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DEPARTAMENTO DE ADMINISTRAÇÃO
PLANO DE NEGÓCIO
"085 Sports"
EQUIPE:
FORTALEZA - CE
2023
SUMÁRIO
1. APRESENTAÇÃO: 9
1.1 Produtos/ serviços ofertados ao mercado 9
1.2 Missão, visão e valores 11
1.3 Identificação e perfil acadêmico e profissional dos sócios do empreendimento 11
2 ESTUDO DE MERCADO 12
2.1 Descrição detalhada dos procedimentos metodológicos realizados para coletar e analisar
dados primários e secundários necessários ao estudo de mercado 12
2.1.1 Dados Primários 13
2.1.2 Dados Secundário 14
2.2 Detalhamento do(s) produto(s) e/ou serviço(s) a ser(em) oferecido(s) ao mercado,
evidenciando aspectos técnicos e diferenciais frente aos dos concorrentes 15
2.3 Descrição do mercado alvo (quantificação e qualificação detalhadas) e de suas necessidades
18
2.3.1 Perfil 18
2.3.2 Perspectiva 23
2.3.3 Hábitos de consumo 32
2.3.4 Diversidade 38
2.3.5 Ambiente 40
2.4 Descrição dos concorrentes diretos e indiretos, apontando seus pontos fortes e fracos 41
2.5 Descrição das condições de comercialização 46
2.6 Mensuração da quantidade vendida atual e projetada ao longo da vida útil do projeto 47
2.7 Projeção do preço unitário de venda dos produtos/serviços ao longo da vida útil do projeto 53
2.8 Projeção de faturamento (regime de competência) ao longo da vida útil do empreendimento.
55
2.9 Projeção de Recebimento (regime de caixa) ao longo da vida útil do empreendimento. 58
3 ESTUDO DE ENGENHARIA 60
3.1 Descrição e justificativa das obras civis necessárias à estruturação do empreendimento 61
3.2 Layout das instalações físicas com disposição de móveis e equipamentos 61
3.2.1 Descrição da planta baixa 61
3.3 Listagem dos ativos fixos necessários à operalização do empreendimento 62
3.4 Cronograma físico das atividades de estruturação do empreendimento 63
3.5 Cronograma físico de instalação dos ativos fixos 64
3.6 Cronograma físico de substituição de ativos fixos incluindo novas incorporações ao longo da
vida útil do empreendimento 65
4 ESTUDO DA LOCALIZAÇÃO 66
4.1 Descrição da localização dos consumidores e fornecedores 67
4.2 Definição e explicação das variáveis locacionais relevantes na decisão 67
4.3 Listagem de alternativas de localização 68
4.4 Análise comparativa das alternativas de localização e impactos financeiros e não financeiros
destas alternativas 68
4.5 Definição da localização do empreendimento 69
5 ESTUDO DE FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (ESTUDOS DE TAMANHO E DE RECEITAS E
DESEMBOLSOS OPERACIONAIS) 70
5.1 Determinação do plano de contas operacional utilizado para a projeção (receitas
operacionais, custos, despesas e tributos incidentes sobre a operação) 70
5.2 Determinação do tipo de tributação incidente sobre a operação da empresa, apresentando
1
alíquotas e memórias de cálculos 72
5.2.1 IRPJ e CSLL 73
5.2.2 PIS E COFINS 74
5.2.3 ICMS 75
5.3 Determinação das remunerações de funcionários ao longo da vida útil do projeto (quantidade,
função, salários, encargos e benefícios) classificadas como custos 75
5.4 Determinação das remunerações de sócios ao longo da vida útil do projeto (quantidade,
função, salários, encargos e benefícios) que terão atividades executivas classificadas como
custos 77
5.5 Apresentação das premissas adotadas para os valores atual e projetados dos custos de
naturezas fixa e variável ao longo da vida útil do projeto, informando os critérios de reajustes e o
tipo de custeio adotado 78
5.6 Apresentação das premissas adotadas para os valores atual e projetados de despesas de
naturezas fixa e variável ao longo da vida útil do projeto, informando os critérios de reajustes e o
tipo de custeio adotado 80
5.7 Projeção do fluxo de caixa operacional ao longo do funcionamento do projeto (detalhamento
máximo das contas) 84
5.8 Cálculo das receitas de equilíbrio operacionais do projeto em termos anuais nos cinco anos
finais do período explícito 90
5.9 Fazer análise horizontal das contas sintéticas e de resultado em cada ano 91
5.10 Análise vertical em cada ano contemplando todas as contas, tomando como referência a
receita operacional 92
6 ESTUDO DE INVESTIMENTO 105
6.1 Justificativa e determinação das necessidades de investimento em capital fixo (primeiro ano)
105
6.2 Justificativa e determinação das necessidades de investimento em capital de giro (primeiro
ano) 106
6.3 Justificativa e determinação das necessidades de reinvestimentos em capital fixo ao longo da
vida útil do projeto para manutenção e/ou ampliação da capacidade produtiva (demais anos) 107
6.4 Justificativa e determinação das necessidades de reinvestimentos em capital de giro ao longo
da vida útil do projeto para manutenção e/ou ampliação da capacidade produtiva (no início de
cada um dos demais anos) 108
6.5 Justificativa e determinação das entradas de caixa geradas por valores residuais de ativos
fixos 108
6.6 Projeção do fluxo de caixa de investimentos (regime de caixa) 110
7 ESTUDO DE FINANCIAMENTO 110
7.1 Quadro de Fontes e Uso de Recursos 111
7.2 Projeção da taxa de remuneração do capital próprio conforme regras estabelecidas 112
7.3 Definição detalhada das regras de pagamento dos dividendos (política de dividendos) 112
7.4 Projeção(ões) do(s) quadro(s) de amortização do(s) empréstimo(s) solicitado(s) ao UFC
BANK 113
7.5 Projeção do fluxo de caixa de financiamento (regime de caixa) 113
7.6 Cálculo do custo médio ponderado de capital (CMPC) do empreendimento para cada ano de
funcionamento 114
8 AVALIAÇÃO DO PROJETO 115
8.1 Consolidação do fluxo de caixa livre do projeto em termos anuais 115
8.2 Determinação e justificativa dos valores do fluxo de caixa perpétuo e da taxa de crescimento
ao longo do período de perpetuidade 116
8.3 Cálculo detalhado do VPL total da empresa (VPL do fluxo de caixa livre projetado durante o
período explícito mais o VPL do fluxo de caixa livre durante o período de perpetuidade) 118
8.3.1 VPL Total da Perspectiva do Empreendimento. 119
2
8.3.2 VPL da Perspectiva do Valor Disponível para os Sócios 120
8.4 Considerações finais sobre o projeto (caso o VPL seja positivo, evidencie a viabilidade do
negócio, apresentando argumentos finais para a “venda” do projeto. Caso o VPL seja negativo,
deve-se apenas fazer o fechamento do documento.) 121
9 REFERÊNCIAS 122
10 ANEXOS 123
3
LISTA DE FIGURAS
4
LISTA DE TABELAS
5
Tabela 44 : Ano 2 58
Tabela 45 : Ano 3 59
Tabela 46 : Ano 4 59
Tabela 47 : Ano 5 59
Tabela 48 : Ano 6 59
Tabela 49 : Ano 7 59
Tabela 50 : Ano 8 60
Tabela 51 : Ano 9 60
Tabela 52 : Ano 10 60
Tabela 53 : Listagem de ativos fixos 62
Tabela 54: Cronograma de estruturação do empreendimento 63
Tabela 55: Cronograma das Instalações dos ativos fixos 64
Tabela 56 : Cronograma de substituição 65
Tabela 57 : Plano de contas 71
Tabela 58 : Faturamento trimestral 73
Tabela 59 : Presunção IRPJ 73
Tabela 60 : Presunção CSLL 73
Tabela 61 : Recolhimento IRPJ 73
Tabela 62 : Recolhimento CSLL 74
Tabela 63 : Recolhimento PIS/COFINS 74
Tabela 64 : Recolhimento ICMS 75
Tabela 65 : Projeção remuneração dos funcionários 76
Tabela 66 : Projeção de férias 76
Tabela 67 : Projeção de 13 salário 77
Tabela 68: Projeção do pró-labore individual 77
Tabela 69: Projeção do pró-labore Geral 78
Tabela 70: Recolhimento CCP 78
Tabela 71: Projeção dos custos variáveis 78
Tabela 72: Projeção do custos de embalagem 79
Tabela 73: Projeção de Desembolsos para a compra de Blusas, shorts/calções fem 82
Tabela 74: Projeção de Desembolsos para a compra de Blusas, shorts/calções mas 83
Tabela 75: Projeção de Desembolsos com taxas de cartão 84
Tabela 76: Fluxo de caixa Operacional do ano 1 ao 5 84
Tabela 77: Fluxo de caixa Operacional do ano 6 ao 10 87
Tabela 78: Receitas de Equilíbrio 91
Tabela 79: Análise horizontal das contas sintéticas 91
Tabela 80: Análise Vertical Anos 1 ao 5 92
Tabela 81: Análise Vertical Anos 6 ao 10 98
Tabela 82: investimentos em ativos fixos 105
Tabela 83: Necessidade de capital de giro ano 1 107
Tabela 84: Fluxo de Caixa Substituição de Ativos Considerando Valor Residual 107
Tabela 85: Necessidade de capital de giro nos anos 2 e 3 108
Tabela 86: Ativos com valor residual relevante 109
Tabela 87: Fluxo de Caixa Valores Residuais 109
Tabela 88: Fluxo de caixa de investimentos 110
Tabela 89: Quadro de Usos e Recursos 111
6
Tabela 90: Representatividade do Capital Próprio 112
Tabela 91: Taxa de Remuneração Capital Próprio 112
Tabela 92: Quadro de amortização 113
Tabela 93:Fluxo de Caixa Financiamento Perspectiva Empreendimento 114
Tabela 94:Fluxo de Caixa Financiamento Perspectiva Perspectiva Credores e Sócios. 114
Tabela 95: Custo Médio Ponderado de Capital 115
Tabela 96: Custo Médio Ponderado de Capital Explícito 115
Tabela 97: Fluxo de Caixa Livre Período Explícito 116
Tabela 98: Projeção FC Operacional e Necessidade de Capital de Giro ano 11 116
Tabela 99: Investimentos em ativos fixos ano 11 117
Tabela 100: Valor residual no ano 11 117
Tabela 101: Fluxo de Investimento no ano 11 118
Tabela 102: Fluxo de Caixa Livre Ano 11 118
Tabela 103: VPL Anual Período Explícito na perspectiva do empreendimento 119
Tabela 104: VPL Total Período Explícito na perspectiva do empreendimento 119
Tabela 105: CMPC Ano 11 119
Tabela 106: VPL Perpetuidade da perspectiva do empreendimento 120
Tabela 107: VPL total da perspectiva do empreendimento 120
Tabela 108: VPL anual da perspectiva dos sócios no período explícito 121
Tabela 109: VPL total da perspectiva dos sócios no período explícito 121
Tabela 110: VPL Perpetuidade da perspectiva dos sócios no período explícito 121
Tabela 111: VPL total da perspectiva dos sócios 121
7
LISTA DE QUADROS
8
1. APRESENTAÇÃO:
O projeto aqui apresentado tem por objetivo analisar a viabilidade econômica
de uma loja de vestuário esportivo na cidade de Fortaleza, Ceará. A escolha do
nicho de negócio se deu em decorrência de que o mercado fitness é um dos mais
rentáveis, de acordo com o levantamento da international Health, Racquet &
Sportclub association (IHRSA), a projeção de lucratividade cresce a uma média de
8,7% mundialmente.
Outrossim, de acordo com as projeções mostradas pelo site Statista, o
mercado de artigos esportivos seguiu em crescimento e o faturamento desse
segmento deve crescer em torno de 5% ao ano até 2025, trazendo ao nosso
investimento uma excelente expectativa de crescimento e sustentação, já que como
afirma o G1 - Globo, o esporte se tornou um dos principais temas abordados pelos
meios de comunicação. Dessa forma, despertando o interesse dos mais diversos
segmentos, por se atrelar aos sentimentos de paixão, pertencimento e muitas
vezes, renascimento. Diante disso, observamos que o mercado em que planejamos
executar nosso empreendimento segue em crescimento exponencial, devendo
assim ser um grande potencial para os nossos investimentos.
Além disso, o vestuário esportivo vem se tornando tão popular que está indo
além dos ambientes esportivos e de academias, diante dessa tendência de
comportamento de mercado, iremos especificar durante as sessõe e estudos desse
projeto, as etapas para formulação, investimento e implantação de uma unidade de
negócio do setor nomeada de “085 sports”.
1.1 Produtos/ serviços ofertados ao mercado
A empresa 085 Sports tem como foco comercializar peças de vestuário
voltadas para a prática esportiva de crianças, adolescentes, adultos e idosos. São
camisas, blusas, calças, shorts, meias e tops fornecidos de marcas de qualidade
vendidos a preços bons, justos e acessíveis.
Para esse decisão dos produtos ofertados ao mercado foram considerados
dados que mostram que durante a pandemia do Covid-19 os brasileiros passaram a
estar mais alerta quanto ao cuidado com a saúde física e a luta contra o
sedentarismo, essa preocupação com o corpo impulsiona o mercado fitness, de
acordo com o SEBRAE, o Brasil é um dos países com mais academias no mundo,
um reflexo dessa busca por uma vida mais saudável e padrões estéticos, sendo
9
assim uma boa aposta o investimento no setor de vestuário específico para a prática
de exercícios e acompanhar esse movimento.
