Gestão de Custos

Prof. Ronaldo Gomes Dultra de Lima

ronaldo.dultra@gmail.com
 MINI CURRÍCULO

 Doutor em Administração de Empresas pela EAESP-FGV;

 Mestre em Economia (Finanças) e MBA em Finanças pelo INSPER (Ex-
Ibmec São Paulo);
 Especialização em Administração Industrial pela Fundação Vanzolini-USP;
 Especialização em Administração de Recursos Humanos e O&M, e
Graduação em Administração de Empresas pela Universidade São Judas
Tadeu;
 Professor do Mestrado Profissional em Controladoria da Universidade
Presbiteriana Mackenzie;
 Autor de vários artigos publicados em periódicos nacionais e internacionais;
 Consultor de empresas nas áreas de Controladoria e Contabilidade
Gerencial;
 Experiência profissional em mais de 20 anos em empresa de pequeno e
grande porte (Copersucar).
 E-mail: ronaldo.dultra@gmail.com
2
CUSTEIO POR ABSORÇÃO

3
Demonstração do Resultado do Exercício
(DRE)
RECEITA BRUTA DE VENDAS
(-) IMPOSTOS SOBRE RECEITA
(Pis, Cofins, ICMS ou ISS, IPI)
(=) RECEITA LÍQUIDA

Vinculáveis com a (-) Custos dos Produtos Vendidos (CPV) ou

Produção ou revenda Custos das Mercadorias Vendidas (CMV) ou
Prestação de serviços Custos dos Serviços Prestados (CSP)
(=) LUCRO BRUTO
Recursos Consumidos (-) DESPESAS OPERACIONAIS
para Vender e Administrar Com Vendas (logística, pessoal de vendas, marketing, etc.)
SG&A (selling, general and Gerais e Administrativas
administrative expenses) Outras receitas e despesas operacionais
(=) LUCRO DA ATIVIDADE
(EBIT – Earnings Before Interest and Taxes)
Efeitos da Situação
(-) FINANCEIRAS
Financeira da Empresa (Despesas – Receitas Financeiras)

(=) LAIR (LUCRO ANTES DO IR)

Competência (-) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
Tributária
(=) LUCRO LÍQUIDO 4
 Indicadores e Competências

Margem Bruta = Lucro Bruto/ Receitas Líquidas

Competência de
Vendas e Volume de Vendas , Preços, Custos de Produção, Produtividade,
Produção Processos, Compras, Mix de produtos, Valor Agregado, Gestão de
Descontos, Gerenciamento Matricial de Receitas

• Despesas de Vendas como percentual da receita

(Eficiência de vendas, Logística de distribuição, Marketing)
Gestão de
SG&A* • Despesas administrativas como percentual da receita
(Processos Administrativos, Gerenciamento Matricial de
Despesas e Orçamento Base Zero (OBZ))

Eficiência
Margem EBIT = EBIT / Receita Líquida
operacional

Eficiência de gerar
Margem EBITDA = EBITDA / Receita Líquida
caixa
(*) Sales, General & Administrative Expenses (Despesas de Vendas, Administrativos e Gerais) 5
Análise da composição dos custos de
produção
Tipo de recurso Montante (*) %
Insumos – matérias-primas
Mão de obra direta
• Salários
• Horas extras
• Encargos sociais
• Benefícios
Custos Indiretos
• Pessoal indireto
• Energia elétrica – combustível
• Manutenção
• Depreciação
• Serviços de terceiros
• Etc.
6
* Como percentual da Receita Líquida
Terminologia básica de custos

• CUSTOS: Consumo de recursos para geração de um produto,

serviço, ativo.

• DESPESA: Sacrifício de recurso para obtenção direta ou

indireta de receita.

• GASTO: Sacrifício financeiro para obtenção de um produto ou

serviço.

• PERDA: Consumo por evento anormal

• INVESTIMENTO: São gastos necessários a aquisição de

máquinas e equipamentos, infraestrutura, veículos, etc.

7
Atributos de custos

QUANTO PODE SER

À IDENTIFICAÇÃO DIRETO OU INDIRETO
CENTRO DE CUSTO, ORDEM, PROCESSO,
À ACUMULACAO
ATIVIDADE, DEPTO, CLIENTE, CANAL

AO MÉTODO DE
ABSORÇÃO, DIRETO, ABC
CUSTEIO

À VARIABILIDADE FIXO OU VARIÁVEL

AO MOMENTO DE PRÉ-DETERMINADO: CUSTO-PADRÃO

APURAÇÃO PÓS-DETERMINADO: CUSTO REAL
HISTÓRICO, REPOSIÇÃO,
À MENSURAÇÃO CUSTO DE OPORTUNIDADE, DIFERENCIAL,
CUSTO AFUNDADO (IRRECUPERÁVEL) 8
Mini caso Angelina e Absorção de Conhecimentos
de Custos
 ANGELINA TINHA ACABADO DE APURAR O RESULTADO DA EMPRESA.
ERA A PRIMEIRA TAREFA E ELA NÃO PODIA ERRAR, MAS O CHEFE
ESTAVA IRRITADO COM O LUCRO QUE ELA HAVIA CALCULADO.

 A EMPRESA HAVIA RETOMADO DAS FÉRIAS COLETIVAS E NÃO TINHA

NENHUM TIPO DE ESTOQUE.

 NO MÊS HAVIA COMPRADO $100 DE MATERIAIS E CONSUMIDOS

APENAS $80.

 OS CUSTOS COM MÃO DE OBRA DIRETA FORAM DE $40 E OS CUSTOS

INDIRETOS FORAM DE $30.

 A PRODUÇÃO FOI DE 100 PEÇAS, E AS VENDAS FORAM DE 90 PEÇAS A

UM PREÇO DE VENDA DE $2,00 O QUE TOTALIZA $180 DE RECEITAS.

