Conselho Regional de Economia de Minas Gerais –

CORECON-MG

Maria Eulália Alvarenga

Belo Horizonte, 26 de junho de 2015

QUEM SÃO OS DONOS DO MUNDO?
Rede de Controle de Poder Corporativo Global
43.000 EMNs : acima de 1.000.000 de ligações de propriedade
40% do controle nas mãos de 147, e “core” altamente conectado entre si
75% do “core” são entidades financeiras
75% da propriedade destas 147 empresas nas mãos das empresas do centro
Pouco mais de 50 empresas do setor financeiro detém controle do centro

S. Vitali, J.B. Glattfelder, and S. Battiston (2011) The network of global corporate control
CORPORATOCRACIA: instituições financeiras (bancos), grandes
corporações integradas com conluio governamental - controle eficaz
de imperialismo – principal influencia, de forma mais sutil, nas
economias e políticas mundiais
 “Sistema da Dívida”

• Sistema que promove a forma mais sutil e eficaz de

imperialismo

• Banco Mundial, FMI, Agência Americana para o

Desenvolvimento Internacional – USAID e demais bancos
e grandes corporações de governos interligados na “ajuda”
a países com grandes recursos naturais ou em posição
estratégica. Ex: Panamá, Equador, Arábia Saudita, Irã,
Iraque.
 “Sistema da Dívida”
• Utilização do endividamento como mecanismo de
subtração de recursos e não financiamento dos Estados

• Se reproduz internacionalmente e internamente, em

âmbito dos estados e municípios

• Dívidas sem contrapartida para a população

• Maior beneficiário: Setor financeiro e grandes

corporações
 “Sistema da Dívida”

• Onera geração futuras – serão mantidas como reféns do

sistema da dívida- explora aqueles com recursos mais sem
poder

• o não pagamento da dívida é que dá poder de ação.

 “Sistema da Dívida”

“Las políticas que dan forma a nuestra realidad social ya no son elegidas por
población a través de la votación de un determinado programa político, sino
que las imponen organizaciones supranacionales, dominadas por los
acreedores financieros internacionales, que las orientan bajo el único
propósito de redirigir todos los recursos de la economía al pago de la deuda
privada que se está transformando en pública."
www.attac.es/.../se-dice-que-hemos-vivido-por-enci.
 CONJUNTURA ATUAL – MUNDO
CRISE DO CAPITALISMO

• Crise gerada pelo Sistema Financeiro

• Filme Inside Job - “Filme revela como agentes
econômicos permitiram que nações quebrassem e
gerassem um rombo de US$ 20 trilhões”
•Quando a base ruiu:
- queda dos preços dos imóveis;
-inadimplencia dos mutuários - as instituições viram-se
descapitalizadas – tornando-se insolventes.
•Lehman Brothers, Goldman Sacks, City Bank, JP
Morgan, Merrill Lynch, AIG (seguradora), etc.
 AUDITORIA INÉDITA: Departamento de Contabilidade
Governamental dos EUA revelou que US$ 16 trilhões foram
secretamente repassados pelo Banco Central dos Estados Unidos –
FED, Federal Reserve Bank - para bancos e corporações
Citigroup: $2.5 trillion ($2,500,000,000,000)
Morgan Stanley: $2.04 trillion ($2,040,000,000,000)
Merrill Lynch: $1.949 trillion ($1,949,000,000,000)
Bank of America: $1.344 trillion ($1,344,000,000,000)
Barclays PLC (United Kingdom): $868 billion ($868,000,000,000)
Bear Sterns: $853 billion ($853,000,000,000)
Goldman Sachs: $814 billion ($814,000,000,000)
Royal Bank of Scotland (UK): $541 billion ($541,000,000,000)
JP Morgan Chase: $391 billion ($391,000,000,000)
Deutsche Bank (Germany): $354 billion ($354,000,000,000)
UBS (Switzerland): $287 billion ($287,000,000,000)
Credit Suisse (Switzerland): $262 billion ($262,000,000,000)
Lehman Brothers: $183 billion ($183,000,000,000)
Bank of Scotland (United Kingdom): $181 billion ($181,000,000,000)
BNP Paribas (France): $175 billion ($175,000,000,000)
http://www.gao.gov/products/GAO-11-696
 CONJUNTURA ATUAL – MUNDO
CRISE DO CAPITALISMO

