Teleconferência

de Resultados
4T22
03 de março de 2023

1
 2
Recorde histórico da Companhia em Receita
01 Operacional Líquida de R$ 1,1 bilhão

Margem Bruta de 66%, a melhor performance histórica

02 da Companhia

41% das vendas identificadas e 35% das vendas

03 através dos canais digitais

DESTAQUES 04 Forte alavancagem operacional

4T22 05 Recorde de geração de caixa operacional de R$ 222

milhões

06 Abertura de 35 restaurantes

07 Divulgação do primeiro Relatório de Sustentabilidade

08 Certificação GPTW (Great Place to Work)

Fonte: ZAMP
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DESEMPENHO 4T22

R$ 1,1
Receita Operacional Líquida
bilhão
+15%
YoY
R$
367
Receita dos Canais Digitais
milhões
+23%
YoY

66% Margem Bruta +80bps

R$
215
EBITDA Ajustado² e margem
milhões

YoY
EBITDA ajustada de 20,4% +100bps
YoY

+13% + 8%
Same Store Sales¹

BK PLK

Fonte: ZAMP / Nota 1: Crescimento de vendas comparáveis nos mesmos restaurantes: Seguindo a metodologia de cálculo da RBI, considera as vendas dos restaurantes Burger King operados pela ZAMP abertos há mais de 13 meses e de restaurantes Popeyes abertos há mais de 17
meses em relação ao mesmo período do ano anterior. Adicionalmente, restaurantes fechados por mais de 7 dias consecutivos dentro de um mês são expurgados da base comparável. Nota 2: O “EBITDA Ajustado” é uma medida não contábil elaborada pela Companhia, que
Fonte: ZAMP ao EBITDA ajustado por despesas pré-operacionais, despesas com aquisições e incorporações e outras despesas, que na visão da Administração da Companhia não fazem parte das operações normais do negócio e/ou distorcem a análise do desempenho da Companhia
corresponde
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REDE DE RESTAURANTES

TOTAL DE RESTAURANTES REDE BURGER KING

(# de restaurantes) (# de restaurantes)
+45 +34

958 990 904 927

945 947 950 893 894 897

210 214 225 214 225

209 209 209 209 210
52 53 53 54 63
186 185 188 190 202
186 185 188 190 202
30 30 29 29 29 30 30 29 29 29

468 470 470 471 471 468 470 470 471 471

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

MALL FREE STANDING FRANQUEADO MALL FREE STANDING

IN LINE POPEYES IN LINE FRANQUEADO

Fonte: ZAMP / Nota: Mall: Shoppings centers, hipermercados e terminais aero/rodoviários; In Line: Lojas com acesso direto a via pública, que possuem salões internos com mesas e assentos; Free Standings: Lojas de rua com presença de pista drive-thru.
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RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA E SSS

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ MM) EVOLUÇÃO RECEITA

CRESCIMENTO DE VENDAS NOS MESMOS RESTAURANTES (SSS %) OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ MM)

+32%

3.000 23,2% 8,1% 50 3.645

2.500 0 2.868
9,9% 13,0% 2.753
2.000 -2,2% -8,6% -50 2.238
1.500 -100
913 1.052
1.000 803 774 -150
500 -200
0 -250
4T19 4T20 4T21 4T22 2019 2020 2021 2022
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA SSS BKB SSS PLK

Consistente recuperação de vendas, já acima do

Recorde histórico de faturamento - R$3,6 bilhões em
período pré pandemia, com crescimento de 15,2% se
vendas líquidas, 32% acima de 2021.
comparada ao mesmo período de 2021.

Fonte: ZAMP
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RECEITA DOS RESTAURANTES BK

RECEITA DE VENDAS

(R$ MM)
+15%

992
861
770 741

4T19 4T20 4T21 4T22

• Receita de vendas 2022 atingiu R$ 3,4 bilhões, recorde da marca;

• Calendário de campanhas acelerou a performance do 4T22; e
• Em 2022, Burger King atingiu recorde de market share.