 O LUCRO QUE ELA CALCULOU FOI DE $10, (RECEITAS $180, CUSTOS

MATERIAIS $100, CUSTOS DE MOD $40 E CIF DE $30). 9
FLUXO DE CUSTOS

ALMOXARIFADO PRODUÇÃO ARMAZÉM CLIENTE

COMPRA MP
REQUISIÇÃO
MATERIAIS
CONSUMO

MÃO DE
OBRA

CUSTOS
INDIRETOS

TRANSF. PARA PRODUTOS

ARMAZÉM ACABADOS

ESTOQUE ESTOQUE ESTOQUE ENTREGA CUSTOS

DE PRODUTOS PRODUTOS PARA PRODUTOS
MATERIAIS $ EM PROCESSO $ ACABADOS $ O CLIENTE VENDIDOS $
Métodos de Custeio para valorização dos
estoques
 ABSORÇÃO
• Considera os custos de mão de obra direta e custos indiretos
aplicados aos estoques que não foram terminados (estoques em
processo) e estoques que não foram vendidos (estoque de
produtos acabados)
• É o aceito pelo fisco e pela legislação societária

 VARIÁVEL
• “Descarrega” como gastos de período os valores de custos fixos,
independentemente da existência de estoques em processo e
produtos acabados.
• Não é aceito pelo fisco.
• Distorce os valores dos estoques, por isso não é aceito pela
legislação societária.
• Usado para fins gerenciais.
11
Caso Solar Technology (*)

O presidente da Solar Technology acreditava que este mês a empresa iria ter lucro, mas ao ver a
demonstração de resultado, ele ficou cabisbaixo, já era o terceiro mês consecutivo de prejuízo,
embora a produção tenha sido de 40.000 unidades, um recorde de produção.
Estoque Inicial de Mat. Primas, Semiacabados e Produtos Acabados = zero
Estoque Final Matérias Primas $10.000, Estoque Final Semiacabados = zero

Apure o DRE correto.

Receitas de Vendas 32.000 baterias 960.000
Salários de vendas e administração 110.000
Propaganda 90.000
Manutenção da produção 51.000
Custo de mão de obra indireta 127.000
Aquisição de matérias-primas 360.000
Aluguel de instalações -80% fábrica 75.000
Depreciação equipamento administrativos 27.000
Água e luz (90% fábrica, 10% adm. e vendas) 80.000
Depreciação equipamento de produção 100.000
Custo de mão de obra direta 70.000
Despesas de viagens dos vendedores 40.000
* Adaptado de Garrison e Noreen – Contab. Gerencial - LTC 12
Monte a DRE - Apuração de Resultado

MONTE A DRE
Dadas as seguintes transações/informações de uma indústria de roupas, apure a DRE:
Compra de Imobilizado $1.000,
Aquisições de Matérias Primas $200,
Estoque Inicial de Matérias Primas $30,
Estoque Final de Matérias Primas $50,
Custos de Salários e Encargos do pessoal de produção (costura) $70,
Custos de Salários e Encargos do pessoal de apoio a produção (manutenção, supervisão da fábrica) $20,
Depreciação de equipamentos de produção $10,
Depreciação de equipamentos administrativos $5,
Salários administrativos $5,
Receita de Vendas $320,
Estoque Inicial de Produtos Acabados $0,
Estoque Final de Produtos Acabados $5,
Estoque Inicial de Produtos em Processo $0,
Estoque Final de Produtos em Processo $3,
Gastos com Frete para entrega de produtos $5,
Pagamento de Compras no valor de $60,
Pagamento de Salários no valor de $17 13
Visão fundamental de custeio

Recursos indiretos
Custos Indiretos de Fabricação
Um critério
Multicritério
Critério(s) Por Atividade

Objetos de custeio

Produto 1 Produto 2 Produto 3

Critério objetivo

Mão de obra
Materiais Recursos Diretos
direta 14

14
Alocação de custos indiretos – taxa única

CUSTOS INDIRETOS

CRITÉRIOS (mais justo possível,

Rastreabilidade vs Custo vs Benefício)

característica da empresa (produção/operação)

meca-
pessoas materiais
nizada

Horas- Horas MOD $ dos

máquina Salários materiais
homogêneos
ou ou

$ MOD Movimentação
Salários de materiais
heterogêneos
Taxa única (ideal para empresas com uma única grande etapa de produção) 15
Dilemas da alocação dos custos indiretos

 ACURACIDADE / RASTREABILIDADE
– Identificar os custos por processos e por produtos.
– Objetivo é rastrear os custos de forma a identificar melhoria de
processos.

 CUSTO / BENEFÍCIO
– Qual é a relação custo de obter a informação versus o benefício
da informação.

16
Escolha do Cost Driver

 Identificar o output da atividade ou do departamento

– Qual é a unidade em termos físicos do que é gerado pelo
departamento:
• Requisições;
• Horas de MOD;
• Horas de utilização de máquinas;
• Ordens de compra;
• Pedidos embarcados;
• Etc.
 Identificar o evento que tenha uma relação causal com os custos
– Usar a ferramenta de regressão linear para identificar o evento
causador dos custos
17
Custeio por ordem de serviço e
departamentalização

Indústria Corte Bem

A Indústria Corte Bem Ltda, uma fábrica de facas especiais, possui dois
produtos: FACA PADRÃO é feita em larga escala e processos
simplificados, enquanto que a linha de FACAS ESPECIAIS é feita sob
encomenda para empresas fornecerem como brinde. Abaixo segue as
informações referentes do último ano.