Crise gerada pelo Sistema Financeiro

Para Salvar o “mercado” de seus desvarios – socializam

mais uma vez os prejuízos – enfraquecimento dos Estados

Crise do Setor Financeiro é transformada em

CRISE DA DÍVIDA
 CONJUNTURA GLOBAL
CRISE
FINANCEIRA
SOCIAL
ALIMENTAR
AMBIENTAL
CRISE DE VALORES

EXACERBADO PODER DO “MERCADO” E DA GRANDE MÍDIA

 “Sistema da Dívida”
Como opera

• Modelo Econômico

• Privilégios Financeiros

• Sistema Legal

• Sistema Político

• Corrupção

• Grande Mídia

Dominação financeira e graves consequências sociais

 “Sistema da Dívida”
Ao invés de aportar recursos, a Dívida Pública passa a ser um
meio de retirar recursos de forma crescente e contínua.
Como opera:

Modelo Econômico e Tributário: Orientado à obediência de ajustes fiscais,

antirreformas, controle inflacionário, arranjos contábeis, aplicação de mecanismos
meramente financeiros outras medidas impostas por organismos internacionais.

Regras Jurídicas: modificação de leis que garantem poderes para o setor financeiro;
prioridade para o pagamento da dívida financeira.

Poder Político: Poder financeiro financia campanhas eleitorais e meios de comunicação;

tecnocracia assume o poder político.

Corrupção: Serve para desviar o conhecimento do domínio financeiro. Viabiliza

aprovação de medidas antissociais.
Com relação as agências de rating. Quem são? Quem paga por seus
serviços? A quem servem?
- Principais são: Standars & Poor’s (S&P), Moody’s e Fitch Ratings.

- São empresas privadas.

- Foram severamente criticadas quando da crise das hipotecas subprime por darem
notações AAA (Triplo A) várias empresas poucos meses antes de ser provado que seus
CDO não valiam absolutamente nada. Ver o documentário “Inside Job”.

- A Standars & Poor’s foi condenada na Austrália por classificar com triplo A(AAA)
títulos do Banco ABN-Amro e depois foi comprovado que não valiam nada. Ver “ La
nota del fraude, de 09-11-2012:

http://agendaglobal.redtercermundo.org.uy/…/la-nota-del-fra…
 CONJUNTURA GLOBAL
Diante da CRISE DA DÍVIDA

Medidas de austeridade para destinar recursos ao

pagamento da dívida:
• Corte de gastos sociais
• Congelamento e redução dos salários
• Demissões
• Reformas da Previdência
• Comprometimento dos Fundos de Pensão

EUROPA: REAÇÃO DA CLASSE TRABALHADORA

Grandes mobilizações e GREVE GERAL
 Conjuntura Atual – EUROPA
Manifestações contra Troika (Comissão Europeia, o Banco
Central Europeu -BCE e o Fundo Monetário Internacional -FMI)

Grécia Irlanda França

Portugal Inglaterra Espanha

 PARADOXO BRASIL
Segundo Aristóteles, filosofo grego (384-322 a.C.), o Estado
existe para prover a boa qualidade de vida, não
simplesmente a vida.

Todos os direitos sociais tem custos financeiros públicos –

somos sós que pagamos temos o direito de escolher o modelo
de estado que queremos – definir as políticas públicas.
 PARADOXO BRASIL
Estamos muito
distantes do
Brasil que
queremos

• 7ª economia mundial
• Pior distribuição de renda do mundo http://iepecdg.com.br/uploads/artigos/SSRN-id2479685.pdf
COMPARADO COM GINI index | Data | Table

• 79º no ranking de respeito aos Direitos Humanos – IDH

• Penúltimo no ranking da Educação (Índice Global de Habilidades Cognitivas e Realizações Educacionais )

• 128o no ranking do crescimento econômico

 CONJUNTURA BRASIL 2015

• Aumento de tarifas (preços administrados: energia, telefonia, água,

combustível, transporte) = aumento dos preços de produtos e serviços
• Elevação da inflação
• Aumento dos juros (sob a justificativa de combater inflação)
• Aumento de tributos para consumidores e trabalhadores
• AJUSTE FISCAL: corte de gastos e direitos sociais, e de
investimentos, para destinar recursos para pagar juros
• AJUSTE FISCAL: continuidade das privatizações (CEF, Petrobrás)
• PIB: crescimento nulo ou até negativo (desindustrialização)
Essa conjuntura é pontual ou está estruturada pelo modelo econômico?
Qual é a perspectiva de reajustes salariais e a manutenção dos
 BRASIL: MODELO ECONÔMICO EQUIVOCADO
voltado para a concentração de riqueza e renda