Observou-se também que o mercado de artigos esportivos foi um dos mais
estáveis durante o período pandêmico, e melhor que isso, um dos que obteve um
dos melhores resultados quando se trata de crescimento e adesão ao mercado após
a pandemia. Segundo um levantamento feito pela Visa, com informações sobre o
hábito de consumo e compras dos clientes, em 2021, houve um aumento de 35%
nas compras de artigos esportivos, um aumento que engloba as vendas presenciais
e online.
Os serviços do negócio estarão presentes no meio físico. O atendimento na
loja presencial, localizada na Av. Jovita Feitosa, n° 1081, bairro Amadeu Furtado,
Fortaleza, Ceará, conta com funcionários a postos, exposição dos produtos e
provadores para os interessados experimentarem as roupas . A 085 Sports também
está presente na internet, podendo os clientes olharem o nosso catálogo, realizarem
compras e conversarem com os atendentes.
Figura 1: Logo da Empresa
10
Figura 2: Paleta de cores da ID Visual.
11
Pague Menos. Será Diretora de Operações e terá participação societária na
empresa de 15%.
Thiago Silva Duarte, 23 anos, discente em Administração pela Universidade
Federal do Ceará (UFC), 7º semestre. Assistente Administrativo em um Banco
público Federal. Será Diretor Financeiro e terá participação societária na empresa
de 15%.
Vanessa Farias De Sousa, 21 anos, discente em Administração pela
Universidade Federal do Ceará (UFC), 7º semestre. Assistente de Recursos
Humanos em uma Empresa do Ramo de fabricação de pás eólicas. Será Diretora
de Recursos Humanos e terá participação societária na empresa de 15%.
UFC PAR: Fundo de private equity interessado em participar do
empreendimento (sócio). Terá participação societária na empresa de 10%.
2 ESTUDO DE MERCADO
Neste tópico trabalharemos a descrição detalhada dos procedimentos
metodológicos empregados para a elaboração, coleta e análise dos dados primários
e secundários necessários, referentes ao estudo de mercado, além de detalhar os
produtos e serviços que serão oferecidos ao mercado, evidenciando seus aspectos
técnicos e diferenciais frente aos seus concorrentes, como também, descreveremos
quantitativa e qualitativamente o nosso mercado alvo e suas necessidades, além
dos concorrentes diretos e indiretos, apontando suas forças e fraquezas, e as
condições que temos para a comercialização do nosso empreendimento.
Concomitantemente a isso, trataremos também, da mensuração da quantidade
vendida atual e projetada ao longo da vida útil do projeto, com as justificativas para
seus valores projetados, onde projetamos ainda o valor unitário de venda útil dos
produtos, e a projeção do faturamento e recebimento do negócio.
2.1 Descrição detalhada dos procedimentos metodológicos realizados para
coletar e analisar dados primários e secundários necessários ao estudo de
mercado
Neste ponto, descreveremos em detalhes os procedimentos e métodos
utilizados para a realização, coleta e análise dos dados de nossa pesquisa de
mercado para a colocação e execução de nosso empreendimento. Para melhor
análise e resultados mais eficazes, estudamos os dados colhidos como dados
12
primários e secundários, para assim seguirmos nosso estudo sobre o mercado de
uma loja de artigos esportivos e as preferências de nossos potenciais clientes.
2.1.1 Dados Primários
Inicialmente foi realizada uma pesquisa de mercado com as pessoas que se
identificavam como eventuais clientes do mercado de lojas de artigos esportivos e
que moram em Fortaleza e Região Metropolitana. A descrição da pesquisa realizada
encontra-se a seguir.
● Pesquisa de Mercado
Para realizar a pesquisa de mercado foi elaborado um formulário na
plataforma “Formulários Google” contendo 27 perguntas, sua divulgação ocorreu por
meio das redes whatsapp e instagram dos membros elaboradores do projeto. A
decisão pela plataforma google forms foi em decorrência dos fatores de gratuidade,
fácil compatibilidade com os mais diversos tipos de aparelhos e pela forma objetiva
da disposição dos dados que a plataforma proporciona.
A pesquisa foi destinada ao público que se identifica com o mercado de
vestuários esportivos e que reside em Fortaleza e Região Metropolitana. A duração
da pesquisa foi de 01 de maio de 2023 a 14 de maio de 2023, chegando a um total
de 204 respondentes, permitindo assim uma avaliação detalhada do mercado de
atuação do projeto.
A estrutura do questionário teve por base questões de escolha única,
múltiplas e questões subjetivas, buscando observar variáveis sócio demográficos,
econômicas e outras consideradas relevantes ao processo decisório do
empreendimento.
Assim apresentaremos a seguir os dados qualitativos e quantitativos,
conforme mencionados.
➔ Dados quantitativos
Seu intuito foi observar o mercado pela ótica dos respondentes, em especial
os concorrentes. Assim foi se questionado se frequentam e os motivos que os
levava a frequentar ou não lojas de artigos esportivos, se recomendariam e o que
visualizavam como pontos fortes e fracos dos concorrentes, proporcionando a
possibilidade aprofundamento das respostas aos respondentes.
➔ Dados qualitativos
13
Os dados quantitativos buscaram detalhar o perfil dos respondentes, levando
aspectos sociodemográficos, como: gênero, estado civil, renda familiar mensal,
grau de formação educacional, bairro, profissão. Em relação às condições de
pagamento e precificação foi questionado a forma de pagamento e qual o valor
observado como aceitável a pagar pelos produtos. Além disso, foi elencado a
frequência de compra e que constituam frequentar estabelecimentos desse nicho de
mercado e fatores como o impacto da diversidade e do ambiente na percepção do
mercado.
Os dados serão aqui apresentados de forma visual e gráfica e analisados por
meio da metodologia: estatística, fazendo uso de frequência absoluta, absoluta
acumulada, frequência relativa, percentual e afins.
2.1.2 Dados Secundário
Para a tomada de decisão do nosso investimento no ramo de roupas de
academia fomentamos nossas expectativas e buscamos dados que justificassem
nosso empenho, através de fontes de alta relevância em noticiário e pesquisa, como
o Statista para dados sobre o faturamento e crescimento do mercado, o SEBRAE e
portal G1 de notícias para tendências de mercado, a Rede Visa do Brasil, para
assim obtermos uma ampliada visão sobre o comportamento do mercado e o
negócio, para então esboçarmos melhores estratégias e tomadas de decisão.
Foram usadas ferramentas como o Google Maps, OLX e ZapImoveis para o
estudo da localização e de pontos que fiquem nas proximidades de onde se
encontra nosso público-alvo. Assim como site da prefeitura municipal para a
obtenção de dados demográficos sobre a população de Fortaleza e as plataformas
google e instagram para pesquisa de preço, custo de embalagem e frete..
No que tange aos nossos fornecedores, buscamos principalmente as
certificações e credibilidade, já que buscamos ofertar aos nossos clientes o mais
alto nível de satisfação e qualidade, buscamos por fornecedores de: vestimentas
esportivas, manequins para exposição, material para equipagem da loja e entre
outros itens necessários para a composição do nosso negócio. Assim foi definido
que a 085 Sports terá como fornecedores os pólos de comercialização “burraco da
gia” e “centro fashion” em decorrência dos preços acessíveis e da localização
estratégica.
14
Já no que se refere aos concorrentes se teve por fonte a pesquisa de público
realizada, especificamente as questões referentes a indicação e identificação dos
pontos fortes e fracos de cada concorrente na perspectiva do público respondente.
2.2 Detalhamento do(s) produto(s) e/ou serviço(s) a ser(em) oferecido(s) ao
mercado, evidenciando aspectos técnicos e diferenciais frente aos dos
concorrentes
Nosso empreendimento terá roupas fitness de compressão, que evitam o
desperdício de energia na contração muscular, roupas leves que não atrapalhem os
movimentos e não retêm o suor, buscando assim proporcionar aos nossos clientes
melhor qualidade e nos diferenciando de nossos concorrentes. Alguns dos produtos
que serão comercializados em nossa loja:
➔ Vestuário feminino.
Figura 3: Short
15
Figura 5: Calças
Figura 6: Regata
Figura 7: Camisa
➔ Vestuário masculino
Figura 8: Regata
16
Fonte: Google Imagens (2023).
17
Fonte: Google Imagens (2023).
Diante dos dados dos 204 respondentes, conclui-se que 203 (99,5%)
aceitaram participar, trazendo assim base e informações relevantes sobre nossos
eventuais clientes que apresentaremos a seguir.
2.3.1 Perfil
Referente aos aspectos sociodemográficos analisados destacamos variáveis
como gênero, estado civil, grau de escolaridade, faixa etária, renda familiar mensal,
bairro de residência. Ao final poderemos então apresentar a persona (cliente ideal)
com baseados nessas informações, auxiliando assim nas demais etapas da
elaboração da 085 sports.
18
Verificou se que dos 203 respondentes que aceitaram participar, 139 (68,5%)
se identificaram como do sexo feminino e 64(31,5%) como do genero masculino e
nenhum respondente optou por não identificar seu genero. Diante do resultado,
podemos concluir que o público de nosso empreendimento é composto em sua
maioria por mulheres, possuindo a maior fatia de demanda do negócio conforme
mostra o gráfico e tabela a seguir:
Gráfico 2: Gênero
No que diz respeito a fator de faixa etária, em sua maioria se verificou que
nosso público possui de 18 a 30 anos, tendo 175 (86,2%) dos respondentes nessa
faixa etária, 19 pessoas entre 31 a 45 anos (9,4%), 6 (3%) pessoas acima de 45
19
anos e 3 (1,5%) pessoas na faixa de idade de até 18 anos, conforme amostra
analisada.
Gráfico 3: Idade
20
Gráfico 4: Renda
21
Gráfico 5: Grau de escolaridade
22
Gráfico 6 : Pesquisa de estado civi
23
aproximadamente um terço desses respondentes não são clientes, mas gostariam
de ser.
24
Gráfico 8: Frequência de ida à loja
25
Gráfico 9: Frequenta alguma das lojas
26
Gráfico 10: Indicação de lojas
27
Gráfico 11: Tipo de experiência
28
Figura 13: Por que indicaria
29
Tabela 9: Pontos fortes
Com base na amostra obtida pela pesquisa feita com o formulário, é possível
observar, entre as opções estabelecidas, a força da qualidade dos produtos como
um dos principais pontos fortes, identificados pelos clientes, nas empresas
concorrentes. Entendendo assim, que esse deverá ser o nosso maior objetivo,
ofertar produtos com qualidade ótima.
30
Preço 100 111 49,30% 54,70%
Atendimento 25 136 12,30% 67%
Prazo 36 172 17,70% 84,70%
Ambiente 10 182 4,90% 89,60%
Outro 21 203 10,40% 100%
Total 203 - 100% -
31
Se tratando do local de venda, podemos perceber que os respondentes têm
maior preferência por um ponto físico para as compras, e não desejam que o único
caminho seja as redes sociais, além de terem uma boa percepção sobre as lojas
online.
2.3.3 Hábitos de consumo
Em relação às peças que se tornam o motivo de compra, a maioria dos
respondentes escolheu os calçados como principal, seguida das blusas e dos
calções. Isso revela que o que é considerado básico ainda é o mais procurado pelos
usuários do mundo fitness.
32
Em relação ao que se espera encontrar em termos práticos em uma loja
esportiva, quem liderou o ranking foram os produtos de qualidade, seguido da
grande variedade de produtos e preços baixos. É interessante observar que nesse
caso, a qualidade ainda possui um peso maior e é mais procurada do que o preço.
Acerca do que move os respondentes a irem a uma loja que vende artigos
esportivos, mais da metade e maioria optou pela subjetividade do gostar da
atividade de exercícios físicos, seguida do assumir ser fã dos esportes e admiração
a moda que esse estilo de roupa propõe. É importante ressaltar que as respostas
nesse campo foram variadas em razão da subjetividade da pergunta.
33
Gráfico 17: Motivação para ir em lojas de materiais esportivos.
Gráfico 18: Valores gastos ao comprar peças como calças, leggings e shorts do estilo esportivo.
34
Tabela 14: Valores gastos ao comprar peças como calças, leggings e shorts do estilo esportivo.
35
De R$400,00 à R$
9 198 4,4% 97,5%
600,00
De R$ 600,00 à R$
3 201 1,5% 99%
800,00
De R$900,00 de R$
1 202 0,5% 99,5%
1.000,00
Acima de R$
1 3 0,5% 100%
1.000,00
Total 203 - 100% -
36
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
37
Gráfico 22: Quantidade ideal de itens por compra
2.3.4 Diversidade
A respeito da influência de compra de um estabelecimento ser aberto
politicamente a diversidade, quase a metade dos respondentes se mostrou
preocupado com a política do local de compra, ou seja, que tal ação impacta muito a
escolha no momento que antecede a transação ser efetuada.
38
Gráfico 23: A influência do estabelecimento ter uma política de abertura à diversidade.
39
Gráfico 24: A influência do estabelecimento se posicionar politicamente.
2.3.5 Ambiente
A respeito do ambiente, os participantes da pesquisa foram questionados
sobre equipamentos e demais elementos estruturais que promovam a satisfação do
cliente. A pergunta foi aberta para os respondentes terem liberdade para
escreverem à vontade quantos elementos achassem necessários para a satisfação
do consumidor.
40
Ambiente 10 212 3,4% 72,4%
Climatizado
41
Foram encontrados seis principais concorrentes indiretos de 085 Sports,
todos possuem sites bem estruturados, o que tornou possível uma análise mais
apurada sobre a variedade de itens (mais importantes para nosso segmento),
informações de entrega, preços e avaliações no Reclame Aqui. Dessa maneira,
montou-se o quadro 01 abaixo.
Variedade
Preços Reclame
Empresa Entrega Abrangência
Item Quant. (R$) Aqui
Aprox.
