THE MIDDLE MARKET M&A PLATFORM

INVESTOR RELATIONS | BLIND TEASER

A EMPRESA

INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO

Uma das maiores indústrias de extrusão de perfis São duas unidades industriais com um total de 120
de alumínio para aplicação industrial e construção mil m² de área construída e cinco prensas de alta
civil do Brasil. performance.

Atualmente, a empresa possui 300 funcionários, 1 Possuem uma divisão de usinagem de matrizes
complexo industrial e a maior planta de extrusão própria que permite a rápida fabricação e preparo
do país. do ferramental, desenvolvimento de protótipos,
ensaios e análise das peças.
Apresenta capacidade para produzir perfis de
grandes dimensões, com ligas e têmperas
especiais.

2 |
INFORMAÇÕES FINANCEIRAS

ENDIVIDAMENTO

R$ 2mm
Empréstimos

PERFIL DA TRANSAÇÃO

Sócios buscam venda total, uma vez que

não há sucessão direta.

3 |
A ESTRUTURA
Matéria Prima: 100% importada (hoje).
Implementando produção própria de
lingotes através de redução eletrolítica
visando aumento da margem.
Construção civil responde por 50% do faturamento.
Empresa focada na produção sob demanda e
com alta especificidade: perfil e liga.
Especialistas em grandes dimensões.
Aquisição recente da maior prensa
extrusora das Américas (existem 3 no
mundo), abrindo oportunidade para
exportação e liderança do mercado.
4 |
ESTOQUE E ENTREGA RÁPIDA
São 1.500 toneladas de peças em estoque, embaladas e
etiquetadas para a pronta-entrega.

Mais de 2.500 itens de alta rotatividade a disposição.

Tudo isso integrado com o sistema de atendimento, uma

solução voltada para o rápido fornecimento a sua rede
própria de distribuidores.

Possuem ainda um canal online de vendas por Whatsapp.

5 |
 LOGÍSTICA INTERNA

Possuem um sistema desenvolvido pela própria

empresa de movimentação e logística dos perfis
extrudados dentro da fábrica.

Isso resulta em uma maior agilidade, eficiência

e menor chance de erros no parque.

6 |
SUSTENTABILIDADE
E MEIO AMBIENTE

Entendendo que o meio ambiente deve Detentora do Selo

ser protegido e remunerado com Verde, conferido pelo
adequada preservação, a empresa Ministério do Meio
mantém uma política de Ambiente, IBAMA,
conscientização e mobilização no CONAMA
sentido de difundir valores sociais na
relação com o ecossistema.

7 |
MERCADO

CADEIA VANTAGENS

1. Mineração: Extração da Bauxita. ● Infinitamente reciclável.

2. Refinaria: Transformação em Alumina. ● Resistência à corrosão.

3. Redução: Transformação em Alumínio primário. ● Densidade.

4. Transformação: Indústria. ● Conformabilidade.

5. Reciclagem. ● Condutibilidade.

8 |
MERCADO O PIB brasileiro cresceu 1,1% em 2019.

NÚMEROS E TENDÊNCIAS
Mesmo assim, o consumo de alumínio avançou 8,2% em
relação 2018, com um total de 1.485 mil toneladas.

EVOLUÇÃO DO CONSUMO DOMÉSTICO

Em mil toneladas

1341,9 1440,8 1512,5

1451,8 1429,7 1372,5 1485,6
1309,8 1257,7
1205,1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

9 |
MERCADO
CONSUMO DE ALUMÍNIO
POR SEGMENTO
SEGMENTO 2018 2019 VAR. 18/19

Embalagens 537,4 581,3 8,2

O aumento do uso do alumínio em Transporte 233,7 244,2 4,5

aplicações automotivas é uma tendência

Construção Civil 148,6 154,5 4,0
em todo o mundo.
Eletricidade 164,2 208,3 26,9

O alumínio melhora a performance, a

Bens de Consumo 121,3 126,3 4,1
segurança e o consumo energético dos
automóveis. Máquinas e Equipamentos 47,3 41,4 -12,5

Outros 120,0 129,6 8,0

Total 1372,5 1485,6 8,2

Em mil toneladas

10 |
MERCADO
CONTEÚDO DE ALUMÍNIO
EM VEÍCULOS LEVES

AMÉRICA DO NORTE O carro fabricado no Brasil atualmente usa em torno de 50 kg

Kg por veículo de alumínio por veículo.

