O QUE SÃO

SMALL CAPS
NA BOVESPA
Como sair da
poupança e
parar de
perder
dinheiro
 Nós, a humanidade, temos um DNA por riscos, o desconhecido nos aguça, nos motiva!
No mercado financeiro, em especial o Mercado de Capitais de Renda Variável, fortunas foram

erguidas de muito pouco, como também, grandes riquezas foram reduzidas a pó.

A busca do homem pelo lucro, por dividendos e valorização vem desde a Idade Média, quando

do surgimento de uma classe de comerciantes e artesãos que viviam à margem da unidade

feudal habitando uma região externa, chamada de burgo, depois esta classe social ficou

conhecida como Burguesia. Esta procura pelo Lucro está em nosso genoma, é nossa razão de

existir.

Minha história não é extraordinária, tampouco grandiosa, nem original é, mas para mim é como

se fosse única. Desde os rudimentos em conhecimentos (achando que sabia muito) e, ganância

ao invés de dar lugar à ambição "positiva", muitos tempo se passou, e muito dinheiro chegou a

minhas mãos, mas não em meu cérebro.

Antes de saber fazer dinheiro, de multiplicar o dinheiro, é preciso respeitá-lo profundamente,

cuidar dele com carinho, poupar não como um ato de ambição deslavada, mas como ato de

dedicação e respeito, por si mesmo e pelos que você ama e a quem deseja dar um legado, um

futuro, uma esperança, que, muitas vezes, você, como eu, não teve.

O QUE SÃO SMALL CAPS NA BOVESPA

 Proporcionar bem estar, conforto a si mesmo e, a quem você ama é maravilhoso, mas construir
ativos sólidos e com liquidez, são as melhores formas de garantir dias melhores e segurança
material e, porque não, espiritual.

Mas afinal o que é SER RICO?

Morar em mansões, ter carro importado de luxo, viajar para exterior todo ano ou mais, ter cartão
de crédito sem limites
Viver de renda e nunca mais precisar trabalhar
Estar cercado de empregados e não precisar se preocupar em lavar a louça, arrumar a casa,
levar o cachorro para passear
Comprar tudo do bom e do melhor sem se preocupar com o preço

Cada individuo tem uma cultura, uma mentalidade, uma educação.

Posso dizer que tive a maioria dos itens acima e, acreditem, não me trouxeram prazer ou
felicidade, exceto ter podido dar escola e educação de primeiro mundo aos meus filhos. Para
mim riqueza é: você viver com tranquilidade, pagar todas as suas contas e compromissos antes
do vencimento, poder viajar quando planejado com critério, construir bases sólidas para o futuro
e sua terceira idade, e poder trabalhar em um projeto ou propósito que lhe traga satisfação e
bem estar, como doar seu dinheiro e seu tempo para uma instituição ou entidade de apoio e
assistência aos mais carentes e necessitados. Riqueza é você fazer o que ama, com quem ama
e, amar sua condição e maneira de viver, é ser mais que independente, é ser
INTERDEPENDENTE!

O que é ser INTERDEPENDENTE?

Diz-se de um conceito que rege as relações entre os indivíduos onde, um único indivíduo é capaz
de, através de seus atos, causar efeitos, positivos e/ou negativos, em toda a sociedade. Ao
mesmo tempo, esse mesmo indivíduo, por sua vez, é influenciado pelo todo. (https://
administradores.com.br/artigos/interdependencia). Diz-se, também, das coisas que dependem
umas das outras. Que apresentam dependência mútua, relação de dependência de uma coisa e
outra. Ou seja, em minha interpretação, trata-se daquela relação: "Você Ganha e, Eu Ganho
ou, então, nada feito!". Enfim: SOZINHO, VOCÊ chegará depressa, mas JUNTOS, NÓS
iremos muito longe! Convido todos a iniciarmos esta jornada JUNTOS!

Boa Mentoria, Excelentes Resultados, Sejamos Rico$!

6 O QUE SÃO SMALL CAPS NA BOVESPA

 Existem, hoje, 95 empresas

classificadas como SMALL

CAPS na B3 (Antiga Bovespa),

Bolsa de Valores de São Paulo.

Quando pensamos em Bolsa de Valores, naturalmente pensamos em Petrobrás,

Vale, AmBev, Bradesco, Itaú e outras tantas gigantes do mercado. Mas vale
lembrar, que existem, também, ações menos famosas e, que podem se
transformar em excelentes oportunidades de lucro.

Por isso, entenderemos, neste breve e didático trabalho, o que são SMALL CAPS
e, porque devemos ficar atentos a estas ações.

Mas qual é o critério que diz qual empresa

é grande e, qual é pequena?

As empresas na Bolsa de Valores são divididas pelo que chamamos de

CAPITALIZAÇÃO, ou, VALOR DE MERCADO. Portanto SMALL CAPS são ações de
empresas de baixa capitalização, muitas vezes chamadas de ações de segunda
ou terceira linha. Essa diferenciação, suas oportunidades de lucros alavancados
e, respectivos riscos é Nossa Missão e, Tese de Investimentos para tomarmos
boas decisões em valorização e alavancagem.

