Centro Universitário Salesiano de São Paulo

UNISAL Unidade Campinas

Disciplina: ECONOMIA E FINANÇAS

Prof. Dr. Vadson Bastos do Carmo
2021
 ECONOMIA

Macrotendências mundiais e no Brasil

Prof. Dr. Vadson Bastos

 Vadson Bastos do Carmo
Experiência acumulada de 33 anos em cargos executivos e gerenciais
em empresas nacionais e multinacionais (DOW, ELEKEIROZ, DEGUSSA,
DEDINI, SEBRAE) nos setores Químico, Automotivo, Bens de Capital e
Gestão Empresarial nas áreas de Pesquisa e Desenvolvimento,
Qualidade, Gestão Empresarial e Tecnológica, Planejamento Estratégico
e Empreendedorismo. É Doutor em Engenharia/Desenvolvimento de
Processos e Produtos (UNICAMP); Mestre em Gerenciamento de
Sistemas de Informações; Mestre em Engenharia de Produção; e Master
Business Admnistration (MBA) em Gestão Empresarial pela USP e
Especialista em Engenharia da Qualidade (UNICAMP). Atuou como
assessor da Vice Presidência de Tecnologia e Desenvolvimento em
indústria do setor de Bens de Capital, assim como consultor
empresarial. É professor universitário nos cursos de Administração e
Engenharias (Graduação) e MBA (Pós Graduação) do UNISAL.
 Reflexão
• 80% do que são produzidos no mundo são
consumidos por 20% da população;

• Ou seja, 80% da riqueza produzida fica com

1 bilhão de pessoas sobrando 20% da riqueza
para ser distribuída para mais de 6 bilhões
de pessoas

• Quem são as 62 pessoas cuja riqueza

equivale à de metade do mundo?
ONG Oxfam, que fez o cálculo, se baseou em ranking
compilado pela revista americana Forbes; 2 brasileiros
fazem parte da lista.
• 1% da população global detém mesma riqueza dos
99% restantes, diz estudo
 O mundo não é igual – Existe muita escuridão
principalmente devido a falta de Recursos,
Conhecimento, Tecnologia, Empreendedorismo e
Gestão
 MACRO
TENDÊNCIAS
ECONÔMICAS
No Mundo e no Brasil

Prof. Dr. Vadson Bastos

1900 1990 2030 2100

População
estimada
sem colapso

Recursos Naturais
Com
colapso

Expectativa de vida Produção

de
Petróleo

Alimentos
População Produção
Mundial industrial

Poluição

Meadows,1991 Departamento de energia-EUA em www.doe.gov (set 1997)

Conceitos de Referência
Macrotendências Mundiais

1. Revolução científica e tecnológica

▪ Cinco ondas tecnológicas no horizonte 2020:

▪ indústria 4.0,
▪ telecomunicações,
▪ biotecnologia,
▪ nanotecnologia e
▪ energia alternativa
Macrotendências Mundiais

2. Emergência da economia virtual

 Consolidação do comércio eletrônico

Macrotendências Mundiais

3. Integração de mercados e
internacionalização da produção

 Ampliação do comércio mundial e queda

sistemática das barreiras alfandegárias.

 Intensa oligopolização das indústrias que se

consolidam em grandes corporações
transnacionais.
Macrotendências Mundiais

4. Instabilidade do sistema financeiro mundial

 Alto endividamento e financeirização da

economia.

 Ocorrência de “bolhas” - risco de “crash”

 Macrotendências Mundiais

5. Emergência de países com grande potencial econômico

 4 “Emergentes” (China, Índia, Rússia e Brasil) mais México e

Coréia do Sul
CHINA
 EUA

 Dependência EUA-CHINA

 O fato da Ásia ser responsável por 4/5 do

déficit comercial dos EUA (a China, só por si,
alimenta 1/5) e da China deter 45% das
obrigações do tesouro norte-americanas.
Macrotendências Mundiais.

