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Introdução
A falta de formação, e informação, é a principal razão pela qual muitos traders
inexperientes no mercado Forex falham, antes mesmo de conseguirem descobrir como
funciona o trading de Forex.
Certas pessoas, devido à natureza do seu negócio, apresentam muitas vezes o Mercado
Forex como uma atracção pseudocientífica do jogo, que é essencialmente como lançar
uma moeda ao ar.
"Vendem" o Forex como sendo uma atracção que tem uma metodologia melhor, em certa
medida, que é mais divertido, que tem mais prestígio e que dá ainda a oportunidade de
ganhar muito dinheiro de uma forma mais rápida. Como resultado deste tipo de
marketing, os iniciantes com pouco ou até mesmo nenhum treino, esperam fazer fortunas
com investimentos a partir de 10$, com apenas alguns cliques "certeiros". Os mesmos
saltam directamente para o mercado, muito esperançosos, sem qualquer tipo de bases, e o
mercado acaba por atingi-los com força, esvaziando os seus bolsos.
É por isso que o mercado existe. Sempre que você lucra, outra pessoa terá de lidar com
uma perda.
2. O Que é Forex e Como Funciona o Mercado Forex?
O Forex (Foreign Exchange) é o mercado de câmbio ou de divisas, onde os pares de
moedas são negociados, no qual os investidores ou os especuladores podem comprar ou
vender pares de moedas.
a) Os Pares de Divisas
b) Uma Cotação em Forex
c) Os Pips
d) O Spread
e) A Margem
f) A Alavancagem
g) O Swap
h) O Lote ou Tamanho do Contrato
i) Os CFDs
Se olharmos para o exemplo do par EUR/USD ou para qualquer outro par de moedas na
plataforma de trading, existem dois valores, o preço de venda e o preço de compra.
Estes valores estão dispostos, normalmente, sob esta forma: EUR/USD 1.1234/1.1240.
Esta cotação diz-nos que podemos comprar um euro com 1.1240 dólares americanos,
porque é o montante solicitado pelo banco - o preço pedido, ao qual está disposto a
vender.
Ao mesmo tempo, podemos vender um euro por 1.1234 dólares americanos - o preço de
oferta do banco, ao qual está disposto a comprar. É fácil notar que, de um modo geral,
um banco compra uma divisa por um preço menor e vende essa mesma moeda com um
custo marginalmente maior. Os bancos podem fazê-lo porque têm mais influência do que
as corretoras.
Contudo, não pode simplesmente comprar ou vender EUR/USD, como se, por exemplo,
fosse comprar acções de uma empresa. Isto acontece porque o par de divisas EUR/USD
não existe.
As moedas existem individualmente, mas não como um par. Desta forma, os traders
especulam simplesmente sobre os movimentos futuros dos preços, sem realmente
comprarem as moedas (fisicamente).
Para lucrar, neste caso, é preciso vender os Dólares Americanos quando o preço do Euro
valorizar em relação ao preço do Dólar.
Para quem está a aprender mais sobre o Mercado Forex e a descobrir como este funciona,
há duas coisas que deve ter em consideração. Primeiro, os traders nunca compram ou
vendem uma moeda física. Em segundo lugar, a compra e a venda ocorre, em simultâneo,
em todas as transacções de câmbio.
Todos os outros pares de divisas no Forex trading são geralmente referidos como "pares
de divisas exóticas" e representam menos de 10% de todas as transacções cambiais.
2.4. Quem Faz Negociação Forex?
Os intervenientes mais importantes no mercado Forex são:
Os Bancos Centrais
Os Governos
Os Outros Bancos
Os Hedge Funds
Os Fundos de Investimento
Os Brokers
Os Investidores Profissionais e Particulares
As decisões dos bancos centrais têm um impacto muito importante no preço dos pares de
moedas, dessa forma, é importante para qualquer trader iniciante, estar atento ao
calendário económico.
As Taxas de Juro;
A Inflação;
Os eventos políticos, económicos ou até mesmo as catástrofes naturais;
As Taxas de crescimento económico;
A Oferta e a Procura de um par de divisas.
2.6. Como Analisar o Mercado Forex?
O Forex Trading é uma atividade que consiste na compra e na venda de divisas. O trading
no mercado Forex é feito para fins especulativos ou de cobertura de risco cambial,
através de uma plataforma de negociação.
A análise não é apenas a chave para o sucesso no trading. A análise é, de certa forma, o
próprio trading. É a única coisa que faz com que o mercado Forex realmente funcione.
