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Curso de Especialização em Dólar

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Sumário
Começando da forma certa - Mudando os hábitos antes de tudo .............................. 2!
Por que operar Dólar? – Operando um mercado de motivos ..................................... 3!
Plano de Trade – A importância de seguir regras e ter metas no mercado .............. 4!
Efeito Macroeconômico no Dólar – Como fazer o panorama da abertura ............... 9!
Índices Mundiais ...................................................................................................................... 9 !
Índice Dólar .............................................................................................................................. 9 !
Posição dos Estrangeiros....................................................................................................... 10!
Notícias Locais ....................................................................................................................... 10!
Agenda Econômica ................................................................................................................ 11!
Ciclo mensal do Dólar - Os melhores dias para se operar ........................................ 12!
Conhecendo e entendendo a Leitura de Fluxo – Como tudo funciona no Times &
Trades e no Book ........................................................................................................... 13!
Ferramentas Operacionais ...................................................................................................13!
Ferramentas de Roteamento ................................................................................................ 14!
Ferramentas de Suporte........................................................................................................ 14!
Entendendo o Metajogo do Mercado de Dólar – Como os players institucionais
pensam (intenções e estratégias) .................................................................................. 16!
Os parceiros e seus efeitos – A importância da convicção de muitos ....................... 18!
Números redondos no Dólar – Por que quem está de fora entra nestes pontos. ..... 19!
Descobrindo o que existe por trás dos Players do mercado ...................................... 21!
Bancos ..................................................................................................................................... 21!
Fundos ....................................................................................................................................21!
Tesouraria .............................................................................................................................. 21!
A importância dos níveis de briga – Os verdadeiros movimentos............................ 22!
Psicologia do Trader - Como se comportar, dentro e fora do mercado................... 24!
Entendendo e Operando Leilão – Intenção antes da abertura e entendimento das
métricas .......................................................................................................................... 26!
Métricas: fatores para entrar no leilão................................................................................ 27!
Metajogo: quem participa e quais os motivadores ............................................................. 27!
Entendendo e Operando Ajuste – O incômodo do fechamento do dia anterior ..... 28!
Operando o mercado após a definição do ajuste (Chicó) ..................................................28!
Entendendo e Operando Noticias e Indicadores – A importância dos movimentos
gerados ........................................................................................................................... 30!
Fazendo Mais com Menos – Operando menos e com mais qualidade ..................... 31!
Visualização para o Mercado Financeiro – Formando sucesso no inconsciente
antes do momento presente .......................................................................................... 32!
Visualização na noite anterior .............................................................................................. 33!
Visualização antes do mercado abrir ................................................................................... 33!

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Começando da forma certa - Mudando os hábitos antes de tudo

“Mude seus hábitos e seus hábitos mudarão você”

Não é fácil, mas é possível ser um profissional de mercado. Devemos focar na preparação,
disciplina e mudança de comportamento.

Uma das coisas mais importantes na vida de um trader são as mudanças. É importante ter
consciência que, às vezes, precisamos parar e mudar. As mudanças serão constantes e necessárias,
pois o mercado muda a todo instante. Todo trader tem que ter o dom de mudar muito facilmente
de opinião no que diz respeito ao mercado. A humildade é fundamental no mercado: aceitar o
erro, saber quando parar, querer aprender coisas novas, não ser ganancioso. Ainda assim, antes
mesmo disso, é preciso mudar a si mesmo para depois mudar quem você é dentro do mercado.

A mudança pessoal envolve o que você faz na sua vida pessoal – alimentação, exercícios
físicos, dormir bem, organização, finanças pessoais, relacionamentos, etc. Um trader bem-
sucedido no mercado é, antes de tudo, um trader bem-sucedido na vida pessoal. Estar de bem com
a sua família, com seus amigos, ou seja, as pessoas que fazem bem para a sua vida. Um bom
trader cuida de si (mente e corpo), pois estas são suas ferramentas para o mercado. No mercado,
você precisa estar 100%.

Entrar no mercado para resolver a vida financeira gera uma pressão muito grande. Isso afeta
o operacional. Sem bons hábitos, nada funciona direito. Comece a fazer nem que seja uma
caminhada, logo cedo antes do mercado. Uma boa alimentação também ajuda a estar mais
disposto no mercado. De nada adianta não cuidar do corpo agora, se depois você for bem-sucedido
e não tiver saúde para aproveitar. Amanha você desejará ter começado ontem.