300
Nos Estados Unidos, estudos indicam
que o consumo médio de alumínio nos
200 veículos saltará de 156 kg (2012) para
230 kg em 2025.
Kg

100 Isso demonstra, em comparação com a

indústria americana, um potencial
gigantesco de aumento do uso do metal
0
neste setor em nossa indústria.
1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040

Ano
11 |
 CONSUMO POR PRODUTO CONSUMO POR SEGMENTO
MERCADO 2019 2019
Chapas 47,2% Embalagens 39,1%
CONSTRUÇÃO CIVIL

Aumento do uso também na

construção civil por ser mais Transportes 16,5%

leve, resistente à corrosão e

estética mais bonita que o aço. Extrudados 15,8%
Indústria de Eletricidade 14,0%

Mudança no perfil de consumo

Fios e Cabos 13,0%
também tem impulsionado o Indústria de Eletricidade 14,0%

share da lata de alumínio no mix

Fundidos 11,7% Construção Civil 10,4%
de embalagens.
Bens de Consumo 8,5%
Folhas 5,9%

Usos Destrutivos 2,6% Máquinas e Equipamentos

2,8%
Pó 2,0%
Outros 1,8% Outros 8,7%

12 |
TOTAL 1.485.600 toneladas
MERCADO
COMPETIÇÃO COM O
MERCADO CHINÊS

Balança comercial brasileira de transformados

se tornou negativa nos últimos anos.

Brasil 20.013 29.692 18.910 2.287 -4.154 19.512 47.646 66.990 58.034 48.035

S Bauxita 263 310 318 336 270 264 260 224 263 244
A
L Alumínio / Hidróxido 1.711 2.197 1.908 1.827 2.372 2.564 2.309 2.739 2.679 2.589
D
O Alumínio e seus produtos 802 341 345 110 -643 -567 -216 -304 -924 -1.036

Total 2.776 2.848 2.571 2.273 1.999 2.261 2.353 2.659 2.018 1.797

Fonte: SISCOMEX, 2020

13 |
MERCADO
COMPETIÇÃO COM O
MERCADO CHINÊS

Contudo, temos capacidade

instalada para atender toda a
demanda que hoje é suprida por
importações.

O principal culpado pela queda na

competitividade é o custo da
energia elétrica, mão de obra
mais cara e defasagem
tecnológica.

Fonte: SISCOMEX, 2020

14 |
OPORTUNIDADE

Importações de semimanufaturados e
O fato de muitas fábricas de
manufaturados de alumínio
por país de origem
transformados terem fechado no Brasil
pela queda de competitividade, China 56,6%
empresas como esta, que possuem Barein 8,7%
tecnologia e escala para crescimento Alemanha 7,5%
se beneficiam em ganho de market Argentina 4,2%
share. África do Sul 3,6%
Itália 2,7%
Além disso, o crescimento do mercado Estados Unidos 1,7%
de construção civil brasileiro nos Outros 12,9%
últimos anos e projetado deve impactar
positivamente os números da empresa.
Peso Total
229.281
toneladas
Fonte: SISCOMEX, 2020 15 |
OPORTUNIDADE

Diferente de aço e do cimento muito utilizados na infraestrutura,

a curva de crescimento do consumo de Alumínio x PIB não se
reverte depois de um certo patamar de desenvolvimento.

Há potencial para o crescimento do consumo de alumínio à

medida que cresce a renda per capita da população.

16 |
17 |
QUEDA CONTÍNUA DOS PREÇOS

O panorama do mercado global não mudou em 2019.

Continuou sofrendo os impactos do excedente de
produção do metal e de produtos de alumínio da China
e da guerra comercial entre o país asiático e os
Estados Unidos.

A disputa entre os gigantes impactou preços e

estoques, deslocou competidores, provocou
incertezas.

18 |
RECICLAGEM
Potencial de reciclagem é usado como forma de garantir o Brasil é referência na reciclagem de latas
acesso ao metal e consequente hedge de preços. de alumínio.

Infinitamente reciclável, o alumínio é parte

da solução para um mundo mais
sustentável.

Nos últimos dez anos atingiu índices de

reaproveitamento sempre superiores a
96%.

