Manual do Trader de Sucesso

APRENDA DEFINITIVAMENTE A OPERAR MINI CONTRATOS DE ÍNDICE E DÓLAR

 Manual do Trader de Sucesso

Introdução;
Neste curso vamos abordar de forma simples e objetiva todos os conceitos e tudo que você
precisa saber para entender a dinâmica e expectativa de preços e, principalmente,
dominar o mercado futuro (Índice e Dólar futuro), que é muito mais dinâmico e volátil.
Vamos iniciar desde o básico até o mais avançado, com dicas e insights, para que você,
mesmo que nunca tenha operado no mercado financeiro, possa de forma simples e
objetiva entender e efetuar operações de forma efetiva e com consistência.
A ideia deste curso é ideia é levar você ao entendimento pleno de como os preços se
movimentam e possa de forma autônoma efetuar suas operações com sucesso, sem
setups mágicos nem estratégias suicidas, puro entendimento de como o mercado se
comporta. Passar para o aluno de forma simples tudo aquilo que é fundamental para que
ele possa se tornar um trader de sucesso, abordando de forma diferente do que se vê e é
ensinado no mercado, para que o aluno possa verdadeiramente entender e de forma
definitiva aprender a operar de forma consistente e positiva.
Diferente de outros cursos, não focaremos em passar conceitos que facilmente você
poderá encontrar de graça em qualquer site da internet, mas focaremos em ensinar e
mostrar de forma prática e objetiva o que é, como funciona e como operar o mercado,
mostrando tudo o que realmente importa para que você tenha sucesso. Sem pegadinhas,
sem enrolação. Prático, direto e objetivo.
O conteúdo visto aqui poderá ser usado em qualquer bolsa ou ativo do mundo, seja; B3
(BMF Bovespa), Forex, Bitcoin, Ações, opções, etc...
O que você vai aprender é como os preços e o mercado se movimentam, analise técnica de
verdade e poderá usar o que aprender aqui em qualquer mercado do mundo, bastando
apenas a entender as características particular de cada ativo ou moeda, mas no geral
saberá e poderá operar qualquer ativo ou moeda, criptomoeda, mineral, comodities,
índices, etc...
O mercado é feito de comportamento e se você conseguir entender este comportamento,
caminhar junto ao volume e fluxo do mercado e tiver disciplina para esperar o melhor
momento para efetuar a sua entrada, com o menor risco e maior chance de obter lucro,
você terá sucesso. Lembre-se; não é a quantidade de operações que vai lhe dar mais
dinheiro, mas sim a qualidade das suas operações. Menos é mais!
Só depende de você!

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Sobre o Autor;
Meu nome é Ricardo Magalhães, mas no mercado me chamam de RM, tenho 42 anos, sou
casado, mineiro de BH, cidade onde moro e amo, comecei no mercado financeiro em
2015, quando enxerguei uma grande oportunidade neste mercado e larguei tudo o que eu
fazia para ficar exclusivamente por conta de estudar e aprender a fazer este negócio.
Fiz vários cursos (Caros), estudei por aproximadamente um ano e meio, entre acertos e
erros, até começar a entender a dinâmica do mercado. Fiz especializações e busquei
material de fora, pois aqui no Brasil não havia muito material avançado e os cursos além
de serem muito caros, eram mais do mesmo, coisa que você encontra facilmente de graça
na internet. Depois de anos de estudo me especializei em Mercado futuro (Índice e Dólar),
onde consegui de forma definitiva me encontrar e obter a tão sonhada consistência e hoje
vivo exclusivamente do mercado a pelo menos três anos e, nesta minha trajetória como
trader, vi várias pessoas entrando e saindo neste mercado em pouco tempo, vi gente
quebrando, perdendo tudo, vi gente ganhando muito e depois devolvendo tudo e um pouco
mais. Então percebi que havia muita gente despreparada entrando para este mercado pois
estudavam e faziam cursos muito rasos, cursos incompletos e com pouca ou nenhuma
didática, mais do mesmo! Muita gente famosa, do Youtube, com cursos caríssimos, mas
que na verdade eram básicos e não mostravam verdadeiramente o que o aluno precisava
ver. Por este motivo resolvi fazer um acompanhamento individual no ano passado,
passando o que aprendi e tive muito sucesso com todos os alunos. Todos se saíram muito
bem e tiveram sucesso e hoje vivem de mercado. Por isto resolvi compilar tudo o que eu
aprendi nestes anos como trader e mostrar de forma simples, tudo o que verdadeiramente
importa e tudo o que você precisa saber e fazer para ter sucesso e viver de mercado.
Aproveite o curso, estude bastante e absorva o máximo possível! Só assim terá sucesso!
Seja bem-vindo ao mercado!

O que é um Trader?
O trader é um negociador, investidor de perfil mais arrojado, que aceita maiores exposições
ao risco, também chamado de especulador do mercado.
A maior parte dos traders opera no médio e curto prazo, buscando aproveitar pequenas
oscilações no mercado. Existe uma categoria focada nas operações intradiárias: o day
trader. O day trader faz operações curtas, minutos, as vezes segundos em um mesmo dia.
Dentro desta categoria de Traders existem aqueles que fazem operações mais longas,
dias, semanas, meses (Swing trade e Position trade), e aqueles que fazem pequenas
operações (Scalps). Estes traders de alta performance são chamados de scalpers. Mais
abaixo falaremos um pouco mais sobre estas categorias de traders. Qualquer pessoa pode
ser um Trader, inclusive você. Muitas pessoas que possuem uma profissão definida, fora
do mercado, mas usam a trading como uma atividade secundária, para complementar
renda ou simplesmente gerir seu próprio patrimônio visando o longo prazo.
Contudo, a essa altura, cabe um alerta! O mercado exige um bom nível técnico, pois, como
é dinâmico, as táticas que funcionam hoje podem não funcionar amanhã. Portanto, é
preciso muita versatilidade técnica, além de bastante controle psicológico para lidar com
as eventuais perdas no mercado (que vão acontecer com certeza absoluta). Entenda,
mesmo os melhores traders do mercado erram em suas decisões. Outra coisa: É

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imprescindível uma gestão de risco afiada e um bom plano estratégico para se desenvolver
e conquistar seus objetivos.
Portanto, se você decidir embarcar nessa jornada, esteja preparado para assumir um
compromisso que vai exigir bastante empenho e dedicação da sua parte. Você vai se
deparar com muita gente vendendo ilusões nesse mercado, dizendo que é fácil e que
existe um método milagroso… não existe fórmula mágica!
Para se tornar um trader profissional, você tem que se comprometer a estudar e a se
dedicar, posso garantir que a consistência nos ganhos é possível e a jornada vale a pena.

O que é Day Trade, Swing Trade e Position Trade?

Day Trade
São operações de curtíssimo prazo, horas, minutos e as vezes segundos posicionado, na
qual o trader compra e vende os ativos no mesmo dia.
Modalidade de alto risco, uma vez que você está o tempo todo se expondo a novas
decisões e novas operações, a chance de errar torna-se maior, porém extremamente
lucrativa e por este motivo é uma das mais procuradas pelo investidor mais arrojado.
Se você é uma pessoa que gosta de adrenalina e não tem paciência de ficar
acompanhando seus investimentos, por anos ou meses, o Day Trade é a sua melhor
escolha.
Swing Trade
São operações de curto e médio prazo, em que o investidor compra o ativo e aguarda o
momento conveniente para vendê-lo.
É uma operação mais longa, e você não precisa necessariamente ficar tão exposto como
no day trade. Ideal para pessoas que querem um investimento a médio prazo e tem
paciência de esperar.
Position Trade
Position Trade ou Buy and Hold, são operações que duram meses ou até anos, tendo como
intenção principal lucrar no longo prazo, especialmente com pagamento
de dividendos e/ou outros proventos.
A venda só ocorre se houver alguma mudança de cenário.
A decisão das ações que compõe a carteira é feita por meio de uma análise
fundamentalista ou técnica, pensando sempre na valorização do papel no longo prazo.
Ideal para quem não tem pressa e quer investir um pouco por mês, fazer aportes
recorrentes, e tem paciência de esperar o seu dinheiro render no longo prazo: você pode
ter perfil para o position trade.
Agora que você já sabe a diferença entra as três categorias de atuação de um trader, basta
escolher a que mais se encaixa em seu perfil e se dedicar.

Quais são os Riscos de operar Day Trade?

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Segundo Warren Buffett, o maior investidor de todos os tempos, “o risco está em você
fazer o que você não sabe”.
Por isso, estudo e disciplina são tão importantes para alcançar o sucesso na Bolsa de
Valores.
Vale lembrar que o mercado de renda variável é incerto. Às vezes você pode ganhar muito,
e às vezes sair no prejuízo. Ninguém está na bolsa para brincar e o mercado não admite
erros. Se vai entrar, tem que entrar sério.
Para minimizar os riscos, é essencial começar com pouco, até aprender de fato e
diversificar a sua carteira entre diferentes setores da economia, ações, opções, etc...
Uma alternativa para diminuir as suas perdas, seja nas operações de Day trade, Swing
trade ou Position, é o stop.
“Por exemplo, coloquei R$1000,00 (mil reais) para operar 1 mìni contrato de Winj20, mas
eu aceito perder até R$ 50,00(Cinquenta reais), então na hora que comprar o ativo, já
coloca a ordem de stop para ficar programado. Bateu lá você já “sai fora”. Então você
consegue limitar a sua perda”.
Obs; jamais aceite uma perda máxima além de 5% de seu capital (Isto para pouco capital,
para capital maior a perda não pode ultrapassar 1%) em mercado futuro, pois perder além
disto pode representar quebrar a sua conta em poucos dias (Ou horas).

O que são Mini contratos futuros?

Os minicontratos são uma ótima oportunidade para investidores com pequeno capital que
querem operar no mercado futuro, acreditando na alta ou baixa de produtos como Índices,
Moedas ou Juros. Com eles, você pode investir pouco e ter chances de ganhar muito. Em
resumo: Contratos futuros são acordos de compra e venda de produtos negociados na
Bolsa de Valores com uma data de vencimento futura. Esse tipo de operação está se
tornando presente na rotina de investimento de muitos acionistas. Os principais
investimentos que podem ser feitos com minicontratos são: Dólar (WDO) e Índices (WIN).
Somente com contratos futuros é possível aplicar em commodities (mercadorias que são
produzidas em larga escala e comercializadas em nível mundial, tais como: milho, soja,
etanol, etc.). Grandes investidores costumam alocar parte de seu capital em minicontratos.
Mas se você possui pouco dinheiro para começar a investir, não se preocupe. Essa
também pode ser uma ótima opção para você. Essa é uma grande oportunidade para
pequenos investidores entrarem neste mercado. Mas não faça isso sem ter estudado esta
área a fundo. Em resumo, minicontratos são acordos de compra e venda de produtos,
negociados na BM&F, que serão liquidados no futuro. Por isso, trata-se de um negócio do
mercado futuro. Nesse acordo, é combinado quem compra ou vende numa data
determinada por um preço já definido. Esse tipo de negociação surgiu ainda antes do
mercado de ações para mitigar riscos do setor agrícola. Assim, com os contratos futuros, os
produtores podem vender sua produção antes mesmo da colheita. Isso acaba garantindo o
melhor preço de mercado, cobrindo todas suas despesas e dando lucro. Essa operação é
chamada de Hedge e é muito simples, aplicando-se até mesmo a você. Faz de conta que
você tem uma viagem internacional programada para daqui 1 mês e a cotação do dólar
está em R$ 3,70, que é um nível aceitável para você. No caso do mini dólar, o valor
financeiro do contrato é de US$ 10.000, ou seja, se o dólar estiver cotado a R$ 3,70, o

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valor financeiro de um minicontrato será de R$ 37.000,00 (3,70 x 10.000). Cada ponto
equivale a R$ 10,00. Com medo que a moeda suba, você emite um contrato de compra de
mini dólar no valor total de R$ 37.000, garantindo a cotação atual para daqui um mês. Se
a moeda subir, perfeito, você ganhará toda a correção dela e ainda garantirá o capital
investido, compensando o dólar mais alto que será pago na viagem. Caso ela desvalorize
para R$ 3,50, você terá que pagar a diferença de R$ 2.000 (200 pontos x R$10,00), o que
não será um prejuízo, já que você estará garantindo o seu objetivo final que é a cotação de
R$ 3,70. Esse é um exemplo simbólico em que o emissor realmente negocia o ativo em si,
mas na maioria dos casos isso não ocorre pois são negócios derivativos. Se compra ou
vende o contrato, e não o ativo em si. Com a alavancagem, comprando um minicontrato de
dólar, você não estará pagando pelos dólares do contrato. Mas sim, por uma margem de
garantia de aproximadamente R$ 5.000. Como você pode adquirir um minicontrato?
Quando você negocia um minicontrato, você não precisa ter o valor integral de um
contrato, basta ter um valor como margem de garantia. Ou seja, com pouco dinheiro você
poderá movimentar uma quantidade financeira muito alta na Bolsa de Valores. Essa
margem é como uma caução de aluguel padrão, servindo como garantia caso você não
possa arcar com os possíveis prejuízos da operação.

