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18/06/2019 Com R$ 1 milhão dá para largar o trabalho e viver de renda?

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EM ONDE-INVESTIR (/ONDE-INVESTIR) / RENDA-FIXA (/ONDE-INVESTIR/RENDA-FIXA) -

Com R$ 1 milhão dá para largar o


trabalho e viver de renda?  
André Venâncio, assessor de investimentos da Manchester
Investimentos, que possui  certi cação CFP (Certi ed Financial
Planner), a rma que é crucial responder duas questões: quanto você
quer retirar mensalmente dos seus investimentos como forma de 
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18/06/2019 Com R$ 1 milhão dá para largar o trabalho e viver de renda? - InfoMoney

POR DIEGO LAZZARIS BORGES (HTTPS://PLUS.GOOGLE.COM/106488120984997888049/POSTS) -  28 FEV, 2019 12H37


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SÃO PAULO – Há algum tempo era comum que
as pessoas enxergassem a simbólica cifra de R$
1 milhão como sinônimo de dinheiro su ciente
para realizar muitos sonhos e até mesmo parar
de trabalhar e viver com a renda proporcionada
pela aplicação do dinheiro.

Mas será que esse valor ainda é su ciente para


ser a única fonte de renda de alguém?

André Venâncio, assessor de investimentos da


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18/06/2019 Com R$ 1 milhão dá para largar o trabalho e viver de renda? - InfoMoney
Manchester Investimentos, que possui  certi cação CFP (Certi ed Financial Planner),
a rma que é crucial responder duas questões: quanto você quer retirar mensalmente dos

seus investimentos como forma de renda e quanto a sua carteira de investimentos renderá
a cada mês.

“Caso a renda desejada mensal esteja dentro dos rendimentos obtidos da carteira, é
possível alcançar este objetivo”, diz.

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Para fazer algumas projeções, Venâncio considera uma taxa de juros média no Brasil de 9%
ao ano a longo prazo (ele lembra que apesar dos juros estarem abaixo deste patamar
atualmente, a ideia é projetar o longo prazo, onde é realista se esperar novos ciclos de
altas de juros) e estima o resultado de uma boa carteira de investimentos de per l
conservador em 110% do CDI (Certi cado de Depósito Interbancário).

“Neste caso, teremos um rendimento anual bruto projetado de 9,90% ao ano.


Descontando-se imposto de renda de 15% chegamos a um rendimento líquido anual de
8,42%. Aqui entra a variável crucial para este tipo de estudo: desconto do efeito negativo
da in ação. Se considerarmos uma in ação anual de 4%, esta carteira gerará rendimento
real líquido de 4,25% ao ano. Em juros mensais, estamos falando de uma rentabilidade de
aproximadamente 0,35% ao mês. Esta é a rentabilidade que permitirá retiradas vitalícias,
garantindo a perpetuidade do patrimônio inicial aliado a retiradas mensais de renda
dentro da capacidade da carteira de investimentos”, a rma.


Ou seja, com este cenário traçado, uma carteira de investimentos de R$ 1 milhão permitiria
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mensais em torno de R$ 3,5 mil de
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18/06/2019
“Em outras palavras, como seCom R$ 1 milhão dá para largar o trabalho e viver de renda? - InfoMoney
está levando em conta o efeito negativo da in ação nos
cálculos, o poder de compra de R$ 3,5 mil estaria garantido, sem se consumir o principal 
inicial. Caberia ao investidor controlar o seu orçamento pessoal para os seus gastos
carem dentro deste valor”, destaca.

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O educador nanceiro André Massaro, que apresenta o programa Riqueza Pessoal na


InfoMoneyTV, chegou a cálculos bem parecidos.

“Para o Brasil, considerando a atual realidade e perspectivas de que os retornos caiam


ainda mais no futuro, faria planos considerando um retorno real médio de 4% ao ano, o
que daria uma renda de pouco mais de R$ 3 mil por mês. Possivelmente nada muito
animador para quem pretende acumular um milhão e viver de renda”, destaca.

Segundo Venâncio, uma segunda possibilidade é trabalhar com uma carteira de per l
moderado/arrojado. Ele destaca que investimentos com estes per s tendem a entregar
desempenhos mais atrativos no longo prazo, gerando mais rentabilidade mensal e,
consequentemente, mais renda.