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Por que operar Dólar? – Operando um mercado de motivos


Entre as coisas mais importantes que devem ser consideradas ao escolher um ativo para operar
estão: saber se o ativo é liquido e se tem sentido em seus movimentos, principalmente para o day
trade. O Dólar atende a estes dois quesitos por vários motivos. Vale ressaltar alguns deles.

O Dólar é um ativo que muitos profissionais têm a obrigação de operar (giro, day trade e
position trade), e não fazem simplesmente por escolha ou por especulação. Muitos o fazem para
proteção. Por exemplo, um banco que precisa fazer um hedge cambial para algum cliente, precisa
obrigatoriamente entrar no mercado e fazer uma trava – para não correr o risco de perder dinheiro
com a oscilação. Este tipo de operação ocorre praticamente todos os dias, gerando liquidez no
mercado, que é tudo aquilo que buscamos em um ativo. Ainda, o Dólar é um dos poucos ativos
no qual o Banco Central atua diretamente, através de seus dealers (bancos), para dar liquidez ao
mercado, consequentemente diminuindo a volatilidade e a força dos movimentos. Em resumo, as
razões que levam os players a operarem o Dólar são as seguintes:

• Arbitragem.
• Especulação (tesouraria, fundos e estrangeiros).
• Controle de política (Banco Central).
• Hedge (bancos, para empresas exportadoras e importadoras).

O processo decisório envolvido por trás de cada uma dessas razões é diferente. Por uma série
de motivos, não temos como saber quais fatores influenciam a decisão de um grande player que
tem a capacidade de fazer o mercado andar. Outra coisa importante no Dólar é que ele pode ser
considerado um ativo de motivos, ou seja, todos seus movimentos tem um porquê. Ninguém se
arrisca fazer nada grande no Dólar sem ter um motivo, pois um grande player sabe que, se o
motivo dele não for o mesmo que o do mercado, ele pode ter grandes perdas por isso. Assim, todo
grande movimento no dólar acontece no coletivo (com vários players querendo a mesma coisa),
e para que isso aconteça eles precisam de motivos. Tais motivos podem ser notícias (breaking
news), indicadores, motivadores políticos, motivadores macroeconômicos, etc. Estes
motivadores, em suma, tem o potencial de causar efeitos econômicos tanto nacionais quanto
internacionais.

É um mercado mais profissionalizado (de banco), e para tirar dinheiro do mercado você
precisa ser profissional. Até alguns anos, o mercado de Dólar era um mercado de mais líquido –
com mais lotes nos níveis de preço book. Atualmente, é um mercado bastante volátil, ou seja,
com menos lotes na tela e muitas variações nos níveis de preço.

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Plano de Trade – A importância de seguir regras e ter metas no


mercado
Uma das coisas mais importantes no mercado é se saber o que foi buscar nele: qual seu
objetivo dentro do mercado, qual sua meta de ganho financeiro, qual sua perda máxima. Entrar
no mercado sem saber quais são seus limites é um grande erro, pois quando não se sabe o que foi
buscar, não tem o que encontrar. Assim como na vida, no mercado se você não tem objetivos
claros e bem definidos, você não terá sucesso. O maior erro é auto-sabotagem.

O plano de trade apresenta suas regras e objetivos no mercado, e consequentemente sua


proteção. A parte operacional aprende mais rápido, a parte mais difícil é seguir as regras – elas
são o seu chefe no mercado. O certo é ser disciplinado, perdendo pouco e nos ganhos, ganhando
muito. No mercado, quem dá certo é quem sabe perder, quem aceita perder (pouco) dinheiro,
protege capital e psicológico até aprender a fazer dinheiro. Seguindo um bom plano, as chances
de dar certo são maiores ainda.

1 - Qual ativo operar – Mini-dólar

É muito importante no mercado e na vida pessoal ser focado, escolher algo e ser o melhor
naquilo. No mercado financeiro um grande erro da maioria é querer operar o mercado inteiro,
como se isso fosse gerar mais e mais resultados financeiros. É preciso se escolher um ativo e ser
o melhor nele, saber tudo que gera movimento, saber qual o melhor momento para se estar exposto
nele e o momento de simplesmente estar fora. Ao contrário do que todos pensam, dá para se viver
no mercado de um único ativo, desde que você seja um especialista nele.