6. Guerras pelos Recursos

«a próxima fronteira do petróleo», em que refere o movimento
estratégico norte-americano de posicionamento econômico e
militar na região do Mar Cáspio e das antigas repúblicas
soviéticas da Ásia Central, onde as reservas de petróleo
(Azerbaijão, Casaquistão) e gás (Casaquistão, Uzbequistão,
Turquemenistão) poderão fazer a diferença nas próximas
décadas. O objetivo é diminuir a dependência estratégica em
relação ao Golfo Pérsico (recorde-se que em 2008 terá o
domínio da oferta via OPEP). Os 3% de oferta mundial a partir
do Cáspio poderão fazer toda a diferença a partir de 2010.
Business Week
 Macrotendências Mundiais

7. Aumento do número de pessoas atingidas pela exclusão social

• A concentração do poder tecnológico, financeiro, político e militar em

um conjunto de países (G-7) consolida uma “globalização desigual” onde
20% da humanidade controla 83% das rendas mundiais e os 20% mais
pobres dispõem apenas de 1,4% dessas mesmas rendas.
Macrotendências Mundiais

8. Desafio da sustentabilidade

• Aceleração do esgotamento dos recursos não-

renováveis.
• Emergência na criação e desenvolvimento de
novos materiais substitutos. Bio-materiais
• Controle e responsabilidade ambiental
- água
- energia
-poluição
 CENÁRIOS

 DATAS - Cenário de crise energética

 Até 2025 - Gás ultrapassa petróleo e hipótese de crise econômica

mundial – Carro Elétrico avança na produção e consumo

 20% do consumo total de energia da União Europeia é fornecido

por importações de gás

 2025 - pico do gás natural

 2025-2040 - zona de cenários de pico da produção do petróleo

 2030 - Biocombustíveis líquidos e Carros Elétricos afirmam-se

 2050 - Energias renováveis detém 1/3 da energia primária mundial

 Fatores de Produção:
Trajetória mundial mais provável
 Lenta e irregular evolução de um quadro atual bastante contraditório
- combinando tendência recessiva, crise de confiança no sistema
financeiro e sinais de protecionismo com avanços nas negociações em
torno de um sistema de regulação mundial - para um processo de
redefinição e consolidação de novas regras e mecanismos de controle,
na medida em que vai mudando o jogo de poder que decorre da
emergência da China e outras nações intermediárias, como o Brasil.
 Desta forma, no curto prazo, a economia mundial deve apresentar,
ainda, grandes instabilidades e uma irregular incorporação de
mecanismos de regulação e gestão econômica; na medida em que
estes mecanismos se consolidam e geram resultados, no longo prazo,
deve ser iniciado um processo de retomada de um novo ciclo de
crescimento econômico com redução das desigualdades entre as
nações, combinando os grandes avanços tecnológicos com o
fortalecimento das instituições mundiais de regulação que
implementam políticas globais de desenvolvimento.
CENÁRIOS E TENDÊNCIAS
PARA O BRASIL
Fators de Produção:
Eixos do Desenvolvimento e Integração Nacional
Eixos do Desenvolvimento e Integração Nacional
Eixos do Desenvolvimento e Integração Nacional
Macrotendências nacionais
 Envelhecimento da população
▪ Mudança nas estruturas de mercado e no perfil da demanda

1990
2000

2050
2025
 Macrotendências nacionais

 Universalização das telecomunicações e massificação

dos computadores

 Essencialidade da educação para a competitividade,

empregabilidade e integração social

▪ Segmentos com maior potencial de crescimento:

educação profissional, ensino de pós graduação
‘lato sensu’ – cursos de especialização e de
atualização
 Macrotendências nacionais

 Alta relevância do esforço exportador →única

alternativa viável para sustentação do crescimento

▪ É baixa a probabilidade de atração de grandes volumes de investimentos

externos por longo tempo
▪ Há limites e restrições (inclusive de balanço de pagamentos) ao
crescimento baseado apenas no mercado interno
▪ É inevitável a busca de superávits comerciais expressivos e continuados
como principal meio de:
▪ redução da vulnerabilidade externa (implicando inclusive em menores
custos de captação de recursos)
▪ sustentação do crescimento econômico
▪ Crescimento exportações entre 1985 e 2000: China = 800%;
Coréia do Sul = 500%; Brasil =114%
Macrotendências nacionais

 Crescentes pressões pela resolução e/ou controle de

questões ambientais

▪ Focos prioritários: água, esgotos e limpeza

urbana
▪ Segmentos com maior potencial de crescimento:
saneamento, indústria de reciclagem, gestão e
controle ambiental
Macrotendências nacionais

 Amadurecimento político da sociedade,

consolidação da democracia e dos valores
republicanos

▪ Eleições como rotina, transições

transparentes, respeito aos poderes
constituídos
Brasil: incertezas críticas para o médio
prazo – 2020-2025

 Qual será a intensidade da inserção do

Brasil no contexto econômico mundial ?

