SIMULADO GERAL CPA 10

1. O SELIC é um sistema informatizado que cuida da liquidação e custódia

de:
(a ) Certificado de Depósito Bancário
(b) Contratos de derivativos
(c) Ações negociadas em bolsa
(d) LFT (Letra Financeira do Tesouro)

2. A política de investimento de um fundo descreve:

(a) Os ativos que o gestor pode comprar para o fundo
(b) Qual e a estratégia que o gestor vai adotar para o fundo, ou seja, se é um
fundo ativo ou passivo
(c) O objetivo do fundo
(d) A composição da carteira dos ativos que o fundo investe

3. A fração do patrimônio de um Fundo de Investimento é representada:

(a) Pelo cotista
(b) Pela cota
(c) Pelo valor aplicado
(d) Pelo patrimônio líquido – PL

4. O valor da cota de um Fundo de Investimento é apurado segundo a

fórmula:
(a) Patrimônio líquido dividido pela quantidade de cotas
(b) Patrimônio líquido multiplicado pela quantidade de cotas
(c) Desvio-padrão do patrimônio líquido
(d) Variância do patrimônio líquido

5. Em relação ao seu benchmark, é característica de um fundo ativo e

passivo, respectivamente:
(a) Acompanhar e acompanhar o benchmark
(b) Superar e acompanhar o benchmark
(c) Superar e superar o benchmark
(d) Acompanhar e superar o benchmark
6. O investidor que deseja se proteger da inflação deve fazer um
investimento cujo benchmark seja:
(a) A T.R.
(b) O IGP-M
(c) O Ibovespa
(d) A taxa de câmbio

7. A taxa de juros calculada com base no total de negociações com títulos

públicos federais é a:
(a) TJLP
(b) DI
(c) Selic
(d) TR

8. Um cliente investiu em um Fundo de Investimento de longo prazo A

alíquota de imposto de Renda retido na fonte nos meses de maio e
novembro será de:
(a) De 22,5%
(b) De 17,5%
(c) De 15%
(d) De 20%

9. É o Sistema utilizado para transferir recursos entre agentes econômicos,

com o objetivo de reduzir o risco sistêmico:
(a) SPB
(b) Selic
(c) CBLC (d) CETIP

10. O risco de mercado associa-se fundamentalmente:

(a) À flutuação de preços
(b) Ao baixo índice de negociabilidade (c) Às falhas operacionais
(d) À inadimplência de emissores

11. As ações preferenciais:

(a) Sempre pagam dividendos menores do que as ordinárias (b) Sempre
terão maior número do total de ações da empresa (c) Dão prioridade ao
recebimento de dividendos da empresa (d) Dão direito de voto nas
assembleias gerais da empresa

12. A taxa DI é:
(a) Divulgada diariamente pela Selic
(b) Base de cálculo para a TR – Taxa Referencial
(c) Calculada com base nas operações do mercado interfinanceiro, de 1 dia,
com lastro em CDI
(d) Calculada com base em 360 dias corridos

13. Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre:

I. Poupança: 3,85%
II. Fundo DI: 4,20%
III. Fundo Multimercado: 5%
Sabendo que o IPCA do período foi de 4%, podemos afirmar que o retorno
real da Poupança, do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi,
respectivamente:
(a) Negativo – positivo – positivo
(b) Negativo – negativo – negativo
(c) Negativo – negativo – positivo
(d) Positivo – positivo – positivo

14. Quando uma ação é vendida, negociada, comprada com facilidade e

avaliada por seu preço justo, ela é conhecida como sendo:
(a) Preferencial
(b) Líquida
(c) Ordinária
(d) Nominativa

15. Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano

em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa
aplicação foi:
(a) Igual a 4,4%
(b) Superior a 4,4%
(c) Inferior a 4,4%
(d) Igual a 24,4%

16. Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de prevenção é: I.

Efetuar o cadastro do cliente
II. Controlar e monitorar as movimentações por dois anos
III. Manter os registros das movimentações por cinco anos
Está correto o que se afirma em: (a) I e II apenas
(b) I, II e III
(c) II e III apenas
(d) I e III apenas

17. Compete à Anbima:

(a) A legislação sobre o mercado de Fundos de Investimento
(b) Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado
cambial
(c) A legislação sobre o mercado de ações
(d) Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado de
financeiro e de capitais

18. Quando falamos em parâmetros de performance de um fundo, estamos

nos referindo a:
(a) Risco de mercado
(b) Rentabilidade do fundo
(c) Liquidez do fundo
(d) Composição da carteira

19. Investimento indicado para o cliente que deseja ter a taxa de juros real
além da variação do IPCA:
(a) NTN-B
(b) NTN-F
(c) CDB-DI (d) LFT

20. O mercado secundário:

(a) É onde são negociadas as ações de segunda linha
(b) É quando ocorre a subscrição das ações da companhia
(c) É quando o emissor capta recursos para financiamento de seus projetos
(d) É quando ocorre a liquidez dos valores mobiliários negociados

21. É característica de um fundo com regime de condomínio aberto

alavancado:
(a) A garantia que o fundo não pode perder mais que seu patrimônio líquido
(b) O fato de ter retorno em função do menor risco assumido
(c) Os investimentos em derivativos, somente como instrumento de hedge
(d) A possibilidade de apresentar perdas superiores ao seu patrimônio
líquido

22. Uma empresa cujas ações são negociadas em Bolsa de Valores e que
deseja aumentar a liquidez de suas ações sem aumentar o capital, deverá
realizar:
(a) Um processo de desdobramento de ações (split)
(b) A emissão de novas ações
(c) Um processo de agrupamento de ações (inplit)
(d) Um processo de subscrição de ações

23. Sobre os CDBs podemos afirmar:

(a) Podem ser emitidos por prazos muito curtos, inclusive por 1 dia
(b) Todas as anteriores estão corretas
(c) O cliente corre o risco de crédito da instituição (acima de R$ 250.000,00)
(d) Podem ser pactuados com taxas de juros fixas e flutuantes (pós fixadas)

24. O home broker:

(a) Permite a compra e venda de ações sem o intermédio da corretora
(b) Permite que a compra e venda de Fundos de Investimento sejam feitas
pelo banco (c) Permite a compra e venda de ações pela internet
(d) Permite a compra e venda de ações por telefone

25. Um Fundo de Investimento aberto, sem carência, admite:

(a) Aplicações e resgates a qualquer momento
(b) Aplicações e resgates a cada 90 dias (c) Resgates com vencimento
(d) Aplicações com vencimento

26. O procedimento de marcação a mercado dos ativos da carteira dos

Fundos de Investimento tem por objetivo:
(a) Beneficiar o cotista que aplica novos recursos
(b) Evitar transferência de riqueza entre os cotistas
(c) Evitar que o administrador obtenha lucro com os recursos
(d) Beneficiar o cotista que solicita resgate

27. Seu cliente tem um imóvel cujo valor de mercado é R$ 50 mil. Decidiu
vendê-lo para solucionar problemas financeiros. A única proposta de
compra que recebeu foi de R$ 30 mil. O risco determinante deste
investimento foi de:
(a) Crédito
(b) Liquidez
(c) Inflação
(d) Câmbio

28. Alíquota de IR incidente sobre ganho de capital no mercado de ações:

(a) 15%
(b) 20%
(c) Varia conforme prazo de permanência (d) 22,5%

29. A taxa Selic Over expressa a:

(a) Meta da taxa de juros básica da economia
(b) Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI
(c) Meta de inflação estabelecida para o ano
(d) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas
em títulos públicos federais