• MODELO TRIBUTÁRIO INJUSTO E REGRESSIVO

• SISTEMA DA DÍVIDA

• METAS ESTÉREIS
• Superávit Primário
• Inflação

• DESCONTROLE SOBRE A MOVIMENTAÇÃO DE CAPITAIS

• DESENVOLVIMENTO SOCIOECONÔMICO TRAVADO

• Insuficiência de investimentos em educação, saúde,
infraestrutura (energia, saneamento, , transporte)
• Impedimento à realização da necessária reforma agrária
• Desindustrialização
Orçamento Geral da União 2014 (Executado) Total = R$ 2,168 trilhã

Fonte: SIAFI Elaboração: AUDITORIA CIDADÃ DA DÍVIDA

 OS NÚMEROS DA DÍVIDA

Por que informamos conjuntamente os gastos com juros e amortizações?

Os dados disponibilizados A dívida que pagamos é a

pelo governo são sobre a dívida bruta. É sobre ela que
dívida líquida os juros são calculados.

Dados de 2011
 OS NÚMEROS DA DÍVIDA

Por que informamos conjuntamente os gastos com juros e amortizações?

O governo NÃO informa

esses gastos
separadamente.

Linha 2 - “Juros e encargos da dívida” inclui apenas parte dos juros nominais que
pagamos aos detentores dos títulos da dívida brasileira:

Linha 6 - A parcela dos juros nominais correspondente à “atualização monetária”

vem sendo classificada como se fosse “Amortizações e Refinanciamento da Dívida”,
conforme rubrica a seguir:
 Inconsistência do Valor informado a título de JUROS

Fonte: Siga Brasil - http://www8a.senado.gov.br/dwweb/abreDoc.html?docId=1007801

 IMPACTO NO ORÇAMENTO PREVISTO PARA 2015

ORÇAMENTO FEDERAL PROPOSTO PELO EXECUTIVO PARA

2015 reserva R$ 1,356 trilhão para os gastos com a dívida
pública, o que corresponde a 47% de tudo que o país vai
arrecadar com tributos, privatizações e emissão de novos títulos,
entre outras rendas.
Este valor representa, por exemplo, 13 vezes os recursos
para a saúde, 13 vezes os recursos previstos para educação ou 54
vezes os recursos para transporte e confirmam, de forma
incontestável, o privilégio do Sistema da Dívida.

Recomendamos a leitura do manifesto disponível em nossa página:

http://www.auditoriacidada.org.br/contra-o-ajuste-auditoria-ja/
 Números da Dívida em 31/12/2014

Dívida Externa

US$ 554 bilhões (R$ 1,476 trilhão,

utilizando-se a cotação do dólar a R$2,66)

Dívida Interna

R$ 3,301 trilhões

Dívida Brasileira

R$ 4,777 trilhões

86,53% do PIB 2014 (5,52

trilhões – dados do IBGE
http://www.auditoriacidada.org.br/wp-content/uploads/2012/04/Numerosdivida.pdf
 Dívida Externa (US$ bilhões)

600
Década Década de 80: Década de
de 70: 90:
500 Elevação
dívida ilegal das Plano
da taxas de juros Brady
400
ditadura
Estatização de
dívidas
300
privadas

200

100
Pagamento antecipado ao
FMI e resgates com ágio
0
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Banco Central - Nota para a Imprensa - Setor Externo - Quadro 51 e Séries Temporais - BC
 Dívida Interna (R$ bilhões)
3.500
3.000 Graves indícios de ilegalidade
identificados pela CPI:
2.500 Juros sobre juros

2.000 Conflito de interesses

Falta de transparência
1.500
1.000
500
0
2002

2004
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001

2003

2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Banco Central - Nota para a Imprensa - Política Fiscal - Quadro 35.
 QUAL O VERDADEIRO PAPEL DA DÍVIDA ?

• Instrumento de financiamento do Estado?

Ou

• Instrumento do Poder financeiro que utiliza a dívida

como um mecanismo de transferencia de recursos do
setor público para o setor financeiro privado?
 Orçamento Geral da União - Gastos selecionados (R$ milhões)
1.000.000
900.000
800.000
Juros e amortizações da dívida
700.000
600.000
500.000
400.000 Previdência e Assistência Social
300.000
200.000 Pessoal e Encargos Sociais

100.000 Saúde e Saneamento

0 Educação e Cultura
2003

2007

2011
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002

2004
2005
2006

2008
2009
2010

2012
2013
2014
Fonte: Secretaria do Tesouro Nacional - SIAFI. Inclui a rolagem, ou “refinanciamento” da Dívida, pois a CPI
da Dívida constatou que boa parte dos juros são contabilizados como tal.
 Quem perde e quem ganha