É importante que você saiba que cada contrato possui uma sigla, como mostra a tabela
abaixo:
Contrato Sigla de negociação;
Índice Cheio IND
Dólar Cheio DOL
Mini Índice WIN
Mini Dólar WDO
Você deve conhecer as siglas, pois é através delas que você vai conseguir realizar a
compra de minicontratos. Data de vencimento os contratos futuros possuem data de
vencimento, e o código para negociação tem a sua sigla seguida pela letra que representa
determinado mês e ano de vencimento. O vencimento do contrato de dólar acontece no
primeiro dia útil de todo mês e o vencimento do contrato de índice acontece a cada dois
meses (somente nos meses pares). Na tabela abaixo, você vai ver como identificar o mês
de vencimento:
Mês/Código:
Janeiro F julho N
Fevereiro G Agosto Q
Março H Setembro U
Abril J Outubro V
Maio K novembro X
Junho M Dezembro Z
Tabela com os meses de vencimentos dos minicontratos - Fonte: Bm&fBovespa Então, se
você quiser investir em um contrato de mini dólar com vencimento no primeiro dia útil de
setembro e 2019, a sua sigla será WDOU19.

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 Quanto vale cada ponto em um Míni contrato?
Na BM&F, todos os contratos têm valores e tamanhos específicos. Assim, temos que para
cada 5 contratos de dólar cheio no mercado de câmbio normalmente, você pode lucrar ou
perder R$250 por ponto. No minicontrato, um contrato representa a perda ou o ganho de
R$10. Esses pontos seguem a seguinte tabela:

Contrato Lote Mínimo Preço do Contrato

Índice Cheio 5 R$ 1,00 por ponto do IND
Dólar Cheio 5 R$ 50,00 por ponto do DOL
Mini Índice 1 R$ 0,20 por ponto do WIN
Mini Dólar 1 R$ 10,00 por ponto do WDO
Principais Diferenças Entre Minicontratos E Contratos Futuros Os minicontratos, como mini
dólar e mini índice na Bovespa, são contratos futuros. Eles se diferenciam dos contratos
cheios porque, além da margem ser mais baixa, o investidor consegue negociar apenas 1
minicontrato, enquanto com contratos cheios, o lote mínimo é de 5 contratos. Inclusive são
mais fáceis de operar porque nem todos os contratos padrões podem ser negociados pelo
Home Broker. E a margem de garantia é um grande diferencial por ser menor. Por isso,
muitos investidores que iniciam nesse segmento querem diversificar seus ativos de renda
variável, buscando melhorar a rentabilidade de sua carteira de ativos. Por exemplo, o
contrato de dólar cheio vale US$ 50.000 e o lote mínimo é de 5 contratos, totalizando US$
250.000. Como cada contrato exige uma margem de garantia de R$ 25.000, seria preciso
em média, R$ 125.000 para poder operar o mínimo de 5 contratos futuro padrão, caso a
operação dure mais de um dia. Com os minicontratos, qualquer pessoa que consiga arcar
com a pequena margem de garantia pode aproveitar as oportunidades do mercado futuro,
atuando com câmbio e índices. Como Escolher Entre Um Ou Outro Você primeiro precisa
saber qual é o seu gosto ao risco. Ao entrar nesse segmento, é preciso ter em consciência
que é renda variável, e pode acontecer perdas ou ganhos significantes em pouco tempo.
Se for iniciante no mercado de contratos futuros, com certeza vale mais a pena trabalhar
com minicontratos para ganhar experiência e entender o funcionamento dessas
operações. Os contratos padrões são mais indicados para investidores com grande capital
e experiência. Além de dominar a análise técnica, eles conseguem antecipar o movimento
do tipo de ativo. Afinal, cada produto possui o seu comportamento e reações ao mercado.

Como operar Mini contratos?

Em geral, utiliza-se a análise gráfica para visualizar figuras como os triângulos, bandeiras e
retângulos, antecipando possíveis rupturas em tendências utilizando a análise técnica. A
margem para operar o mini dólar e mini índice varia de valor de acordo com cada corretora.
No entanto, a maioria dos investidores fazem day trade, que a margem varia de R$ 13,00
a R$ 500,00 dependendo da corretora, para mini índice e mini dólar, tanto pelo home
broker quanto pelas plataformas. É importante observar que não se deve fazer o aporte de
um valor como margem que você não está disposto a perder. Todas as negociações se dão
na BM&F Bovespa. Um ambiente seguro que pode ser acessado do conforto de sua casa
pelo Home Broker, por exemplo. O prazo de Vencimento do mini dólar e minicontratos no

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caso do Índice Bovespa, ocorre sempre nos meses pares, na 4ª feira mais próxima do dia
15. Já com o Dólar, a liquidação ocorre todos os meses. Quando o contrato vence, as
posições em aberto após o último ajuste são liquidadas pela Bolsa e cada um tem o seu
dinheiro com lucro ou prejuízo de volta. Tributação O imposto de renda incide sobre os
ganhos do mercado futuro. Para operações de Day trade, a alíquota é de 20% e para as
outras operações é de 15%. Esse imposto deve ser pago pelo investidor até o último dia
útil do mês subsequente ao período de apuração. Passo a passo de como operar A
primeira coisa que você precisa fazer para operar um minicontrato é abrir uma conta em
uma corretora de valores, como a Rico, XP, Modalmais, etc... Depois de criar a sua conta,
você precisa transferir o valor que você deseja investir da sua conta para a conta da
corretora. Com o seu dinheiro na conta, é só escolher a opção do Home Broker e ver quais
minicontratos estão disponíveis para serem negociados. Digite a sigla do investimento que
você quer fazer e faça uma análise dos seus preços e pontuações. O próximo passo é fazer
uma oferta de compra e esperar que o preço seja atingido e pronto! Agora tudo o que você
precisa fazer é acompanhar as cotações e realizar a venda quando achar conveniente.

Análise técnica
Análise Técnica é uma ferramenta utilizada tanto por traders, operadores ou negociantes
de mercado institucionais, como por amadores para análise do movimento de preço de
alguns ativos financeiros (principalmente ações de boa liquidez), com base na oferta e
procura destes ativos financeiros com o objetivo de lucrar através da identificação dos
melhores pontos possíveis de entrada e saída em negociações de compra ou venda dos
mesmos. Segundo a Teoria de Dow, os preços dos ativos refletem a reação do mercado em
relação a qualquer evento, estando todas as informações relevantes disponíveis sobre um
determinado ativo, já contidas em seu preço.
Como uma heurística utilizada em alguns mercados financeiros, a análise técnica pode ser
vista tanto como uma forma de psicoligia social aplicada como pesquisa de opinião, onde
as linhas de tendência e outros padrões visuais ou estatísticos percebidos, seriam como
fotografias do comportamento dos participantes do mercado em determinado momento;
como também uma forma de análise de probabilidades baseada na ideia de que os preços
por serem reflexos de vieses cognitivos das multidões, se movimentam de acordo com
padrões repetitivos e identificáveis.
Embora devido ao fato dos mercados financeiros serem ambientes sociais, seja impossível
tanto prever quando e em que intensidade tais padrões se repetirão no futuro, quanto nos
momentos nos quais ocorrem as negociações, distinguir sinais reais de tais padrões (que
se confirmarão), de alarmes falsos (que se revelarão); ao especulador é possível tirar
proveito lucrativo de tal heurística, se cônscio de suas limitações e munido de um
rígido controle de risco.

Para que Serve a Análise Técnica de Ações

É impossível determinar com 100% de certa se um ativo vai subir ou descer. Assim, a
análise serve para identificar possíveis oportunidades e possíveis alvos. A análise técnica
serve para identificar tendências no mercado de ações, Forex, Criptomoedas, Futuros, etc...

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Entenda que tão importante quanto saber se um preço vai subir ou descer, é saber o que
fazer quando o preço sobe ou desce.

Principais Conceitos da Análise Gráfica

O preço do ativo é um consenso entre oferta e demanda

Esse conceito é muito mais simples do que se parece. Basicamente, o preço é

formado a partir do equilíbrio entre a oferta (quantidade de investidores

interessados na compra) e a demanda da ação (quantidade de ativos disponíveis

para negociação). Sendo assim um reflexo da relação de compra e venda. Dito isso,

os fatores externos como macroeconômicos, fundamentalistas, políticos,

psicológicos e etc... não são considerados.

Preços seguem tendências

Os preços formam-se dentro de tendências. Ou seja, há períodos com tendência de alta,

baixa ou lateral e os preços seguem cada uma delas. Falaremos de tendências ao longo

desse artigo.

Topos e fundos

Certos níveis de preços são “gravados” pelo mercado, como por exemplo topos e fundos

(padrões da análise técnica das tendências das ações). Eles indicam uma tendência de

alta ou de baixa consecutivamente. São nesses pontos que uma resistência (dificuldade de

o preço subir) ou suporte (dificuldade de o preço cair) são identificados. É fundamental

saber identificar esses movimentos no gráfico. Uma vez rompido um desses padrões, um

novo comportamento é formado com grande intensidade - devido, principalmente, pela

demanda dos investidores.

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 Tipos de gráficos

Os principais tipos de gráficos utilizados são;

Gráfico de Linhas
Gráfico de Barras
Gráfico de Renko
Gráfico de Candles
Este último sendo o mais utilizado pela facilidade de leitura.
Abaixo seguem alguns exemplos de gráficos;

Nesse caso, foi utilizado o gráfico de linhas com a periodicidade diária, onde a linha é a
união dos preços de fechamento de cada dia de negociação. Além do preço de
fechamento, também são importantes os preços de abertura, mínimos e máximos. Para
facilitar, o gráfico de barras reúne esses quatro preços.

Gráficos de Barras

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Mais completo que o gráfico de linhas, o gráfico de barras utiliza, além do preço de
fechamento, o preço de abertura, preço mínimo e máximo do período utilizado.

Note acima que a barra horizontal do lado esquerdo identifica o preço de abertura do ativo,
e do lado direito, o de fechamento

Gráfico de Renko

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Renko é um tipo de gráfico usado no mercado financeiro para indicar variações de
preço desconsiderando tempo e volume de negociação. O nome do gráfico deriva
da palavra em japonês para "tijolo", dado a semelhança visual com os elementos
do gráfico - barras de tamanho fixo.
Definição
Um gráfico renko indica variação mínima no valor de uma variável - por exemplo o
preço de um ativo financeiro - ao longo do tempo. O gráfico avança no tempo
apenas quando o valor sendo considerado (p.e. o preço) varia uma determinada
quantidade mínima. Por exemplo, em um gráfico renko que considera uma variação
de R$1 no preço de um ativo, um novo "tijolo" é desenhado apenas quando essa
variação ocorre, para cima ou para baixo - independente de quanto tempo levou
para a variação ocorrer e do volume que foi negociado. Dessa forma, se plotado
com o tempo no eixo horizontal e a variação de preço no eixo vertical, todos os
"tijolos" tem a mesma altura (mesma variação de preço), e o espaçamento entre
eles, apesar de ser visualmente o mesmo, representa quantidades variáveis de
tempo.

Gráfico de Candlestick

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O candlestick é um gráfico que também mostra os quatro preços, porém é mais
visual e muito utilizado na análise técnica.
Apesar de seu uso ser mais conhecido hoje no mercado de renda variável, a sua
utilização foi largamente usada no Japão, no mercado de negociação de arroz,
desde o século XVIII.
A denominação candlesticks se dá porque a figura representativa parece uma vela
com seu pavio. As figuras não necessitam ser exatamente iguais e cada padrão
está sujeito à interpretação de cada analista.

Padrões de candlestick
Quais as características do método de Candlestick?
Candlestick em inglês significa candelabro. O nome se deve ao fato de os ícones afixados
nos gráficos de Candlestick se parecerem com velas.
Para que tudo fique mais claro, veja as imagens abaixo de um exemplo de gráfico e o
significado de cada um de seus elementos.
• Preço de abertura — é o preço pelo qual foi fechado o primeiro negócio do intervalo
(por exemplo, no dia).
• Preço de fechamento — é o preço pelo qual foi fechado o último negócio do
intervalo.
• Preço máximo — é o maior preço negociado no intervalo.

. Preço mínimo — é o menor preço negociado no intervalo.

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Como interpretar as variações do gráfico de Candletick?
Intervalo
O intervalo de tempo no gráfico de Candlestick pode ser medido em minutos, dia,
semana, mês, etc. Quem realiza operações em day trade, por exemplo, comprando
e vendendo ativos em um mesmo dia, costuma trabalhar com padrão de
candles entre 1 e 5 min. Já quem opera em swing trade tem por hábito empregar
intervalos de 1 dia.
Variações
A estrutura do gráfico de Candlestick apresenta as seguintes variações possíveis:
• Sem corpo e com sombra (doji): acontece quando o preço de abertura é
igual ao de fechamento, porém existe uma diferença entre o menor e o
maior preço;
• Com corpo e com sombra: acontece quando o preço de abertura é diferente
ao de fechamento, porém existe ainda uma diferença maior entre o menor e
o maior preço, com os preços de fechamento;
• Com corpo e sem sombra: acontece quando o preço de abertura é diferente
ao de fechamento, contudo não existe uma diferença em comparação do
maior e o menor preço, com os preços de fechamento.