2 - Qual tamanho operar - 1 contrato

Na fase de aprendizado, a grande certeza é que vai se errar, algo que é completamente
normal. É de extrema importância que nesta fase você erre, e já que a certeza é que vai errar até
aprender, que seja pequeno, que o custo seja baixo e limitado. Qual deve ser a preocupação? Estar
dentro do mercado, vivenciar as técnicas, aprender leitura de fluxo, entender melhor os
motivadores, etc.

Nesta fase, o dinheiro não é tão importante como o quê se vai aprender. Quando você
sabe onde errou, e revisa o erro, você aprende como deve ser feito. O erro faz parte do
aprendizado, por isso preciso saber onde errei e preciso melhorar – aprender o jogo, perdendo
pouco. O que importa é estar no mercado, aprender as estratégias e ter vivência de mercado. Não
é vergonha alguma nesta fase se operar com 1 minicontrato. Depois da fase de aprendizado e
consolidação do conhecimento é que você realmente vai começar a fazer dinheiro de verdade e
com consistência.

Devo usar o simulador ou operar direto na conta real? O simulador é interessante no início
para obter agilidade operacional: aprender a clicar para entrar e para sair, posicionar stops, etc.
Fora isso, o simulador não fornece as mesmas emoções que a conta real, pois não tem dinheiro
envolvido. O controle emocional é uma das principais habilidades a serem adquiridas por um
trader profissional – saber quando perder, quando ganhar, etc. – e para desenvolver isso operar na
conta real é importante. Apenas com dinheiro envolvido é que você se conhece e aprende a lidar
com seu psicológico.

Quando aumentar o lote? A cada 7 dias de meta batida, num período de 10 dias. Não posso
estar muito confortável, nem muito desconfortável. Para diminuir lote, a mesma coisa. Precisa
estar com o psicológico aguçado para gerenciar esta evolução. Dica é partir para o cheio a partir

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do momento em que estiver confortável com 15 minis – mais de 15 fica difícil de gerenciar. Assim
não balança tanto a cabeça. Exemplo de aumento de lote: 1, 2, 4, 6, 10, 15, 5 (cheio), 10, etc.

Com o tempo, só tiro dinheiro do mercado. Estimativa de 6-12 meses para não colocar mais
dinheiro na conta e só tirar, esse é um período razoável – com bastante dedicação e tempo de tela.
Exemplo de estratégia a seguir: colocar 1k na corretora, e apenas aumentar para 2 do mini quando
tiver 2k. Isso equivale a 10 dias de gains, o tempo certo para aumentar de lote.

3 - Qual a meta de ganho - 10 pontos

O movimento mínimo no dólar é 0,5 tick. A sua meta no mercado deve ser realista, jamais
devemos nos iludir com os dias de grande movimento que acaba sendo possível fazer números
fora do comum, pois estes dias são poucos, e se achar que é possível fazer esses números com
frequência terá grande problemas. A pior coisa que um trader pode fazer consigo mesmo é se
iludir.

Sua meta deve ser algo que possa ser feita em dias bons e dias ruins, pois a consolidação
de um trader vem da consistência, não de um único dia fantástico, mas sim de muitos dias bons.
A consistência gera confiança, que fornece o gás para todo dia buscar fazer dinheiro no mercado.
No atual mercado de Dólar, buscar 20 ticks (10 pontos) é bastante plausível, sendo paciente e
sabendo trabalhar. Humildade é uma lei no mercado: quem quer muito acaba perdendo muito.
Ganância não é saudável na vida, muito menos no mercado financeiro. Realidade e humildade
são grandes qualidades de um trader. Bom senso também é muito importante. Caso consiga 90%
da meta, por exemplo, e o mercado não está com muito fluxo, o melhor é parar por aí.

No mini, durante a fase de aprendizado, isso pode parecer pouco. Contudo, no contrato
cheio 1 ponto é R$250,00. A forma de operar ambos os contratos é a mesma, o que muda é o
psicológico envolvido. O mercado acontece dia após dia e viver de mercado é possível a partir da
consistência.