A análise fundamental é a forma mais antiga de previsão de preços, que analisa uma
economia, o seu estado actual do ciclo económico, os eventos económicos mais
relevantes, o prognóstico futuro e o possível impacto ponderado no mercado.
A análise técnica é uma forma mais recente de análise de mercado que lida com apenas
duas variáveis: o tempo e o preço. Ambos são estritamente quantificáveis, explicados
pelo mercado e são factos inegáveis. É por isso que, para muitos traders de Forex, estudar
os gráficos funciona melhor do que realizar a análise fundamental.
Por exemplo, vejamos o ano de 2008. A riqueza imobiliária está a depreciar. Algumas
moedas perdem o seu valor. Tudo isso ao mesmo tempo que o petróleo bruto sobe para
um máximo histórico.
Se é um trader online, você conhece as três regras de ouro do trading em tempos de crise:
vender as divisas, manter os imóveis e comprar petróleo.
Como os suportes estão sempre abaixo da cotação actual, o esperado é que o preço
reverta para um movimento de alta logo após chegar próximo a um nível de suporte.
Fique atento: o contrário também pode acontecer!
Quando o nível de suporte falha durante seu teste de rejeição, acontece o que chamamos
de rompimento. Normalmente, esse rompimento pode empurrar o preço para baixo com
força, mas isso pode acontecer por diversos motivos.
Então quando o preço chega próximo a um nível de resistência, o esperado é que o preço
reverta para um movimento de baixa. Porém, assim como os suportes, o contrário
também pode acontecer.
Os níveis de resistência também estão susceptíveis aos rompimentos, por isso o trader
deve analisar cada situação dentro do seu contexto e avaliar a confiabilidade desses
pontos.
Linhas de Tendência
Linhas de tendência podem ser usadas para identificar e confirmar as tendências. Uma
linha de tendência conecta pelo menos dois pontos de preço em um gráfico e geralmente
é alargada para identificar áreas inclinadas de suporte e resistência. As linhas com
inclinação positiva que sustentam a acção de preços mostram que a demanda líquida está
aumentando. Enquanto a acção de preço permanecer acima dessa linha, temos uma
tendência de alta. Linhas com uma inclinação negativa que atuam como resistência à
acção de preços mostram que a oferta líquida está aumentando. Enquanto a acção de
preço permanecer abaixo dessa linha, temos uma tendência de baixa.
O preço geralmente retesta uma linha de tendência inclinada várias vezes até que ela
quebre, ponto em que podemos ter uma inversão de tendência. Quanto mais pontos
houver para se conectar, mais forte será a linha de tendência. Diferentes estratégias têm
regras diferentes sobre quão distantes os pontos de preço conectados podem ser e se
devem conectar pavios ou corpos de vela, mas todas as linhas de tendência quebram
eventualmente.
Canais de Tendência
Às vezes, você pode clonar e mover a linha de tendência, para que a linha clonada seja
paralela à primeira e limite a tendência pelo outro lado e, assim, uma linha atravesse os
máximos do par e a outra conecte seus mínimos. Isso se chama um canal de tendência.
Para traçar uma linha de canal para uma alta é preciso, primeiramente, traçar a linha de
tendência e, após isso, ligar os topos dessa tendência com uma linha que se inicie no
primeiro topo. Esse canal é confirmado se, no próximo topo, os preços “choquem” na
linha e se retraírem.
Tipos de Trade(r)
Além disso, cada evento é classificado em três níveis diferentes de impacto. Por isso, o
operador que estiver realizando a consulta também saberá quais os eventos que terão
mais ou menos impacto sobre o mercado financeiro.
A divulgação dos relatórios e eventos que compõem o calendário económico podem gerar
fortes volatilidades e, com isso, boas oportunidades podem ser encontradas. Outro ponto
é que o acompanhamento desses eventos mantém o profissional de mercado muito mais
preparado.
Também é importante para o trader não analisar somente dados isolados, mas sim
entender a evolução e o histórico do comportamento do mercado diante de eventos
relevantes.
Afecta o USD
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Afecta todos
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Afecta todos
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Retail Sales (2 weeks after end of record month) Total value on sales in retail
sector
i. Consumer, Consumption in act to GDP Figures
Afecta todos
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A ideia é bem directa: você deve entender o sentimento do mercado em relação a uma
determinada moeda e abrir a posição de acordo com a direcção desse sentimento.
Essa estratégia pode ser aplicada quando você negocia com as notícias e divulgações
económicas muito importantes, tais como a Variação na Taxa de Emprego Não-Agrícola
(Non-Farm Payrolls, NFP). É um dos indicadores estatísticos mais influentes divulgados
pelo Bureau of Labor Statistics. Ele mede o número de empregos criados no sector não-
agrícola dos EUA em um mês. O NFP é normalmente divulgado na primeira sexta-feira
de cada mês.