O QUE SÃO SMALL CAPS NA BOVESPA 5

 “SMALL CAPS” e “Mega (ou Big) Caps” – ações de pequena e grande
capitalização:
s Os significados de “BIG CAPS” ou “SMALL CAPS“, do inglês, são
geralmente entendidos, respectivamente, como ações de grande e pequena
capitalização. Porém, muitas vezes essa classificação é enganosa, e se você não
souber o tamanho das ações SMALL CAPS, perderá excelentes oportunidades
de investimento. Small(Menor) Caps(Mercado)
.
Faixas e classificação de valores em cada uma delas, também, podem variar. Por
exemplo:

● Faturamento médio entre USD 500 milhões e USD5 bilhões de dólares/ano.

● Valor de Mercado entre USD 300 milhões e USD3 bilhões de dólares.
● Volume de negociação das ações menor que USD50 milhões por dia.

Esse valor é encontrado ao multiplicar o número de ações da companhia pelo

preço de mercado dessas ações.
Portanto, a fórmula de valor é:
s Valor de Mercado (VM) = número de ações emitidas x cotação do dia.

Caso o valor encontrado esteja entre USD 300 milhões e USD 3 bilhões de
dólares, então a empresa pode ser considerada uma SMALL CAPS.

6 O QUE SÃO SMALL CAPS NA BOVESPA

 Caso contrário, essa companhia pode pertencer à outra classificação de ações.

Partindo de SMALL CAPS:

SMALL CAPS - De USD 300 milhões a USD 3 bilhões de dólares.

MID CAPS - De USD 3 bilhões a USD 10 bilhões de dólares.

LARGE CAPS - De USD 10 bilhões a USD 200 bilhões de dólares.

MEGA (ou BIG) CAPS - Acima de USD 200 bilhões de dólares.

S Características de SMALL CAPS e seus diferenciais:

Oportunidade Ganhos x Riscos.

1 - Menor Valor de Mercado.

2 - Menor Liquidez.

3 - Menor Cobertura pelo Mercado.

4 - Maior Volatilidade na Cotação.

5 – Maior Risco.

6 – Maior Potencial de Retorno.

# Potencial de Crescimento das SMALL CAPS.

Uma reflexão importante no que se refere ao potencial de

retorno das SMALL CAPS é a seguinte: O que é mais provável
dobrar de tamanho? - Empresa X, com USD 1 bilhão de dólares
de Valor de Mercado. ou - Empresa Y, com USD 100 bilhões de
dólares de Valor de Mercado. FEMMACAP.jpgSem dúvida, a
empresa X com USD 1 bilhão de “Market Cap"! O motivo é que à
medida que a empresa se torna maior, fica cada vez mais difícil
de continuar a trajetória acelerada de crescimento. De fato, esta
é uma lição reforçada, diversas vezes, nas cartas anuais do
mega investidor Warren Buffet.

O QUE SÃO SMALL CAPS NA BOVESPA 5

 Por outro lado, a empresa com USD 1 bilhão de CAPITALIZAÇÃO de mercado
tem mais chance de estar em um movimento de crescimento maior dependendo
de resultados, como, a conquista de Market Share, por exemplo.

Portanto, ao investir em SMALL CAPS, investidores, normalmente, procuram

por empresas, que possuem grande potencial de crescimento e, que podem vir a
ser Mid ou Large Caps, no futuro.

No Brasil, a Magazine Luiza, ticket MGLU3,

já foi uma SMALL CAP, sendo que, nos
últimos 5 anos, passou por um grande
crescimento e, que acabou se tornando
uma Large Cap.

Novamente, quem acreditou no potencial de crescimento dessa empresa, sem

dúvida, fez um excelente negócio.

PERIGO: VOLATILIDADE ELEVADA

Nesse sentido, é preciso se acostumar com a ideia de a cotação poder oscilar,
para mais ou para menos, por exemplo, até dois dígitos percentuais em um
único dia!

Portanto, é preciso que o investidor de SMALL CAPS se preocupe com os

fundamentos de longo prazo das empresas. Diante disso, é aconselhável ignorar
as flutuações do mercado do dia a dia. Afinal, essas variações são comuns e,
fazem parte da trajetória de qualquer ação.

8 O QUE SÃO SMALL CAPS NA BOVESPA

 No longo prazo, o que altera o valor intrínseco é o potencial de geração de caixa

de uma companhia. Então, esse deve ser o aspecto acompanhado pelo

investidor e, não os ruídos do MERCADO no curto prazo.

Observação própria e individual: Não existem pechinchas ou

oportunidades em ações de empresas de grande porte, pois a volatilidade é

mínima no ano, sendo um divisor de águas serem excelentes pagadoras de

dividendos.

Mas para trabalhar com capital de terceiros e, cuidar da gestão e multiplicação

de ativos, as oportunidades estão concentradas em ações SMALL CAPS, com

ganhos reais acima de 100% ao ano, podendo em alguns casos conseguir esta

rentabilidade em meses.

Estamos analisando nossa carteira de maneira criteriosa e, milimétrica com duas

vertentes: Análise Fundamentalista e Análise Gráfica, somando os insights

do mercado, dos parceiros da XP, agentes de bancos e investimentos.

Explicarei, in loco, como acompanhar e monitorar as duas situações, que são,

completamente, distintas, mas correlatas na tomada de decisão de compra ou

venda de carteira de ações SMALL CAPS.

Agradeço a confiança e credibilidade em mim

depositada, sua presença e, o espírito de equipe.

O QUE SÃO SMALL CAPS NA BOVESPA 9