SALÁRIOS DOS JUROS DA DÍVIDA PÚBLICA

SERVIDORES
• Perda salarial histórica • Maiores juros do mundo, historicamente
• SELIC em 12,75%. Títulos sendo
• Reajuste de 5% que sequer repõe a vendidos a taxas próximas a 14% ao
inflação ano!
• Dívida tem atualização monetária
• Nem com greve servidores têm mensal, cumulativa, e em cima desta, os
conseguido repor perdas inflacionárias maiores juros reais do mundo
• Defasagem da Tabela do Imposto de • Isenções fiscais e anistias
Renda na ordem de 61,42%
• Crescentes privilégios financeiros,
• Contínua retirada de direitos de ativos, garantidos pelo SISTEMA DA DÍVIDA
aposentados e pensionistas
• Criação de produtos financeiros
estruturados que se transformam em
• Risco de absorção de papéis podres por papéis podres
fundos de pensão
Escandaloso crescimento do lucro dos bancos…
Lucro dos bancos (R$ bilhões)
90

80

70

60

50

40

30

20

10

(10)
2003

2005

2007

2009
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002

2004

2006

2008

2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: http://www4.bcb.gov.br/top50/port/top50.asp
QUEM MANDA NO SISTEMA DA DÍVIDA
QUAL É A SAÍDA? - ações
 EQUADOR – Lição de Soberania

Comissão de Auditoria Oficial criada por Decreto em 2009

- Proposta Soberana de reconhecimento de no máximo 30% da

dívida externa representada pelos Bônus 2012 e 2030

- 95 % dos detentores aceitaram a proposta equatoriana, o que

significou anulação de 70% dessa dívida com os bancos privados
internacionais

- Economia de US$ 7,7 bilhões nos próximos 20 anos

- Aumento gastos sociais, principalmente Saúde e Educação

 PORTUGAL
O Tribunal Constitucional de Portugal1 julgou que são inconstitucionais os
cortes orçamentários promovidos pelo governo, no exercício de 2013, os
quais impunham aos cidadãos e, em especial, aos servidores públicos, uma
série de reduções de direitos pecuniários e outros benefícios:
-cortes nos salários e de subsídios a docentes, bolsistas e
pesquisadores;

-suspensão de parte de benefícios a aposentados;

-cortes em auxilio doença e no seguro desemprego.

1 - Acórdão n.º 187/2013

http://www.tribunalconstitucional.pt/tc/acordaos/20130187.html
 Argentina
• Lição: consequências de uma renegociação da dívida externa com
bancos privados internacionais sem a realização de auditoria.

• Redução de 75% da dívida renegociada a taxas de juros

elevadíssimas, incidentes sobre o percentual de crescimento do PIB

• “Fundos Abutres” compraram por centavos títulos que ficaram à

margem da renegociação

• Justiça dos EUA garantiu o direito dos “Fundos Abutres” de receber

a totalidade do valor dos títulos e respectivos rendimentos

• Humilhada pela ameaça de confisco de navios e outros bens no

exterior, além de ser colocada em situação de default devido à
cláusula pari passu
 GRÉCIA

• – A FORÇA DO POVO GREGO - TROIKA – FMI-UNIÃO

EUROPEIA E BANCO CENTRAL - para salvar o sistema financeiro
– cláusulas que ferem a soberania grega - uma dívida que não
beneficiou o povo.

• - resistência política DO POVO grego, para lutar contra as ordens

draconianas dos donos do capital especulativo.
 GRÉCIA
• Utilizam uma companhia criada no auge da crise financeira em 2010,
em Luxemburgo, : EFSF .

• EFSF: um fundo criado pela EU, sob a justificativa de urgente

necessidade de garantir estabilidade financeira na Europa (encontra
encerrado a novos resgates), foi substituído pelo ESM -Mecanismo
Europeu de Estabilidade, criado em 2012 - instrumentos de divida para
que seja possível financiar empréstimos e outras formas de assistência
financeira aos Estados membro da Zona do Euro – sede em Luxemburgo

• Na verdade, EFSF é um veículo para desviar recursos públicos, ou

títulos garantidos pelo países europeus para bancos privados, ao
mesmo tempo em que direciona os ativos tóxicos dos bancos privados
para bancos públicos
 ISLANDIA
- Revolta popular -A quebra de seu sistema financeiro gerou um
rombo da ordem US$ 85 a mais de US$ 100 bilhões nos credores
europeus - a população islandesa não concordou;

- em sucessivos plebiscitos – 93% da população decidiu deixar a banca

quebrar, estatizou a sobra e colocou banqueiros na cadeia.