 Com que extensão e intensidade se dará a

inclusão social no Brasil neste horizonte
de tempo ?
Brasil: incertezas críticas para o
médio prazo – 2020-2025
 O Brasil apresenta também graves estrangulamentos estruturais
que tendem a comprometer sua competitividade sistêmica no
contexto internacional em acelerada mudança; as restrições
estruturais, portanto de lenta maturação, residem principalmente
nos baixos níveis de escolaridade e de qualificação da mão de obra
e nas limitações do sistema de inovação e desenvolvimento
tecnológico, embora tenham havido avanços setoriais muito
importantes.
 Combinado com o processo de degradação da infra-estrutura
econômica (especialmente transporte, mas também energia) e
com o complexo e inadequado sistema tributário brasileiro, forma-
se o “custo Brasil” que inibe a sua capacidade de inserção
competitiva no mercado mundial.
Quatro cenários para o Brasil 2020-2025

Inclusão Social

Ampla Restrita

Desenvolvimento Modernização com

Inserção Externa

Ampla
Integrado Exclusão Social

Crescimento Estagnação
Restrita
Endógeno e Pobreza
Brasil: incertezas críticas para o
médio prazo – 2020-2025

▪ Incerteza externa: as dificuldades em

relação ao Brasil acentuam ou arrefecem ?

▪ Incerteza interna: as condições de

governabilidade e governança do país
(operação do Governo Bolsonaro) serão boas
ou precárias ?
 Transição para a Recuperação

 Conflito Estados Unidos x China e países do oriente médio

 Quadro de dificuldades econômicas mundiais e a desconfiança dos investidores
externos em relação ao Brasil vão se dissipando gradualmente
 Governo Bolsonaro mantém gestão macro-econômica austera (superávit primário,
metas de inflação, flutuação cambial)
 Ação política eficaz para aplacar e diluir as fortes demandas emergentes
 Aprovação das reformas da previdência, tributária e trabalhista e da autonomia
operacional do Banco Central
 Sucesso na implementação de ações sociais
 Queda no custo de rolagem das dívidas externa e interna
 Início de um ciclo virtuoso da economia em 2021
 Transição para a Recuperação
 Crescimento moderado e modernização econômica com exclusão e
persistência das desigualdades sociais e regionais, continuidade dos
conflitos e violência urbana e aumento dos impactos ambientais,
decorrente da configuração de um projeto político liberal que prioriza a
estabilidade econômica e a integração competitiva com limitada
regulação do mercado e moderados investimentos públicos.

 Com a redução do papel do Estado a espaços restritos e seletivos de

regulação e garantia de funcionamento do mercado, tende a combinar
modernização tecnológica e reestruturação produtiva com integração
econômica mundial e manutenção da concentração de riqueza e pequena
melhoria do nível geral de renda da população brasileira, persistindo
parcelas importantes de pobres e excluídos do consumo, e acelerada
integração externa.
 FINANÇAS

Conceitos e definições básicas - revisão

Prof. Dr. Vadson Bastos

CAUSAS DE FALTA DE RECURSOS FINANCEIROS

• Expansão descontrolada da capacidade comercial, gerando aumento nas

compras de materiais administrativos e dos custos operacionais
• Insuficiência de capital próprio
• Ampliação exagerada nos prazos de vendas
• Necessidade de compras recorrentes sem a devida demanda
• Diferenças acentuadas nos ciclos de recebimento e pagamento
• Lentidão nos processos administrativos
• Baixa rotação de estoques e lentidão no processo produtivo
• Contratos deficitários em virtude de custos reais maiores que os orçados
Como obter Crédito de forma Estratégica?
 CONCEITOS

FATURAMENTO BRUTO OU RECEITAS DE VENDAS

Total das vendas de mercadorias ou de prestação de serviços.