O alumínio nacional, graças à matriz

energética limpa empregada em sua
produção, também tem baixa pegada de
carbono.
19 |
RECICLAGEM

Da mesma forma, o país está bem acima

da média mundial na relação entre
consumo e sucata recuperada. Em 2018,
esse índice fechou em 56% - a média
mundial foi de 25,9%.

Mais da metade do alumínio utilizado no

Brasil vem da reciclagem, que nos coloca à
frente das principais potências industriais.

20 |
OPORTUNIDADE

Possibilidade de atender a construção civil de maneira

completa entregando ferro, aço e alumínio e se tornar
uma fornecedora 360º para o setor.

Agregar sustentabilidade e meio ambiente através de

uma produção limpa com o Selo Verde da companhia.

21 |
OPORTUNIDADE

Aproveitar o potencial de aumento da renda Diversificação de portfólio e criação de uma

per capita do país e consequente maior nova linha de receita, indo além das
utilização do alumínio nas residências e estruturas de concreto armado e materiais de
mercado automotivo. menor valor agregado.

Se valorizar da queda de competitividade dos Aumento de margem fornecendo um produto

pares para ganhar market share interno e de acabamento e agregando receita na fase
acompanhar o aumento da demanda. de decoração com qualidade mais alta.

22 |
João Vitor Carminatti
CEO & Founder

Camilla Carrapatoso
Investor Relations Analyst

Victor Guilherme Rosa

M&A & RI Intern
MAIO 2023
Análise das Transações Pretéritas
Setor de Alumínio
Transações pretéritas no Setor de Alumínio
2017-2022

Edurance adquiriu a OpenGate Capital adquiriu a Extol Press Metal adquiriu 25%
Fonpresmetal Gap por (Valor não divulgado) da PT Bintan Alumina por
€ 8,16 milhões US$ 80,23 milhões

Mahindra adquiriu a Aurangabad por A Parter Capital adquiriu as

INR 875,6 milhões fabricas na Espanha da Alcoa
(Valor não divulgado)
Transações pretéritas no Setor de Alumínio
2017-2022

Kaiser adquiriu a Alcoa Warrick

Hydro adquiriu 50% da Sapa por Novelis adquiriu a Aleris por
(subsidiária da Alcoa) por
US$ 1,4 bilhão US$ 2,6 bilhões
US$ 670 milhões

CBA adquiriu a Arconic por CBA adquiriu 80% da Alux por Chalco adquiriu19% da Yunnan por
US$ 50 milhões R$ 110 milhões US$ 986 milhões
 CASE
Novembro - 2021

• CBA adquiriu 80% da Alux por R$ 110 milhões.

• O contrato previa opção de aquisição de 20% da participação restante, com exercício até três anos da conclusão da
operação.

Novembro – 2022

• Aquisição de 20% remanescente do capital social da Alux do Brasil, por R$ 98 milhões.

• Desde a sua integração, a Alux teve uma entrega de valor acima do previsto, com velocidade de aprendizado na
compra de sucata além do esperado, com novas iniciativas e sinergias ainda a serem capturadas.

20% (2021) = R$27,5 milhões 20%(2022) = R$98 milhões

Valorização Total (1 ano) = 260%
Responsáveis Técnicos

Ricardo Bertucci Luiz Cyrillo

bertucci@dynamomcampinas.com luizcyrillo@dynamomcampinas.com
+55 11 99654-9844 +55 11 99449-6159