30. Responsável pela fiscalização dos Fundos de Investimento: (a) Anbima

(b) CMN
(c) CVM
(d) Bacen
31. Na capitalização de juros simples:
(a) Os juros são pagos no vencimento, que é fixo
(b) Os juros são incorporados ao capital durante a capitalização (c) A
capitalização de juros ocorre sobre o capital inicial
(d) Os juros são pagos durante o período de capitalização

32. Os Fundos de Investimento fechados são aqueles cujas cotas: (a) Podem
ser resgatadas a qualquer momento
(b) Pertencem a um único cotista
(c) Não são marcadas a mercado
(d) Só podem ser resgatadas ao término do prazo de duração do fundo ou
em sua liquidação

33. O envio de Documentos de Créditos (DOCs) estão limitados ao valor de:

(a) R$ 4.000,00
(b) R$ 4.999,99
(c) R$ 2.999,99
(d) R$ 10.000,00

34. A letra de crédito imobiliários caracteriza-se por: (a) Isenção de Imposto

de Renda para pessoa jurídica (b) Ter prazo mínimo de 30 dias
(c) não ter garantia do FGC
(d) Isenção de Imposto de Renda para pessoa física

35. As notas promissórias são:

(a) Emitidas com prazo máximo de 360 dias
(b) Garantidas pelo agente fiduciário
(c) Garantidas pelo agente subscritor
(d) Emitidas para financiamentos de curto e longo prazo

36. As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários estão autorizadas a

executar os serviços abaixo, com exceção de:
(a) Encarregar-se da administração de carteiras de custódia de títulos e
valores mobiliários
(b) Prestar serviços de intermediação e de assessoria ou assistência técnica,
em operações e atividades nos mercados financeiros e de capitais
(c) Praticar operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes
(d) Administrar títulos de capitalização

39. O cotista de um Fundo de Renda Fixa que acaba de pagar o Imposto de

Renda – IR verificou:
(a) Redução no valor da cota
(b) Aumento no número de cotas
(c) Aumento no valor da cota
(d) Redução no número de cotas

40. Num desdobramento de ações:

(a) Os sócios atuais sempre perdem participação no capital
(b) Os sócios atuais sempre ganham participação no capital
(c) Os clientes mantêm sua participação no capital da sociedade
(d) Os sócios tanto podem perder como ganhar participação no capital,
dependendo das condições de mercado e do número de ações em
circulação

41. A escolha dos ativos que devem compor a carteira de um Fundo de

Investimento, de acordo com sua política de investimento, compete ao:
(a) Administrador
(b) Distribuidor
(c) Gestor
(d) Auditor

42. Um Fundo Multimercado é aquele que:

(a) Investe 25% do seu patrimônio líquido no mercado internacional
(b) Investe em vários fatores de risco sem particularidade na concentração
(c) Tem que investir obrigatoriamente em ações, para uma parcela dos
recursos
(d) Investe em vários fatores de risco com concentração das alocações nos
mercados mais arriscados
43. Um investidor comprou ações a R$ 4,00 e precisa vendê-las. Dentre as
várias cotações recebidas, a melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estará
sujeito, portanto, ao risco:
(a) De crédito
(b) De liquidez
(c) De mercado
(d) Operacional

44. As debêntures são:

(a) Títulos emitidos por um banco comercial
(b) A parcela do capital social da empresa
(c) Títulos representativos da dívida corporativa
(d) Títulos emitidos por um banco de múltiplo

45. Uma indústria pretende construir uma usina hidrelétrica. Para captar
recursos para este investimento, emitirá:
(a) Letras Hipotecarias
(b) Nota promissória
(c) CDB
(d) Debêntures

46. O risco de liquidez presente nos títulos é aquele decorrente:

(a) De poucos compradores para o título e que não querem pagar o preço
justo
(b) De muitos compradores para o título e que não querem pagar o preço
justo
(c) Das variações de preços que ocorrem ao longo do período de tempo para
o título
(d) Da possibilidade de o emissor do título não cumprir com as obrigações
assumidas

47. O Código de Autorregulação para a certificação continuada tem como

objetivo:
(a) Promover os profissionais que se destacam no exame de certificação
continuada
(b) Promover a ética e a capacitação técnica entre os profissionais que
trabalham na oferta de produtos de investimento
(c) Criar um ranking com os profissionais que superam as metas de vendas
estabelecidas pela instituição financeira onde trabalham
(d) Promover a ética e a capacitação técnica entre os profissionais que
trabalham na oferta de crédito

48. Os principais riscos normalmente encontrados em investimentos

financeiros são:
(a) Mercado, crédito e alavancagem
(b) Mercado, operacional e liquidez
(c) Mercado, crédito e liquidez
(d) Alavancagem, crédito e operacional

49. Cabe à Comissão de Valores Mobiliários – CVM

(a) Implementar ações de proteção aos investidores
(b) Autorizar o funcionamento de instituições financeiras
(c) Autorizar a entrada de investidores estrangeiros
(d) Regular o mercado de negociação de títulos públicos

50. Um investidor adquiriu um plano de previdência complementar do tipo

Plano Gerador de Benefícios Livres – PGBL através de uma seguradora
contratada, ele poderá também obter esclarecimentos sobre as regras de
compra consultando:
(a) O Banco Central do Brasil (BACEN)
(b) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
(c) A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)
(d) A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC)

51. Sobre o crime de lavagem de dinheiro é correto afirmar que:

(a) Faz parte da prevenção direta e efetiva a aplicação das normas de
conduta conhecidas por Barreira de Informações
(b) Aquele que utilizar em sua atividade financeira os bens que souber
serem provenientes de infração penal incorrerá em pena inferior daquele
que praticou o crime de lavagem de dinheiro.
(c) A prevenção desse crime, ainda que não prevista em legislação, pode ser
feita pela observação do princípio conheça o seu cliente.
(d) Aquele que converter em ativos lícitos os bens, direitos ou valores
provenientes de infração penal incorrerá na mesma pena daquele que
praticou o crime de lavagem de dinheiro.

52. A B3 (empresa resultante da fusão da BM&FBOVESPA com a CETIP) tem

como objetivo realizar:
(a) A liquidação e o registro de títulos no mercado internacional
(b) O registro, a compensação e a liquidação financeira de contratos de
opções.
(c) A compensação e a liquidação financiera de cheques e DOCs
(d) O lançamento das ações registradas na CVM – Comissão de Valores
Mobiliários

53. Autorizar o funcionamento das instituições financeiras é competência

privativa:
(a) da Comissão de Valroes Mobiliários
(b) do Conselho de recursos do Sistema Financeiro Nacional
(c) do Ministério da Fazenda
(d) do Banco Central do Brasil

54. O selo ANBIMA deverá ser impresso nas capas dos prospectos ou dos
Formulários de Informações Complementares dos fundos de investimento:
(a) que sigam as regras de marcação a mercado e assegurem ampla
trasparência e informação ao investidor
(b) administrados por quaisquer instituições, independentemente de serem
filiadas à ANBIMA ou aderentes ao Código de Regulação e Melhores Práticas
para Fundos de Investimento

(c) administrados pelas instituições participantes e elaborados em

conformidade com os requisitos estabelecidos no Código de Melhores
Práticas para Fundos de Investimentos.
(d) que adotem práticas de investimentos de perfil conservador e não atuem
no mercado de derivativos.
55. De acordo com o Código de Regulação e Melhores Práticas para a
Atividade de Distribuição de Produtos de Investimentos no Varejo da
ANBIMA, na divulgação da rentabilidade, deve-se:
(a) comparar a rentabilidade de fundos de investimento, ainda que de
diferente classificação
(b) divulgar os valores recebidos pelo administrador e pelo gestor
(c) informar que a rentabilidade divulgada não é líquida de impostos
(d) utilizar no cálculo da rentabilidade passada o ano padrão de 360 dias
corridos.