Padrões de candlestick
Os padrões de candlestick podem ser divididos em altos, neutros e baixos. Os mais
importantes são os candles de alta ou de baixa, pois são candles de tendência.
Estes candles nos mostram as melhores oportunidades de entradas, tanto na
compra, quanto na venda, enquanto que os neutros mostram igualdade de força ou
lateralidade, o que não é interessante para o Trader.

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A- Doji de indecisão; marca o equilíbrio entre compradores e vendedores.
B-Doji de alta; é um forte sinal de força predominante compradora. A característica é a
longa sombra inferior. É também conhecido como Dragonfly.
C-Doji de baixa; é um forte sinal de força predominante vendedora. A característica é a
longa sombra superior. É também conhecido como Gravestone.

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O enforcado é um dos padrões de candle mais aguardados por traders e investidores, pois
sinaliza falta de força dos compradores em sustentar o rally de alta.
É formado por um pequeno corpo na parte superior, em conjunto com uma longa sombra
inferior, sendo pelo menos duas vezes o tamanho do corpo. É necessário que haja uma
tendência de alta para que este padrão possa funcionar. A cor do corpo pode ser vermelha
ou verde, ou azul e vermelho, dependendo da coloração do seu gráfico.

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O engolfo é um dos padrões mais fortes da análise técnica.
Este padrão é composto por duas velas, sendo que a segunda deve envolver
completamente o corpo da primeira.
É importante que haja tendência para dar mais efeito ao choque gerado por este padrão.
O engolfo terá mais força quando ocorrer em um suporte ou em uma resistência

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Estrela cadente, também conhecida como Shooting star, é um padrão de reversão formado
por duas velas;
A primeira com um corpo longo e a segunda com um corpo pequeno e uma sombra longa
superior, com pelo menos duas vezes o tamanho do corpo. A cor do corpo da segunda vela
não tem importância, pode ser de alta ou de baixa.
É necessário que seja precedido por uma tendência de alta.

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O padrão estrela da manhã é composto por três velas;
1- Longa vela de baixa
2- Vela com corpo pequeno
3- Vela de alta
A característica deste padrão é a transição gradual, ou seja, o segundo candle com corpo
pequeno revela uma gradual mudança de forças entre vendedores e compradores.

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Este padrão de candle tem como característica a formação de um corpo pequeno em
conjunto com uma sombra na parte inferior indicando que os vendedores tentaram
derrubar o preço, mas o grupo dos compradores tiveram poder de compra maior.
Para que seja considerado um martelo é necessário que a sombra seja o dobro do
tamanho do corpo, não importando a cor. Outra coisa a se observar é que toda sobra seja
pra cima ou para baixo, significa absorção da parte contrária e se ouve também agressão.
A vela irá fechar na cor da tendência contrária, exemplo; se o mercado veio de uma forte
tendência de baixa e a vela fecha como um martelo na cor vermelha (ou preta), significa
que houve absorção da parte compradora, agora se depois desta mesma tendência de
baixa a vela fecha como um martelo, porém na cor verde (ou azul), significa que houve
absorção e agressão por parte dos compradores, o que indica um forte início de reversão e
possível início de tendência de alta.
Lembre-se disto; toda sombra é uma absorção, portanto, muitas velas com sombras
grandes em uma mesma direção indicam perda de força da parte agressora e grande força

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da parte contrária que esta absorvendo naquela faixa de preço, indicado possível
lateralização, pulback ou até mesmo reversão de tendência.

O martelo invertido é um padrão que sinaliza possível reversão no fundo. Surge após um
rally de baixa e possui um corpo pequeno acompanhado de uma longa sombra na parte
superior. Esta sombra deve ser pelo menos duas vezes do tamanho do corpo.
É importante destacar que a cor do corpo não tem importância. O nível de confiança deste
padrão é semelhante ao do martelo normal, por isto este padrão é tão importante.

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A característica do marubozu é a ausência de sombras.
O marubozu de alta é marcado pela abertura na mínima e fechamento na máxima. Já o
marubozu de baixa tem a abertura na máxima e fechamento na mínima.
Este padrão reflete a força dominante dos compradores ou vendedores.

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 Por que estudar os padrões de candles é importante?
Porque saber ler a oferta e a demanda durante a formação de todos os candles do gráfico
é fundamental, e isso servirá de base para tudo o que virá depois. Traders de Price Action
reconhecem imediatamente se compradores e vendedores estão em equilíbrio ou se um
dos dois lados está mais forte. Se as forças estiverem equilibradas, os preços tendem a se
movimentar horizontalmente, mas se um dos lados estiver mais forte, os preços costumam
se deslocar mais verticalmente. Conforme o tempo vai passando, essas barras vão se
agrupando e dando forma ao que chamamos de contexto, e é a partir dele que
conseguimos entender se o mercado está em tendência ou em lateralidade, e
conseguimos ainda avaliar sua força e amplitude. Através dessas observações,
enxergamos os ciclos do mercado, e uma vez situados nesses ciclos conseguimos
estruturar e gerenciar operações que sejam apropriadas e façam sentido para aquela
determinada situação. Saber o básico sobre candles é, portanto, o primeiro passo para que
você possa fazer essas análises. Os que já foram iniciados na metodologia já devem saber,
mas para dar um exemplo aos iniciantes, estruturar e gerenciar operações significa
imediatamente tomar decisões, como por exemplo se iremos montar um trade onde
devemos deixar os ganhos correrem ou sair com um scalp, decidir o tamanho da posição,
ou mesmo avaliar se as nossas chances de obter um ganho são boas. Provavelmente a
maioria das pessoas que está lendo este artigo já estudou candles de uma maneira ou de
outra, e neste caso você pode passar para o conteúdo avançado. Porém, mesmo que você
já tenha estudado candles, peço que mantenha a cabeça aberta e tenha a paciência para
aprender e evoluir através da movimentação dos preços. Os chamados padrões de candle
são muito utilizados por traders e até mesmo por professores que ensinam price action por
aí, mas somente os padrões, por si só são vagos e acabam por confundir, principalmente o
trader iniciante. Um padrão sem um contexto ideal é um padrão vago e fraco. Precisamos
que os padrões ocorram no contexto correto, para possamos efetuar as operações de
forma a obter o maior lucro, com o menor risco possível. Por isto, vamos abordar aqui todo
o contexto e a movimentação do mercado, deixando de lado as nomenclaturas e dando a
atenção a todo o contexto.

Barras de Tendência vs Barras de Lateralidade

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Barras de Tendência são barras com CORPOS EXPRESSIVOS, relativamente grandes em
relação ao tamanho total da barra. Como orientação visual, barras de tendência são
aquelas que tem corpos maiores do que 50% do tamanho total da barra (não se martirize
medindo, apenas bata o olho e avalie). Barras de Lateralidade são aquelas com SOMBRAS
EXPRESSIVAS, relativamente grandes em relação ao tamanho total da barra. Como
orientação, se a soma dos tamanhos das sombras daquela barra for maior do que 50%,
então ela será uma barra de lateralidade, mesmo que só tenha sombra em um dos lados.
Toda barra (candle) se encaixa em um desses dois grupos acima. Barras de tendência têm
esse nome porque, durante aquele determinado intervalo de tempo, houve uma tendência
de alta ou de baixa nas cotações. Um dos lados se mostrou mais forte, a ponto de
conseguir subir ou baixar os preços em relação ao primeiro negócio daquele intervalo,
fazendo com que a movimentação de preços tivesse uma aparência mais vertical. Por
exemplo, durante a formação de um candle de alta, os compradores se mostraram mais
fortes do que os vendedores e a demanda superaram a oferta, fazendo com que o preço
terminasse aquele intervalo de tempo sendo negociado acima do preço em que se iniciou.
Barras são laterais quando não há uma superioridade tão clara de altistas nem baixistas.
Um dos lados tentou criar uma tendência, mas o outro lado reagiu e mostrou força o
suficiente para equilibrar os preços e desfazer o esforço adversário, formando sombras.
Com isso, a oferta e demanda estiveram mais ou menos equilibradas e a movimentação de
preços teve uma aparência mais lateral durante a formação daquela barra, e a negociação
ao final do candle ocorreu a um preço relativamente próximo ao preço em que se iniciou.
Resumindo: Barras de Tendência têm CORPOS GRANDES em relação ao tamanho da barra,
enquanto que Barras de Lateralidade têm SOMBRAS GRANDES e são chamadas de doji.
Como orientação, utilize corpos maiores do que 50% do tamanho total do candle para se
situar, mas não se preocupe em conseguir exatidão, apenas tenha bom senso.

Força das Barras de Tendência

Existem vários outros fatores para se determinar a força da oferta e da demanda através
de observações de detalhes em barras de tendência, mas abaixo segue o básico do básico:
Tamanho do corpo: quanto maior o corpo, mais forte uma Barra de Tendência, pois mostra
que um dos lados conseguiu deslocar uma distância grande de preços. Fechamento
próximo a um dos extremos: quanto mais próximo da máxima fechar uma Barra de
Tendência de Alta, mais forte estão os compradores (demanda), e quanto mais próximo da
mínima fechar uma barra de tendência de baixa, mais forte estarão os vendedores (oferta).
Colocando essas duas observações acima juntas, temos: Barra de Tendência de Alta:
quanto MAIOR O CORPO e MAIS PERTO DA MÁXIMA FOR O FECHAMENTO, mais forte será
essa barra Barra de Tendência de Baixa: quanto MAIOR O CORPO e MAIS PERTO DA
MÍNIMA FOR O FECHAMENTO, mais forte será essa barra Tamanho da Sombras: quanto
menor a(as) sombra(s), mais forte uma Barra de Tendência, pois mostra que o lado
perdedor teve menos força para reagir, e a barra abriu próxima a um extremo fechou
próxima ao outro.

Portanto, BARRAS GRANDES, COM CORPOS GRANDES, QUE COMEÇAM EM UM

EXTREMO E TERMINAM NO OUTRO, SÃO AS MAIS FORTES.TERMINAM NO OUTRO,
SÃO AS MAIS FORTES.

Significância das Barras de Lateralidade (Dojis)

Quanto maior a(s) sombra(s) de um Doji, mais lateral terá sido a movimentação de preços
naquele intervalo. Isso porque um dos lados tentou puxar para um extremo e o outro

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reagiu, mostrando equilíbrio entre as forças de oferta e demanda. Se as sombras são
relativamente grandes, então o corpo é pequeno, e daí temos mais uma ideia que você
deve ter o tempo todo em mente: Assim, BARRAS COM SOMBRAS GRANDES e CORPOS
PEQUENOS REPRESENTAM MERCADOS LATERAIS E MUITO EQUILIBRADOS. Um trader de
Price Action deve observar o tempo todo se as forças de compra e venda estão ou não em
equilíbrio, e a base de toda essa observação é o próprio preço, representado através de
barras (ou candles). Barras de Tendência mostram força e deslocamento a favor de um dos
lados, enquanto que barras de Lateralidade mostram equilíbrio e movimentação horizontal.
Saber reconhecer imediatamente essas informações através de Corpos e sombras é um
conhecimento básico para todos os traders.

Junção de candles
Outra forma de analisarmos a movimentação de preços (Price Action) para identificarmos o
comportamento do mercado é através da junção de duas velas, sendo uma positiva e outra
negativa. A combinação e a formação de duas velas ou mais nos mostram padrões de
possível reversão (Martelos) ou exaustão (Dojis), desta forma conseguimos identificar
padrões de comportamentos mais difíceis de se identificar vela a vela.

PADRÕES MAIS OPERADOS

(é fácil vê-los no gráfico)

Estrela Cadente (reversão para baixa) Martelo (reversão para alta)

Muitos dos principais padrões se resumem a martelos e estrelas.

24
25
26
27
Veja abaixo um exemplo no nosso Winz20 em 03/12/2020;

28
No mercado futuro é extremamente importante saber destes detalhes, pois cada detalhe
conta na hora de identificar o comportamento dos preços e a força dominante naquele dia
e (ou) momento. Procure sempre observar a dinâmica e a movimentação dos preços e não
se preocupe em operar, quanto mais observar o mercado e a sua movimentação, mais vai
entender e a partir daí a operação vai aparecer. Mais para frente falaremos mais sobre
operações.

Ondas de Eliot
O que é Teoria das Ondas de Elliott?
Pertencente a um dos campos de atuação da Análise Gráfica (ou Análise Técnica), a Teoria
das Ondas de Elliott é uma metodologia que visa mapear os ciclos de uma série histórica
de preços de uma ação ou ativo, afim de se obter um entendimento da dinâmica dos
preços no momento presente, projetar futuros possíveis e auxiliar na tomada de decisão de
compra ou venda. Como é o padrão geométrico (fractal) das Ondas de Elliott? Quem já leu
alguma coisa sobre a ciência dos fenômenos caóticos (Teoria do Caos) e sobre Teoria dos
fractais sabe que o mercado de capitais também está inserido neste contexto, por isto
qualquer ativo negociado na bolsa apresenta figuras geométricas semelhantes que se

29
repetem indefinidamente e em diferentes escalas.

30
Os principais recursos e ferramentas que um bom Trader na maioria das vezes irá precisar
dominar:
a) Regras das Ondas de Elliott
b) Conceito amplo de fractal (intraday a mensal)
c) Retração de Fibonacci
d) Expansão de Fibonacci
e) Zigue e zague do mercado
Estes padrões e figuras aparecem repetidamente e em repetidas faixas de preço, pois
refletem a emoção e o comportamento dos participantes do mercado.