FACAS
FACA PADRÃO ESPECIAIS
Volume de vendas 110.000 30.000
Preço venda líquido unitário $7 $12
Custos unitários de produção
Materiais $3 $5
Mão de obra direta $2 $4
HORAS MÁQUINA PARA FAZER
UMA UNIDADE 0,2 h 0,1h
Custos Indiretos de Fabricação montam em $180.000

18
Indústria Corte Bem (continuação)

Pede-se:

a) Apure o lucro bruto unitário tendo como base a alocação por taxa única (CIF
por $MATERIAIS aplicada).

b) Apure o lucro bruto unitário tendo como base a alocação por taxa única (CIF
por Horas-máquinas).

c) Considere que a FACA PADRÃO e as FACAS ESPECIAIS passem em dois

departamentos de produção: montagem; afiação e acabamento. A alocação do
CIF a esses departamentos ocorre da seguinte forma: montagem = 65% ;
afiação e acabamento = 35%.
Apure o lucro bruto unitário tendo como base a alocação a taxa dupla (CIF por
Horas-máquinas no departamento de montagem; e CIF por $MOD no
departamento de afiação e acabamento).

d) Compare os resultados.
19
Apuração de custo dois produtos

Sabendo que uma indústria fabrica calças e jaquetas de jeans, sendo tributada pelo ICMS,
calcule o custo do tecido utilizado para fabricar a calça jeans.

• Valor unitário das Mercadorias: R$ 14,00 (ICMS incluso à alíquota de 18%)

• Frete Unitário R$1,00.
• Custo da Mão de Obra Direta = R$ 6,00 + 70% de encargos sociais
• Os custos indiretos estão apropriados em duas categorias de centros de custos (deptos
produtivos e deptos de serviços) e desdobrados em centros de custos específicos.

Informações Calça Jaqueta

Qtde em metros de tecido para produzir uma unidade 1,30 1,50
Qtde horas MOD para produzir uma unidade 0,50 0,70
Qtde horas-máquina por unidade 0,10 0,20
Qtde total produzida 10.000 5.000

20
Apuração de custo dois produtos
(continuação)

Deptos Produtivos Deptos Serviços

Custos Indiretos Corte Costura Almoxarifado Supervisão Total

Energia elétrica R$5.000 R$10.000 R$2.000 R$1.000 R$18.000

Materiais indiretos R$2.000 R$2.000 R$4.000
Mão obra indireta R$4.000 R$4.000 R$6.000 R$14.000
Depreciação máquinas R$1.500 R$2.500 R$500 R$500 R$5.000
Manutenção R$1.500 R$2.000 R$1.000 R$1.000 R$5.500
Aluguel R$3.000 R$5.000 R$1.000 R$500 R$9.500
Total Custos Indiretos R$17.000 R$21.500 R$8.500 R$9.000 R$56.000

Critério Alocação de Deptos Produtivos Deptos Serviços

Custos Indiretos Corte Costura Almoxarifado Supervisão
Alocação Supervisão 40% 50% 10%
Alocação Almoxarifado 80% 20%
Alocação dos deptos Horas- Horas
produtivos aos produtos máquinas MOD

21
Activity Based Costing – ABC

22
Questões (1/2)

 Um grande banco comprou um outro também grande banco e precisa

identificar quais processos (de quais bancos) devem prevalecer nessa
nova configuração.

 Um grande banco criou um departamento de gerenciamento das

atividades e com isso as receitas de tarifas cresceram.

 Dois grupos editoriais estudam como melhorar suas respectivas

margens e estudam compartilhar recursos que não sejam
caracterizados pelos clientes como o diferencial de cada grupo.

23
A cadeia de valor de Porter

Processos de Apoio
Infraestrutura da Organização
Administração de Recursos Humanos
Desenvolvimento Tecnológico
Compra de Recursos (Aquisições)
Atendimento
ao Cliente
Marketing (Serviços)
Logística
Logística Operações e
Externa
Interna Vendas

Processos Empresariais Primários

NECESSÁRIO CUSTEAR AS ATIVIDADES 24
Mudanças nas Premissas

PREMISSAS ANTERIORES
 Produtos consomem recursos (diretos e indiretos)

PREMISSAS ATUAIS
 As atividades consomem recursos; e
 Os produtos consomem as atividades.

Mudança no ambiente

25
Métodos de alocação dos Custos Indiretos e
das Despesas

ALOCAR USANDO
UM CRITÉRIO:
• Taxa única
ALOCAR OS
CUSTOS
INDIRETOS ALOCAR USANDO
DIVERSOS CRITÉRIOS:
• Taxas múltiplas;
• Departamento, seção.

ALOCAR ALOCAR
AS DESPESAS USANDO
INDIRETAS ABC
Na grande maioria das empresas que usam o ABC, este não é usado
rotineiramente, mas calculado de forma pontual. 26
ABC e Análise de Processos

VISÃO DE CUSTEIO
Recursos
Direcionadores
Cost Drivers

Mapeamento
Atividades Análise
VISÃO DE
PROCESSO

Direcionadores
Cost Drivers

Objetos de Custeio
27
Diferenças entre as formas de custeio

CUSTEIO POR ABSORÇÃO CUSTEIO ABC

ASSUME QUE SÃO AS ATIVIDADES QUEM
ASSUME QUE OS OBJETOS DE CAUSAM OS CUSTOS
CUSTOS É QUE CAUSAM OS CUSTOS
RECURSOS
CRITÉRIO DE
ALOCAÇÃO
RECURSOS
CONSUMO

CRITÉRIO DE
CONSUMO ATIVIDADES
RATEIO CRITÉRIO DE
ALOCAÇÃO
CONSUMO
PRODUTOS

PRODUTOS

28
Custeio Baseado em Atividades - ABC

RECURSOS ATIVIDADES OBJETO DE RELATÓRIOS

CUSTO

Atender Rentabilidade
Salários Produtos
Clientes de produtos

DIRECIONADORES DE CUSTOS
DIRECIONADORES DE CUSTOS

Analisar Rentabilidade
Depreciação

(ATIVIDADES)
(RECURSOS)

Crédito Clientes
de clientes

Materiais de Cadastrar
Escritório Clientes Rentabilidade
Processos
de Canal

Efetuar
Despesas Cobrança
de Viagens Canal de Rentabilidade
Vendas por Região

Desenvolver
produtos

29
Elementos do Custeio por Atividades

São os elementos que utilizamos para realizar as

RECURSOS atividades. Exemplo: mão de obra, materiais,
depreciação, aluguel, serviços de terceiros, etc.