Calça
2.000
legging
Tops 6.000
2 a 7 dias
NETSHOES BRASIL 30 a 120 8.3/10
Shorts 10.000 úteis
Regata 10.000
Camiseta 10.000
Calça
2.200
legging
Tops 2.500
3 a 6 dias
CENTAURO Shorts 3.000 BRASIL 35 a 220 7.0/10
úteis
Regata 300
Camiseta 3.000
42
Calça
-
legging
Tops -
2 a 5 dias
ALPHA CO Shorts 15 BRASIL 40 a 110 9.2/10
úteis
Regata 16
Camiseta 151
Calça
8
legging
Tops -
GROWTH
5 a 15 dias
SUPPLEMEN Shorts 4 BRASIL 13 a 117 8.6/10
úteis
TS
Regata 67
Camiseta 57
Calça
2800
legging
Tops 5000
até 5 dias
DAFITI BRASIL 30 a 260 8.6/10
úteis
Shorts 14000
Regata 9500
43
Camiseta 35.000
Calça
6900
legging
Tops 10.000
até 7 dias
ZATTINI Shorts 10.000 BRASIL 13 a 180 8.4/10
úteis
Regata 10.000
Camiseta 10.000
Entrega Tipo de
Empresa Abrangência Preço (R$) Atendimento
(prazo) Venda
BRASIL Site
JF Moda 3 à 5 dias Atacado e
5 a 100 institucional e
Fitness úteis Varejo
WhatApp
Site
Jolili Moda 3 à 5 dias Atacado e
BRASIL 20 a 30 institucional e
Fitness úteis Varejo
WhatApp
Site
Lany Moda 3 à 5 dias Atacado e
BRASIL 20 a 100 institucional e
Fitness úteis Varejo
WhatApp
44
Site
Sukira 3 à 5 dias
BRASIL 9 a 135 institucional e Atacado
Fitness úteis
WhatApp
3 à 5 dias
The Fitness CEARÁ 20 a 120 WhatsApp (?)
úteis
45
preços competitivos;
atendimento ao cliente
Variedade; preços
Site institucional com poucas
JF Moda Fitness competitivos; atendimento ao
informações
cliente
Preços competitivos;
Jolili Moda Fitness Variedade
atendimento ao cliente
Tempo de entrega;
Moais Moda Fitness Não possui site institucional
atendimento ao cliente
Variedade; atendimento ao
Sukira Fitness preços competitivos
cliente
46
Tabela 22: Formas de Pagamento
47
escopo do projeto. Diante dos dados da pesquisa e explicações apresentadas
podemos concluir que o cliente ideal seria: do sexo feminino, com idade entre 18 e
30 anos, residente no bairro Amadeu furtado,e a seguir mostraremos mais
detalhadamente o perfil aqui exposto:
Figura 14: Persona
48
Amadeu Furtado, considerando os anos de 2021-2022, em aproximadamente
12.900 habitantes. Deste quantitativo, 11.120 habitantes tem entre 18 e 30 anos,
baseando-se no percentual apresentado na pesquisa de que 86,2% do nosso
público está na faixa etária de 18 a 30 anos. Posteriormente foi feita a análise e
seguido o direcionamento da persona do projeto. Logo, dos 11.120 habitantes que
estão entre 18 e 30 anos se considerou que 68,5% de acordo com a pesquisa de
publico se identificam como do sexo feminino, ou seja 7.617 pessoas.
Segundamente, somou-se os percentuais encontrados na pesquisa referente às
pessoas com renda de até R$1.200,00 (36,5%) e aquelas que declaram ter renda
de R $1.200 a 2.500,00 (37,9%) chegando a um percentual de 74,4% do público nas
faixas de renda mencionadas. Após isso, aplicou-se esse percentual encontrado
sobre o quantitativo de mulheres que foi de 7.617, resultando assim em 5.667
pessoas com as faixas de renda citadas. Por último, se somaram os percentuais
daqueles que se declararam clientes que foi de 54,7% ao percentual daqueles que
declararam interesse em ser cliente ativo do nosso mercado, que foi de 31,5%,
chegando ao percentual de 86,2%, conforme dados da pesquisa de público. Então
se aplicou o percentual encontrado de clientes e de potenciais clientes ao
quantitativo de 5.667 pessoas mencionado anteriormente, obtendo-se o resultado
final de 4.885 pessoas como base no perfil de público levantado, como mostra a
tabela de dimensionamento a seguir:
Segmento População
População Amadeu Furtado 12.900
Idade 11.120
Sexo 7.617
Renda 5.667
Clientes e potenciais clientes 4.885
Público-alvo 4.885
49
calças e shorts (diante da perspectiva que mensalmente devemos ter um
quantidade considerável e satisfatória desses itens em estoque), considerando
apenas a porcentagem correspondente à opção até uma vez por mês, na pergunta
constante na pesquisa de mercado: “com qual frequência você vai a esse tipo de
estabelecimento? “ e a e porcentagem na pergunta referente a quantidade de itens
que se costuma comprar na ida a lojas de artigos esportivos como mostra a tabela
18 que teve como resultado que os consumidores costumam comprar até 2 itens em
geral.
Perante os dados apresentados podemos então convencionar que serão 1
vez ao mês, estimando que, quem marcou essa opção, compre 2 produtos por mês
com base na pesquisa mencionada. Fico então decidido levar essa opção em
consideração, por corresponder a maior quantidade de compras mensal e, por
consequentemente, garantir que teremos estoque suficiente para corresponder a
demanda. Essa opção, em nossa pesquisa de mercado, teve o percentual de
93,5%. Logo, tem-se que a quantidade de pessoas que compram 2 produtos por
mês é aproximadamente 4.567, considerando-se o público alvo total de 4.885 .
Assim, para se encontrar a quantidade de produtos de vestuário esportivo do
primeiro mês se multiplicou a quantidade de pessoas que vão uma vez por mês a
esse tipo de empreendimento que foi de 4567 pessoas pela quantidade de itens que
costuma comprar que foi a quantidade de 2 itens, resulta em uma quantidade total
aproximada de 9.134 itens no primeiro mês.
Buscando maior detalhamento desses resultados para a quantidade,
consideramos os percentuais de pessoas que vão a lojas de artigos esportivos para
comprar blusas, calções/shorts (33,5%). Resultando em: 3.060 itens referentes a
blusas, calças/shorts no primeiro mês.
Em seguida se dividiu a quantidade anteriormente calculada em itens
femininos e masculinos. Nesse ponto, iremos nos basear pela pesquisa de
mercado, especificamemnte na questão que diz respeito ao sexo. O resultado foi de
68,5% para mulheres e 31,5% para homens. Aplicando-se os percentuais
mencionados sobre a quantidade de blusas, calções/shorts que foi de 3.060,
iremos ofertar 2.096 itens de blusas, calças/shorts femininos e 964 itens de blusas,
calças/shorts masculinos no primeiro mês de atividade. Para a continuidade da
projeção foi usada a taxa de projeção de crescimento da lucratividade do mercado
50
segundo levantamento da International Health, Racquet & Sportclub association
(IHRSA) que foi de 8,7% anual. Assim para se calcular a demanda dos meses
posteriores se aplicou a taxa menciona sobre a demanda do mês anterior, obtendo
assim os resultados de projeção apresentados a seguir, cabe destacar que no
semestre inicial do primeiro ano empreendimento não terá demanda em decorrência
de se encontra em estágio de estruturação, tendo mês 7 como seu primeiro mês de
atividade.
Tabela 24: Demanda projetada mensal
Demanda Total
Mês Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
1 0 3196 3485 3800 4145 4520 4929 5376 5862 6393
2 0 3219 3510 3828 4175 4553 4965 5415 5905 6440
3 0 3242 3536 3856 4205 4586 5001 5454 5948 6486
4 0 3266 3561 3884 4235 4619 5037 5493 5991 6533
5 0 3289 3587 3912 4266 4652 5074 5533 6034 6581
6 0 3313 3613 3940 4297 4686 5111 5573 6078 6628
7 3060 3337 3639 3969 4328 4720 5148 5614 6122 6676
8 3082 3361 3666 3998 4360 4754 5185 5654 6166 6725
9 3105 3386 3692 4027 4391 4789 5223 5695 6211 6774
10 3127 3410 3719 4056 4423 4824 5260 5737 6256 6823
11 3150 3435 3746 4085 4455 4859 5299 5778 6302 6872
12 3173 3460 3773 4115 4487 4894 5337 5820 6347 6922
Total
18696 39913 43527 47469 51768 56455 61568 67143 73223 79854
Aproximado
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Da mesma forma, para se calcular a demanda específica dos itens femininos
e masculinos dos meses posteriores se aplicou a taxa mencionada de 8,7% sobre a
demanda do mês anterior, sendo que no primeiro mês de atividade se encontrou a
quantidade de 2096 itens femininos e 964 itens masculinos conforme explicitado
anteriormente.
Tabela 25: Demanda projetada para blusas, calções e shorts femininos
Demanda calçoes/shorts e blusas fem Total
Mês Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
1 0 2189 2387 2603 2839 3096 3376 3682 4016 4379
2 0 2205 2404 2622 2860 3118 3401 3709 4045 4411
3 0 2221 2422 2641 2880 3141 3426 3736 4074 4443
51
4 0 2237 2439 2660 2901 3164 3450 3763 4104 4475
5 0 2253 2457 2680 2922 3187 3475 3790 4133 4508
6 0 2269 2475 2699 2943 3210 3501 3818 4163 4540
7 2096 2286 2493 2719 2965 3233 3526 3845 4193 4573
8 2111 2302 2511 2738 2986 3257 3552 3873 4224 4606
9 2127 2319 2529 2758 3008 3280 3577 3901 4254 4640
10 2142 2336 2547 2778 3030 3304 3603 3929 4285 4673
11 2157 2353 2566 2798 3052 3328 3629 3958 4316 4707
12 2173 2370 2584 2819 3074 3352 3656 3987 4348 4741
Total
Aproximado
12806 27339 29815 32515 35459 38670 42172 45991 50155 54697
Produtos Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Blusas,
calções/shorts 12.806 27.339 29.815 32.515 35.459 38.670 42.172 45.991 50.155 54.697
Femininas
Blusas
calções/shorts 5.890 12.574 13.713 14.954 16.308 17.785 19.396 21.152 23.068 25.157
masculino
52
Total 18.696 39.913 43.528 47.469 51.767 56.455 61.568 67.143 73.223 79.854
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
2.7 Projeção do preço unitário de venda dos produtos/serviços ao longo da
vida útil do projeto
Na definição dos preços dos produtos ofertados na loja 085 Sports foram
levados em conta os seguintes fatores: o preço da concorrência, o valor de compra
para venda,o custo com frete,a faixa de preço que o público considerou gastar com
nosso produtos e o percentual de lucro, conforme dados levantados.
Posteriormente, se fez necessário unir essas variáveis para se definir um preço de
venda que proporcionasse lucro nas vendas e agradasse financeiramente o
mercado.
Considerando o preço da concorrência, ou seja, as lojas que oferecem
vestuário esportivo nas redondezas do bairro Amadeu furtado e também os preços
dos concorrentes indiretos, pode-se observar que não há extrema variação e
elevação entre produtos semelhantes, contudo a faixa de preço é bem abrangente,
indo desde de preços mais baixos a preços médios a depender do produto.
Relacionado aos custos, definimos por viável adquirir as peças de vestuário
em atacados, tendo assim um valor menor.
Referente aos preços dos produtos foi preciso buscar um preço que
estivesse em equilíbrio com a concorrência, com os custos da loja e permitindo uma
satisfatória lucratividade. Para definição se considerou no primeiro ano o valor de
compra, valor de Frete e o percentual do lucro, no que se refere ao valor de compra
se considerou uma média dos concorrentes e dos fornecedores pesquisados
através das plataformas google e instagram, já para o custo de frete se considerou o
valor cobrado pelos fornecedores e se dividiu igualmente esse custo para cada
produto. Por fim, para percentual de lucro a equipe definiu um percentual de 10%
para os itens mais baratos e 15% para os itens com valor de compra maior. Logo,
os preços estão atendendo ao critério de conformidade com a concorrência e boa
lucratividade.