56. Marcação a mercado é uma:

(a) cláusula que deve ser incluída obrigatoriamente nos regulamentos de
fundos de investimento alertando sobre a possibilidade de perda de liquidez
dos ativos
(b) operação realizada, no mercado de derivativos para hedge dos fundos de
investimentos
(c) metodologia em que as avaliações dos ativos refletem os preços que são
transacionados no mercado.
(d) metodologia que apura o preço médio dos principais ativos de renda fixa
transacionados no mercado.

57. Um investidor pretende realizar um investimento em um Fundo de

Renda Fixa que tenha carteira composta por títulos com baixo risco de
crédito e de mercado. Ele ainda não passou pelo processo de Análise do
Perfil do Investidor (API) e não possui outros investimentos no mercado de
capitais. Nesse caso, o fundo que lhe será permitido aplicar, mesmo sem ter
preenchido o questionário de API, será o de:
(a) Renda Fixa Pós-fixado
(b) renda Fixa Referenciado DI
(c) Renda Fixa Soberano
(d) Renda Fixa Simples
58. Um gerente de relacionamento solicitou a um potencial cliente que
preenchesse um questionário, com informações que permitissem uma
avaliação de seu perfil. Este questionário deverá solicitar informações sobre:
(a) experiência em investimento e cenário econômico (b) cenário econômico
e objetivos do investidor
(c) retorno esperado e tolerância a riscos
(d) objetivos do investidor e tolerância a riscos

59. Os procedimentos abaixo estabelecem diretrizes para prevenção e

combate ao crime de lavagem de dinheiro, EXCETO:
(a) conferir documentos originais e atentar para indícios de falsificação
(b) verificar se os recursos depositados são compatíveis com a fonte de
renda informada pelo cliente
(c) dispensar referências bancárias e comerciais de clientes novos
(d) buscar confirmação de endereço de clientes novos, preferencialmente
por visita ou obtenção de documentos emitidos por concessionárias de
serviços públicos

60. No mercado primário de ações:

(a) as operações são de mesma natureza daquelas realizadas em bolsa de
valores
(b) os investidores vendem as ações anteriormente adquiridas
(c) as empresas estão impedidas de aumentar seu capital social
(d) as empresas lançam novas ações para captar recursos

61. A taxa referencial – TR de juros tem seu valor fixado, pela aplicação de
um redutor, com base na taxa:
(a) Selic – META
(b) Básica Financeira – TBF
(c) de juros de longo prazo – TJLP
(d) de Depósito Interfinanceiro – DI

62. Em relação ao mercado de taxas de câmbio, é correto afirmar que:

(a) os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira
(b) as taxas praticadas refletem somente as operações realizadas
diretamente entre importadores e exportadores de mercadorias
(c) as mudanças de taxa de câmbio não trazem impactos para a balança de
pagamentos
(d) o Banco Central do Brasil – BACEN atualmente mantém faxa a taxa de
câmbio.

63. Após analisar o perfil de um investidor, o gerente de uma instituição

financeira fez as seguintes propostas:
I – “Como complemento às suas aplicações em renda fixa, você pode investir
em fundos de ações”
II – “A aplicação em PGBL está condicionada à aquisição de seguro de vida.”
III – “Se você aumentar o volume de investimentos em CDBs e Fundos,
poderá cair na faixa de isenção de tarifas da instituição.”
A tentativa de efetivar uma venda casada está caracterizada em: (a) I,IIeIII
(b) I, apenas
(c) II, apenas
(d) II e III, apenas

64. Um banco disponibiliza para seus clientes investimentos tanto em ações

como em CDBs prefixados de sua própria emissão. Os riscos incorridos nos
investimentos são, exclusivamente:
(a) mercado para as ações; e liquidez e crédito para o CDB
(b) mercado para as ações; e crédito para o CDB.
(c) mercado e liquidez para ações; e mercado, liquidez e crédito para o CDB
(d) mercado, liquidez e crédito para as ações ; e crédito para o CDB.

65. Um fundo de investimento que tem como objetivo acompanhar a

performance do Ibovespa:
(a) é um fundo de ações indexado
(b) é um fundo que tem sua carteira composta por títulos de renda fixa
(c) É um fundo de renda fixa indexado
(d) se caracteriza como fundo com gestão ativa
66. A possibilidade de não pagamento (inadimplência) de um título pelo seu
emissor, no seu vencimento, caracteriza, para o investidor, risco de:
(a) mercado e liquidez
(b) mercado
(c) crédito
(d) liquidez

67. O risco está presente:

(a) em todos os ativos, em maior ou menor grau
(b) exclusivamente em ativos de longo prazo
(c) apenas em ativos de baixa liquidez
(d) somente em ativos de renda variável

68. Mercados secundários com volume baixo de negociação apresentam:

(a) menor risco de crédito
(b) menor risco de liquidez
(c) maior risco de liquidez
(d) maior risco de crédito

69. Em um fundo de investimento, a não marcação a mercado provoca:

(a) diferença contábil que seria ajustada no balanço semestral
(b) Transferência de riqueza entre os cotistas
(c) equidade entre os cotistas
(d) menos volatilidade na carteira do fundo.

70. Quatro investidores (pessoas físicas), I, II, III e IV, realizam aplicações e
resgates no mesmo Fundo de Investimento em Ações de acordo com a
tabela abaixo:

INVESTIDOR Data de Aplicação

I 29/01/2016
II 17/02/2016
III 29/01/2016
IV 17/02/2016
Data de Resgate
12/03/2016 15/03/2016 25/02/2016 15/03/2016
Prazo de Aplicação
29 d.u
18 d.u
18 d.u 18 d.u
Em relação a rentabilidade bruta que cada investidor obteve no
fundo, é correto afirmar que:
(a) III foi igual a II e IV
(b) I foi maior do que II e III
(c) II foi igual a IV
(d) III foi menor do que II e IV

71. De acordo com a Instrução CVM 555, um Fundo de Investimento

Multimercado Aberto destinado a investidores não qualificados deve,
obrigatoriamente, apresentar a descrição da política de administração de
risco tanto no Regulamento quanto:
(a) no Termo de Adesão
(b) no Formulário de Informações Complementares
(c) na Lâmina de Informações Essenciais
(d) no Prospecto

72. Em um Fundo de Investimento, a taxa de administração aplicada sobre o

patrimônio do fundo é:
(a) variável, divulgada em percentual ao ano, e calculada e deduzida
diariamente do valor da cota.
(b) variável, divulgada em percentual ao dia, e calculada e deduzida
mensalmente do valor da cota.
(c) fixa, divulgada em percentual ao ano, e calculada e deduzida
mensalmente do valor da cota.
(d) fixa, divulgada em percentual ao ano, e calculada e deduzida diariamente
do valor da cota.

73. O risco de mercado de um Fundo de Investimento pode ser avaliado a

partir:
(a) das variações diárias no valor da cota
(b) do prazo de carência do fundo
(c) das variações do seu volume de aportes e retiradas
(d) do prazo para disponibilização do dinheiro a partir da data do resgate.