Fonte: ZAMP Nota 1: ZAMP / Nota 2: Market Share 3T22, Instituto de Pesquisa Kantar.
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RECEITA DOS RESTAURANTES PLK

RECEITA DE VENDAS

(R$ MM)

+17%

49
42
29
23

4T19 4T20 4T21 4T22

• No ano de 2022, a marca atingiu receita de vendas de R$163 milhões,

crescimento de 48% em relação ao ano de 2021;
• Em seu segundo ano de operação “normal”, PLK já se tornou uma das
principais redes de QSR no Brasil em venda média por ativo;
• Resultado operacional positivo; e
• Forte plano de expansão ajudará a catalisar o crescimento da marca.
Fonte: ZAMP
 VENDAS DIGITAIS

VENDAS DE CANAIS DIGITAIS (R$ MM) CRESCIMENTO E REPRESENTATIVIDADE (%)

DE VENDAS DIGITAIS SOBRE RECEITA TOTAL

23% +190 bps

367 35,1
Crescimento de 23% 33,2
298 versus o 4T21,
atingindo 35,1% de 14,3
participação sobre as 15,0
vendas totais.

17,3
4T21 4T22 16,2

1,9 3,4
41,2% das vendas identificadas 4T21 4T22
DELIVERY TOTEM APP
Fonte: ZAMP
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ECOSSISTEMA DIGITAL

CRM APP TOTEM DELIVERY CLUBE BK

• 15,9 milhões de usuários • Aumento de 150bps • 17,3% da receita total da • 14,1% das vendas • 10,7 milhões de
cadastrados em nosso de Companhia; e totais da Companhia; inscritos;
CRM; e representatividade • 23 restaurantes com • Delivery 1P e modelo • 33% da venda total da
• Alcançamos 41,2% do das vendas totais da 100% do atendimento híbrido; e Companhia; e
total de vendas Companhia vs. o de forma digital. representaram 72,4% • Spend por usuário
identificadas. 4T21. do share do canal materialmente
• Crescimento de 29% superior.
vs 3T22 em receita.

Fonte: ZAMP
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CMV E SG&A

DESPESAS COM VENDAS DESPESAS GERAIS

CUSTO DA MERCADORIA VENDIDA
NOS RESTAURANTES E ADMINISTRATIVAS
(% da receita operacional líquida)
(% da receita operacional líquida) (% da receita operacional líquida)

45,4% - 40 bps
40,4%
41,7% 41,3% + 60 bps
37,9% 38,1%
7,6%
- 80 bps
6,2%
2,7% 5,6%
34,8% 1,9%
34,0% 3,9% 1,4%
1,2%
4,9% 4,1% 4,3%
2,8%

4T19 4T20 4T21 4T22 4T19 4T20 4T21 4T22 4T19 4T20 4T21 4T22

CMV DESPESAS COM VENDAS NOS RESTAURANTES DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS CORPORATIVAS
OUTRAS DESPESAS

• Melhor performance histórica em termos de margem bruta (66%);

• Alavancagem operacional em despesas de vendas com restaurantes, mesmo com impacto de dissídio e efeito não
recorrente de R$ 6 milhões; e
• Crescimento de G&A puxado, principalmente pelo efeito, não caixa, de impairment de ativos.

Fonte: ZAMP
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EBITDA AJUSTADO¹ E LUCRO LÍQUIDO

EBITDA AJUSTADO¹ E MARGEM EBITDA EBITDA AJUSTADO (R$ MM) LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO (R$ MM)
AJUSTADA (R$ MM e %)
41,3 42,0
16,2% 8,8% 15,7% 23,6