53
Short modelo ciclista
R$ 40,00 R$ 5,00 15% R$ 51,75
feminino
Calças femininas R$ 45,00 R$ 5,00 15% R$ 57,50
Regata feminina R$ 16,00 R$ 5,00 10% R$ 23,10
Camisa de tecido simples
R$ 20,00 R$ 5,00 10% R$ 27,50
feminina
Regata masculina R$ 20,00 R$ 5,00 10% R$ 27,50
Short moletom masculino R$ 50,00 R$ 5,00 15% R$ 63,25
Calça moletom masculino R$ 60,00 R$ 5,00 15% R$ 74,75
Camisa de tecido simples
R$ 25,00 R$ 5,00 10% R$ 33,00
masculina
Short simples masculino R$ 20,00 R$ 5,00 10% R$ 27,50
54
Tabela 30: Preço medio por sexo e preço medio total
Produtos Anos 1 Anos 2 Anos 3 Anos 4 Anos 5 Anos 6 Anos 7 Anos 8 Anos 9 Anos 10
Preço médio
blusas, R$ R$ R$
R$ 40,77 R$ 42,47 R$ 44,25 R$ 46,10 R$ 48,03 R$ 50,03 R$ 58,94
calças/shorts 52,13 54,30 56,57
fem
Preço médio
blusas, R$ R$ R$
R$ 45,20 R$ 47,09 R$ 49,06 R$ 51,11 R$ 53,24 R$ 55,47 R$ 65,34
calças/shorts 57,79 60,20 62,72
mas
Preço médio R$ R$ R$
R$ 42,99 R$ 44,78 R$ 46,65 R$ 48,60 R$ 50,64 R$ 52,75 R$ 62,14
anual 54,96 57,25 59,65
55
Blusas, calções/shorts Femininas 27.339 R$ 42,47 R$ 1.161.201,77
56
Blusas, calções/shorts Femininas 42.172 R$ 52,13 R$ 2.198.219,36
57
62 38 0,21 0,43 ,12 11 93,19 37,04 09,13 3,49
58
Tabela 44 : Ano 2
ANO 2
Janeiro Fevereiro Março Abril
R$ 143.102,22 R$ 144.139,71 R$ 145.184,72 R$ 146.237,31
Maio Junho Julho Agosto
R$ 147.297,53 R$ 148.365,44 R$ 149.441,09 R$ 150.524,54
Setembro Outubro Novembro Dezembro
R$ 151.615,84 R$ 152.715,05 R$ 153.822,24 R$ 154.937,45
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Tabela 45 : Ano 3
ANO 3
Janeiro Fevereiro Março Abril
R$ 162.584,09 R$ 163.762,82 R$ 164.950,10 R$ 166.145,99
Maio Junho Julho Agosto
R$ 167.350,55 R$ 168.563,84 R$ 169.785,93 R$ 171.016,87
Setembro Outubro Novembro Dezembro
R$ 172.256,75 R$ 173.505,61 R$ 174.763,52 R$ 176.030,56
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Tabela 46 : Ano 4
ANO 4
Janeiro Fevereiro Março Abril
R$ 184.718,20 R$ 186.057,41 R$ 187.406,33 R$ 188.765,02
Maio Junho Julho Agosto
R$ 190.133,57 R$ 191.512,04 R$ 192.900,50 R$ 194.299,03
Setembro Outubro Novembro Dezembro
R$ 195.707,70 R$ 197.126,58 R$ 198.555,75 R$ 199.995,27
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Tabela 47 : Ano 5
ANO 5
Janeiro Fevereiro Março Abril
R$ 209.865,65 R$ 211.387,18 R$ 212.919,73 R$ 214.463,40
Maio Junho Julho Agosto
R$ 216.018,26 R$ 217.584,39 R$ 219.161,88 R$ 220.750,81
Setembro Outubro Novembro Dezembro
R$ 222.351,25 R$ 223.963,30 R$ 225.587,03 R$ 227.222,54
Fonte: Elaborado pelos autores (2023)
59
Tabela 48 : Ano 6
ANO 6
Janeiro Fevereiro Março Abril
R$ 238.436,66 R$ 240.165,33 R$ 241.906,52 R$ 243.660,35
Maio Junho Julho Agosto
R$ 245.426,88 R$ 247.206,23 R$ 248.998,47 R$ 250.803,71
Setembro Outubro Novembro Dezembro
R$ 252.622,04 R$ 254.453,55 R$ 256.298,34 R$ 258.156,50
Fonte: Elaborado pelos autores (2023)
Tabela 49 : Ano 7
ANO 7
Janeiro Fevereiro Março Abril
R$ 270.897,31 R$ 272.861,32 R$ 274.839,56 R$ 276.832,15
Maio Junho Julho Agosto
R$ 278.839,18 R$ 280.860,77 R$ 282.897,01 R$ 284.948,01
Setembro Outubro Novembro Dezembro
R$ 287.013,88 R$ 289.094,73 R$ 291.190,67 R$ 293.301,80
Fonte: Elaborado pelos autores (2023)
Tabela 50 : Ano 8
ANO 8
Janeiro Fevereiro Março Abril
R$ 307.777,14 R$ 310.008,53 R$ 312.256,09 R$ 314.519,94
Maio Junho Julho Agosto
R$ 316.800,21 R$ 319.097,02 R$ 321.410,47 R$ 323.740,69
Setembro Outubro Novembro Dezembro
R$ 326.087,81 R$ 328.451,95 R$ 330.833,23 R$ 333.231,77
Fonte: Elaborado pelos autores (2023)
Tabela 51 : Ano 9
ANO 9
Janeiro Fevereiro Março Abril
R$ 349.677,77 R$ 352.212,94 R$ 354.766,48 R$ 357.338,54
Maio Junho Julho Agosto
R$ 359.929,24 R$ 362.538,73 R$ 365.167,13 R$ 367.814,60
Setembro Outubro Novembro Dezembro
R$ 370.481,25 R$ 373.167,24 R$ 375.872,70 R$ 378.597,78
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Tabela 52 : Ano 10
ANO 10
Janeiro Fevereiro Março Abril
R$ 397.282,74 R$ 400.163,04 R$ 403.064,22 R$ 405.986,43
Maio Junho Julho Agosto
R$ 408.929,84 R$ 411.894,58 R$ 414.880,81 R$ 417.888,70
60
Setembro Outubro Novembro Dezembro
R$ 420.918,39 R$ 423.970,05 R$ 427.043,83 R$ 430.139,90
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
3 ESTUDO DE ENGENHARIA
Dado as variáveis do Estudo de mercado, se enfatizou o detalhamento da
forma que irá ocorrer a organização física dos elementos pertinentes para o
funcionamento eficiente dos processos comerciais e administrativos do negócio,
garantindo um satisfatório atendimento do cliente final da 085 Sports.
Logo, nessa seção abordaremos as obras civis, as instalações físicas de
móveis e os equipamentos, dos ativos fixos para a comercialização e dos
cronogramas para as atividades de engenharia, instalação, incorporação e
substituição dos ativos fixos.
3.1 Descrição e justificativa das obras civis necessárias à estruturação do
empreendimento
A Localização será detalhada na seção 4. O ambiente também será dividido
em áreas e pontos especificados no tópico seguinte. Dessa maneira, serão
efetuadas atividades de elaboração dos projetos arquitetônicos de organização,
reforma e complementares, se visualizado a necessidade; elaboração de reformas
internas; e a aquisição dos equipamentos. Serão realizadas reformas nas
instalações elétricas com trocas de fiações antigas e instalações de tomadas e
lâmpadas e posterior instalação dos ativos adquiridos.
3.2 Layout das instalações físicas com disposição de móveis e equipamentos
No tópico a seguir, será mostrada a planta baixa do empreendimento e suas
composições.
3.2.1 Descrição da planta baixa
O empreendimento será localizado no térreo de um prédio, sendo assim, a
planta seguirá a divisão já existente no local e terá três ambientes:
● Área principal, que é a frente de loja, nela estará o apoio para as roupas, que
contém os produtos expostos,além disso, contará com dois provadores e o
balcão para atendimento;
● Estoque, onde serão armazenados os produtos; e
● Banheiro.
61
Figura 15: Planta baixa
Obra de
- - - -
estruturação
Aparelho
1 1 Loja Equipamentos
Telefônico
Apoios para
2 4 Loja Utensílios
Roupas
Ar Condicionado
3 1 Diversos Equipamentos
9000 BTU/h
Armário para
4 1 Escritório Móveis
Escritório
Balcão de
5 1 Loja Móveis
Atendimento
Bancos
6 2 Loja Móveis
Almofadados
Bebedouro
7 1 Diversos Equipamentos
Gelagua
62
Cabide para
8 50 Loja Utensílios
roupas
9 Cadeira para caixa 1 Escritório Móveis
10 Caixa de Som 1 Loja Equipamentos
11 Câmera 1 Diversos Equipamentos
Computador Core
12 1 Escritório Equipamentos
I5
13 Espelho 2 Loja Equipamentos
14 Estante 2 Escritório Móveis
15 Extintor 1 Diversos Equipamentos
16 Lâmpadas LED 4 Loja Equipamentos
17 Lavatório 1 Loja Equipamentos
Leitor de código de
18 1 Loja Equipamentos
Barra
19 Manequim 2 Loja Utensílios
20 Máquina de Cartão 1 Loja Equipamentos
Roteador Wireless
21 1 Escritório Equipamentos
1200 mbps
22 Torneira 1 Loja Equipamentos
23 Vaso Sanitário 1 Loja Equipamentos
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
3.4 Cronograma físico das atividades de estruturação do empreendimento
O cronograma a seguir contém as atividades gerais e específicas da estrutura
física do empreendimento, assim como o tempo estimado de cada fase do projeto,
desde o planejamento até a montagem final e decoração.
Tabela 54: Cronograma de estruturação do empreendimento
1° MÊS 2° MÊS 2° MÊS 3° MÊS 4° MÊS 5° MÊS 6° MÊS
ATIVIDADES ATIVIDADES 01 15 01 15 01 15 01 15 01 15 01 15 01 15
GERAIS ESPECÍFICAS ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30
Inspeção do local;
levantamento das
necessidades e
requisitos; definição
Preparação e
do escopo da
planejamento
reforma; elaboração
do orçamento;
obtenção de
licenças necessárias
Demolição e Redução de
63
remoção paredes,
revestimentos e
mobiliário antigo;
descarte dos
resíduos
Projetos e
instalação de
tubulações e
conexões
Instalações hidráulicas;
hidráulicas e instalação de fiação
elétricas elétrica, pontos de
energia e
iluminação; teste e
inspeção das
instalações
Construção de
novas paredes e ou
ajustes na estrutura
Alvenaria e
existente; instalação
revestimento
de pisos, azulejos,
revestimentos e
pintura
Instalação de
móveis adquiridos;
Marcenaria e
confecção e
Serralheria
instalação de portas
e janelas
Instalação de
rodapés,
Acabamentos acabamentos de
Finais pintura e retoques;
limpeza geral do
ambiente
Instalação de
equipamentos,
Montagem e luminárias,
decoração ar-condicionado e
acessórios; arranjo
dos espaços
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
3.5 Cronograma físico de instalação dos ativos fixos
O cronograma a seguir apresenta o intervalo de tempo em que ocorrerá a
instalação dos ativos fixos da 085 Sports. De acordo com este projeto, este
cronograma será iniciado no segundo mês e finalizado ao fim do sexto mês,
quando, após isso, o estabelecimento estará funcionando.
64
Tabela 55: Cronograma das Instalações dos ativos fixos
65
ATIVOS FIXOS ANOS
Item Descrição 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Aparelho
1 Telefônico
Apoios para
2 Roupas
Ar
Condiciona
do 9000
3 BTU/h
Armário
para
4 Escritório
Balcão de
Atendiment
5 o
Bancos
Almofadado
6 s
Bebedouro
7 Gelagua
Cabide para
8 roupas
Cadeira
9 para caixa
Caixa de
10 Som
11 Câmera
Computado
12 r Core I5
13 Espelho
14 Estante
15 Extintor
Lâmpadas
16 LED
17 Lavatório
Leitor de
código de
18 Barra
19 Manequim
Máquina de
20 Cartão
Roteador
Wireless
21 1200 mbps
22 Torneira
Vaso
23 sanitário
66
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
4 ESTUDO DA LOCALIZAÇÃO
Os tópicos seguintes, tratarão acerca do estudo de localização do
empreendimento, discorrendo a respeito da descrição da localização dos
consumidores e fornecedores; e também trazendo a definição e respectiva
explicação das variáveis locacionais que levaram a decisão do local proposto.
4.1 Descrição da localização dos consumidores e fornecedores
Na questão da escolha da localização dos consumidores, como foi descrito
anteriormente, foram estudados pontos que ficavam próximos do local que se
encontra nosso público alvo, ou seja, um lugar que engloba academias, box de
crossfit e adolescentes universitários. Esse levantamento foi realizado pelo Google
Maps e o levantamento de aluguel de espaços foi realizado pelos sites OLX e
ZapImoveis. Além disso, a critério de pesquisa, utilizou-se o site da prefeitura
municipal para obtenção de dados demográficos da população de Fortaleza.
Já no que diz respeito aos fornecedores, foi definido que eles seriam os pólos
de comercialização “burraco da gia” e “centro fashion” em decorrência dos preços
acessíveis e da localização estratégica. Sendo assim, se buscou ofertar a nossa
clientela o mais alto nível de satisfação e qualidade, ou seja, houve a procura por
fornecedores de vestimentas esportivas, manequins para exposição, material para
equipagem da loja e entre outros itens que se revelam necessários na formação do
nosso negócio.
4.2 Definição e explicação das variáveis locacionais relevantes na decisão
Se tratando das variáveis locacionais, primeiramente se pensou em pontos
comerciais disponíveis em Fortaleza com base em pesquisa na plataforma ZAP
imóveis. As opções cogitadas foram um ponto comercial dentro do centro fashion e
uma segunda opção na avenida treze de maio, além da opção escolhida pela
equipe detalhada no tópico 4.5. Em seguida, a questão do custo foi considerada,
uma vez que se tinha um valor certo disposto a gastar, que dependerá do tamanho
e localização do negócio. Adiante, a escolha foi se afunilando quando se pensou na
possibilidade da visibilidade do negócio ser em uma rua ou em uma avenida que
fosse de fácil acesso, tanto para os estudantes dos campus universitários próximos,
quanto para os frequentadores das academias que se encontravam perto do nosso
negócio.
67
Figura 16: Proximidades locais com o estabelecimento
68
nossa pesquisa e também perto de academias e espaços de ginástica. Sendo
assim, realçamos alguns impactos das alternativas de localização encontradas:
a) O primeiro local, no Centro Fashion, foi rejeitado pela grande quantidade
de concorrentes que teríamos e também pelo fato de os empreendedores de moda
fitness de lá, serem nossos potenciais fornecedores.
b) Quanto ao segundo local, não se adequou ao critério estabelecido, por os
pontos encontrados estarem distantes de nossos pontos focais e preço elevado
para orçamento .
Assim, comparando o critério de quantitativo de concorrentes, custos de
aluguéis, tamanhos dos imóveis e distâncias do nosso público alvo, a equipe optou
por estabelecer o negócio na localização descrita no tópico a seguir.