74. O gestor de um fundo de investimento de renda fixa referenciado DI é

obrigado a vender ativos para atender ao:
(a) grande volume de aplicações de recursos
(b) aumento do número de cotistas
(c) aumento da taxa de juros
(d) resgate expressivo de recursos

75. Compete exclusivamente à Assembléia Geral de Cotistas de um Fundo

de Investimento aprovar a decisão de:
(a) contratar agência classificadora de risco para as operações do fundo
(b) elevar a taxa de administração do fundo
(c) fechar o fundo para a captação de novos recursos
(d) reduzir a taxa de administração do fundo

76. Em um Fundo de Investimento, as atribuições de: I – representação do

fundo perante terceiros
II – negociação de títulos e valores mobiliários
III – captação de novos cotistas
Competem, respectivamente, ao:
(a) gestor, gestor e administrador
(b) administrador, administrador e distribuidor
(c) administrador, gestor e administrador
(d) administrador, gestor e distribuidor

77. Em Fundos de Investimento, correspondem a frações ideais do

Patrimônio Líquido – PL:
(a) os valores aplicados
(b) as cotas
(c) o come cotas
(d) os dividendos
78. O risco de mercado de um Fundo de Investimento pode ser avaliado a
partir:
(a) das variações diárias no valor da cota
(b) do prazo de carência do fundo
(c) das variações do seu volume de aportes e retiradas
(d) do prazo para a disponibilização do dinheiro a partir da data de resgate

79. Entre dois títulos de renda fixa, espera-se que apresente maior
rentabilidade aquele com:
(a) menor prazo
(b) maior risco
(c) menor volume de emissão
(d) maior liquidez

80. Um investidor deseja aplicar em um fundo de investimento de elevado

risco e volatilidade. A sequencia de rentabilidade do fundo com essas
características é:
(a) 1,03%; 1,05%; 1,04%; 1,06%; 1,02 e 1,04%
(b) -3,00%; 4,10%, 3,20%, -2,40%; 3,55% e -0,70%
(c) -2,00; 2,00%; 3,00; -1,70%; 1,80% e -0,50%
(d) 2,01%; 3,89%; 3,05%; 2,02%; 2,80% e 3,90%

81. É o responsável pela retenção do Imposto de Renda – IR na fonte

incidente sobre operações com debêntures:
(a) o Conselho de Administração da companhia emissora
(b) o Dealer
(c) o agente fiduciário dos debenturista
(d) a pessoa jurídica que efetuar o pagamento dos rendimentos

82. Nos planos de previdência complementar aberta do tipo Plano Gerador

de Benefício Livre (PGBL), com a tributação compensável (tabela
progressiva), o Imposto de Renda é de 15% na fonte sobre o:
(a) o valor total resgatado e poderá haver valores adicionais a pagar, na
declaração Anual de Imposto de Renda Pessoa Física
(b) o rendimento e poderá haver valores adicionais a pagar, na Declaração
Anual de Ajuste do Imposto de Renda Pessoa Física
(c) o rendimento e não haverá valores adicionais a pagar, na Declaração
anual de ajuste do Imposto de Renda Pessoa Física
(d) o valor total resgatado e não haverá valores adicionais a pagar, na
Declaração Anual de ajuste do Imposto de Renda Pessoa Física

83. Uma diferença entre o Plano Gerador de Benefício Livre – PGBL e o Vida
Gerador de Benefício Livre – VGBL é o fato de que APENAS no:
(a) PGBL é repassado ao participante todo o rendimento obtido, durante o
período de acumulação
(b) VGBL é repassado ao participante todo o rendimento obtido, durante o
período de acumulação
(c) PGBL é possível deduzir, até certo limite, o valor das contribuições da
base de cálculo do IR, na Declaração Anual de Ajuste do Imposto de Renda –
IR da Pessoa Física
(d) VGBL é possível deduzir, até certo limite, o valor das contribuições da
base de cálculo do IR, na Declaração Anual de Ajuste do Imposto de Renda –
IR da Pessoa Física

84. Nos fundos de Investimento de Renda Fixa a cobrança do Imposto de

Renda – IR na modalidade “come-cotas”, implicará, para o investidor
participante do fundo, em relação ao imposto devido, a:
(a) redução da rentabilidade do fundo
(b) desvalorização de sua cota no valor equivalente
(c) redução da quantidade de cotas no valor correspondente
(d) obrigação de seu recolhimento no resgate

85. Nos Fundos classificados como curto prazo, o come cotas incidirá à
alíquota de Imposto de Renda – IR de:
(a) 22,5%
(b) 20,0%
(c) 15,0%
(d) 10,0%
86. Um cliente foi até a agência para esclarecer dúvidas sobre uma nova
aplicação em Poupança. Seu gerente afirmou-lhe que:
I - a remuneração é composta pela Taxa Referencial (TR) + remuneração
adicional de 0,5% a.m., independentemente do valor da meta da taxa selic.
II – não há incidência de Imposto de Renda no rendimento da aplicação de
pessoas físicas
III – a poupança possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) Está
correto o que se afirma em:
(a) I e II, apenas
(b) I, II e III
(c) II e III, apenas
(d) I e III, apenas

87. Os dividendos de uma ação:

(a) são bonificações pagas ao acionista preferencial
(b) representam o único benefício esperado por um acionista
(c) são pagos de acordo com a valorização da ação no mercado secundário
(d) são distribuições em dinheiro de recursos oriundos dos lucros gerados
pela companhia

88. A variação da taxa de juros doméstica e / ou do índice de preços

constitui o principal fator de risco de um Fundo:
(a) de Ações
(b) de Dívida Externa
(c) cambial
(d) de Renda Fixa

89. Entre dois títulos de renda fixa, espera-se que apresente maior
rentabilidade aquele com:
(a) menor prazo
(b) maior risco
(c) menor volume de emissão
(d) maior liquidez

90. A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre:

(a) o menor saldo de cada período de rendimento
(b) o maior saldo de cada período de rendimento (c) o saldo do primeiro dia
útil do mês
(d) o saldo médio de cada período de rendimento

91. Com respeito à tributação dos rendimentos auferidos nas aplicações em

CDBs, é correto afirmar que:
(a) o Imposto de Renda – IR retido das pessoas físicas poderá ser
compensado na Declaração de Ajuste Anual
(b) há incidência de Imposto sobre Operações Financeiras – IOF, qualquer
que seja o prazo da aplicação
(c) o Imposto de Renda – IR devido será retido no seu vencimento ou na
data em que for efetuado o resgate da aplicação
(d) há regras diferentes de retenção do Imposto de Renda – IR para CDBs
prefixados e pós-fixados

92. Um instrumento de investimento coletivo no mercado de capitais, que

caracteriza- se pela comunhão de recursos de no mínimo 3 e no máximo 50
pessoas físicas, para investimento em títulos e valores mobiliários,
denomina-se:
(a) Fundo de Investimento
(b) Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL)
(c) Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL)
(d) Clube de Investimento

93) Título público de longo prazo que garante rendimento acima da inflação:
(a) LFT
(b) LTN
(c) NTN-B
(d) NTN-F

94. Entre as despesas incorridas na negociação (compra e venda) de ações

na Bolsa de Valores.
(a) a taxa de corretagem é fixada pela bolsa de Valores
(b) os emolumentos devidos à Bolsa de Valores independem do volume
transacionado
(c) a taxa de custódia é fixada pela Bolsa de Valores
(d) a taxa de corretagem é livremente pactuada entre a Corretora e o cliente

95. Um investidor pessoa física aplicou R$ 40.000,00 em um Fundo de

Investimento de Longo Prazo em 01/07/2014. Em 16/11/2014 efetuou o
resgate total dos recursos. Sabendo-se que o rendimento acumulado no
período foi de R$ 1.000,00, o valor do Imposto de Renda – IR retido na fonte
será de:
(a) R$ 150,00
(b) R$ 200,00
(c) R$ 175,00
(d) R$ 225,00

96. Nos planos de previdência complementar do tipo Vida Gerador de

Benefício Livre (VGBL), no momento do resgate ou do recebimento dos
benefícios, a trabutação do Imposto de Renda incidirá sobre o:
(a) rendimento
(b) valor inicial aportado
(c) valor total resgatado
(d) rendimento real, descontada a variação da inflação do período