- Depois de amargar um retrocesso superior a 8% do PIB, em 2008,

com taxas de desemprego explosivas de 12%, o país deu as costas aos
mercados e voltou a crescer.

A estimativa para este ano é de uma expansão do PIB 3,5%, com

uma taxa de desemprego que já recuou - em torno de 3,5%.
 ISLANDIA

Entrevistado no Fórum Econômico Mundial, em 27/01/2013) o Presidente da Islandia,

Grimsson, “diz ao mundo dos banqueiros, oligarcas financeiros e mega-empresários:
saímos da crise porque ignoramos receitas que ouvimos de vocês”.
- deu uma resposta famosa a uma repórter financeiro quando
perguntado sobre a recuperação de seu País:

“… Fomos suficientemente sábios para não seguir as tradicionais

ortodoxias prevalecentes do mundo financeiro ocidental nos últimos 30
anos. Introduzimos controles de divisas, deixámos os bancos falirem,
proporcionámos apoio aos pobres e não introduzimos medidas de
austeridade como você está a ver aqui na Europa. …”

http://ponto.outraspalavras.net/2013/02/02/o-dia-em-que-o-presidente-da-islandia-zombou-de-davos/
 BRASIL

Auditoria da dívida

Prevista na Constituição Federal de 1988 .

Ano 2000 – Plebiscito popular em 3.444 municípios do País, mais de

6 milhões de cidadãos participaram e mais de 95% votaram NÃO à
manutenção do Acordo com o FMI; NÃO à continuidade do
pagamento da dívida externa sem a realização da auditoria prevista
na Constituição Federal e NÃO à destinação de recursos
orçamentários aos especulador.
 CPI DA DÍVIDA – CÂMARA DOS DEPUTADOS

Criada em Dez/2008 e Instalada em Ago/2009, por iniciativa do

Dep. Ivan Valente (PSOL/SP)

Concluída em 11 de maio de 2010

Identificação de graves indícios de ilegalidade da dívida pública

Relatórios (oficial e alternativo) entregues ao Ministério Público

Federal em maio/2010

Procedimentos Administrativos no
1.00.000.005612/2010-13
1.00.000.003703/2012-86
Percepção da necessidade de mais serviços públicos:
Milhões de pessoas nas ruas em centenas de cidades

Belo Horizonte Brasília Rio de Janeiro

São Paulo Porto Alegre Salvador

Percepção da necessidade de mais serviços públicos:
Milhões de pessoas nas ruas em centenas de cidades

Vitória Fortaleza Recife

Florianópolis Natal Manaus

 ESTRATÉGIAS DE AÇÃO

CONHECIMENTO DA REALIDADE
MOBILIZAÇÃO SOCIAL CONSCIENTE
AÇOES CONCRETAS
- Auditoria da Dívida Pública para desmascarar o “Sistema da
Dívida” e democratizar o conhecimento da realidade financeira
- Rever a política monetária e fiscal para garantir distribuição da
renda e justiça social
- TRANSPARÊNCIA e acesso à VERDADE
PUBLICAÇÕES DIDÁTICAS
 Muito obrigada

Maria Eulália Alvarenga

www.auditoriacidada.org.br
eulaliaalvarenga@hotmail.com
 AUDITORIA DA DÍVIDA

AUDITORIA DA DÍVIDA PÚBLICA – apuração dos compromissos

assumidos pelo setor público (incluindo dívida privada garantida pelo
Estado) perante credores residentes e não-residentes.
TIPOS:
1 - Dívida legítima: Compromissos assumidos pelo setor público nos
termos da lei, em igualdade de circunstâncias entre devedor e credor, e
em benefício (subjetivo/objetivo) do interesse geral;

2 - Dívida ilegítima: Compromissos assumidos pelo setor público nos

termos da lei, mas sem que se verifique a situação de igualdade de
circunstâncias entre devedor e credor, e/ou em prejuízo
(subjetivo/objetivo) do interesse geral; as finanças públicas);
 AUDITORIA DA DÍVIDA

TIPOS:
3 - Dívida ilegal: Compromissos contraídos pelo setor público em
violação do ordenamento jurídico aplicável. Ex.: anatocismo;

4 - Dívida odiosa: Compromissos contraídos por regimes autoritários

em prejuízo claro dos interesses dos seus cidadãos;

5 -Dívida insustentável: Compromissos assumidos pelo setor público

cujo pagamento é incompatível com o crescimento e criação de emprego
(o volume de encargos com dívida e juros respectivos asfixia as finanças
públicas).