4.5 Definição da localização do empreendimento
A localização escolhida para o empreendimento foi o imóvel com endereço
na Av. Jovita Feitosa, 1081 - Amadeu Furtado, Fortaleza - CE no qual dispõe de
45m², salão amplo, copa, banheiro social e depósito.
O ponto foi escolhido mediante ampla pesquisa feita pelos sócios, com
motivos de escolha baseado na disponibilidade para aluguel, com a proximidade
com o público que tem interesse em compras de vestuário fitness, em conformidade
com a pesquisa de mercado. Abaixo, segue imagens da parte externa do imóvel e a
visão da área de onde será a localização.
Figura 17: Visão externa do estabelecimento.
69
Figura 18: Visão aérea da localização
70
Tabela 57 : Plano de contas
Plano de Contas Descrição
Receitas referentes a operação, ou seja a soma das receitas
RECEITAS OPERACIONAIS
referente às vendas de Blusas, shorts/calções femininos e masculino
Receitas com Blusas,
Receitas referente às vendas de Blusas, calções/shorts fem
calções/shorts femininos
Receitas com Blusas,
Receitas referente às vendas de Blusas, calções/shorts mas
calções/shorts Masculinos
(-) DEDUÇÕES DE RECEITA Deduções à efetuadas das receitas operacionais
TRIBUTOS A DEDUZIR Total de tributos que incidem sobre a operação
Tributos Fixos Tributos não incidentes sobre o faturamento
CPP Recolhimentos CPP
Tributos variáveis Tributos incidentes sobre o faturamento
IRPJ Recolhimentos IRPJ
CSLL Recolhimentos CSLL
PIS Recolhimentos PIS
COFINS Recolhimentos cofins
ICMS Recolhimentos ICMS
(=) RECEITA
Receita após feitas as deduções
OPERACIONAL BRUTA
(-) CUSTOS Total dos custos da operação
Custos variáveis Total dos custos variáveis da operação
Embalagens custos com embalagem
(=)RESULTADO
Resultado operacional após serem deduzidos os custos
OPERACIONAL BRUTO
(-)DESPESAS Total das despesas para manutenção do empreendimento
Despesas fixas Total das despesas fixa da operação
Compra de Mercadorias Desembolso para compra de produtos para vendas
Compra de
Desembolso para compra de blusas, shorts/calções fem
Blusas,Shorts/calções fem
Compra de
Desembolso para compra de blusas, shorts/calções mas
Blusas,Shorts/calções Mas
Frete Desembolso com frete
Remuneração loja Desembolso total com os funcionários da loja
Remuneração líquida Remuneração líquida dos funcionários
Férias líquidas Remuneração líquida dos funcionários
13 salário líquido 13 salário líquido dos funcionários
INSS Recolhimentos INSS dos funcionários
71
FGTS Recolhimentos FGTS dos funcionários
Vale transporte Vale transporte dos funcionários
Vale refeição Vale refeição dos funcionários
Uniforme Despesa com uniforme dado aos funcionários
Manutenção Desembolso com a manutenção dos aparelhos da loja
Pró-Labore Despesas com pró-labore dos sócios
Pró-labore -líquido Pró-labore líquido
INSS Recolhimento INSS sócios
IRRF Recolhimento IRRF sócios
Outras Despesas Fixas Outras despesas fixas além das de remuneração
Energia Despesa com energia
Água Despesa com água
Telefonia e internet Despesa com internet e telefonia
Despesa para manutenção
Despesa para manutenção do uso do sistema de gestão
do uso do sistema de gestão
Despesas com assessoria contábil que será utilizada no
Assessoria Contábil
empreendimento
Despesas com Marketing Despesas com marketing e comunicação do empreendimento
Material de Limpeza Despesas com material de limpeza
Material de escritório Despesas com material de escritório
Despesas variáveis Total das despesas variáveis da operação
Taxas com cartão Despesas com vendas por cartão
Taxa de cartão de crédito Despesas com vendas realizadas com cartão de crédito
Taxa de Cartão de Débito Despesas com vendas realizadas com cartão de débito
(=) RESULTADO
Resultado operacional após a dedução dos custos e despesas.
OPERACIONAL LÍQUIDO
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
5.2 Determinação do tipo de tributação incidente sobre a operação da
empresa, apresentando alíquotas e memórias de cálculos
Em relação à tributação, após análise das projeções de faturamento e porte da
empresa, chegou se a conclusão que ela se enquadrar no regime do Lucro
Presumido, seguindo assim as regras para o recolhimento do Imposto de Renda de
Pessoa Jurídica (IRPJ), da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), do
Programa de Integração Social (PIS) e da Contribuição para o Financiamento da
Seguridade Social (Cofins). Ademais, irá incidir também sobre a operação o Imposto
sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS) e Contribuição Previdenciária
72
Patronal (CPP).
5.2.1 IRPJ e CSLL
Os impostos IRPJ e a CSLL possuem um método de cálculo do recolhimento
no Lucro. Presumido semelhante, variando apenas as alíquotas. Inicialmente, deve
ser apurado o faturamento trimestral com base nos faturamento mensais apurados
anteriormente, que servirá como base de cálculo para os dois tributos.
Tabela 58 : Faturamento trimestral
73
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Tabela 62 : Recolhimento CSLL
74
5.2.3 ICMS
Referente ao ICMS, seu recolhimento é realizado por mês e no estado do
Ceará em que está situado o estabelecimento a sua alíquota interna é de 18%.
Assim serão considerados os faturamentos proveniente da venda de
blusas,shorts/calções femininos e masculinos para a base de cálculo.
Tabela 64 : Recolhimento ICMS
75
Federal, contudo por ultrapassar do limite de isenção, nas férias e no 13°salário é
descontado o IRRF. Diante do valor dessa remuneração é incidido o desconto do
INSS, Vale-Refeição (disponibilizado pela empresa), e Vale-Transporte. Cabe
ressaltar também os direitos do funcionário ao 13o salário, 1/3 férias e FGTS.
Observando-se que o FGTS não é descontado do salário bruto do funcionário, pois
é valor a ser pago obrigatório do empregador.
Outro ponto é que as férias, devido aos períodos de maior movimentação em
julho e dezembro, devem ocorrer nos meses de maio e setembro por apresentarem
menor movimentação.
A seguir, será detalhado a projeção do salário dos funcionários, juntamente
com descontos e benefícios, como férias e 13º salário. Os reajustes anuais foram
calculados de acordo com o IPCA acumulado.
76
Tabela 67 : Projeção de 13 salário
77
Tabela 69: Projeção do pró-labore Geral
78
Calças femininas R$ 57,50
Regata feminina R$ 23,10
Camisa de tecido simples
feminina R$ 27,50
Regata masculina R$ 27,50
Short moletom masculino R$ 63,25
Calça moletom masculino R$ 74,75
Camisa de tecido simples
masculina R$ 33,00
Short simples masculino R$ 27,50
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Como mencionado anteriormente, o custo variável identificado foi o custo
com embalagens, diante de pesquisa realizada. Inicialmente, para se projetar usou
como base o IPCA acumulado, dado que é uma taxa anual se dividiu o IPCA
acumulado de 4,18% por 12%, encontrando assim uma taxa mensal de 0,35% para
reajuste. Nos 6 primeiros meses não se teve custo com embalagem dados o
período de estruturação do empreendimento, para o primeiro mês de atividade a
equipe definiu o valor de R $20,00 de custo com embalagem diante de pesquisa
realizada em plataformas online de vendas. Logo, para se projetar o custo para os
meses seguintes se aplicou a taxa mensal de 0,35% referente ao IPCA, como
mostra a tabela a seguir
Tabela 72: Projeção do custos de embalagem
79
5.6 Apresentação das premissas adotadas para os valores atual e projetados
de despesas de naturezas fixa e variável ao longo da vida útil do projeto,
informando os critérios de reajustes e o tipo de custeio adotado
Inicialmente, conforme a sequência do plano de contas, abordamos as contas
classificadas como despesas variáveis. Assim, as despesas variáveis do
empreendimento identificadas foram às taxas sobre as vendas que é cobrada
referentes a empresa de pagamentos em cartões contratada, tendo a empresa
escolhido a “Moderninha Pro” da Pag Seguro em decorrência de possuir as taxas
mais baixas do mercado, sendo a taxa de 1,99% na modalidade débito e 3,19% na
modalidade cartão de crédito à vista.
Dando continuidade às despesas fixas, é crucial destacar a complexidade e
variação de fatores que levam as contas de natureza fixa a aumentar ou diminuir.
Diante disso, foi considerado que o reajuste das despesas fixas também terá por
base o IPCA acumulado no momento da elaboração do projeto.
Dando continuidade a sequência do plano de contas, se observou as
despesas de energia elétrica chegando a uma média de R$550,00 mensais,
chegando a despesa de R$6.600,00 anuais, baseado no valor cobrado pela Enel
por kW/h e o consumo médio da loja, e de água uma média de R$250,00 mensais,
tendo por tanto uma projeção de R$ 3.000,00 mensais referente a despesa com
água. levando-se em conta a expectativa do consumo nos momentos de operação,
e o valor do m³ da água cobrada pela Cagece.
Contudo, também se faz necessário considerar o período estruturação, e,
nesse aspecto, as despesas citadas foram usadas apenas para a conclusão das
obras, sendo assim considerado considerados o valor de 20% do gasto projetado
para o momento em que estiver em operação, quando efetuadas às reformas em
instalações elétricas e hidráulicas, conforme detalha o estudo de engenharia. Assim
teremos uma despesa de R$110,00 mensais com energia chegando a R$660,00
nos primeiros 6 meses somado a R$3.300 do semestre do primeiro ano em que já
tem suas atividades iniciadas, já para a despesa de água se teve uma despesa de
R$50,00 mensais considerando o consumos 20% menor nos primeiros 6 meses
iniciais, chegando a uma despesa de R$300,00 nos primeiros 6 meses e R$1.500
para o segundo semestre em que as atividades já estão iniciadas. Logo, se tem uma
despesa de R$3.960,00 com energia no primeiro ano é de R$1.800 referente a
80
despesa com água. Em relação aos colaboradores os valores foram explicitados no
tópico 5.3. Assim como o pró-labore mensal, foi definido e acordado entre os 6
sócios que o valor seria na ordem de R$4.500,00 por mês para cada um dos sócios
no primeiro ano, como mostra o tópico 5.4.
Quanto ao sistema de gestão, foi escolhido o "omie multivarejo” do ERP da
empresa Omie cujo valor de licença custa R$169,00 reais anual, tando o acesso de
ilimitados usuários simultaneamente e apresentando também funcionalidades
específicas que atendem as necessidades do negócio, vale ressaltar que esse custo
no primeiro ano chegou a R$84,50 dado o período de estruturação. Já para serviços
de internet e telefonia, a equipe optou pelo “Plano Multi da Claro”pago mensalmente
e oferece cobertura de telefonia ilimitada no território nacional e internet banda larga
de 350MB com custo médio mensal de R$99,90, se mostrando com satisfatório
custo-benefício, chegando a um valor de R$599,40 no último semestre do primeiro
ano dado o período de estruturação, e para os demais anos tem em média um custo
de R$1198,00 com telefonia e internet.
Vale reforçar que os sócios decidiram que as despesas de transporte e
locomoção dos mesmos seriam de sua responsabilidade, fazendo uso de carros
próprios. Já no que se refere a assessoria contábil da empresa será realizada de
forma online e presencial pela empresa conmax contabilidade, através de um plano
mensal “Padrão” que custa R$ 460,00, chegando a R$ 2.760 no primeiro semestre
de atividade e a uma despesa de R$ 5.520,00 nos demais anos, prestando o serviço
de atendimento contábil completo, como processamento de livros contábeis,
relatórios e cálculo de impostos e folha de pagamento. A assinatura mencionada
entrará em vigor no mês 1 do primeiro ano do projeto para regulamentação fiscal e
contábil da empresa. Enquanto isso, para as atividades de marketing do
empreendimento, será contratado a empresa Gentil Digital de Fortaleza que
receberá R$250,00 por mês no primeiro ano, sendo contratado no mês 7 do ano 1,
para divulgar a loja nas mídias sociais, assim se chega a uma despesa de R$1.500
no primeiro ano e de R$ 3.000,00 nos demais anos. O valor destinado ao marketing
teve por base de decisão uma análise do valor médio ofertado no mercado .
Por finalidade, para as despesas com material de escritório e limpeza, foi
realizada uma outra pesquisa, considerando as necessidades do negócio, chegando
ao parecer de que serão gastos mensalmente R$150,00 com materiais de limpeza e
81
R$500,00 mensais com material de escritório em média. Assim se tem uma despesa
de R $900,00 com materiais de limpeza no ano inicial do negócio e de R$1.800,00
nos demais anos. Já para os materiais de escritório se uma despesa de R$3.000,00
no primeiro semestre de atividade e de R $6.000,00 nos demais anos.
Para a projeção das despesas com mercadorias, se dividiu inicialmente em
duas subcontas denominadas Compra de Blusas,Shorts/calções fem e Compra de
Blusas,Shorts/calções mas. Posteriormente, se calculou os valores médios dos
produtos femininos e masculinos com uma média simples e tendo por base os
valores de compra apresentados na tabela 28, foi então encontrado o valor médio
de compra de R$31,20 para os produtos femininos e R$35,00 para os masculinos.