97. Um cliente possui três investimentos vinculados a sua conta corrente em

uma instituição financeira: R$ 100.000,00 em Certificado de Depósito
Bancário (CDB) de emissão do prórpio banco; R$ 50.000,00 em Letras de
Crédito Imobiliário (LCI) e R$ 75.000,00 em Letras de Crédito do agronegócio
(LCA). Das alternativas apresentadas, os que possuem baixo risco de crédito,
em função da garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), são:
(a) CDB, LCI e LCA
(b) CDB e LCI, apenas
(c) CDB e LCA, apenas
(d) LCI e LCA, apenas
98. Ao solicitar a portabilidade de um plano de previdência complementar
do tipo PGBL de Benefícios Livre, os recursos envolvidos devem ser
entregues:
(a) ao cliente, sem a dedução dos impostos
(b) à seguradora do PGBL que receberá os recursos, após a dedução dos
impostos
(c) à seguradora do PGBL que receberá os recursos, sem a dedução dos
impostos
(d) ao cliente, após a dedução dos impostos

99. A alíquota do Imposto de Renda incidente sobre os ganhos de capital,

obtidos em operações no mercado à vista de ações em bolsa de valores,
cujo valor de alienação for superior a R$ 20.000,00, e as operações não
sejam caracterizadas como day trade é de:
(a) 22,5% (b) 17,5% (c) 20,00% (d) 15,00%

100. Um fundo de investimento que tem como objetivo acompanhar a

performance do Ibovespa:
(a) É um fundo de ações indexado
(b) é um fundo que tem sua carteira composta por títulos de renda fixa
(c) se caracteriza como um fundo com gestão ativa
(d) é um fundo de renda fixa indexado

101. Ao solicitar a portabilidade de um plano de previdência complementar

do tipo PGBL – Plano Gerador de Benefícios Livre, os recursos envolvidos
devem ser entregues:
(a) ao cliente, sem a dedução dos impostos
(b) à seguradora do PGBL que receberá os recursos, após a dedução dos
impostos
(c) à seguradora do PGBL que receberá os recursos, sem a dedução dos
impostos
(d) ao cliente, após a dedução dos impostos

102. Se um fundo tem como benchmark o Ibovespa, então espera-se que a

rentabilidade desse fundo seja sistematicamente:
(a) superior à variação do Ibovespa
(b) superior ao DI
(c) próxima ao DI
(d) próxima à variação do Ibovespa

103. As opções de investimentos oferecidos por um banco de varejo são:

I – Fundo de Investimento Multimercado que rendeu nos últimos 12 meses
102% do DI.
II – CDB com prazo de vencimento de 12 meses que rendeu 98% do DI.
Se um investidor pretende realizar uma aplicação por um prazo de 12
meses, é correto afirmar sobre a rentabilidade, nesse período, que:
(a) Não se pode determinar qual aplicação terá maior rentabilidade
(b) as aplicações I e II terão a mesma rentabilidade
(c) a aplicação II terá maior rentabilidade do que a I
(d) a aplicação I terá maior rentabilidade do que a II

104. Uma pessoa física recebeu a título de remuneração de sua Letra de

Crédito Imobiliário R$ 10.000,00 em um investimento de 775 dias. Sobre
essa operação:
(a) há isenção do Imposto de Renda retido na fonte
(b) o valor do Imposto de Renda a ser retido na fonte será R$ 1.750,00
(c) o valor do imposto de Renda a ser retido na fonte será R$ 1.500,00
(d) o valor do Imposto de Renda a ser retido na fonte será R$ 2.000,00

105. Os Títulos Públicos Federais:

(a) podem ter seu rendimento indexado à inflação, apenas
(b) têm rendimento real positivo quando sua remuneração nominal for
inferior à taxa de inflação do período
(c) proporcionam lucro ao investidor quando o preço de resgate for superior
ao preço de aquisição
(d) apresentam sempre remuneração prefixada

106. Fica sujeito à alíquota zero de Imposto sobre Operações Financeiras –

IOF independentemente do prazo de aplicação o Fundo:
(a) com carência
(b) Cambial
(c) de Ações
(d) de Renda Fixa

107. A bonificação no mercado de ações é:

(a) Distribuição de parte do lucro do período em ações, de forma a
capitalizar a companhia
(b) Distribuição em dinheiro de parte do lucro líquido aos administradores
da companhia, como compensação pelo excelente resultado
(c) Pagamento aos acionistas em ações, a título de remuneração das
reservas constituídas pela companhia
(d) Distribuição gratuita de novas ações, devido à incorporação de reservas
no capital social

108. É característica de um fundo de investimento oferecer um tratamento

igualitário que se caracteriza como sendo aquele em que:
(a) Todos os cotistas possuem os mesmos direitos e deveres
(b) O cotista com o maior valor de aplicação leva maior rentabilidade
(c) O cotista com maior quantidade de cotas leva maior rentabilidade
(d) O cotista que iniciou antes a aplicação leva maior rentabilidade

109. Sobre risco:

(a) Significa poder ter resultado diferente do esperado
(b) Está presente apenas nas ações e Fundos de Ações
(c) Está presente apenas nos Fundos de Ações e no Fundo Multimercado
(d) Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento

110. O investidor estará sujeito ao risco de crédito quando aplicar seus

recursos em:
(a) Imóveis
(b) Ações
(c) Dólar
(d) Títulos de renda fixa
111. O principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a partir da
Lei 9.613/98 é:
(a) O COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras
(b) A auditoria interna de seu banco, obrigada a fiscalizar depósitos em
excesso de clientes que não conseguem demonstrar a origem de seus
recursos
(c) A Secretaria da Receita Federal, a quem compete verificar a sonegação
de impostos tanto de pessoas físicas quanto jurídicas
(d) O Banco Central

112. A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:

(a) Da contribuição apenas.
(b) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do
regulamento do plano.
(c) Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento
do plano.
(d) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo
do regulamento do plano.

113. Se um fundo passivo tem como benchmark o Ibovespa, então espera-se

que a rentabilidade desse fundo seja sistematicamente:
(a) superior à variação do Ibovespa
(b) superior ao DI
(c) próxima ao DI
(d) próxima à variação do Ibovespa

114. Podemos afirmar sobre um Banco Múltiplo:

I. Deve obrigatoriamente possuir as carteiras comercial e de investimento;
II. Deve possuir no mínimo duas carteiras, sendo que uma delas deverá ser
comercial ou de investimento;
III. Pode coordenar ofertas públicas, quando possuir a carteira de
investimento;
IV. Pode administrar recursos de terceiros, quando possuir a carteira de
investimento; Está correto o que se afirma em:
(a) I, II e IV
(b) II, III e IV
(c) II e III
(d) II e IV

115. Responsável pela definição da meta de inflação e por coordenar as

políticas monetárias, creditícia, orçamentária e da dívida interna e externa:
(a) Banco Central do Brasil
(b) CMN – Conselho Monetário Nacional
(c) Comissão de Valores Mobiliários
(d) ANBIMA

116. Qual das instituições abaixo estão autorizadas pelo Banco Central a
captar recursos através de depósito à vista?
(a) Anbima
(b) Banco de Investimento
(c) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários
(d) Banco Comercial

117. Um banco múltiplo com carteira de arrendamento mercantil e de

investimento é autorizado a:
(a) Administrar fundos de investimento
(b) Receber depósito à vista
(c) Executar ordem de seus clientes no pregão das bolsas
(d) Emitir letras de câmbio