Analisando as ondas de Elliot entendemos que;

Elliot utilizou propriedades percebidas na série de Fibonacci para estudar e entender a
movimentação das ações. Assim, concluiu que:
a) A onda 1 (primeira onda de uma sequência) é a base para se determinar as razões das
demais ondas.

31
b) A onda 2 (segunda onda da sequência) se relaciona com a onda 1, numa razão de 50%
a 62%
c) A onda 3 está relacionada à onda 1 segundo a proporção 1,618, 2,618 ou 4,236.
d) A onda 4 relaciona‐se à onda 3 por uma das relações: 24%, 38% ou 50%.
e) A onda 5 está relacionada à onda 1 segundo uma das proporções: 1,00, 1,618 ou 2,618
É corriqueiro encontrar uma onda que corrija a anterior em uma proporção de
aproximadamente 0,62, ou seja, 62%. Isto é, a Onda 2 corrige a Onda 1. Já a Onda 3
supera o pico da Onda 1 também em 62%, aproximadamente. Para auxiliar na projeção e
(ou retração/correção) de cada perna ou onda utilizamos a projeção de Fibonacci e a
correção de Fibonacci, para termos mais clareza quanto a possíveis alvos e (ou) pontos de
entradas.

Abaixo segue exemplo de retração e projeção das ondas de Elliot usando Fibonacci

Então, sabendo que o mercado se movimenta por ondas, em tendência e em zigue e zague
, fazendo topos e fundos mais altos ou mais baixos de acordo com o humor dos
investidores e operadores, e que pelo gráfico podemos ver a vontade destes investidores e
operadores, através da leitura do preço, representado pelos candles e pela memória
deixada em cada faixa de preço, o nosso trabalho é identificar através da leitura de
Candles (ou barras)qual a força dominante (Compradores ou Vendedores) e efetuar as
nossas operações sempre a favor do mercado. A forma mais eficaz de se fazer isto, é
analisando os padrões de candles. Quanto maiores e mais fortes forem as barras mais
forte será a tendência, quanto menor e mais sombras tiver este candle, mais fraco será a
tendência, podendo indicar inclusive, uma possível exaustão do preço naquela direção e
uma possível reversão ou lateralização próxima. Usando a teoria das ondas de Elliot Candle
a Candle podemos analizar se uma tendência permanece se todas as vezes em que uma
vela se abre após uma outra e na mesma direção, esta vela que se abriu não volta ao

32
fundo ou ao topo desta vela anterior (Vide tendência) e segue a favor da tenência vigente
fazendo novos topos ou novos fundos, de acordo com a tendência. Enquanto as velas
estiverem abrindo vela após vela, sempre a favor da tendência vigente e não romper o
fundo e (ou) o topo da vela anterior (De acordo com a tendência) e seguir, a tendência
permanece e, quanto mais forte e maiores forem os candles, mais forte é esta tendência.
Agora, se a vela que abriu a favor da tendência, recuou e rompeu o fundo (tendência de
alta) ou topo (tendência de baixa) e abriu abaixo deste fundo ou acima deste topo, a
tendência original foi interrompida e está começando uma possível reversão, pulback e(ou)
lateralização. Neste caso o melhor a se fazer é; proteger com stop gain ou sair da operação
(caso esteja posicionado), caso não esteja posicionado não fazer nenhuma operação,
principalmente contra a tendência. O melhor a se fazer é aguardar o mercado realizar esta
correção ou este movimento e aguardar uma nova oportunidade a favor da tendência, caso
o mercado nos ofereça esta oportunidade neste dia. As melhores operações, que nos dão
os melhores resultados e com o menor risco possível, são as operações a favor da
tendência e após uma correção ou um pulback. Pulbacks ou correção são a tentativa de
reversão de uma tendência que falha, ou porque a tendência vigente está muito forte ou
porque os investidores realizaram uma parte dos lucros para o preço se acomodar e
voltaram a comprar ou vender (Vide tendência) pesado aquele ativo ou ação. Usando um
exemplo prático;
Imagine que um ativo foi colocado a venda por R$ 1,00 e estava barato demais, por este
motivo todos os investidores começaram a comprar este ativo e como a demanda foi
crescendo ele foi subindo de preço pra R$2,00, R$3,00, R$ 5,00, 10, 15... e chegou a R$
20,00, de repente, aquele investidor que comprou lá 100 ações deste ativo a R$1,00
gastou R$ 100,00 e lucrou R$ 1.900,00, então ele resolve vender para realizar o seu lucro
pois quer pegar este dinheiro e reinvestir em outro ativo que esteja barato para poder ter
mais lucratividade. De repente, outros 100 investidores pensam o mesmo e começam a
vender e daí o mercado começa a ficar cheio de vendas deste ativo, pois todos que
compraram barato lá atrás a 1, 2, 3, 5, 8, estão vendendo pra resgatarem os seus lucros, e
como todos estão vendendo, este ativo começa a cair, pois a procura por venda é maior do
que a demanda de compra, então este ativo começa a se desvalorizar, caindo pra R$
19,00, 18, 17, 15, 14, 10, 9 e quando ele chega a R$ 9,00 aquele pessoal que comprou a
8 já está desesperado e começa a querer vender pra não ficar no prejuízo e daí o ativo
chega a R$ 6,00 e quando ele chega a este valor, todos aqueles que o compraram a 1, 2,
3, 4, 5 resolvem que este ativo está muito barato de novo e volta a comprar com toda força
e assim o ativo volta a subir, pois a demanda de compra volta a ficar alta e este ativo volta
a R$10, 15, 17,etc...
Então, isso é um pulback ou correção e este pulback ou correção tem tudo a ver com o
humor dos investidores em relação ao preço de um determinado ativo. Por isto são
importantíssimos e como refletem o humor dos investidores estes pulbacks vão deixando
topos e fundos que todas as vezes que forem testados para um lado ou para o outro
dificilmente serão rompidos.
Estes topos e fundos que estas pernas de tendência e pulbacks ou correção vão deixando,
são chamados de suportes e resistências. Suporte é quando um ativo chega em uma zona
de preço muito baixa ou barata para os investidores e este preço é suportado pelos
investidores pela alta demanda de compras naquela região e o preço, a partir daquele
ponto começa a subir.
Resistência é quando o preço chega em seu ápice e se torna caro ou impraticável para os
investidores, portando o preço resistiu naquela região, devido a alta demanda de vendas
naquela região e a partir dali o preço começa a cair.

33
 Abaixo segue um exemplo de suporte e resistência;

Como podem ver no exemplo acima, uma mesma região que foi testada anteriormente e
foi respeitada, tende a ser novamente testada e respeitada em um futuro, pois nesta
região está expresso o humor e a emoção do investidor em relação ao preço do ativo. O
mercado vive de memória, pois esta memória envolve uma emoção em relação ao preço e
por este motivo saber identificar as regiões de suportes e resistências dentro de um gráfico
é tão importante, pois através destes topos e fundos (Suportes e resistências), poderemos
identificar possíveis alvos e pontos de entradas, efetuando operações de extrema precisão
e com grande retorno.

Como traçar suportes e resistências corretamente

Como dito anteriormente, os suportes e resistências refletem a memória do mercado,
mostrando o humor dos investidores em relação ao preço de determinado ativo, por isto,
geralmente estas regiões são respeitadas e o ativo costuma fazer um pulback ou correção
nestas regiões.
Quanto mais vezes uma faixa de preço é testada e respeitada, mais forte ela é, portanto o
que devemos fazer é identificar no gráfico em quais faixas de preço o mercado respeitou
mais de uma vez e marcar estas regiões com uma linha para que possa ser fácil identificar
estas regiões no futuro, quando o ativo voltar a testar estas faixas de preço.
Existem vários tempos gráficos; 1minuto, 5minutos, 15minutos, 30 minutos, 1H, 1D, 1M,
etc...

34
Para quem faz position ou swing trade, o ideal é que se façam estas marcações em
gráficos diários acima, porém quem faz day trade fica pouquíssimo tempo posicionado,
minutos, as vezes segundos e utilizam gráficos de 15, 5, 3 e 1 minuto, por isto o ideal é
que se façam estas marcações de topos e fundos(suportes e resistências) no tempo de 60
minutos, pois o gráfico de 60 minutos seria a tendência primária, pois se um candle de 60
minutos abrir positivo e sem sombras, a possibilidade maior é que a próxima hora seja
positiva e este candle venha a buscar o próximo topo ou resistência, por isto é fundamental
que você tenha marcado em seu gráfico qual é a próxima região acima que existem topos
ou fundos anteriores para que você possa ter a dimensão de até aonde este candle ou
estes candles (dependendo da distância do próximo topo ou fundo) poderá ir e assim
identificar um possível alvo ou ponto de entrada, dependendo da situação.
Então, o ideal para quem faz day trade, seria fazer estas marcações no tempo gráfico de
60 minutos e fazer as suas operações em seu tempo gráfico preferido, seja 15, 5, 3 ou 1
minuto. Para fazer estas marcações de forma correta, basta dar zoom menos no gráfico de
60M e identificar as regiões onde o preço foi respeitado e marque com uma linha
horizontal. Quanto mais vezes esta região foi testada, mais forte ela é, portanto dê
preferência a regiões onde o preço respeitou mais de quatro vezes ao longo do tempo e
marque estas regiões, vai fazer toda a diferença, e quando você for operar seja no gráfico
de 15, 5, 3, ou 1 minuto, terá um possível alvo ou ponto de entrada em um pulback ou
rompimento definido.
Mas... O mercado só faz topos e fundos no gráfico de 60m? A resposta é não! Cada candle
tem um topo e um fundo, no tempo de 60m estamos olhando o macro, para desenhar um
possível alvo, mas candle a candle temos topos e fundos sendo formados, por isto é
importantíssimo o acompanhamento candle a candle e verificar os movimentos e
principalmente o tamanho de cada vela para identificar a força daquela tendência e se
aquele movimento direcional tende a continuar ou está se enfraquecendo. Além disto, nos
tempos menores; 30, 15, 5, 3, 1 minuto vão se formando topos e fundos intermediários,
que servem para nos auxiliares na tomada de decisão e efetuarmos nossas entradas com
segurança. Estes topos e fundos intermediários são a tendência secundária e terciária
dentro de uma tendência primária, ou seja, são fractais desta tendência maior, são
pequenas correções ou pulbacks que ocorrem dentro de uma tendência e que nos dão
excelentes oportunidades de entradas.
Cada vez que estes topos e fundos nos tempos menores são rompidos, eles se tornam
topos e fundos intermediários e todas as vezes que estes topos e fundos são testados e o
mercado não rompe de volta, nós temos uma oportunidade de entrada a favor da
tendência primária.
Exemplo;
Imagine que o mercado está subindo e em um certo preço ele começa e fazer uma
correção, esta correção recua aproximadamente 30% desta tendência voltando a subir
após isto e rompendo aquela região que deu início a correção, então o mercado sobe mais
20% após este rompimento e faz outra correção até o pondo anterior, onde havia tido o
início da primeira correção e onde havia sido rompido, quando o preço atinge esta região
ele imediatamente volta a subir, este ponto de subida, após o teste de topo anterior que
não foi rompido de volta, mas voltou a subir, seria o ponto de entrada e o alvo inicial será o
topo mais alto, onde esta última correção começou.
Abaixo segue exemplo gráfico;

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Como verificado no gráfico acima, sempre que o ativo rompe um topo ou um fundo, ele
volta pra testar este topo ou fundo rompido e quando ele volta a abrir em direção a
tendência primária, temos uma excelente oportunidade de entrada.
Sempre observe estes pontos, pois são os melhores pontos de entrada com o menor risco
possível com a melhor taxa de acerto e ganhos.
Obs: este tipo de entrada é mais efetiva em mercados em tendência, mercados laterais
operamos topos e fundos em ranges.
Ranges são regiões de lateralização, são canais laterais onde o preço fica oscilando entre
um mesmo topo e um mesmo fundo.
Abaixo segue exemplo gráfico;

Como visto no gráfico acima os preços ficam oscilando entre duas faixas de preço (um topo
e um fundo) até que haja predominância de alguma das forças (compradores ou
vendedores) preço rompa para cima ou para baixo. Os ranges também são chamados de
acumulação (quando acontece no fundo) e distribuição (quando acontece em um topo).

