LubeKem

Novos Cenários em Petróleo &

Gás x Mercado de Lubrificantes

Claudio Pereira da Silva

São Paulo, Agosto de 2017
LubeKem ... conhecimento criando valor! LubeKem

 Consultoria de negócios e representação comercial

 Mercados: Lubrificantes/óleos básicos, Arla 32/uréia,
química/petroquímica e petróleo/gás/combustíveis
 Desenvolvimento de novos negócios/estratégias e ges-
tão de supply chain
 Estudos/pesquisas de mercado, treinamentos/palestras
 Certif. ISO 9001/14001/22241, OHSAS 18001, QHSE
 SASSMAQ, certif. de prod. químicos ABNT/INMETRO
 Assuntos regulatórios: ANP (No. 16, 17, 18 e 22) e
INMETRO (No. 78 e 139)
LubeKem ... conhecimento criando valor! LubeKem

 Exemplos de trabalhos
de consultoria, estu-
dos, análises e apre-
sentações realizadas
pela LubeKem em seus
principais mercados de
atuação
 Artigos publicados em
revistas especializadas
do mercado: Lubgrax,
Sindilub, Lubes em Fo-
co, Lube Report, Quím.
& Derivados, etc.
Lubrificantes/Ól. Básicos 2017-2021E LubeKem

Margem de Lucro
Lubrificantes/Ól. Básicos 57MI
(2016)
61-63MI
(-) Shutdowns
(2021E)

Demanda
Lubrificantes
36MI 38MI 40MI
Fonte: Análise LubeKem com dados da Chevron, Fuchs, Kline e SBA
(*) Valores em milhões de toneladas
Lubrificantes/Ól. Básicos 2017-2021E LubeKem

 Ól. Básicos: Rentabilidade do mix x combustíveis

 Lubrificantes: Rentabilidade x mercado/nicho x

balanço commodities x especialidades

 Consolidação, comoditização, ↑ da competição

 Volatilidade do petróleo x custos/margens

 Busca de soluções para aumento da rentabilidade

Fonte: LubeKem
AGENDA LubeKem

Novos Cenários em Petróleo & Gás

x Mercado de Lubrificantes

 Mercado Internacional

 Mercado Brasileiro

 Considerações Finais
Petróleo: Xisto vs. Xeiques Árabes LubeKem

Brent
$96

+3,8 $52 $51

$44

+0,7 +1,0
-0,5
2009/14 2015 2016 2017/18E
Fonte: LubeKem com dados do EIA
Produção Global Petróleo/Outros Líquidos LubeKem

100,2
EUA +1,8
97,1 OPEP +0,9
Brasil +0,3
Canadá +0,3
2016 2018E
Fonte: LubeKem com dados do EIA, em MBD
Preço do Petróleo x Budget OPEP 2017 LubeKem

2017/18E: $51 $216

2020E: $66 (CMLP)
$127
$83 $84
$67
$52

ANG EAU I-I-K (*) NIG SAU VEN

Fonte: LubeKem com dados da BBG, EIA e RE, (*) = Irã-Iraque-Kuwait
Mudança na Matriz Global de Energia LubeKem

Demanda global de energia

38% +87%
33%
Petróleo/Energia
Base 29%
100 +40%
Cenários Disruptivos
?!?
2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035
Fonte: LubeKem com dados da BP
AGENDA LubeKem

Novos Cenários em Petróleo & Gás

x Mercado de Lubrificantes

 Mercado Internacional

 Mercado Brasileiro

 Considerações Finais
Petrobras PE/PGN LubeKem

Venda de Ativos/Part.
2015-2018E
$221BI
$34BI+
$130BI
82% E&P
$98BI
$74BI

Fev-14 Jun-15 Jan-16 Set-16

Fonte: LubeKem com dados da Petrobras
Produção de Petróleo/Derivados LubeKem

Petróleo/GN
+32%
Óleos Básicos
-12%
Combustíveis
-14%
Nafta -48%
2013 2014 2015 2016 2017
Fonte: Análise LubeKem com dados da ANP, 2017 = Jan-Jun
Política de Preços de Combustíveis LubeKem

+26%
+21%
Gasolina +17%
Diesel
+11%

-9% -8%
2013/14 2015/16 2017
Fonte: Análise LubeKem com dados da ANP e PB, 2017 = Jan-Jun
Taxas de Operação das Refinarias LubeKem

97% 87% CDU

80%
2013/14 2015/16 2017

90% 83% Ól. Básicos

75%
2013/14 2015/16 2017
Fonte: Análise LubeKem com dados da ANP, 2017 = Jan-Jun
Importações de Lubrificantes/Ól. Básicos LubeKem

47-50%
45%
36% 39%

2014 2015 2016 2017E

Fonte: Análise LubeKem com dados do MDIC e ANP
(*) Importações equiv. em lubrificantes acabados
AGENDA LubeKem

Novos Cenários em Petróleo & Gás

x Mercado de Lubrificantes

 Mercado Internacional

 Mercado Brasileiro

 Considerações Finais
Soluções para Aumento da Rentabilidade LubeKem

 Aumento da produtividade do capital

 Downsizing, outsourcing, ↓ do budget de des-
pesas e investimentos, etc.
 Ferramentas de Gestão x Valor não-Monetário
 Sistemas de gestão/informação, logística, con-
trole de estoques/qualidade, SAC, etc.
 Novos Modelos de Negócios/Estratégias
 Atividades da empresa, mix produtos/mercados
 Fornecedores (ól. básicos GI-V, aditivos, etc.)
 Clientes (usuários finais/canais de vendas)

Fonte: LubeKem
Mercado Brasileiro de Lubrificantes LubeKem

1,4MI
2017-2021E

1,1MI
?!?

0,9MI

2005 2013 2016 2021E

Fonte: LubeKem com dados da ANP, em milhões de toneladas
 LubeKem

... conhecimento criando valor!

Claudio Pereira da Silva
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