118. O Código de Autorregulação para a certificação continuada tem como

objetivo:
(a) Promover a ética e a capacitação técnica entre os profissionais que
trabalham na oferta de produtos de investimento
(b) Promover a ética e a capacitação técnica entre os profissionais que
trabalham na oferta de crédito
(c) Promover os profissionais que se destacam no exame de certificação
continuada
(d) Criar um ranking com os profissionais que superam as metas de vendas
estabelecidas pela instituição financeira onde trabalham
119. Um cliente que movimenta quantias não compatíveis com a sua
atividade, caso seja descoberto e comprovado a ocorrência de lavagem de
dinheiro, estará sujeito, segundo a lei de combate à lavagem de dinheiro:
(a) Reclusão e Multa
(b) Multa, apenas
(c) Prestar serviços comunitários
(d) Reclusão, apenas

120. Em um processo de API qual dos fatores abaixo não é levado em

consideração:
(a) Situação financeira
(b) objetivo de investimento
(c) experiência em investimento
(d) cenário macroeconômico

121. A realização de uma série de transações financeiras que, em sua

variedade, complexidade e volume, procuram esconder o dinheiro ilícito,
com o objetivo de quebrar a cadeia de evidências entre a possibilidade da
realização de investigação sobre a origem do dinheiro é definida como a
seguinte etapa de lavagem de dinheiro:
(a) Colocação (b) Sonegação (c) Ocultação (d) Integração
122. O profissional que informa que somente poderá liberar o empréstimo
de R$ 20 mil que o cliente está pedindo sob a condição de que o cliente
aplique R$ 7 mil em fundos de investimento está realizando a prática de:
(a) Venda Casada
(b) Venda Cruzada
(c) Batimento de Metas
(d) Operação Fraudulenta

123. Os procedimentos abaixo estabelecem diretrizes para prevenção e

combate ao crime de lavagem de dinheiro, exceto:
(a) Verificar se os recursos depositados são compatíveis com a fonte de
renda informada pelo cliente;
(b) dispensar referencias bancárias e comerciais de clientes novos;
(c) buscar confirmação de endereço de clientes novos, preferencialmente
por visita ou obtenção de documentos emitidos por concessionária de
serviços públicos;
(d) conferir documentos originais e atentar para indicios de falsificação. 124.
Observe a rentabilidade de algumas aplicações no último semestre:

I. Poupança: 3,85%
II. Fundo DI: 4,20%
III. Fundo Multimercado: 5%
Sabendo que o IPCA do período foi de 4%, podemos afirmar que o retorno
real da poupança, do Fundo DI e do Fundo Multimercado foi,
respectivamente:
(a) Negativo – positivo – positivo
(b) Negativo – negativo – negativo
(c) Positivo – positivo – positivo
(d) Negativo – negativo – positivo

125. No Brasil, a meta de inflação é determinada pelo:

(a) BACEN
(b) COPOM
(c) CMN
(d) MF

126. A composição do IGP-M é:

(a) 60% do IPA, 30% do IPC e 10% do INCC
(b) 60% do INCC, 30% do IPC e 10% do IPA
(c) 60% do IPC, 30% do IPA e 10% do INCC
(d) 60% do IPA, 30% do INCC e 10% do IPC

127. Em relação ao mercado de taxas de câmbio, é correto afirmar que:

(a) os exportadores são ofertantes de moedas estrangeira
(b) O BACEN atualmente mantém fixa a taxa de câmbio
(c) as mudanças de taxa de câmbio não trazem impactos para a balança de
pagamentos
(d) as taxas praticadas refletem somente as operações realizadas
diretamente entre importadores e exportadores de mercadoria

128. O índice de preço utilizado como meta de inflação é o:

(a) Índice geral de preços ao mercado, o IGP-M, calculado pela FGV;
(b) Índice de preços ao consumidor Amplo, o IPCA, calculado pelo IBGE
(c) Índice de preços ao consumidor, o IPC, calculado pela fundação Instituto
de pesquisas Economicas calculado pela Universidade de São Paulo.
(d) Índice geral de preços, o IGP, calculado pela Fundação Getúlio Vargas, a
FGV

129. A diversificação permite:

(a) A obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno
(b) A obtenção de menores riscos e maiores retornos
(c) A obtenção de maiores retornos
(d) A eliminação do risco sistemático

130. Sempre é possível a um investidor atento:

(a) Diminuir consideravelmente o risco diversificável em uma carteira com
ativos de renda variável
(b) Eliminar o risco de mercado
(c) Eliminar todo e qualquer risco de um ativo
(d) Eliminar o risco de liquidez de uma ação

131. A carteira de renda fixa X tem prazo médio de 180 dias. A carteira Y
tem prazo médio de 360 dias. A sensibilidade à oscilação das taxas de juros
de mercado será:
(a) Menor na carteira X
(b) Idêntica nas duas carteiras
(c) Maior na carteira X
(d) Menor na carteira Y
132. É correto afirmar sobre o Imposto de Renda para Fundos de
Investimento que ocorre no último dia útil dos meses de maio e novembro:
(a) Que a alíquota é conforme prazo de permanência do investidor
(b) Que a alíquota é de 15% para Fundos Curto Prazo
(c) Que a alíquota é de 20% para Fundos Longo Prazo
(d) Que a alíquota é de 15% para Fundos Longo Prazo

133. Uma das vantagens do cotista de um fundo exclusivo é:

(a) Benefício do Chinese wall
(b) Obrigatoriedade de Marcação a Mercado
(c) Possibilidade de ter uma taxa de administração reduzida.
(d) Benefício fiscal.

134. A cobrança do Imposto de Renda em Fundos de Renda Variável ocorre:

(a) Somente na ocasião do resgate e é retido na fonte
(b) No último dia de cada mês e é retido na fonte
(c) No último dia útil dos meses de maio e novembro e é retido na fonte
(d) Somente na ocasião do resgate e é retido pelo investidor via DARF

135. Investe em vários fatores de risco sem concentração de algum fator de

risco em particular:
(a) Fundo Multimercado
(b) Fundo Cambial
(c) Fundo de Renda Fixa
(d) Fundo de Ações

136. Um dos parâmetros considerados na avaliação da liquidez de uma ação

negociada na Bolsa é:
(a) A média da quantidade de negócios diários
(b) A diferença entre seu preço máximo e seu preço mínimo diário
(c) A variação do preço de fechamento de um dia para o preço de abertura
do dia seguinte
(d) O valor médio de dividendos pagos em relação a seu preço

137. Uma diferença entre o inplit e o split é que:

(a) No Split há um aumento do número de ações. Já no Inplit há uma
diminuição.
(b) No Split, há uma redução do número de ações, ao contrário do inplit,
caracterizado por um aumento
(c) No Inplit há uma modificação no balanço da empresa, ao contrário do
Split
(d) O Inplit não produz qualquer efeito sobre a estrutura de capital da
empresa, ao contrário do Split

138. Representa o direito de alienação de ações conferido a acionistas

minoritários, em caso de alienação de ações realizada pelos controladores
da companhia:
(a) Tag along
(b) Stop loss
(c) Dividendos
(d) Direito de subscrição

139. Sobre a tributação de CDB é correto falar que:

(a) A tributação é retida na fonte somente na data de resgate da aplicação
(b) A tributação do CDB prefixado é diferenciada da tributação do CDB pós-
fixado
(c) A tributação é paga pelo contribuinte via DARF até o último dia do mês
subsequente
(d) A tributação ocorre semestralmente no último dia útil dos meses de
maio e novembro ou no resgate, o que ocorrer primeiro

140. Um investidor pessoa física fez um investimento de R$ 40.000,00 no

CDB de 10/06/14 a 18/11/14 e que apresentou um rendimento de R$
1.000,00. Com base nessa informação, pode-se dizer que será tributado na
fonte com o valor de:
(a) 225.00
(b) 200.00
(c) 175.00
(d) 150.00

141. Um investidor poderá obter ganhos com o investimento em ações com

(a) a variação no preço de negociação da ação e pagamentos de dividendos
(b) o pagamento de juros e amortizações sobre o valor investido
(c) a capitalização do valor investido e variação do seu risco de crédito
(d) a corretagem e pagamento de emolumentos