COST DRIVER É o fator que determina o consumo de recursos pela

DE RECURSOS
atividade.

É uma ação que utiliza recursos humanos, materias,

ATIVIDADES tecnológicos e financeiros para produzirem bens ou
serviços.

É o fator que determina o custo de uma atividade. Output

COST DRIVER
DE ATIVIDADES da atividade ou a unidade que representa a produção
daquela atividade. 30
Caso Classic Windows (1/6)

Caso 8-33 (Garrison – contabilidade gerencial - LTC)

A Classic Windows é uma pequena empresa que produz janelas especiais
de madeira para construtoras locais que está repensando a política
comercial e para isso precisa calcular a lucratividade por cliente

INFORMAÇÕES POR KUSZIK WESTERN TOTAL

CLIENTES BUILDERS HOMES
Número de pedidos 2 3 2.000 pedidos
Número total horas MOD 300 2.000 100.000
Horas MOD
Número de clientes 100 clientes
Receitas totais ($) 12.500 68.000
Mat. Prima consumida ($) 4.200 18.500
MOD aplicada ($) 5.400 36.000

Total de custos indiretos e despesas operacionais montam em

$1.370.000. 31
 Caso Classic Windows (2/6)

CONSUMO POR ATIVIDADES

RECURSOS TOTAL Fabricação de Processar Relacionar-se Outras
janelas pedidos com clientes
Custos Gerais de Produção
Salários indiretos da fábrica 400.000 30% 40% 10% 20%
Depreciação equipto produção 300.000 90% 10%
Outros custos de produção 80.000 30% 70%
Total Custos Indiretos 780.000

Despesas administrativas e de
vendas
Salários pessoal administrativos 300.000 20% 30% 50%
Despesas de escritório 40.000 30% 10% 60%
Despesas de marketing 250.000 0% 60% 40%
Total Despesas Adm. e Vendas 590.000
Total de Custos e Despesas 1.370.000

Quantidade de Cost Driver

Custo Unitário da Atividade

32
Caso Classic Windows (3/6)

RESULTADOS POR CLIENTE KUSZIK BUILDERS WESTERN HOMES

NÚMERO DE PEDIDOS 2 3
NÚMERO TOTAL HORAS MOD 300 2.000
RECEITAS TOTAIS 12.500 68.000
MAT. PRIMA CONSUMIDA -4.200 -18.500
MOD APLICADA -5.400 -36.000

CUSTEIO POR ATIVIDADE (DRE) KUSZIK BUILDERS WESTERN HOMES

VENDAS TOTAIS 12.500 68.000
(-) MAT. PRIMA CONSUMIDA -4.200 -18.500
(-) MOD APLICADA -5.400 -36.000
(-) CIF APLICADO ATIVIDADES
FABRICAÇÃO JANELAS
(=) LUCRO BRUTO
(-) DESP. ATIVIDADE PROCESSAR PEDIDOS
(-) DESP. RELACIONAMENTO
(=) LUCRO OPERACIONAL
MARGEM BRUTA
MARGEM OPERACIONAL

33
 Caso Classic Windows (4/6)

APROPRIAÇÃO PARA ATIVIDADES ($)

Fabricação de Processar Relacionar-se Outras (capac.
RECURSOS TOTAL ($)
janelas pedidos com clientes ociosa e
sustentação)
Custos Gerais de Produção
Salários indiretos da fábrica 400.000 120.000 160.000 40.000 80.000
Depreciação equipto produção 300.000 270.000 - - 30.000
Outros custos de produção 80.000 24.000 - - 56.000
Total Custos Indiretos 780.000 414.000 160.000 40.000 166.000
Despesas administrativas e de
vendas
Salários pessoal administrativos 300.000 - 60.000 90.000 150.000
Despesas de escritório 40.000 - 12.000 4.000 24.000
Despesas de marketing 250.000 - - 150.000 100.000
Total Despesas Adm. e Vendas 590.000 - 72.000 244.000 274.000
Total de Custos e Despesas 1.370.000 414.000 232.000 284.000 440.000

MEDIDA DE ATIVIDADE (COST DRIVER) HORAS QTDE DE QTDE DE

MOD PEDIDOS CLIENTES N/A
Custo das Atividades ($) 414.000 232.000 284.000
(÷) Cost Driver (Direcionador de Custos) 100.000 2.000 100 N/A
(=) CUSTO UNITÁRIO POR ATIVIDADE ($) 4,14 116,00 2.840,00

34
Caso Classic Windows (5/6)

CUSTEIO DAS ATIVIDADES POR CLIENTES KUSZIK BUILDERS WESTERN HOMES

CUSTO UNITÁRIO DE FABRICAÇÃO DE JANELAS ($) 4,14 4,14
(x) NÚMERO TOTAL HORAS MOD 300 2.000
(=) CUSTO TOTAL DE FABRICAÇÃO DE JANELAS ($) 1.242,00 8.280,00

CUSTO UNITÁRIO DE PROCESSAR PEDIDOS ($) 116,00 116,00

(x) NÚMERO DE PEDIDOS 2 3
(=) CUSTO TOTAL DE PROCESSAR PEDIDOS ($) 232,00 348,00

CUSTO UNITÁRIO DE RELACIONAR-SE COM 2.840,00 2.840,00

CLIENTES ($)
(x) NÚMERO DE RELACIONAMENTOS POR CLIENTES 1 1
(=) CUSTO TOTAL DE RELACIONAR-SE COM 2.840,00 2.840,00
CLIENTES ($)