“Carteiras de per l moderado bem estruturadas e com bons produtos podem alcançar
desempenho em torno de 130% do CDI, o que possibilitaria renda mensal vitalícia em
torno de R$ 4,6 mil. Já uma carteira de per l agressivo pode alcançar no longo prazo
desempenho médio de 150% do CDI, permitindo retiradas mensais contínuas de mais de
R$ 5,8 mil”, calcula.

Ao mesmo tempo, o assessor a rma que é importante estar ciente que estas carteiras
incluem investimentos mais agressivos para parte do capital, o que aumenta a oscilação
dos resultados mensais. “Cabe a cada investidor conhecer a sua tolerância a riscos para
de nir a melhor estratégia para si”, diz.

Outro ponto fundamental para é que o investidor faça um planejamento para de nir seus
objetivos e traçar as estratégias.   
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18/06/2019 Com R$ 1 milhão dá para largar o trabalho e viver de renda? - InfoMoney
“Todo planejamento nanceiro é como uma bússola em uma trilha de mata fechada:
quando você vai avançando pela mata, descobre obstáculos que podem demandar desvios 
de rota. Da mesma maneira, um planejamento nanceiro deve ser acompanhado por
especialistas periodicamente. Caso ocorram mudanças bruscas nas variáveis traçadas, as
contas devem ser refeitas para se re etir a nova realidade”, aconselha.

Tanto Venâncio quanto Massaro destacam que o investidor deve sempre levar em
consideração os ganhos acima da in ação para este tipo de cálculo de renda vitalícia.

“No Brasil, nós fomos doutrinados, por anos e anos, a acreditar que 1% ao mês é
“perfeitamente razoável” e, para piorar as coisas, camos mais negligentes com os efeitos
da in ação após o sucesso do plano Real, o que nos levou a não mais considerar o efeito da
in ação nos investimentos”, diz Massaro.

Onde conseguir aplicações com estes rendimentos

Outro ponto fundamental é lembrar que para conseguir viver de renda é necessário
investir em produtos rentáveis. Na plataforma das corretoras de valores é possível
encontrar uma variedade enorme de investimentos de todos os tipos, como produtos de
renda xa, fundos de investimentos e produtos mais so sticados e difíceis de encontrar
nos grandes bancos, como COE (Certi cado de Operações Estruturadas), debêntures
incentivadas (isentas de Imposto de Renda) e CRIs (Certi cado de Recebíveis Imobiliários). 

Essas aplicações rendem mais do que os produtos que normalmente estão disponíveis
para os clientes dos bancos e devem ser priorizadas pelos investidores que pretendem
acumular dinheiro para ter um futuro mais tranquilo.

R$ 1 milhão já não é mais a mesma coisa...

Também é importante lembrar que há 10 anos, por exemplo, o poder de compra de R$ 1


milhão era muito maior do que hoje. Desde 2008, a in ação acumulada no Brasil foi de
82%. Isso quer dizer que R$ 1 milhão naquela época equivaleriam a R$ 1,82 milhão hoje,
quase o dobro portanto.

Se levarmos em consideração a in ação desde o início do plano real, em 1994, é ainda mais
fácil notar como R$ 1 milhão perdeu valor ao longo do tempo. Nos últimos 24 anos, desde 
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que o país instituiu
passos (/onde-a moeda estável, a in ação açõesacumulada
(/onde- foi de 425%. Isso signi
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R$ 1 milhão naquele ano tinhaCom R$ 1 milhão dá para largar o trabalho e viver de renda? - InfoMoney
o mesmo poder de compra de R$ 5,25 milhões hoje –
percebe a diferença? 
Logo, o poder de compra da renda obtida com esses R$ 1 milhão também foi afetado na
mesma proporção. Então vamos imaginar que a taxa de retorno do investimento fosse a
mesma em 1994 e em 2018. Se nos dois casos o suposto retorno nominal mensal fosse
exatos R$ 5 mil, esse dinheiro compraria muito menos coisas hoje do que em 1994.

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18/06/2019 Com R$ 1 milhão dá para largar o trabalho e viver de renda? - InfoMoney
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