142. Para um investidor PF, os rendimentos positivos obtidos em uma

aplicação em CDB tributados pelo imposto de renda terá
(a) alíquota de 15% independentemente do prazo entre a aplicação e o
resgate e a responsabilidade e da instituição financeira que o registrou
(b) alíquota de 15% independentemente do prazo entre a aplicação e o
resgate e a responsabilidade e do investidor (carnê-leão)
(c) alíquotas regressivas de 22,5% a 15% em função do prazo da aplicação e
a responsabilidade é da instituição financeira que o registrou
(d) alíquotas regressivas de 22,5% a 15% em função do prazo da aplicação e
a responsabilidade é do investidor (carnê-leão)

143) É uma carteira que deve estar presente em um Banco Múltiplo,

obrigatoriamente:
a) Comercial
b) Crédito e Financiamento
c) Crédito Imobiliário
d) Desenvolvimento

144) Seu cliente contratou um plano Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL.
Onde o mesmo pode obter mais informações sobre o plano, além da
seguradora:
a) Superintendência de Previdência Complementar - PREVIC
b) Banco Central do Brasil - BACEN
c) Comissão de Valores Mobiliários - CVM
d) Superintendência de Seguros Privados – SUSEP

145) São ativos custodiados no SELIC

I. LFT II. LCI III. LTN
Está correto:
a) I e II
b) I e III
c) II e III d) I, II e III
146) É uma função da B3 (Fusão da BM&F + CETIP):
a) Fazer o lançamento das ações registradas na CVM
b) Fazer a liquidação dos ativos no exterior
c) Fazer a compensação de cheques
d) Fazer a custódia e liquidação de derivativos

147) Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos no Varejo, a

rentabilidade informada dos ativos deve estar acompanhado do aviso de
que:
a) A rentabilidade não é líquida de impostos
b) A rentabilidade futura será sempre maior que a rentabilidade passada
c) A rentabilidade não possui nenhum tipo de risco
d) A rentabilidade possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito – FGC

148) Com relação à Lavagem de Dinheiro:

a) Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilização de
bens, os converte em ativos lícitos.
b) Incorre em pena menor quem, para ocultar ou dissimular a utilização de
bens, os converte em ativos lícitos.
c) O procedimento de KYC (Know Your Client) não auxilia na prevenção de
Lavagem de Dinheiro
d) Uma das formas de se evitar a lavagem de dinheiro é utilizando o
princípio da Barreira de Informação.

149) São produtos de investimentos, segundo o Código Anbima de

Distribuição de Produtos:
I. Títulos Públicos Federais e CDB’s
II. Produtos de Previdência Complementar (VGBL e PGBL) III. Ações e
Derivativos
Está (ão) correto (s):
a) I e III
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
150) Conforme o código Anbima, para definição do OBJETIVO de
investimento do investidor, deve ser considerado:
I. Período que será mantido o investimento II. Preferências de assunção de
riscos
III. Finalidade do Investimento
Está (ão) correto (s):
a) I e II
b) Somente I
c) Somente II
d) I, II e III

151) Conforme o código Anbima, para uma adequação do produto de

investimento ao perfil do cliente é necessário se definir a situação financeira
desse cliente, considerando, no mínimo as seguintes informações:
I. Valor das receitas regulares
II. Valor dos ativos que compõem o patrimônio III. Necessidade futura dos
recursos
Está (ão) correto (s):
a) I e II
b) Somente I
c) Somente II
d) I, II e III

152) Conforme a instrução CVM 539/13 com relação à adequação do

produto de investimento ao perfil do cliente, a instituição financeira deve
verificar se:
I. O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento
do cliente; II. A situação financeira do cliente é compatível com o produto,
serviço ou operação; e
III. O cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos
relacionados ao produto, serviço ou operação.
Está (ão) correta (s):
a) Todas as alternativas
b) I e II, somente
c) I e III, somente
d) II e III, somente

153) O API deve ser renovado em até:

a) 10 meses b) 12 meses c) 36 meses d) 24 meses

154) A utilização do Selo Anbima:

a) É para utilização das instituições que fazem parte da Anbima e também
aquelas que aderirem
ao código, mesmo não fazendo parte da Anbima
b) É obrigatório para todas as instituições do mercado financeiro
c) É uma garantia de que o investimento não possui nenhum risco
d) É uma forma de dar menos segurança para o investidor

155) Sobre a taxa de câmbio:

a) Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira
b) É uma taxa fixa, definida pelo Banco Central
c) É a média das operações de importações e exportações, somente
d) Não afeta a Balança de Pagamentos do país

156) Um investimento com rendimento nominal de 15% e que teve inflação

no mesmo período de 5%, teve uma taxa real de aproximadamente:
a) 5% b) 20% c) 15% d) 10%

157) Uma taxa de 10% ao bimestre, quando levada para o quadrimestre,

como se calcula essa taxa percentual equivalente, em juros compostos:
a) ( 1,102 - 1 ) x 100
b) ( 1,10 x 2 ) x 100
c) 1,10 x 2 x 1 - 100
d) (1,10) 2 x 100

158) A diferença entre capitalização simples e composta é que na primeira:

a) O juros de cada período é incorporado ao capital principal para cálculo
dos juros período seguinte
b) O juros de cada período não é incorporado ao capital principal para
cálculo dos juros do período seguinte
c) Existe a incidência de juros sobre juros
d) Sempre a rentabilidade real é maior do que a rentabilidade nominal
159) Em um plano de previdência privada, durante o período de diferimento
(acumulação) o participante corre risco de crédito da (o):
a) Seguradora que comercializa o fundo
b) Custodiante do FIE
c) Gestor do FIE
d) Agência de Rating

160) Seu cliente fez uma aplicação em CDB e o banco sofreu liquidação. Que
tipo de risco será observado, principalmente:
a) Legal, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil
b) De liquidez, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil
c) De mercado, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil
d) De crédito, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil.

161) O risco de liquidez presente em um título refere-se a:

a) Impossibilidade de se comercializar um ativo por seu preço justo
b) Oscilações naturais no preço do ativo
c) Não pagamento das obrigações por parte do emissor do ativo
d) Excesso de recursos em um determinado mercado

162) Seu cliente possui 4 produtos prefixados na carteira conforme prazos

abaixo:
Qual dos 4 ativos é o que mais seria afetado em uma alteração da taxa de
juros:
a) I b) II c) III d) IV

163) O risco de mercado em um fundo de investimento pode ser entendido

como:
a) Variação do valor das cotas desse fundo
b) Soma dos aportes realizados nesse fundo
c) Soma dos resgates realizados nesse fundo
d) Diferença entre aportes e resgates realizados nesse fundo
164) Um ativo com maior risco de crédito é aquele que tem:
a) Maior prazo
b) Maior chance de inadimplência
c) Menor juros
d) Menor liquidez

165) Dois ativos (A e B) de mesmo emissor possuem prazo de 1 e 10 anos,

respectivamente.
O título B terá:
a) Maior risco e menor rentabilidade que o ativo A
b) Maior risco e maior rentabilidade que o ativo A
c) Menor risco e maior rentabilidade que o ativo A
d) Menor risco e menor rentabilidade que o ativo A

166) Um Fundo Multimercado destinado a investidores não qualificados,

deve informar o tratamento tributário do mesmo no regulamento e também
no (a):

a) Lâmina de Informações Essenciais

b) Formulário de Informações Complementares
c) Prospecto
d) Termo de Adesão

167) Um determinado investidor que busque proteção contra a variação

cambial, deveria investir em:
a) CDB
b) CDI
c) Fundo Cambial
d) LCI

168) Em um fundo de renda fixa onde ocorre um alto volume de resgates, o

gestor deve:
a) Comprar títulos com alta rentabilidade para cobrir esses resgates
b) Comprar ativos no mercado financeiro de acordo com a política do fundo,
respeitando o limite de risco e rentabilidade
c) Vender ativos para honrar os resgates
d) Fechar o fundo para novos aportes