800 -0,8% +331,6 mi

21,3% 20,4%
9,3%
250

200 19,4%
150
215,0 573,1
100
171,2 177,3 465,4
-100
50
72,1 241,5
0 -17,5
4T19 4T20 4T21 4T22 -97,3

-200 -150 4T19 4T20 4T21 4T22

2019 2020 2021 2022
EBITDA AJUSTADO MARGEM EBITDA AJUSTADA

• EBITDA ajustado com crescimento de 21,3% em comparação com o mesmo período do ano anterior;
• Maior EBITDA ajustado da história da Companhia, com crescimento de 137% no ano contra ano; e
• Lucro Líquido com avanço de 77,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Nota: ¹ O “EBITDA Ajustado” é uma medida não contábil elaborada pela Companhia, que corresponde ao EBITDA ajustado por despesas pré-operacionais, despesas com aquisições e incorporações e outras despesas, que na visão da Administração da Companhia não fazem parte das
operações normais do negócio e/ou distorcem a análise do desempenho da Companhia incluindo: (i) baixas de ativo imobilizado (sinistro, obsolescência, resultado da venda de ativo e impairment); e (ii) custos com plano de ações.
Fonte: ZAMP
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FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (R$ MM)

221,7
5,1
36,1

24,6
149,8 0,3
16,1

Fluxo de Caixa Resultado Depreciação e Juros, encargos Variação Variação Fluxo de Caixa
Operacional operacional amortização e outros capital de giro outros ativos Operacional
4T21 /passivos 4T22

• Forte geração de caixa operacional capaz de suportar o plano de investimentos da Cia; e

• Cash conversion (FCO/EBITDA) > 90% em 2022.

Fonte: ZAMP
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CAPEX E RECOMPRA DE AÇÕES

CAPEX 4T22 CAPEX 2022 RECOMPRA DE AÇÕES

R$ 153,3 MM R$ 355,7 MM
+ 9 MM
11% 9%
2,9 3,0

20% 2,0
23%

58% 56% 1,0

8% 14%

1T22 2T22 3T22 4T22

ABERTURAS MANUTENÇÃO TECNOLOGIA OUTROS

• Retomada do ritmo de expansão com 49 novas unidades do ano com • Recompra de 3 milhões de ações no 4T22 e de

35 no 4T22; e aproximadamente 9 milhões de ações no ano de 2022.

• Investimentos em tecnologia já mostram importante contribuição para

o resultado operacional da Companhia e excelentes retornos.
Fonte: ZAMP
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ENDIVIDAMENTO TOTAL
ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM
(R$ MM, EBITDA ajustado¹)
2.500 6,8 10

2.000 1,5 5
-0,3 N/A
1.500 0
1.014
1.000 831 790 -5
520 494
500 339 -10 Resultado operacional suporta trajetória
10
0 -15 de desalavancagem da companhia,
-86
-500 -20
2019 2020 2021 2022 levando ao fim de 2022 a 1,5x Net
Alavancagem Dívida Total Endividamento Líquido Debt/EBITDA Adj (ex-IFRS16), o que reforça
a nossa estrutura de capital adequada
ESTRUTURA DA DÍVIDA
para suportar o plano estratégico da
(R$ MM;% da Dívida Total)
Companhia.
13% 48% 3% 18% 18%
800 1,0

600 0,8
519 483
0,6
400
0,4
200 175 175
121 0,2
34
0 0,0
Caixa 2023 2024 2025 2026 2027
Fonte: ZAMP
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O QUE VEM POR AÍ?

EFICIÊNCIA FORTE CRESCIMENTO CONTÍNUA EVOLUÇÃO

CRESCIMENTO DE
OPERACIONAL EXPANSÃO DE DOS CANAIS DA AGENDA DE ESG
VENDAS COM
ACELERADA POR RESTAURANTES DIGITAIS E COM A ENTREGAS DE
EVOLUÇÃO DE
TECNOLOGIA E PARA AMBAS AS PROJETOS DE COMPROMISSOS DE
MARGEM BRUTA
GESTÃO DE MARCAS TECNOLOGIA SUSTENTABILIDADE
PORTFÓLIO

Fonte: ZAMP
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Ariel Grunkraut
CEO

Gabriel Guimarães
CFO e DRI

Paola Pedrinola
RI

Time de RI

Contato de RI:
ri@zamp.com.br
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Esta apresentação contém informações gerais sobre os negócios e as estratégias da ZAMP S.A. Essas informações não se propõem a serem completas e estão sob a forma de resumo. Pelo fato das informações
serem apresentadas de forma resumida, não se pode confiar em sua plena exatidão e nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão das informações aqui contidas.
Fonte: ZAMP