TELECONFERÊNCIA

DE RESULTADOS
1T23
12 de maio de 2023

1
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Crescimento de 10,5% em Receita Operacional

01 Líquida.

Contínuo avanço de Margem Bruta de 65%, em +120

02 bps.

DESTAQUES
03 45% das vendas identificadas, com crescimento de

1T23 vs. 1T22 35% nas vendas digitais.

04 EBITDA Ajustado Ex-IFRS 16 crescendo +18,4% YoY.

Abertura de 15 unidades, Burger King e Popeyes,

05 atingindo a marca de 1.000 restaurantes.

Fonte: ZAMP
 3

DESEMPENHO 1T23 vs. 1T22

R$ 885
Receita Operacional Líquida
milhões
+10%
R$
350 milhões
+35%
YoY Receita dos Canais Digitais
YoY

65% Margem Bruta +120bps

R$
51
EBITDA Ajustado² Ex-IFRS 16 e
milhões
+40bps
margem EBITDA ajustado de 5,8%
YoY YoY

+6% + 9%
Same Store Sales¹

BK PLK

Fonte: ZAMP / Nota 1: Crescimento de vendas comparáveis nos mesmos restaurantes: Seguindo a metodologia de cálculo da RBI, considera as vendas dos restaurantes Burger King operados pela ZAMP abertos há mais de 13 meses e de restaurantes Popeyes abertos há mais de 17
meses em relação ao mesmo período do ano anterior. Adicionalmente, restaurantes fechados por mais de 7 dias consecutivos dentro de um mês são expurgados da base comparável. Nota 2: O “EBITDA Ajustado” é uma medida não contábil elaborada pela Companhia, que
corresponde
Fonte: ZAMP ao EBITDA ajustado por despesas pré-operacionais, despesas com aquisições e incorporações e outras despesas, que na visão da Administração da Companhia não fazem parte das operações normais do negócio e/ou distorcem a análise do desempenho da Companhia
incluindo: (i) baixas de ativo imobilizado (sinistros, obsolescência, resultado da venda de ativos e provisões de impairment); e (ii) custos com plano de ações.
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REDE DE RESTAURANTES

TOTAL DE RESTAURANTES REDE BURGER KING

(# de restaurantes) (# de restaurantes)
+53 +30

990 1.000 904 927 924

947 950 958 894 897

225 226 214 225 226

209 210 214 209 210
53 53 54 63 76
185 188 190 202 202
185 188 190 202 202
30 29 29 29 29
30 29 29 29 29

470 470 471 471 467 470 470 471 471 467

1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

MALL FREE STANDING FRANQUEADO MALL FREE STANDING

IN LINE POPEYES IN LINE FRANQUEADO

Fonte: ZAMP / Nota: Mall: Shoppings centers, hipermercados e terminais aero/rodoviários; In Line: Lojas com acesso direto a via pública, que possuem salões internos com mesas e assentos; Free Standings: Lojas de rua com presença de pista drive-thru.
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RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA E SSS

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ MM) EVOLUÇÃO RECEITA

CRESCIMENTO DE VENDAS NOS MESMOS RESTAURANTES (SSS %) OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ MM)

+25%

3.000 60,4% 100 3.728

2.500 9,0% 50
2.852 2.992
2.000 0
21,4% 6,0% 2.152
-1,8% -10,3% -50
1.500
-100
1.000 801 885
649 563 -150
500 -200
0 -250
1T20 1T21 1T22 1T23 LTM 1T20 LTM 1T21 LTM 1T22 LTM 1T23

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA SSS BKB SSS PLK

Vendas atingindo R$ 3,7 Bilhões no período de doze

Crescimento de 10,5% contra o 1T22, indicando constante
meses, superando o visto no mesmo período do ano
evolução de vendas da companhia.
anterior em 25%

Fonte: ZAMP
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RECEITA DOS RESTAURANTES BK

RECEITA DE VENDAS

(R$ MM)
+9%

826
757
617
537

1T20 1T21 1T22 1T23

• Receita de vendas no 1T23 atingiu R$ 826 milhões, recorde da marca

em um primeiro trimestre; e
• SSS de +6% com importante avanço da Margem Bruta.