4 - Qual a meta de perda - 70% da meta de ganho

Mais importante do que se ter uma meta de ganho financeiro, é fundamental ter uma meta
de perda. Quando pensamos na palavra meta, não é para se pensar que é isso que vai se buscar
(não entramos no mercado para perder), mas esta possibilidade existe, e precisamos ter muito
claro qual é o máximo que aceitamos perder.

Assim, não vamos estragar os dias bons, pois num dia que fuja da meta máxima de perda,
não estraga somente a conta financeira, mas estraga principalmente sua confiança em fazer
dinheiro no mercado. Essa é talvez a parte mais difícil de seguir do plano!

Perder dinheiro (tomar stop) faz parte do negócio. Q uando se entra no mercado sabendo
quanto pode se perder, as coisas fazem mais sentido, afinal a vida de um trader não consiste em
apenas dias de ganho. Sua perda sempre deve ser menor que seus ganhos, a conta tem sempre que
ser positiva. Após 2 dias seguidos de stop do dia, parar 1 dia para repensar as operações e voltar
com a cabeça limpa.

5 - Qual Stop máximo por operação - 3 pontos

No mercado, assim como na vida, é necessário se saber quando está errado e quando parar
- errar é uma coisa que faz parte de tudo que fazemos. O mercado não é um lugar para ter
convicção. Na vida pessoal, as vezes conseguimos impor nossa opinião, algo que simplesmente
isso não existe no mercado. Encerrar uma operação perdedora é extremamente saudável, nem
sempre vamos estar certo em tudo que fazemos, e errar não é um problema grave, desde que se

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pare quando tem que parar. De nada vale saber que se está errado, porém não fazer nada quanto
a isso. O mercado veio contra sua posição, ele está mostrando que você está errado. É mais barato
pagar corretagem do que stop.

No mercado, o stop faz parte do nosso negócio, e vale lembrar que você não é seu erro
no mercado – simplesmente isso faz parte do nosso negocio que é ser trader. O mercado nos
mostra nossos erros e nos dá chances de parar, então limite suas perdas aceitando e gostando do
stop. Um trader profissional, que está agindo em seu próprio interesse, se sente feliz em stopar
uma operação errada, pelo simples fato que estopar uma operação errada protege seu capital.
Ainda, o deixa livre para as próximas operações que irá fazer. O pior erro de um trader é não
aceitar que esta errado.

Podemos considerar a “trocação” de lotes entre 2/3 pontos e nem sempre é necessário sair
nos 3 pontos do stop máximo. Entrou e não foi? Sai – a não ser que tenha confiança no movimento.
No começo, quando ainda não temos disciplina operacional, melhor usar stop na máquina.
Depois, à medida que adquire maior agilidade, pode começar a stopar na mão. A confiança vem
com tempo de tela e com o feeling de mercado. Após dois stops de 3 pontos acabou o dia. Não
faz sentido entrar em mais um trade, podendo perder apenas 1 ponto.

6 - Qual o Ganho por operação - 5 pontos

É preciso saber exatamente o que se está buscando por operação, para não querer mais do
que o mercado oferece. Não existe um ganho máximo por operação, mas existe a coerência em
saber até quanto o mercado oferece. Também não é preciso se buscar a meta do dia em uma única
operação. O atual mercado de dólar oferece (volátil e com pouco lote na tela), no mínimo, 3
pontos por operação em semanas fracas e 5 pontos em semanas boas. Estas são as oscilações
mínimas baseado na semana em que se está.

Aceite o que o mercado oferece e proteja o ganho já feito – coloque no bolso. É inaceitável
que um trade vencedor se torne um trade perdedor, a cada 3 pontos que o mercado oferece de
oscilação a favor, movimente o stop junto e passando de 5 pontos positivos diminua esta proteção
para 2 pontos até o mercado te tirar do trade. Nos dias que o mercado está mais trucando, ou que
está mais direcional, aceite o que o mercado oferece. Começar com 1 mini é o mais difícil, pois
múltiplos lotes permitem a realização de realizações parciais (RPs).

7 - Quando stops seguidos parar de operar - 3 no máximo

Nem todos os dias estamos bem, e nem todo dia entendemos o que está acontecendo no
mercado. É de extrema importância ter esta percepção. O mercado nos mostra nossos erros a todo
momento, e uma destas formas são os stops. Stops seguidos nos mostram: estamos afobados nas
operações ou simplesmente não estamos enxergando o que está acontecendo. Precisa ter a
consciência e humildade de que está errado.

