula é o equivalente ao ponto decimal. Portanto, convém

1. Pressione a tecla ON para desligar a calculadora.

2. Mantenha a tecla [ . ] pressionada.

3. Pressione a tecla ON.

4. Solte a tecla ON e [ . ] ao mesmo tempo.

A calculadora HP-12C permite também editarmos o formato de apresentação

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x Se você digitar o número 15,10090807

Quando o número de casas decimais é restrito, e o número introduzido

x Se você digitar o número: 18,10909192

x Se você digitar o número: 18,10202122

Para exibir no visor um número diferente de casas decimais, basta pressionar

2.6– Números Negativos

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2.7– Introduzindo Números Grandes

1. Digite a mantissa do número original.

2. Pressione a tecla [ EEX ].

3. Se o expoente for negativo, aperte [ CHS ].

4. Digite o expoente do número original.

(1) Por exemplo, para introduzir o número R$ 5.000.000.000.000 (cinco

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(2) Por exemplo, para introduzir o número 0,000000000005, basta

2.8– Teclas de “CLEAR” – Limpeza

[ CLx ] O visor (o registrador X)

Os registradores estatísticos (R1 a R6), os

A memória de programação (somente quando

[ f ] CLEAR [ FIN ] Os registradores financeiros

Os registradores de armazenamento de dados, os

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3. Cálculos Aritméticos Simples

3.1 – Soma, Subtração, Multiplicação e Divisão

Após a introdução do primeiro número, aperte a tecla [ ENTER ] para