Os nonfarm payrolls podem causar várias ondas de choque nos gráficos técnicos. É por
isso que muitos traders preferem esperar a poeira baixar (eles não se apressam para
negociar logo após o anúncio) e negociar quando conseguem obter uma ideia melhor
sobre o efeito que a divulgação produziu.
Correlactivos
Dentro dessa perspectiva, o Price Action seria nada menos do que todos e cada um dos
movimentos que o preço desenha no gráfico, seja para cima ou para baixo, podendo
ocorrer em qualquer tempo gráfico e para qualquer activo. Como técnica operacional, o
Price Action é um conjunto de conhecimentos sobre os padrões de movimento
desenhados no gráfico à medida que o preço evolui.
Segundo os praticantes da técnica, esses movimentos oferecem indícios das intenções dos
operadores, oferecendo perspectivas de movimentos futuros baseados em estatística e
probabilidade.
O fato é que o conjunto das decisões tomadas fará o preço se movimentar, deixando uma
espécie de rastro no gráfico sob a forma de candles. Estes, que nada mais são do que
representações gráficas de uma disputa de força entre comprados e vendidos, revelam em
seus desenhos a disposição do mercado em seguir elevando ou reduzindo os preços.
Não pense que o Price Action é um conceito ultra moderno. Ele existe desde que existem
os candles. O que chamamos hoje de price action nada mais é do que a velha análise
gráfica. Em seus primórdios, os operadores utilizavam apenas o gráfico e o indicador de
volume. Pouco depois foram surgindo os indicadores que, utilizados junto com a análise
gráfica, criaram o arcabouço de conhecimento denominado análise técnica.
Como a maioria dos iniciantes no trading começa logo pela parte de indicadores (Análise
Técnica), a impressão que fica é de que não existe trading sem eles. Porém, o Price
Action, em si, não depende de nenhum indicador. O mais comum, portanto, é não usá-los
ou utilizar somente o volume (a propósito, volume é um indicador sempre muito útil, pois
onde há volume, há relevância).
Por isso, logo que você começar a estudar essa técnica, pode haver um desconforto, uma
insegurança, até que você se acostume e ganhe confiança com o gráfico mais “limpo”.
1. Tempo de tela
Além disso, simular suas operações enquanto tenta entender a acção do preço é um
complemento muito enriquecedor, além de insubstituível, pois somente a prática tem o
poder de confrontar ideias erradas e consolidar os entendimentos certos.
2. Simuladores
Recomendo que, de início, você teste seu conhecimento num simulador. Isso te dará
muita experiência e trará solidez ao seu estudo. Mas não opere só por operar, de forma
quase passiva.
Cada candle é uma grande disputa entre dois lados: um quer que o preço suba
(compradores), o outro, que ele desça (vendedores). São seres humanos, traders
negociando o tempo todo.
Tentar compreender um candle é como ler um livro de história: você entende como as
batalhas ocorreram, aprende sobre as reviravoltas, sobre as conquistas e como tudo isso
determinou acontecimentos futuros.
Sem compreender essa guerra que acontece atrás das cortinas, você será sempre um
coadjuvante, alguém que não tomou as rédeas das próprias operações e não é capaz de
tomar decisões por conta própria.
Se quiser ter algum sucesso dentro do trading, busque ser o actor principal das suas
operações.
Para ficar bom em Price Action, é preciso
Estudar muito
Praticar muito
OHLC em Inglês Open, High, Low, Close são os 4 preços que marcam uma vela
japonesa (abertura, máximo, mínimo e fecho).
Numa vela japonesa, indica-se 4 preços da sessão, o preço máximo atingido, o mínimo
atingido, o preço de fecho e o preço de abertura.
O outro componente das velas são as sombras. Chamamos sombra superior à diferença do
preço máximo de sessão em relação ao preço de abertura/fecho (dependendo se é uma
vela de alta ou baixa). Por outro lado, a sombra inferior é a diferença do preço mínimo da
sessão em relação ao preço de abertura/fecho.
7.2. Tipos de velas japonesas
Existem vários tipos de velas e variantes destes. Abaixo, discutiremos os tipos mais
básicos de velas, dependendo do tamanho do seu corpo e sombra, e quais dados esses
números podem estar a indicar para nós. Na imagem a seguir, pode ver os diferentes tipos
básicos de velas.