Fonte: ZAMP Nota 1: ZAMP / Nota 2: Market Share 3T22, Instituto de Pesquisa Kantar.
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RECEITA DOS RESTAURANTES PLK

RECEITA DE VENDAS

(R$ MM)

+37%

48
35
23
18

1T20 1T21 1T22 1T23

• Receita de vendas de R$48 milhões, crescimento de 37% em relação ao

1T22;
• Estratégia comercial da marca gerando experimentação através de
parcerias que alavancaram vendas: Fogaça e NBA; e
• Abertura de 13 novos restaurantes no período.

Fonte: ZAMP
 VENDAS DIGITAIS

CRESCIMENTO E REPRESENTATIVIDADE (%)

VENDAS DE CANAIS DIGITAIS (R$ MM)
DE VENDAS DIGITAIS SOBRE RECEITA TOTAL

+730 bps
35%
39,9%
350
Crescimento de 35% 32,6%
258 versus o 1T22, 15,8%
atingindo 39,9% de
participação sobre as 14,2%
vendas totais.

19,7%
15,9%
1T22 1T23

2,5% 4,4%
45% das vendas identificadas 1T22 1T23
DELIVERY TOTEM APP

Fonte: ZAMP
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ECOSSISTEMA DIGITAL

CRM APP TOTEM DELIVERY CLUBE BK

• 16,8 milhões de usuários • Aumento de 190bps de • 19,7% da receita total da • 15,8% das vendas • 12,2 milhões de
cadastrados em nosso representatividade Companhia; e totais da Companhia; inscritos; e
CRM; e das vendas totais da • 26 restaurantes com • Crescimento do canal • Spend por usuário
• Alcançamos 45% do Companhia vs. o 1T22. 100% do atendimento de 160 bps ano contra materialmente
total de vendas de forma digital. ano; e superior.
identificadas. • Delivery 1P e modelo
híbrido representaram
54,5% do share do
canal.

Fonte: ZAMP
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CMV E SG&A

DESPESAS COM VENDAS DESPESAS GERAIS

CUSTO DA MERCADORIA VENDIDA
NOS RESTAURANTES2 E ADMINISTRATIVAS
(% da receita operacional líquida)
(% da receita operacional líquida) (% da receita operacional líquida)

58,5%
40,9% 41,5% +90 bps
52,0%
46,8% 6,3%
45,9% 5,6% 0,6% 5,4% 5,6%
36,6% 0,6% 0,4% 0,3%
35,4%

5,0% 5,7% 4,9% 5,3%

1T20 1T21 1T22 1T23 1T20 1T21 1T22 1T23 1T20 1T21 1T22 1T23

CMV DESPESAS COM VENDAS NOS RESTAURANTES DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS CORPORATIVAS
OUTRAS DESPESAS

• Margem bruta de 65%, +120bps fruto dos 3 pilares: i) revenue management; ii) strategic sourcing; e iii) dados;
• Impacto em despesas com vendas pelo aumento de custos com labor, dissídio e, principalmente, contingências
trabalhistas; e
• Aumento de despesas com G&A, principalmente, em virtude de um one-off aproximado de R$ 5 milhões.