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Outra forma de se identificar pontos de entradas, através de topos e fundos em uma
tendência, é traçando LTA (Linha de Tendência de Alta) e LTB (Linha de Tendência de
baixa).
A forma correta de se traçar uma LTA é buscando o ponto mais baixo do início da tendência
de alta e ligando ao segundo ponto mais baixo acima deste ponto mais baixo, esta ligação
destes dois pontos vai nos dar um raio em linha reta na transversal para cima e todas as
vezes que o ativo tocar esta linha e abrir acima, teremos uma oportunidade de compra.
Abaixo segue exemplo gráfico;

Como podemos verificar no gráfico acima, todas as vezes em que o candle tocou a LTA e
abriu acima, tivemos uma excelente oportunidade de compra.
Obs: este método funciona exclusivamente em mercado com tendência, por isto o nome
LTA (Linha de Tendência de Alta).
Outro exemplo gráfico;

37
Como visto no gráfico acima, se verificarmos os pontos de entradas de acordo com a LTA
veremos que batem corretamente com os pontos de entradas de suportes intermediários,
portanto, se você prestar a atenção nestes detalhes, fica muito mais fácil para a sua
tomada de decisão na hora de efetuar as suas entradas, pois terá uma dupla confirmação
e assim terá muito mais segurança nas operações.
A forma correta de se traçar uma LTB é buscando o ponto mais alto do início da tendência
de baixa e ligando ao segundo ponto mais alto abaixo deste ponto mais alto, esta ligação
destes dois pontos vai nos dar um raio em linha reta na transversal para baixo e todas as
vezes que o ativo tocar esta linha e abrir abaixo, teremos uma oportunidade de venda.
Abaixo segue exemplo gráfico;

Como podemos verificar no gráfico acima, todas as vezes em que o candle tocou a LTB e
abriu abaixo, tivemos uma excelente oportunidade de venda.
Obs: este método funciona exclusivamente em mercado com tendência, por isto o nome
LTB (Linha de Tendência de Baixa).
Outro exemplo gráfico;

38
Como visto no gráfico acima, assim como ocorre em uma LTA, se verificarmos os pontos de
entradas de acordo com a LTB veremos que batem corretamente com os pontos de
entradas de suportes intermediários, portanto, se você prestar a atenção nestes detalhes,
fica muito mais fácil para a sua tomada de decisão na hora de efetuar as suas entradas,
pois terá uma confirmação dupla e assim terá muito mais segurança nas operações.
O segredo é ter paciência, disciplina para esperar o momento certo e a confirmação para
poder efetuar as operações. Somente assim terá sucesso nas operações.
Existem vários recursos que nos auxiliam na tomada de decisão, na hora de efetuar uma
operação, entre estes recursos estão os indicadores, que nos ajudam a mostrar força
compradora ou vendedora, como Volume, IFR, Fluxo como MACD e tendência, como
Fibonacci e médias móveis, os mais usados são as médias móveis e Fibonacci.
O que são médias móveis?
Médias móveis são simplesmente o cálculo da média do preço de fechamento dos últimos
candles correspondentes ao tempo proposto.
Temos dois tipos de médias móveis;
A simples que calcula o preço de fechamento de todos os candles de alta e de baixa de
acordo com o período proposto e nos dá um preço médio.
A exponencial que faz o mesmo cálculo, porém leva em consideração os últimos períodos.
Exemplo;
Uma média móvel simples de 21 períodos vai calcular o fechamento dos últimos 21
candles e vai nos dar um preço médio. A cada novo candle que se abre, ela elimina o mais
antigo e recalcula nos dando uma nova faixa de preço de fechamento. Desta forma se os
últimos 21 períodos a predominância foi vendedora esta média móvel estará inclinada
para baixo e os preços estarão trabalhando abaixo dela e, assim como acontece nas LTA e
LTB, todas as vezes que ela estiver inclinada para baixo e os preços estiverem trabalhando
abaixo dela, com candles de força e estes candles forem até a média móvel e não a
romperem para cima e abrirem abaixo dela, este será o melhor ponto de entrada para
venda.
Da mesma forma se ela estiver trabalhando inclinada para cima e os preços estiverem
trabalhando acima dela, com candles fortes e este candle vai até a média móvel e não
rompe ela pra baixo, abrindo outro logo acima dela, este é o melhor ponto de compra, pois
como o nome já diz ela é uma média móvel de fechamento dos períodos selecionados, seja
5, 9, 21, 72, 200, 400, etc...
Então, próximo da média móvel é onde está a média do melhor preço de compra ou de
venda, de acordo com a tendência. Quanto maior for o período da média móvel, mais forte
aquela faixa de preço é e mais o preço tende a se afastar dela quando tocar e respeitar ou
rompê-la e quanto menor for o período da média móvel mais ela estará próxima ao preço.
O tempo gráfico para se usar uma média móvel depende muito do perfil do investidor ou
trader, tempos gráficos maiores são para position e swing traders e tempos menores
servem para day traders, pois como fica pouco tempo posicionados, precisam de uma
análise mais rápida, por isto usam gráficos de 3, 5, 15 minutos para operar e gráficos de
30, 60 a 240 minutos para fazer a análise. Assim, podemos dizer que as médias móveis
são suportes e resistências dinâmicos, que seguem o preço nos mostrando a força
predominante.

39
Veja exemplo abaixo;

No gráfico acima vemos um exemplo claro do funcionamento efetivo da média móvel,

agindo como uma LTB, onde estava inclinada para baixo e o preço trabalhando abaixo
dela, todas as vezes que o preço buscava a média móvel e abria abaixo, apresentava uma
excelente oportunidade de venda.
Outro exemplo;

Também assim como houve com a LTB, todos os pontos de entradas de acordo com o
toque e abertura abaixo das médias móveis, coincidiram com os pontos de rompimento e
teste de topos anteriores no gráfico.
Outro exemplo;

40
No gráfico acima vemos que assim como ocorreu com a tendência de baixa, a média móvel
agiu neste caso como uma LTA, onde estava inclinada para cima e o preço trabalhando
acima dela, todas as vezes que o preço buscava a média móvel e abria acima, apresentava
uma excelente oportunidade de compra.
Mais um exemplo;

Da mesma forma que ocorreu com a LTA, todos os pontos de entradas de acordo com o
toque e abertura acima das médias móveis, coincidiram com os pontos de rompimento e
teste de fundos anteriores no gráfico.
Se você perceber, vai ver que tudo fala a mesma língua, que a análise gráfica,
independente de linhas e indicadores, nos mostra um mesmo propósito. O que
verdadeiramente devemos fazer é identificar a tendência predominante, através da leitura
de candles, de sua força e identificar os melhores pontos de entradas através dos pontos
de pulback e rompimento, que vão deixando topos e fundos primários que serve de alvos e
pontos de entradas (a favor da tendência) e topos e fundos intermediários, que servem de
ponto de entrada para as nossas operações, sempre a favor da tendência. As melhores

41
operações estão justamente nestes topos e fundos intermediários, pois após uma correção
ou tentativa de reversão que falhou, a tendência deve ser retomada e irá buscar um novo
topo ou fundo de acordo com a tendência e por isto temos uma operação com risco
pequeno e grande margem de ganhos.
Lembrando que todo indicador é atrasado e que a melhor análise sempre será feita candle
a candle, perna por perna, sempre olhando para trás para verificar os topos e fundos
anteriores, para poder direcionar melhor as suas operações e traçar os seus alvos e
entradas.
O mercado se movimenta em ciclos, por isto é importantíssimo saber identificar em qual
ciclo o mercado se encontra para que o operador possa estruturar melhor a sua operação
e assim traçar pontos de entrada e possíveis alvos. Os três principais ciclos do mercado
são;

Canal estreito- Caracterizado por velas robustas (Marubozu), que mantem um gap
(Buraco/distância) entre um fechamento outro, tem pouca ou nenhuma sombra e fecham
próximos da máxima ou da mínima. Por representar força e urgência seja na compra ou na
venda (vide tendência), dificilmente existem velas de reversão ou pulbacks neste tipo de
canal. Este tipo de ciclo de mercado sempre operamos a favor, nunca contra a tendência.

Canal amplo- Caracterizado por velas robustas e velas intermediarias (Marubozu/

Dojis), possuem correções profundas, porém mantém a tendência original. Este tipo de
ciclo de mercado consegue-se operar a favor da tendência e também pulbacks, já que as
correções são mais profundas. O ideal para se operar este tipo de canal é usar as
retrações e expansões de Fibonacci.

Canal lateral- Caracterizado por trabalhar entre um suporte e uma resistência,

formando topos e fundos duplos em uma mesma faixa de preço. Este tipo de mercado se
opera fazendo scalp (operações pequenas) comprando no suporte e vendendo na
resistência. Quanto maior for a distância entre o suporte e a resistência melhor é de se
operar, quando o mercado está lateral e com uma distância muito pequena entre topo e
fundo, o melhor é não operar.
De qualquer forma procure sempre operar a favor do fluxo e do volume.
Abaixo segue uma ilustração dos ciclos de mercado;

42
Outra ferramenta bastante usada por traders e investidores em suas análises, para se
verificar possíveis alvos e (ou) pontos de entradas é a Retração e a projeção de Fibonacci.
A retração de Fibonacci é composta por linhas horizontais que cortam a série de preços. A
distância entre essas linhas elas varia obedecendo a chamada série numérica de
Fibonacci. Na análise técnica estes valores são expressos em % e são: 100%, 61,8%,
38,2%, 23,6% e 0%. Além destes valores mais comuns, são incorporados outros pontos
onde os preços costumam mudar de direção: 50%, 76,4%, 111,8%, 161,8%, 261,8% e
assim por diante, e todos estes valores somados a 100%. Estas porcentagens são
baseadas na série de números criada pelo matemático Leonardo Pisano Bigollo (1170-
1250), que veio a ser conhecida como a série de Fibonacci onde o próximo número é a
soma dos dois anteriores: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 e
assim por diante. Uma das propriedades desta série é que qualquer número dividido pelo
anterior, resulta em algo muito próximo de 1,618 o chamado de “número Phi” que dá
origem a “Regra de Ouro”, uma proporção matemática que explica diversos fenômenos na
natureza. A retração serve para nos mostrar possíveis pontos de pulback e assim (se
confirmado a análise) efetuar entradas a favor do mercado, com alvo em 61,8%a 100% da
perna anterior de tendência e a projeção serve para justamente, após esta correção
terminar e o mercado voltar a tendência, poder identificar até que faixa de preço o
mercado pode atingir, já que ele pode evoluir de 61,8%, 100%, 161,8% e a 261,8%
dependendo da força da tendência vigente.

Veja na tabela abaixo os Números de retração e expansão;

43
Veja o exemplo abaixo;

No gráfico acima podemos verificar que houve uma forte perna de alta, representada pelas
velas azuis e em uma certa faixa de preço, lá no alto, na mesma região de um topo
anterior, o mercado começa a corrigir. Feito isto usamos a retração de Fibonacci para
identificarmos até qual faixa de preço ele ainda pode voltar, sem representar uma
reversão, e se esta análise se confirmar e o mercado voltar a subir, efetuamos uma
operação a favor da tendência, com alvo inicial no topo.
Outro exemplo;

44
No gráfico acima podemos verificar que as regiões de possíveis compras indicadas pelo
Fibonacci, são exatamente as mesmas regiões de teste de topos anteriores, nos
mostrando mais uma vez, que tudo mostra uma coisa só!

No gráfico acima vemos um exemplo de projeção de Fibonacci. Veja que o preço subiu
forte, em uma tendência de alta e depois corrigiu cerca de 61,8% deste movimento de alta
e logo após começou a subir a favor da tendência primária. Veja que traçando a projeção
de Fibonacci podemos perceber que o preço subiu exatamente 100% do tamanho da
primeira perna de subida, antes de realizar outra correção, ou seja a primeira perna de alta
foi a perna 1, a segunda perna de correção foi a perna 2 (corrigindo 61,8%do movimento
da perna 1) e a terceira perna de tendência foi a perna 3 (que chegou a 100% da perna 1)
Elliot sendo provado por Fibonacci.
Outra forma de se traçar Fibonacci de forma mais avançada e muito usada por grandes
players e programadores de robôs (HFTs) no mercado futuro(principalmente) são a

45
retração e a projeção com foco em pontos de aceleração do preço, e zonas de violinadas,
além de identificarmos pontos de falso rompimentos e alvos com muito mais facilidade.
Abaixo segue exemplo destas zonas;

Como mostrado acima, no Fibonacci avançado nós trabalhamos com os níveis simples de
Fibonacci (0,00%, 50,0%, 61,8% e 100%), porém adicionamos outros níveis extremamente
importantes, onde o mercado respeita e nos mostram pontos de entrada e de alvos, pontos
de aceleração e de violinadas. Estes níveis são;
23,6% a 76,4%-Ponto de aceleração, nível onde o mercado está saindo de uma
acumulação e (ou) distribuição e tende a seguir tendência.
76,4% a 111,8%- Assim como acontece entre o 23,6% e o 76,4%, geralmente quando o
mercado rompe a região do 76,4% tende a ir buscar direto o 111,8%.
111,8% a 161,8%- A região de 111,8% é uma região de violinada, pois por estar próximo a
região de 100%, costuma devolver o movimento diretamente para o 76,4% formando um
falso rompimento (Trap) e stopando muitos desavisados, por isto prestamos a máxima
atenção nesta região, pois se ela não for rompida, imediatamente o preço volta para a
região dos 76,4%, porém se esta região é ultrapassada, o mercado vai diretamente para a
região dos 161,8% que é a projeção da perna1 e alvo máximo.
161,8% a 261%- Esta região é a região de realização de alvos e de lucros no day trade, se
ela é rompida o preço costuma buscar a região de 261,8%, mas se não é rompida, o preço
faz o caminho de volta e a partir desta região temos o início de um pulback, correção ou
até reversão e o preço volta a fazer suportes nas mesmas regiões de aceleração e
violinadas anterior. Abaixo seguem alguns exemplos de retração e expansão usando estes
níveis de Fibonacci;

46
Acima segue um exemplo de retração usando estes níveis de Fibonacci.

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Acima segue o exemplo de como traçar a expansão de Fibonacci.
Abaixo seguem alguns exemplos de operações no Winz20 utilizando estes níveis de
Fibonacci;

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Veja no gráfico acima como a região seja o tempo gráfico dos 23,6% e 76,4% são
respeitadas, independente de qual seja o tempo gráfico.