35
Caso Classic Windows (6/6)

RESULTADOS POR CLIENTE KUSZIK BUILDERS WESTERN HOMES

NÚMERO DE PEDIDOS 2 3
NÚMERO TOTAL HORAS MOD 300 2.000
RECEITAS TOTAIS 12.500 68.000
MAT. PRIMA CONSUMIDA (4.200) (18.500)
MOD APLICADA (5.400) (36.000)

CUSTEIO POR ATIVIDADE (DRE) KUSZIK BUILDERS WESTERN HOMES

VENDAS TOTAIS 12.500 68.000
(-) MAT. PRIMA CONSUMIDA (4.200) (18.500)
(-) MOD APLICADA (5.400) (36.000)
(-) CIF APLICADO ATIVIDADES
FABRICAÇÃO JANELAS (1.242) (8.280)
(=) LUCRO BRUTO 1.658 5.220
(-) DESP. ATIVIDADE PROCESSAR PEDIDOS (232) (348)
(-) DESP. RELACIONAMENTO (2.840) (2.840)
(=) LUCRO OPERACIONAL (1.414) 2.032
MARGEM BRUTA 13,30% 7,70%
MARGEM OPERACIONAL -11,30% 3,00%

36
Comparação de Custeio por Atividades x
Taxa Única

A MELHORLIBRA, uma fábrica de cadernos, possui dois produtos:

UNIVERSITÁRIO PADRÃO é feita em larga escala e processos simplificados,

enquanto que a linha de CADERNOS PROMOCIONAIS é feita para
empresas, onde são inseridas informações específicas das empresas. Abaixo
as informações do último ano.

Custos Indiretos de Fabricação montam em $200.000.

Pede-se:
1) Apure o lucro bruto unitário e a margem bruta unitária tendo como base a
alocação por taxa única (CIF por hora-máquina aplicada);
2) Apure o lucro bruto unitário e margem bruta unitária com base no custeio
por atividades.
37
Informação por produto e direcionadores
de recursos
Cadernos Cadernos
Promocionais Universitário Padrão
Volume de vendas - produção 20.000 100.000
Preço venda líquido unitário $12 $6
Custos unitários de produção
Materiais $4 $2
Mão de Obra Direta $3 $1
Quantidade de horas máquina para produzir uma
unidade 0,2h 0,1 h

Consumo dos recursos pelas atividades

Uso: Uso: Uso:
Custos indiretos por recursos Total Desenvolv. Set-up Utilização de
Protótipos equiptos
Salários de engenharia 80.000 80% 20%
Salários de produção 30.000 100%
Manutenção 40.000 100%
Depreciação 50.000 20% 10% 70%
Total de custos indiretos 200.000
Total de cost driver 250 60
Custo unitário
38
Direcionadores de atividades a produtos

Consumo das atividades pelos produtos

Cadernos Cadernos Total
Por atividades Direcionador Promocionais Universitário
Padrão
Desenvolvimento de protótipos Número de 200 50 250
protótipos
Set-up Número de 40 20 60
preparação
Utilização de equiptos Horas
máquina
(calcule)
Total de custos indiretos das
atividades

Custos por Atividades – unitário

por produto

39
Em qual tipo de empresa seria mais útil
o ABC?

 Muitas atividades de pré-venda, pós-venda, dentro do processo de

produção (controle de qualidade, movimentação de materiais,
manutenção, acabamento, pintura, set up de máquinas, etc.).

 Produtos heterogêneos, clientes heterogêneos, diferentes canais de

distribuição.

40
CUSTO, VOLUME E LUCRO (CVL)

41
Custo, Volume, Lucro (CVL)

 Saber identificar os efeitos das alterações de volume, preços,

custos variáveis e fixos no resultado da empresa.

 Saber identificar os riscos (volatilidade dos lucros) de uma

empresa.

 Calcular o ponto de equilíbrio (contábil, econômico e financeiro).

 Tomar decisões em relação à mix de produtos.

42
Situações

 Qual é o market share mínimo de uma empresa que tem custos e

despesas fixas da ordem de 400mil.

 Para diluir nossa volatilidade do lucro operacional, em quais

segmentos devemos investir?

 Gostaria de saber quais produtos ajudam a cobrir nossos custos e

despesas fixas.

 O que acontece com nosso lucro se perdermos 10% do volume de

vendas.

43
DRE por comportamento dos custos e despesas
(Uso interno gerencial)

Receita Bruta de Vendas

Variáveis (-) Impostos sobre receita
Valor total oscila com a variação no (Pis, Cofins, ICMS ou ISS, IPI)
nível de atividade (quantidade vendida, (=) Receita Líquida
valor das receitas)
(-) Custos Variáveis
Fixos
Valor total permanece fixo dentro de um (-) Despesas Variáveis
intervalo de nível de atividade.
Exemplos: aluguel, supervisão, salários (=) Margem de Contribuição
(curto prazo)
 Gerenciáveis ou pouco gerenciáveis. (-) Custos Fixos Desembolsáveis

(-) Despesas Fixas Desembolsáveis

(=) EBITDA (*)
(-) Custos e despesas fixas de depreciação
(=) EBIT

* EBITDA – Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization

44
Margem de Contribuição - Conceito

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO – CONCEITO

• VALOR QUE SOBRA DA VENDA DE CADA PRODUTO/SERVIÇO PARA COBRIR OS CUSTOS E
DESPESAS FIXAS E AINDA GERAR LUCRO
• REVELA O POTENCIAL DE GERAÇÃO DE LUCRO
• OS ECONOMISTAS CHAMAM DE CONTRIBUIÇÃO MARGINAL

