 Bolsa de Valores é um mercado organizado

onde se negociam ações de uma empresa de

capital aberto (S/A de Capital Aberto), sendo
elas públicas ou privadas, além de outro
valores mobiliários.

 Exemplos: Bovespa, Nasdaq, New York Stock

Exchange (NYSE), Chicago Board of Trade
(CBOT).
 A Corretora de Valores é uma empresa filiada
ao sistema financeiro nacional, onde
intermedia a compra e a venda de títulos aos
seus clientes.
 Uma corretora é remunerada pelos seus
serviços prestados aos clientes. Por exemplo,
corretagem, custódia, etc.
 Para negociarmos em bolsa, temos alguns
custos que devemos se atentar.
 O primeiro deles é cobrado pela Corretora de
Valores, a Corretagem.
 A corretagem é cobrada pelo serviço de
intermediação da Corretora – Bolsa.
 Além da corretagem, as corretoras também
cobram o ISS, ou Imposto Sobre Serviços.
 Além dos custos da Corretora de Valores,
temos os custos cobrados pela própria Bolsa
de Valores.
 São eles os Emolumentos.
 Natureza de taxa.
 Cobrados pela B3 (Antiga BMF & Bovespa) e
pela CBLC (Companhia Brasileira de
Liquidação e Custódia).
 Além de termos a Corretagem, os
Emolumentos, também podemos ter a
incidência do custo de Custódia, dependendo
a sua operação.
 A taxa de Custódia é cobrada pelas
Corretoras aos clientes que possuem ativos
em custódia.
 O Mercado Futuro é o ambiente onde se
negociam contratos de compra e venda de
produtos que só serão liquidados no futuro.
 Os contratos não são negociados pelo valor
integral.
 O investidor não recebe nenhum produto,
apenas adquire o direito sobre as oscilações.
 O grande diferencial é a alta alavancagem.
 Cada contrato futuro de Ibovespa representa
um acordo de compra e venda futura de
100% da pontuação do índice IBOV.
 O preço de cada contrato é estabelecido no
momento de sua negociação, porém o
pagamento ocorre apenas no vencimento.
 Enquanto o IBOV é apenas um índice de
referência, o contrato futuro (IND) é um ativo
real.
 Principais usos: Especulação e Hedge.
 O contrato futuro de Ibovespa é negociado
através de seu ticker de negociação como
qualquer outro ativo em bolsa.
 Seu ticker é composto pelo radical IND,
acrescido da letra de vencimento do contrato
somado ao ano de vencimento. Ex: INDG19.
 Seus vencimentos são em Fevereiro (G), Abril
(J), Junho (M), Agosto (Q), Outubro (V),
Dezembro (Z).
 Lote padrão: 5 contratos.
Como ficaria o ticker de negociação do contrato futuro de
Ibovespa com vencimento no mês de Fevereiro de 2019?

IND G 19

Radical do Ativo Mês de Venc Ano de Venc

 Contratos futuros de dólar são acordos de
compra e de venda futura da moeda norte
americana. Os contratos são negociados pela
Bolsa e padronizados de acordo com seus
meses e anos de vencimento.
 Um ativo caracterizado pela sua alta liquidez
e baixa volatilidade. Graças a sua alta
liquidez, um investidor consegue montar
grandes posições facilmente.
 O Dólar Futuro Brasileiro é um dos contratos
futuros de moedas mais negociados em
todo o mundo.
 As cotações do dólar sofrem forte influência
do mercado externo. Principalmente dos
EUA.
 Cada contrato futuro de dólar equivale a
negociar US$50.000,00.
 Não existe entrega física de moeda.
 Lote padrão: 5 contratos.
 Seu ticker de negociação é formado pelo radical
DOL, acrescido do mês de vencimento e do ano
de vencimento.
 Seu vencimento ocorre mensalmente: Janeiro
(F), Fevereiro (G), Março (H), Abril (J), Maio (K),
Junho (M), Julho (N), Agosto (Q), Setembro (U),
Outubro (V), Novembro (X), Dezembro (Z).
 Uso Comum: Especulação, Hedge, Importações
e Exportações, Remessas de Câmbio.
Como ficaria o ticker de negociação do contrato futuro
de Dólar com vencimento no mês de Março de 2019?

DOL H 19

Radical do Ativo Mês de Venc Ano de Venc

 Para facilitar a entrada de investidores
pessoas físicas no mercado financeiro, foram
criados os mini contratos.
 Através dos mini contratos, o investidor
poderá negociar contrato futuro de Ibovespa
e de Dólar com valores menores de
negociação e de lotes.
 O valor dos mini contratos são equivalente a
25% dos contratos cheios, ou padrões.
 O investidor também poderá negociar os
mini contratos de forma fracionada. Ao invés
de ter que negociar 5 contratos, o lote padrão
é de apenas 1 mini contrato.
 Os mini contratos seguem a cotação dos
contratos padrões.
 Seus vencimentos são na mesma data.
 Seu ticker é composto da mesma forma,
apenas trocando o radical. Para IND utilize
WIN, e para Dólar, WDO.
 Daytrade ou daytrading é uma espécie de
operações no mercado financeiro.
 As operações daytrade são abertas e
encerradas no mesmo dia, antes do final do
pregão.
 Diferente de operações swing trade que são
levadas por dias.
 Para termos sucesso neste mercado devemos
adotar o nosso perfil de sucesso apresentado
anteriormente, onde temos:
 Técnica: Precisamos de uma técnica adequada,
objetiva e que forneca condições de análises de
cenários adequadas. (Ex: Análise Técnica).
 Disciplina: Precisamos ter disciplina e auto
controle para executar corretamente nosso
plano de trading.
 Gestão de Risco: Devemos adotar técnicas de
gestão de capital, protegendo o máximo nosso
patrimônio financeiro.
 Análise técnica é o estudo da movimentação
dos preços dos ativos por meio de gráficos,
onde temos a variação dos preços versus o
tempo.
 Por ser baseada apenas no preço dos ativos,
levamos em conta conceitos econômicos de
oferta e demanda, esforço e resultado, para
prever as movimentações futuras dos ativos.
 É um gráfico temporal, ou seja, baseado em
tempo. Ex: 5 minutos, 30 minutos, 1 dia.
 Gráficos de candlesticks, ou gráfico de velas, é
uma das formas de representação gráfica dos
preços dos ativos. Extremamente popular entre
traders do mundo todo.
 Além de podermos interpretar a movimentação
dos preços através dos candles (velas), os
gráficos candlesticks também formam padrões
que podem ser utilizados para prever
movimentações futuras.
Exemplo de um gráfico de candlesticks no ativo PETR4, usando o tempo de 5 minutos.
Exemplo de um gráfico de candlesticks no ativo PETR4, usando o tempo de 5 minutos.
 Um candlestick, ou apenas candle, mostra
para o investidor algumas informações muito
importantes para a tomada de decisão.
 São elas: abertura, fechamento, máxima e
mínima.
 Esses valores são projetados em cada candle
formado.
 Máxima