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Nos exemplos acima dá para ver a quantidade de operações conseguimos extrair destes
níveis e como o mercado respeita estes níveis.
Se você quer ter sucesso no mercado futuro, uma das ferramentas mais usadas e mais
poderosas para se usar é o Fibonacci, especialmente estes níveis mais avançados, que são
os níveis que os players usam e os programadores programas os seus HFTs para armarem
e desarmarem nestas regiões. Uma dica importante é traçar esta Fibonacci em tempos
gráficos diferentes(Semanal, diário, 1H,30M,5M), para encontrar áreas de convergência
entre position, swing e scalpers, ou seja se você tem uma região de 76,4% no gráfico
semanal, que é 111,8% no diário e 23,6% no diário, dificilmente o preço vai passar desta
região, pois você tem robôs e players do position, do swing e do day trade que tentarão
segurar as suas posições nesta região e (ou) realizar lucro ali naquela região. Sempre leve
em consideração um topo e um fundo formado e quanto maior for a distância deste topo
ou fundo, Maior será o seu alvo, vimos um exemplo acima de um gráfico mensal do Winz20
que respeita religiosamente os níveis de 23,6% e 76,4% mostrando a força destes pontos,
independente de qual seja o tempo gráfico. Por isto é importante você como operador
conhecer e dominar esta ferramenta para que possa potencializar os seus lucros no
mercado.
Outras ferramentas muito utilizadas e que facilitam muito na hora de identificar pontos de
entrada e de alvos são as linhas de tendências (já faladas aqui mais acima) e as figuras
geométricas (Triângulo descendente, triângulo ascendente, triângulo simétrico, além de
bandeiras, flâmulas, M (Topo duplo), W (fundo duplo) e Ombro cabeça ombro, além do pivô.
Abaixo seguem alguns exemplos de figuras e seus rompimentos;

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O triângulo descendente é formado por uma linha de tendência de baixa que se encontra
com uma linha de suporte, geralmente quando isto acontece o preço tende a romper para
baixo, pois o significado do triângulo descendente é que o preço cada vez que batia na
linha de suporte se afastava cada vez menos, indicando força vendedora e possível
rompimento para baixo. Efetuamos a entrada após o rompimento (com confirmação) da
região de suporte com alvo em 2 vezes o tamanho do stop ou 1 vez a distância entre o
topo do triângulo e a linha de suporte. Veja o exemplo abaixo;

Outro exemplo usado é o do terceiro toque na LTB ou LTA, além do rompimento do

triângulo descendente;

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O triângulo Ascendente é formado por uma linha de tendência de alta que se encontra com
uma linha de resistência, geralmente quando isto acontece o preço tende a romper para
cima, pois o significado do triângulo ascendente é que o preço cada vez que batia na linha
de resistência se afastava cada vez menos, indicando força compradora e possível
rompimento para cima. Efetuamos a entrada após o rompimento (com confirmação) da
região de resistência com alvo em 2 vezes o tamanho do stop ou 1 vez a distância entre o
fundo do triângulo e a linha de resistência. Veja o exemplo abaixo;

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Abaixo seguem outros exemplos de operações utilizando de linhas de tendência (já
mostrado aqui anteriormente, bem como canais de alta e de baixa;

No exemplo acima vemos que o mercado vinha de uma tendência de queda, que formou
um canal e ele faz um fundo duplo, depois sobe e rompe a linha superior do canal (LTB)
volta para testa a LTB e confirma o rompimento abrindo novas velas acima, nos dando um
gatilho de compra, com alvo sendo duas vezes o tamanho do stop de proteção ou o topo
anterior.

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Neste exemplo o mercado vinha de uma tendência de alta e faz um topo duplo e rompe a
linha inferior do canal (LTA) para baixo e nem volta para testar, abrindo outra vela que
perde a mínima da anterior nos dando o gatilho de venda, com alvo sendo duas vezes o
tamanho do stop de proteção ou o fundo anterior.

Assim como já mostrado em exemplo anterior outra forma de se operar é esperar o toque
em uma média móvel, LTA, LTB, suporte ou resistência para efetuar entradas. Uma boa
entrada seria no terceiro toque ou teste que o mercado efetua nestas regiões. Quando o
mercado bate três vezes em uma mesma região ou linha de tendência ou média móvel e
não rompe, existe uma grande chance de o mercado voltar com força para testar pelo
menos o topo ou fundo anterior (Suporte ou Resistência) ou até mesmo continuar em forte
tendência (LTA, LTB ou Médias Móveis). No exemplo acima vemos isto claramente e abaixo
seguem mais alguns exemplos de entradas no terceiro toque;

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No exemplo acima vemos que o preço bate 3 vezes na mesma região e a cada toque que
ele dava na região de suporte ele se afastava mais, formando um triângulo expandido que
mostra que o mercado está ganhado força naquela direção, então fazemos a entrada
assim que o preço toca pela terceira vez na região de suporte e volta rompendo a máxima
da vela anterior, nos dando um gatilho de entrada, com alvo inicial no topo anterior. E se
romper o topo anterior o alvo será 1x a distância entre a região de suporte e o topo já que
o mercado claramente está formando um W (Fundo Duplo).

Falando em figuras como W (Fundo duplo) e M (Topo duplo), geralmente estas figuras
mostram exaustão de um movimento e possível reversão de tendência, já que geralmente
ela se forma no final de uma grande tendência ou canal de alta ou de baixa. Quando
vemos estas figuras no gráfico podemos operar no início (topo ou fundo de M e W) ou no
rompimento dos mesmos, traçando a linha de suporte(M) ou resistência(W) e após o
rompimento com confirmação destes níveis, efetuamos a nossa entrada com alvo sendo
1x a distância ente o topo(M) ou fundo(W) até o suporte(M) ou resistência(W), como
mostrado na figura acima.
Outra formação muito comum no mercado é o Ombro Cabeça Ombro (OCO) e ombro
Cabeça Ombro Invertidos (OCOI). Ambos são a mesma figura, porém com lados distintos,
formam uma figura semelhante uma cabeça e dois ombros (por isto o nome), eles formam

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uma linha de suporte (OCO) ou resistência (OCOI) que chamamos de linha do pescoço e
indicam reversão de movimento na maioria das vezes. Sempre que esta linha do pescoço é
rompida efetuamos a nossa entrada com alvo sendo 1x a distância entra a máxima (OCO)
ou mínima (OCOI) da cabeça. Abaixo segue um exemplo prático;

Outra formação muito comum e que rende excelentes operações são os pivôs, os pivôs são
formados quando existe o início de uma tendência e o mercado faz uma retração, mas
volta a pegar tendência devido a força compradora ou vendedora (vide tendência) e rompe
o topo ou fundo anterior seguindo a tendência, são caracterizados pivôs quando temo a
partir de 13 velas a partir do início da retração(gráfico de 5M) e micro pivôs quando temos
a partir de 6 velas a partir da retração(gráfico de 15M). Efetuamos as nossas entradas
quando a retração termina e começa uma nova perna de impulsão ou quando o pivô
rompe o topo ou fundo anterior (Vide tendência), com alvo projetado em 161,8% de
Fibonacci. Abaixo seguem alguns exemplos;

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Como podem verificar nos exemplos acima não é difícil identificar a formação de um pivô e
este é um tipo de formação que nos dá excelentes retornos, vale muito a pena estudar e se
aprofundar neste tipo de formação.
Outra ferramenta que auxilia na hora da tomada de decisão é o volume financeiro. O
mercado nos dá duas informações; preço e volume, desta forma se utilizarmos estas duas
informações que o mercado nos dá com harmonia teremos muito mais sucesso em nossas
operações. Para que possamos ter uma boa oportunidade de entrada, precisamos ter
fluxo(compradores e vendedores) e volume(quantidade de compra e venda), por este
motivo um bom rompimento ou uma boa reversão sempre será confirmada por um volume
acima da média e uma tendência forte será corroborada por volume crescente, se o
volume esta crescente a tendência deve permanecer, mas se o volume esta decrescente
mesmo que o mercado esteja subindo(Alta) ou corrigindo(Baixa), o volume está nos
mostrando que existe uma divergência, pois está diminuindo o volume de negócio e
financeiro naquela direção e isso pode ser apenas um pulback ou a tendência pode estar
em seu fim. Abaixo seguem alguns exemplos;

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Veja na figura acima que no momento do rompimento do Pivô o volume fica acima da
média, dando sinal positivo para a entrada.

Neste outro exemplo é possível verificar a divergência entre o gráfico e o volume, veja que
o gráfico está em uma tendência de alta, porém o volume está decrescente, logo após o
mercado para de subir e ensaia um pulback, mas como o volume comprador volta a fica
acima da média e desta vez crescente, o mercado continua subindo.
Existem milhares de ferramentas e indicadores que podem lhe auxiliar na hora de fazer
uma análise, ou definir um ponto de possível alvo, ou até mesmo lhe ajudar na sua tomada
de decisão, mas o que verdadeiramente vai funcionar, é a sua leitura correta do mercado.
É você saber identificar através da leitura gráfica, dos candles, do tamanho dos candles e
do comportamento de cada vela em relação a aquele momento, e que você poderá saber
efetivamente o que fazer e a hora certa de fazer. Todos os indicadores, como já foi dito,
são atrasados, pois mostram algo que já aconteceu e o mercado muda constantemente,
pois o mercado é uma briga constante de compradores vs vendedores e quem tiver mais
força naquele momento irá vencer, por isto, mesmo que o mercado esteja em forte
tendência, seja pra qual lado for, se houver uma força maior contrária naquele momento, o
mercado vira e se você estiver desatendo ou não entender o que está havendo, pode

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perder o seu dinheiro e ficar negativo ou até quebrar a sua banca. Por isto é essencial que
você domine a leitura de candles, mas não os padrões, como todos ensinam por aí, mas
sim o contexto, o tamanho das velas que estão se abrindo, se elas tem muita ou pouca
sombra, se elas seguem uma direção e praticamente não deixam sombras, se a cada nova
vela a força continua, se as velas estão ficando cada vez menores, se o mercado subiu
muito ou caiu muito e as velas estão ficando menores e com muita sombra, se está
chegando próximo de uma região de topo ou de fundo anterior e as velas estão sem força,
etc... abaixo segue um exemplo prático do que observar no gráfico;

Veja que as velas de continuação são robustas e com poucas sombras, fecham próximos
da máxima(alta) ou mínima (baixa), se distanciam uma das outras (Gap), enquanto que as
velas de exaustão tem sombras superiores e inferiores grandes, fecham muito próximas
umas das outras (sem Gap, mostrando fraqueza e exaustão). Jamais opere mercado com
velas pequenas e com sombras, precisamos de fluxo e volume, lembre-se disto! Além disso
tenha gráficos de tempos diferentes para lhe auxiliar nas suas tomadas de decisão. Para
quem opera Índice e Dólar futuro o mais aconselhável é ter um gráfico de 5M(principal) e
mais dois gráficos auxiliares, sendo um de 15M e outro de 60M, estes gráficos são primos
falam entre si com extrema sintonia, além disso, como já falado aqui antes, o gráfico de 60
minutos seria a tendência primária e os suportes e resistência mais importantes para
quem opera Day Trade no mercado futuro(índice dólar), pois ficamos minutos e as vezes
segundos posicionados e por isto ele é tão importante, o gráfico de 15 minutos seria a
tendência secundária e nos auxilia tanto na tomada de decisão como também para traçar
suportes e resistências, além de alvos intermediários e parciais, já o gráfico de 5 minutos
seria o gráfico onde faremos as nossas entradas e visualizaremos os gatilhos e os
melhores pontos de stop de proteção. Outro gráfico que pode usar quando for entrar ou já
estiver dentro da operação, para posicionar a sua proteção é o gráfico de 1 minuto, pois o
gráfico de 1 minuto nos mostra o início de um processo de pulback ou reversão, desta
forma se você estiver preparado para entrar em uma operação, mas no gráfico de 1 minuto
começar a ir contra e abrir 3 velas na direção contrária a que você está para efetuar a sua
entrada, você não entra nesta operação e aguarda uma nova oportunidade, da mesma
forma se já estiver posicionado e o mercado em 1 minuto abrir 3 velas contra a sua
posição, você ajusta o seu stop para proteger o que já ganhou, ou se estiver muito próximo
do seu ponto de entrada, você encerra a sua operação imediatamente. O importante é
sempre proteger o seu capital. Abaixo segue um exemplo prático da efetividade do uso
destes três gráficos juntos;