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO – FÓRMULA

RECEITA DE VENDAS BRUTA
(-) IMPOSTOS SOBRE VENDAS
= RECEITA DE VENDA LÍQUIDA
(-) CUSTOS VARIÁVEIS DO PRODUTO
(-) DESPESAS VARIÁVEIS SOBRE VENDAS (COMISSÃO,ETC.)
= MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
45
Gráfico da Equação Custo-Volume-Lucro

Receita

Valor Custos totais

PE

volume Novo patamar de custos fixos

atual

Custos
fixos

Margem
segurança
Capacidade Volume
máxima
Abaixo do ponto de equilíbrio (PE) ou break-even => Prejuízo
Acima do ponto de equilíbrio (PE) ou break-even => Lucro 46
Fórmulas para cálculo do ponto de equilíbrio
contábil (PE)

Quantidade ou valor de vendas para Lucro total igual a zero

Ponto de equilíbrio Ponto de equilíbrio

em quantidade em valor

Custos e Despesas
Fixas Totais

Dividido por

Margem de contribuição Margem de contribuição

unitária em % do preço de venda

47
Fórmulas para cálculo do ponto de equilíbrio
econômico (PEE)

Quantidade ou valor de vendas para garantir um Lucro Objetivado

Ponto de equilíbrio Ponto de equilíbrio

em quantidade em valor

Custos e despesas Lucro Operacional Antes

fixas totais do IR (EBIT)

Dividido por

Margem de contribuição Margem de contribuição

unitária em % do preço de venda

48
Fórmulas para cálculo do ponto de equilíbrio
financeiro (PEF)

Quantidade ou valor de vendas para Geração de Caixa Objetivada

Ponto de equilíbrio Ponto de equilíbrio

em quantidade em valor

Custos e despesas fixas desembolsáveis

+ Amortizações de passivos (anteriores)

Dividido por

Margem de contribuição Margem de contribuição

unitária em % do preço de venda

49
Análise de risco – Margem de segurança

Vendas no ponto de
Vendas atuais
Menos equilíbrio
Qtde ou valor
Qtde ou valor

Dividido por

Vendas atuais em quantidade ou valor

Conceito: Quanto pode perder da venda atual sem entrar no prejuízo.

Quanto maior, menor o risco de operar no vermelho

Observar concentração de vendas

50
Grau de alavancagem operacional

Quanto o lucro varia dada uma variação no volume de vendas

Quanto maior, maior o risco

Variação % no lucro Cálculo a

GAO =
posteriori
Variação % das receitas

Margem de Contribuição Total Cálculo a priori

GAO =
Lucro Operacional Situação Atual

51
Custo, Volume e Lucro – Ponto de Equilíbrio,
Margem de Segurança
Uma concessionária de veículos da marca POPAUTO vende atualmente 130 veículos e não possui
oficina de manutenção e assistência técnica.
Informações por unidade de veículo
Preço de Venda Líquido de Impostos R$ 32.000,00
Comissão do Vendedor 2% do Preço de Venda líquido
Custo Variável do Veículo R$ 28.000,00
Outras informações
Custos e Despesas Fixas Mensais R$ 350.000,00
Depreciação inclusa R$ 50.000
Pede-se:
1) Calcule o Ponto de Equilíbrio em quantidades de veículos;
2) Supondo que a empresa venda hoje 130 veículos. Quantos veículos a empresa poderia deixar de
vender, sem que entrasse no prejuízo?
3) Calcule o aumento (% e valor) no lucro operacional, caso as vendas aumentassem ou diminuíssem
em 10%. Confronte com os conceitos de Alavancagem Operacional;
4) Suponha que os acionistas desejem amortizar uma prestação no valor de $400.000. Qual deveria ser
a quantidade de veículos vendidos?
5) Qual deveria ser o volume de vendas para um NOPAT de $100.000. Considere uma alíquota de IR de
34%;
6) Faça sugestões de mix de produtos/serviços para diminuir a volatilidade. 52
Ponto de Equilíbrio em Valor

Uma empresa tem Receitas Líquidas totais $1.200,

Custos de Produção $700 ( 80% desse valor são custos variáveis),
Despesas Operacionais de $400 (70% desse valor são variáveis).

Pede-se:
1) Calcule o Ponto de Equilíbrio;

2) Avalie o risco de ter prejuízo;

3) Calcule o Valor de Receitas para um Lucro Operacional Líquido de IR

de $150 – considere uma alíquota de IR de 34%;

4) Calcule o Valor das Novas Receitas que garantam um EBIT de 10%

das novas Receitas.

53
Ponto de Equilíbrio mais que um produto

Uma indústria trabalha com dois produtos

Produto A Produto B Total
Quantidade vendida 200.000 500.000 700.000
Preço venda líquido de impostos unitário $ 11,00 $ 18,00
Custo variável unitário $ 7,50 $ 15,00
Custos fixos identificados totais $170.000 $180.000 $350.000
Despesas vendas e adm. fixas identificadas totais $350.000 $200.000 $550.000
Comissão de vendas: 10% sobre o preço de venda.
Custos e despesas fixas comuns $150.000

Horas-máquina para fazer 1 unidade 0,40 0,15

1) Calcule o Ponto de Equilíbrio por produto – considerando custos fixos

diretos e alocando os custos e despesas fixas comuns aos produtos

54
Exemplo de relatório gerencial:
margem de contribuição

Por clientes e/ou produtos

P1 P2 P3 TOTAL
RECEITA DE VENDAS 1.000 1.500 1.200 3.700
(-) IMPOSTOS S/ RECEITAS (200) (300) (240) (740)
(=) RECEITA LÍQUIDA 800 1.200 960 2.960
(-) CUSTOS VARIÁVEIS (400) (750) (540) (1.690)
(-) DESPESAS VARIÁVEIS (50) (105) (36) (191)
(=) MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO (M.C.) 350 345 384 1.079
Estrutura M.C. % RECEITA LÍQUIDA 44% 29% 40% 36%
de custo
% DA M.C. TOTAL 32% 32% 36%
de cada
produto