Após isso, se multiplicaram os valores médios de compra mencionados
anteriormente pelas quantidades de demanda encontradas mensalmente para as
blusas, shorts/calções femininos e masculinos apresentados nas tabelas 25 e 26
respectivamente. Assim se encontrou os desembolsos necessários para a compra
de produtos a serem vendidos na loja 085 Sports, mostrados nas tabelas a seguir:
Tabela 73: Projeção de Desembolsos para a compra de Blusas, shorts/calções fem
82
Tabela 74: Projeção de Desembolsos para a compra de Blusas, shorts/calções mas
83
ano. Em seguida, se aplicou sobre o valor encontrado as taxas de 3,19% para
crédito e 1,99% para débito cobrados pela empresa responsável. Assim se chegou
a projeção das despesas com taxas de cartões detalhadas na tabela a seguir:
Tabela 75: Projeção de Desembolsos com taxas de cartão
Faturamento/Des ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6 ANO 7 ANO 8 ANO 9 ANO 10
pesa (R$) (R$) (R$) (R$) (R$) (R$) (R$) (R$) (R$) (R$)
R$ R$ R$
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
Faturamento 1.992. 2.263. 2.571.
788.328, 1.753.30 2.921. 3.319.0 3.770.93 4.284.30 4.867.593
total 030,2 190,4 274,1
62 3,38 341,11 93,19 7,04 9,13 ,49
1 3 2
R$ R$ R$ R$
Faturamento R$ R$ R$ R$ R$ R$
1.374. 1.561. 1.774. 2.015.
com cartão de 543.946, 1.209.77 2.290.1 2.601.94 2.956.17 3.358.639
500,8 601,4 179,1 725,3
crédito 75 9,33 74,30 6,56 3,30 ,51
4 0 4 7
Faturamento R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
com cartão de 116.672, 259.488, 294.8 334.9 380.5 432.3 491.22 558.098, 634.077, 720.403,8
Débito 64 90 20,47 52,18 48,57 58,48 5,79 68 75 4
Despesa sobre R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
taxa de cartão de 17.351,9 38.591,9 43.84 49.81 56.59 64.30 73.056, 83.002,1 94.301,9 107.140,6
crédito 0 6 6,58 5,08 6,31 1,64 56 0 3 0
Despesa sobre R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
R$ R$ R$
taxa de cartão de 5.866, 6.665, 7.572, 8.603, 9.775,3 11.106,1 12.618,1
2.321,79 5.163,83 14.336,04
Débito 93 55 92 93 9 6 5
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
5.7 Projeção do fluxo de caixa operacional ao longo do funcionamento do
projeto (detalhamento máximo das contas)
Nesta seção será apresentado o fluxo de caixa operacional da loja 085 Sports.
84
190.160,3 421.555,1 478.838,2 543.900,52 617.817,09
2 7 2
-R$ -R$ -R$
190.160,3 421.555,1 478.838,2 -R$ -R$
TRIBUTOS A DEDUZIR 2 7 2 543.900,52 617.817,09
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Tributos Fixos 1.164,00 1.212,66 1.263,34 1.316,15 1.371,17
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
CPP 1.164,00 1.212,66 1.263,34 1.316,15 1.371,17
-R$ -R$ -R$
188.996,3 420.342,5 477.574,8 -R$ -R$
Tributos variáveis 2 2 8 542.584,37 616.445,93
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
IRPJ 9.643,78 21.448,60 24.368,60 27.686,13 31.455,31
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
CSLL 8.679,40 19.303,74 21.931,74 24.917,52 28.309,77
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
PIS 5.124,14 11.396,47 12.948,20 14.710,74 16.713,28
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
COFINS 23.649,86 52.599,10 59.760,91 67.895,71 77.138,22
-R$ -R$ -R$
141.899,1 315.594,6 358.565,4 -R$ -R$
ICMS 5 1 4 407.374,28 462.829,34
598.168,3 1.331.748, 1.513.191, 1.719.289,9 1.953.457,0
(=) RECEITA OPERACIONAL BRUTA 0 21 98 0 3
-R$ -R$ -R$
(-) CUSTOS 121,05 249,81 260,45 -R$ 271,55 -R$ 283,12
-R$ -R$ -R$
Custos variáveis 121,05 249,81 260,45 -R$ 271,55 -R$ 283,12
-R$ -R$ -R$
Embalagens 121,05 249,81 260,45 -R$ 271,55 -R$ 283,12
(=)RESULTADO OPERACIONAL 598.047,2 1.331.498, 1.512.931, 1.719.018,3 1.953.173,9
BRUTO 5 40 53 5 0
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
671.547,9 1.399.059, 1.523.521, 1.659.454,4 1.807.933,8
(-)DESPESAS 2 94 35 2 7
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Despesas fixas 637.270,3 1.330.413, 1.448.916, 1.578.082,7 1.718.873,6
85
4 15 84 9 4
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
605.996,9 1.293.672, 1.410.765, 1.538.462,3 1.677.722,4
Compra de Mercadorias 4 38 70 3 5
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
399.552,0 852.983,8 930.225,2 1.014.461,2 1.106.325,0
Compra de Blusas,Shorts/calções fem 5 7 7 1 8
-R$ -R$ -R$
206.144,8 440.088,5 479.940,4 -R$ -R$
Compra de Blusas,Shorts/calções Mas 9 1 3 523.401,12 570.797,37
-R$ -R$ -R$
Frete 300,00 600,00 600,00 -R$ 600,00 -R$ 600,00
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Remuneração loja 2.773,40 5.612,18 5.846,77 6.091,16 6.345,77
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Remuneração líquida 1.213,08 1.263,79 1.316,61 1.371,65 1.428,98
-R$ -R$ -R$ -R$
Férias líquidas R$ 0,00 1.980,25 2.063,03 2.149,26 2.239,10
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
13 salário líquido 712,80 1.485,19 1.547,27 1.611,95 1.679,33
-R$ -R$ -R$
INSS 106,92 111,39 116,05 -R$ 120,90 -R$ 125,95
-R$ -R$ -R$
FGTS 105,60 110,01 114,61 -R$ 119,40 -R$ 124,39
-R$ -R$ -R$
Vale transporte 135,00 140,64 146,52 -R$ 152,65 -R$ 159,03
-R$ -R$ -R$
Vale refeição 450,00 468,81 488,41 -R$ 508,82 -R$ 530,09
Uniforme -R$ 50,00 -R$ 52,09 -R$ 54,27 -R$ 56,54 -R$ 58,90
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Manutenção 1.500,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Pró-Labore 27.000,00 28.128,60 29.304,38 30.529,30 31.805,42
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Pró-labore -líquido 18.738,00 19.521,25 20.337,24 21.187,33 22.072,96
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
INSS 2.187,00 2.278,42 2.373,65 2.472,87 2.576,24
IRRF -R$ -R$ -R$ -R$ -R$
86
6.075,00 6.328,94 6.593,48 6.869,09 7.156,22
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Outras Despesas Fixas 14.603,90 24.891,00 24.891,00 24.891,00 24.891,00
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Energia 3.960,00 6.600,00 6.600,00 6.600,00 6.600,00
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Água 1.800,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00
-R$ R$ R$ R$ R$
Telefonia e internet 599,40 1.198,00 1.198,00 1.198,00 1.198,00
Despesa para manutenção do uso do -R$ -R$
sistema de gestão -R$ 84,50 169,00 169,00 -R$ 169,00 -R$ 169,00
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Assessoria Contábil 2.760,00 5.520,00 5.520,00 5.520,00 5.520,00
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Despesas com Marketing 1.500,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Material de Limpeza 900,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Material de escritório 3.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Despesas variáveis 19.673,69 43.755,79 49.713,50 56.480,63 64.169,23
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Taxas com cartão 19.673,69 43.755,79 49.713,50 56.480,63 64.169,23
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Taxa de cartão de crédito 17.351,90 38.591,96 43.846,58 49.815,08 56.596,31
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Taxa de Cartão de Débito 2.321,79 5.163,83 5.866,93 6.665,55 7.572,92
(=) RESULTADO OPERACIONAL -R$ -R$ -R$ R$ R$
LÍQUIDO 73.500,67 67.561,54 10.589,82 59.563,93 145.240,03
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
87
Receitas com Blusas,
calções/shorts 1.120.873, 1.273.445,
Masculinos 986.538,57 83 44 1.446.848,98 1.643.828,34
-R$
(-) DEDUÇÕES DE -R$ 912.360,0 -R$ -R$
RECEITA -R$ 701.970,96 800.286,02 9 1.039.689,12 1.184.351,32
-R$
-R$ 912.360,0 -R$ -R$
TRIBUTOS A DEDUZIR -R$ 701.970,96 800.286,02 9 1.039.689,12 1.184.351,32
-R$ -R$
Tributos Fixos -R$ 1.428,48 1.488,19 1.550,40 -R$ 1.615,21 -R$ 1.682,72
-R$ -R$
CPP -R$ 1.428,48 1.488,19 1.550,40 -R$ 1.615,21 -R$ 1.682,72
-R$
-R$ 910.809,6 -R$ -R$
Tributos variáveis -R$ 700.542,48 798.797,83 9 1.038.073,91 1.182.668,60
-R$ -R$ -R$
IRPJ -R$ 35.908,28 43.671,53 52.884,30 63.351,29 -R$ 75.243,25
-R$ -R$ -R$
CSLL -R$ 32.163,85 36.542,63 41.517,52 47.169,70 -R$ 53.591,36
-R$ -R$ -R$
PIS -R$ 18.988,72 21.574,11 24.511,09 27.848,01 -R$ 31.639,36
-R$ -R$ -R$ -R$
COFINS -R$ 87.640,23 99.572,80 113.128,11 128.529,27 146.027,80
-R$
-R$ 678.768,6 -R$ -R$
ICMS -R$ 525.841,40 597.436,77 7 771.175,64 876.166,83
(=) RECEITA 2.518.807, 2.858.576,
OPERACIONAL BRUTA 2.219.370,15 17 96 3.244.620,01 3.683.242,17
-R$
(-) CUSTOS -R$ 295,19 -R$ 307,77 320,88 -R$ 334,55 -R$ 348,81
-R$
Custos variáveis -R$ 295,19 -R$ 307,77 320,88 -R$ 334,55 -R$ 348,81
-R$
Embalagens -R$ 295,19 -R$ 307,77 320,88 -R$ 334,55 -R$ 348,81
(=)RESULTADO 2.518.499, 2.858.256,
OPERACIONAL BRUTO 2.219.074,96 40 08 3.244.285,46 3.682.893,36
88
-R$ -R$
-R$ 2.147.346, 2.340.975, -R$ -R$
(-)DESPESAS 1.970.135,66 70 02 2.552.567,23 2.783.816,71
-R$ -R$
-R$ 2.039.623, 2.221.975, -R$ -R$
Despesas fixas 1.872.339,09 75 76 2.420.756,16 2.637.449,07
-R$ -R$
-R$ 1.995.216, 2.175.837, -R$ -R$
Compra de Mercadorias 1.829.593,18 46 64 2.372.814,87 2.587.629,23
Compra de -R$ -R$
Blusas,Shorts/calções -R$ 1.315.762, 1.434.910, -R$ -R$
fem 1.206.507,62 13 11 1.564.847,46 1.706.551,19
Compra de -R$
Blusas,Shorts/calções -R$ 740.327,5 -R$ -R$
Mas -R$ 622.485,55 678.854,32 3 807.367,41 880.478,04
-R$
Frete -R$ 600,00 -R$ 600,00 600,00 -R$ 600,00 -R$ 600,00
-R$ -R$
Remuneração loja -R$ 6.611,02 6.887,36 7.175,26 -R$ 7.475,18 -R$ 7.787,65
-R$ -R$
Remuneração líquida -R$ 1.488,71 1.550,94 1.615,77 -R$ 1.683,31 -R$ 1.753,67
-R$ -R$
Férias líquidas -R$ 2.332,70 2.430,20 2.531,79 -R$ 2.637,61 -R$ 2.747,87
-R$ -R$
13 salário líquido -R$ 1.749,52 1.822,65 1.898,84 -R$ 1.978,21 -R$ 2.060,90
-R$
INSS -R$ 131,21 -R$ 136,70 142,41 -R$ 148,37 -R$ 154,57
-R$
FGTS -R$ 129,59 -R$ 135,01 140,65 -R$ 146,53 -R$ 152,66
-R$
Vale transporte -R$ 165,67 -R$ 172,60 179,81 -R$ 187,33 -R$ 195,16
-R$
Vale refeição -R$ 552,25 -R$ 575,33 599,38 -R$ 624,44 -R$ 650,54
Uniforme -R$ 61,36 -R$ 63,93 -R$ 66,60 -R$ 69,38 -R$ 72,28
-R$ -R$
Manutenção -R$ 3.000,00 3.000,00 3.000,00 -R$ 3.000,00 -R$ 3.000,00
-R$ -R$ -R$
Pró-Labore -R$ 33.134,89 34.519,93 35.962,86 37.466,11 -R$ 39.032,19
89
-R$ -R$ -R$
Pró-labore -líquido -R$ 22.995,61 23.956,83 24.958,23 26.001,48 -R$ 27.088,34
-R$ -R$
INSS -R$ 2.683,93 2.796,11 2.912,99 -R$ 3.034,75 -R$ 3.161,61
-R$ -R$
IRRF -R$ 7.455,35 7.766,98 8.091,64 -R$ 8.429,87 -R$ 8.782,24
-R$ -R$ -R$
Outras Despesas Fixas -R$ 24.891,00 24.891,00 24.891,00 24.891,00 -R$ 24.891,00
-R$ -R$
Energia -R$ 6.600,00 6.600,00 6.600,00 -R$ 6.600,00 -R$ 6.600,00
-R$ -R$
Água -R$ 3.000,00 3.000,00 3.000,00 -R$ 3.000,00 -R$ 3.000,00
R$ R$
Telefonia e internet R$ 1.198,00 1.198,00 1.198,00 R$ 1.198,00 R$ 1.198,00
Despesa para
manutenção do uso do -R$
sistema de gestão -R$ 169,00 -R$ 169,00 169,00 -R$ 169,00 -R$ 169,00
-R$ -R$
Assessoria Contábil -R$ 5.520,00 5.520,00 5.520,00 -R$ 5.520,00 -R$ 5.520,00
-R$ -R$
Despesas com Marketing -R$ 3.000,00 3.000,00 3.000,00 -R$ 3.000,00 -R$ 3.000,00
-R$ -R$
Material de Limpeza -R$ 1.800,00 1.800,00 1.800,00 -R$ 1.800,00 -R$ 1.800,00
-R$ -R$
Material de escritório -R$ 6.000,00 6.000,00 6.000,00 -R$ 6.000,00 -R$ 6.000,00
-R$ -R$ -R$ -R$
Despesas variáveis -R$ 72.905,57 82.831,95 94.108,26 106.920,08 121.476,64
-R$ -R$ -R$ -R$
Taxas com cartão -R$ 72.905,57 82.831,95 94.108,26 106.920,08 121.476,64
-R$ -R$ -R$ -R$
Taxa de cartão de crédito -R$ 64.301,64 73.056,56 83.002,10 94.301,93 107.140,60
-R$ -R$ -R$
Taxa de Cartão de Débito -R$ 8.603,93 9.775,39 11.106,16 12.618,15 -R$ 14.336,04
(=) RESULTADO R$
OPERACIONAL R$ 517.281,0 R$ R$
LÍQUIDO R$ 248.939,30 371.152,70 6 691.718,23 899.076,66
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
90
5.8 Cálculo das receitas de equilíbrio operacionais do projeto em termos
anuais nos cinco anos finais do período explícito
Na tabela a seguir será demonstrado o valor mínimo de receita que será
necessário gerar nos últimos cinco anos da loja 085 Sports para que não ocorra
prejuízos financeiros.