Nota: 2Retirou-se o efeito de despesas pré-operacionais dos anos anteriores a 2023

Fonte: ZAMP
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EBITDA AJUSTADO¹ E RESULTADO LÍQUIDO

EBITDA AJUSTADO ex-IFRS 16¹ E EBITDA AJUSTADO ex-IFRS 16 (R$ MM) RESULTADO LÍQUIDO (R$ MM)
MARGEM EBITDA AJUSTADA (R$ MM e %)

8,9% 5,7% 9,3%

1.000
-31,4
800
-8,7% -55,6 -55,2
-3,7% 5,8%
250 -13,8% 600
200 +174,7 mi
150 5,4%
100
400
50
43,0 51,0 -100
0 -24,0 345,3
-77,9 254,5
-50 170,6
-100
1T20 1T21 1T22 1T23 -162,4
-187,7
-200 -150 1T20 1T21 1T22 1T23
LTM 1T20 LTM 1T21 LTM 1T22 LTM 1T23
EBITDA AJUSTADO MARGEM EBITDA AJUSTADA

• EBITDA ajustado ex-IFRS 16 com crescimento de 18,4% em comparação com o mesmo período do ano anterior; e
• Prejuízo R$ 24 milhões superior vs. o 1T22 pelo crescimento de D&A e maior impacto de resultado financeiro.

Nota: ¹ O “EBITDA Ajustado” é uma medida não contábil elaborada pela Companhia, que corresponde ao EBITDA ajustado por despesas pré-operacionais, despesas com aquisições e incorporações e outras despesas, que na visão da Administração da Companhia não fazem parte das
operações normais do negócio e/ou distorcem a análise do desempenho da Companhia incluindo: (i) baixas de ativo imobilizado (sinistro, obsolescência, resultado da venda de ativo e impairment); e (ii) custos com plano de ações.
Fonte: ZAMP
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FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (R$ MM)

56,6
11,5

16,9
10,8

51,9

7,0 3,2

Fluxo de Caixa Resultado Depreciação e Juros, encargos Variação Variação Fluxo de Caixa
Operacional operacional amortização e outros capital de giro outros ativos Operacional
1T22 /passivos 1T23

• Redução de R$53,5 milhões na geração de caixa principalmente pelo capital de giro; e

• Cash conversion (FCO/EBITDA) > 77% LTM.

Fonte: ZAMP
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CAPEX 1T23
7%

17%

12% 63%

ABERTURAS MANUTENÇÃO/REMODEL TECNOLOGIA OUTROS

• Os investimentos totais da Companhia atingiram R$ 79,0 milhões, um acréscimo de R$ 19,2 milhões (+32%)
em relação ao 1T22; e
• Retomada do ritmo de expansão com 15 novos restaurantes no 1T23.

Fonte: ZAMP
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ENDIVIDAMENTO TOTAL
ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM
(R$ MM, EBITDA ajustado¹)
2.500 2,4 1,9 5
N/A
N/A
2.000 0

1.500 -5
1.099
1.000 826 798 -10
691 642
500 418 -15
222 211 • Resultado operacional desalavancando
0 -20
1T20 1T21 1T22 1T23 versus 1T22; e
Alavancagem Dívida Total Endividamento Líquido • Estrutura de Caixa da Cia foi reforçada
com a emissão de R$ 100 Milhões em
ESTRUTURA DA DÍVIDA
Notas Comerciais Privadas.
(R$ MM;% da Dívida Total)

12% 47% 7% 18% 16%

800 1,0

600 0,8
516
457 0,6
400
0,4
196 174
200 135 0,2
77
0 0,0
Caixa 2023 2024 2025 2026 2027
Fonte: ZAMP
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O QUE VEM POR AÍ?

FORTE REFORÇO NOS CONTÍNUA BUSCA TECNOLOGIA FORTE PLANO

CALENDÁRIO DE PRINCIPAIS POR EFICIÊNCIA COMO FORTE DE
CAMPANHAS DRIVERS DE OPERACIONAL ESTRATÉGIA DO CRESCIMENTO
VENDAS E NEGÓCIO
TRÁFEGO

Fonte: ZAMP
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Ariel Grunkraut
CEO

Gabriel Guimarães
CFO e DRI

Paola Pedrinola
RI

Time de RI

Contato de RI:
ri@zamp.com.br
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resumida,