CUSTOS
Gastos que são aplicados diretamente na produção de bens/serviços ou compra de materiais.

DESPESAS
Gastos relacionados a administração e ou comercialização.

INVESTIMENTOS
Gastos na aquisição de bens/equipamentos que são necessários para gerar receita e que auxiliam
no desenvolvimento da empresa.
INDICADORES FINANCEIROS S3
CONCEITOS

GASTOS FIXOS GASTOS VARIÁVEIS

➔ Não variam com as ➔ Estão diretamente relacionados
vendas, ou a prestação de com as vendas e produção,
serviços aumentam ou diminuem
proporcionalmente
➔ São relacionadas com os
períodos ➔ São relacionadas com as unidades
produzidas ou % sobre as vendas.

INDICADORES FINANCEIROS S4
CONCEITOS

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

Diferença entre as receitas e os custos e

despesas variáveis da empresa
Contribui para a manutenção do seu
negócio

INDICADORES FINANCEIROS S5
CONCEITOS

PONTO DE EQUILÍBRIO
Ponto em que as vendas totais de uma empresa serão suficientes para cobrir seus gastos totais,
equilibrando a relação entre Receita e Custos

INDICADORES FINANCEIROS S6
CONCEITOS

PONTO DE EQUILÍBRIO

Fórmula de cálculo do ponto de equilíbrio:

Custos e Despesas Fixas

Ponto de Equilíbrio = –––––––––––––––––––––––––––––––– x 100
Receita – Custos e Despesas Variáveis

INDICADORES FINANCEIROS S7
CONCEITOS

DRE - DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

CONTAS* R$
1. RECEITAS R$ 10.000,00
2. CUSTOS e DESPESAS VARIÁVEIS R$ 7.000,00
2.1 Despesas Variáveis R$ 2.000,00
2.2 Custos Variáveis R$ 5.000,00
3. MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO R$ 3.000,00
4. CUSTOS E DESPESAS FIXAS R$ 2.000,00
5. RESULTADO (Lucro ou R$ 1.000,00
Prejuízo)

* A apuração do demonstrativo é feita pelo regime de competência

INDICADORES FINANCEIROS S8
 INDICADORES FINANCEIROS

CONCEITOS

Os indicadores financeiros são utilizados para

comparar o desempenho e a situação financeira da
empresa em relação aos períodos e também
comparando com números de mercado.
Os indicadores financeiros são elaborados com os
dados obtidos em demonstrativos e controles
financeiros, referente aos períodos e comparando-se
entre eles.
INDICADORES FINANCEIROS S2
CONCEITOS

INDICADORES FINANCEIROS

LUCRATIVIDADE
Lucro em relação as vendas
RENTABILIDADE
Lucro em relação ao
capital investido
PRAZO RETORNO DO
INVESTIMENTO
Tempo para retornar o capital
S9
investido
INDICADORES FINANCEIROS
CONCEITOS

INDICADORES FINANCEIROS

Lucro Líquido
LUCRATIVIDADE ––––––––––––––– x 100
Receita Total

Lucro Líquido
RENTABILIDADE –––––––––––––– x 100
Investimento Total

Investimento
PRAZO RETORNO Total
––––––––––––––
SOBRE INVESTIMENTO
Lucro LÍquido

INDICADORES FINANCEIROS S1
0
 Capital de Giro é o maior
motivo de procura de Crédito
nas Instituições financeiras
 “Após 4 quedas, juro do rotativo do cartão volta a subir e vai a 274% ao ano”
(UOL, em São Paulo 26/09/2018 11h33...)

• 80% dos empreendedores afirmam usar algum produto de

crédito como cartão de crédito, cheque especial,
financiamento, desconto de duplicatas, empréstimo e
antecipação de recebíveis

• Ou seja, boa parte dos empresários de pequenas empresas

escolhem as modalidades mais caras como cartão de crédito,
cheque especial e antecipação
 Vamos supor que uma pessoa utilize R$ 5.000,00 no crédito rotativo do cartão de crédito
e outra toma emprestado o mesmo valor, mas com crédito consignado.