Identifica a relevância de cada cliente/produto para

cobertura dos custos e despesas fixas

55
Decisões de mix de produtos - exemplo

VESTIDO BLUSA CALCA

PRECO DE VENDA UNIT. R$ 30 R$ 20 R$ 15
(-) CUSTOS VARIAVEIS UNIT. R$ (10) R$ (5) R$ (5)
(=) MARGEM CONTRIB. UNIT. R$ 20 R$ 15 R$ 10
ORDEM

Premissa: estrutura produtiva pode fazer qualquer um dos produtos

56
Decisões de mix de produtos - exemplo

VESTIDO BLUSA CALCA

PRECO DE VENDA UNIT. R$ 30 R$ 20 R$ 15
(-) CUSTOS VARIAVEIS UNIT. R$ (10) R$ (5) R$ (5)
(=) MARGEM CONTRIB. UNIT. R$ 20 R$ 15 R$ 10
ORDEM PRIMEIRO SEGUNDO TERCEIRO
UNIDADE DE HORAS-HOMEM 1 0,5 0,2
MARGEM CONTRIB. POR H/H R$ 20 R$ 30 R$ 50
ORDEM

Margem contribuição por horas-máquina

•M.C. unitária / QTDE de horas-máquina

57
Decisão de mix considerando fator
de restrição

Phildiente opera no limite de produção com 160.000 horas-homem, todo os seus

funcionários de produção estão capacitados para produzir qualquer um dos
produtos acima. A empresa estuda o melhor mix de produção/vendas. Com
base nas informações, determine o mix ótimo da empresa.

DVD TV ÁUDIO
Preço de Venda Bruto R$ 150 R$ 500 R$ 300
Impostos 20% -R$ 30 -R$ 100 -R$ 60
Custos Variáveis -R$ 60 -R$ 250 -R$ 150

Horas para produzir uma unidade 2 3 1

Qtde produzida 15.000 30.000 40.000
Qtde máxima de mercado 20.000 45.000 45.000

Mix Ideal
Restrição

58
Utilizando o GAO para decisões de estrutura de
custos fixos e variáveis

 UMA EMPRESA TEM DUAS OPÇÕES PARA DESENVOLVER

UMA NOVA LINHA DE PRODUÇÃO:

• UMA LINHA DE PRODUÇÃO AUTOMATIZADA (COM

INVESTIMENTO EM ATIVOS FIXOS);

• UMA LINHA DE PRODUÇÃO COM MUITA MÃO DE OBRA

TERCEIRIZADA.

59
Considere isso...

AUTOMATIZADA MANUAL
VENDAS R$ 1.000.000 R$ 1.000.000
(-) CUSTOS VARIAVEIS R$ (550.000) R$ (800.000)
(=) MARGEM CONTRIBUIÇÃO R$ 450.000 R$ 200.000
(-) CUSTOS FIXOS R$ (300.000) R$ (100.000)
(=) LUCRO R$ 150.000 R$ 100.000

ÍNDICES
C.V. % RECEITA LÍQUIDA 55% 80%
M.C. % RECEITA LÍQUIDA 45% 20%
LUCRO % RECEITA LÍQUIDA 15% 10%

QUÃO SENSÍVEL OS LUCROS SÃO DADO UMA OSCILAÇÃO DE VENDAS?

60
Supondo um aumento de 20% nas vendas, qual o
efeito no lucro?

AUTOMATIZADA MANUAL
VENDAS R$ 1.200.000 R$ 1.200.000
(-) CUSTOS VARIAVEIS R$ (660.000) R$ (960.000)
(=) MARGEM CONTRIBUIÇÃO R$ 540.000 R$ 240.000
(-) CUSTOS FIXOS R$ (300.000) R$ (100.000)
(=) LUCRO NOVO R$ 240.000 R$ 140.000
(=) LUCRO ANTERIOR R$ 150.000 R$ 100.000
VARIACAO NO LUCRO 60% 40%
AUMENTO VENDAS 20% 20%

Δ% LUCRO
RELAÇÃO = = 3 VEZES 2 VEZES
Δ% VENDAS

61
Se a venda cair...

AUTOMATIZADA MANUAL
VENDAS R$ 800.000 R$ 800.000
CUSTOS VARIAVEIS R$ (440.000) R$ (640.000)
M.CONTRIB. R$ 360.000 R$ 160.000
CUSTOS FIXOS R$ (300.000) R$ (100.000)
LUCRO NOVO R$ 60.000 R$ 60.000
LUCRO ANTERIOR R$ 150.000 R$ 100.000
VARIACAO NO LUCRO -60% -40%
REDUCAO VENDAS -20% -20%

62
Grau de alavancagem operacional

GRAU DE ALAVANCAGEM AUTOMATIZADA MANUAL

OPERACIONAL
MARGEM CONTRIBUIÇÃO R$ 450.000 R$ 200.000
(÷) LUCRO R$ 150.000 R$ 100.000
(=) ALAVANCAGEM OPERACIONAL 3 2

 QUANTO MAIOR O GRAU DE ALAVANCAGEM, MAIOR O RISCO;

 COMO FICA A QUESTÃO DAS EMPRESAS QUE TRABALHAM
POR ENCOMENDA?