1- Vela de corpo inteiro e grande: são velas com corpos muito grandes e sombras muito
curtas, ou pouco visíveis como na figura. Esse tipo de velas indica que o movimento foi
unidireccional e que não havia muita dúvida sobre a possibilidade de comprar ou vender.
2- Vela com corpo cheio e pequeno: São velas com corpos muito pequenos e sombras
quase imperceptíveis. Eles indicam que houve pouco movimento durante a sessão.
3- Vela vazia: são velas sem corpo ou sombras, indicam que o preço 4 das velas (preço
máximo, preço mínimo, preço de fecho, preço de abertura) não mudou durante a sessão.
Geralmente acontece quando não há movimento durante a sessão.
4- Vela de corpo vazio e sombras longas: O corpo está vazio porque os preços de fecho e
abertura foram iguais, mas o máximo e o mínimo atingido estão longe do corpo. Eles
geralmente indicam uma mudança na tendência.
5- Vela com corpo vazio e sombra superior: Todos os preços permaneceram os mesmos,
excepto pelo preço máximo atingido.
6- Vela com corpo vazio e sombra inferior: Todos os preços permaneceram os mesmos,
excepto pelo preço mínimo atingido.
Existem muitos outros tipos de velas, mas são variantes daquelas mencionadas acima. De
qualquer forma, não é tão importante conhecer cada tipo de vela existente, mas sim o tipo
de estratégias a seguir quando nos deparamos com uma ou uma série de figuras
particulares.
Triple Formation
A Triple Formation altista é de cerca de duas velas de corpo grande e de alta, com três
velas menores e de baixa no meio delas. Ela ocorre em tendências de alta e as velas no
meio só ficam presas em algumas paradas antes de continuar com a tendência de alta. É
um padrão bastante confiável.
Envolvente altista
Envolvente baixista
Uma vela envolvente altista acontece quando uma vela de alta é precedida por uma vela
de baixa com um corpo pequeno e uma tendência de baixa anterior. Indica uma mudança
na tendência, este caso será de baixa para alta. É um padrão confiável e isso acontece
com frequência.
Gaps
Os gaps de continuação de alta, a principal relutância é que duas velas japonesas de alta
são separadas por um gap. A terceira vela não deve “entrar” no corpo da primeira vela
japonesa do padrão.
8. PIP
O pip é uma unidade de medida incremental, ou seja, é usado para medir mudanças de
preço num ativo financeiro, com base na sua unidade mais cotada.
Além disso, é interessante notar que raramente falamos do termo pip nos índices. No
vocabulário dos investidores de índices preferimos falar sobre os pontos de índice. Neste
sentido, mesmo que a maioria dos índices seja cotado com duas casas decimais, um ponto
ou um pip aponta para uma alteração de 1,00 num índice de acções.
De facto, é muito mais fácil dizer que o "cabo" (isto é, no vocabulário Forex, a taxa de
câmbio da libra britânica em relação ao dólar dos EUA) aumentou em 55 pips, do que
dizer que aumentou em 0,0055 unidades de preço.
Se a cotação do EUR USD for 1,112340 / 1,12350, a diferença entre a oferta e a procura
será de 0,0001. Isso significa que o spread é de 1 pip ou 1 ponto. Chamamos a isto de pip
de spread, spread em pips, spread point ou ponto de spread.
9. Lot-size
Um lote em Forex Trading é uma unidade de valor que mede o tamanho de uma
transacção. De uma forma geral, é o tamanho de um contrato financeiro.
O Lote Padrão - 1,00 Significa 1 lot ou lote padrão ou 100.000 unidades da divisa
base;
O Mini Lote - 0,10 Significa 1 mini-lote ou 10.000 unidades da divisa base;
O Micro Lote - 0,01 Significa 1 micro-lote ou 1.000 unidades da divisa base.
Além disso, a liquidez da negociação pode afectar directamente o spread que pagamos à
corretora para negociar um determinado instrumento. Um mercado líquido significa que
possui muitos negócios diários e é composto por muitos traders activos. Isto fará com que
a diferença entre o preço de compra (ask) e venda (bid) para um determinado activo
financeiro diminua e, dessa forma, o spread será reduzido.
Conclusão
Na economia, a lei da oferta e da procura é um sistema simples, que explica a formação
de preços num mercado competitivo livre. O mesmo princípio, aplica-se ao mercado
Forex.
Sempre que uma moeda é comprada, é gerada uma maior procura no mercado, o que
acaba por empurrar o preço da moeda para cima.
Da mesma forma, cada vez que uma divisa é vendida, existe um crescimento na oferta, o
que origina uma queda no preço de uma determinada moeda.