Henrique Vasconcellos Bruno Lima

Henrique@dynamomcampinas.com Bruno.lima@dynamomcampinas.com
+55 19 99138-0169 +55 19 98460-4450
 ASA Alumíno - Possíveis Investidores
Empresas Site Funcionário Linkedin Contato
Belgo Bekaert https://www.belgo.com.br/ Ricardo Garcia (CEO) https://www.linkedin.com/in/ricardo-garcia-61609914?lipi=ur
ricardo.v.garcia@gmail.com
Hydro https://www.hydro.com/pt-BR/ Carlos Eduardo Neves (COO) https://www.linkedin.com/in/carlos-eduardo-neves-7b590b11
carlos.neves15@outlook.com / 98-98123-76
Gerdau https://www2.gerdau.com.br/ Barbara Carvalho (M&A) https://www.linkedin.com/in/barbara-carvalho-44b90b90?lip
-
CBA https://www.cba.com.br/ Ricardo Carvalho (CEO) https://www.linkedin.com/in/ricardo-carvalho-470264?lipi=ur
kado.carvalho@yahoo.com.br / ricardo.prad
Zhaoqing Asia aluminum factory http://www.asiaalumgroup.com/en/index.php
Bill Wang (Vice-General Manager) https://www.linkedin.com/in/asiaalum
info@asiaalumgroup.com // info@aagalu.co
Emirates Extrusion Factory http://emiratesextrusion.com/ John Mohamed (Coordenador de Logística) https://www.linkedin.com/in/john-mohamed-8405b782
Info@emiratesextrusion.com // chanmohd@
China Zhongwang Holdings http://en.zhongwang.com/ Ethan Zang (internatinal Sales Director) https://www.linkedin.com/in/ethan-zhang-8a0751b8
admin@zhongwang.com
Anhui Shengxin Aluminium Corporation http://www.shengxinaluminium.com Hours Huang (General Manager) https://www.linkedin.com/in/hours-huang-606282198
sales@sxalu.com
Guang Ya Aluminium https://fr.guangyaaluminium.com/ Carrie Lin ( Overseas Sales Manager) https://www.linkedin.com/in/carrie-lin-740114177
+86 757 81198163 / +86 757 81198160 /
Shenghai Aluminium https://www.shenghai-alu.com/ - - sales@shenghai-alu.com //+8613928204747
Foen https://www.foenalu.com/ Kevin Lin (Diretor) https://www.linkedin.com/in/kevin-lin-b164a8104?lipi=urn%3
sales@foenalu.com // workforfly@126.com
KLC Enterprises http://www.canton-aluminum.comKen Yip (Sales Manager) https://www.linkedin.com/in/kenyip168
info@alu-supplier.com
Shengda Qianliang Aluminum https://www.sdql-alu.com/ - - sales@shengda-alu.com
Gulf Extrusions https://www.gulfex.com/ Firas Al-Kayyali (Sales Director) https://www.linkedin.com/in/firas-al-kayyali-a7496422?lipi=u
firas_696@hotmail.com
White Aluminium https://www.whitealuminium.ae/ Jabr Doshan (CEO) https://www.linkedin.com/in/jabr-doshan-35988a14?lipi=urn
-
Maan Aluminium https://www.maanaluminium.com/ Ashish Jain (Diretor) https://www.linkedin.com/in/ashish-jain-57421660?lipi=urn%
info@maanaluminum.in
Constellium https://www.sdsteelgroup.com/product_list/1099019352270127104.html?gclid=Cj0KCQjwjryjBhD0ARIsAMLvnF_trqybUXxg6y-mXYieAgrRGi4KFkYU
Jean-Marc Germain (CEO) https://www.linkedin.com/in/jean-marc-germain-29125a36/d
jm.germain@constellium.com / gie-irmel@o
Zahit Aluminium https://www.zahit.com.tr/ Bilgehan Tunca (Casthouse Executive) https://www.linkedin.com/in/bilgehantunca?lipi=urn%3Ali%3
zahit@zahit.com.tr
Sierra Aluminium http://www.sierraaluminum.com Victor Toscano (Presidente) https://www.linkedin.com/in/victor-m-toscano
*Lusha
Jindal Aluminium https://jindalaluminium.com/ Naveen Mehta https://www.linkedin.com/in/naveen-mehta-52926133/
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Hidalco https://www.hindalco.com/ Chandan Agrawal https://www.linkedin.com/in/chandanagrawal
*Lusha
Superfine Group - - +91-241-2327220
Taber https://taberextrusions.com/ Eric Angermeier (Presidente) https://www.linkedin.com/in/eric-angermeier-15276218
479-262-0186// *Lusha
Apollo Management https://www.apollo.com/ Marc Rowan(CEO)
OpenGate Capital http://www.opengatecapital.com Rafael Baron (VP) https://www.linkedin.com/in/rafael-baron-18478225/
HIG Capital https://higcapital.com/ Marcelo Hudik https://www.linkedin.com/in/marcelo-hudik-f-de-albuquerque
Explorer Investments https://www.explorerinvestments.com/
Carlos Azevedo https://www.linkedin.com/in/carlos-azevedo-a68584167/
KPS Capital https://www.kpsfund.com/ Aroop Sankar https://www.linkedin.com/in/aaroop/