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Veja o rompimento de pivô no gráfico de 5 minutos sendo confirmado pelo gráfico de 15 e
de 60 minutos, nos dando muito mais confiança na operação.
Tudo isto é o que faz a diferença na hora de você fazer as suas análises e de efetuar as
suas operações. Indicadores somente ajudam a você a decidir aquilo que você já iria fazer,
mesmo sem o indicador, pois você entendeu que aquele ponto do gráfico e aquele
comportamento do candle é a oportunidade perfeita para você efetuar as suas operações,
pois você já estudou este padrão de comportamento várias e várias vezes e sabe
exatamente o que acontece quando este padrão se forma.
O mercado oferece oportunidades de entradas a todo tempo, a todo tempo tem gente
comprando e vendendo, a cada vela que se abre existem compradores e vendedores
fazendo as suas ofertas, o seu trabalho é através da leitura do contexto, das velas, do
tamanho das velas e pelo padrão que está sendo formado, se vale a pena entrar naquele
momento, pois oportunidades aparecerão aos montes, mas pouquíssimas
verdadeiramente irão ao seu favor, pois para você ganhar neste mercado, alguém tem que
perder e quanto mais ansioso e despreparado você for, mais dinheiro vai perder, mas se
você souber manter a calma e se preparar, estudar o comportamento do mercado e todo o
seu contexto, através dos padrões formados pelos candles, você terá sucesso.
O ponto em comum dos traders de sucesso é a disciplina, traders profissionais são
disciplinados, tem um setup (Plano de trading) bem formatado e segue à risca o seu plano
de trading, ele só executa aquela operação se o padrão de confirmação, dentro do contexto
que ele precisa acontecer. Caso isto não ocorra, mesmo que ele fique o dia todo em frente
da tela de seu computador, ele não muda de plano e ele não faz nada que não seja aquilo
que foi determinado em seu plano de trading. Portanto, estude os padrões de candle e o
seu contexto, veja todas as vezes em que o mercado faz um pulback qual o padrão de
candle que aparece, quando acontece este pulback, qual foi o tamanho da vela que iniciou
este pulback, qual o tamanho das velas que antecederam esta vela de reversão, eram
grandes, robustas, ou eram pequenas e com muitas sombras!? Qual o tamanho da vela
que abriu depois desta vela de pulback, ela continuou o movimento ou voltou pra
tendência normal!? Quantas vezes este padrão, dentro deste contexto se repetiu em datas
diferentes!? Quantos pontos em média o mercado se movimenta após este padrão!? Outra
coisa; não opere em zonas de briga e nem nos meios, marque os topos e fundos mais
importantes em 60 minutos e as máximas e mínimas do dia anterior e espere o preço

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chegar a estes extremos para efetuar uma operação. Lembre-se; Nós compramos barato e
vendemos caro, então espere o mercado mostrar que o preço está barato ou caro, basta
esperar ele chegar a um topo ou fundo, máxima ou mínima anterior que ele vai te mostrar
através dos padrões de candles que se formarão naquela região e daí basta esperar um
gatilho e efetuar as suas entradas, não tenha pressa de operar, espere o mercado mostrar
a sua tendência para aquele dia, espere ele mostrar o seu comportamento e a direção que
ele quer seguir e vá junto, não opera na abertura, espere o mercado a vista abrir e as
bolsas estarem todas abertas, dê preferência para operar após as 10;30 da manhã, pois
neste horário todas as bolsas estão abertas e o mercado já tem um top, e fundo de
referência e você via conseguir identificar com mais clareza a direção e o comportamento
do mercado. Observe o mercado e a movimentação dos preços, veja o comportamento e
identifique o que os players estão querendo naquele dia ou naquele momento, tenha
paciência e observe, somente assim conseguirá entender o mercado e a sua dinâmica,
observe o mercado e a operação vai aparecer naturalmente e você terá muito mais
sucesso e consistência em suas operações, além de saber o que estará fazendo, ficando
muito mais calmo em suas operações. Seja um profissional, analise com calma, observe e
entenda, opere menos, um profissional opera 1 a 2 vezes no máximo, não é a quantidade
de operações que vai lhe dar dinheiro, mas sim a qualidade, lembre-se disto. Estude,
analise e veja qual o melhor padrão pra você, qual padrão você se identificou mais e
entendeu que pode lhe dar uma boa quantidade de pontos por trade, com um risco
pequeno. Feito isto, se especialize neste padrão, dentro do contexto ideal e se torne um
expert neste padrão e somente depois disto vá para o mercado, e só faça isto e nada além
disto! Só assim será um trader profissional.

Gerenciamento de Risco
Mais importante do que saber o que fazer neste mercado é saber proteger o seu
patrimônio, tanto o que já ganhou operando na bolsa, seja no day trade, em ações ou etc..,
quanto o que você colocou lá como custódia para poder efetuar as suas operações. Não
adianta ter um bom percentual de acertos se quando perde devolve tudo e mais um pouco.
O seu comportamento neste mercado é primordial para o seu sucesso neste mercado, não
adianta ser um expert de mercado se você não se comporta de forma adequada. Ganância,
ansiedade, excesso de operações, querer recuperar o que perdeu, querer arredondar uma
meta, querer além do que a conta suporta, correr riscos desnecessários, isto tudo são
comportamentos destrutivos, comportamentos compulsivos e de jogadores, que sempre
perdem e perdem muito ou tudo na maioria das vezes. Seja um operador e não um jogador
menos é mais neste mercado. Um Trader profissional entende que não vai ficar rico em um
dia e que o mercado envolve riscos, por este motivo ele observa muito bem antes de
efetuar uma operação e somente entra em uma operação onde o risco seja o mínimo
possível e a chance de vitória seja muito grande, caso contrário ele não opera, a primeira
coisa que ele analisa é o risco, qual o tamanho do stop, se aquele stop cabe dentro da sua
meta de perda aceitável e se sim, qual o ganho projetado de acordo com aquele risco se
for duas vezes ou mais a chance de ganho ele efetua a operação, mas se for menor que
isto somente se tiver em forte tendência e tiver volume , muito volume, pois 1x1 não é uma
boa vantagem, se o risco da operação for maior do que o que ele aceita diariamente,
mesmo que o mercado tenha uma chance de se movimentar dez vezes mais a seu favor,
ele não efetua esta operação. Um erro muito comum e que stopa muita gente no mercado
é que a maioria só observa a entrada e não calcula o risco, daí o mercado até pode ir a seu
favor, mas antes faz um pulback e como não calcularam o tamanho do risco daquela
operação, só olharam para a entrada, pois só pensam em ganhar, acabam sendo stopado

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e até quebram a conta. Não é porque tem uma entrada que eu devo entrar, antes eu devo
analisar o risco e somente se couber no meu bolso é que eu vou efetuar a operação.
Principalmente no início, que é quando você está adquirindo o conhecimento e se
formando como trader. Saber gerenciar corretamente os seus recursos e proteger o seu
capital é fundamental para o seu tempo de vida na bolsa, quanto menos risco você
assume e quanto menos você aceita perder para o mercado, mais você tem sucesso. Não
adianta você ganhar rios de dinheiro em um dia e no outro você simplesmente devolver
tudo. O fato é que este descontrole emocional quebra pessoas todos os dias na bolsa, pois
não conseguem segurar o seu ímpeto de clicar e fazem centenas de operações por dia e
perdem além do que deveriam por não saber mesmo o que está fazendo, devido ao pouco
ou nenhum estudo e por não ter nenhum controle emocional mesmo.
Por isto quase 100% das pessoas que entram na bolsa de valores, desistem ou quebram
nos primeiros quatro meses de mercado.
Portanto, tenha um setup bem definido, estude os padrões e contextos do mercado,
entenda estes movimentos e a sua dinâmica e seja disciplinado. Só faça aquilo que se
propôs a fazer e nada mais, se o mercado lhe der oportunidade, de acordo com o seu
setup e plano de trade formatado, você entra, caso contrário fique fora. Depois de ter tudo
isto em mente o próximo passo é definir a sua margem de erro, de perda diária que você
aceita perder, caso o mercado venha contra e que não afete o seu patrimônio, permitindo
que você se mantenha vivo no mercado para poder efetuar novas operações. Como
sabemos o mercado se movimenta em zigue e zague, formando tendências de alta e de
baixa, por este motivo, mesmo sabendo o que fazer e mesmo que estejamos corretos em
nossa análise, corremos o risco de o mercado vir contra, pois como já foi dito
anteriormente, a cada candle que se abre existem compradores e vendedores e, mesmo
que esteja em uma forte tendência, tudo pode mudar, fazendo com que o mercado mude
de direção e venha contra a tendência original. A forma que temos de nos proteger destes
movimentos contrários e até mesmo de nossos próprios erros é colocando uma trava, que
chamamos de stop loss, o stop loss é uma proteção para que o mercado não vá além
daquilo que aceitamos como perda por operação ou até por dia.

Qual o tamanho do meu stop loss?

Na verdade, o stop loss não tem tamanho definido, pois se trata de um stop técnico, ou
seja, vai depender do tempo gráfico e do ponto de entrada.
Geralmente ele é colocado próximo a um topo ou fundo anterior ao ponto de entrada de
nossas operações, pois como o mercado anda em zigue e zague, mesmo que ele vá a
nosso favor, antes ele pode vir a testar este topo ou fundo anterior, por isto colocados
acima do topo ou abaixo do fundo anterior. O negócio é nunca entrar em uma operação
que comprometa mais do que 3% do valor que você tem na corretora
Então eu tenho que aceitar o stop técnico?
Como o stop loss é técnico e não financeiro, o ideal é que você aloque capital suficiente
para que você possa ter um stop que lhe possibilite efetuar as suas operações sem que
seja stopado compulsoriamente antes de o mercado ir a seu favor.
E como eu calculo o meu stop?

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Suponhamos que você tenha alocado R$ 1.000,00 de custódia para operar Mini índice
futuro. Considerando que cada ponto do mini índice futuro vale R$ 0,20 por contrato, com
este valor alocado você não pode aceitar uma perda maior do que R$ 30,00 que seria 3%
do valor que você alocou na corretora. Então, R$ 30,00 divididos pelo valor do ponto que é
R$ 0,20 dá um total de 150 pontos, o que é uma margem de stop muito boa para quem
opera day trade, principalmente em gráficos de 5, 3 e 1 minuto. Desta forma você
conseguiria entrar na maioria das operações sem passar calor.
E porquê 3%?
Porque 3% é o máximo que você deve aceitar com uma banca deste tamanho, pois para
você quebrar a sua banca, você teria que errar ou o mercado vir contra você 33 vezes até
você quebrar a sua banca. Na verdade 3% ainda é muito, mas não tem como ser menos
com este valor de custódia, pois comprometeria as suas operações e você acabaria
perdendo a maioria das operações por seu stop loss ser muito curto. Convenhamos que se
você errar 33 vezes consecutivas, você não faz a mínima ideia do que está fazendo, então
o melhor é estudar e ficar fora da bolsa até que você realmente saiba o que está fazendo.
Então, quando o valor de custódia é pequeno, 3% é um valor razoável para quem está
aprendendo, pois possibilita que mesmo que você cometa erros (o que é normal,
principalmente no início), você ainda tenha a possibilidade de continuar e poder efetuar
novas operações e acertar.
É importante dizer que o trader só permanece vivo no mercado se ele respeitar este limite,
pois se ele desrespeita esta regra de ouro, ele estará se desrespeitando e fatalmente vai
quebrar. Respeitar o limite de loss é mais importante do que saber o que está fazendo,
pois se você respeita o seu limite de loss, você, além de estar protegendo o seu capital,
tem a chance de rever o que ocorreu, se foi um erro seu ou se foi uma movimentação
atípica do mercado, que é a coisa mais normal do mundo. O mercado é soberano! Respeite
as suas regras e ficará vivo no mercado, o mercado não aceita erros ou indisciplina. Seja
disciplinado com o seu bolso e proteja o seu capital. Estamos aqui para tirar dinheiro do
mercado e não para colocar.
Obs: Quanto mais dinheiro você alocar ou ganhar nas suas operações, menor deve ser o
seu risco ou stop loss, ou seja, se você tem R$ 1000,00 você pode aceitar uma perda de
até 3%, mas se você tem R$ 10.000,00 você não pode se dar ao luxo de aceitar mais do
que 2%. Lembre-se; estamos aqui para tirar dinheiro do mercado e não para colocar!

Quanto eu devo buscar por dia no Day Trade?

Neste mercado, menos é mais! Quanto menos você se expõe, mais chances têm de sair
positivo, por isto, evite fazer um número alto de operações, principalmente no início que
você ainda está em fase de aprendizado e aperfeiçoamento. Foque em ser mais assertivo
com menos operações, no máximo duas ao dia e tenha uma meta plausível, que seja fácil
de ser cumprida.
Vejo muita gente neste mercado buscando mil, dois mil pontos ao dia e as vezes estão
positivas em suas operações, mas por conta de sua ganância acabam devolvendo tudo e
ainda ficam negativas no final do dia. Tenha em mente que você não precisa de uma
infinidade de pontos para ganhar dinheiro, e que quanto menos pontos se propuser a fazer
por operação, mais fácil será a sua meta e seu risco será infinitamente menor.

