Recomendação de

carteira para cada

perfil de investidor

Uma seleção de ativos para você investir

de acordo com seu perfil e potencializar
os resultados da sua carteira.
Atualização de carteira

17/03/2023

Carteira Conservadora

BTC

66%

ETH

22%

USDC

12%

Smartcoins

0%

DeFi

0%

Gamecoins 0%

Total 100%

Carteira Moderada

BTC

66%

ETH

27%

USDC

7%

Smartcoins

0%

DeFi

0%

Gamecoins 0%

Total 100%

Carteira Arrojada (Atualizada)

BTC

56%

ETH

29%

USDC

4%

Smartcoins

3%

DeFi

8%

Gamecoins 0%

Total 100%
Atualização de carteira

17/03/2023

DeFi

SNX

3%

LDO

3%

UNI 2%

Total 8%

Smartcoins

STX

1%

MATIC

1%

MINA 1%

Total 3%
Cenário:
Como comentamos algumas vezes em outros documentos
de carteira, o FED finalmente quebrou algo com seu
intenso ritmo de subida de juros. A atual crise bancária
nos Estados Unidos foi provocada pela luta de Jerome
Powell com a besta inflacionária, e agora o FED precisa
voltar atrás e trazer liquidez de volta aos mercados. Com
mais um bailout de bancos americanos, 14 anos depois de
2008, o bitcoin voltou a dar sinais de vida no que pode ser
o começo de mais um ciclo de alta.

Evolução do balance sheet do FED.

Fonte: FRED St. Louis.

O mercado tradicional parece um dependente químico,

seu vício? Estímulos econômicos. Assim que os estímulos
foram retirados a abstinência provocou os sinais que
vemos hoje, sinais esses que assustam o FED. O Federal
Reserve nada mais é do que o médico que ao invés de
promover um “detox” do mercado trata a abstinência com
mais estímulos. Este é um modelo nenhum um pouco
sustentável provocado pela natureza do padrão fiduciário
e de reserva fracionária que vivemos. Em algum momento
não haverá como salvar o mercado, e aí o que acontece?

O Bitcoin ainda está muito barato.

Expectativas:

Nos próximos meses, espera-se uma forte injeção de

liquidez no mercado, o que deve favorecer os criptoativos.

Com um banco central americano mais dovish,

a macroeconomia deve deixar de ser uma preocupação

dos investidores.

O cenário mais favorável permite com que adicionemos

alguns ativos de narrativas mais fortes do mercado em

nossa carteira arrojada. A adoção das provas de

conhecimento zero, a eficiência de capital trazida pelas

soluções de staking líquido e a volta do entusiasmo ao

desenvolvimento em cima do Bitcoin são alguns dos

tópicos que podem trazer mais upside a nossa carteira

nesse cenário mais favorável.

Conclusão:

A manutenção das alocações nas Carteiras Conservadora

e Moderada demonstra a confiança nessas estratégias

diante do cenário atual, enquanto a atualização da Carteira

Arrojada busca aproveitar as oportunidades oferecidas

pelas narrativas emergentes no mercado de criptomoedas

e pela injeção de liquidez esperada. O compromisso é

adaptar-se às oscilações do mercado e garantir uma

gestão de investimentos sólida, equilibrada e voltada para

resultados a longo prazo.

Filosofia:

Combinação de criptoativos visando alto retorno e

mitigando riscos. A carteira teórica é baseada em regras

que visam medir o desempenho de uma ampla gama de

criptomoedas. Os rebalanceamentos ocorrem

mensalmente e em momentos estratégicos.

Sobre os ativos:

A alocação em Bitcoin, Ethereum e USDC tem o objetivo

de minimizar a volatilidade observada em protocolos
mais novos. Mesmo menos voláteis, os investimentos

em ether e bitcoin podem entregar ótimos retornos,

visto que, no ano passado, o ether valorizou mais

de 400% e o bitcoin 58%.

Nossa carteira de Smartcoins abarca a tese de

investimento em plataformas de contratos inteligentes. A
programabilidade do dinheiro é uma mudança de
paradigma e permite o desenvolvimento de diversas
aplicações, como as finanças descentralizadas, jogos em
blockchain, NFTs e muito mais.