63
O caso do banco brasileiro

AGÊNCIAS AGÊNCIAS
COM PREJUIZO COM LUCRO TOTAL
RECEITAS R$120 R$60 R$180
(-) DESPESAS DIRETAS (R$105) (R$50) (R$155)
(=) RESULTADO DIRETO R$15 R$10 R$25
(-) DESPESAS INDIRETAS (R$20) (R$10) (R$30)
(=) RESULTADO LIQUIDO (R$5) R$0 (R$5)

Os números não são reais

64
O caso do banco brasileiro

ENCERRANDO AS AGÊNCIAS COM PREJUÍZO

AGÊNCIAS
COM LUCRO TOTAL
RECEITAS R$60 R$60
(-) DESPESAS DIRETAS (R$50) (R$50)
(=) RESULTADO DIRETO R$10 R$10
(-) DESPESAS INDIRETAS (R$30) (R$30)
(=) RESULTADO LIQUIDO (R$20) (R$20)

O prejuízo aumentou de $5 para $20

Os números não são reais

65
FORMAÇÃO DE PREÇOS

66
Formação de Preços

DUAS ABORDAGENS

PREÇO DE MERCADO BASE CUSTOS

• Ambiente competitivo; • O preço é definido pelos

players do mercado;
• O preço é definido pelo
mercado. • Preço é igual a custo x fator.

67
A Abordagem do Custo Meta (Target Cost)

PREÇO DE VENDA META

(-) MARGEM DE LUCRO META

NORMALMENTE %
CUSTO META
POR CATEGORIA
(=) CUSTO META
CUSTO META
POR COMPONENTE

68
Preços com base em custeio por absorção

 Fórmula MARGEM DE LUCRO em $

CUSTOS DIRETOS $
(+) CUSTOS INDIRETOS FABRICAÇÃO $
(+) MARGEM DE LUCRO EM $
(=) PREÇO DE VENDA LÍQUIDO DE IMPOSTOS $

 Fórmula MARGEM DE LUCRO em % do preço de venda

CUSTOS DIRETOS $
(+) CUSTOS INDIRETOS FABRICAÇÃO $
(=) CUSTOS TOTAIS $
(÷) (1 MENOS % MARGEM DE LUCRO)
(=) PREÇO DE VENDA LÍQUIDO DE IMPOSTOS $

69
Preços com base em margem de
contribuição (MC)

 Fórmula MC em $
CUSTOS VARIÁVEIS
(+) MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO $
(=) PREÇO DE VENDA LÍQUIDO DE IMPOSTOS

 Fórmula MC em % do preço de venda

CUSTOS VARIÁVEIS
(÷) (1 MENOS % MARGEM DE LUCRO)
(=) PREÇO VENDA LÍQUIDO DE IMPOSTOS

70
Impostos e custos

 Impostos indiretos
• Recuperáveis (ICMS, IPI):
 Quando o produto vendido for tributado, os
impostos pagos na aquisição de insumos são
recuperáveis;
 Caso não sejam recuperáveis, integram o custo
das matérias-primas;
 PIS e COFINS são não acumulativos (geralmente
em empresas tributadas pelo lucro real).

Regra geral
71
Impostos Indiretos - ICMS

Consumidor
$2 Fabricante $5 Distribuidor $7 PDV $10
Final

Valor agregado $8 ($10 final menos $2 insumos fabricante)

Supondo ICMS de 20%, temos $1,60 de ICMS (20% de $8)

Custo de aquisição
Fabricante = $1,60 ($2 menos 20% ICMS)
Distribuidor = $4,00 ($5 menos 20% ICMS)
PDV= $5,60 ($7 menos 20% ICMS)

72
Exemplo ICMS

FABRICANTE DISTRIBUIDOR PDV

DRE
RECEITA $5,00 $7,00 $10,00

(-) ICMS $1,00 $1,40 $2,00

(-) CUSTO LIQUIDO $1,60 $4,00 $5,60

FINANCEIRO
ICMS A RECOLHER $0,60 $0,40 $0,60

ICMS SOBRE RECEITA $1,00 $1,40 $2,00

ICMS SOBRE COMPRAS $0,40 $1,00 $1,40

$1,60 total recolhido

73
Fórmula do preço de venda considerando
mark-up divisor (margem)

Em cima só valores

Lucro em
+ +
Custos Despesas
unitários unitárias $ unitário
Preço de venda
líquido
de impostos =

[
- Desp. Variáveis
em % do PV +
Margem de lucro
em%
]
Em baixo só porcentagem

 Lucro em valor geralmente para novos produtos / novos projetos.

 Lucro como porcentagem do preço de venda geralmente para novos produtos sem
novos projetos de investimento.

74
Mark-up multiplicador (sobre o custo)

Consiste em aplica um fator sobre o custo

Preço de venda = Custo base x Mark-up multiplicador

1
Mark-up multiplicador =
mark-up divisor

75
Formação de preço - serviços

Empresa de serviços

A gerente Carla da empresa Engenharia ABC está elaborando a proposta de

orçamento de uma obra de reforma de um prédio.

• Os custos diretos somam $500.000;

• O diretor financeiro estabelece que no mínimo cada obra tem que gerar 20%
(sobre os custos diretos) de margem para cobertura dos custos e despesas
administrativas, além de 12% de margem de lucro (EBIT) (calculada sobre o
preço de venda líquido); e
• Ainda 15% de impostos indiretos (calculados sobre o preço de venda bruto –
com impostos).

76
Formação de preço - indústria

Empresa Industrial

Fernando está fazendo a política de precificação de sua fábrica de brinquedos

artesanais com a seguintes informações:
• O custo variável e direto de um produto é de $12,00;
• Os custos fixos e despesas fixas somam $50.000 mensais;
• Capacidade de produção é de 2.000 horas-homem;
• Esse produto gasta 20 minutos de mão de obra direta;
• A margem de lucro objetivada é de 15% do preço de venda líquido; e
• Os impostos somam 20% do preço de venda com impostos.

77