Fechamento

Abertura

Mínima
 Máxima

Abertura

Fechamento

Mínima
 A Teoria de Dow foi
criada a mais de 100 anos
por Charles Dow, criador
do índice norte
americano Dow Jones e
um dos fundadores do
Wall Street Journal.
 A Teoria de Dow é um
dos pilares da análise
técnica, devemos
compreender ela o
máximo possível.
 Neste material, vamos entender os conceitos
principais da Teoria de Dow, e como eles
podem ajudar a nós investidores a tomarmos
uma análise certeira do cenário econômico.
 Destacaremos agora os principais pontos da
Teoria de Dow conforme a minha visão de
mercado.
 Os Índices Descontam Tudo: Para Dow, os
índices do mercado (Ibovespa por exemplo) já
refletem todo o consenso do mercado, seja
no passado, presente ou até mesmo para o
futuro. Qualquer notícia relevante, o mercado
rapidamente se ajustará conforme sua
interpretação.
 O Mercado se Move em Tendências:
Segundo Dow, o mercado financeiro se
movimenta em tendências.
 No caso nós temos 3 tendências. Sendo elas:
Primária, Secundária, Terciária.
 A primária é o maior movimento macro.
 A secundária são ondas de movimentações.
 A terciária são pequenas oscilações não
relevantes para a análise geral.
 Uma Tendência Somente se Altera, quando
Outra entra em Vigor: Segundo Dow, uma
tendência deverá ser considerada, enquanto
uma nova tendência não tomar conta do
mercado.
 A menos que tenhamos uma reversão clara
da tendência, não devemos operar contra a
maré.
 Topos e Fundos são pontos extremos em um
gráfico de candlestick.
 São utilizados para identificar as tendências
do mercado.
 Topo é uma extremidade, ou seja, um ponto
mais alto, de um movimento de alta que
antecede um movimento de baixa.
 Fundo é uma extremidade oposta, ou seja,
um ponto mais baixo, de um movimento de
baixa que antecede um movimento de alta.
 Vamos entender agora um conceito de extrema
importância para nossa análise gráfica.
 Suportes são regiões em que o preço encontra
sustentação durante uma queda. Podemos
entender eles como um chão, uma proteção
contra a queda.
 Resistências são regiões em que o preço não
consegue romper em um movimento de alta.
Podemos entender como um teto, uma laje de
um prédio.
 Podemos observar o exemplo anterior que os
preços não conseguem mais superar o ponto
destacado em amarelo.
 Desta forma, podemos entender que aquela
região que o preço encontrou é uma região de
suporte de preços, que poderá fornecer uma
espécie de chão, sustentação, para que ele se
mantenha acima desta região por um certo
período.
 Suportes são excelentes regiões para
COMPRAS.
 Podemos observar o exemplo anterior que os
preços não conseguem mais superar o ponto
destacado em amarelo.
 Desta forma, podemos entender que aquela
região que o preço encontrou é uma região de
resistência de preços, que poderá fornecer uma
espécie de barreira, teto, para que ele se
mantenha abaixo desta região por um certo
período.
 Resistências são excelentes regiões para
VENDAS.
 Quando temos um mercado se
movimentando em tendência de alta,
significa que estamos otimistas com o andar
dos preços.
 Podemos observar a tendência de alta pelo
fato dos topos e fundos estarem
posicionados de forma ascendentes no
gráfico.
 Isso quer dizer, um topo maior que o anterior,
um fundo maior que o anterior.
 Quando temos um mercado se
movimentando em tendência de baixa,
significa que estamos pessimistas com o
andar dos preços.
 Podemos observar a tendência de baixa pelo
fato dos topos e fundos estarem
posicionados de forma descendentes no
gráfico.
 Isso quer dizer, um fundo menor que o
anterior e um topo menor que o anterior.
 Quando temos um mercado se
movimentando dentro de uma faixa de
preços, com topos e fundos entre as mesmas
regiões, estamos observando uma
consolidação de mercado.
 Desta forma, o mercado não se movimentará
a menos que perca a formação do range, ou
da consolidação.
 A Teoria da Bipolaridade é um conceito
importantíssimo quando formos análisar
topos e fundos e possíveis entradas.
 A Teoria da Bipolaridade é aplicada aos
suportes e resistências.
 Quando um suporte é rompido, ele se torna
uma resistência.
 Quando uma resistência é rompida, ela se
torna um suporte.
 SUPORTE

RESISTÊNCIA
 SUPORTE

RESISTÊNCIA