A entrada de Stacks (STX) na carteira está relacionada ao

renovado interesse do mercado por desenvolver na rede
Bitcoin, especialmente com o surgimento dos NFTs
através dos ordinals que utilizam a tecnologia do Taproot.
A Stack (STX) é uma criptomoeda que permite aos
usuários interagir com a rede Stacks, uma camada
adicional construída sobre o Bitcoin que viabiliza contratos
inteligentes e aplicativos descentralizados (dApps).

A inclusão de Polygon (MATIC) reflete a crescente

importância das provas de conhecimento zero, uma das
tópicos mais quentes do mercado no momento. A Polygon,
é uma plataforma de escalabilidade e infraestrutura para
Ethereum que visa trazer soluções eficientes e seguras
para a realização de transações e interações entre
blockchains.

Assim como a MATIC, a Mina (MINA) é um expoente no

campo das provas de conhecimento zero. A Mina Protocol

é uma blockchain leve e eficiente que utiliza provas de

conhecimento zero para manter o tamanho da cadeia

constante e independente do número de transações.

Essa tecnologia permite maior escalabilidade e

desempenho, tornando a MINA uma adição interessante

à Carteira Arrojada.

Nossa carteira de DeFi abarca a tese de investimento em

protocolos de finanças descentralizadas. O acesso de

forma descentralizada a produtos financeiros através do

blockchain é mais uma mudança de paradigma. Quando

olhamos para os modelos de negócio estabelecidos,

podemos observar que a digitalização do mercado como

um todo ocorreu de forma intensa em vários setores, o

que causa uma disrupção. O mesmo não pode ser dito

para o setor financeiro; o maior banco americano -

JPMorgan - tem mais de 100 anos de história. Seguindo a

ideia de que “o software engolirá o mundo”, enxergamos a

possibilidade das finanças descentralizadas serem a faísca

que gerará a disrupção no setor financeiro mundial.

A adição da Lido (LDO) tem como objetivo aproveitar o

potencial do liquid staking, que se beneficia da próxima

atualização do Ethereum, o Shangai Fork. O token LDO é o

ativo nativo do protocolo Lido, que permite a participação

no staking de Ethereum de maneira descentralizada e

segura, sem travar os fundos dos usuários.

Resultados:

Carteiras MB

Mês Carteira MB - Conservadora Carteira MB - Moderada Carteira MB - Arrojada

Variação Variação Variação Variação Variação Variação Variação Variação Variação

em USD em BTC em ETH em USD em BTC em ETH em USD em BTC em ETH

2022
-50,03%
14,66%

14,30%

-5 4,18%

5, 69%

5,35 %

-5 7,08%

-0, 63%

-0, 72%

Jan

33,09%

- 4,93%

0,30 %

3 4,91%

-3, 61%

1,70%

3 7,03%

-2,0 6%

3,32 %

Fev

0, 46%

0,3 6%

-0, 81%

0, 48%

0, 40%

-0, 78%

0, 91%

0, 83%

-0,35 %

Mar.

6,46% - 1,66% 2, 19% 6,67% - 1,49% 2,3 6% 5, 98% -2, 13% -0, 90%

YTD 42,33% - 6,16% 1,67% 44,60% - 4,67% 3,2 9% 46,55% -3,35 % 4,71%

Cum. -2 8,88% 7,59% 16,21% -33, 75% 0, 75% 8,82% -3 7,10% -3, 96% 3,96%

Especialistas

André Franco

Engenheiro Mecatrônico e Analista de

criptoativos desde 2017, foi eleito uma das

50 maiores personalidades cripto do Brasil

pelo Cointelegraph, com vasta experiência

no mercado, ele é atualmente o diretor

de Research do Mercado Bitcoin.

Rony Szuster

Engenheiro Químico com pós-graduação em

Engenharia de Software, imerso no mercado

cripto desde 2019 e analista-contribuidor

da Messari desde 2021. Atualmente, integra

a equipe de analistas de criptoativos do MB.

Lucca Benedetti

Estudante de Engenharia Química e um

entusiasta do mercado desde 2015,

se tornou analista de forma profissional em

2021 com experiência no nascente campo

de finanças descentralizadas (DeFi).

Atualmente, integra a equipe de analistas

de criptoativos no MB.

mercadobitcoin.com.br

*Essa é uma recomendação de investimento,

mas o retorno não é garantido. Vale destacar

que investimentos envolvem riscos.