91
Tabela 79: Análise horizontal das contas sintéticas
R$ R$ R$ R$
R$
RECEITAS 100,00 1.753 100,00 1.992 100,00 2.263 100,00 2.571. 100,00
788.3
OPERACIONAIS % .303, % .030, % .190, % 274,1 %
28,62
38 21 43 2
92
R$ R$ R$ R$
Receitas com Blusas, R$
66,23 1.161 66,23 1.319 66,23 1.498 66,23 1.702. 66,23
calções/shorts 522.1
% .201, % .302, % .916, % 960,6 %
femininos 00,62
77 03 81 3
93
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
CSLL 8.679, -1,10% 19.30 -1,10% 21.93 -1,10% 24.91 -1,10% 28.30 -1,10%
40 3,74 1,74 7,52 9,77
R$ R$ R$ R$
(=) RECEITA R$
75,88 1.331 75,96 1.513 75,96 1.719 75,97 1.953. 75,97
OPERACIONAL 598.1
% .748, % .191, % .289, % 457,0 %
BRUTA 68,30
21 98 90 3
94
R$ R$ R$ R$
(=)RESULTADO R$
75,86 1.331 75,94 1.512 75,95 1.719 75,96 1.953. 75,96
OPERACIONAL 598.0
% .498, % .931, % .018, % 173,9 %
BRUTO 47,25
40 53 35 0
-R$ -R$
Compra de -R$ -R$ -R$
-50,68 -48,65 -46,70 1.014 -44,82 1.106. -43,03
Blusas,Shorts/calções 399.5 852.9 930.2
% % % .461, % 325,0 %
fem 52,05 83,87 25,27
21 8
95
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Remuneração loja 2.773, -0,35% 5.612 -0,32% 5.846 -0,29% 6.091 -0,27% 6.345, -0,25%
40 ,18 ,77 ,16 77
96
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Manutenção 1.500, -0,19% 3.000 -0,17% 3.000 -0,15% 3.000 -0,13% 3.000, -0,12%
00 ,00 ,00 ,00 00
97
-R$ R$ R$ R$ R$
Telefonia e internet 599,4 -0,08% 1.198 0,07% 1.198 0,06% 1.198 0,05% 1.198, 0,05%
0 ,00 ,00 ,00 00
98
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Taxa de cartão de
17.35 -2,20% 38.59 -2,20% 43.84 -2,20% 49.81 -2,20% 56.59 -2,20%
crédito
1,90 1,96 6,58 5,08 6,31
R$ R$ R$ R$ R$
2.921 3.319 3.770 4.284. 4.867.
RECEITAS .341, 100,00 .093, 100,00 .937, 100,00 309,1 100,00 593,4 100,00
OPERACIONAIS 11 % 19 % 04 % 3 % 9 %
R$ R$ R$ R$ R$
Receitas com Blusas, 1.934 2.198 2.497 2.837. 3.223.
calções/shorts .802, 66,23 .219, 66,23 .491, 66,23 460,1 66,23 765,1 66,23
femininos 54 % 36 % 60 % 5 % 5 %
99
.873, .445, 848,9 828,3
83 44 8 4
-R$ -R$
-R$ -R$ -R$ 1.039. 1.184.
(-) DEDUÇÕES DE 701.9 -24,03 800.2 -24,11 912.3 -24,19 689,1 -24,27 351,3 -24,33
RECEITA 70,96 % 86,02 % 60,09 % 2 % 2 %
-R$ -R$
-R$ -R$ -R$ 1.039. 1.184.
TRIBUTOS A 701.9 -24,03 800.2 -24,11 912.3 -24,19 689,1 -24,27 351,3 -24,33
DEDUZIR 70,96 % 86,02 % 60,09 % 2 % 2 %
-R$ -R$
-R$ -R$ -R$ 1.038. 1.182.
700.5 -23,98 798.7 -24,07 910.8 -24,15 073,9 -24,23 668,6 -24,30
Tributos variáveis 42,48 % 97,83 % 09,69 % 1 % 0 %
100
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
18.98 21.57 24.51 27.84 31.63
PIS 8,72 -0,65% 4,11 -0,65% 1,09 -0,65% 8,01 -0,65% 9,36 -0,65%
R$ R$ R$ R$ R$
(=) RECEITA 2.219 2.518 2.858 3.244. 3.683.
OPERACIONAL .370, 75,97 .807, 75,89 .576, 75,81 620,0 75,73 242,1 75,67
BRUTA 15 % 17 % 96 % 1 % 7 %
R$ R$ R$ R$ R$
(=)RESULTADO 2.219 2.518 2.858 3.244. 3.682.
OPERACIONAL .074, 75,96 .499, 75,88 .256, 75,80 285,4 75,72 893,3 75,66
BRUTO 96 % 40 % 08 % 6 % 6 %
101
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
1.970 2.147 2.340 2.552. 2.783.
.135, -67,44 .346, -64,70 .975, -62,08 567,2 -59,58 816,7 -57,19
(-)DESPESAS 66 % 70 % 02 % 3 % 1 %
102
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
1.488 1.550 1.615 1.683, 1.753,
Remuneração líquida ,71 -0,05% ,94 -0,05% ,77 -0,04% 31 -0,04% 67 -0,04%
103
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
33.13 34.51 35.96 37.46 39.03
Pró-Labore 4,89 -1,13% 9,93 -1,04% 2,86 -0,95% 6,11 -0,87% 2,19 -0,80%
R$ R$ R$ R$ R$
1.198 1.198 1.198 1.198, 1.198,
Telefonia e internet ,00 0,04% ,00 0,04% ,00 0,03% 00 0,03% 00 0,02%
104
Despesa para -R$ -R$ -R$ -R$ -R$
manutenção do uso 169,0 169,0 169,0 169,0 169,0
do sistema de gestão 0 -0,01% 0 -0,01% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
105
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Taxa de Cartão de 8.603 9.775 11.10 12.61 14.33
Débito ,93 -0,29% ,39 -0,29% 6,16 -0,29% 8,15 -0,29% 6,04 -0,29%
(=) RESULTADO R$ R$ R$ R$ R$
OPERACIONAL 248.9 371.1 11,18 517.2 13,72 691.7 16,15 899.0 18,47
LÍQUIDO 39,30 8,52% 52,70 % 81,06 % 18,23 % 76,66 %
106
Lâmpadas LED 4 R$ 12,90 R$ 51,60
Lavatório 1 R$ 279,00 R$ 279,00
Leitor de código de Barra 1 R$ 151,00 R$ 151,00
Manequim 2 R$ 350,00 R$ 700,00
Máquina de Cartão 1 R$ 298,00 R$ 298,00
Roteador Wireless 1200 mbps 1 R$ 185,00 R$ 185,00
Torneira 1 R$ 145,00 R$ 145,00
Vaso Sanitário 1 R$ 500,00 R$ 500,00
Total Investimentos em Ativos Fixos R$ 211.410,60
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
6.2 Justificativa e determinação das necessidades de investimento em capital
de giro (primeiro ano)
No que se refere ao capital de giro, conforme o cálculo da necessidade desse
capital, que tem a função de estimar o valor do capital necessário que deverá ser
investido no giro da operação, baseando-se em resultados operacionais projetados
e na cobertura desses resultados em cenários em que esses valores forem
negativos. Dado as projeções em caráter anual feitas pela equipe, se identificou a
necessidade de se investir em capital de giro no primeiro ano do negócio dado o
resultado operacional negativo. Diante disso, se calculou o recebimento de caixa de
cada neste ano conforme valores detalhados na tabela 43. Tomado esse valor como
saldo inicial se somou a ele o resultado operacional líquido do ano, chegando assim
ao resultado final necessário. Por fim, se aplicou uma taxa de margem de segurança
definida pela equipe em 10% sobre o resultado mencionado, obtendo assim o
valores de Investimento em Capital de giro com a margem de segurança
apresentados na tabela a seguir:
Tabela 83: Necessidade de capital de giro ano 1
Investimento
Margem de em CG com a
Ano Saldo inicial Resultado Saldo final
segurança margem de
segurança
1 R$ 0 -R$ 73.500,67 R$ 73.500,67 10% R$ 80.850,74
Fonte: Elaborado pelos autores (2023,).
107
6.3 Justificativa e determinação das necessidades de reinvestimentos em
capital fixo ao longo da vida útil do projeto para manutenção e/ou ampliação
da capacidade produtiva (demais anos)
De acordo com o Estudo de Engenharia realizado, os ativos fixos devem ser
substituídos dentro de determinado prazo de substituição, em decorrência do
desgaste natural. A tabela seguinte especifica o fluxo de caixa dos ativos fixos ao
longo dos 10 anos, detalhando os preços, a quantidade e o valor total.
Aparelho R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
telefônicos 1 75,00 0,00 0,00 0,00 0,00 75,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Banco
R$
almofadad R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
258,00
o 2 0,00 0,00 0,00 0,00 516,00 0,00 0,00 0,00 0,00
R$ R$ R$ R$
Cabide R$ 5,00 250,0 R$ 250,0 R$ R$ R$ 250,0 R$ 250,0
para roupa 50 0 0,00 0 0,00 250,00 0,00 0 0,00 0
Caixa de R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
som 1 95,00 0,00 0,00 0,00 0,00 95,00 0,00 0,00 0,00 0,00
R$
R$
Computad R$ R$ R$ R$ 2.511,0 R$ R$ R$ R$
2.511,00
or Core i5 1 0,00 0,00 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
R$
151,0 151,0 151,0 151,0 R$ 151,0 151,0 151,0 151,0
151,00
Extintor 1 0 0 0 0 151,00 0 0 0 0
R$
R$
R$ R$ R$ 700,0 R$ R$ R$ R$
350,00
Manequim 2 0,00 0,00 0,00 0 R$ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Máquina R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
de cartão 1 298,00 0,00 0,00 0,00 0,00 298,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Roteador
R$
wireless R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
185,00
1200 mbps 1 0,00 0,00 0,00 0,00 185,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAl R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
108
401,0 151,0 401,0 851,0 4.081,0 151,0 401,0 151,0 401,0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Vale ressaltar que alguns itens de ativos fixos não foram mencionados acima,
pois acima, pois a equipe considerou que sua vida útil ultrapassa o período
analisado de 10 anos.
6.4 Justificativa e determinação das necessidades de reinvestimentos em
capital de giro ao longo da vida útil do projeto para manutenção e/ou
ampliação da capacidade produtiva (no início de cada um dos demais anos)
No item 6.2 foi especificado as necessidades de investimento em capital de
giro para o ano inicial do empreendimento, assim como a fórmula de cálculo usada.
Dado os resultados do fluxo de caixa operacional se chegou à conclusão de que se
faz necessário reinvestir em capital de giro nos anos 2 e 3, diante do resultado do
fluxo de caixa operacional negativo apresentado nesses anos como detalhado na
tabela 76. Logo, se calculou o capital de giro com margem de segurança para esses
dois anos, como detalhado na tabela abaixo:
109
apresentaram valor de venda relevante. Nesse sentido foram avaliados os valores
dos seguintes ativos:
Itens
Banco almofadado
Computador Core i5
Manequim
Máquina de cartão
Roteador wireless 1200 mbps
Itens Quant Valores Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Banco
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
almofada 2 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
516,00 0,00 0,00 0,00 258,00 0,00 0,00
do
Computa R$ R$
R$ R$ R$ R$ R$
dor Core 1 2.511,0 R$ 0,00 R$ 0,00 1.255, R$ 0,00 R$ 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
i5 0 50
Manequi R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
2 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
m 700,00 0,00 0,00 0,00 420,00 0,00 0,00 0,00
Máquina R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
1 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
de cartão 298,00 0,00 0,00 0,00 178,80 0,00 0,00 0,00
Roteador R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
1 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
wireless 185,00 0,00 0,00 0,00 92,50 0,00 0,00
110
1200
mbps
Valor Residual R$ R$ R$ R$
R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
598,00 1.606,00 0,00 0,00
Total Ativos Fixos R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
R$ 401,00 R$ 151,00
211.410,60 401,00 253,00 2.475,00 151,00 401,00 151,00 401,00
R$ R$ R$ R$ R$ R$
Capital de Giro R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
80.850,74 74.317,70 11.648,80 0,00 0,00 0,00
Total R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
Investimentos 292.261,34 74.718,71 11.799,80 401,00 253,00 2.475,00 151,00 401,00 151,00 401,00
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
111
7 ESTUDO DE FINANCIAMENTO
A seguir, será feito o detalhamento do estudo de financiamento do projeto,
apresentando os resultados e suas justificativas.