169) Em um fundo de Renda Fixa Longo Prazo a alíquota do imposto de

renda retido semestralmente (come-cotas) é de:
a) 15%
b) 20%
c) Depende do prazo de permanência
d) 22,50%
170) Para um gestor de renda fixa simples, trata-se de uma movimentação
que o obriga a comprar novos ativos no mercado:
a) Entrada de novos cotistas
b) Resgate de cotas pelos cotistas atuais
c) Alteração na taxa de juros do mercado
d) Grande volume de aplicação de recursos no fundo

171) Sobre a tributação em um fundo de ações:

a) Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota de 15% e no resgate
b) Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota de 20% e no resgate
c) Ocorre somente no resgate com alíquota de 15%
d) Ocorre somente no resgate com alíquota de 20%
18

172) Quando um cotista de um fundo faz a antecipação do imposto de renda

através do sistema de come cotas, ele observa:
a) Uma redução no valor da cota
b) Uma redução na rentabilidade do fundo
c) Uma redução no número de cotas
d) Uma redução na rentabilidade observada do fundo

173) Quando um fundo realiza a cotização em D+1 e a liquidação em D+4,

significa que:
a) O valor da cota será conhecido no dia útil seguinte e valor será creditado
no quarto dia útil
b) O valor da cota será conhecido no dia útil anterior e o valor da cota será
creditado no quarto dia útil
c) O valor da cota será conhecido no segundo dia útil e o valor da cota será
creditado no quarto dia útil
d) O valor da cota será conhecido no segundo dia útil e o valor da cota será
creditado no mesmo dia
174) A taxa de administração de um fundo de investimento incide sobre:
a) Sobre os aportes realizados
b) Sobre a rentabilidade do fundo
c) O patrimônio líquido do fundo e é cobrado na base de 360 dias
d) O patrimônio líquido do fundo

175) É uma competência da Assembleia Geral de Cotistas - AGC:

a) Escolher a agência de rating do fundo
b) Reduzir a taxa de administração
c) Aumentar a taxa de administração
d) Comprar ativos para a carteira do fundo

176) Com relação à tributação de um fundo de Renda Fixa:

a) Tem a alíquota do Imposto Sobre Operações Financeiras - IOF zerado nas
aplicações a partir de 29 dias
b) Possui uma alíquota fixa de I.R independente do prazo que permanecer
no fundo
c) Possui antecipação do imposto nos meses de Janeiro e Junho de cada ano
d) Possui isenção de I.R para aplicações de até R$ 20 mil por mês

177) Responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda nos fundos de

investimentos:
a) Próprio cotista
b) Administrador
c) Custodiante
d) Gestor

178) Tipo de Fundo de Investimento com ativos ligados à variação da taxa de

juros doméstica ou índice de inflação:
a) Renda Fixa
b) Multimercado
c) Referenciado
d) Ações

179) Uma debênture conversível é aquela que:

a) Pode ser convertida em dinheiro a qualquer momento
b) Pode ser recomprada pelo emissor
c) Pode ser convertida em ações na data do seu resgate
d) Pode ser convertida em ações a qualquer momento

180) Sobre o Certificado de Depósito Bancário - CDB:

a) Possui garantia limitada do Fundo Garantidor de Crédito - FGC
b) Tem prazo máximo de 720 dias
c) Possui tributação diferenciada se for prefixado ou pós fixado
d) Possui isenção de I.R para aplicações até R$ 20 mil

181) Seu cliente ao operar no Tesouro Direto deseja aplicar em um título

que seja corrigido pela inflação e que não tenha risco de reinvestimento.
Nesse caso, deverá escolher:
a) Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B)
b) Tesouro Selic (LFT)
c) Tesouro Prefixado (LTN)
d) Tesouro IPCA + (NTN-B Principal)

182) Seu cliente comprou um lote de LTN com vencimento para 2021. O
risco de liquidez presente nessa aplicação está na possibilidade de:
a) Alteração do valor do título em face das mudanças da taxa de juros
b) Impossibilidade de vender o ativo antes de 2021 pelo seu preço justo, por
falta de compradores no mercado
c) Não pagamento por parte do emissor do título do compromisso
d) Falta de cobertura do FGC para o título
183) Sobre a remuneração da poupança:
a) Se dá pela média do valor mantido durante o período
b) Se dá pelo menor saldo durante um período
c) Se dá pelo maior saldo durante um período
d) Se dá pela soma dos saldos de um determinado período
184) Um cliente foi até o banco para saber mais informações sobre a nova
poupança. O gerente o informa que:
I. A rentabilidade é de 0,5% a.m + T.R independente da meta da Taxa Selic
II. É isento de Imposto de Renda para Pessoa Física, para aplicações de
qualquer valor
III. Possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito – FGC

Está (ão) correto (s):

a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III

185) Responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no mercado de

ações:
a) Próprio investidor
b) Bolsa de valores
c) Corretora de valores
d) Administrador
186) Quando um cliente faz uma operação com lucro, no mercado de ações,
não day trade, acima de R$ 20 mil, essa operação será tributada com qual
alíquota de I.R:
a) 20%
b) 15%
c) Dependo do prazo
d) Isento
187) Seu cliente compra um Título Tesouro IPCA + Com Juros Semestrais
2045. Com relação à tributação do Imposto de Renda:
a) Ocorrerá somente no vencimento do título.
b) Ocorrerá no pagamento dos juros semestrais e também no vencimento
do título, conforme tabela regressiva
c) Ocorrerá no pagamento dos juros semestrais e também no vencimento
do título, conforme tabela progressiva
d) Ocorrerá somente no pagamento dos juros semestrais

188) Seu cliente pessoa física deseja um produto com vantagem tributária e
garantido pelo FGC. Você deveria indicar:
a) CDB
b) LCI
c) Ações
d) Debêntures Incentivadas

189) Com relação ao imposto de renda (I.R) em uma aplicação de Certificado

de Depósito Bancário - CDB:
a) Ocorre nos últimos dias úteis de Maio e Novembro
b) Incide com a tabela regressiva do I.R sobre o valor total resgatado pelo
cliente
c) Incide com a tabela regressiva do I.R sobre o valor total do rendimento do
cliente
d) Incide com a tabela progressiva do I.R sobre o valor total do rendimento
do cliente

190) Seu cliente possui um PGBL e deseja migrar para um VGBL. Nesse caso:

a) Basta realizar uma portabilidade, sem cobrança de tributação

b) Precisará resgatar o PGBL, incidindo tributação
c) Precisará resgatar o PGBL, porém com isenção de tributação, pois o
destino será um outro plano
d) Basta realizar uma portabilidade, porém com cobrança de tributação

191) São fatores que devem ser considerados ao se escolher um plano de

previdência privada:
I. Tipo de declaração do imposto de renda: completa ou simplificada
II. Tipo de regime de tributação: progressivo ou regressivo
III. Percentual máximo de ações que a política de investimento do fundo
permite
Está (ão) correto (s):
a) I e III
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III

192) Um executivo de uma multinacional faz a declaração do imposto de

renda pelo formulário completo e deseja realizar uma aplicação em um
Plano Gerador de Benefício Livre - PGBL. Com relação à essa aplicação, qual
o máximo que ele poderá deduzir da base de cálculo do seu imposto de
renda:
a) 22,5%
b) 15%
c) 10%
d) 12%