É preciso, sempre depois de tomar um stop, parar e analisar o por que deste stop. Após
prosseguir, caso tome outros 2 stops, parar de operar e pronto, primeiro porque que já
praticamente se atingiu a perda máxima do dia e também se está muito errado por tomar 3 stops
seguidos. Caso já tenha feito algum trade positivo, o máximo aceitável de stops seguidos são 3,
desde que isso não atinja a perda máxima do dia.

Tomou 2 ou 3 stops seguidos, pare, proteja-se, aja em seu próprio interesse sempre!
Jamais se sabote, o trem passa todo dia. Entradas mais assertivas diminuem os stops, evitam
balanço, etc. A primeira perda é sempre a melhor e dinheiro que foi não volta mais.

8 - Qual Horário operar- 9 às 12

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Todo ativo tem seu momento de maior liquidez, o qual deve se explorar ao máximo. No
Dólar, este horário acontece na parte da manhã – das 8:55 as 12:00. Nesse horário os grandes
players estão montando suas posições, as obrigações acontecem, os hedges são feitos, os
indicadores mais importantes saem, etc. As duas primeiras horas do mercado é quando o mercado
mais mexe, quando é mais plausível de se bater a meta. Então, não tem por que se operar fora
deste horário. A não ser durante o horário de verão Brasil/EUA, quando a bolsa de lá abre as
12:30. Nesse período, faz sentido esticar até 13:30-14:00, caso não tenha batido a meta na parte
da manhã.

Depois que você se consolida como profissional, não faz sentido ficar o dia inteiro no
mercado. Também tem o quesito liberdade, que atrai todos para o mercado financeiro: a liberdade
de trabalhar pouco e ganhar muito por isso. Deve-se levar a sério que um bom trader trabalha no
máximo 4 horas por dia e, quanto mais se fica no mercado, mais se está exposto. E star exposto
em horários de baixa liquidez, como na parte da tarde, pode trazer grandes problemas e grandes
prejuízos. Não é sadio se ficar o dia todo na frente da tela. Reforçando, não se fica rico em um
dia no mercado!

9 - Auto avaliação - Se questionar todo dia de manhã antes da abertura

Nem todo dia estamos bem. Temos vida pessoal, eventualmente acontecem problemas do
cotidiano que acabam nos incomodando – sejam financeiros, pessoais ou de qualquer outra
natureza. Tudo isso faz com que não estejamos com 100% da nossa capacidade o que, no mercado,
é fatal. O ser humano tem a característica de externar seus problemas de alguma forma. Entrar no
mercado, bravo, cansado, triste, reverte diretamente em perdas, às vezes grandes perdas.

Não devemos ter a obrigação de operar todo dia, mercado não é mundo corporativo que
temos horário a cumprir. Se não estamos bem não devemos operar e pronto, até mesmo porque
nosso atemporal financeiro no mercado não pode ser diário, e sim semanal, mensal e anual. Temos
que chegar no final da semana e olhar para trás e ver que a semana foi positiva, mesmo não tendo
operado um dia ou outro. Assim como temos que olhar no final do mês e ver que o mês foi
positivo, mesmo não se operando alguns dias por não estarmos bem.

Reconhecer que não se está bem e não operar é completamente sadio e uma forma de se
proteger contra grandes problemas no mercado. E ntão se não esta bem, se não está 100% para o
mercado, não opera e pronto, o trem passa todo dia – “A cada dia basta o seu mal”.

Obs: Após o fechamento, é importante rever a gravação da tela operacional e produzir um diário
de trades – anotações de como foi o dia. Alguns aspectos a serem relatados: como senti nas
entradas, como senti nas saídas, como senti no stop, como senti no gain, como senti quando
estopei o dia, como me senti quando deu gain do dia. É uma forma de monitorar a evolução
operacional. Precisa saber porque você está errando: falha na execução, fraqueza mental, não
entendimento do conceitual, etc.