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Principalmente iniciante e quem tem um capital pequeno. Depois que você se consolidar
no mercado e dominar o que faz, além de ter feito muita grana no mercado, pode arriscar
novas estratégias, mas até lá seja cauteloso e sempre procure diminuir o seu risco. Menos
é mais!
Não dê ouvidos a quem fala que quem faz poucos pontos no mercado não fica rico. Se isto
fosse verdade não existiriam scalpers. Scalpers são traders de alta performance que fazem
micro operações, onde buscam no mini índice futuro (por exemplo), 50, 70, 80 pontos por
operação, até menos e ganham muita grana do mercado. A diferença é que eles trabalham
bem alavancados, ou seja, com uma quantidade grande de contratos, 50, 100, 200 etc...
Mas eles têm total domínio do que fazem e o seu gerenciamento de risco é bem apertado,
não aceitam mais do que 50 pontos de stop loss, mas as suas operações são altamente
assertivas, por isto são traders de alta performance.
O ideal é que no início você não busque uma meta muito elástica de pontos operando o
mini índice futuro e mini dólar, pois no começo a ideia não é fazer dinheiro, mas sim
aprender, aperfeiçoar e consolidar, para só depois começar a fazer dinheiro. No começo da
minha carreira fiquei 3 meses operando com 1 contrato, depois mais 3 meses operando
com 2 contratos e fui crescendo devagar, à medida que eu ia entendendo e dominando o
que eu fazia. Inicialmente você não vai ganhar muito dinheiro, mas a ideia é aprender. À
medida que você for dominando o que faz e for efetuando as operações a cada dia com
mais tranquilidade e sabendo lidar com os erros e perdas, você vai aumentando a mão
gradativamente, sem pressa, até saber exatamente o que fazer e ter o psicológico ideal de
um trader para operar com uma mão maior.
Vejo muita gente quebrando porque acha que sabe ou porque acha que é só colocar
dinheiro lá que vai conseguir, então alavancam colocando 10, 15, 20, 50 contratos e o
mercado vem contra, quebrando a conta e ainda por cima deixando saldo devedor na
corretora. Isto acontece todos os dias no mercado, pois a ganância por fazer dinheiro é
maior que a vontade de aprender e evoluir. Por isto não caia na tentação de fazer muito
dinheiro no início, pois é isto que leva você a quebrar. Não existe milagre! Isto é uma
profissão, e como tal exige profissionalismo, disciplina e muito preparo. A bolsa não aceita
amadores. Aqui estão as mentes mais brilhantes do mundo em economia e finanças, não
pense que sem estudo e muito preparo vai conseguir arrancar dinheiro destas pessoas. Se
quer ter sucesso na bolsa como day trader, seja como elas, pense como elas, seja melhor
que elas, e só assim terá sucesso.
Quando falamos em uma meta plausível em pontos no mini índice futuro ou mini dólar
devemos pensar no valor que temos como custódia na corretora de forma que eu corra um
risco pequeno e possa ir alavancando este valor aos poucos, como um trader profissional
faz, um trader profissional entende que é um processo gradativo e busca ganhos que
permitem que ele cresça aos poucos e com estes ganhos possa ir aumentando a mão e
fazendo mais dinheiro e assim vivendo de mercado, além disso ele protege o seu capital,
não importa se ela ganha muito ou pouco, ele sempre perde menos do que ganha, em
média ele aceita como perda diária no máximo 50% daquilo que ele busca como meta
principal de ganhos por dia, desta forma ele sempre está positivo no mercado e sempre
estará crescendo, não importa quantas vezes erre ou o mercado venha contra. Portanto, a
primeira regra para sobreviver ao mercado e ficar positivo é; nunca perca mais do que 50%
daquilo que estipulou como meta diária de ganho, somente assim conseguirá vencer,
qualquer coisa fora desta realidade, implica em ficar negativo ou quebrar a sua banca.
Entendendo então esta regra de ouro, quanto devo buscar por dia e qual a minha meta de
loss?

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Considerando que você colocou R$ 1.000,00(Hum mil Reais) como custódia na corretora,
uma boa meta de ganhos diários para quem está iniciando, que não compromete o seu
capital e que é extremamente eficaz(Eu mesmo fiz e passo esta meta para todos os meus
alunos e funciona muito bem), seria buscar inicialmente 5%= 250,Pontos (R$ 50,00) no
Mini índice como meta de ganho e aceitar no máximo 2,5%= 125 pontos(R$ 25,00) como
meta de perda diária, efetuando no máximo duas operações por dia(Nunca quebre esta
regra) e parando imediatamente quando bater a meta (positiva ou negativa), a ideia é levar
o operador a observar com mais cautela o mercado, pois como o stop de proteção é curto,
ele não pode cometer erros e por este motivo ele vai ser muito mais criterioso na hora de
efetuar as operações e vai observar muito mais o mercado, entendendo melhor a
movimentação e o comportamento do mesmo, desta forma ele aprende com muito mais
rapidez a entender o mercado e ainda consegue elaborar um trading plane vencedor, já
que vai se tornar especialista em observação e entenderá como ninguém onde extrair as
suas operações em busca de sua meta, outro fator positivo é que esta meta por obrigar a
observar e entender o mercado por ter poucas oportunidades e ter stop curto acaba com a
ansiedade e a vontade de clicar várias vezes que o iniciante geralmente tem, pois ele
observando e entendendo, fica mais calmo e consegue enxergar melhor a hora de efetuar
uma operação, além de ser uma meta que ajuda o iniciante a entender o mercado, acabar
com a ansiedade e formatar um trading plane vencedor, esta meta deixa o operador
sempre positivo, pois ele nunca vai perder mais do que 50% do valor da sua meta de
ganhos, desta forma não importa se ele perde mais do que ganha no início, pois a cada 1
meta batida ele teria que perder duas vezes seguidas para devolver 1 dia de gain e como a
medida que ele vai observando o mercado e vai aperfeiçoando a cada dia, a tendência é
que ele vá tendo mais acertos do que erros e tenha mais gain do que loss e desta forma vá
alavancando a conta com dinheiro do mercado e possa ir aumentando a mão
gradativamente(importante aumentar os poucos 1 em 1 contrato até ter 8, depois de 2 em
2 contratos, não quebre esta regra, não seja ganancioso, senão vai quebrar, lembre-se;
você está em um processo inicial, não saia da disciplina) e vai conseguindo tirar bons
lucros do mercado. O importante é entender que este é um processo gradativo, que exige
muita paciência e disciplina do operador. O mercado não é difícil, mas exige disciplina e
qualquer comportamento diferente implica em perdas, pois o mercado não perdoa erros,
por isto seja disciplinado, siga cada regra à risca, nunca saia do seu gerenciamento e
sempre estará positivo e aos poucos irá crescendo e assim conseguirá ter sucesso e viver
de mercado. O mais difícil desta meta é no início onde se está aprendendo e se adaptando
ao mercado, principalmente as duas primeiras semanas, mas à medida que os dias e
semanas vão se passando vai melhorando e vai entendendo e acertando cada vez mais e
ficando cada vez mais positivo e à medida que for aumentando a mão o dinheiro vai
aumentando mais e mais, sempre fazendo a mesma meta de pontos, com o mesmo stop,
porém com cada vez mais contratos, que cada vez mais lhe darão mais dinheiro e assim
você vive de mercado e pode abandonar outras atividades, caso este seja o seu desejo. O
que vai lhe dar dinheiro não é a quantidade de pontos infinitas, mas sim o tamanho da sua
mão, traders profissionais fazem em média entre 4000 a 5000 pontos por mês,
considerando que o mês do trader tem 22 dias, isto dá uma média de 240 pontos por dia,
a diferença é o tamanho da mão, pois com 1 contrato fazendo 250 pontos são R$ 50,00,
porém com 10 contratos já são R$ 500,00, acho que R% 500,00 por dia por poucas horas
ou minutos de operação é um bom salário, considerando que a grande maioria da
população não ganha isto por dia, além do mais, operar com 10 contratos é a mesma coisa
que operar com 1, porém você precisa aprender e aperfeiçoar com e ir crescendo aos
poucos pra chegar a 10 com suporte financeiro e emocional, além de estar expert e se
você tiver disciplina e seguir a meta à risca, em poucos meses estará podendo operar com
esta quantidade de contratos, o segredo de tudo é a disciplina e a paciência. Abaixo segue
uma progressão de crescimento desta meta;

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Considerando que o capital inicial (Recomendado) seja de R$ 1.000,00(Hum mil Reais),
nossa meta diária de ganho será R$ 50,00(250 pontos no Mini Índice ou 5 pontos no Mini
Dólar, não operar os dois ao mesmo tempo, ou índice ou dólar) e perda máxima diária será
de R$ 25,00 (125 pontos no Mini Índice ou 2,5 pontos no Mini Dólar). A cada R$
1.000,00(Hum mil Reais) aumentaremos a mão em 1 contrato. Considerando as taxas de
registro, custódia, imposto de renda, loss e feriados, vamos considerar um aproveitamento
de apenas 50% desta meta, ou seja, de 22 dias vamos considerar somente 11 de
aproveitamento para ser conservador.
Capital R$ 1.000,00
Meta = 5% = R$ 50,00 250 pontos Mini índice ou 5 pontos Mini Dólar
Loss = 2,5% = R$ 25,00 125 pontos mini Índice ou 2,5 pontos no mini
Dólar
Contratos = 1
Nº de operações = 1 ou 2 (Máximo)
Dias de operação = 22 dias Taxa de aproveitamento 50% = 11 dias

1º Mês = 1 contrato X 250pts X 11 = R$ 550,00 Saldo: R$ 1.550,00

2º Mês = 1 contrato X 250pts X 11 = R$ 550,00 Saldo: R$ 2.100,00 (aumenta 1
contrato)
3º Mês = 2 contratos X 250pts X 11= R$ 1.100,00 Saldo: R$ 3.200,00 (Aumenta 1
contrato)
4º Mês = 3 contratos X 250 pts X 11= R$ 1.650,00 Saldo: R$ 4.850,00 (Aumenta 1
contrato)
5º Mês = 4 contratos X 250pts X 11= R$ 2.200,00 Saldo: R$ 7.050,00(Aumenta 2
contratos)
6º Mês = 6 contratos X 250pts X 11= R$ 3.300,00 Saldo: R$ 10.350,00(Aumenta 2
contratos)
7º Mês = 8 contratos X 250 pts X 11= R$ 4.400,00 Saldo: R$ 14.750,00(Aumenta 2
contratos)
8º Mês = 10 Contratos X 250 pts X 11= R$ 5.500,00 Saldo: R$ 20.250,00(Aumenta 2
contratos)
9º Mês = 12 contratos X 250 pts X 11 = R$ 6.600,00 Saldo: R$ 26.850,00(Aumenta 2
contratos)
10º Mês =14 contratos X 250pts X 11= R$ 7.700,00 Saldo: R$ 34.550,00(Aumenta 2
contratos)
11º Mês= 16 contratos X 250pts X 11= R$ 8.800,00 Saldo: R$ 43.350,00(Aumenta 2
contratos)
12º Mês= 18 contratos X 250pts X 11= R$ 9.900,00 Saldo: R$ 53.250,00

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Veja no exemplo acima que em 1 ano saiu de um capital de R$ 1.000,00 para R$
53.250,00 apenas fazendo o simples, fazendo a mesma quantidade de pontos e batendo
a mesma meta, somente aumentando a mão de 1 em 1 e depois de 2 em 2 à medida que
foi fazendo capital com dinheiro do mercado. Se você respeitar a disciplina e tiver
paciência, aos poucos vai obtendo resultados, gradativos e consistentes, só depende de
você! Siga as regras, mantenha a disciplina, observe, entenda e somente entre em uma
operação que realmente valha a pena, respeite o seu gerenciamento de risco, nunca perca
mais do que a metade da meta de gain diária, opere menos, o que vai te dar dinheiro é a
qualidade e não a quantidade, entrou na operação e o mercado veio contra saia logo e vá
entender o que fez de errado para não errar novamente, foi a favor proteja e deixe o
mercado andar, estude o mercado, entenda a movimentação dos preços e veja o
comportamento do mercado, observe, observe e observe! Seu sucesso só depende de
você!!!

Conclusão;

Você não precisa de muitos pontos para poder ganhar dinheiro na bolsa com Day Trade, o
que você precisa é de um bom plano de trade, com setup definido e principalmente
respeitar o seu limite de stop, pois é isto que vai manter você vivo na bolsa de valores.
Tenha disciplina, estude constantemente e tenha domínio sobre o seu setup escolhido.
Não seja ganancioso, faça o necessário e vá aumentando a mão gradativamente, sem
pressa! Respeite o seu plano de trade e só faça aquilo que foi proposto, somente entre em
uma operação se o seu padrão operacional se formar dentro do contexto, do contrário não
faça nada. Evite fazer vária operações por dia, limite-se a no máximo, menos é mais neste
mercado, quanto menos se expor, menos chance tem de o mercado levar o seu dinheiro.
Respeite o seu limite de loss diário, entenda que o mercado vai ir contra você e que errar
faz parte, por isto, quando for entrar em uma operação saiba que se tudo der certo e a sua
análise estiver correta, você vai ter lucro, mas que por outro lado, se a sua análise estiver
errada ou, se mesmo que você esteja certo, mas o mercado vier contra, você tem o seu
stop no lugar correto e este stop é o que você aceita perder e não vai fazer diferença para
o seu patrimônio. Não quebre esta regra, respeite o seu bolso e terá sucesso, quanto mais
ganhar na bolsa, menor deve ser o seu risco, estamos aqui para tirar dinheiro da bolsa e
não para colocar. Seja dono de si, domine as suas emoções e dominará o mercado. O seu
maior inimigo neste mercado é você mesmo! Controle a sua ganância e indisciplina. O
sucesso está em suas mãos, só depende de você! Sucesso.

Ricardo Magalhães
RM Trader
31 99269-9519

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