Veja abaixo os cálculos:

Fonte:
http://calculoexato.com.br/parprima.aspx?codMe
nu=FinanJurosSobreValor
CONCEITOS

Capital de
Giro
Fatores que reduzem Fatores que elevam
Vendas a vista Compras a vista

Níveis elevados de estoque Imobilização em excesso

Prazos de compras longos Prazos de vendas longos

Eficiência na cobrança Ineficiência na cobrança

Redução do ciclo produtivo Redução de estoques

Maior lucratividade Retiradas pelos sócios

CARACTERÍSTICAS DE EMPRESA COM EQUILÍBRIO FINANCEIRO

Podem ser observadas em empresas que adotam o sistema de fluxo de caixa para
planejamento financeiro algumas características:
• Permanente equilíbrio entre ingressos e desembolsos
• Capital próprio tende a aumentar
• Rentabilidade satisfatória
• Melhor aplicação do capital de giro
• Rotação de estoque compatível com o volume de operações
• Estabilidade dos prazos de recebimentos e pagamentos
• Imobilização de capital compatível com o volume de produção e comercialização
• Estoque equilibrado com produção e vendas
• Normalidade na liquidez dos recebimentos e pagamentos
• Crédito garantido com as outras instituições
Vale a pena buscar Crédito nas Instituições
Financeiras?
Principais motivos que levam uma empresa a buscar crédito?
 Pagar dívidas;
 Capital de Giro;
 Giro + Investimentos;
 Investimentos;
 Outros
 Por onde começar?

TENHO UMA VISÃO ESTRATÉGICA?

TENHO OBJETIVOS CLAROS E ESPECÍFICOS ?

ESTOU PLANEJANDO AS MINHAS AÇÕES?

Como se organizar e
planejar para obtenção
do Crédito de forma
“estratégica”
Mas não se
esqueçam....
“A velocidade é útil quando
corremos para o lado certo.”

(Tom Chung)
Pesquisar as melhores alternativas para o empréstimo

Algumas linhas de crédito com juros menores para investimentos e

capital de giro:

• Proger e FINAME (Banco do Brasil, Caixa Econômica

Federal e bancos privados)

• Cartão BNDES (bancos conveniados)

• Desenvolve SP (Agência de Fomento Paulista)

 Se o Crédito for inevitável, como devo negociar com bancos?

• Pesquisar taxas de juros, opções e condições

• Negociar com seu banco observando: taxas de juros, prazos de
pagamento e custos vinculados
• Se conseguir o crédito: já elaborar estratégia para liquidá-lo o
mais rápido possível

• E o mais importante ➔ Elaborar um Plano Financeiro negócio

Estratégia para obtenção de crédito
 DEFINIÇÃO DOS
OBJETIVOS

OBJETIVO GERAL
ESTRATÉGICO

RECURSOS
HUMANOS

MARKETING

OBJETIVOS
FINANÇAS
OPERAÇÕES

ESPECÍFICOS
TÁTICO

OPERACIONAL

S18E3
Estudo de Viabilidade de um Negócio
Análise Financeira

Indicado

Financei
res
ETAPAS PARA ANÁLISE DE UMA EMPRESA
ESTRUTURAÇÃO DO PLANO DE VIABILIDADE DE
NEGÓCIO DR
• Mercadológica: E
• Clientes,
Receitas
• Concorrentes e
• Fornecedores

• Operacional:
Investimento +
• Infra-estrutura – instalações, equipamentos
• Pessoas – perfil, quantidade Gastos

• Viabilidade Financeira/Econômica:
• Lucratividade, RESULTA
• Rentabilidade e
• Prazo de Retorno
DO
Indic
adore
s
Finan
ceiros
Dicas finais
Algumas recomendações para negociação com os bancos:

• Mostrar organização financeira e não buscar empréstimo somente no

sufoco;
• Manter o cadastro atualizado nos bancos, pois quando precisar do crédito,
o banco terá mais agilidade e facilidade para a análise do crédito;
• No caso de dívidas, buscar a troca da dívida velha (geralmente com juros
maiores e prazos menores), por outra com juros menores e prazo maiores;
• Antes de tomar o empréstimo, certifique-se de quanto pode pagar por mês
e leve o valor ao gerente do banco para negociar;
• Não esquecer de que a parcela mensal representará uma despesa fixa e
precisa caber no orçamento da empresa;
• Estabelecer metas mensais para cobrir os gastos normais e o empréstimos