Sales B2B Ago/2023

Produtos Estruturados

Cupom Recorrente – VALE3

Preço de Referência Ativo Ganho máximo % do CDI Prazo
Fechamento (100%) VALE3 9,00% 148% 6 meses

Descrição
Estrutura que tem como objetivo obter um cupom mensal de 1,50% mediante ao não
atingimento da barreira de 85% (queda de 15%), durante o prazo de 6 meses. No total, o cupom
poderá chegar até 9,00% para o período, o equivalente a aproximadamente 148% do CDI no
mesmo prazo.

Gráfico Histórico – VALE3 Performance da Estrutura

100 Variação KO não KO
do Ativo atingido atingido
90

80
10% 9% 10%

70 5% 9% 5%
60 0% 9% 0%
50
ago/22 out/22 dez/22 fev/23 abr/23 jun/23 ago/23 -10% 9% -10%
Preço VALE3 Barreira KO -15% - -15%

Possíveis Cenários

Cenário de Ganho:

Caso a ação nunca atinja a barreira de desarme (Down&Out), o cliente receberá o cupom bruto pré-
acordado mensalmente de 1,50%. Importante ressaltar que o pagamento dos cupons de cada vencimento
são independentes entre si, ou seja, ao longo da vida da operação o cliente poderá receber o cupom de
um vencimento e posteriormente não receber o cupom do mês subsequente caso a ação desvalorize e
atinja a barreira de desarme.

Cenário de Perda:

Caso a ação atinja a barreira de desarme (Barreira Down and Out) a qualquer momento durante a vida da
operação, a estrutura de opções, bem como os cupons pré acordados, deixam de existir e o cliente
participa integralmente da variação do ativo.

Fonte: Cotizador Black 1

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Sales B2B Ago/2023
Produtos Estruturados

Cupom Recorrente – VALE3

Preço de Referência Ativo Ganho máximo % do CDI Prazo
Fechamento (100%) VALE3 9,00% 148% 6 meses

Simulação

Alocação Prazo Ação Cupom Mensal

R$ 100.000,00 6 meses VALE3 1,50% ao mês

Performance da Estrutura – Cupom Recorrente VALE3

Venda das ações +
Cupom de R$ 1.500,00 em cada tranche (1,50% ao mês). ajuste de opções =
cupom final de 1,50%.

90

80

70

60

50
ago/23 set/23 out/23 nov/23 dez/23 jan/24 fev/24
Preço VALE3 Barreira KO

• A simulação foi realizada de forma hipotética e não necessariamente representa a performance da

ação durante o período demonstrado.

• Todas as condições da estrutura são condicionadas ao não atingimento da barreira de 85,00% (queda
de VALE3 em 15,00%)

• Em caso de atingimento da barreira, os cupons subsequentes deixam de existir e o cliente passa a ter
participação total na variação de VALE3.

Fonte: Cotizador Black 2

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Sales B2B Ago/2023
Produtos Estruturados

Cupom Recorrente – VALE3

Preço de Referência Ativo Ganho máximo % do CDI Prazo
Fechamento (100%) VALE3 9,00% 148% 6 meses

Informações Importantes

• Os parâmetros dispostos na operação estarão sujeitos a disponibilidade, podendo ser alterados nos
dias seguintes.

• Custos Operacionais: Corretagem + Taxa de Registro (0,27% do volume financeiro) + Taxa de

Permanência (0,015% do volume financeiro)

• O cupom mensal da estrutura é tributável, seguindo a alíquota de 15% sobre o ganho de capital.

• Os parâmetros dispostos na operação serão válidos apenas mediante a doação da ação VALE3, não
sendo aceito a doação de qualquer outro ativo. A doação é automática e prevista no push da proposta
enviado ao aplicativo XP Investimentos.

• Caso seja verificado que a operação foi realizada sem a compra da ação e sem o cliente possuir
previamente VALE3 em custódia, o push será cancelado e operação não será executada.

• Pushs enviados só poderão ser aceitos até as 16h25. A partir deste horário, os pushs não aceitos
serão cancelados e a operação não será executada na conta do cliente.

• O preço inicial para definição dos parâmetros dos derivativos será o preço de fechamento de VALE3
para o dia de aceite da operação. Para operações sob custódia de VALE3 já existente, também será
considerado o preço de fechamento e não o preço médio de aquisição do ativo. Portanto, os
resultados apresentados nesta lâmina poderão ser consideravelmente diferentes.

• Não serão aceitas ordens via e-mail. A operação só será executada mediante ao aceite do push via
aplicativo XP Investimentos.

• Por conta do descasamento de liquidação entre opções (D+1) e ações (D+2), o sugerido é ter o saldo
em conta corrente disponível no D+1 do aceite da operação. Caso não seja possível, o assessor deverá
consultar junto ao Middle Office se os ativos em custódia do cliente são aceitos como garantia B3.
Neste último ponto, é importante ressaltar que caso o cliente não tenha o saldo em conta corrente no
D+1 do aceite da operação e não possua ativos aceitos como garantia B3, o mesmo estará sujeito a
cobrança da tarifa de carta fiança de 0,3% ao dia sobre o saldo devedor.

• No vencimento, as ações serão vendidas apenas nos casos em que o push enviado contemplou a
compra da ação junto aos derivativos da estratégia e de forma adicional se o ativo fechar com
valorização em relação ao preço inicial (já definido previamente neste material). Em caso de
operações feitas sob custódia de BOVA11 já existente, as ações não serão vendidas, devendo o
escritório consultar junto ao seu cliente se o procedimento de venda deverá ou não ser realizado.

Fonte: Cotizador Black 3

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]