7.1 Quadro de Fontes e Uso de Recursos
A partir das necessidades de recurso no primeiro ano do projeto, foi proposto
o seguinte quadro de usos e recursos, considerando o capital próprio e o capital de
terceiros a ser empregado no empreendimento, assim como as necessidades de
investimento:
Tabela 89: Quadro de Usos e Recursos
Relação de Usos e Fontes de Recursos
Itens Valores Percentual
USOS R$ 292.261,34 100,00%
Capital Fixo R$ 211.410,60 72,34%
Equipamentos R$ 7.106,60 2,43%
Utensílios R$ 1.710,00 0,59%
Móveis R$ 2.594,00 0,89%
Obra de estruturação R$ 200.000,00 68,43%
Capital de Giro R$ 80.850,74 27,66%
FONTES R$ 292.261,34 100,00%
Capital Próprio R$ 211.410,60 72,34%
Ana Samira R$ 31.711,59 10,85%
Anna Lívia R$ 31.711,59 10,85%
Bruno Uchôa R$ 31.711,59 10,85%
Lara Uchôa R$ 31.711,59 10,85%
Thiago Silva R$ 31.711,59 10,85%
Vanessa Farias R$ 31.711,59 10,85%
UFC PAR R$ 21.141,06 7,23%
Capital de Terceiros R$ 80.850,74 27,66%
UFC Giro R$ 80.850,74 27,66%
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Assim sendo, o capital próprio financiará o capital fixo de maneira integral. No
que diz respeito ao capital de terceiros, este virá de uma linha de financiamento
específica chamada UFC Giro, esta que é oferecida pelo UFC Bank, e financiará o
capital de giro.
Ademais, a fim de complementar, a seguir está o quadro societário da
empresa com a representatividade do capital próprio empregado:
112
Tabela 90: Representatividade do Capital Próprio
Participação Capital Próprio
Capital Próprio Valor Percentual
Total R$ 211.410,60 100,00%
Ana Samira R$ 31.711,59 15,00%
Anna Lívia R$ 31.711,59 15,00%
Bruno Uchôa R$ 31.711,59 15,00%
Lara Uchôa R$ 31.711,59 15,00%
Thiago Silva R$ 31.711,59 15,00%
Vanessa Farias R$ 31.711,59 15,00%
UFC PAR R$ 21.141,06 10,00%
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
7.2 Projeção da taxa de remuneração do capital próprio conforme regras
estabelecidas
Em continuidade, sobre a projeção da taxa de remuneração de capital
próprio, estipulou-se uma taxa de remuneração crescente com base na taxa SELIC
da data de elaboração desse projeto, que é de 13,75% ao ano, de acordo com o
Banco Central do Brasil.
Perante isso, será oferecida uma taxa de 150% sobre a SELIC do primeiro
ano do projeto, acrescendo 10 pontos percentuais a cada ano vindouro, ou seja, no
ano 1 será de 150%, no ano 2 será de 160% e, assim, até o ano décimo ano do
projeto. Ademais, os sócios concordam com um teto máximo de retorno anual de
20%, caso a regra anterior supere este patamar. O resultado está conforme
apresenta a tabela a seguir:
Tabela 91: Taxa de Remuneração Capital Próprio
Fatores Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
Selic 13,75% 13,75% 13,75% 13,75% 13,75% 13,75% 13,75% 13,75% 13,75% 13,75%
% Selic 150% 160% 170% 180% 190% 200% 210% 220% 230% 240%
Taxa de
Remun 20,63% 22,00% 23,38% 24,75% 26,13% 27,50% 28,88% 30,25% 31,63% 33,00%
eração
Limite
20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
anual
Taxa de
Remun
20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
eração
final
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
113
7.3 Definição detalhada das regras de pagamento dos dividendos (política de
dividendos)
No que se refere à política de dividendos, considerando a da atuação dos
sócios na operação da 085 Sports, além do já existente pagamento do pró-labore, a
085 Sports não ofertará dividendos aos sócios em nenhum ano de atividade da
empresa. Sendo assim, os valores que seriam repassados aos proprietários serão
reinvestidos dentro da empresa na forma de ativos fixos, assim como também
capital de giro.
7.4 Projeção(ões) do(s) quadro(s) de amortização do(s) empréstimo(s)
solicitado(s) ao UFC BANK
A empresa irá precisar de recursos, além do seu capital próprio. Assim, o
financiamento será feito, como já mencionado, através da linha UFC Giro, exclusiva
para financiamento de capital de giro, oferecida pela UFC BANK. A linha apresenta
amortização no modelo SAC e taxa no valor do índice geral de preços (IGPM)+4%.
Vale ressaltar que para a projeção do IGPM, se calculou uma média simples de
suas taxas acumuladas nos últimos 4 anos (2020 a 2023), sendo encontrado a
média no valor 8,75%, e para o IGPM do ano 1 se considerou a taxa acumulada de
2023 até o mês de maio que foi de 2,58%. Para a definição do valor a ser financiado
se considerou o valor necessário para capital de giro no ano 1 de acordo com as
limitações de financiamento da linha e conforme valor de capital de giro detalhado
nas seções 6.2. A seguir, será mostrada as tabelas de amortização e o fluxo de
pagamento de capital de terceiros.
Tabela 92: Quadro de amortização
Fatores Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4
IGPM 2,58% 2,81% 3,05% 3,32%
Taxa efetiva 6,58% 6,81% 7,05% 7,32%
Principal R$ 80.850,74 R$ 60.638,06 R$ 40.425,37 R$ 20.212,69
Amortização -R$ 20.212,69 -R$ 20.212,69 -R$ 20.212,69 -R$ 20.212,69
Juros -R$ 5.319,98 -R$ 4.126,87 -R$ 2.850,50 -R$ 1.479,21
Amortização +Juros -R$ 25.532,66 -R$ 24.339,56 -R$ 23.063,18 -R$ 21.691,90
Saldo devedor R$ 60.638,06 R$ 40.425,37 R$ 20.212,69 R$ 0,00
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
114
7.5 Projeção do fluxo de caixa de financiamento (regime de caixa)
Nesse tópico foi projetado os fluxos de caixa de maneira comparativa,
projetando–se tanto pela perspectiva do empreendimento e dos credores como pela
perspectiva dos proprietários, ao longo da vida útil do projeto.
Tabela 93:Fluxo de Caixa Financiamento Perspectiva Empreendimento
115
Tabela 95: Custo Médio Ponderado de Capital
116
Tabela 97: Fluxo de Caixa Livre Período Explícito
Ano Ano Ano Ano Ano Ano Ano Ano Ano
Fluxo de caixa Ano 1
2 3 4 5 6 7 8 9 10
-R$ -R$ -R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
Operacional 73.500 67.56 10.58 59.56 145.2 248.9 371.1 517.2 691.7 899.0
,67 1,54 9,82 3,93 40,03 39,30 52,70 81,06 18,23 76,66
R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$
Investimentos 292.26 74.71 11.79 401,0 253,0 2.475 151,0 401,0 151,0 401,0
1,34 8,70 9,80 0 0 ,00 0 0 0 0
-R$ -R$ -R$ -R$ -R$ -R$ -R$ -R$ -R$ -R$
Livre 218.76 7.157 1.209 59.96 145.4 251.4 371.3 517.6 691.8 899.4
0,67 ,15 ,98 4,93 93,03 14,30 03,70 82,06 69,23 77,66
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
8.2 Determinação e justificativa dos valores do fluxo de caixa perpétuo e da
taxa de crescimento ao longo do período de perpetuidade
Nesta seção será descrito os valores e fluxos de caixa referentes ao período
de perpetuidade do negócio, para isso foram considerados os fluxos de caixa do
ano 11, com base em reajuste no fluxo de caixa operacional do ano 10 e se
estimando o fluxo de caixa de investimentos a partir do cronograma de substituição
de ativos fixos e da necessidade de reinvestimento no capital de giro. Inicialmente
no que diz respeito ao fluxo de caixa operacional, foi feita a estimativa com base no
IPCA acumulado no momento da realização do projeto, que foi de 4,18%. Assim foi
feito o reajuste do resultado operacional do ano 10, obtendo-se o resultado
operacional de R $936.658,06. A Partir do valor encontrado tendo em vista que o
fluxo de caixa mensal do ano 11 deve seguir o mesmo padrão dos do período
explícito, é possível obter a necessidade de capital de giro, sendo o resultado
operacional acrescido de 10% de margem de segurança.
117
Já os investimentos em ativos fixos no período de perpetuidade, é esperado
que no ano 11 sejam trocados todos os ativos fixos para cálculo do valor estimado
para os investimentos.Se considerados os valores residuais das vendas dos ativos
antigos, e para isso foi levado em conta que todos os ativos que tinham vida útil de
10 anos ou mais não tinham valor residual relevante uma vez que no ano 11 suas
vidas úteis já haviam já encerrado. Portanto, foram considerados os valores
residuais somente dos ativos substituídos nos anos 5 e 6.
Tabela 99: Investimentos em ativos fixos ano 11
FC Investimentos na Perpetuidade
118
Tabela 100: Valor residual no ano 11
Valor Residual Perpetuidade
Item Quantidade Valores Ano 11
Banco almofadado 2 R$ 516,00 R$ 258,00
Computador Core i5 1 R$ 2.511,00 R$ 1.255,50
Manequim 2 R$ 700,00 R$ 350,00
Máquina de cartão 1 R$ 298,00 R$ 149,00
Roteador wireless 1200 mbps 1 R$ 185,00 R$ 92,50
Total R$ 2.105,00
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
Logo, com base nos fluxos apresentados se pode projetar os valores e o total
de investimento na perpetuidade
119
8.3 Cálculo detalhado do VPL total da empresa (VPL do fluxo de caixa livre
projetado durante o período explícito mais o VPL do fluxo de caixa livre
durante o período de perpetuidade)
Buscando se determinar a viabilidade do negócio tomou-se como base a
perspectiva do empreendimento, considerando a remuneração tanto do capital de
terceiros quanto próprio e calcula o valor com base no CMPC, e a perspectiva do
valor disponível para os sócios, diminuindo do fluxo de caixa livre o valor devido a
quitação das obrigações com os credores, restante que é efetivamente dos sócios,
sendo usada a taxa de remuneração dos sócios ao invés do CMPC.
8.3.1 VPL Total da Perspectiva do Empreendimento.
O VPL da perspectiva do empreendimento, teve por base o VPL do período
explícito mais o VPL da perpetuidade descapitalizado. Assim, foram combinados os
fluxos de caixa livre de cada um dos anos do período explícito e em seguida foram
descapitalizados conforme os custos médios ponderados de capital acumulados em
cada ano. Dessa forma, obtém-se os valores presentes líquidos de cada ano que,
ao serem somados, resultam no VPL do período explícito.
Tabela 103: VPL Anual Período Explícito na perspectiva do empreendimento
-R$ 957.118,58
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
120
Tabela 105: CMPC Ano 11
CPMC Perpetuidade
Taxa Ano 11
SELIC 13,75%
Remuneração Sócios (250% SELIC) 20%
CMPC 20%
Fonte: Elaborado pelos autores (2023).
121
será considerado CMPC e sim a taxa de remuneração dos sócios. Assim, obteve-se
as seguintes tabelas:
Tabela 108: VPL anual da perspectiva dos sócios no período explícito
122
8.4 Considerações finais sobre o projeto (caso o VPL seja positivo, evidencie a
viabilidade do negócio, apresentando argumentos finais para a “venda” do
projeto. Caso o VPL seja negativo, deve-se apenas fazer o fechamento do
documento.)
Para a concepção e implementação de um projeto, é necessário contar com
uma ampla gama de fontes de estudo e planejamento, que serão fundamentais para
mitigar perdas, sejam elas financeiras ou não. O projeto possibilita uma
compreensão do mercado, a projeção de diferentes cenários e situações, além de
revelar a viabilidade da empreitada. É importante ressaltar que, para obter
resultados precisos, todas as informações devem convergir, uma vez que um
resultado afeta os demais. Portanto, a validade da situação da empresa estará
condicionada ao devido alinhamento de todos os aspectos ao longo do projeto.
No contexto específico da loja 085 Sports, após análises minuciosas, levando
em consideração os valores do VPL Total, que se mostraram positivos conforme
mencionado anteriormente, conclui-se que o projeto é viável do ponto de vista
financeiro. Isso significa que, com base nas informações disponíveis, os retornos
esperados serão suficientes para cobrir os investimentos realizados e gerar lucro.
9 REFERÊNCIAS
123
/www.statista.com/outlook/dmo/ecommerce/toys-hobby-diy/sports-outdoor/brazil#revenue. Acesso
em: 06 mar. 2023.
IHRSA. Saúde Econômica e Bem-Estar Social: quantificando o impacto do setor global de saúde &
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SAIBA o que esperar das tendências do marketing esportivo em 2023. 2022. Disponível em:
https://g1.globo.com/sp/sao-carlos-regiao/especial-publicitario/realiza-midia/empreendedorismo-digita
l-2-0/noticia/2022/10/21/saiba-o-que-esperar-das-tendencias-do-marketing-esportivo-em-2023.ghtml.
Acesso em: 18 abr. 2023.
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