10 - Loss Front Top - Colocar 20% da meta em risco

Por muitas vezes, estamos nos sentindo muito bem, o mercado está bom, conquistamos
rápido nossa meta e queremos continuar operando. Para isso, podemos colocar parte da nossa
meta em risco para obter mais do mercado. Isso é completamente sadio, pois nos dias bons
devemos buscar um pouco mais, mas claro com consciência e disciplina. O Limite? Duas metas
é o máximo a buscar-se em um dia, acima disso a ganância passa a influenciar.

Nesse caso, pode-se pegar 20% da meta e colocar em risco para uma próxima operação.

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Vale a regra que, caso seja estopado nessa operação, parar e pronto. Mesmo com essa regra, é
importante ser coerente e respeitar o horário de operação do dia. Essa regra é para ser seguida
quando já estiver consistente. No aprendizado, é importante sentir o prazer de bater a meta diária
e se sentir positivo.

Regras Básicas

1 – Rever os hábitos.

2 – Seguir o plano de trade.

3 – Não acessar salas de bate-papo enquanto estiver operando.

Resumo do Plano de Trade

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Efeito Macroeconômico no Dólar – Como fazer o panorama da abertura


Temos que levar em consideração que o Dólar é a moeda comercial do mundo, negociada
em praticamente todas as bolsas do mundo, e sua oscilação é definida pelo que acontece nestas
economias. Então, é extremamente importante levar em consideração que acontece nelas, mesmo
com a bolsa brasileira fechada, dando-se peso às principais economias como as asiáticas, a
europeia e a norte-americana. A preparação antes do mercado abrir é algo feito por profissionais
e, justamente por isso, devemos fazer também. O mercado começa muito antes da abertura.

Quando a bolsa brasileira fecha, abre a Ásia/Pacifico e tudo que acontece nela reflete
diretamente na cotação. Da mesma forma, posteriormente, abre a Europa que também gera reflexo
na cotação do dólar. Temos que saber o que aconteceu nelas para ter uma noção do que pode
acontecer no nosso mercado, e diretamente no Dólar aqui na abertura. Por exemplo, a mudança
dos motivadores macroeconômicos faz com que a moeda abra muito acima/abaixo do fechamento
anterior (gap). Por isso, antes mesmo do nosso mercado abrir, devemos fazer uma análise de tudo
que aconteceu nestas economias. Para isso precisamos fazer um panorama macroeconômico, que
se baseia na análise dos seguintes pontos, após as 08:00.

Índices Mundiais
Os índices mundiais são um termômetro inicial do que aconteceu nos mercados mundiais.
Não precisamos olhar um país em especifico, e sim generalizar se estão positivos ou negativos.
Se aconteceu algo negativo/positivo na economia chinesa, por exemplo, ela vai refletir na Europa
- que é o mercado que abre na sequência – e, posteriormente, vai refletir no Brasil.

A análise inicial é ver se os índices estão positivos ou negativos. Caso estejam positivos, quer
dizer que está tudo bem nas economias mais importantes, e consequentemente suas moedas estão
fortes, o que é um fator de baixa para o Dólar. Neste caso deve se adicionar um sinal (-), na frente
do item Índices Mundiais. Caso os índices estejam vermelhos, quer dizer que algo está
acontecendo nestas economias e, consequente, suas moedas podem estar se desvalorizando frente
ao Dólar. Neste caso, colocamos o sinal (+) para o item Índices Mundiais.

Vale lembrar que estes sinais ao final da análise do panorama definirão a possível direção da
abertura do nosso mercado, especificamente no mercado de Dólar. Estes índices podem ser vistos
no site da Investing.com, no seguinte endereço: http://br.investing.com/indices/major-indices

Índice Dólar
O índice Dólar é uma referencia de como está o Dólar frente às moedas mais negociadas no
mundo. Ele nada mais é que o Dólar contra uma cesta (ajustada periodicamente), composta pelas
moedas mais líquidas do mundo - ver abaixo. Caso o índice esteja positivo, adicionamos um sinal
(+), na frente do item Índice Dólar. Caso o índice esteja negativo, adicionamos um sinal (-), na
frente do item Índice Dólar. O Índice Dólar pode ser visto no site da Investing.com, no seguinte
endereço: http://br.investing.com/quotes/us-dollar-index

USD/EUR(Euro)
USD/JPY(Iene Japonês)
USD/CHF(Franco Suiço)
USD/CAD(Dólar Canadense)
USD/SEK(Coroa Sueca)
USD/GBP(Libra Esterlina)

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